證券投資實(shí)務(wù)作業(yè)二及答案

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完成日期：2017年01月13日23點(diǎn)49分說明：每道小題選項(xiàng)旁的標(biāo)識(shí)是標(biāo)準(zhǔn)答案。一、單項(xiàng)選擇題。本大題共20個(gè)小題，每小題2.0分，共40.0分。在每小題給出的選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)是由人們對(duì)未來市場利率變動(dòng)的預(yù)期決定的理論是（）。期限結(jié)構(gòu)預(yù)期說流動(dòng)性偏好說市場分割說有效市場說以下能夠反映股票市場價(jià)格平均水平的指標(biāo)是（）。股票價(jià)格指數(shù)GDP某藍(lán)籌股票的價(jià)格水平銀行存款利率股份公司股本項(xiàng)的總額是以下哪個(gè)值與發(fā)行總股數(shù)的乘積（）。股票的面值股票的市場價(jià)格股票的內(nèi)在價(jià)值股票的凈值引起股價(jià)變動(dòng)的直接原因是（）。公司資產(chǎn)凈值宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境股票的供求關(guān)系原材料價(jià)格變化以下關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)樣本股的選擇，說法有誤的是（）。樣本股的市值要占上市股票總市值的大部分樣本股價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)能夠反映市場股票價(jià)格變動(dòng)的總趨勢(shì)樣本股一經(jīng)選定就不再變化樣本股必須在上市股票中挑選以下不屬于股票收益來源的是（）?，F(xiàn)金股息股票股息資本利得利息收入以下關(guān)于股利收益率的敘述正確的是（）。股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場價(jià)格的比率股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場價(jià)格的比率股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場價(jià)格的比率某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是（）。4%5%6%7%在技術(shù)分析中，AR指標(biāo)又稱人氣指標(biāo)或買賣氣勢(shì)指標(biāo),AR指標(biāo)選擇（）為均衡價(jià)格。每一交易日的收盤價(jià)每一交易日的開盤價(jià)每一交易日的平均價(jià)前一交易日的收盤價(jià)以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是（）。利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的變動(dòng)引起的證券投資收益不確定的可能性市場利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的市場利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資進(jìn)行分散的以下關(guān)于購買力風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是（）。購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資得以減輕的購買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以下各種方法中，可以用來減輕利率風(fēng)險(xiǎn)的是（）。將不同的債券進(jìn)行組合投資在預(yù)期利率上升時(shí)，將短期債券換成長期債券在預(yù)期利率上升時(shí)，將長期債券換成短期債券在預(yù)期利率下降時(shí)，將股票換成債券套期保值者的目的是（）。在期貨市場上賺取盈利轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)增加資產(chǎn)流動(dòng)性避稅從理論上說，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上（）。期貨交易的手續(xù)費(fèi)消費(fèi)稅特定交割期的持有成本運(yùn)輸費(fèi)在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過（）來結(jié)束交易。投機(jī)對(duì)沖交收主動(dòng)放棄不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券是（）。公募債券私募債券記名債券無記名債券發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是（）。揚(yáng)基債券武士債券外國債券歐洲債券證券投資基金由（）托管，由（）管理和操作。托管人、管理人托管人、托管人管理人、托管人管理人、管理人證券投資基金是一種（）的證券投資方式。直接間接視具體的情況而定以上均不正確承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式是（）。承購包銷代銷定額包銷余額包銷二、多項(xiàng)選擇題。本大題共15個(gè)小題，每小題2.0分，共30.0分。在每小題給出的選項(xiàng)中，有一項(xiàng)或多項(xiàng)是符合題目要求的。債券的特點(diǎn)是：期限性安全性收益性流動(dòng)性以下屬于可轉(zhuǎn)換證券特點(diǎn)的是（）?？赊D(zhuǎn)換證券既具有債券和優(yōu)先股票的特性，又具有普通股票的特點(diǎn)可轉(zhuǎn)換證券的形式和持有者的身份隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換可轉(zhuǎn)換證券實(shí)際上是一種普通股票的看漲期權(quán)可轉(zhuǎn)換證券在到期之前必須轉(zhuǎn)換成普通股票按計(jì)息方式不同，債券可分為（）等。單利債券復(fù)利債券定息債券浮動(dòng)利率債券債券按償還期限可分為（）。短期債券中期債券長期債券零息債券債券按市場所在地可分為（）。國內(nèi)債券外國債券歐洲債券注冊(cè)債券證券投資基金在證券市場上是（）。投資客體投資主體投資中介投資工具證券投資基金的特征有（）。由專家運(yùn)作管理具有組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)是一種間接的證券投資方式費(fèi)用低、流動(dòng)性強(qiáng)證券投資基金按組織形式可分為（）。公司型投資基金契約型投資基金封閉型投資基金開放型投資基金開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有（）優(yōu)點(diǎn)。隨時(shí)可按凈值兌現(xiàn)流動(dòng)性強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)小安全便利證券投資基金按投資收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)可分為（）。積極成長型成長型平衡型收入型期貨交易最主要的功能是（）。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移長期投資價(jià)格發(fā)現(xiàn)銷售商品期貨交易所會(huì)員有幾類，包括（）。一般會(huì)員，又稱自營商投機(jī)商個(gè)人投資者全權(quán)會(huì)員期貨交易的保證金可以是（）?，F(xiàn)金房地產(chǎn)國債有價(jià)證券債券的發(fā)行方式主要有（）。定向發(fā)售承購包銷直接發(fā)售招標(biāo)發(fā)行證券交易所對(duì)證券市場的監(jiān)管包括（）。對(duì)證券交易活動(dòng)的監(jiān)管對(duì)會(huì)員的監(jiān)管對(duì)上市公司的監(jiān)管對(duì)在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管三、判斷題。本大題共20個(gè)小題，每小題1.5分，共30.0分。當(dāng)某兩個(gè)證券收益變動(dòng)的相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，表示將這兩種證券進(jìn)行組合，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)分散將沒有任何作用。資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)是組合中各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均和，權(quán)數(shù)是各資產(chǎn)在組合中的投資比重。β值衡量的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，它表示證券收益波動(dòng)對(duì)市場平均收益波動(dòng)的敏感性。債券是發(fā)行人籌措資金的重要手段，投資債券的投資者與發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。地方政府債券具有本金安全、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，投資地方政府債券的投資者是不用承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的。任何公司債券都存在著信用風(fēng)險(xiǎn)，但也有某些公司債券的安全性不低于地方政府債券甚至高于某些政府債券。投資者投資于某固定利率債券，則在投資時(shí)就確定到期時(shí)未來現(xiàn)金流的數(shù)量。證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。市價(jià)委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)格或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券。競價(jià)成交機(jī)制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價(jià)成為最合理公正的價(jià)格。股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有的股息與股票市場價(jià)格之間的比率。對(duì)于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。資產(chǎn)組合的收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在未來收益的不確定性上，即實(shí)際收益與投資者預(yù)期收益的背離。資產(chǎn)負(fù)債表反映的是一個(gè)企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)上所持有的資產(chǎn)、所負(fù)的債務(wù)和資本的存量。期權(quán)交易的杠桿作用比信用