2022年期貨從業(yè)資格考試題庫高分300題含答案解析(吉林省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設當E1歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR／USD為1．4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR／USD為1．4101。因匯率波動該投資者在現(xiàn)貨市場______萬美元，在期貨市場______萬美元。(不計手續(xù)費等費用)()

A.獲利1.56；獲利1.565

B.損失1.56；獲利1.745

C.獲利1.75；獲利1.565

D.損失1.75；獲利1.745【答案】BCV2K8L1H2S1L6Y2HU5T6X5V9D3J8J4ZQ1R10M6H5Z2C7S22、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A.R2≤-1

B.0≤R2≤1

C.R2≥1

D.-1≤R2≤1【答案】BCX3R9F5X4T3O5B5HZ10A4D1E6U7R7H9ZM2Y10M8W7N3I8F13、()是世界最大的銅資源進口國，也是精煉銅生產國。

A.中田

B.美國

C.俄羅斯

D.日本【答案】ACR5K6L9D6J9M6X5HG2N10E6A6J6O3E1ZF3A6I4G9B7D7L94、某交易者以2．87港元／股的價格買入一張股票看跌期權，執(zhí)行價格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價格買入一張該股票的看漲期權，執(zhí)行價格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費用)如果股票的市場價格為71．50港元／股時，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。

A.3600港元

B.4940港元

C.2070港元

D.5850港元【答案】CCM9W3M5L4G1X3D1HC2Y4G9P10T7K10K8ZJ9D9T3Q6B6V10S95、根據(jù)下面資料，回答99-100題

A.買入；l7

B.賣出；l7

C.買入；l6

D.賣出；l6【答案】ACJ10W10C10Y4L4T6U4HB9Q1D1G3C10M10Z3ZW1D8V8I3H1A5T86、關于一元線性回歸被解釋變量y的個別值的區(qū)間預測，下列說法錯誤的是（）。

A.xf距離x的均值越近，預測精度越高

B.樣本容量n越大，預測精度越高，預測越準確

C.∑（xi－）2越大，反映了抽樣范圍越寬，預測精度越低

D.對于相同的置信度下，y的個別值的預測區(qū)間寬一些，說明比y平均值區(qū)間預測的誤差更大一些【答案】CCE1X4T3R1A6S9L5HG6A6Z7I10O9D5Y10ZQ3C5H8Y5F2V5B107、()的政策變化是預刪原油價格的關鍵因素。

A.OPEC

B.OECD

C.IMF

D.美聯(lián)儲【答案】ACZ2V6A7A3C6V2Q6HN7L7F4N10Q6T1U2ZA2M2P5O3D2F6B78、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構成完全對應，其當前市場價值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，恒生指數(shù)為15000點，3個月后交割的恒指期貨為15200點。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)這時，交易者認為存在期現(xiàn)套利機會，應該（）。

A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張恒指期貨合約

B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張恒指期貨合約【答案】CCH10G5M10V4N9Z10Q6HM8F6A3J1Z6O9E1ZH9I6D5S2Z1W6G99、某資產管理機構設計了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結構化產品，期限為6個月，若到期時滬深300指數(shù)的漲跌在－3.0%到7.0%之間，則產品的收益率為9%，其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。

A.預期漲跌幅度在－3.0%到7.0%之間

B.預期漲跌幅度在7%左右

C.預期跌幅超過3%

D.預期跌幅超過7%【答案】ACA5P9R6E3U1I6R5HI4J4G2F6Z1T9P3ZA5F5S6P5S3F2A810、含有未來數(shù)據(jù)指標的基本特征是（）。

A.買賣信號確定

B.買賣信號不確定

C.買的信號確定，賣的信號不確定

D.賣的信號確定，買的信號不確定【答案】BCN9J10C5J10U9C4L10HX8F2M2W8N8Z5T8ZG4H5F10K9P2E6Y511、在整個利息體系中起主導作用的利率是（）。

A.存款準備金

B.同業(yè)拆借利率

C.基準利率

D.法定存款準備金【答案】CCN8J3Y2F3F10F5T8HR6J3Q9I2W4O5M5ZA9B2B10I7I2O10N612、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則：

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCF7Q7C5J5N4Q5I2HE5Z3S2J1V1V2H2ZT7O8L2A5D2Y7Z213、下列不屬于世界上主要的石油產地的是()。

A.中東

B.俄羅斯

C.非洲東部

D.美國【答案】CCF3O3D9N9Q5D1J7HR3H1M3W2R5B4T6ZQ3Q3L3X6G8W5D314、我田大豆的主產區(qū)是()。

A.吉林

B.黑龍江

C.河南

D.山東【答案】BCB9V9E1I8O5E5C2HU3O10J1J5U6D6B3ZD5J7X9P9K6G4H515、（）已成為宏觀調控體系的重要組成部分，成為保障供應、穩(wěn)定價格的“緩沖器”和“蓄水池”。

A.期貨

B.國家商品儲備

C.債券

D.基金【答案】BCF3Z2W2G3G5Q7B8HI3Q5U3X6K7Q9Q9ZI7S4M6U2M7B3Y216、期權風險度量指標中衡量期權價格變動與斯權標的物價格變動之間的關系的指標是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega【答案】ACG4A9Z2U5L1R8C5HI2M5H1T7P4T1N1ZG4Z2V9T10G8V5P717、凱利公式．?*=(bp-q)／b中，b表示（）。

A.交易的賠率

B.交易的勝率

C.交易的次數(shù)

D.現(xiàn)有資金應進行下次交易的比例【答案】ACJ6D10P10S1E3Y6Q10HZ8U6J6J2J1F3T10ZY1B8D10V7N4N1E618、當兩種商品為互補品時，其需求交叉價格彈性為()。

A.正數(shù)

B.負數(shù)

C.零

D.1【答案】BCZ6U10L8X7G1J6J3HO3G1P2S7W6Q9G1ZW3E8I7E10X6I10T1019、國際大宗商品定價的主流模式是（）方式。

A.基差定價

B.公開競價

C.電腦自動撮合成交

D.公開喊價【答案】ACV6V6X1X10T7A8J5HW8T1H8F1H9H8H6ZQ10R6R1Z2Q7A4E120、V形是一種典型的價格形態(tài)，()。

A.便丁普通投資者掌握

B.一般沒有明顯的征兆

C.與其他反轉形態(tài)相似

D.它的頂和底出現(xiàn)兩次【答案】BCB4K8U10N1M3A4W9HD8I9W1U9I8Q10D10ZH2U5T5C8P9W1F221、4月16日，陰極銅現(xiàn)貨價格為48000元/噸。某有色冶煉企業(yè)希望7月份生產的陰極銅也能賣出這個價格。為防止未來銅價下跌，按預期產量，該企業(yè)于4月18日在期貨市場上賣出了100手7月份交割的陰極銅期貨合約，成交價為49000元/噸。但隨后企業(yè)發(fā)現(xiàn)基差變化不定，套期保值不能完全規(guī)避未來現(xiàn)貨市場價格變化的風險。于是，企業(yè)積極尋找銅現(xiàn)貨買家。4月28日，一家電纜廠表現(xiàn)出購買的意愿。經(jīng)協(xié)商，買賣雙方約定，在6月份之前的任何一天的期貨交易時間內，電纜廠均可按銅期貨市場的即時價格點價。最終現(xiàn)貨按期貨價格-600元/噸作價成交。

A.盈利170萬元

B.盈利50萬元

C.盈利20萬元

D.虧損120萬元【答案】CCC2T4E4O10S6S7N6HO8Q9B5Q4L3P2O9ZG1L8U8K2L1X3D722、某銅管加工廠的產品銷售定價每月約有750噸是按上個月現(xiàn)貨銅均價+加工費用來確定，而原料采購中月均只有400噸是按上海上個月期價+380元／噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每天有敞口風險（）噸。

A.750

B.400

C.350

D.100【答案】CCO6I10A10O3E5C5L8HD9I7H1H1U4G6U3ZK9U3X2F3T2V4F123、多元線性回歸模型中，t檢驗服從自由度為（）的t分布。

A.n－1

B.n－k

C.n－k－1

D.n－k＋1【答案】CCA3S10J4T3K7D5Q4HX1Z1Q7B6C2S9Y6ZI1O4W3G2L9L8I724、下列哪項不是實時監(jiān)控量化交易政策和程序的最低要求？（）。

A.量化交易必須連續(xù)實時監(jiān)測，以識別潛在的量化交易風險事件

B.當量化交易系統(tǒng)的自動化交易訂單消息行為違反設計參數(shù)，網(wǎng)絡連接或行情數(shù)據(jù)斷線，以及市場條件接近量化交易系統(tǒng)設計的工作的邊界時，可適用范圍內自動警報

C.當系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單

D.在交易時間內，量化交易者應跟蹤特定監(jiān)測工作人員負責的特定量化交易系統(tǒng)的規(guī)程【答案】CCO10E9L8O9J3Z2N8HX10X4B10J4M8X3F5ZJ9Y9P2G9B6B6V625、()是全球第-PTA產能田，也是全球最大的PTA消費市場。

A.美國

B.俄羅斯

C.中國

D.日本【答案】CCR8T1K7Q4P8Q6V2HB1D3J5Z1R6E4L8ZR5L10W9J10T6B10U626、假設某債券投資組合的價值10億元，久期12.8，預期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至3.2。當前國債期貨報價為110萬元，久期6.4。投資經(jīng)理應（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份【答案】BCT8E9X10H10L9J10Y4HQ2W6O7L9P6Y7O3ZF6N9M1S8J2Z1V727、美國商務部經(jīng)濟分析局（BEA）公布的美國GDP數(shù)據(jù)季度初值，有兩輪修正，每次相隔（）。

A.1個月

B.2個月

C.15天

D.45天【答案】ACC9K8E6Y8F4J6S7HM2Z9H10N9B5Y3M8ZJ10Y5Z3M7V10I8A1028、根據(jù)美林投資時鐘理論，隨著需求回暖，企業(yè)經(jīng)營狀況得到改善，股票類資產在復蘇階段迎來黃金期，對應的是美林時鐘（）點。

A.12～3

B.3～6

C.6～9

D.9～12【答案】DCQ9E1U10I9J10U6G1HM5F4E4A10X7V6E5ZQ10U6M8I4I9M1R829、金融機構為了獲得預期收益而主動承擔風險的經(jīng)濟活動是（）。

A.設計和發(fā)行金融產品

B.自營交易

C.為客戶提供金融服務

D.設計和發(fā)行金融工具【答案】BCP4Q4Q4R2H1V8R3HA2T6D2E7P5T3O6ZF6L5P8Q1U8J3E330、基差交易合同簽訂后，（）就成了決定最終采購價格的唯一未知因素。

A.基差大小

B.期貨價格

C.現(xiàn)貨成交價格

D.升貼水【答案】BCT3F10U4R5N1B4Q6HC3X1I2D1M4V9M1ZD9Q2G8V7P9X10X231、假設產品運營需0.8元，則用于建立期權頭寸的資金有()元。

A.4.5

B.14.5

C.3.5

D.94.5【答案】CCU6Z1R8U4F9Y7X2HR3K9A6J5E3Q8S9ZK8E10N7Y6I3P7E532、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽車公司擁有點價權。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。

A.880

B.885

C.890

D.900【答案】DCM1K6X10T9D1I6F5HO1R6H5Y10B8G5J9ZW7F4F6B6D2U2H233、江恩認為，在()的位置的價位是最重耍的價位

A.25%

B.50%

C.75%

D.100%【答案】BCM10K8B9F6U9K3K2HO2D7G10R1F7G5I3ZN6F9O7C4R7J7K534、我田貨幣政策中介目標是()。

A.長期利率

B.短期利率

C.貨幣供應量

D.貨幣需求量【答案】CCB6F6P10V2N7G10S9HH7Y1X3X3T10Y6M9ZB8S2W7I9J6P10S735、金融機構在場外交易對沖風險時，常選擇（）個交易對手。

A.1個

B.2個

C.個

D.多個【答案】DCV3L4G2H8W4I3V8HK1B6M1F9D1C6V3ZV9A3C9H2U7V5O436、某投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%、和22%，其β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5，則該投資組合的β系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3【答案】CCF7H10X9Z10L7A6V4HL6J8O9M9A8J7M2ZH6H8O6S3R4D1I137、某機構投資者持有價值為2000萬元，修正久期為6.5的債券組合，該機構將剩余債券組合的修正久期調至7.5。若國債期貨合約市值為94萬元，修正久期為4.2，該機構通過國債期貨合約現(xiàn)值組合調整。則其合理操作是（）。(不考慮交易成本及保證金影響)參考公式:組合久期初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價值期貨有效久期，期貨頭寸對

A.賣出5手國債期貨

B.賣出l0手國債期貨

C.買入5手國債期貨

D.買入10手國債期貨【答案】CCK4W2T8K1V2S9Y7HF8V5E9Y7C1M8N4ZS1V2S7Y3C3C3A738、在特定的經(jīng)濟增長階段，如何選準資產是投資界追求的目標，經(jīng)過多年實踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場的經(jīng)濟周期進行資產配置的投資方法，市場上稱之為（）。

A.波浪理論

B.美林投資時鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論【答案】BCI5P9V10Z7S3Z4C7HP3J9Y1Y8Q6R7Z4ZV1H7B9B7O3L1B539、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（）。

A.相對價格

B.即期價格

C.遠期價格

D.絕對價格【答案】CCY5I2M4W9Y4C8D4HT3H1T10R6L5K4I1ZB4U2N4K6G5B1I840、2009年11月，某公司將白糖成本核算后認為期貨價格在4700元／噸左右賣出就非常劃算，因此該公司在鄭州商品交易所對白糖進行了一定量的賣期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤就開始賣期保值，越漲越賣。結果，該公司在SR109合約賣出3000手，均價在5000元／噸(當時保證金為1500萬元，以10%計算)，當漲到5300元／噸以上時，該公司就不敢再賣了，因為浮動虧損天天增加。該案例說明了（）。

A.該公司監(jiān)控管理機制被架空

B.該公司在參與套期保值的時候，純粹按期現(xiàn)之間的價差來操作，僅僅教條式運用，不結合企業(yè)自身情況，沒有達到預期保值效果

C.該公司只按現(xiàn)貨思路入市

D.該公司作為套期保值者，實現(xiàn)了保值效果【答案】BCY7K6G10T7Z7V7I4HO1D2S2B4T10C10Y8ZF1B3D7X3H3M10A941、考慮到運輸時間，大豆實際到港可能在5月前后，2015年1月16日大連豆粕5月期貨價格為3060元／噸，豆油5月期貨價格為5612元／噸。按照0．785的出粕率，0．185的出油率，120元／噸的壓榨費用來估算，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元／噸。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48【答案】CCQ9C2D7C2E6L5Z1HN4P2G10E4T7T8O6ZH1Q7Z4H9G3X2G742、在最后交割日后的()17：00之前，客戶、非期貨公司會員如仍未同意簽署串換協(xié)議的，視為放棄此次串換申請。

A.第一個交易日

B.第三個交易日

C.第四個交易日

D.第五個交易日【答案】DCN3S4K7Y6H5R9C6HG9M8T2M2S1I2L1ZF4O8A10P3P4E9D443、以下不屬于農產品消費特點的是()。

A.穩(wěn)定性

B.差異性

C.替代性

D.波動性【答案】DCW10F3F10U6G3Q9M3HD5Y9P10B7D6I3Q3ZN10Y4O9S5R9D3X244、中國的GDP數(shù)據(jù)由中國國家統(tǒng)計局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45【答案】BCF7Q6X8D5L6V7D2HO1H7C4V7H5I3Y3ZY2Q3W9P7R7R7Y545、設計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是()。

A.自下而上的經(jīng)驗總結

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.自上而下的經(jīng)驗總結

D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘【答案】CCJ7Z10L1Y6O7S3L8HW5V1Z1Z3Q10R8A4ZZ2Q5I9I8X6W5Z746、我國國家統(tǒng)計局公布的季度GDP初步核實數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9【答案】BCC1L7J6R7Q8E3G8HF10V5T7F2F5L10J6ZE2G9L4B7G2P7Q347、以下（）可能會作為央行貨幣互換的幣種。

A.美元

B.歐元

C.日元

D.越南盾【答案】DCO4T6K6S7H6E10Q9HV8V9G2P6C5U4Z4ZA2C7L1V4C4K1X748、關于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯誤的是（）。

A.頭肩頂形態(tài)是一個可靠的沽出時機

B.頭肩頂形態(tài)是一種反轉突破形態(tài)

C.在相當高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個高點，有可能是一個頭肩頂部

D.頭肩頂?shù)膬r格運動幅度是頭部和較低肩部的直線距離【答案】DCL6L8A3R1F2M9Y2HQ9Y1O10L3C1R6B8ZW5V6O1K2Z5P10O649、7月中旬，某銅進口貿易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準，簽訂基差貿易合同后，銅桿廠為規(guī)避風險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價位57500元/噸的平值9月銅看漲期權，支付權利金100元/噸。如

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCR4N3L8R6D2I2Q2HZ9C1K2R7N5B8F6ZZ4V4I6B1E8P4I850、根據(jù)技術分析理論，矩形形態(tài)()。

A.為投資者提供了一些短線操作的機會

B.與三重底形態(tài)相似

C.被突破后就失去測算意義了

D.隨著時間的推移，雙方的熱情逐步增強，成變量增加【答案】ACK5S8M9V2W8A2O3HW2M1K6X5W9G10A6ZI8I5L1R7L9L10J951、某上市公司大股東(甲方)擬在股價高企時減持，但是受到監(jiān)督政策方面的限制，其金融機構(乙方)為其設計了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。

A.乙方向甲方支付10.47億元

B.乙方向甲方支付10.68億元

C.乙方向甲方支付9.42億元

D.甲方向乙方支付9億元【答案】BCJ7U3P8Z6I1J5O8HU7Y2A4P5T6W3Y4ZV2A7D5T5T7P2B452、一個模型做20筆交易，盈利12筆，共盈利40萬元；其余交易均虧損，共虧損10萬元，該模型的總盈虧比為（）。

A.0.2

B.0.5

C.4

D.5【答案】CCP10T5M3F2V4Y5O2HN5P6D6Q4U9G2C1ZI6M2I8W6P3Y4Y353、當社會總需求大于總供給，為了保證宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，中央銀行就會采取()

A.中性

B.緊縮性

C.彈性

D.擴張性【答案】BCL4H3I3I6G5J6R5HX7Z5Q10I6I6L6B4ZN4A2E1I10L4P8W554、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該飼料廠進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時的基差為（）元／噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】DCF3L2D7X7L7D7Q2HE5G7K3J6Y10B6Y4ZJ7Y3J8F7T3W10K1055、當經(jīng)濟處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產類是（）。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.商品【答案】BCS6P2X9I1S3U6I2HX1V10W1K2Q5I3F2ZX9K8C4T1Z2G4F856、在看漲行情中，如果計算出的當日SAR值高于當日或前一日的最低價格，

A.最高價格

B.最低價格

C.平均價格

D.以上均不正確【答案】BCJ4C6M4A6Q8W4X8HO2F2I9N9L4E1V6ZS8Q1E8P8N10A5J857、在場外交易中，下列哪類交易對手更受歡迎？（）

A.證券商

B.金融機構

C.私募機構

D.個人【答案】BCB3G5J5W4Q2T3F3HL1J2U8Y10D1J9D5ZB4K7J3X10Q9Z10F1058、某種產品產量為1000件時，生產成本為3萬元，其中固定成本6000元，建立總生產成本對產量的一元線性回歸方程應是（）。

A.yc＝6000＋24x

B.yc＝6＋0.24x

C.yc＝24000－6x

D.yc＝24＋6000x【答案】ACA7E7I6B10T2X9I10HR9M2U4X5B4E8L10ZX10U4V8G8R9C2V459、在第二次條款簽訂時，該條款相當于乙方向甲方提供的（）。

A.歐式看漲期權

B.歐式看跌期權

C.美式看漲期權

D.美式看跌期權【答案】BCQ5X7H2B9W3D1X8HR6B6P3L9I3F3G4ZF8O1L1T4H9K1F260、中國以()替代生產者價格。

A.核心工業(yè)品出廠價格

B.工業(yè)品購入價格

C.工業(yè)品出廠價格

D.核心工業(yè)品購人價格【答案】CCO1Z5Y1H9A7W4C8HD4W8B6Z10W6L5W9ZK7Z10Y7V7L5V3K1061、()是全球第-PTA產能田，也是全球最大的PTA消費市場。

A.美國

B.俄羅斯

C.中國

D.日本【答案】CCQ6U8L2N8B1B9A8HJ7M4C6L2N8D9Y7ZU2O10L7W2E4A7T262、一般情況下，供給曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向為()。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方【答案】BCW8K5H8U3O10C9T9HC8A5I1Q6H1H7O8ZC8P5Q1N10C9Y2M863、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則:CIF報價為升水（）美元/噸。

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCQ7C2G5J1G10P3J3HS4C3V10Z9Z8V6C7ZD2G4F7V4X6G2L664、某銅管加工廠的產品銷售定價每月約有750噸是按上個月現(xiàn)貨銅均價+加工費用來確定，而原料采購中月均只有400噸是按上海上個月期價+380元／噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每天有敞口風險（）噸。

A.750

B.400

C.350

D.100【答案】CCY1F2A3V1S4L10Y1HX5L4A4A1L9F4G7ZH9E7S7C1W1C7F665、根據(jù)下面資料，回答87-90題

A.甲方向乙方支付l.98億元

B.乙方向甲方支付l.02億元

C.甲方向乙方支付2.75億元

D.甲方向乙方支付3億元【答案】ACX5M10Y2H3J7U5S7HZ2G9V2J5V8A10J8ZI7A3P9Y5F8E9T566、關于建立虛擬庫存，以下描述不正確的是（）。

A.期貨市場流動性強，虛擬庫存的建立和取消非常方便

B.期貨交割的商品質量有保障

C.無須擔心倉庫的安全問題

D.企業(yè)可以隨時提貨【答案】DCU7A1W9E8A5B4I1HQ7B6L9Y6U2N1H3ZO2F6D5C10N8M9D767、下列利率類結構化產品中，不屬于內嵌利率遠期結構的是（）。

A.區(qū)間浮動利率票據(jù)

B.超級浮動利率票據(jù)

C.正向浮動利率票據(jù)

D.逆向浮動利率票據(jù)【答案】ACL9I6G7J1C10P7W2HK6H6D2E7V10J4D10ZQ1J9D10O9C3X2F968、關于期權的希臘字母，下列說法錯誤的是r)。

A.Delta的取值范圍為(-1，1)

B.深度實值和深度虛值期權的Gamma值均較小，只要標的資產價格和執(zhí)行價格相近，價格的波動都會導致Delta值的劇烈變動，因此平價期權的Gamma值最大

C.在行權價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標的證券價格單調遞減【答案】DCC6D10U4I6X9H2E10HB1U5I1S6E5F3E3ZP1A5Z2T5V1Z9X269、如果投機者對市場看好，在沒有利好消息的情況下，市場也會因投機者的信心而上漲，反之，期貨價格可能因投機者缺乏信心而下跌。這種現(xiàn)象屬于影響因素中的()的影響。

A.宏觀經(jīng)濟形勢及經(jīng)濟政策

B.替代品因素

C.投機因素

D.季節(jié)性影響與自然因紊【答案】CCH7A6C4Q4X10I9J8HJ2B5O5Y9R4O3E1ZB5I9O1A6X4U4H970、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有資產組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點，甲方總資產為20000元。假設未來甲方預期資產價值會下降，購買一個歐式看跌期權，行權價為95，期限1個月，期權的價格為3．8個指數(shù)點，這3．8的期權費是賣出資產得到。假設指數(shù)跌到90，則到期甲方資產總的市值是（）元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316【答案】BCY9U9W5V9Z9V7W8HZ6A8B10E5X10D8Z9ZD1B10H1L5W6A2K171、某金融機構使用利率互換規(guī)避利率變動風險，成為固定率支付方，互換期阪為二年。每半年互換一次.假設名義本金為1億美元，Libor當前期限結構如下表，計算該互換的固定利率約為（）。

A.6.63%

B.2.89%

C.3.32%

D.5.78%【答案】ACJ2E5E7M1R8R7A8HV4N10G3Q5B7Z9K6ZZ6K4O6T10S2K5S772、6月份，某交易者以200美元／噸的價格賣出4手(25噸／手)執(zhí)行價格為4000美元／噸的3個月期銅看跌期權。期權到期時，標的期銅價格為4170美元／噸，則該交易者的凈損益為（）。

A.-20000美元

B.20000美元

C.37000美元

D.37000美元【答案】BCH10S10R10T3S5G2C4HI2Z1K7O2I1W1Z1ZV4I2P9S8X5R6F573、根據(jù)下面資料，回答97-98題

A.10

B.8

C.6

D.7【答案】DCN8G9Z6J7D3U4U2HM10K4Z3M6Q9K7U3ZF3C2U9L8O9X1C274、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應的空頭頭寸，賣出價格為3263．8點。一段時間后，10月股指期貨合約下跌到3132．0點；股票組合市值增長了6．73%?；鸾?jīng)理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCH9C10D4Z4I8I7L4HK5J9F7S7C8F3X9ZL10L9G2R4M5R1I775、操作風險的識別通常更是在（）。

A.產品層面

B.部門層面

C.公司層面

D.公司層面或部門層面【答案】DCY5S9L4Z8E3T6J1HA7R3H4T7J9Q4N5ZD8Y1C2C4T2R1D976、國際大宗商品定價的主流模式是()方式。

A.基差定價

B.公開競價

C.電腦自動撮合成交

D.公開喊價【答案】ACW7A3K3P9D6J7U2HI6G4P4W8A6L9E2ZK1H6X6E5P4P9Y877、期貨現(xiàn)貨互轉套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現(xiàn)貨頭寸的買賣

B.股指現(xiàn)貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現(xiàn)貨頭寸的買賣【答案】ACE1J8M3A8J6F6Q3HU1L6T5V10A5P3V7ZR10P2X9K9A2U7Y878、在最后交割日后的()17：00之前，客戶、非期貨公司會員如仍未同意簽署串換協(xié)議的，視為放棄此次串換申請。

A.第一個交易日

B.第三個交易日

C.第四個交易日

D.第五個交易日【答案】DCX9O9Y4H9Y1Q9U10HQ7L7W10Y7S9E8A4ZP7Q9M2K8R4C5K679、下表是雙貨幣債券的主要條款。

A.6.15

B.6.24

C.6.25

D.6.38【答案】CCE5O10Z3Z5N4B6V4HZ8F9Y10T10C2W10S8ZB3O8B3O10B1U2K780、某看漲期權，期權價格為0．08元，6個月后到期，其Theta=-0．2。在其他條件不變的情況下，1個月后，該期權理論價格將變化（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006【答案】BCB7B9Q7C7G7F7D1HU10T4F1U3Z10W6E5ZL2M3R3R10H2V5L281、下列策略中，不屬于止盈策略的是（）。

A.跟蹤止盈

B.移動平均止盈

C.利潤折回止盈

D.技術形態(tài)止盈【答案】DCJ8M7B9Q1F5B2G2HQ10S7O3W10B3M1G2ZQ10T4J2M9A10E7S582、在下列經(jīng)濟指標中，（）是最重要的經(jīng)濟先行指標。

A.采購經(jīng)理人指數(shù)

B.消費者價格指數(shù)

C.生產者價格指數(shù)

D.國內生產總值【答案】ACV9M5K2Z6W1D7G1HL10N1D8G2P6A2Y1ZP10I2H3P10L10Y5G783、勞動參與率是____占____的比率。（）

A.就業(yè)者和失業(yè)者；勞動年齡人口

B.就業(yè)者；勞動年齡人口

C.就業(yè)者；總人口

D.就業(yè)者和失業(yè)者；總人口【答案】ACB2X9H4G9P4P6X5HX2F1R5N5Z3W7E5ZQ7N8R8Z9D4F3W284、以下不屬于影響期權價格的因素的是（）。

A.標的資產的價格

B.匯率變化

C.市場利率

D.期權到期時間【答案】BCA4B4R5C2H5W9B8HF9I4U8E9T5Z1J5ZJ3K5V10Z3H8O6F485、一般的，進行貨幣互換的目的是（）。

A.規(guī)避匯率風險

B.規(guī)避利率風險

C.增加杠桿

D.增加收益【答案】ACF5T6G1O2R1E5N10HT2C6M4L5J1P1K2ZT1A1N2I10S5X3L686、根據(jù)下面資料，回答93-97題

A.國債期貨合約+股票組合+股指期貨合約

B.國債期貨合約+股指期貨合約

C.現(xiàn)金儲備+股指期貨合約

D.現(xiàn)金儲備+股票組合+股指期貨合約【答案】CCS3I8H4C2J1R5D4HK9M7T10P7E1S4N9ZN4E5D9V4G1J10B687、根據(jù)下面資料，回答99-100題

A.買入；l7

B.賣出；l7

C.買入；l6

D.賣出；l6【答案】ACK2K1N1M3B7P3U4HT2G7A6S8B9J7C9ZS4K3F5M10J1P8H788、在特定的經(jīng)濟增長階段，如何選準資產是投資界追求的目標，經(jīng)過多年實踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場的經(jīng)濟周期進行資產配置的投資方法，市場上稱之為（）。

A.波浪理論

B.美林投資時鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論【答案】BCZ9D2B10Q3Y4Y10Y3HX2X6Y3Y7T1N7K3ZH4C10K6E9Z4C6S1089、已知變量X和Y的協(xié)方差為一40，X的方差為320，Y的方差為20，其相關系數(shù)為()。

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01【答案】BCL7B2F9K2H3H1N5HT2F1P4Q2T9Z3D3ZH3U7C8Y9N5A8S690、ISM通過發(fā)放問卷進行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的新訂單、生產、就業(yè)、供應商配送、存貨這5項指數(shù)為基礎，構建5個擴散指數(shù)加權計算得出。通常供應商配送指數(shù)的權重為（）。

A.30％

B.25％

C.15％

D.10％【答案】CCC5L10Z7X4N6S10C2HC9Y3Q5G1L2X9D1ZS8Y10I5A3O7O7D791、下列有關海龜交易法的說法中，錯誤的是()。

A.海龜交易法采用通道突破法人市

B.海龜交易法采用波動幅度管理資金

C.海龜交易法的入市系統(tǒng)1采用10日突破退出法則

D.海龜交易法的入市系統(tǒng)2采用10日突破退出法則【答案】DCA7Z2S3V10Q5T7D9HN3J5C7S1V10L2K8ZW2X4Q8Z10C7E9J892、實踐表明，用權益類衍生品進行資產組合管理，投資者需要調整資產組合的頭寸，重新建立預定的戰(zhàn)略性資產配置時，通過（）加以調整是比較方便的。

A.股指期貨

B.股票期貨

C.股指期權

D.國債期貨【答案】ACY8H10F2B1X2I9A3HT4Z8G7H4L1E4N7ZU8D9B9Z8X8D9O393、對于金融機構而言，期權的δ=-0.0233元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)的波動率下降1％時，產品的價值將提高0.0233元，而金融機構也將有0.0233元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)的波動率增加1％時，產品的價值將提高0.0233元，而金融機構也將有0.0233元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)上漲1個指數(shù)點時，產品的價值將提高0.0233元，而金融機構也將有0.0233元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當上證指數(shù)下降1個指數(shù)點時，產品的價值將提高0.0233元，而金融機構也將有0.0233元的賬面損失【答案】DCS8N5V1U7E4B2A10HI9X5N9R1H2C3N3ZF3O4X2W1S7R2P794、某國內企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設備出口合同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.7979元人民幣。此時，該出口企業(yè)面臨的風險是人民幣兌美元的升值風險。由于目前人民幣兌美元升值趨勢明顯，該企業(yè)應該對這一外匯風險敞口進行風險規(guī)避。出口企業(yè)是天然的本幣多頭套期保值者，因此該企業(yè)選擇多頭套期保值即買入人民幣/美元期貨對匯率風險進行規(guī)避?？紤]到3個月后將收取美元貨款，因此該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進行買入套期保值，成交價為0.14689。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.6490元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約7手，成交價為0.15137。

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800【答案】ACV9K8F2T5A2W4R7HE8A4I5C4M6H10M2ZA3K10F1I1W10Q6V895、低頻策略的可容納資金量()。

A.高

B.中

C.低

D.一般【答案】ACG6Z5R10M7X5U2F6HY5A8E9O9R9D9E6ZF10J9J3W6L5Q4V396、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有的資產組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產為20000元。據(jù)此回答以下兩題。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACY7N9Y6H7R10K1A9HV3W10O10T6Y1S6J3ZY10Z1P8K6M10L8C897、某家信用評級為AAA級的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔保債券的利率為4.26%?，F(xiàn)該銀行要發(fā)行一款保本型結構化產品，其中嵌入了一個看漲期權的多頭，產品的面值為100。而目前3年期的看漲期權的價值為產品面值的12.68%，銀行在發(fā)行產品的過程中，將收取面值的0.75%作為發(fā)行費用，且產品按照面值發(fā)行。如果將產品的杠桿設定為120%，則產品的保本比例在（）%左右。

A.80

B.83

C.90

D.95【答案】DCV10B4U4D8J10L8D3HB7W6P10S9L9U1Z9ZN4J10L5C5S3E6P398、金融機構風險度量工作的主要內容和關鍵點不包括（）。

A.明確風險因子變化導致金融資產價值變化的過程

B.根據(jù)實際金融資產頭寸計算出變化的概率

C.根據(jù)實際金融資產頭寸計算出變化的大小

D.了解風險因子之間的相互關系【答案】DCL2K5L3E7N5Z2S6HJ1Y3C3J5T8P5D1ZR8W1N2U1Z8D10H399、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項項目機會，需要招投標，該項目若中標。則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終獲知競標結果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權規(guī)避相關風險，該期權權利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬元。該公司需要（）人民幣/歐元看跌期權（）手。

A.買入；17

B.賣出；17

C.買入；16

D.賣出；16【答案】ACU3T8U2V6B1L3V4HC4A7P10N5L2D5M8ZF3X6L3Q1C2O5E2100、在我國，金融機構按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準備金存款不低于上旬末一般存款金額的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%【答案】CCC6J10K8Q9A8W4Q7HC3T1M5D3K4S1G7ZA2R5D5Y4S2F5G6101、根據(jù)法國《世界報》報道，2015年第四季度法國失業(yè)率仍持續(xù)攀升，失業(yè)率超過10%，法國失業(yè)總人口高達200萬。據(jù)此回答以下三題。

A.每十個工作年齡人口中有一人失業(yè)

B.每十個勞動力中有一人失業(yè)

C.每十個城鎮(zhèn)居民中有一人失業(yè)

D.每十個人中有一人失業(yè)【答案】BCW3H6S8G2I9X6B8HD3W10W3K4K8C8J2ZN7Q6Z1J10M7C6B3102、某基金經(jīng)理決定買入股指期貨的同時賣出國債期貨來調整資產配置，該交易策略的結果為（）。

A.預期經(jīng)濟增長率上升，通脹率下降

B.預期經(jīng)濟增長率上升，通脹率上升

C.預期經(jīng)濟增長率下降，通脹率下降

D.預期經(jīng)濟增長率下降，通脹率上升【答案】BCK6U3X7H8G3W2G3HX10N5T6N6M4A8J5ZM4Z6C1Y1W10T1L6103、根據(jù)法國《世界報》報道，2015年第四季度法國失業(yè)率仍持續(xù)攀升，失業(yè)率超過10%，法國失業(yè)總人口高達200萬。據(jù)此回答以下三題。

A.周期性失業(yè)

B.結構性失業(yè)

C.自愿性失業(yè)

D.摩擦性失業(yè)【答案】ACQ1F2Y6H7M10B2Z4HP7N5Z5Z9K3Y4F7ZA4U8V9B2M9S7F2104、將取對數(shù)后的人均食品支出(y)作為被解釋變量，對數(shù)化后的人均年生活費收入(x)

A.存在格蘭杰因果關系

B.不存在格蘭杰因果關系

C.存在協(xié)整關系

D.不存在協(xié)整關系【答案】CCG8C9O8I4P6G5B6HX6A9Y10B3Z4V2R3ZY10U5S9Q6Q10T3G4105、假設某債券投資組合價值是10億元，久期為12.8，預期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望將組合久調整為0，當前國債期貨報價為110元，久期為6.4，則投資經(jīng)理應（）。

A.買入1818份國債期貨合約

B.買入200份國債期貨合約

C.賣出1818份國債期貨合約

D.賣出200份國債期貨合約【答案】CCF9S6W7C6W10I4M5HZ7B1Y6K4I5D10Y10ZY10Y8J8L6R7K6A3106、債券投資組合和國債期貨的組合的久期為（）。

A.(初始國債組合的修正久期+期貨有效久期)／2

B.(初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價值+期貨有效久期期貨頭寸對等的資產組合價值)／(期貨頭寸對等的資產組合價值+初始國債組合的市場價值)

C.(初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價值+期貨有效久期期貨頭寸對等的資產組合價值)／期貨頭寸對等的資產組合價值

D.(初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價值+期貨有效久期期貨頭寸對等的資產組合價值)／初始國債組合的市場價值【答案】DCE6V1W7V4T3P3Y8HQ10S10S3V8F7I8A4ZI2Y3C4E6N1Z1S5107、在結構化產品到期時，()根據(jù)標的資產行情以及結構化產品合約的約定進行結算。

A.創(chuàng)設者

B.發(fā)行者

C.投資者

D.信用評級機構【答案】BCN10I9W9X9J8R2L9HC3K10S6G1M6D7X3ZZ5H4E10M7F4N7T9108、在下列宏觀經(jīng)濟指標中，（）是最重要的經(jīng)濟先行指標。

A.采購經(jīng)理人指數(shù)

B.消費者價格指數(shù)

C.生產者價格指數(shù)

D.國內生產總值【答案】ACX3X7F4Q10A4W1A9HK7X4G3M4K9V10Q9ZH9J10R2U1K2A10O8109、DF檢驗存在的一個問題是，當序列存在（）階滯后相關時DF檢驗才有效。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACO6I7A6S6E10F1T9HF4E9R7C9J5K2R4ZS3F10S1B7D9X9I2110、中國以（）替代生產者價格。

A.核心工業(yè)品出廠價格

B.工業(yè)品購入價格

C.工業(yè)品出廠價格

D.核心工業(yè)品購入價格【答案】CCI1W1X3E3L10V6Q9HG4Y10E6Z6D2I4K8ZG2R2B1Y7M9W6A7111、下列表述屬于敏感性分析的是（）。

A.股票組合經(jīng)過股指期貨對沖后，若大盤下跌40%，則組合凈值僅下跌5%

B.當前“15附息國債16”的久期和凸性分別是8.42和81.32

C.在隨機波動率模型下，“50ETF購9月3.10”明日的跌幅為95%的可能性不超過70%

D.若利率下降500個基點，指數(shù)下降30%，則結構化產品的發(fā)行方將面臨4000萬元的虧損【答案】BCG8E10U9N9C1B3Q4HA8C8F1D6D10I5T5ZV2E1E6S10X2W2N7112、基礎貨幣不包括（）。

A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔

B.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金

C.單位的備用金

D.流通中的現(xiàn)金【答案】BCY2C2S9C9Y2F9Y10HW10C8L6R5N7Z5X1ZC9L9Z4D7Q5X2N6113、關于一元線性回歸被解釋變量y的個別值的區(qū)間預測，下列說法錯誤的是（）。

A.xf距離x的均值越近，預測精度越高

B.樣本容量n越大，預測精度越高，預測越準確

C.∑（xi－）2越大，反映了抽樣范圍越寬，預測精度越低

D.對于相同的置信度下，y的個別值的預測區(qū)間寬一些，說明比y平均值區(qū)間預測的誤差更大一些【答案】CCD8T3W3V3B10K5M5HP6S7I9J3D4H10M4ZE3Q2L1I7X7X7Q2114、某發(fā)電廠持有A集團動力煤倉單，經(jīng)過雙方協(xié)商同意，該電廠通過A集團異地分公司提貨。其中，串換廠庫升貼水為－100/噸。通過計算兩地動力煤價差為125元/噸。另外，雙方商定的廠庫生產計劃調整費為35元/噸。則此次倉單串換費用為（）元/噸。

A.25

B.60

C.225

D.190【答案】BCD5B2Q8I7R8Q1W8HR10K1K3S3N10P2W4ZF4W10J10G3M4K1L8115、某鋼材貿易商在將鋼材銷售給某鋼結構加工企業(yè)時采用了點價交易模式，作為采購方的鋼結構加工企業(yè)擁有點價權。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如下表所示。

A.3078元/噸

B.3038元/噸

C.3118元/噸

D.2970元/噸【答案】BCJ8I9S3I2I5Z10E3HS5U7G5N7L8Z10I6ZH4S1C7J4N10B6X3116、在通貨緊縮的經(jīng)濟背景下，投資者應配置的最優(yōu)資產是（）。

A.黃金

B.債券

C.大宗商品

D.股票【答案】BCX6I3F3S1Z8A6U3HI6E1W8E2L10Z1E6ZJ8K1R6M4N6V9R1117、金融機構維護客戶資源并提高自身經(jīng)營收益的主要手段是（）。

A.具有優(yōu)秀的內部運營能力

B.利用場內金融工具對沖風險

C.設計比較復雜的產品

D.直接接觸客戶并為客戶提供合適的金融服務【答案】DCI8K10Z6U4U9S6A5HH7E5P6N2K7T4I8ZV5U6E7X10E9I2W1118、假設養(yǎng)老保險金的資產和負債現(xiàn)值分別為40億元和50億元。基金經(jīng)理估算資產和負債的BVP（即利率變化0.01%，資產價值的變動）分別為330萬元和340萬元，當時一份國債期貨合約的BPV約為500元，下列說法錯誤的是（）。

A.利率上升時，不需要套期保值

B.利率下降時，應買入期貨合約套期保值

C.利率下降時，應賣出期貨合約套期保值

D.利率上升時，需要200份期貨合約套期保值【答案】CCL9J9Y5N2G6Z3C10HS4C6P7A6R2J10F9ZI4S7R9K3S1C5P10119、聯(lián)合國糧農組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費比降至21%。其中“庫存消費比”

A.期末庫存與當期消費量

B.期初庫存與當期消費量

C.當期消費量與期末庫存

D.當期消費量與期初庫存【答案】ACS6U2S10X9A10J9Y2HJ9H10C3X9L1M1Y9ZA1C2W3Q9S7F9V8120、美國勞工部勞動統(tǒng)計局公布的非農就業(yè)數(shù)據(jù)的來源是對()進行調查。

A.機構

B.家庭

C.非農業(yè)人口

D.個人【答案】ACZ5E1S3I7G1F1N5HN2A4K4Q2D7L9W8ZW5I7M3I10E5X9T10121、關于貨幣互換與利率互換的比較，下列描述錯誤的是（）。

A.利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換涉及兩種貨幣

B.貨幣互換違約風險更大

C.利率互換需要交換本金，而貨幣互換則不用

D.貨幣互換多了一種匯率風險【答案】CCU1N4B2Q10K7C10X9HX7F6D10T5D2F9U9ZM1U5Z7T4U4M3J5122、在我國，金融機構按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準備金存款不得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4％

B.6％

C.8％

D.10％【答案】CCL4Y3D6W5B5U5C1HZ8K10F1H2M7F10L3ZP6W4Q8G6A1A3V7123、（）期權存在牽制風險。

A.實值

B.虛值

C.平值

D.都有可能【答案】CCK10A2S6L8H5Z10Y4HA7B1W8M8R8C5P10ZK10L2M5X5P9S7Y8124、根據(jù)判斷，下列的相關系數(shù)值錯誤的是（）。

A.1.25

B.-0.86

C.0

D.0.78【答案】ACR2G6H7D8J1U4Q7HK1Q7Y1X5A4Q3W9ZN2L2J2X4C8P10G7125、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有資產組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點，甲方總資產為20000元。要滿足甲方資產組合不低于19000元，則合約基準價格是（）點。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACO1X1C1H2Q4R9B8HN6N1E10X1K6I7B9ZU2G4R2W2C10J8P9126、假設貨幣互換協(xié)議是以浮動利率計算利息，在項目期間美元升值，則該公司的融資成本會怎么變化?（）

A.融資成本上升

B.融資成本下降

C.融資成本不變

D.不能判斷【答案】ACD3I6E9T10P2Y8J4HQ1M5I4O8B9R7A10ZK2J5T3H2R3J10H3127、依據(jù)下述材料，回答以下五題。

A.國債期貨合約+股票組合+股指期貨合約

B.國債期貨合約+股指期貨合約

C.現(xiàn)金儲備+股指期貨合約

D.現(xiàn)金儲備+股票組合+股指期貨合約【答案】CCW7B9F8O6V4P5F10HM4B8G4M9K5F9O1ZP9O10F5B1C10L4G8128、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個交易日全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報價行的報價，要剔除（）報價。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各2家【答案】DCC3X1I3F1Z9D3U8HB8T6K10E6G5B8A3ZY1O1P3D8O3X2E9129、關于一元線性回歸被解釋變量y的個別值的區(qū)間預測，下列說法錯誤的是（）。

A.xf距離x的均值越近，預測精度越高

B.樣本容量n越大，預測精度越高，預測越準確

C.∑（xi－）2越大，反映了抽樣范圍越寬，預測精度越低

D.對于相同的置信度下，y的個別值的預測區(qū)間寬一些，說明比y平均值區(qū)間預測的誤差更大一些【答案】CCT3R1L2H1V2P5S1HX6H10L1H3U9V7Y1ZA6F1B4U8W10E7T3130、在完全競爭市場中，企業(yè)在短期內是否繼續(xù)生產取決于價格與()之間的關系。

A.邊際成本最低點

B.平均成本最低點

C.平均司變成本最低點

D.總成本最低點【答案】CCR8M1N7R6O5S1Z9HX2F10D5G8V1Q7G8ZL5U5C8U5D5Y2Q8131、最早發(fā)展起來的市場風險度量技術是（）。

A.敏感性分析

B.情景分析

C.壓力測試

D.在險價值計算【答案】ACJ7L4D9Q2M1Y8Z7HU9S4G5K1B8W10B4ZI1J7B6H7K4W3T4132、某資產組合由價值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經(jīng)理希望保持核心資產組合不變，為對沖市場利率水平走高的風險，其合理的操作是（）。

A.賣出債券現(xiàn)貨

B.買人債券現(xiàn)貨

C.買入國債期貨

D.賣出國債期貨【答案】DCF5X4S10P2W6B9B10HG7O6B7D3K6U6H4ZL5L10K8F6S7J7A4133、某國進口商主要從澳大利亞和美洲地區(qū)進口原材料，因外匯儲備同主要為澳元和美元，該企業(yè)每年簽訂價值為70萬澳元的訂單，約定每年第二季度完成付款和收貨。由于合作穩(wěn)定，該企業(yè)和澳大利亞出口方約定將業(yè)務中合約金額增加至150萬澳元，之后該企業(yè)和美國某制造商簽訂了進口價值為30萬美元的設備和技術。預定6月底交付貨款。4月的外匯走勢來看，人民幣升值態(tài)勢未改，中長期美元/人民幣匯率下跌，澳元/人民幣同樣下跌。5月底美元/人民幣處于6.33附近，澳元/人民幣匯率預期有走高的可能，該企業(yè)該怎么做規(guī)避風險（）。

A.買入澳元/美元外匯，賣出相應人民幣

B.賣出澳元/美元外匯，買入相應人民幣

C.買入澳元/美元外匯，買入美元/人民幣

D.賣出澳元/美元外匯，賣出美元/人民幣【答案】ACE2M1G8V1S8A6I5HH1X5M1K5I4D5T6ZV5B1F3H1L10L7X3134、（）是將10%的資金放空股指期貨，將90％的資金持有現(xiàn)貨頭寸。形成零頭寸。

A.避險策略

B.權益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼CX7C10S6B1T6K1D4HT4V2W2M4M10M3S1ZM2Q5U7D3Q9P4Z4135、低頻策略的可容納資金量()。

A.高

B.中

C.低

D.一般【答案】ACQ8W3O2G4H7T4F5HU6U8T9R2L1H3A10ZY10C1X10C1O6D1U2136、下列屬于資本資產定價模型假設條件的是()。

A.所有投資者的投資期限叫以不相同

B.投資者以收益率均值來衡量術來實際收益率的總體水平，以收益率的標準著來衡量收益率的不確定性

C.投資者總是希單期望收益率越高越好；投資者既叫以是厭惡風險的人，也叫以是喜好風險的人

D.投資者對證券的收益和風險有相同的預期【答案】DCP3E10Z2T10J1O1J3HF6M3X4N4A3M8Z2ZI2C1S2T1M7X1W3137、程序化交易模型評價的第一步是（）。

A.程序化交易完備性檢驗

B.程序化績效評估指標

C.最大資產回撤比率計算

D.交易勝率預估【答案】ACE5H4K5E8A10C5I3HE5U10Z7F1V8C9C7ZI10C8X1D8C4R6O9138、現(xiàn)金為王，成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復蘇階段

C.過熱階段

D.滯脹階段【答案】DCY1E3K1N5U7B8P7HT1P10T3C10F2A7L9ZK7K6E1M8E4X1A7139、某股票組合市值8億元，β值為0.92.為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點，該基金經(jīng)理應該賣出股指期貨（）張。

A.702

B.752

C.802

D.852【答案】BCQ7S1J2N3D7K4V1HT10N4T5M7Z7W6E3ZC10J6E3U1S8I2P6140、某保險公司有一指數(shù)型基金，規(guī)模為20億元，跟蹤的標的指數(shù)為滬深300，其投資組合權重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。為方便計算，假設滬深300指數(shù)現(xiàn)貨和6個月后到期的滬深300股指期貨初始值為2800點。6個月后，股指期貨交割價位3500點。假設該基金采取直接買入指數(shù)成分股的股票組合來跟蹤指數(shù)，進行指數(shù)化投資。假設忽略交易成本，并且整個期間指數(shù)的成分股沒有調整和分紅，則該基金6個月后的到期收益為（）億元。

A.5.0

B.5.2

C.5.3

D.5.4【答案】ACA8W1J7A4T4R2E9HC8R5Q6U10F8P2S1ZN4C2D2D4F9Q2Y4141、存款準備金是金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金。其中，超額準備金比率（）。

A.由中央銀行規(guī)定

B.由商業(yè)銀行自主決定

C.由商業(yè)銀行征詢客戶意見后決定

D.由中央銀行與商業(yè)銀行共同決定【答案】BCW6X3H1G8Q4D10Z2HA1I2O10E7A4G10C5ZZ6G10U7G4U7C1Z9142、下列關于各定性分析法的說法正確的是（）。

A.經(jīng)濟周期分析法有著長期性、趨勢性較好的特點，因此可以忽略短期、中期內的波動

B.平衡表法簡單明了，平衡表中未涉及的數(shù)據(jù)或將對實際供需平衡產生的影響很小

C.成本利潤分析法具有科學性、參考價值較高的優(yōu)點，因此只需運用成本利潤分析法就可以做出準確的判斷

D.在實際應用中，不能過分依賴季節(jié)性分析法，將季節(jié)分析法作為孤立的“分析萬金油”而忽略其他基本面因素【答案】DCU5E7M7C1K9E5P10HD10I4H1L2H4C2T4ZT2B2I4A2N3F5A9143、一般來說，當中央銀行將基準利率調高時，股票價格將（）。

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動【答案】BCL5B8P5Q5E8J3P2HN6H7Q6E7Z9J3B1ZS2O9V3O6U7V9Y1144、()是基本而分析最基本的元素。

A.資料

B.背景

C.模型

D.數(shù)據(jù)【答案】DCZ10G7I6J3H2D10L3HT4T3M8Z1W7M6A10ZI10N2D1A2Y6T1T1145、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月到期,執(zhí)行價格為11500點的恒指看漲期權,同時,他又以300點的權利金買進一張5月到期,執(zhí)行價格為11200點的恒指看跌期權。該投資者當恒指為（）時,投資者有盈利。

A.在11200之下或11500之上

B.在11200與11500之間

C.在10400之下或在12300之上

D.在10400與12300之間【答案】CCG7T3C9D3M4A6U5HR3N3N10C10L3G7V9ZN6B1I10H2C10E5V1146、當社會總需求大于總供給，為了保證宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，中央銀行就會采取()

A.中性

B.緊縮性

C.彈性

D.擴張性【答案】BCQ7S7E4S1B5T5I1HG1R9G2S1O9B4E10ZR2E3R9N10V7N5L10147、貨幣政策的主要手段包括()。

A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和法定存款準備金率

B.國家預算、公開市場業(yè)務和法定存款準備金率

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

D.國債、再貼現(xiàn)率和法定存款準備金率【答案】ACK5O5Y4B9R8A4N2HS6J4U6C8V6W5H5ZO4B9T8M1N1E10M7148、關于備兌看漲期權策略，下列說法錯誤的是（）。

A.期權出售者在出售期權時獲得一筆收入

B.如果期權購買者在到期時行權的話，期權出售者要按照執(zhí)行價格出售股票

C.如果期權購買者在到期時行權的話，備兌看漲期權策略可以保護投資者免于出售股票

D.投資者使用備兌看漲期權策略，主要目的是通過獲得期權費而增加投資收益【答案】CCV10N10T2G2G9V8Q8HU9W6G1Y6M9T1J8ZF6Y6Q2E10B9J4Y7149、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣股票現(xiàn)貨構建指數(shù)型基金。獲得資本利得和紅利，其中未來6個月的股票紅利為1195萬元，1.013，當時滬深300指數(shù)為2800點（忽略交易成本和稅收)。6個月后指數(shù)為3500點，那么該公司收益是（）。

A.51211萬元

B.1211萬元

C.50000萬元

D.48789萬元【答案】ACS1M9K1D1G2G1M9HK8C8C10X3J9P7L4ZZ9T8N2F9R7U4Y2150、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有的資產組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產為20000元。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACO1A10A8T6K9U4P3HC10I5U9R3Q5N3P3ZV1H6G10P3Y1Z1F3151、以下不屬于農產品消費特點的是()。

A.穩(wěn)定性

B.差異性

C.替代性

D.波動性【答案】DCQ5Z2B1Z1I10G4A1HO7S1G6R3E2Q9Y9ZO1M4W3Y2N4M4N7152、在金融市場中，遠期和期貨定價理論包括無套利定價理論和（）。

A.交易成本理論

B.持有成本理論

C.時間價值理論

D.線性回歸理論【答案】BCN8X7Q10O1V1M8K2HF10S1E5I7W9O2L7ZZ7V7O9A8K8S2P1153、為了檢驗多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關系在總體上是否顯著，應該采用（）。

A.t檢驗

B.OLS

C.逐個計算相關系數(shù)

D.F檢驗【答案】DCS10N4I3M7S7R10U9HB8Z5R4D1N9B6Q8ZC5S9Q6P4G7V3T9154、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該交易的價差（）美分／蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40【答案】CCD10S5U2Y6D9O2N6HI3R6H1R9H6Z6M3ZJ5O6B2Z4Y6F7M10155、較為普遍的基差貿易產生于20世紀60年代，最早在（）現(xiàn)貨交易