2022年中國期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識?？荚囶}庫及精品答案VIP

《期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識》題庫

一,單選題(每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、下面屬于相關商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約

D.賣出1ME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C2、修正久期可用于度量債券價格對（）變化的敏感度。

A.期貨價格

B.票面價值

C.票面利率

D.市場利率【答案】D3、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。

A.10％

B.11％

C.8％

D.6％【答案】A4、（）的出現，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠期現貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權【答案】C5、某國債期貨合約的理論價格的計算公式為（）。

A.(現貨價格+資金占用成本)／轉換因子

B.(現貨價格+資金占用成本)轉換因子

C.(現貨價格+資金占用成本-利息收入)轉換因子

D.(現貨價格+資金占用成本-利息收入)／轉換因子【答案】D6、關于基點價值的說法，正確的是（）。

A.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的絕對值

B.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的百分比

C.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的絕對值

D.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的百分比【答案】A7、假設C、K兩個期貨交易所同時交易銅期貨合約，且兩個交易所相同品種期貨合約的合理價差應等于兩者之間的運輸費用。某日，C、K兩個期貨交易所6月份銅的期貨價格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運費為90元/噸。某投資者預計兩交易所銅的價差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）

A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約

B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約

C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約

D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D8、中國金融期貨交易所已將滬深300指數期貨合約最低保證金標準下調至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%【答案】B9、下列關于技術分析特點的說法中，錯誤的是()。

A.量化指標特性

B.趨勢追逐特性

C.直觀現實

D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】D10、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令【答案】D11、在直接標價法下，外國貨幣的數額()，本國貨幣的數額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。

A.固定不變

B.隨機變動

C.有條件地浮動

D.按某種規(guī)律變化【答案】A12、在正向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應()元／噸。

A.40

B.不高于40

C.不低于40

D.無法確定【答案】C13、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是（）。

A.榨油廠擔心大豆價格上漲

B.榨油廠有大量豆油庫存

C.榨油廠未來需按固定價格交付大量豆油產品

D.榨油廠有大量大豆庫存【答案】B14、期貨市場的()可以借助套期保值交易方式，通過在期貨和現貨兩個市場進行方向相反的交易，從而在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧沖抵機制，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，實現鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。

A.價格發(fā)現的功能

B.套利保值的功能

C.風險分散的功能

D.規(guī)避風險的功能【答案】D15、（）是指合約標的物所有權進行轉移，以實物交割或現金交割方式了結未平倉合約的時間。

A.交易時間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】D16、金融期貨產生的順序是（）。

A.外匯期貨→股指期貨→股票期貨→利率期貨

B.外匯期貨→利率期貨→股指期貨→股票期貨

C.利率期貨→外匯期貨→股指期貨→股票期貨

D.股指期貨→股票期貨→利率期貨→外匯期貨【答案】B17、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】D18、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸【答案】C19、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會【答案】C20、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】C21、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當。

A.也會上升，不會小于

B.也會上升，會小于

C.不會上升，不會小于

D.不會上升，會小于【答案】A22、滬深300股指期貨的交割結算價是依據（）確定的。

A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價

B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價

C.最后交易日滬深300指數最后兩個小時的算術平均價

D.最后交易日的收盤價【答案】C23、假設某一時刻股票指數為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時股票指數期權結算價格為2310點，投資者損益為（）。（不計交易費用）?

A.5點

B.-15點

C.-5點

D.10點【答案】C24、在考慮交易成本后，將期貨指數理論價格（）所形成的區(qū)間，叫無套利區(qū)間。

A.分別向上和向下移動

B.向下移動

C.向上或間下移動

D.向上移動【答案】A25、下列關于利率下限(期權)的描述中，正確的是（）。

A.如果市場參考利率低于下限利率，則買方支付兩者利率差額

B.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方支付兩者利率差額

C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金

D.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方不承擔支付義務【答案】B26、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平會下降，于是以97.300價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約，當期貨合約價格漲到97.800時，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，投資者該交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1205美元/手

B.虧損1250美元/手

C.總盈利12500美元

D.總虧損12500美元【答案】C27、某投資者發(fā)現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.745

B.獲利6.745

C.損失6.565

D.獲利6.565【答案】B28、期貨交易中的“杠桿交易”產生于（）制度。

A.無負債結算

B.強行平倉

C.漲跌平倉

D.保證金【答案】D29、期貨投機具有（）的特征。

A.低風險、低收益

B.低風險、高收益

C.高風險、低收益

D.高風險、高收益【答案】D30、關于期貨交易與遠期交易的描述，以下正確的是（）。

A.信用風險都較小

B.期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起來的

C.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權威性

D.交易均是由雙方通過一對一談判達成【答案】B31、一般地，當其他因素不變時，市場利率上升，利率期貨價格將（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定【答案】B32、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】B33、移動平均線的英文縮寫是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF【答案】A34、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準了入市時機，下面就要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%【答案】A35、金融期貨產生的主要原因是()。

A.經濟發(fā)展的需求

B.金融創(chuàng)新的發(fā)展

C.匯率、利率的頻繁劇烈波動

D.政局的不穩(wěn)定【答案】C36、下列關于跨期套利的說法中，不正確的是()。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行牛市套利是沒有意義的【答案】C37、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38【答案】C38、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過（）手。

A.100

B.1200

C.10000

D.100000【答案】B39、下列（）不是期貨和期權的共同點。

A.均是場內交易的標準化合約

B.均可以進行雙向操作

C.均通過結算所統(tǒng)一結算

D.均采用同樣的了結方式【答案】D40、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）

A.杠桿越大

B.杠桿越小

C.收益越低

D.收益越高【答案】B41、通過執(zhí)行（），客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。

A.觸價指令

B.限時指令

C.長效指令

D.取消指令【答案】D42、相同條件下，下列期權時間價值最大的是（）。

A.平值期權

B.虛值期權

C.實值期權

D.看漲期權【答案】A43、3月中旬，某大豆購銷企業(yè)與一食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。該大豆購銷企業(yè)，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上升，該企業(yè)買入6月份交割的大豆期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。至5月中旬，大豆現貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現貨市場采購大豆交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分別是（）元／噸。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630【答案】B44、中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年【答案】C45、蝶式套利中，居中月份合約的數量是較近月份和較遠月份合約數量的（）。

A.乘積

B.較大數

C.較小數

D.和【答案】D46、為規(guī)避股市下跌風險，可通過（）進行套期保值。

A.賣出股指期貨合約

B.買入股指期貨合約

C.正向套利

D.反向套利【答案】A47、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。

A.固定匯率制；浮動匯率制

B.浮動匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制

D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】A48、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A49、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權，當標的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權，則該賣出看跌期權者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100【答案】D50、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。

A.商品基金經理

B.商品交易顧問

C.交易經理

D.期貨傭金商【答案】B51、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。

A.滾動交割

B.集中交割

C.期轉現

D.協(xié)議交割【答案】B52、某投資者在5月份以30元/噸權利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權，同時又以10元/噸權利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.40

B.-40

C.20

D.-80【答案】A53、境內單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準后實施。

A.國務院

B.全國人大常委會

C.全國人民代表大會

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構【答案】A54、擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外匯期貨（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機和套利【答案】B55、某國債作為中金所5年期國債期貨可交割國債，票面利率為3．53％，則其轉換因子()。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.無法確定【答案】A56、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。

A.8％

B.5％

C.10％

D.12％【答案】A57、某投資者發(fā)現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】C58、滬深300指數期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】A59、會員如對結算結果有異議，應在下一交易日開市前30分鐘內以書面形式通知（）。

A.期貨交易所

B.證監(jiān)會

C.期貨經紀公司

D.中國期貨結算登記公司【答案】A60、目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是（）。

A.短期國債期貨

B.隔夜國債期貨

C.中長期國債期貨

D.3個月國債期貨【答案】C61、在我國，1月8日，某交易者進行套利交易，同時賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元【答案】B62、期轉現交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉現意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會

C.期貨公司

D.期貨交易所【答案】D63、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】C64、期貨交易與期貨期權交易的相同之處是（）。

A.交易對象都是標準化合約

B.交割標準相同

C.合約標的物相同

D.市場風險相同【答案】A65、關于期權的買方與賣方，以下說法錯誤的是（）。

A.期權的買方擁有買的權利，可以買也可以不買

B.期權的買方為了獲得權力，必須支出權利金

C.期權的賣方擁有賣的權利，沒有賣的義務

D.期權的賣方可以獲得權利金收入【答案】C66、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000【答案】B67、美式期權的時間價值總是（）零。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于【答案】B68、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無法確定【答案】B69、某投資者發(fā)現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】C70、根據《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發(fā)點。

A.風險防范

B.市場穩(wěn)定

C.職責明晰

D.投資者利益保護【答案】A71、恒生指數期貨合約的乘數為50港元。當香港恒生指數從16000點跌到15990點時，恒生指數期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000【答案】B72、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨【答案】D73、經濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無規(guī)律【答案】A74、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。

A.同時買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A75、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元/噸，7月份大豆合約價格為1720元/噸，某投機者根據當時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應該采?。ǎ┐胧?。

A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約【答案】A76、下列關于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行牛市套利是沒有意義的【答案】C77、對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。

A.執(zhí)行價格

B.執(zhí)行價格+權利金

C.執(zhí)行價格-權利金

D.標的物價格+權利金【答案】B78、道氏理論中市場波動的三種趨勢不包括（）。

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.長期趨勢

D.短暫趨勢【答案】C79、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是()。

A.從事規(guī)定的期貨交易、結算等業(yè)務

B.按規(guī)定轉讓會員資格

C.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權

D.負責期貨交易所日常經營管理工作【答案】D80、芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】B81、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一張9月份到期，執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權（不考慮交易費用），交易者通過該策略承擔的最大可能虧損為（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7【答案】A82、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格模擬為7.45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】C83、在期權合約中，下列()要素，不是期權合約標準化的要素。

A.執(zhí)行價格

B.期權價格

C.合約月份

D.合約到期日【答案】B84、看漲期權的買方要想對沖了結其持有的合約，需要（）。

A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約

B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約

C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約

D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約【答案】B85、期貨公司及其他期貨經營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實騙取期貨業(yè)務許可的，撤銷其期貨業(yè)務許可，()。

A.處以違法所得5倍罰款

B.處以違法所得3倍罰款

C.沒收違法所得

D.處以違法所得4倍罰款【答案】C86、目前，外匯市場上匯率的標價多采用（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.美元標價法

D.歐洲美元標價法【答案】C87、某美國投資者買入50萬歐元。計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設當日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1．4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1．4101。(不計手續(xù)費等費用)

A.獲利1.56，獲利1.565

B.損失1.56，獲利1.745

C.獲利1.75，獲利1.565

D.損失1.75，獲利1.745【答案】B88、漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的價格波動幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于【答案】A89、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時賣出8月鋁期貨合約，價格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時間后，價差擴大的情形是（）。

A.7月期貨合約價格為13460元／噸，8月份期貨合約價格為13500元／噸

B.7月期貨合約價格為13400元／噸，8月份期貨合約價格為13600元／噸

C.7月期貨合約價格為13450元／噸，8月份期貨合約價格為13400元／噸

D.7月期貨合約價格為13560元／噸，8月份期貨合約價格為13300元／噸【答案】B90、3月1日，國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，某交易師者認為存在套利機會，因此，以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨和期貨的價格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易，該交易者的交易結果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）

A.盈利10000美元

B.盈利20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.虧損20000元人民幣【答案】B91、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為()。

A.無套利區(qū)間的上界

B.期貨低估價格

C.遠期高估價格

D.無套利區(qū)間的下界【答案】A92、期貨公司進行資產管理業(yè)務帶來的收益和損失（）。

A.由客戶承擔

B.由期貨公司和客戶按比例承擔

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔

D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A93、期權合約中，買賣雙方約定以某一個價格買入或賣出標的資產的價格叫做（）。

A.執(zhí)行價格

B.期權價格

C.權利金

D.標的資產價格【答案】A94、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5%，年指數股息率為1%，若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指數期貨價格（）。

A.在3065以下存在正向套利機會

B.在2995以上存在正向套利機會

C.在3065以上存在反向套利機會

D.在2995以下存在反向套利機會【答案】D95、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。

A.會員入場交易

B.全權會員代理非會員交易

C.結算公司介入

D.以對沖合約的方式了結持倉【答案】D96、關于價格趨勢的方向，說法正確的是（）。

A.下降趨勢是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成

B.上升趨勢是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成

C.上升趨勢是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成

D.下降趨勢是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成【答案】C97、在其他條件不變的情況下，一國經濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】A98、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現貨風險，這體現了期貨市場的（）作用。

A.利用期貨價格信號組織生產

B.鎖定利潤

C.鎖定生產成本

D.投機盈利【答案】C99、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.期現套利

D.跨幣種套利【答案】B100、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數期貨合約進行平倉，期指點為1570點。S&P500指數的乘數為250美元，則此公司的凈收益為()美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000【答案】D二,多選題(共100題，每題2分，選項中，至少兩個符合題意)

101、下列關于基差的說法中，正確的是（）。

A.基差是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差

B.不同的交易者所關注的基差不同

C.基差的大小會受到時間差價的影響

D.基差變大稱為“走弱”【答案】ABC102、外匯期權按期權持有者可行使交割權利的時間的不同可分為（）。

A.買入期權

B.賣出期權

C.歐式期權

D.美式期權【答案】CD103、下列關于相同條件的看漲期權多頭和空頭損益平衡點的說法，正確的有（）。

A.看漲期權多頭和空頭損益平衡點相同

B.看漲期權多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權利金

C.看漲期權多頭和空頭損益平衡點不相同

D.看漲期權空頭損益平衡點=執(zhí)行價格-權利金【答案】AB104、大連商品交易所的上市品種包括（）等。

A.焦煤

B.玉米

C.冶金焦炭

D.玻璃【答案】ABC105、下列情形中，基差為-80元/噸的有（）。

A.1月10日，玉米期貨價格為1710元/噸，現貨價格為1790元/噸

B.1月10日，玉米期貨價格為1710元/噸，現貨價格為1630元/噸

C.1月10日，玉米現貨價格為1710元/噸，期貨價格為1790元/噸

D.1月10日，玉米現貨價格為1710元/噸，期貨價格為1630元/噸【答案】BC106、下列貨幣的匯率主要采用間接標價法的有()。

A.美元

B.英鎊

C.人民幣

D.馬克【答案】AB107、以下屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。

A.副總經理

B.財務負責人

C.董事長秘書

D.營業(yè)部負責人【答案】ABD108、?中國金融期貨交易所結算會員分為（）。?

A.特別結算會員

B.普通會員

C.全面結算會員

D.交易結算會員【答案】ACD109、目前全球大約有百余家期貨交易所，但稱得上國際期貨交易中心的，主要集中在（）。

A.芝加哥

B.紐約

C.倫敦

D.法蘭克福E【答案】ABCD110、在某一商品期貨合約的交易過程中，當（）時，國內商品期貨交易所可以根據市場風險調整其變易保證金水平。

A.持倉量達到一定水平

B.臨近交割期

C.連續(xù)數個交易日的累積漲跌幅度達到一定程度

D.交易出現異常情況【答案】ABCD111、程序化交易系統(tǒng)設計的步驟中，交易策略的程序化過程主要包括()。

A.定義交易規(guī)則

B.編寫計算機程序代碼

C.將交易策略思想轉化成數學公式或計量模型

D.將計算機程序代碼編譯成可供交易執(zhí)行的程序系統(tǒng)【答案】ABCD112、如果商品生產經營者因擔心未來現貨商品價格下跌，可以采取()的方式來保護其日后的利益。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.買入套期保值

D.賣出套期保值【答案】BD113、下列關于看跌期權的說法，正確的是（）。

A.看跌期權的賣方履約時，按約定價格買入標的資產

B.看跌期權是一種賣權

C.看跌期權是一種買權

D.看跌期權的賣方履約時，按約定價格賣出標的資產【答案】AB114、人民幣無本金交割遠期（）。

A.場內交易

B.可對沖匯率風險

C.以人民幣為結算貨幣

D.以外幣為結算貨幣【答案】BD115、隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價格與現貨價格趨于一致，主要原因有（）。

A.受到相同的供求關系

B.隨著交割月的到來，持倉費降為0

C.受到的風險相同

D.投資者的數量減少?【答案】AB116、期轉現的優(yōu)越性體現在（）。

A.加工企業(yè)和生產經營企業(yè)利用期轉現可以節(jié)約期貨交割成本

B.加工企業(yè)和生產經營企業(yè)利用期轉現可以靈活商定交貨品級、地點和方式；可以提高資金的利用效率

C.期轉現比“平倉后購銷現貨”更便捷

D.期轉現比遠期合同交易和期貨實物交割更有利【答案】ABCD117、期貨交易所會員、客戶可以使用（）等價值穩(wěn)定、流動性強的有價證券充抵保證金進行期貨交易。

A.標準倉單

B.國債

C.股票

D.承兌匯票【答案】AB118、下列關于期貨市場價格發(fā)現特點的說法，不正確的有（）。

A.在期貨交易發(fā)達的國家，期貨價格可以作為一種權威價格，成為現貨交易的重要參考依據

B.期貨價格是由少數大戶投資者決定的

C.期貨價格能連續(xù)不斷地反映供求關系及其變化趨勢

D.期貨價格體現了過去的商品價格【答案】BD119、下列關于股票期權的說法，正確的是（）。

A.股票期權是以股票為標的資產的期權

B.股票看漲期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數量股票的權利

C.股票看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數量股票的權利

D.目前.我國設計的期權都是歐式期權【答案】ABCD120、以下屬于會員制期貨交易所特征的是（）.

A.非營利性

B.最高權力機構是股東大會

C.由會員出資建立

D.交易所的會員必須是股東【答案】AC121、在這些世界最著名的股票指數中，（）的編制采用算術平均法，而其他指數都采用加權平均法編制。

A.道瓊斯工業(yè)平均指數

B.標準普爾500指數

C.紐約證交所綜合股票指數

D.日經225股價指數【答案】AD122、某飼料廠對其未來要采購的豆粕進行套期保值，待采購完畢時結束套期保值。當基差走弱時，意味著（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.該飼料廠實際的采購價要比套期保值開始時的現貨價格要理想

B.期貨市場虧損，現貨市場盈利

C.期貨市場盈利，現貨市場虧損

D.期貨和現貨兩個市場盈虧相抵后有凈盈利【答案】AD123、價差交易包括（）。

A.跨市套利

B.跨品種套利

C.跨期套利

D.期現套利【答案】ABC124、以下屬于跨期套利的是（）。

A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時買入8月棕櫚油期貨合約

B.買入5月豆油期貨合約，同時賣出9月豆油期貨合約

C.買入5月菜籽油期貨合約，同時賣出5月豆油期貨合約

D.賣出4月鋅期貨合約，同時賣出6月鋅期貨合約【答案】AB125、交易所期權，開倉賣出期權，根據建倉頭寸分為（）。

A.多頭頭寸

B.空頭頭寸

C.看漲期權空頭頭寸

D.看跌期權空頭頭寸【答案】CD126、能源化工期貨的上市品種有（）。

A.原油

B.汽油

C.取暖油

D.豆油【答案】ABC127、中金所5年期國債期貨合約的可交割國債應當滿足的條件是（）。

A.中華人民共和國財政部在境內發(fā)行的記賬式國債

B.同時在全國銀行間債券市場、上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易

C.固定利率且定期付息

D.合約到期月份首日剩余期限為4至7年E【答案】ABC128、關于期貨投機者的作用，描述正確的是（）。

A.投機者是價格發(fā)現的參與者

B.投機者是價格風險的承擔著

C.通過期貨市場轉移現貨價格波動風險可以減緩市場價格波動

D.提高期貨市場流動性【答案】ABCD129、下列關于止損指令的描述中，正確的有（）。

A.止損指令通常用于平倉

B.賣出止損指令的設定價格一般低于當時的市場價格

C.空頭投機者在賣出合約后可下達買入平倉的止損指令

D.買入止損指令的設定價格一般低于當時的市場價格【答案】ABC130、下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有（）。

A.黃大豆合約

B.玉米合約

C.小麥合約

D.棉花合約【答案】AB131、關于外匯期貨跨市場套利，下列說法正確的有（）。

A.A市場的漲幅低于B市場，則在A市場買進在B市場賣出

B.A市場的漲幅高于B市場，則在A市場買進在B市場賣出

C.A市場的跌幅高于B市場，則在A市場賣出在B市場買進

D.A市場的跌幅高于B市場，則在A市場買進在B市場賣出【答案】BD132、期貨交易所競爭加劇的主要表現有（）。

A.在外國設立分支機構

B.上市以外國金融工具為對象的期貨合約

C.為延長交易時間開設夜盤交易

D.吸納外國會員【答案】ABCD133、下列關于期權內涵價值和時間價值的說法，正確的是（）。

A.實值看漲期權和看跌期權的內涵價值均大于0

B.當看漲期權的內涵價值大于0時，對應的看跌期權的內涵價值必然小于0

C.平值看漲期權和看跌期權的時間價值均等于0

D.平值看漲期權和看跌期權的內涵價值均等于0【答案】AD134、（），將使買入套期保值者出現虧損。

A.正向市場中，基差變大

B.正向市場中，基差變小

C.反向市場中，基差變大

D.反向市場中，基差變小【答案】AC135、下列操作中屬于價差套利的情形有（）。

A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出1期貨交易所8月份銅合約

B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份鋁合約

C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份銅合約

D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時買入該交易所9月份鋁合約【答案】AC136、以下為跨期套利的是（）。

A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月銅期貨合約

B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約

C.當月買入LME5月份銅期貨合約，下月賣出LME8月份銅期貨合約

D.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約【答案】AD137、賣出看漲期權適用的市場環(huán)境有（）。

A.標的物市場處于牛市

B.標的物市場處于熊市

C.預測后市上漲，或認為市場已經見底

D.橫盤，市場波動率低或收窄，或隱含價格波動率高【答案】BD138、美國商品投資基金中的參與者包括（）。

A.期貨傭金商（FCM）

B.商品交易顧問（CTA）

C.交易經理（TM）

D.商品基金經理（CPO）【答案】ABCD139、企業(yè)在套期保值操作上所面臨的風險包括（）。

A.基差風險

B.現金流風險

C.流動性風險

D.操作風險【答案】ABCD140、下列關于期現套利的說法，正確的有（）。

A.期現套利同時涉及期貨市場和現貨市場

B.當價差和持倉費出現較大偏差時，期現套利就會發(fā)生

C.若期貨價格高于現貨價格加持倉費用，則可通過買入現貨賣出期貨進行套利

D.商品期現套利最常見的就是買入期貨同時賣出現貨【答案】ABC141、大連商品交易所的上市品種包括（）等。

A.焦煤

B.玉米

C.冶金焦炭

D.玻璃【答案】ABC142、下列選項中，關于現貨多頭情形的說法正確的是（）。

A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現貨多頭的情形

B.當企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物商品或資產時，該企業(yè)處于現貨多頭

C.某鋼鐵貿易商與某房地產簽訂合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現貨的，該鋼材貿易處于現貨多頭

D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿易商簽訂購買鋼村的合同，確立了價格，但尚未交收的情形屬于現貨多頭E【答案】AD143、下列關于期貨結算機構的表述，正確的有（）。

A.當期貨交易成交后，買賣雙方繳納一定的保證金，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任

B.結算機構為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方

C.結算機構擔保屐約，往往是通過1會員保證金的結算和動態(tài)監(jiān)控實現的?

D.當市場價格不利變動導致虧損使會員保證金不能達到規(guī)定水平時，結算機構會向會員發(fā)出追加保證金的通知?【答案】ABC144、以下屬于跨品種套利的是（）。?

A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨間的套利

B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利

C.A交易所5月大豆期貨與B交易所5月大豆期貨間的套利

D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB145、期貨公司資產管理業(yè)務的投資范圍包括（）。

A.期權

B.資產支持證券

C.期貨

D.房地產投資【答案】ABC146、下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。

A.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金

B.在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金

C.在協(xié)議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金

D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換【答案】ABD147、下列關于國內期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）

A.是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結算、保證金管理等業(yè)務的機構

B.是我國期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)

C.交易所有權對存管銀行的期貨結算業(yè)務進行監(jiān)督

D.是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨結算業(yè)務的銀行【答案】BCD148、下列關于期貨公司業(yè)務的說法，正確的有（）。

A.期貨公司業(yè)務實行許可制度

B.期貨公司業(yè)務實行報告制度

C.由國務院商務主管部門按照業(yè)務種類頒發(fā)許可證

D.由國務院期貨監(jiān)督管理機構按照業(yè)務種類頒發(fā)許可證【答案】AD149、我國的券商IB、能提供的服務有（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.提供期貨行情信息和交易設施

C.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務

D.代理期貨公司收付保證金E【答案】ABC150、期權建倉方向包括（）。

A.買入期權

B.賣出期權

C.看漲期權

D.看跌期權【答案】AB151、對市場利率變動的影響最為直接的因素有()。

A.經濟周期

B.貨幣政策

C.財政政策

D.匯率政策【答案】BCD152、期權交易標準期限包括()。

A.2個月

B.5個月

C.6個月

D.3年【答案】ACD153、債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率，以下關系表述正確的有（）。

A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大

B.剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率相同，票面利率不同的債券，票面利率較低的債券，修正久期較大

C.票面利率、到期收益率、剩余期限均相同，付息頻率不同的債券，具有較低付息頻率債券的修正久期較小

D.票面利率相同，付息頻率相同，到期收益率相同，剩余期限不同的債券，到期期限較長的債券，修正久期較大【答案】ABCD154、對基差的描述正確的是（）。

A.在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴大

B.在正向市場上，收獲季節(jié)時基差縮小

C.在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小

D.在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始擴大【答案】AC155、關于滬深300指數期貨持倉限額制度，正確的描述有（）。

A.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶在某一合約單邊持倉的最大數量

B.進行投機交易的客戶在某一合約單邊持倉限額為10000手

C.某一合約結算后單邊總持倉量超過10萬張的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%

D.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易【答案】ACD156、程序化交易系統(tǒng)的檢驗通常要包括（）等。

A.統(tǒng)計檢驗

B.觀察檢驗

C.外推檢驗

D.實戰(zhàn)檢驗【答案】ACD157、關于蝶式套利描述正確的是（）。

A.它是一種跨期套利

B.涉及同一品種三個不同交割月份的合同

C.它是無風險套利

D.利用不同品種之間價差的不合理變動而獲利【答案】AB158、支撐線與阻力線并不是固定不變的，兩者隨價格的運動會發(fā)生轉化。下列說法中正確的有()。

A.當買方強過賣方，致使價格突破先前的阻力價格，阻力可以變成支撐

B.當賣方強過買方，致使價格跌破先前的支撐價格，支撐可以變成阻力

C.當賣方強過買方，致使價格突破先前的阻力價格，阻力可以變成支撐

D.當買方強過賣方，致使價格跌破先前的支撐價格，支撐可以變成阻力【答案】AB159、在我國商品期貨交易中，關于交易保證金的說法正確的是（）。

A.當某期貨合約交易出現異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交易保證金

B.當某期貨合約出現連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應提高

C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例

D.交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率【答案】ABD160、目前我國內地的期貨交易所包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】ABCD161、當期貨價格低于現貨價格時，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（）。

A.正向市場

B.正常市場

C.逆轉市場

D.反向市場【答案】CD162、影響利率期貨價格的因素包括（）等。

A.全球主要經濟體的利率水平

B.匯率政策

C.貨幣政策

D.財政政策【答案】ABCD163、下列關于歐洲美元期貨合約的說法中，正確的有()。

A.報價方式采用指數報價法

B.合約月份為最近到期的4個連續(xù)循環(huán)季月，隨后延伸10年的40個連續(xù)月

C.最小變動價位是最近到期合約為1/4個基點，其他合約為1/2個基點

D.采用現金交割的方式交割【答案】ACD164、下列有關旗形說法正確的有（）。

A.旗形持續(xù)的時間不能太短

B.旗形出現之前應有一個旗桿，這是由于價格作直線運動形成的

C.旗形一般發(fā)生在市場平穩(wěn)的時候

D.旗形形成之前和被突破之后成交量都很大【答案】BD165、下列屬于影響外匯期權價格的因素的有（）。

A.期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率

B.期權到期期限

C.預期匯率波動率大小

D.國內外利率水平【答案】ABCD166、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。

A.買進當天外匯，賣出下一交易日到期的外匯

B.賣出當天外匯，買進下一交易日到期的外匯

C.買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯

D.賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯【答案】CD167、會員制期貨交易所會員資格取得的主要渠道有（）。

A.繳納會費取得

B.以交易所發(fā)起人身份取得

C.接受發(fā)起人或其他會員資格轉讓

D.依據期貨交易所的規(guī)則取得【答案】BCD168、下列關于期貨市場上通過套期保值規(guī)避風險的原理的說法中，正確的有（）。

A.一般情況下，期貨市場和現貨市場的價格變動趨勢相同

B.期貨價格和現貨價格隨著期貨合約臨近交割趨于一致

C.生產經營者通過套期保值來規(guī)避風險，并最終消滅風險

D.期貨投機者是期貨市場的風險承擔者【答案】ABD169、在我國商品期貨交易中，關于交易保證金的說法正確的是（）。

A.當某期貨合約交易出現異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交易保證金

B.當某期貨合約出現連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應提高

C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例

D.交易所1期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率【答案】ABD170、根據套利者對不同合約中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）

A.熊市套利

B.牛市套利

C.年度套利

D.蝶式套利【答案】ABD171、外匯期貨套期保值是指交易者在期貨市場和現匯市場上做（）的交易，通過建立盈虧沖抵機制實現保值的交易方式。

A.幣種相同

B.數量相等

C.方向相反

D.金額相同【答案】ABC172、下列關于日經225指數的說法中，正確的有()。

A.包括制造業(yè)、金融業(yè)、運輸業(yè)等

B.采用道氏修正法計算

C.從1950年9月開始編制

D.采用加權算術平均法計算【答案】ABC173、在（）情況下，牛市套利可以獲利。

A.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元

B.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元

C.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元

D.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元【答案】BC174、期貨交易所會員、客戶可以使用()等有價證券充抵保證金進行期貨交易。

A.標準倉單

B.國債

C.股票

D.承兌匯票【答案】AB175、期貨合約的主要條款包括（）等。

A.最小變動價位

B.每日價格最大波動限制

C.合約交割月份

D.交割地點【答案】ABCD176、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的有（）。

A.屬于股指期貨反向套利交易

B.屬于股指期貨正向套利交易

C.投資者認為市場存在期價低估

D.投資者認為市場存在期價高估【答案】BD177、與場內期權相比，場外期權具有的特點有（）。

A.合約非標準化

B.流動性風險和信用風險大

C.交易對手機構化

D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大【答案】ABCD178、適合做外匯賣出套期保值的情形主要包括（