《商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理》思考題

《商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理》思考題第三章一、單項(xiàng)選擇1、商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要渠道或方式是（

B）。A.貸款

B.同業(yè)拆借C.存款

D.證券回購(gòu)2、各種拆借途徑的現(xiàn)金來(lái)源不包括（ C）。A.從央行拆入資金 B.從其他行拆入資金C.各種商業(yè)票據(jù) D.大額定期存單3、在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)帳過(guò)程中的支票金額是指（ C ）。A.現(xiàn)金 B.支票C.托收中的現(xiàn)金

D.本票4、現(xiàn)金資產(chǎn)中，唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)是（

A ）。A.庫(kù)存現(xiàn)金

B.在中央銀行存款C.存放同業(yè)存款

D.托收中的現(xiàn)金二、多項(xiàng)選擇1、影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素較復(fù)雜，主要有（A.現(xiàn)金收支規(guī)律

ABCD）。B.營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多少C.后勤保障條件D.與央行距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)規(guī)定2、商業(yè)銀行頭寸調(diào)度重要渠道，也是商業(yè)銀行的二級(jí)儲(chǔ)備為（

AB

）。A.短期債券 B.商業(yè)票據(jù)C.長(zhǎng)期投資

D.同業(yè)拆借3、匡算庫(kù)存現(xiàn)金需要量主要考慮兩個(gè)因素，分別是（ BC ）A.現(xiàn)金的用途 B.庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間C.庫(kù)存現(xiàn)金支出水平確定4、傳統(tǒng)的現(xiàn)金來(lái)源有（ BC ）。A.備用金

D.庫(kù)存現(xiàn)金收入水平確定B.銀行投資的各種短期證券C.銀行通過(guò)各種途徑拆入的現(xiàn)金D.存款5、超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，銀行可以用來(lái)（

ABCD

）。A.進(jìn)行投資 B.清償債務(wù)C.貸款

D.提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金第四章一、單項(xiàng)選擇1、為彌補(bǔ)銀行資本不足而發(fā)行的介于存款負(fù)債和股票資本之間的一種債務(wù)是（C ）。A.國(guó)際債券

B.國(guó)內(nèi)債權(quán)C.資本性債券

D.一般性債券2、商業(yè)銀行主動(dòng)通過(guò)金融市場(chǎng)或直接向中央銀行融通資金采取的形式是（A.存款 B.非存款負(fù)債

B）。C.貨幣市場(chǎng)存單

D.協(xié)定賬戶3、下列不屬于一般性金融債券的是（

C）。A.信用債券C.資本性債券

B.普通金融債券D.擔(dān)保債券二、多項(xiàng)選擇1、國(guó)際金融債券指在國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券，包括（BCD ）。A.資本性債券

B.外國(guó)金融債券C.歐洲金融債券

D.平行金融債券2、鑒于存款是利率的函數(shù)，而直接利率戰(zhàn)又有多種不利，西方商業(yè)銀行多采用隱蔽的方式來(lái)間接的利用利率因數(shù)，包括（BCD）。A.利用投資工具

B.在服務(wù)收費(fèi)上做文章C.調(diào)整存款結(jié)構(gòu)

D.推出高息存款工具3、儲(chǔ)蓄存款主要面向（

AC

）。A.個(gè)人家庭

B.營(yíng)利公司C.非營(yíng)利機(jī)構(gòu)

D.公共機(jī)構(gòu)和其他團(tuán)體一、單項(xiàng)選擇。請(qǐng)將正確答案的字母編號(hào)填入括號(hào)內(nèi)。、以若干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，并考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)馁J款定價(jià)法是（B）。AC.

．成本加成貸款定價(jià)法基礎(chǔ)利率定價(jià)法

D.

B. 價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法客戶盈利分析定價(jià)法、銀行已承諾貸給客戶，而客戶又沒(méi)有使用的那部分資金收取的費(fèi)用稱為C）。A．貸款利率

B．補(bǔ)償余額3

C．承諾費(fèi)、質(zhì)押貸款與抵押貸款的不同點(diǎn)主要在于（A．是否進(jìn)行實(shí)物的交付

Ｄ． 隱含價(jià)格A ）。B．手續(xù)的繁簡(jiǎn)C．利率的高低

Ｄ． 風(fēng)險(xiǎn)的大小4、票據(jù)貼現(xiàn)利率（貼現(xiàn)率）一般較同期期限的其他貸款（ C ）。A．高 B．一樣C．低 Ｄ． 不足5、透支對(duì)于商業(yè)銀行的不利之處在于（ B ）。A．成本高 B．難以有效控制C．風(fēng)險(xiǎn)大

Ｄ．流動(dòng)性差6、一般而言，信用貸款、擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)三類貸款中，風(fēng)險(xiǎn)最小的是（B ）。A．信用貸款

B．擔(dān)保貸款C．票據(jù)貼現(xiàn)7、貸款定價(jià)中的一些非貨幣性內(nèi)容稱為（A．貸款利率

Ｄ．一樣D）。B．補(bǔ)償余額C．承諾費(fèi)8、梯形投資策略與杠鈴?fù)顿Y策略相比（

Ｄ．隱含價(jià)格C ）。A．前者收益不低于后者

B．后者收益不低于前者C．前者成本高于后者

Ｄ．后者成本高于前者二、多項(xiàng)選擇。1、我國(guó)目前的擔(dān)保貸款包括（

ABC

）。A．保證貸款

B．質(zhì)押貸款C．抵押貸款2、商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款發(fā)放量增加的弊端在于（A．資金被長(zhǎng)期占有C．風(fēng)險(xiǎn)大

Ｄ．信用貸款A(yù)BC ）。B．流動(dòng)性差Ｄ． 盈利少3、商業(yè)銀行貸款價(jià)格的構(gòu)成包括（

ABCD

）。A．貸款利率

B．貸款承諾費(fèi)C．補(bǔ)償金額

Ｄ．隱含價(jià)格4、影響債券到期收益率的因素有（

ABD

）。A．債券面值

B．票面利率C．市場(chǎng)利率 Ｄ．債券購(gòu)買價(jià)格5、銀行將資金投資于證券之前，要滿足（ ACD ）。A．法定準(zhǔn)備金需要 B．超額準(zhǔn)備金需要C．銀行流動(dòng)性需要 Ｄ．屬于銀行市場(chǎng)份額的貸款需求6、當(dāng)處于經(jīng)濟(jì)高漲期，管理者預(yù)計(jì)利率水平已達(dá)到最高點(diǎn)并將回落時(shí)，銀行通常CD）。A．將所有可用資金投資于短期證券B．出售長(zhǎng)期證券，將收入再投資于短期的證券C．將所有可用資金投資于更長(zhǎng)期的證券Ｄ．出售長(zhǎng)期證券，將收入再投資于更長(zhǎng)期的證券一、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)杠桿利益：財(cái)務(wù)杠桿是指企業(yè)在制定資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)對(duì)債務(wù)籌資的利用。因而財(cái)務(wù)杠桿又可稱為融資杠桿、資本杠桿或者負(fù)債經(jīng)營(yíng)。這種定義強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)杠桿是對(duì)負(fù)債的一種利用。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是指企業(yè)稅后利潤(rùn)的變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)。公式： DFL=EBIT/（EBIT-）I表示債務(wù)年利息財(cái)務(wù)杠桿利益是指利用債務(wù)籌資這個(gè)杠桿而給企業(yè)所有者帶來(lái)的額外收益。在資本結(jié)構(gòu)一定、債務(wù)利息保持不變的條件下，隨著息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)，稅后利潤(rùn)以更快的速度增加，從而獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。但與經(jīng)營(yíng)杠桿不同，經(jīng)營(yíng)杠桿影響企業(yè)息稅前利潤(rùn)，財(cái)務(wù)杠桿影響企業(yè)的稅后利潤(rùn)。二、簡(jiǎn)述公司股利政策類型及其對(duì)股票市價(jià)的可能影響。1、剩余股利政策：是在公司確定的最佳資本結(jié)構(gòu)下，稅后凈利潤(rùn)首先要滿足項(xiàng)目投資所需要的股權(quán)資本，然后若有剩余才用于分配現(xiàn)金股利。影響：良好的投資機(jī)會(huì)，投資者會(huì)對(duì)公司未來(lái)的獲利能力有較好的預(yù)期，因而其股票價(jià)格會(huì)上升，并且以留用利潤(rùn)來(lái)滿足最佳資本結(jié)構(gòu)下對(duì)股東權(quán)益資本的需要，可以降低企業(yè)的資本成本，也有利于提高公司價(jià)值。2、固定股利政策：指公司在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)每股支付固定股利額的股利政策。影響：可以向投資者傳遞公司經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定的信息。有利于投資者有規(guī)律地安排股利收入和支出。有利于股票價(jià)格的穩(wěn)定。3、穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策：指在一定時(shí)期內(nèi)保持公司的每股股利額穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策。影響：公司確定一個(gè)穩(wěn)定的股利增長(zhǎng)率，實(shí)際上是給投資者傳遞該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的信息，可以降低投資者對(duì)該公司風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心，從而有利于股票價(jià)格上升。4、固定股利支付率股利政策：是一種變動(dòng)的股利政策，公司每年都從凈利潤(rùn)中按固定的股利支付率發(fā)放現(xiàn)金股利。影響：這種股利政策不會(huì)給公司造成較大財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，但是公司的股利水平可能變動(dòng)較大、忽高忽低，這樣可能給投資者傳遞該公司經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的信息，容易使股票價(jià)格產(chǎn)生較大波動(dòng)，不利于樹(shù)立良好的公司形象。5、低正常股利加額外股利政策：是一種介于固定股利政策與變動(dòng)股利政策之間的折中的股利政策。影響：這種政策既可以維持股利的一貫穩(wěn)定性，又有利于使公司資本結(jié)構(gòu)達(dá)到目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，使靈活性與穩(wěn)定性較好的結(jié)合。三、商業(yè)銀行債券投資應(yīng)考慮的因素？（一） 債券的預(yù)期收益率因素銀行財(cái)務(wù)管理人員決定投資何種債券時(shí)，首先考慮的是證券的預(yù)期收益率，包括證券發(fā)行者保證支付的利息收入和可能發(fā)生的買賣差價(jià)收入或損失。1.票面收益率票面收益率即債券的名義收益率，指?jìng)泵嫔献⒚骰虬l(fā)行時(shí)規(guī)定的利率。2.當(dāng)前收益率當(dāng)前收益率亦稱直接收益率，是指?jìng)晗⑴c其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格之比。3.單利最終收益率是年利息收入加償還時(shí)的損益差額占購(gòu)買價(jià)格的比率。4.貼現(xiàn)債券單利最終收益率5.持有期收益率持有期收益率是投資者在二級(jí)市場(chǎng)上買入證券后，持有一段時(shí)間并在該證券未到期之前再次出售所獲得的投資收益率。6.復(fù)利最終收益率是考慮利息在投資因素的收益率，即把各期利息和償還價(jià)格按一定的貼現(xiàn)率折現(xiàn)等于購(gòu)買價(jià)格時(shí)的貼現(xiàn)率。（二） 可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，指?jìng)鶆?wù)人到期不能償還本息的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于某些證券難以交易而使銀行收入損失的可能性。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指由于不可預(yù)測(cè)的物價(jià)波動(dòng)而使證券投資實(shí)際收入下降的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而引起的證券價(jià)格的變動(dòng)，可能給銀行證券投資造成損失。（三）節(jié)稅因素節(jié)稅也稱稅收籌劃，是指納稅人在既定的稅法和稅制的框架內(nèi)，從多種方案中進(jìn)行科學(xué)合理的事前選擇和規(guī)劃，使本企業(yè)負(fù)稅減輕的一種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。四、商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)需要考慮哪些因素？商業(yè)銀行為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，滿足市場(chǎng)要求，決定投資建設(shè)一個(gè)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，在投資建設(shè)之前，需要進(jìn)行諸多方面決策。（一）商業(yè)銀行網(wǎng)店投資的選址決策商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)選址的原則（1）費(fèi)用最小原則（2）效益最大原則（3）供給與需求原則商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)選址的影響因素（1）外部因素（2）內(nèi)部因素商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)定位（二）商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)投資的規(guī)模決策（三）商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的固定資產(chǎn)投資決策（四）商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)投資的時(shí)點(diǎn)決策三、商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)需要考慮哪些因素？（一）商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)選址決策1、網(wǎng)點(diǎn)選址原則 費(fèi)用最小、效益最大 、供給與需求原則2、商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)選址的影響因素——外部因素、內(nèi)部因素 銀行設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的可行性取決于： 第一、預(yù)期收益率 是否大于銀行股東要求的最低收益率，若大于可采納。第二、考慮設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)與已有的同行其他分行網(wǎng)點(diǎn)位置關(guān)系，分析相互影響程度。3、網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)定位（二）網(wǎng)點(diǎn)投資的規(guī)模決策進(jìn)行投資規(guī)模決策時(shí)，運(yùn)用項(xiàng)目分析與決策的方法——凈現(xiàn)值投資法分析（三）網(wǎng)點(diǎn)的固定資產(chǎn)投資決策進(jìn)行固定資產(chǎn)投資決策，也可運(yùn)用凈現(xiàn)值投資法分析（四）網(wǎng)點(diǎn)投資的時(shí)點(diǎn)決策四、試述商業(yè)銀行債券投資需要考慮的因素。可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)因數(shù)1、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)1）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)——指對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。2）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)——指存在于個(gè)別投資證券的風(fēng)險(xiǎn)。2、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。1）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)——主要包括財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等2）外部風(fēng)險(xiǎn)——信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)五、商業(yè)銀行利潤(rùn)分配的順序是怎樣的？首先依法交納所得稅，非股份有限公司按以下順序分配：抵補(bǔ)已交納的、在成本和營(yíng)業(yè)外支出中無(wú)法列支的有關(guān)懲罰性或贊助性支出彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損。3.提取法定盈余公積金。按照稅后利潤(rùn)的 10%提取法定盈余公積金。已達(dá)注冊(cè)資金 50%時(shí)可不再提取。提取公益金。提取一般準(zhǔn)備。向投資者分配利潤(rùn)。股份有限公司的分配順序，提取公益金后，按下列順序：支付優(yōu)先股股利提取任意盈余公積金支付普通股股利轉(zhuǎn)作資本（股本）任意盈余公積金按公司章程或股東大會(huì)決議提取和使用。1.假設(shè)每年年末向銀行存入1000，連續(xù)五年，年利率10%，那么十年年底你將得到多少錢？第一年 1000+1000*10%=1100第二年 2100+2100*10%=2310第三年 3310+3310*10%=3641第四年 4641+4641*10%=5102第五年 6102+6102*10%=6712第六年 6712+6712*10%=7383第七年 7383+7383*10%=8121第八年 8121+8121*10%=8934第九你 8934+8934*10%=9827第十年 9827+9827*10%=108102.存入銀行 3000元，利率多少才能保證今后

10年每年末得到

400元？3000/400=7.5查年金現(xiàn)值表 i=10%,系數(shù)為7.360 i=9%,系數(shù)為7.722設(shè)為x%(x%-9%)/(10%-9%)=(7.5-7.722)/(7.360-7.722)

說(shuō)明利率在

9%-10%之間，X=9.6133.國(guó)庫(kù)券

100萬(wàn),年利率

14%,三年期，兩年后市場(chǎng)利率

i=20%，此時(shí)國(guó)庫(kù)券價(jià)格多少？投資者損失多少？國(guó)庫(kù)券到期值

100×（1+3×14%）=142

萬(wàn)元2年后現(xiàn)值 142/（1+20%）=118.33萬(wàn)元2年本利和 100×（1+14%）2=129.96萬(wàn)元投資者損失 129.96-118.33=11.63萬(wàn)元4.?某項(xiàng)目初始投資 6000元，在第 1年末現(xiàn)金流入 2500元，第2年末流入現(xiàn)金 3000元，第3年末流入現(xiàn)金3500元。?要求：（1）計(jì)算該項(xiàng)投資的內(nèi)含報(bào)酬率。（2）如果資金成本為10%，計(jì)算該投資的凈現(xiàn)值。貼現(xiàn)率為20％時(shí)，NPV1=2500/（1+20%）+3000/（1+20%）二次方+3500/（1+20%）三次方—6000=191.9（元）同理，貼現(xiàn)率為 24％時(shí)，NPV2=2500/（1+24%）+3000/（1+24%）二次方+3500/（1+24%）三次方—6000=196.8(元)用差量法計(jì)算，IRR=20％+(24％—20％)×[191.9/（16.8+191.9）]＝21．/r/