磷化工行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告

4磷化工行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告2022年5月

一、磷礦石成為稀缺資源，景氣度持續(xù)大幅向上難以去除，磷石膏的污染防治與資源化利用成為行業(yè)瓶頸，但也促進(jìn)了我國磷化工行業(yè)有序發(fā)展。圖：磷化工上下游產(chǎn)業(yè)鏈圖資料來源：智研咨詢、市場(chǎng)研究部120質(zhì)相差較大。天然磷礦按照礦石成因可分為磷灰石和磷塊巖兩大類，主要成分都是氟磷酸鈣（Ca)）。543（1）全球磷礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量約億噸（可用于商業(yè)生產(chǎn)的磷礦），其中摩洛哥和西撒哈拉地區(qū)磷礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量億噸，全球占比約75%；中國磷礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量32.4億噸，全球占比約，位居全球第二。（2）我國磷礦資源主要分布在湖北、云南、貴州、湖南和四川五省，磷礦保有儲(chǔ)量全國占比超過80%磷礦儲(chǔ)量為63.4億噸，占比29.4%，位居全國第一，其次是云南、貴州分別占比18.6%16.6%。圖：全球磷礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量分布圖：中國磷礦資源儲(chǔ)量分布2%2%2%2%摩洛哥和西撒哈拉中國6%3%18.8%29.4%3%阿爾及利亞敘利亞7.4%9.3%5%南非18.6%16.6%75%約旦俄羅斯資料來源：USGS、市場(chǎng)研究部資料來源：中華產(chǎn)業(yè)網(wǎng)、市場(chǎng)研究部我國磷礦資源具有總量大、平均品位低和開采難度大的特點(diǎn)。（1）磷礦以五氧化二磷(PO)的含量來劃分品位，含量越高則品位越高，生產(chǎn)中使用的磷礦以富礦為佳。我國磷礦25整體品位僅為17%，可采儲(chǔ)量的平均品位也僅有23%，遠(yuǎn)低于30%的全球平均水平，其中PO255的較低品位磷礦占比約，含量大于30%的I級(jí)磷礦儲(chǔ)量僅占比9.4%。（2）我國中低品位膠磷礦占比較高，由于礦石嵌布粒度較細(xì)，含有較多有害物質(zhì)，因此選礦成本高，同時(shí)我國磷礦表：中國不同品位磷礦石的儲(chǔ)量情況PO含量比例PO儲(chǔ)量（億噸）比例2525I級(jí)磷礦級(jí)磷礦16.72%17.98%19.24%33.12%5%-10%2%-5%12.02%15.48%34.09%12.42%級(jí)磷礦低品位磷礦13.84%資料來源：前瞻研究院、市場(chǎng)研究部近幾年全球磷礦石產(chǎn)量總體下降，中國磷礦石產(chǎn)量持續(xù)下降后大幅反彈。年全球磷礦石產(chǎn)量2.23降1.8%年國內(nèi)磷礦石產(chǎn)量約8200萬噸，較2016年下降43.4%，全球產(chǎn)量占比下降至36.74%，近年來在環(huán)保安全和限產(chǎn)政策下我國磷礦石產(chǎn)量大幅2021年國內(nèi)磷礦石產(chǎn)量25.4%行業(yè)景氣度上行，國內(nèi)磷礦石生產(chǎn)企業(yè)開工率明顯提升。圖：近幾年全球磷礦石產(chǎn)量及中國占比圖：近幾年中國磷礦石產(chǎn)量及增速））20030%20%10%0%3002502001501005060%50%40%30%20%10%0%15010050-10%-20%-30%0020162017201820192020202120162017201820192020資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部續(xù)受限，我國磷礦擇優(yōu)開采、資源利用率低、小型化分散化開采的現(xiàn)狀將逐步改善。（1）磷礦屬于不可再生資源，我國磷礦基礎(chǔ)儲(chǔ)量與開采量十分不均衡，中長期將導(dǎo)致磷礦資源快速消耗殆盡。年磷礦石首次被列入戰(zhàn)略保護(hù)礦產(chǎn)資源，部分地區(qū)對(duì)磷礦進(jìn)行限產(chǎn)，我國對(duì)磷礦石出口實(shí)行許可證管理。（2）我國磷化工產(chǎn)業(yè)大多分布于長江流域，由于其工藝流程相對(duì)簡(jiǎn)單、管理較為粗放，造成了部分?jǐn)嗝婵偭讎?yán)重超標(biāo)。近些年，我國提出了長江“三磷”專項(xiàng)排查整治行動(dòng)（磷礦、磷化工企業(yè)和磷石膏庫），重點(diǎn)解決“三磷”行業(yè)中污染重、風(fēng)險(xiǎn)大、嚴(yán)重違法違規(guī)等突出生態(tài)環(huán)境問題。表：我國出臺(tái)的磷礦石相關(guān)政策類型時(shí)間政策《關(guān)于將磷礦石納入出口配額許可證管理的公告》內(nèi)容自年1月1日起對(duì)磷礦石出口實(shí)施出口配額許可證管理戰(zhàn)略保護(hù)《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》包含磷礦石。6自年1月1為實(shí)行許可證管理。商務(wù)部公告計(jì)劃關(guān)停萬噸以下磷礦山，同時(shí)萬噸以下礦山到期將控制在萬噸（折標(biāo)）。“宜昌市磷產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體規(guī)劃（～年）”方案確定四川、陜西、甘肅三省設(shè)立大熊貓國家公園，四川省涉及而積占整個(gè)大熊貓基地的74其周邊涉及大量磷礦床，這些磷礦開采被迫叫停?！洞笮茇垏夜珗@體制試點(diǎn)方案》環(huán)保限產(chǎn)《長江三磷”專項(xiàng)排查整治行動(dòng)組織長江經(jīng)濟(jì)帶7三磷實(shí)施方案》化工企業(yè)和磷石膏庫）專項(xiàng)排查整治工作。“三磷決三磷境問題?！堕L江保護(hù)修復(fù)攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)計(jì)劃》資料來源：智研咨詢、市場(chǎng)研究部2016-20202021年我國磷礦石表觀消費(fèi)量為15.4%需求大幅增長。2021年我國磷礦石消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，磷復(fù)肥占比71%，其余主要用于生產(chǎn)黃磷、磷酸鹽和其他磷化物。圖：近幾年中國磷礦石表觀消費(fèi)量圖：2021年我國磷礦石消費(fèi)結(jié)構(gòu)）1500020%15%10%5%6%7%100005000016%0%-5%-10%-15%71%201620172018201920202021資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部磷礦石價(jià)格持續(xù)突破近年來新高，公司磷礦石產(chǎn)能規(guī)模較大有望受益。年磷礦石市場(chǎng)迎來漲價(jià)時(shí)代，以湖北、貴州地區(qū)為代表的主產(chǎn)區(qū)磷礦石價(jià)格頻繁上調(diào)，供給端，磷礦石開采受限，市場(chǎng)供應(yīng)持續(xù)緊張；需求端，下游磷肥、750元2021年初大幅上漲100%，盈利能力大幅提升，2022年以來磷礦石市場(chǎng)繼續(xù)上行，一季度湖北、四川地區(qū)陸續(xù)停采導(dǎo)致磷礦石市場(chǎng)供應(yīng)緊張，3月份因安全檢查導(dǎo)致市場(chǎng)供應(yīng)不穩(wěn)，全國磷礦石資源緊缺，主流企業(yè)磷礦石以自用為主，而下游市場(chǎng)需求旺盛帶動(dòng)磷礦石市場(chǎng)進(jìn)一步上行。圖：近幾年國內(nèi)磷礦石市場(chǎng)價(jià)（元噸）圖：近幾年國內(nèi)磷礦石行業(yè)開工率80065%60%55%50%45%40%35%30%25%700600500400300200100020%2016/12017/12018/12019/12020/12021/12022/12016/12017/12018/12019/12020/12021/12022/1資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部7二、傳統(tǒng)磷化工供需關(guān)系偏緊，迎來發(fā)展新機(jī)遇、黃磷供給端受到嚴(yán)格管控，中長期供需關(guān)系將趨緊乎所有元素均能與它直接化合生成相應(yīng)的磷化物。黃磷是制造赤磷、磷酸、各種鹵化磷（如三氯化磷、五氯化磷）、彈，還可用于制造磷鐵合金及用于氣體分析等方面。黃磷行業(yè)供給基本平穩(wěn)，行業(yè)集中度有望逐步提升。年國內(nèi)黃磷產(chǎn)能143.45萬噸年，同比增長7.25%，產(chǎn)量68.9萬噸，同比下降11.38%，產(chǎn)能利用率僅48.03%10.10，黃磷行業(yè)屬于高耗能高污染行業(yè)，生產(chǎn)1噸黃磷約消耗1.4-1.5萬度電，受能耗雙控影響較大。在國家供給側(cè)改革和安全環(huán)保趨嚴(yán)背景下，黃磷新增產(chǎn)能嚴(yán)41%23%18%10%CR322.31%保安全政策下，落后小產(chǎn)能將陸續(xù)被淘汰，黃磷行業(yè)集中度有望逐步提升。圖：近幾年中國黃磷產(chǎn)能產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率圖：年中國黃磷產(chǎn)能區(qū)域分布產(chǎn)能（萬噸）產(chǎn)能利用率（%）產(chǎn)量（萬噸）2001501005080%60%40%20%0%8%云南10%18%四川41%貴州湖北中國其他23%0201620172018201920202021資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部近幾年我國黃磷表觀消費(fèi)量有所下降，預(yù)計(jì)未來幾年黃磷需求有望持續(xù)增長。2021年我國黃磷表觀消費(fèi)量68.92萬11.35%2021年黃磷下游應(yīng)用以熱法磷酸、草甘膦、三氯化磷（除用于草甘膦）為主，需求占比分別為42%30%、17%。熱法磷酸是黃磷最大的應(yīng)25%未來幾年我國黃磷市場(chǎng)需求有望持續(xù)增長。圖：近幾年我國黃磷表觀消費(fèi)量圖：年我國黃磷消費(fèi)結(jié)構(gòu)）3%8%10030%20%10%0%80604020017%42%-10%-20%-30%30%201620172018201920202021資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部8黃磷行業(yè)中長期供需關(guān)系將趨緊，黃磷價(jià)格有望維持在較高水平。2021年黃磷行業(yè)供需關(guān)系持續(xù)趨緊，同時(shí)受能耗雙控政策影響，黃磷行業(yè)開工率受限，產(chǎn)品價(jià)格一度暴漲至萬元噸以上，年內(nèi)最高漲幅超過3倍。2022年黃磷市場(chǎng)高位震蕩向上，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)萬元噸，較年初上漲約24%，繼續(xù)保持較好的盈利水平。黃磷上游磷礦石供需關(guān)系緊張，對(duì)黃磷市場(chǎng)形成較強(qiáng)的支撐；黃磷行業(yè)作為高污染高耗能行業(yè)，新增產(chǎn)能和行業(yè)開工都將受到嚴(yán)格限制；黃磷行業(yè)下游需求有望保持穩(wěn)步增長，我們認(rèn)為中長期黃磷行業(yè)供需關(guān)系將趨緊，黃磷價(jià)格有望維持在較高水平。圖：近幾年國內(nèi)黃磷價(jià)格走勢(shì)（元噸）圖：近幾年國內(nèi)黃磷行業(yè)開工率7000060000500004000030000200001000080%70%60%50%40%30%20%02016/12017/12018/12019/12020/12021/12022/12016/12017/12018/12019/12020/12021/12022/1資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部、精細(xì)磷酸鹽市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，未來發(fā)展前景廣闊工業(yè)中占有重要地位，近年來在肉類、海鮮、飲料等食品加工、包裝、烘烤等各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用越來越重要。（1）飼料級(jí)磷酸鈣鹽：磷酸鈣鹽產(chǎn)品主要有過磷酸鈣和飼料級(jí)磷酸鈣兩種。隨著高濃度磷肥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，過磷酸鈣等低濃度磷肥逐年萎縮，而飼料級(jí)磷酸鈣鹽在家畜家禽飼料添加劑中不可替代，成為大宗磷酸鈣鹽產(chǎn)品。（2）工業(yè)磷酸鹽：主要包括三聚磷酸鈉、磷酸二氫鈉、磷酸氫鈉、磷酸三鈉、六偏磷酸鈉等產(chǎn)品。三聚磷酸鈉是我成可溶性絡(luò)合物，可用于食品添加劑、洗滌劑和水處理等領(lǐng)域。表：磷酸鹽的分類及應(yīng)用類別主要產(chǎn)品應(yīng)用膨松劑、品質(zhì)改良劑，用于發(fā)酵面制品，按生產(chǎn)需要適量使用。磷酸鈣鹽）作合成洗滌劑主要助劑、工業(yè)水軟水劑、制革預(yù)鞣劑、染色助劑、有機(jī)合成催化劑、醫(yī)藥工業(yè)分散劑。三聚磷酸鈉（STPP）磷酸鈉鹽六偏磷酸鈉（）和膨脹劑等；用于洗滌和水處理。工業(yè)上用作緩沖劑、培養(yǎng)劑；也用作細(xì)菌培養(yǎng)劑合成清酒的調(diào)味劑，制偏磷酸鉀的原料，釀造酵母的培養(yǎng)劑、強(qiáng)化劑、膨松劑、發(fā)酵助劑；農(nóng)業(yè)上用作高效磷鉀復(fù)合肥。磷酸一銨主要用于速效復(fù)合肥、高端復(fù)合肥原料、消防干粉滅火劑配料、磷酸鐵鋰前驅(qū)體原料等產(chǎn)品領(lǐng)域。磷酸鉀鹽其他磷酸二氫鉀工業(yè)級(jí)磷酸一銨資料來源：、市場(chǎng)研究部9中國磷酸鹽產(chǎn)能全球占比高，高端精細(xì)磷酸鹽規(guī)模不斷擴(kuò)大。目前全球磷酸鹽產(chǎn)能約300萬噸五省。2021年全球食品級(jí)磷酸鹽市場(chǎng)20.3億美元，同比增長6.1%，年均復(fù)合增長5.7%，全球前五大廠商占據(jù)約50%市場(chǎng)份額，歐洲、北美和中國分別占據(jù)全球市場(chǎng)份額30%、30%、25%。近年來，我國磷酸鹽行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)如類已經(jīng)達(dá)到204于食品領(lǐng)域的食品級(jí)磷酸鹽種類較少，未來仍有較大的發(fā)展?jié)摿ΑD：全球食品級(jí)磷酸鹽市場(chǎng)規(guī)模圖：全球食品級(jí)磷酸鹽市場(chǎng)分布257%6%5%4%3%2%1%0%15%30%201510525%30%02016資料來源：新思界產(chǎn)業(yè)研究中心、市場(chǎng)研究部20172018201920202021資料來源：新思界產(chǎn)業(yè)研究中心、市場(chǎng)研究部國內(nèi)三聚磷酸鈉供給基本平穩(wěn)，六偏磷酸鈉供給逐年下降。三聚磷酸鈉和六偏磷酸鈉是主要的磷酸鈉鹽產(chǎn)品，2021年國內(nèi)三聚磷酸鈉產(chǎn)能、產(chǎn)量分別為萬噸年、38.01萬噸，產(chǎn)能利用率為50.41%；年國內(nèi)六偏磷酸鈉產(chǎn)能、產(chǎn)量分別為31.9萬噸年、15.2萬噸，產(chǎn)能利用率為46.41%，近五年供給端逐年下降態(tài)勢(shì)。西南地區(qū)由于磷礦資源豐富，上游配套完整，國內(nèi)磷酸鈉鹽產(chǎn)能主要分布于該區(qū)域。圖：三聚磷酸鈉（）產(chǎn)能產(chǎn)量（萬噸）圖：六偏磷酸鈉（）產(chǎn)能產(chǎn)量（萬噸）10080604020070%40353025201510580%70%60%50%40%30%20%10%0%60%50%40%30%20%10%0%0201620172018201920202021201620172018201920202021資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部2021年我國三聚磷酸鈉表觀消費(fèi)量20.872016年下降6.0%，近幾年來總體平穩(wěn)；六偏磷酸鈉表觀消費(fèi)量為9.042016年以來大幅下降53.1%。進(jìn)出口方2021出口量分別11.0萬噸和4.59.50%和16.36%。2021年3月《食品安全國家標(biāo)準(zhǔn)——食品添加劑六偏磷酸鈉》正式實(shí)施，食品級(jí)六偏磷酸鈉未來發(fā)展前景向好。10圖：三聚磷酸鈉和六偏磷酸鈉的表觀消費(fèi)量圖：三聚磷酸鈉和六偏磷酸鈉的出口量201510520%10%0%302010020%0%-10%-20%-30%-40%-50%-20%-40%020162017201820192020202120172018201920202021資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部三聚磷酸鈉價(jià)格高位回落后大幅反彈，六偏磷酸鈉價(jià)格強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行進(jìn)一步上漲。年三聚磷酸鈉、六偏磷酸鈉市場(chǎng)均價(jià)分別為6524元14%8.9%2022年以來，三聚磷酸鈉市場(chǎng)探底后開始反彈，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)元2月底以上累計(jì)上漲14.7%酸鈉市場(chǎng)高位繼續(xù)上行，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)9880元噸，較年初上漲4.4%。當(dāng)前精細(xì)磷酸鹽上游原料成本支撐性強(qiáng)，國內(nèi)需求和出口市場(chǎng)表現(xiàn)較好，供需關(guān)系較為緊張。年3.03萬噸、9954噸，同比分別增長33.1%、14%，當(dāng)前海外磷化工上游磷酸供需偏緊，精細(xì)磷酸鹽產(chǎn)品成本較高且供給不足，出口需求有望提振我國精細(xì)磷酸鹽市場(chǎng)。圖近年來三聚磷酸鈉和六偏磷酸鈉價(jià)格（元噸）圖：近年來三聚磷酸鈉和六偏磷酸鈉開工率1000080%70%60%50%40%30%20%10%0%800060004000200002016/12017/12018/12019/12020/12021/12022/12016/12017/12018/12019/12020/12021/12022/1資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部、全球磷肥市場(chǎng)供需關(guān)系緊張，出口市場(chǎng)盈利豐厚PO25產(chǎn)量占磷肥85%，是應(yīng)用最普遍的品種，磷酸一銨主要用于生產(chǎn)復(fù)合肥。表：磷肥的品種及特點(diǎn)品種組成特點(diǎn)PO含量左右，含氮一種含磷為主的高濃度速效氮磷復(fù)合肥，外觀為灰白色或淡黃顆粒，不易吸25磷酸一銨量左右濕結(jié)塊，適用于各類作物和土壤，特別是在堿性土壤和缺磷較嚴(yán)重的地方。含氮磷兩種營養(yǎng)成分的復(fù)合肥，是目前應(yīng)用最廣泛的磷肥產(chǎn)品，呈灰白色或深灰色顆粒，易溶于水，可用于水田和旱地多種土壤類型，特別適用于甘蔗荸薺等喜氫需磷作物。PO含量，含氮21.71%25磷酸二銨11PO含量14%-20%過磷酸鈣又稱普鈣，屬于水溶性速效磷肥，為灰白色粉末或顆粒，可直接作25過磷酸鈣鈣40%-50%磷肥，也可作制復(fù)合肥料的配料。是一種混合物，簡(jiǎn)稱重鈣，呈深灰色或灰白色的顆粒狀或粉末狀，作為高濃度水溶性速效磷肥使用，有效成分含量比過磷酸鈣高，用量相對(duì)減少。重過磷酸鈣PO含量30%-45%25PO含量12%-18%25是一種多元素肥料，呈灰綠色或灰棕色粉末狀，水溶液呈堿性，可改良酸性土壤。鈣鎂磷肥含量，2含量資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、市場(chǎng)研究部我國磷肥行業(yè)產(chǎn)能供給持續(xù)收縮，磷酸一銨產(chǎn)能較分散，磷酸二銨行業(yè)集中度高。2021年國內(nèi)磷酸一銨有效產(chǎn)能、產(chǎn)量分別為1846萬噸、12432205萬噸、1354萬噸，產(chǎn)能利用率為61.4%，我國是全球磷肥最大生產(chǎn)國，2021年我國磷銨產(chǎn)量全球占比約38.3%。近幾年隨著“三磷整一銨有效生產(chǎn)企業(yè)達(dá)47CR3酸二銨行業(yè)集中較高，目前有效生產(chǎn)企業(yè)16家，CR3約為55.7%。圖：近幾年國內(nèi)磷酸一銨的產(chǎn)能產(chǎn)量情況圖：近幾年國內(nèi)磷酸二銨的產(chǎn)能產(chǎn)量情況30002500200015001000500100%3000250020001500100050070%68%66%64%62%60%58%56%54%80%60%40%20%0%002017201820192020202120172018201920202021資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部表：目前我國前十大磷銨生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)能情況磷酸一銨年）占比（）磷酸二銨年）占比（）湖北祥云湖北新洋豐云天化11.62%10.57%云天化24.55%19.09%12.05%貴州開磷貴州甕福湖北宜化集團(tuán)湖北大峪口云南祥豐安徽六國宜都興發(fā)廣東湛化湖北東圣四川龍蟒司爾特湖北鄂中貴州開磷湖北澤東湖北世龍四川宏達(dá)資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部2021萬、72812.15%和12.59%2021年磷酸一銨、磷酸二銨出口量分別為379萬噸、626萬噸，同比大幅增長49.6%9.2%，海外市場(chǎng)需求旺盛，2020年全球磷銨表觀消費(fèi)量6787100%PO320025二銨表觀消費(fèi)量分別為3231萬、3556萬噸，年均復(fù)合增速分別為3.75%、0.8%。2021年10月起我國肥料出口需經(jīng)過法檢程序，出口受到嚴(yán)格限制，2022年一季度我國磷酸一銨、磷酸二銨出口量同比分別下降65.6%、19.1%。12圖中國磷酸一銨和磷酸二銨表觀消費(fèi)量圖：中國磷酸一銨和磷酸二銨進(jìn)出口量））250020001500100050020%10%0%8006004002000-10%-20%-30%0201620172018201920202021201620172018201920202021資料來源：Wind資訊、市場(chǎng)研究部資料來源：Wind資訊、市場(chǎng)研究部圖全球磷酸一銨表觀消費(fèi)量（實(shí)物量）圖：全球磷酸二銨表觀消費(fèi)量（實(shí)物量）35003000250020001500100050040%30%20%10%0%400035003000250020001500100050020%15%10%5%0%-10%-20%-5%-10%00資料來源：Wind資訊、市場(chǎng)研究部資料來源：Wind資訊、市場(chǎng)研究部我國經(jīng)濟(jì)作物對(duì)中高端肥料需求不斷增長，全球糧價(jià)上漲有助提升肥料需求。年我國蔬菜、稻谷、小麥和玉米每畝磷肥折純用量分別為0.930.35和0.20公斤。隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民收入的增長，居民的膳食2020有望提升農(nóng)民種糧積極性，全球農(nóng)作物種植面積有望提升，同時(shí)種植收益提升有助帶動(dòng)農(nóng)民增加肥料等投入。圖：近幾年中國蔬菜種植面積圖：全球主要農(nóng)作物連續(xù)合約走勢(shì)圖600）12%10%8%500400300200100024000220002000018000160001400012000100006%4%2%0%-2%2020/82020/112021/22021/52021/82021/112022/220102011201220132014201520162017201820192020資料來源：Wind資訊、市場(chǎng)研究部資料來源：Wind資訊、市場(chǎng)研究部全球磷肥市場(chǎng)景氣度大幅向上，如果出口政策放松則有望大幅提升磷肥盈利水平。2020年新冠肺炎疫情以來，全球38604050元2021年市場(chǎng)均價(jià)分別上漲29.4%肥料出口受限制，優(yōu)先保障國內(nèi)用肥需求。海外磷肥市場(chǎng)價(jià)遠(yuǎn)高于國內(nèi)，當(dāng)前中國磷酸一銨、磷酸二銨FOB為998美元、1078美元噸，如果出口政策放松，國內(nèi)磷肥行業(yè)盈利有望大幅提升。13圖：國內(nèi)磷酸一銨和磷酸二銨市場(chǎng)價(jià)（元噸）圖：磷酸一銨和磷酸二銨出口價(jià)格（美元噸）))4500400035003000250020001500100050012001000800600400200002019/42019/102020/42020/102021/42021/102022/42016/42017/42018/42019/42020/42021/42022/4資料來源：Wind資訊、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部三、草甘膦行業(yè)供需格局向好，有望保持較高景氣度亡。草甘膦是通過莖葉吸收后傳導(dǎo)到植物各部位的，可防除單子葉和雙子葉、一年生和多年生、草本和灌木等多科植物，入土后很快與鐵、鋁等金屬離子結(jié)合而失去活性。草甘膦主要有IDA法和甘氨酸法兩種合成路線。法以亞氨基二乙酸(PMTDA)制得草甘膦；甘氨酸法合成草甘膦經(jīng)過加成、縮合、水解三步反應(yīng)，是目前國內(nèi)的主流工藝，2020年國內(nèi)采用甘氨酸路線合成的草甘膦產(chǎn)能占比約70%法路線。兩種方法各有特點(diǎn)，國內(nèi)普遍采用的甘氨酸法工藝原料相對(duì)易得，成本比法低，但環(huán)保壓力較大；法具有流程短、收率高、產(chǎn)品純度好和污染少等優(yōu)勢(shì)，拜耳（孟山都）法生產(chǎn)技術(shù)成熟，采用“氫氰酸-亞氨基二乙腈”的法生產(chǎn)工藝，技術(shù)壁壘較高，而國內(nèi)企業(yè)主要采用“氫氰酸-羥基乙腈-亞氨基二乙腈”的法生產(chǎn)工藝。圖：草甘膦甘氨酸法生產(chǎn)工藝流程圖圖：草甘膦IDA法生產(chǎn)工藝流程圖資料來源：世界農(nóng)化網(wǎng)、市場(chǎng)研究部資料來源：世界農(nóng)化網(wǎng)、市場(chǎng)研究部山都）供應(yīng)，全球總產(chǎn)能約110萬噸年，其中拜耳是全球最大的草甘膦生產(chǎn)商，全球產(chǎn)能占比超過30%，其余產(chǎn)能2021年我國草甘膦有效產(chǎn)能及產(chǎn)量分別為萬噸和62.05膦產(chǎn)能集中于四川、江蘇、湖北和浙江四省，分別占比26%、24%、和10%。近年來，我國草甘膦總產(chǎn)能下降明顯，一些無法達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)徹底退出，草甘膦行業(yè)有效產(chǎn)能總體保持平穩(wěn)，基本無新增產(chǎn)能。2021年國內(nèi)草甘膦主要生產(chǎn)企業(yè)僅9188萬噸年，CR3達(dá)到54%，行業(yè)整體供給格局較好。14圖：中國草甘膦有效產(chǎn)能及產(chǎn)量情況圖：年中國草甘膦的產(chǎn)能分布情況4%4%7%908070605040302010090%80%70%60%50%40%30%20%10%0%26%8%10%24%17%201620172018201920202021資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部表：2021年國內(nèi)草甘膦主要生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)能情況企業(yè)地區(qū)華中地區(qū)西南地區(qū)華東地區(qū)華東地區(qū)華東地區(qū)華東地區(qū)西南地區(qū)華東地區(qū)華中地區(qū)/產(chǎn)能（萬噸）產(chǎn)能占比23.68%19.74%10.53%興發(fā)集團(tuán)樂山福華新安股份好收成韋恩南通江山廣信股份四川和邦揚(yáng)農(nóng)化工河南紅東方中國其他合計(jì)87765433/資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部度廢液及工藝副產(chǎn)物，無論采用甘氨酸法還是法，草甘膦生產(chǎn)過程都會(huì)產(chǎn)生大量的母液。草甘膦母液成分復(fù)雜，有機(jī)磷含量及難降解有機(jī)物含量高，一旦企業(yè)偷排或者以雨水沖釋等方式逸散到外環(huán)境，將會(huì)導(dǎo)致較大的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。擴(kuò)產(chǎn)受到環(huán)保政策制約，預(yù)計(jì)草甘膦供應(yīng)緊張格局仍將持續(xù)。表主要問題具體情況含磷母液回收處理設(shè)施運(yùn)行不正常含磷農(nóng)藥草甘膦母液由于成分復(fù)雜、難降解有機(jī)物含量高，回收處理難度很大，存在一定技術(shù)瓶頸。含磷農(nóng)藥廢水中的有機(jī)磷化合物、甲醛等成分會(huì)對(duì)生化系統(tǒng)的污泥活性產(chǎn)生影響，導(dǎo)致生化系統(tǒng)活性差，從而影響出水水質(zhì)。污水處理系統(tǒng)運(yùn)行不穩(wěn)定含磷農(nóng)藥生產(chǎn)的副產(chǎn)工業(yè)鹽應(yīng)滿足標(biāo)準(zhǔn)，不合格的副產(chǎn)鹽需按照危險(xiǎn)廢物進(jìn)行管理;部分企業(yè)環(huán)境管理不到位，危險(xiǎn)廢物貯存場(chǎng)未按要求建設(shè)，存在混存及庫外堆放現(xiàn)象。危險(xiǎn)廢物貯存不規(guī)范資料來源：中國知網(wǎng)、市場(chǎng)研究部201919.54萬噸、萬噸，轉(zhuǎn)基因大豆和玉米分別占全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積的48%、32%。年全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積為2010年以來年均復(fù)合增長2.8%1593201.68%。步，未來中國轉(zhuǎn)基因作物商業(yè)化種植有望加速，潛在增長空間大。圖：年全球草甘膦各作物施用量（折純）圖：以來年全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積情況使用量（萬噸）25250002000015000100005000010%8%6%4%2%0%-2%20151050大豆非農(nóng)果蔬玉米麥類水稻棉花油菜甜菜2010201120122013201420152016201720182019資料來源：華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)、市場(chǎng)研究部資料來源：Wind資訊、市場(chǎng)研究部圖：全球不同轉(zhuǎn)基因作物的種植面積占比圖：年以來轉(zhuǎn)基因大豆種植面積）1%12000100008000600040002000060504030201005%14%48%32%201020112012201320152016201720182019資料來源：華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)、市場(chǎng)研究部資料來源：Wind資訊、市場(chǎng)研究部20212021年月草甘膦原粉月均價(jià)上漲至噸，較2021年初大幅上漲180%，創(chuàng)下近十年來價(jià)格新高。2021年美國德州遭遇極寒天氣，導(dǎo)致海外生產(chǎn)商開工9月底至2021年四季度以來，草甘膦市場(chǎng)隨著限電結(jié)束供應(yīng)逐步提升，同時(shí)由于價(jià)格高位，終端市場(chǎng)接受度不佳，原材料價(jià)格也有所下滑，草甘膦價(jià)格逐步下跌，當(dāng)前草甘膦華東市場(chǎng)價(jià)6.45萬元噸，近期價(jià)格有所反彈，國內(nèi)草甘膦企業(yè)仍場(chǎng)需求有望持續(xù)提升，全球草甘膦行業(yè)有望維持供需趨緊格局，草甘膦價(jià)格中樞有望維持較好水平。圖：草甘膦華東市場(chǎng)價(jià)及價(jià)差走勢(shì)圖：近幾年國內(nèi)草甘膦行業(yè)開工率900006000050000400003000020000100000100%8000090%80%70%60%50%40%30%7000060000500004000030000200001000002017/12017/112018/92019/72020/52021/32022/12017/12018/12019/12020/12021/12022/1資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部16四、磷酸鐵鋰正極材料需求爆發(fā)，帶動(dòng)磷酸鐵行業(yè)高速發(fā)展磷酸鐵鋰是一種優(yōu)異的鋰離子電池正極材料。鋰離子電池由四個(gè)主要部分構(gòu)成，分別為正極、負(fù)極、電解液和隔膜，其中正極既是離子導(dǎo)體也是電子導(dǎo)體，其主要組成部分稱為活性物質(zhì)。磷酸鐵鋰（LiFePO）呈現(xiàn)橄欖石結(jié)構(gòu)，作為4過聚合物隔膜向負(fù)極遷移；在放電過程中，負(fù)極中的鋰離子通過隔膜向正極遷移。圖：磷酸鐵鋰電池內(nèi)部示意圖資料來源：中國電池網(wǎng)、市場(chǎng)研究部材料主要有鈷系正極材料、鎳系正極材料、錳系正極材料、三元材料、磷酸鐵鋰正極材料等。（1）生產(chǎn)成本低：鈷鹽、鎳鹽和鋰鹽是制備三元材料的主要原材料，其中鉆鹽、鎳鹽在我國的可開采儲(chǔ)量較小，供豐富，隨著鋰源供給端實(shí)質(zhì)性改善，鋰源價(jià)格逐步回落，磷酸鐵鋰材料將具有更明顯的成本優(yōu)勢(shì)。（2）安全性好、循環(huán)壽命長：在充放電過程中，磷酸鐵鋰作為正極材料是處于FePO/LiFePO兩相共存的狀態(tài)，44由于FePO與LiFePO44壞，循環(huán)壽命大于次，組裝成電池后就會(huì)有良好的循壞性能和安全性能。（3）能量密度較低：磷酸鐵鋰電池的平均能量密度為100-150Wh/kg，相比三元材料能量密度較低，因此磷酸鐵鋰正極材料目前定位于滿足高安全、低成本、長壽命動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的需求。表：不同類型鋰電池正極材料的性能對(duì)比鈷酸鋰電池層狀氧化物135-1503.6-4.2180-240500-1000好錳酸鋰電池尖晶石100-1203.2-3.7100-150500-2000好磷酸鐵鋰電池三元材料電池三元材料NCA電池層狀氧化物273-285155-2003.7-3.9180-300結(jié)構(gòu)類型理論比容量實(shí)際比容量壓實(shí)密度平均能量密循環(huán)壽命低溫性能高溫性能安全性橄欖石層狀氧化物130-1502.1-2.5100-150>2000一般800-2000好一般500-2000好差好差差較好好好較好較差主要應(yīng)用領(lǐng)域消費(fèi)型鋰電池型鋰電池型鋰電池動(dòng)力電池、儲(chǔ)能型鋰電池鈷資源短缺、價(jià)格較高原料鈷資源緊缺錳資源豐富磷資源豐富資料來源：OFweek鋰電網(wǎng)、市場(chǎng)研究部17為普及的是水熱/溶劑熱法。固相合成法由于設(shè)備和工藝簡(jiǎn)單，制備條件容易控制，較為適合工業(yè)化生產(chǎn)，但原材料7%的鐵原子占據(jù)鋰的位置，使得制備出的磷酸鐵鋰產(chǎn)品容量不夠高。固相法和液相法由于工藝路線不同，對(duì)原料的要求也有所不同。表：固相法和液相法制備磷酸鐵鋰的原料要求原料區(qū)別均使用碳酸鋰作為鋰源，液相法在使用中需將碳酸鋰溶解為硝酸鋰溶液。鋰源因此固相法對(duì)碳酸鋰的品質(zhì)要求更高。液相法使用的鐵源為硝酸鐵，可通過鐵片與硝酸反應(yīng)制得。鐵源固相法則通常使用磷酸鐵（湖南升華使用草酸亞鐵），部分生產(chǎn)企業(yè)選擇外購磷酸鐵，而部分企業(yè)則通過鐵片或硫酸亞鐵與磷酸（磷酸一銨）反應(yīng)自行生產(chǎn)。液相法多使用磷酸一銨為原料。磷源資料來源：、市場(chǎng)研究部的產(chǎn)品質(zhì)量具有重要影響，在磷酸鐵鋰制備過程中，主要使用凈化磷酸或工業(yè)級(jí)磷酸一銨為磷源。（1）凈化磷酸：磷酸的主流工藝分為熱法和濕法兩種，其中熱法磷酸純度高，無需經(jīng)過凈化，但不具有成本優(yōu)勢(shì)；濕法磷酸由于產(chǎn)品純度低、雜質(zhì)多，分離出粗磷酸后，需再經(jīng)凈化制得凈化磷酸產(chǎn)品，具有較高技術(shù)壁壘。（21和法：采用熱法磷酸為原料，無須凈化，直接與氨中和；2）凈化磷酸氨中和法：以濕法磷酸為原料，經(jīng)有機(jī)溶劑萃取凈化制得凈化磷酸，再與氨反應(yīng)。3）濕法磷酸氨中和直接凈化法：將濕法磷酸預(yù)凈化，脫硫并除去懸浮物，再進(jìn)行氨中和凈化，脫除雜質(zhì)，分離雜質(zhì)后即得工業(yè)級(jí)磷酸一銨。圖：磷酸鐵鋰合成工藝流程圖年我國磷酸鐵產(chǎn)能達(dá)到萬噸年，同比增長113%162%55.7%10.4pct27.2%13.7%、11.7%11.2%，前五大企業(yè)產(chǎn)能占比約，行業(yè)集中度仍有提高空間。由于近幾年新能源行業(yè)高速發(fā)展，國內(nèi)18化工及新能源企業(yè)積極進(jìn)軍磷酸鐵行業(yè)，我們粗略統(tǒng)計(jì)未來幾年主要企業(yè)磷酸鐵新增產(chǎn)能規(guī)劃達(dá)到518萬噸中20222023年新增產(chǎn)能計(jì)劃分別為103.5151部分產(chǎn)能投產(chǎn)具有不確定性，擁有上游凈化磷酸或工業(yè)級(jí)磷酸一銨配套的磷化工龍頭企業(yè)將具備更強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。圖：近幾年國內(nèi)磷酸鐵產(chǎn)能產(chǎn)量情況圖：年底國內(nèi)磷酸鐵產(chǎn)能區(qū)域分布70605040302010060%50%40%30%20%10%0%24.3%27.2%13.7%4.8%7.2%11.2%11.7%201920202021資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部未來幾年國內(nèi)磷酸鐵鋰行業(yè)新增產(chǎn)能較多，擁有產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著。2021年我國磷酸鐵鋰產(chǎn)能71.2萬噸年，同比增長96.1%，產(chǎn)量43.55萬噸，同比增長212%，產(chǎn)能利用率達(dá)到61.2%22.8pct，主要受益于新能源行業(yè)需求快速增長。2020年以前，國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)化尚未成熟，補(bǔ)貼政策以高能量密度、長續(xù)航里程為重點(diǎn)，因此市場(chǎng)更加側(cè)重三元電池，導(dǎo)致完成產(chǎn)能擴(kuò)張的磷酸鐵鋰廠商遭受打擊，2020年磷酸鐵鋰滲透率拐點(diǎn)向上，主要是補(bǔ)貼政策弱化以及CTP（無模組技術(shù)）對(duì)磷酸鐵鋰系統(tǒng)能量密度的改善。2021年國內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能主要分布在湖南、廣東、湖北，分別占比29.4%18.3%14.7%，前五大企業(yè)產(chǎn)能占比約，行業(yè)集中度規(guī)劃達(dá)到520萬噸年，其中2022、2023年新增產(chǎn)能計(jì)劃分別為94萬噸、萬噸，部分產(chǎn)能投產(chǎn)具有不確定性，磷化工企業(yè)具有資源、成本及產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)，同時(shí)與新能源企業(yè)合作，整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。圖：近幾年國內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能產(chǎn)量情況圖：年底國內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能區(qū)域分布4.9%8.1%8070605040302010070%60%50%40%30%20%10%0%6.0%8.4%10.1%29.4%18.3%14.7%201620172018201920202021資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部2021年中國汽車產(chǎn)銷量分別為2608.22627.53.4%3.8353.26350.72168%、165%13.3%20202021年我國動(dòng)力電池產(chǎn)量219.7GWh163.4%93.9GWh長93.6%42.7%125.4GWh262.9%過三元電池，2022年月磷酸鐵鋰動(dòng)力電池占比進(jìn)一步提升至62%。全球磷酸鐵鋰正極材料需求空間大，有望帶動(dòng)磷酸鐵需求大幅增長。國際汽車制造商數(shù)據(jù)顯示，2021年全球汽車產(chǎn)量8015萬輛，同比增長3.1%，較2019年下降13.1%，銷量8105萬輛，同比增長，其中新能源汽車銷量102.4%8.3%2021年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量296.8GWh102.18%，其中中國動(dòng)力電池裝車量154.5GWh142.8%96.7GWh，19全球市場(chǎng)占有率為年全球新能源汽車滲透率達(dá)到30%1077GWh38%GGII預(yù)測(cè)2025年全球儲(chǔ)能電池出貨量有望達(dá)到416GWh72.8%，則2025年全球動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池需求量約1500GWh2025年磷酸鐵鋰電池占比1磷酸鐵鋰電池消耗磷酸鐵鋰正極材料0.25萬噸，1噸磷酸鐵鋰正極材料消耗噸磷酸鐵，則對(duì)應(yīng)磷酸鐵鋰、磷酸鐵需求量分別為萬噸、216萬噸，隨著全球新能源汽車滲透率不斷提高，磷酸鐵和磷酸鐵鋰未來市場(chǎng)需求空間大。圖：近幾年我國新能源汽車產(chǎn)銷量圖：我國不同類型動(dòng)力電池產(chǎn)量（GWh）40035030025020015010050200%1401201008070%60%150%100%50%0%50%40%6030%4020%2010%0%00-50%2019202020212022(1-3月）201620172018201920202021資料來源：WIND、市場(chǎng)研究部資料來源：WIND、市場(chǎng)研究部磷酸鐵和磷酸鐵鋰價(jià)格大幅上漲，中長期有望逐步回歸合理水平。2021年初開始磷酸鐵鋰行業(yè)景氣度持續(xù)上行，隨16.3萬元2021年初以來累計(jì)上漲340%比三元材料仍有較大的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。受磷酸鐵鋰需求拉動(dòng)影響，磷酸鐵供需關(guān)系緊張，當(dāng)前磷酸鐵市場(chǎng)價(jià)萬元2021年初以來累計(jì)上漲108%。短期磷酸鐵和磷酸鐵鋰供需仍保持偏緊狀態(tài)，同時(shí)原材料碳酸鋰價(jià)格仍處于高位，支撐磷酸鐵鋰價(jià)格高位運(yùn)行，中長期隨著新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，價(jià)格將逐步回歸合理水平。圖：近幾年磷酸鐵鋰和三元材料價(jià)格走勢(shì)圖：近幾年國內(nèi)磷酸鐵市場(chǎng)價(jià)走勢(shì)磷酸鐵（萬元噸）403530252015105332211002016/12017/12018/12019/12020/12021/12022/12018/12018/92019/52020/12020/92021/52022/1資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部資料來源：百川盈孚、市場(chǎng)研究部五、重點(diǎn)公司、興發(fā)集團(tuán)“礦肥化結(jié)合”的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。公司參控股磷礦資源儲(chǔ)量合計(jì)12.2億噸，目前公司擁有磷礦石產(chǎn)能萬噸磷16萬噸20萬噸18萬噸36萬噸萬噸磷酸二銨80萬噸年、濕電子化學(xué)品萬噸年、二甲基亞砜4萬噸年；此外，還擁有配套的濕法磷酸（折百）萬噸10萬噸萬噸萬噸10萬噸20充新產(chǎn)能，在建產(chǎn)能包括200萬噸年磷礦石、5萬噸年草甘膦、40萬噸年有機(jī)硅單體、萬噸年濕電子化學(xué)品、2萬噸年二甲基亞砜，進(jìn)一步增強(qiáng)公司未來成長性。2021年業(yè)鏈進(jìn)行合作，計(jì)劃建設(shè)50萬噸/年磷酸鐵、萬噸年磷酸鐵鋰及相關(guān)配套項(xiàng)目。2021年12月，公司與華友鈷業(yè)簽訂《合資合同》，雙方擬共同出資設(shè)立湖北興友新能源科技有限公司，公司持股51%，并以合資公司為建設(shè)主體，投資建設(shè)萬噸年磷酸鐵項(xiàng)目，項(xiàng)目一期為萬噸年磷酸鐵項(xiàng)目。公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過萬噸年磷酸鐵及配套萬噸8萬噸年功進(jìn)技術(shù)，未來將充分受益于新能源市場(chǎng)需求提升。、云天化81450萬噸555萬噸位居全國第二、全球第四，且出口量約占全國總量的20%；磷酸二銨產(chǎn)品在國內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到27%左右，位居全國第一；尿素產(chǎn)能為20050%氫鈣、含氟硝基苯等產(chǎn)品，其中聚甲醛產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代、產(chǎn)能9萬噸位居全國第一。具規(guī)模。公司抓住新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，正加快建設(shè)年產(chǎn)萬噸磷酸鐵及其配套裝置，預(yù)計(jì)2022年下半年投產(chǎn)10萬噸，2023年底前50萬噸全部投產(chǎn)。福石科技年產(chǎn)4000噸五氧化二磷項(xiàng)目、年產(chǎn)2.2萬噸聚磷酸（年產(chǎn)3食品級(jí)磷酸）項(xiàng)目、年產(chǎn)1500噸含氟硝基苯項(xiàng)目，紅磷化工年產(chǎn)1萬噸氟硅酸鎂項(xiàng)目已全面建成，合資公司年產(chǎn)5000噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目快速推進(jìn)，精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)集群戰(zhàn)略布局加快落地。、川發(fā)龍蟒準(zhǔn)的起草單位之一。公司現(xiàn)有產(chǎn)能工業(yè)級(jí)磷酸一銨30萬噸年、飼料級(jí)磷酸氫鈣44萬噸年、肥料系列產(chǎn)品136萬噸年。公司工業(yè)級(jí)磷酸一銨國內(nèi)市占率13.0%，已向磷酸鐵鋰頭部企業(yè)銷售，同時(shí)公司作為國內(nèi)肥料級(jí)磷酸一銨主要2021年，公司工業(yè)級(jí)磷酸一銨全球產(chǎn)銷量最大同時(shí)國內(nèi)出口量也是最大，出口量超過國內(nèi)出口總量的50%。公司年8月3日公告擬發(fā)行股份購買天瑞礦業(yè)100%250萬噸365一步凸顯。為抓住鋰電新能源材料行業(yè)的發(fā)展機(jī)會(huì)，公司積極發(fā)揮國有控股混合所有制企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，在德陽-阿壩生態(tài)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園投資同時(shí)公司有序推進(jìn)在攀枝花、湖北等地的鋰電新能源材料項(xiàng)目。、云圖控股公司是國內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)龍頭企業(yè)，擁有復(fù)合肥產(chǎn)能520萬噸年，同時(shí)是我國黃磷行業(yè)主要供應(yīng)商，黃磷產(chǎn)能達(dá)6萬噸/年。公司不斷整合復(fù)合肥上下游資源，形成一體化的產(chǎn)業(yè)格局，充分利用產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應(yīng)，現(xiàn)已形成復(fù)合肥、優(yōu)質(zhì)的磷礦、鹽礦等資源。磷礦方面，公司在雷波縣牛牛寨北礦區(qū)東段磷礦石資源儲(chǔ)量1.81億噸，正在辦理“探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)”的相關(guān)手續(xù)；鹽礦方面，公司控股子公司孝感廣鹽華源擁有北緯30度“鹽海膏都”自主鹽礦，井鹽儲(chǔ)量達(dá)21控制優(yōu)勢(shì)，提高公司對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的防御能力。公司不斷夯實(shí)復(fù)合肥主業(yè)，在建產(chǎn)能120萬噸年，其中萬噸復(fù)合肥項(xiàng)目正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)于2022年6月建成投產(chǎn)；萬噸復(fù)合肥項(xiàng)目已取得項(xiàng)目建設(shè)審批文件，預(yù)計(jì)于2023年月建成投產(chǎn)。公司抓住新能源發(fā)展的歷史性機(jī)351090萬303010并利用副產(chǎn)低品位磷酸聯(lián)動(dòng)生產(chǎn)復(fù)合肥80階段，尚未形成落地產(chǎn)能，預(yù)計(jì)松滋35萬噸磷酸鐵及配套項(xiàng)目將于2023年陸續(xù)建成投產(chǎn)。、川恒股份成為行業(yè)第一品牌；在國外市場(chǎng)，公司自年起致力于推廣出口產(chǎn)品品牌“ChanphosChanphos持有小壩磷礦、新橋磷礦山、雞公嶺磷礦三個(gè)采礦權(quán)，可采儲(chǔ)量合計(jì)約為1.6可達(dá)300萬噸，公司生產(chǎn)用磷礦石自給率顯著提升，磷礦石供應(yīng)能力獲得充分保障