工程經(jīng)濟(jì)討論題

工程經(jīng)濟(jì)討論題工程經(jīng)濟(jì)討論題工程經(jīng)濟(jì)討論題xxx公司工程經(jīng)濟(jì)討論題文件編號(hào)：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計(jì)，管理制度課程設(shè)計(jì)項(xiàng)目名稱

某新建電子配件廠

二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

1.生產(chǎn)規(guī)模

該項(xiàng)目建成后擬生產(chǎn)目前市場上所需的計(jì)算機(jī)配件，設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)100萬件。

2.實(shí)施進(jìn)度

該項(xiàng)目擬二年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%，第四年達(dá)到90%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按12年計(jì)算，計(jì)算期為14年。

3.建設(shè)投資估算

經(jīng)估算，該項(xiàng)目建設(shè)投資總額為5700萬元（不含建設(shè)期利息），其中：預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)4910萬元，無形資產(chǎn)490萬元，其他資產(chǎn)300萬元。

4.流動(dòng)資金估算

該項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算總額為1150萬元。

5.投資使用計(jì)劃與資金來源

建設(shè)投資分年使用計(jì)劃按第一年投入2000萬元，第二年投入3700萬元；流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年開始按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排。

該項(xiàng)目的資本金為2110萬元，其中用于建設(shè)投資1700萬元，其余用于流動(dòng)資金。建設(shè)投資缺口部分由中國建設(shè)銀行貸款解決，年利率為6%；流動(dòng)資金缺口部分由中國工商銀行貸款解決，年利率為4%。

6.銷售收入和銷售稅金及附加估算

根據(jù)市場分析，預(yù)計(jì)產(chǎn)品的市場售價(jià)（不含稅）為80元／件。本產(chǎn)品采用價(jià)外計(jì)稅，增值稅稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的稅率分別為7%和3%。

7.產(chǎn)品總成本估算

（1）該項(xiàng)目正常年份的外購原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)（不含稅）為5000萬元；

（2）據(jù)測算，該項(xiàng)目的年工資及福利費(fèi)估算為150萬元；

（3）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)按平均年限法計(jì)算，折舊年限為12年，殘值率為5%；

（4）無形資產(chǎn)按10年攤銷，其他資產(chǎn)按5年攤銷；

（5）修理費(fèi)按折舊費(fèi)的40%計(jì)??；

（6）年其他費(fèi)用為320萬元；

（7）項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營期間的應(yīng)計(jì)利息全部計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。建設(shè)投資借款在生產(chǎn)經(jīng)營期按全年計(jì)息；流動(dòng)資金當(dāng)年借款按全年計(jì)息。

8.利潤測算

（1）所得稅率按33%考慮；

（2）盈余公積金按稅后利潤的10%計(jì)取。

9.評價(jià)參數(shù)

設(shè)基準(zhǔn)收益率為15%；基準(zhǔn)投資利潤率和資本金凈利潤率分別為20%和30%；基準(zhǔn)的靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期分別為7年和10年；中國建設(shè)銀行對這類項(xiàng)目所要求的借款償還期不能超過6年。

三、設(shè)計(jì)內(nèi)容

1.對該項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)

（1）

編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表

項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、及利潤分配表（后兩項(xiàng)可選擇）。

（2）計(jì)算財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)，分別進(jìn)行盈利能力和清償能力分析

包括：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、靜態(tài)和動(dòng)態(tài)投資回收期；投資利潤率、資本金凈利潤率；借款償還期等指標(biāo)。

2.對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）盈虧平衡分析

通過計(jì)算產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、單位產(chǎn)品售價(jià)的盈虧平衡點(diǎn)進(jìn)行分析。

（2）敏感性分析

分別就建設(shè)投資、經(jīng)營成本和銷售收入變動(dòng)（假設(shè)變動(dòng)范圍為±10%，變動(dòng)幅度為5%）時(shí)對項(xiàng)目內(nèi)部收益率的影響進(jìn)行單因素敏感性分析。要求找出因素變動(dòng)的臨界值、繪制敏感性分析圖等。

3.從財(cái)務(wù)評價(jià)的角度，全面分析判斷該項(xiàng)目的可行性。

四、設(shè)計(jì)要求

1.要求手寫或機(jī)打，書寫工整，圖表清晰；

2.計(jì)算應(yīng)有計(jì)算過程，計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；

3.分析評價(jià)要有理有據(jù)，論證充分。

五、成績評定

根據(jù)提交的設(shè)計(jì)成果，4人一組，分工合作，以小組為考核單位，選部分同學(xué)答辯，進(jìn)行綜合評定。項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表：序號(hào)項(xiàng)目年份12345678910111213141現(xiàn)金流入560072008000800080008000800080008000800080002營業(yè)收入5600720080008000800080008000800080008000800080003回收固定資產(chǎn)余額4回收流動(dòng)資金11505現(xiàn)金流出200037006建設(shè)投資200037007流動(dòng)資金8052301158經(jīng)營成本9營業(yè)稅金及附加稅金56072080080080080080080080080080080010所得稅前凈現(xiàn)金流量-2000-370011累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-2000-570012調(diào)整所得稅13所得稅后凈現(xiàn)金流量-2000-370014累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-2000-5700將上表數(shù)據(jù)代入公式可得：財(cái)務(wù)NPV：由財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV=可得財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV=若考慮所得稅，則稅后=1931*（1—33%）=內(nèi)部收益率：內(nèi)部收益率=>15%靜態(tài)回收期：<7動(dòng)態(tài)回收期：=<10利潤分配表：序號(hào)利潤年份345678910111213141營業(yè)收入5600720080008000800080008000800080008000800080002營業(yè)稅金及附加5607208008008008008008008008008008003總成本費(fèi)用60924利潤總額5應(yīng)納稅所得金額6所得稅7凈利潤8可供分配利潤9法定盈余公積金10可分配利潤11稅前利潤12稅后折舊攤銷前利潤投資利潤率:資本金凈利潤率:借款償還期：n=借款償還后開始出現(xiàn)盈余的年數(shù)—開始還款年數(shù)1．盈虧平衡分析計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量。盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量計(jì)算公式：盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量=固定成本費(fèi)用/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本費(fèi)用-單位產(chǎn)品銷售稅金)；盈虧平衡時(shí)的生產(chǎn)能力利用率計(jì)算公式：盈虧平衡時(shí)的生產(chǎn)能力利用率=平衡點(diǎn)產(chǎn)量/項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的產(chǎn)量。取項(xiàng)目生產(chǎn)年份的第七年為代表進(jìn)行計(jì)算。生產(chǎn)能力利用率Φ=年固定成本/（年?duì)I業(yè)額-年可變成本-年稅金）*100%=（8000-5000-800）*100%=%則該項(xiàng)目的年產(chǎn)銷量達(dá)到設(shè)計(jì)的%以上就可以盈利。盈虧平衡分析表單位：元年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力1000000單位產(chǎn)品售價(jià)80固定成本單位產(chǎn)品變動(dòng)成本58盈虧平衡產(chǎn)量盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡銷售價(jià)格盈虧平衡單位產(chǎn)品變動(dòng)成本2、敏感性分析敏感性分析表敏感性分析變化率-10%-5%0%5%10%投資/萬元銷售收入/萬元經(jīng)營成本/萬元