證券基礎真題及答案

2011年3月部分單選1、證券市場分為股票債券基金等是按照（品種結構）區(qū)分2、第一家證券交易所阿姆斯特丹見到N次了3、標志中國證券市場區(qū)域性推向全國:國務院證券委和證監(jiān)會成立4、《過于推進資本市場改革……若干意見》把資本市場提高到（國家戰(zhàn)略任務）的高度5、關于股票的論述錯誤的是設權證券6、優(yōu)先股的限制主要是限制什么表決權?7、向發(fā)起人、法人發(fā)行的應該是記名股票8、股票分割合并若干股合成1股9、嚴重通脹對股價的影響成本支出增加股價下降10、（股息率固定優(yōu)先股）題干好像是定義11、（紅籌股）題干是定義12、未完成股改的非流通股股份不包括境外上市外資股13、電子式儲蓄國債定義填空（非流通）14、shibor(16)家15、（歐洲債券）幾家大銀行幾家?guī)资覈H性銀行承銷的是……16、1998年亞洲金融危機過于依賴銀行間間接融資17、FT-100迅速反應英國市場行情的指數(shù)18、美國現(xiàn)代金融服務法案1999年分業(yè)經(jīng)營多選題重點ーー每題1分其他題型的有空慢慢補充..題號不對應1、哪些基金可以投資證券社保企業(yè)年金社會公益證券投資基金2、現(xiàn)貨交易、遠期交易、期貨交易的比較:選項有不易區(qū)分監(jiān)管困難之類的3、影響債券利率的因素市場利率籌資者資信期限長短3、政府債券的特征4,地方債券:一般債券以本地財政擔保,專項債券建成后收入作保證5、外國債券:必須經(jīng)當?shù)毓俜街鞴芘鷾?受當?shù)胤ㄒ?guī)約束6、基金投資當事人持有人托管人管理人7、基金費用除管理費外托管費交易費運作費銷售服務費8、金融期貨種類沒有遠期期貨的吧其他都選9,國際金融市場主要參考利率期貨倫敦銀行同業(yè)拆放利率期貨聯(lián)邦基金利率期貨3月港元利率期貨10、奇異型期權在（基礎資產(chǎn)選擇權性質有效期）與其他標準化交易所期權存在區(qū)11、有擔保存托憑證分類ー級二級三級144A12、資產(chǎn)證券化包括:不動產(chǎn)應收賬款信貸資產(chǎn)未來收益13、中國證券化試點銀行:建行國家開發(fā)銀行14、政府債券（發(fā)行規(guī)模期限結構未清償余額）關系到ー國政治經(jīng)濟發(fā)展全局15、金融機構積極介入積極參與金融衍生工具發(fā)展的原因好像有個陷阱16、為轉移或防范風險采用的信用工具信用聯(lián)結票據(jù)利率互換股權類資產(chǎn)互換?保證金互換（這個錯的吧）17、債券與股票的相同都是直接融資都是籌資手段18、短期國債相關概念一年以下貨幣市場重要部分等19、證券投資基金的主要風險20、場外交易市場有哪些21、OTC交易的特征通訊方式分散ー對ー部分判斷19、保險公司次級債債權人可要求申請破產(chǎn)清算錯20、上證180指數(shù)基準指數(shù)100點錯21、恒生指數(shù)2007年38只對.按證券所代表的權利性質分類,有價證券可分為,股票,債券,其他證券.股票沒有期限.證券市場是價值直接交換的場所.第8至13頁的證券投資人一大塊尤其是數(shù)字問題!0%20%.證券市場的中介機構自律性組織.1602年,荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所8、是國務院發(fā)布的國九條.股票是綜合權利證券.0記名股票和無記名股票的區(qū)別.。無面額無票淡化了票面價值的概念,但仍然有內在價值.股票合并又稱并股，，是將若干股股票合并1股（題中是10股并1股）.通貨膨脹問題61頁.普通股票與優(yōu)先股票,，，大的決議，，需要經(jīng)出席會議股東所持表決權的2/3通過.。外資股72頁境外上市外資股問題紅籌股不屬于外資股.02005年4月29日,,證監(jiān)會發(fā)布,,《股權分置改革。?！纷愿母锓桨笇嵤┢?。。12個月內不得上市交易，，**17.。債券利率受很多因素影響（79頁）18.0政府債券的特征86頁19.0〇90頁的儲蓄國債（電子式）。。。20.096頁政策性金融債券（國家開發(fā)銀行,，,進出口銀行,,農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,，發(fā)行）21.0112頁的底下的1997年東南亞金融危機的原因。。。企業(yè)過于依賴銀行體系的間接融資。。。22.0證券投資基金在香港稱為單位信托基金116頁23.ETFLOF申購贖回問題!27頁24、基金份額持有人享有的權利129頁上面.。設立基金管理公司的條件1億實繳貨幣從事的3年無違法，，，3億130頁.。!31頁受托資產(chǎn)管理業(yè)務，，那幾個數(shù)字5000,,,2億，，，200億.。金融衍生工具的分類147頁.。155頁債券遠期交易數(shù)額最小為債券面額10萬元,，,交易單位為債券面額1萬元.。156頁，,金融期貨的定義和特征3〇.。有保證金的一定要看31.。167頁中間因為期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并趨于相同,所以今天的期貨價格可能就是未來的現(xiàn)貨價格32、、178頁可轉換債券重點看33.。200頁向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過5000萬元的,,應由承銷團承銷。。34.0204頁首次公開發(fā)行股票的條件，，，，35.0269頁風險與收益的關系36.0282頁證券經(jīng)紀業(yè)務，,投資者與證券公司簽署風險揭示書，，客戶須知,,證券交易委托代理協(xié)議，，開立第三方存管。。。37。。282頁。。從事經(jīng)紀業(yè)務時，，須遵守的規(guī)定38.。。證券公司從事投資咨詢業(yè)務，，應有5名取得咨詢從業(yè)資格39.。284頁。。證券公司，,投資咨詢業(yè)務人員不得從事下列活動那段。。40.0自營業(yè)務決策機構三級體制。。董事會ー投資決策機構ー自營業(yè)務部門41.0291頁融資融券業(yè)務全部2010年10月單選題192+1933毎,資本主義國家爆愛了嚴重的經(jīng)濟危機,導致美國證券1！r和銀行業(yè)走向（5。1我國?證券法》短定了対證券公司<_）逬行管理。A分為保合類和經(jīng)紀類B,分為創(chuàng)融類和妮懣類C.按照:U:務類米D.按照規(guī)模不囘C根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的投定，股票基金應有（）以上的資產(chǎn)投資于股票。A.50XB.60%C,70%D80%B, _鄉(xiāng)0隊交易結柩）上看，可以將互換交易視為一系列（）樹且合。A現(xiàn)貨交易B期貨交易C遠期交易D期權交易C按照我國的?個人所得稅法?規(guī)定，下聴入中可免繳個人所得稅的是（）??儔券価動:好靜?入マ丁紅利收入d國債利息收入/朧國醞釀推出的中國存キモ憑證（CDR）是指（）.ル周価身的發(fā)行一般由（）的全融機構、證券公司承滿。ーメ” 卜發(fā)行地所在國B.發(fā)行書所在國C,投資者所在國D.國際性A祥本股由在3f圳證券交舞所上市的、を成股權分昂改革的、正常交果的言矣行!!的股票緡的股價播效是< >?A深證保臺指致B深證新指數(shù)C.中小企:U:板指數(shù)D深證創(chuàng)新指數(shù)B在歐洲儘券市場中，允許權證持有人以約定的價格購買發(fā)行人的普通股票的倭券，稱為（）?A可轉換債券B附權益權證舊式明候券權證倭券D附貨幣權證倍券B敬仞《公司法》總，無記名取?ル靑人出席馭東大會會議第，庇きチ會議ロ開S日前亮R東大含閉將< >交存于公司?

2010年5月ー、單選題（（本大題共60小題,每小題0.5分,共30分。以下各小題所給出的4選項中,只有一項最符合題目要求。））1、目前,我國地方政府不得發(fā)行地方政府債券是基于我國（）的規(guī)定。A.《財政法》B.《證券法》C.《稅法》D.《預算法》標準答案:d解析:《中華人民共和國預算法》第二十八條明文規(guī)定:“除法律和國務院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券’’。2、1602年，世界上成立了第一家股票交易所,其所在地是（）。A.紐約B.倫敦C.巴黎D.阿姆斯特丹解析:1602年,在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。3、股份有限公司將法定公積金轉為股本時,所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的（）。A.10%B.15%C.20%D.25%標準答案:d解析:2005年修訂、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九條規(guī)定,法定公積金轉為資本時,所留存的該項公積金不得少于轉増前公司注冊資本的百分之二十五。4、反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司變現(xiàn)以滿足支付需要和應對風險資金數(shù)的是（）。A.凈資本B.凈利潤C.票面利率D.交易價格解 析:凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期,現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負債后的金額。5、（）是我國主權財富基金的發(fā)端。A.中國投資有限公司B.中國國際金融有限公司C.QFIID.QD1I標準答案:a解析:經(jīng)國務院批準,中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告威立,注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主,開展多元投資,實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權財富基金的發(fā)端。6、下列關于股票的清算價值的說法,正確的是（）。A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值B.股票的清算價值應與賬面價值相等C.股票的清算價值是公司清算時每ー股份所代表的實際價值D.公司破產(chǎn)清算時,其發(fā)行的股票的交易價值標準答案:解析:股票的清算價值是公司清算時每ー股份所代表的實際價值。從理論上講,股票的清算價值應與賬面價值一致,實際上并非如此。只有當清算時的資產(chǎn)實陌出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時,每ー股的清算價值オ會和賬面價值一致.但在公司清算時,其資產(chǎn)往往需要打折出售,清算價值往往小于賬面價值。7、下列關于基金的說法，正確的是（）。A.國債基金是以國債為主要投資對象的證券投資基金，其風險較高B.貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關產(chǎn)業(yè)的證券為主要投資對象的基金;收益率一般隨貴金屬的價格波動而變化，不穩(wěn)定D.指數(shù)基金的特點是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權數(shù)比例標準答案:c解析：國債基金以國家信用作為保證，風險較低,適合于穩(wěn)健型投資者,尉以A項錯誤;貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的ー種基金，其投資對象期限在1年以內，包括銀行存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)爭，所以B項錯誤指數(shù)基金的特點不是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權數(shù)比例,而是模仿某ー股棚指數(shù)或債券指數(shù)，所以D項錯誤。8、無國籍債券是指（）。A.外國債券B.揚基債券C.歐洲債券D.武士債券標準答案:c解析:歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家,由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值,故也稱無國籍債券。9、股票實質上代表了股東對股份公司的（）。A產(chǎn)權B.債券C物權D.所有權標準答案：d解析：股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權利。10、有權與普通股股東ー起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是（）。A.可轉換優(yōu)先股票B.不可轉換優(yōu)先股票C.參與優(yōu)先股票D.非參與優(yōu)先股票標準答案:c解 析:參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外,還有權與普通股股東ー起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。11、公司以貨幣形式支付的股息,稱為（）。A.現(xiàn)金股息B.股票股息C.財產(chǎn)股息D.負債股息標準答案：a解析：現(xiàn)金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利,是最普通、最基本的用息形式。分派現(xiàn)金股息，既可以滿足股東預期的現(xiàn)金收益目的,又有助于提高股票的市場價格,以吸引更多的投資者。12、下列關于債券的說法,錯誤的是（）。A.債券票面利率與期限成正比,所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象B.債券和股票都屬于有價證券C.從功能上看,政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段,但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下,政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段D.憑證式國債和儲蓄國債（電子式）都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通標準答案:a解析:通常情況下,期限較長的債券,流動性差,風險相對較大,票面利率應該定得髙ー些;期限較短的債券,流動性強,風險相對較小，票面利率可以定得低ー些。不過，債券票面利率與期限的關系較復雜,加上其他因素的影響,有時，也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象。13、金融期貨一般不包括（）。A.利率期貨B.貨幣期貨C.期權期貨D.股票指數(shù)期貨標準答案：c解析：金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的,在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三種。14、以下不可能成為詢價對象的是（）。A.證券公司B.財務公司C.保險機構投資者D.股份有限公司標準答案:d解析:詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者或其他經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構投資者。15、資產(chǎn)證券化是（）。A.風險管理型創(chuàng)新的重要成果B.增強流動性型創(chuàng)新的重要成果C.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果D.股票創(chuàng)新型創(chuàng)新的重要成果標準答案：b解析：通過資產(chǎn)證券化,將流動性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款、應收賬款、房地產(chǎn)等等）轉化為具有較高流動性的可交易證券,提高了基礎資產(chǎn)的流動性,便于投資者進行投資。因此，資產(chǎn)證券化是增強流動性型創(chuàng)新的重要成果。16、兼有債權和股權雙重性質的公司債券是（）。A.優(yōu)先股B.可轉換公司債券C.收益公司債券D.信用公司債券標準答案:b解析:可轉換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行,在一定期限內依據(jù)約定的條件可以轉換成股份的公司債券,兼有債權投資和股權投資的雙重優(yōu)勢。17、利率期貨以（）作為基礎資產(chǎn)。A.浮動利率B.固定利率C.市場利率D.各類固定收益金融工具標準答案：d解析：利率是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別，其基礎資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。18、上海證券交易所選擇已經(jīng)完成股權分置改革的滬市上市公司組成樣本計算的指數(shù)是（）。A.上證綜合指數(shù)B.新上證綜合指數(shù)C.上證公司治理指數(shù)D.上證成分股指數(shù)標準答案:b解析:新上證綜合指數(shù)簡稱“新綜指”,以2005年12月3。日為基日,基點為1000點，新上市綜指的樣本選取是已完成股權分置改革的滬市上市公司的股票。19、外國債券的發(fā)行一般由（）的金融機構、證券公司承銷。A.投資者所在國B.發(fā)行人所在國C.發(fā)行地所在國D.第三國標準答案：c解析：外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在ー個國家或幾個國家同時承銷。20、債券代表其投資者的權利,這種權利稱為（）。A.債權B.資金使用權C.財產(chǎn)支配權D.資產(chǎn)所有權標準答案:a解析:債券是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾ー定利率定期支付并到期償還本金的債權債務關系。21、基金持有人與托管人之間的關系是（）。A.所有人與經(jīng)營者的關系B.經(jīng)營與監(jiān)管的關系C.持有與監(jiān)管的關系D.委托與受托的關系標準答案：d解析：基金持有人和基金托管人的關系是委托與受托的關系?；鸢l(fā)起人代表基金持有人把基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。22、證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場,這反映了證券市場的（）。A.交易結構B.層次結構C.品種結構D.セ體結構標準答案:b解析:層次結構通常是指按證券進入市場的順序而形成的結構關系。按這種順序關系劃分,證券市場的構成可分為發(fā)行市場和交易市場。按證券市場的交易場所結構,證券市場可分為有形市場和無形市場;按品種結構，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場等。23、QFI!制度是指允許合格的境外機構投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當?shù)刎泿?通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)兀ǎ?其資本利得、股息等經(jīng)批準后可轉為外匯匯出的ー種制度。A.證券市場B.基金市場C.信托市場D.房地產(chǎn)市場標準答案：a解析:QFII制度是指允許合格的境外機構投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金,并轉換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)批準后可轉為外匯匯出的ー種制度。24、根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金收益分配采用現(xiàn)金形式，每年至少一次,分配比例不得少于基金凈收益的（）。A.50%B.60%C.80%D.90%標準答案:d解析:根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》有關條文的規(guī)定,基金收益分配應當采用現(xiàn)金形式,每年至少ー次,基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。25、提前兌取憑證式債券時，除償還本金外,利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構按兌付本金的(.)收取手續(xù)費。A.l%oB.2%oC.3%oD.4%o標準答案：b解析：提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算,經(jīng)辦機構按兌付本金的2%。收取手續(xù)費。26、下列關于基金份額持有人大會的說法，錯誤的是()。A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權要求召開基金份額持有人大B.基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集,并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案C.基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集D.一般由基金管理人召集標準答案:a解析:代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會,而基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集,所以A項錯誤。27、在股份有限公司中，簽署公司股票是（）的職權。A.董事會B.股東會C.監(jiān)事會D.董事長標準答案：d解析：我國《公司法》第一百二十九條規(guī)定,股票由法定代表人（董事長）簽名，公司蓋章。28、證券公司開展經(jīng)紀業(yè)務時,應當置備統(tǒng)ー制定的（）,供委托人使用。A.交割單B.證券買賣委托書C.指定交易協(xié)議書D.買賣成交報告單標準答案:b解析:證券公司開展經(jīng)紀業(yè)務時,應當置備統(tǒng)ー制定的證券買賣委托書,供委托人使用。客戶的證券買賣委托不論是否成立,其委托記錄應當按照規(guī)定的期限保存于證券公司。29、若期貨交易保證金為合約金額的6%,則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。5.710.716.720.0標準答案：c解析：金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具,若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn),即1/6%=16.7（倍）。30、由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險屬于（）。A.利率風險B.經(jīng)濟周期波動風險c.購買カ風險D.違約風險標準答案:c解析:購買カ風險是指基金的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配,而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹、貨幣貶值的影響導致購買カ下降,從而使基金的實際收益下降,給投資者帶來實際收益水平下降的風險。31、目前，最大的衍生交易品種為（）。A.按名義金額計算的互換交易B.按實際金額計算的互換交易C.遠期利率協(xié)議D.金融期貨合約標準答案：a解析：自1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞土法郎之間的貨幣互換業(yè)務以來，互換市場的發(fā)展非常迅猛。目前，按名義金額計算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。32、在債券的招標發(fā)行中,如果采用的是以價格為標的的美式招標,貝リ（）。A.以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格B.全體中標者的中標價格是單一的C.以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格的平均價作為各中標者的最終中標價D.各中標者的認購價格是不相同的標準答案:d解析:荷蘭式招標以價格為標的,是以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格，全體中標者的中標價格是單ー的;美式招標同樣以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價,各中標者的認購價格是不相同的。33、證券投資基金管理人與托管人之間是（）關系。A.所有者和經(jīng)營者B.相互制衡C.委托與受托D.債權與債務標準答案：b解析：管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。A.為證券的發(fā)行與交易提供服務的各類機構B.從事證券的發(fā)行與交易的機構C.為證券的發(fā)行與交易提供政策的監(jiān)管部門D.通過證券市場籌集資金的公司標準答案:a解析:證券市場中介機構是指為證券的發(fā)行與交易提供服務的各類機構。在證券市場起中介作用的機構是證券公司和其他證券服務機構,通常把兩者合稱為證券中介機構。35、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是（）。A.逃避金融管制B.金融機構的利益驅動C.避險D.存在套利機會標準答案：c解析：金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品’是與基礎金融工具相對應的ー個概念,指建立在基礎產(chǎn)品或基礎金融變量之上,其價格取決于后者價格變動的派生金融產(chǎn)品。金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。36、下列屬于存托憑證業(yè)務中,托管銀行所提供的服務是（）。A.按照ADR持有人的要求領取紅利或利息,用于再投資或匯回ADR發(fā)行國B.負責ADR的注冊和過戶C.負責保管ADR所代表的基礎證券D.負責對公司管理監(jiān)督標準答案:c解析:在ADR的有關業(yè)務機構中,托管銀行是由存券銀行在基礎證券發(fā)行國安排的銀行。托管銀行主要負責：（1）ADR所代表的基礎證券的保管;（2）根據(jù)存券銀行的要求領取紅利或利息,用于投資或匯回ADR發(fā)行國;（3）向存券銀行提供當?shù)氐氖袌鲂畔ⅰ?7、指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與（）的選擇有密切關系。A.成分股票B.基礎指數(shù)C.受托人D.投資人標準答案：b解析：指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎指數(shù)的選擇有密切的關系?；A指數(shù)應該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎指數(shù)的調整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎指數(shù)間的關聯(lián)性。38、無面額股票的價值與公司資產(chǎn)價值（）。A.同方向變化B.反方向變化C.相等D.無關標準答案:a解析:無面額股票是指股票票面不記載金額的股票.只記載股數(shù)以及占總股本的比例,又被稱為比例股票或股份股票。這種股票并非沒有價值,而是不在票面上標明固定的金額，只記載其為幾股或股本總額的若干分之幾。因此,無面額股票的價值將隨股份公司資產(chǎn)的增減而相應增減，公司資產(chǎn)增加,每股價值上升;反之，公司資產(chǎn)減少,每股價值下降。39、國家股、法人股的持有者放棄配股權，將配股權有償轉讓給其他法人或社會公眾,法人或社會公眾行使相應的配股權時所認購的新股，叫做（）。A.配股B.轉配股C.除權股D.除息股標準答案：b解析：本題是對轉配股定義的考查。轉配股是我國股票市場特有的產(chǎn)物。40、某股價平均數(shù),按簡單算術平均法計算,選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計算三種股票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.607E,當天B股票拆為3股，次日為股動日。次日，這三種股票的收盤價分別為8.20元、3.40元、7.80元。計算該日修正平均數(shù)為（沅。A.8.37B.8.45C.8.55D.8.85標準答案:c解析:具體計算如下:（1）計算第一日三種股票的簡單算術平均股價為:（8.00+9.00+7.60）+3=8.20（元）;（2）計算B股票拆股后的新除數(shù):新除數(shù)=拆股后的總價格+拆股前的平均數(shù)=（8.00+3.00+7.60）+8.20=2.27（元）;（3）計算第二日的修正股價平均數(shù)：修正股價平均數(shù)一拆股后的總價格+新除數(shù)=（8.20+3.40+7.80）+2.27=8.55（元）。41、（）是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的ー類衍生產(chǎn)品。A.股權類產(chǎn)品的衍生工具B.貨幣衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具標準答案:d解析:信用衍生工具是指以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具,用于轉移或防范信用風險,是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的ー類金融衍生產(chǎn)品。42、下列關于實物國債的說法中,正確的是（）。A.實物國債是以某種商品實物為本位而發(fā)行B.實物國債是ー種具有標準格式實物券面的債券C.實物國債是債權人認購債券的ー種收款憑證D.實物國債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券標準答案:a解析：B項是實物債券的定義;C項是憑證式債券的定義;D項是貨幣國債的定義。43、深證綜合指數(shù)（）。A,以1992年2月28日為基期B.以全部H股為樣本股C.以全部S股為樣本股D.以全部上市股票為樣本股標準答案：d解析:深證綜合指數(shù)包括:深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù),分別以在深圳證券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股,以199I年4月3日為綜合指數(shù)和A股指數(shù)的基期,以指數(shù)股計算日股份數(shù)為權數(shù)進行加權平均計算。44、可轉換公司債券實質上嵌入了普通股票的（）。A.遠期合約B.期貨合約C.看跌期權D.看漲期權標準答案：d解析:可轉換公司債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數(shù)量的另ー種證券的證券?？赊D換公司債券通常是轉換成普通股票,當股票價格上漲時,可轉換公司債券的持有人行使轉換權比較有利。因此，可轉換公司債券實質上嵌入了普通股票的看漲期權。45、債券發(fā)行的定價方式以（）最為典型。A.累積投標詢價B.上網(wǎng)競價C.公開招標D.協(xié)商定價標準答案:解 析:債券發(fā)行的定價方式以公開招標最為經(jīng)典。按照招標標的的分類分為有價格招標和收益率招標;按價格方式分類分為美式招標和荷蘭式招標。46、期權的權利期間與期權的時間價值存在（）的影響。A.同方向但非線性B.同方向線性C.反方向但非線性D.反方向線性標準答案：a解析：權利期間越大,期權的時間價值越大,隨著權利期間縮短,時間價值也逐漸減少,在期權的到期日，權利期間為零,時間價值也為零。因此，兩者屬于同方向但非線性關系。47、有限責任公司的經(jīng)理對（）負責。A.堇事會B.股東會C.董事長D.公司全體員エ標準答案：a解析:《公司法》第五十條規(guī)定,有限責任公司可以設經(jīng)理。經(jīng)理是公司的雇員,是董事會的輔助執(zhí)行機構,由董事會決定聘任或者解聘,在董事會的領導下工作,對董事會負責。48、下列關于證券登記結算公司的說法,錯誤的是（）。A.是法人B.以營利為目的C.為證券交易提供集中的登記、存管與結算服務D.設立證券登記結算公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準標準答案:b解析:證券登記結算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。49、（）是證券法律制度的核心任務。A.保證證券發(fā)行人能夠籌集到所需資金B(yǎng).保證證券交易價格的穩(wěn)定C.促進證券經(jīng)營機構的不斷壯大D.保護投資者的合法權益標準答案：d解析：證券法律制度的核心任務是保護投資者的合法權益，維護證券市場秩序。50、美國和日本的證券經(jīng)營機構的類型為（）。A.分離型B.綜合型C.中間型D.集中型標準答案:a解析:證券經(jīng)營機構的類型可分為:以美國、日本等為代表的,將銀行與證券業(yè)施行較為嚴格的分業(yè)管理,并設立專門機構從事證券經(jīng)營業(yè)務的分離型;以德國等歐洲大陸國家為代表的，不區(qū)分銀行業(yè)務與證券業(yè)務，也不設立專門機構從事證券經(jīng)營業(yè)務的綜合型。51、下列關于證券業(yè)務管理的基本原則的說法，錯誤的是（）。A.業(yè)務實行分層管理B.依法合規(guī)，加強內控，嚴格防范和控制風險,切實維護客戶資產(chǎn)的安全C.開展業(yè)務需經(jīng)監(jiān)管部門批準,不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活提供任何便利和服務D.證券公司應當健全業(yè)務隔離制度，確保融資融券業(yè)務與證券資產(chǎn)管理、證券投資銀行等業(yè)務在機構、人員、信息、賬戶等方面相互分離標準答案：a解析：業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，故A項錯誤。52、下列關于債券發(fā)行方式的說法,錯誤的是（）。A.定向發(fā)行屬直接發(fā)行B.承購包銷,指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機構組成的承銷團通過協(xié)商件簽訂承購包銷合同,由承銷團分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式C.招標發(fā)行，指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式D.根據(jù)招標規(guī)則不同，可分為美式招標（單ー價格中標）和荷蘭式招標（多種價格中標標準答案:d解析:根據(jù)價格決定方式分類,債券發(fā)行的招標方式可分為荷蘭式招標（單ー價格中標）和美式招標（多種價格中標）。53、開放式基金、封閉式基金的費率由（）確定。A.基金托管人B.基金管理人C.基金份額持有人D.證監(jiān)會標準答案:b解析：開放式基金、封閉式基金的費率由基金管理人確定，并在招募說明書上予以公布說明。54、證券交易所的監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控不包括（）。A.行情監(jiān)控B.交易監(jiān)控C.機構監(jiān)控D.證券監(jiān)控標準答案:c解析:監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控包括以下四個方面:(1)行情監(jiān)控,對交易行情進行實時監(jiān)控,如果出現(xiàn)異常波動,監(jiān)控人員可立即掌握情況,作出判斷;(2)交易監(jiān)控,對異常交易進行跟蹤調查;(3)證券監(jiān)控,對證券賣出情況進行監(jiān)控，若出現(xiàn)違規(guī)賣空,則對相應證券商進行處罰;(4)資金監(jiān)控,對證券交易和新股發(fā)行的資金進行監(jiān)控。若證券商未及時補足清算頭寸，監(jiān)控系統(tǒng)可及時發(fā)現(xiàn)，作出判斷。55、現(xiàn)階段指導我國證券市場健康發(fā)展的八字方針是()。A.公開、公平、公正、守信B.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范C.公開、公平、公正、自律D.法律、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展標準答案：b解析:“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針,就是要求在法制的基礎上通過監(jiān)管、自律達到證券市場規(guī)范化的目的,促進我國證券市場健康發(fā)展,使之更好地多我國國民經(jīng)濟發(fā)展服務。56、國務院證券監(jiān)督管理機構發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患,可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項檢查，并及時向（）通報情況。A.有關地方人民政府B.國務院C.國務院證券監(jiān)督管理機構D.證券公司標準答案:a解析:《證券公司風險處置條例》第六條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項利查，對證券公司劃撥資金、處置資產(chǎn)、調配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經(jīng)營、管理活動進行監(jiān)控,并及時向有關地方人民政府通報情況。57、某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%。若1年中通貨膨脹率為5%,則該國債的實際收益率為（）。A.〇B.5%C.10%D.15%標準答案:b解析:實際收益率=名義收益率一通貨膨脹率=10%-5%=5%。58、債券按計息方式有多種分類方法,其中按一定期限將所生利息加入本金再計算利息,這種債券叫（）。A.單利債券B.復利債券C.貼現(xiàn)債券D.累進利率債券標準答案：b解析：本題是對復利債券定義的考查。復利債券是指計算利息時,按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券，復利債券的利息包含了貨幣印時間價值。59、在計算股價指數(shù)時，先計算各樣本股的個別指數(shù),再加總求算術平均數(shù),是股價指數(shù)計算方法中的（）。A.相對法B.綜合法C.基期加權法D.計算期加權法標準答案:a解析:相對法是簡單算術股價指數(shù)的ー種。掌握簡單算術股價指數(shù)的互一種方法一一綜合法以及加權股價指數(shù)的計算方法。60、下列不屬于證券投資咨詢公司的業(yè)務人員禁止的行為是（）。A.提供財務顧問服務B.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失C.買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票D.代理委托人從事證券投資標準答案：a解析：提供財務顧問服務屬于正常業(yè)務,因此不符合題意。二、多選題（（本大題共40小題,每小題1分,共40分。以下各小題所給出的4個選項中,至少有兩項符合題目要求。））61、有權對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構有（）。A.指定商業(yè)銀行B.證券登記結算機構C.資產(chǎn)托管機構D.證券交易所標準答案:a,b,c解析:《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定,指定商業(yè)鋁行、資產(chǎn)托管機構和證券登記結算機構應當對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委隸資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督,并按照規(guī)定定期向國務院證劣監(jiān)督管理機構報送客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的存管或者動用情況的有關數(shù)據(jù)。62、依據(jù)我國《證券法》規(guī)定，下列說法中符合公開發(fā)行的特點的是（）。A.向不特定對象發(fā)行證券B.向特定對象發(fā)行證券累計超過200人C.行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開發(fā)行的行為D.向特定對象發(fā)行證券累計超過500人標準答案:a,b,c解析：我國《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券，必須依法報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構或國務院授權部門核準。公開發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。63、我國股票按投資主體來分,可以分為（）不同的類型。A.國家股B.法人股C.社會公眾股D.外資股標準答案:a,b,c,d解析:在我國,按照投資主體性質分類,股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股。64、下列屬于債券與股票的相同點是（）。A.發(fā)行目的相同B.兩者的收益率相互影響C.兩者都是籌措資金的手段D.兩者都屬于有價證券標準答案：b,c,d解析：債券與股票的相同點有:（1）債券與股票都屬于有價證券。（2）債券與股票都是籌措資金的手段。（3）債券與股票收益率相互影響。債券與股票的區(qū)別之一是目的不同,即發(fā)行債券是公司追加資金的需要,它屬于公司的負債,不是資本金;發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要,籌措的資金列入公司資本。65、證券交易所主要的交易規(guī)則包括（）。A.交易時間B.價位C.報價方式D.價格決定標準答案:a,b,c,d解析:證券交易所主要的交易規(guī)則包括:(1)交易時間;(2)交易單位;(3)價位;(4)報價方式;(5)價格決定;(6)漲跌幅限制。66、有關虛擬資本定義的描述,正確的是()。A.是獨立于實際資本之外的ー種資本存在形式,其本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用B.是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本C.虛擬資本是有價證券的ー種形式D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格,甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化標準答案：a,b,d解析:有價證券是虛擬資本的ー種形式。67、與銀行存款相比，金融債券具有()特征。A.利率較低B.專用性C.集中性D.流通性標準答案:b,c,d解析:與銀行存款相比,金融債券的特征有:專用性、集中性、利率較高和流通性。68、股東大會可以行使的職權有()。A.修改公司章程B.選舉和更換非由職エ代表擔任的董事,決定有關董事的報酬事項C.審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案D.審議代表公司發(fā)行在外有表決權股份總數(shù)的2%以上的股東的提案標準答案：a,b,c解析：股東大會是股份公司的權カ機構，由全體股東組成。股東大會依法行使以下職權：(1)決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃;(2)選舉和更換非由職エ代表擔任的董事、監(jiān)事，決定有關董事、監(jiān)事的報酬事項;(3)審議批準董事會報告;(4)審議批準監(jiān)事會或監(jiān)事的報告;(5)審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案;(6)審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;(7)對公司增加或減少注冊資本作出決議;(8)對發(fā)行公司債券作出決議;(9)對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;(10)修改公司章程;(11)公司章程規(guī)定的其他職權。69、下列屬于金融互換的是()。A.貨幣互換B.利率互換C.股權互換D.信用互換標準答案:a,b,c,d解析:金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件,在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易,可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。70、我國股份有限公司首次公開發(fā)行股票采?。ǎ┫嘟Y合的方式。A.對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行B.對機構投資者配售C,定向發(fā)行D.招標發(fā)行標準答案：a,b解析：本題是對《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的相關規(guī)定的考查。C、D兩項是債券的發(fā)行方式。71、下列關于外資股的表述，正確的有（）。A.外資股的發(fā)行對象限于外國和我國香港、澳門地區(qū)投資者B.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成C.B股以人民幣標明面值D.境外上市外資股采取記名股票形式,以人民幣標明面值,以外幣認購標準答案:b,c,d解 析:外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。72、股票應載明的事項主要有（）。A.票面金額B.股票的編號C.公司名稱D.公司成立的日期標準答案：a,b,c,d解析：股票應栽明的事項主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。73、普通股股東的權利是（）。A.公司重大決策參與權B.公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權C.優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權D.對公司財產(chǎn)有直接支配權解析:優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權是優(yōu)先股股東的權利;股東不具有對公司財產(chǎn)的直接支配權。74、下列關于國債基金的說法,正確的是（）。A.國債基金是一種以國債為唯一投資對象的證券投資基金B(yǎng).風險較低,適合于穩(wěn)健投資者C.收益率會受貨幣市場利率的影響D.當貨幣市場利率下調時,其收益將上升標準答案:b,c,d解析:國債基金是一種以國債為主要投資對象的證券投資基金。75、下列關于可轉換債券的敘述，正確的是（）。A.當股票價格下跌時,可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利B.可以轉換成普通股票C.是ー項看跌期權D.是ー種附有轉股權的債券標準答案：b,d解析：可轉換債券通常是轉換成普通股票,當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利，所以A選項錯誤?？赊D換債券實質上是嵌入了普通股票的看漲期權,所以C選項錯誤。76、金融期貨的基本功能有（）。A.價格發(fā)現(xiàn)功能B.套期保值功能C.投機功能D.套利功能標準答案:a,b,c,d解析:金融期貨具有四項基本功能:套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。77、與一般債券不同,收益公司債券（）。A.有固定到期日B.清償時債權排列順序先于股票C.利息只在公司有盈利時オ支付D.如果余額不足支付,未付利息可以累加,待公司收益增加后再補發(fā)標準答案：c,d解析：收益公司債券是ー種具有特殊性質的債券，它與一般債券相似,有固定到期日，清償時債權排列順序先于股票。但另一方面它又與一一般債券不同，其利息只在公司有盈利時オ支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付,未付利息可以累加,待公司收益增加后再補發(fā)。所有應付利息付清后,公司オ可對股東分紅。78、金融性匯率風險包括（）。A.商業(yè)性匯率風險B.債權債務風險C.儲備風險D.貿易性匯率風險標準答案:b,c解析:A選項中的商業(yè)性匯率風險與金融性匯率風險共同構成外匯風險，所以兩者不是包括與被包括的關系;沒有D選項中的貿易性匯率風險這個概念。79、傳統(tǒng)理論認為，匯率下降，貝リ（）。A.本幣升值B.本幣貶值C.不利于出口而利于進口D,不利于進口而利于出口標準答案:a,c解析：傳統(tǒng)理論認為,匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進ロ匯率上升,即本幣貶值,不利于進口而有利于出口。80、下列關于指數(shù)基金的說法,正確的有（）。A.收益隨證券價格指數(shù)上下波動B.始終保持即期的市場平均收益水平C.可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險D.可以消除一部分投資組合的非系統(tǒng)風險標準答案:a.b,c解析:指數(shù)基金的特點是:投資組合模仿某ー股價指數(shù)或債券指數(shù),收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動。當價格指數(shù)上升時，基金收益增加;反之，收益減少?；鹨蚴冀K保持即期的市場平均收益水平，因而收益不會太高,也不會太低。由于指數(shù)基金的投資非常分散,可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動性風險。指數(shù)基金可以作為避險套利的工具,特別適于社保基金等數(shù)額較大、風險承受能力較低的資金投資。81、證券交易內幕知情人包括（）。A.發(fā)行人的高級管理人員B股東C.證券監(jiān)管機構的工作人員D.保薦人解析:根據(jù)我國《證券法》第七十四條規(guī)定,證券交易內幕信息的知情人主要之一是持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員,公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。82、下列關于我國《刑法》對證券犯罪規(guī)定的敘述,不正確的有（）。A.欺詐發(fā)行股票、債券罪,數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的,處以10年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金B(yǎng),以欺騙手段取得銀行或者其他金融機構貨款、票據(jù)承兌、信用證、保函等,給銀行或者其他金融機構造成重大損失或者有其他嚴重情節(jié)胸,處以3年以下有期徒刑或拘役C.操縱證券、期貨市場情節(jié)嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役D.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴重后果的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處1萬元以上10萬元以下罰金標準答案:b,c,d解析:欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的,處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。83、有價證券有廣義與狹義之分,廣義的有價證券包括（）。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.憑證證券標準答案:a,b,c解析:廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券,狹義有價證券即為資本證券。84、證券市場監(jiān)管的對象包括（）。A.證券發(fā)行人B.個人投資者C.機構投資者D.證券中介機構標準答案：a,b,c,d解析:證券市場監(jiān)管是指證券管理機關運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段,對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構的行為進行監(jiān)督與管理。所以,證券的發(fā)行人、個人投資者、機構投資者和證券中介機構都是監(jiān)管對象.85、證券公司不需要經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構審批的事項有（A.設立或撤銷分支機構B.變更注冊資本C.更換總經(jīng)理D.更換法定代表人標準答案：c,d解析:《證券法》第一百二十九條規(guī)定,證券公司設立收購或者撤銷分支機構,變更業(yè)務范圍或者注冊資本,變更持有百分之五以上股權的股東、實際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破產(chǎn),必須經(jīng)國務證券監(jiān)督管理機構批準。86、對沖基金具有的特點是（）。A.投資效應的高杠桿性B.投資活動的復雜性C.籌資方式的私募性D.操作的隱蔽性和靈活性標準答案:a,b,c,d解 析:對沖基金的宗旨在于利用期貨、期權等金融衍生產(chǎn)品以及相關聯(lián)的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧,在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風險。87、金融衍生工具按交易場所分類，包括（）。A.股權類產(chǎn)品的衍生工具B.貨幣衍生工具C.OTC交易的衍生工具D.交易所交易的衍生工具解析:金融衍生工具按交易場所可以分為兩類:（1）交易所交易的衍生工具,是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具;（2）0TC交易的衍生工具,是指通過各種通訊方式,不通過集中的交易所,實行分散的.ー對一交易的衍生工具。88、公司發(fā)行記名股票的，應當置備股東名冊,記載（）事項。A.股東的姓名或者名稱及住所B.各股東所持股份數(shù)C.各股東所持股票的編號D.各股東的信譽狀況標準答案:a,b,c解析:公司發(fā)行記名股票的,應當置備股東名冊，記載下列事項：股東姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù),各股東所持股票的編號、各股東