供應(yīng)鏈金融融資問題及其應(yīng)對措施解析

史上最全供應(yīng)鏈金融融資問題及其應(yīng)對措施解析我們都知道一個產(chǎn)品的生產(chǎn)過程分為三個階段，即原材料一一中間產(chǎn)品 成產(chǎn)品，在產(chǎn)品生產(chǎn)的不同階段需要不同的人分工進行生產(chǎn)。一些企業(yè)完成產(chǎn)品原材料的搜集，一些企業(yè)共同分環(huán)節(jié)完成產(chǎn)品的制作加工過程并對接下游的經(jīng)銷商由他們完成產(chǎn)品的銷售，這一條鏈?zhǔn)降墓δ芙Y(jié)構(gòu)就是我們所說的供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈金融企業(yè)從大的方向上可以分為三個類型金融機構(gòu)：商業(yè)銀行，小貸公司，保理公司，資產(chǎn)管理公司，金融服務(wù)公司核心企業(yè)：產(chǎn)業(yè)鏈上占優(yōu)勢地位的核心企業(yè)、大型集團財務(wù)公司供應(yīng)鏈服務(wù)商：夕卜貿(mào)服務(wù)平臺，大型外貿(mào)公司，供應(yīng)鏈管理公司，物流公司，B2B交易平臺那么涉及到多個企業(yè)的供應(yīng)鏈應(yīng)該如何管理呢？供應(yīng)鏈中也有自己的老大，因為自身規(guī)模較大，發(fā)展較好，信用較高就擁有絕對的話語權(quán)，這個企業(yè)在供應(yīng)鏈中我們稱之為核心企業(yè)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中十分強勢，面對供應(yīng)商，核心企業(yè)可以不拿現(xiàn)金進行交易，往往采用的是賒賬的方式，即給上游的中小企業(yè)一個支付憑證，到期我再支付賬款，而它的一級供應(yīng)商再面對上游的二、三級乃至多級供應(yīng)商，可以賒賬的期限越來越短，甚至不允許賒賬行為，而用來抵賬的商業(yè)票據(jù)在貼現(xiàn)時不得分拆，供應(yīng)商給它多少錢，它就給多少貨，這對核心企業(yè)來說是滿滿的好處但對于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)來說卻大大增加了資金壓力。沒錢怎么辦？借唄。但是中小企業(yè)融資難在中國社會一直是個老大難的問題，自身信用級別較低、固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少、經(jīng)營管理不善、財務(wù)信息不透明等原因使得中小企業(yè)不受銀行等金融機構(gòu)青睞。而核心企業(yè)的票據(jù)又無法拆分進行流通，導(dǎo)致供應(yīng)鏈中的信用傳導(dǎo)機制不暢通，難以實現(xiàn)普惠金融。其他機構(gòu)能否利用自身良好信用幫助中小企業(yè)取得金融機構(gòu)的貸款呢？供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。然而現(xiàn)實場景當(dāng)中，情況會復(fù)雜得多，大家都知道，供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)，尤其是3級及多級供應(yīng)商，他們所面臨的是融資難、融資貴、融資亂、融資險等困境，有時甚至 10-20%的利率都融不到錢，比大中型優(yōu)勢企業(yè)的貸款成本高出一倍甚至數(shù)倍。那么，融資難的根結(jié)在哪里？在銀行。我們來看看中國金融市場資金流向圖我過現(xiàn)有利率結(jié)構(gòu)如下圖:利率作為資金供給的價值尺度非常直觀，展示了基于現(xiàn)有的資金流通體系的幾個層級。從央媽到商業(yè)銀行，再到大型企業(yè)，再到民間。管制金融體系下層級的形成導(dǎo)致不同層級的資金流通成本是逐級遞增的。供應(yīng)鏈金融作為以供應(yīng)鏈流動性資產(chǎn)為標(biāo)的的金融，利率覆蓋區(qū)間正常為年化8-20%，并且12%是一個檻！8-12%，12-15%，15%以上，分別代表著不同的資金供需，也間接反映著資金的風(fēng)險溢價。然而現(xiàn)實場景當(dāng)中，情況會復(fù)雜得多，大家都知道，供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)，尤其是3級及多級供應(yīng)商，他們所面臨的是融資難、融資貴、融資亂、融資險等困境，有時甚至 10-20%的利率都融不到錢，比大中型優(yōu)勢企業(yè)的貸款成本高出—倍甚至數(shù)倍。資金流是企業(yè)的血液，企業(yè)資金流的狀況將會決定企業(yè)的命運，而中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會發(fā)生在采購、經(jīng)營和銷售三個階段，根據(jù)不同階段企業(yè)對資金的需求，供應(yīng)鏈金融設(shè)計了不同的融資模式，具體可分為三種。㈠應(yīng)收賬款融資模式--銷售階段應(yīng)收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項下的未到期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)為賣方提供融資的業(yè)務(wù)模式?；诠?yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資，一般是為供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)融資。中小企業(yè)（上游債權(quán)企業(yè)）、核心企業(yè)（下游債務(wù)企業(yè)）和金融機構(gòu)都參與此融資過程，核心企業(yè)在整個運作中起著反擔(dān)保作用，一旦融資企業(yè)（中小企業(yè)）出現(xiàn)問題，核心企業(yè)將承擔(dān)彌補金融機構(gòu)損失的責(zé)任；金融機構(gòu)在同意向融資企業(yè)提供貸款前，仍然要對企業(yè)進行風(fēng)險評估，只是把關(guān)注重點放在下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險以及整個供應(yīng)鏈的運作狀況上，而不僅僅是對中小企業(yè)的本身資信進行評估。在該模式中，作為債務(wù)企業(yè)的核心大企業(yè)，由于具有較好的資信實力，并且與銀行之間存在長期穩(wěn)定的信貸關(guān)系，因而在為中小企業(yè)融資的過程中起著反擔(dān)保的作用，一旦中小企業(yè)無法償還貸款，也要承擔(dān)相應(yīng)的償還責(zé)任，從而降低了銀行的貸款風(fēng)險。在這種約束機制的作用下，產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)為了樹立良好的信用形象，維系與大企業(yè)之間長期的貿(mào)易合作關(guān)系，就會選擇按期償還銀行貸款，避免了逃廢銀行貸款現(xiàn)象的發(fā)生?；诠?yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款融資模式，幫助中小企業(yè)克服了其資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平難以達到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)、財務(wù)狀況和資信水平達不到銀行授信級別的弊端，利用核心大企業(yè)的資信實力幫助中小企業(yè)獲得了銀行融資，并在一定程度上降低了銀行的貸款風(fēng)險。目前國內(nèi)供應(yīng)鏈融資平臺主要做應(yīng)收賬款項下融資。這其中，又分為貿(mào)易項下，信貸項下，經(jīng)營物業(yè)項下三類，其本質(zhì)都是基于未來可預(yù)測、穩(wěn)定、權(quán)屬清晰的現(xiàn)金流來進行融資。這種融資方式快速盤活了中小微企業(yè)的主體資產(chǎn)——應(yīng)收賬款，使得中小微企業(yè)能夠快速獲得維持和擴大經(jīng)營所必須的現(xiàn)金流，很好的解決了這些中小微企業(yè)回款慢而且融資難的問題。應(yīng)收賬款融資模式交易結(jié)構(gòu)如下:總體來說，應(yīng)收賬款融資模式還款有四層：應(yīng)付賬款方（央企或大型國企）；融資人/應(yīng)收賬款方（上游企業(yè)）；產(chǎn)品增信機構(gòu)；保理機構(gòu)。案例2015年，保理公司為江蘇工業(yè)園區(qū)內(nèi)的一家光電公司（以下簡稱“光電公司”）提供了應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。光電公司主要從事生產(chǎn)和銷售薄晶晶體管液晶顯示器成品及相關(guān)部件，其上下游企業(yè)均是強大的壟斷企業(yè)。其在采購原材料時必須現(xiàn)貨付款，而銷售產(chǎn)品后，貨款回收期較長（應(yīng)收賬款確認后的4個月才支付）。隨著公司成長和生產(chǎn)規(guī)模擴大，應(yīng)收賬款己占公司總資產(chǎn)的45%,公司面臨著極大的資金短缺風(fēng)險，嚴(yán)重制約了公司的進一步發(fā)展。保理公司詳細了解到光電公司的處境后，果斷為其提供了應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由第三方物流企業(yè)為該項貸款提供信用擔(dān)保，幫助光電公司解決了流動資金短缺瓶頸。分析：該案例成功的關(guān)鍵在于應(yīng)收賬款的性質(zhì)，下游企業(yè)是強大的壟斷企業(yè)，也就是應(yīng)收賬款能否收回關(guān)鍵是下游核心企業(yè)的資信，核心企業(yè)的資信高，保理公司的風(fēng)險小，同時第三方物流企業(yè)的擔(dān)保也是光電公司獲得資金的重要條件。隨著供應(yīng)鏈融資的發(fā)展，該類應(yīng)收賬款的融資也可以使用核心企業(yè)的授信，無需提供第三方擔(dān)保，當(dāng)然這需要征得核心企業(yè)的授權(quán)。（二）預(yù)付賬款融資模式--采購階段預(yù)付賬款融資模式（又稱保兌倉）是銀行向處于供應(yīng)鏈下游，經(jīng)常需要向上游的核心企業(yè)預(yù)付賬款才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營所需的原材料的中小企業(yè)所提供的一種融資模式。具體來說，在核心企業(yè)（供應(yīng)商）承諾回購的前提下（若融資企業(yè)未能足額提取貨物，核心企業(yè)須負責(zé)回購剩余貨物），銀行、核心企業(yè)、融資企業(yè)、第三方物流企業(yè)四方共同簽訂“保兌倉協(xié)議書”，允許融資企業(yè)（購貨方）向銀行交納了一定數(shù)額的保證金后，由融資企業(yè)向銀行申請以供應(yīng)商在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，獲得銀行貸款支持，并由銀行控制其提貨權(quán)。其中，第三方物流企業(yè)承擔(dān)了既定倉單的評估和監(jiān)管責(zé)任，確保銀行對提貨權(quán)的控制。預(yù)付賬款融資模式實現(xiàn)了中小企業(yè)的杠桿采購和核心大企業(yè)的批量銷售。中小企業(yè)通過預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權(quán)利，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應(yīng)鏈節(jié)點上的中小企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了全額購貨帶來的短期資金壓力。而對于金融機構(gòu)來說，預(yù)付賬款融資模式以供應(yīng)鏈上游核心企業(yè)承諾回購為前提條件，由核心企業(yè)為中小企業(yè)融資承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，并以金融機構(gòu)指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，從而大大降低了金融機構(gòu)的信貸風(fēng)險，同時也給金融機構(gòu)帶來了收益，實現(xiàn)了多贏的目的。案例重慶某鋼鐵（集團）有限公司（以下簡稱“重慶某鋼”）是一家鋼鐵加工和貿(mào)易民營企業(yè)，由于地域關(guān)系，重慶鋼鐵與四川某鋼鐵集團（以下簡稱“四川某鋼”）一直有著良好的合作關(guān)系。重慶某鋼現(xiàn)有員工150多人，年收入超過5億元，但與上游企業(yè)四川某鋼相比在供應(yīng)鏈中還是處于弱勢地位。重慶某鋼與四川鋼的結(jié)算主要是采用現(xiàn)款現(xiàn)貨的方式。重慶某鋼由于身擴張的原因，流動資金緊張，無法向四川某鋼打入預(yù)付款，給企業(yè)日常運營帶來很大影響。重慶某鋼開始與商業(yè)保理公司（以下簡稱“保理公司”）接觸。保理公司在了解重慶某鋼的具體經(jīng)營情況后，與當(dāng)?shù)匚锪髌髽I(yè)展開合作，短期內(nèi)設(shè)計出一套融資方案：由物流企業(yè)提供擔(dān)保，并對所運貨物進行監(jiān)管，保理公司給予重慶某鋼4500萬的授信額度，并對其陸續(xù)開展了現(xiàn)貨質(zhì)押和預(yù)付款融資等業(yè)務(wù)模式，對重慶某鋼的擴大經(jīng)營注入了一劑強心針。在取得保理公司的授信以后，當(dāng)重慶鋼需要向四川某鋼預(yù)付貨款的時候，保理公司會將資金替重慶某鋼付給四川某鋼。與保理公司合作以來，重慶鋼鐵的資金狀況得到了極大改善，增加了合作鋼廠和經(jīng)營品種，銷售收入也穩(wěn)步增長。分析：該案例成功的關(guān)鍵首先在于融資的預(yù)付賬款用途是向四川某鋼進口原料，保理的融資是直接付給四川某鋼，這就是在供應(yīng)鏈的鏈條上借助核心企業(yè)的資信為下游企業(yè)進行了融資；其次是當(dāng)?shù)匚锪髌髽I(yè)同意為其授信額度提供擔(dān)保，并對所運貨物進行監(jiān)管，使保理公司可以降低信貸風(fēng)險，在融資時通過第三方獲得了物權(quán)控制。（三）動產(chǎn)質(zhì)押模式--運營階段供應(yīng)鏈下的動產(chǎn)質(zhì)押融資模式是指銀行等金融機構(gòu)接受動產(chǎn)作質(zhì)押，并借助核心企業(yè)的擔(dān)保和物流企業(yè)的監(jiān)管，向中小企業(yè)發(fā)放貸款的融資業(yè)務(wù)模式。在這種模式下，金融機構(gòu)與核心企業(yè)簽訂擔(dān)保合同或質(zhì)物回購協(xié)議，約定在中小企業(yè)違反約定時，由核心企業(yè)負責(zé)償還或回購質(zhì)押動產(chǎn)。1?中小企業(yè)向會融機構(gòu)申請動產(chǎn)質(zhì)押貸款；金融機構(gòu)委托物流企業(yè)對中小企業(yè)提供動產(chǎn)進行價值評估；物流企業(yè)進行價值評估，并向金融機構(gòu)出具評估證明;動產(chǎn)狀況符合質(zhì)押條件的，金融機構(gòu)核定貸款額度，與中小企業(yè)簽訂動產(chǎn)質(zhì)押合同，與核心企業(yè)簽訂回購協(xié)議，并與物流企業(yè)簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議；中小企業(yè)將動產(chǎn)移交物流企業(yè)；物流企業(yè)對中小企業(yè)移交的動產(chǎn)進行驗收，并通知金融機構(gòu)發(fā)放貸款；金融機構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。動產(chǎn)質(zhì)押供應(yīng)鏈金融服務(wù)在國內(nèi)也已有很多實踐案例。深圳市某實業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱“深實業(yè)”）是一家從事國內(nèi)商業(yè)批發(fā)、零售業(yè)務(wù)的貿(mào)易公司，成立于1998年，注冊資本1000萬元，是內(nèi)蒙古伊利牛奶（上市公司，以下簡稱“伊利股份”）在深圳地區(qū)的總代理。深實業(yè)作為一家成立時間較晚、資產(chǎn)規(guī)模和資本金規(guī)模都不算大的民營企業(yè)，他們的自有資金根本不可能滿足與伊利的合作需要。同時他們又沒有其他可用作貸款抵押的資產(chǎn)，如果再進行外部融資，也非常困難，資金問題成為公司發(fā)展的瓶頸。此時深實業(yè)向當(dāng)?shù)乇＠砉咎岢鲆耘Ｄ套鳛橘|(zhì)押物申請融資的業(yè)務(wù)需求。在了解深實業(yè)的實際需求和經(jīng)營情況、并結(jié)合其上游供貨商伊利股份，保理公司經(jīng)過研究分析，大膽設(shè)想與提供牛奶運輸服務(wù)的物流企業(yè)合作，推出了以牛奶作為質(zhì)押物的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。物流企業(yè)對質(zhì)押物提供監(jiān)管服務(wù)，并根據(jù)指令，對質(zhì)押物進行提取、變賣等操作。保理公司給予深實業(yè)綜合授信額度3000萬元人民幣，以購買的牛奶做質(zhì)押，并由生產(chǎn)商伊利股份承擔(dān)回購責(zé)任。該業(yè)務(wù)自開展以來，深實業(yè)的銷售額比原來增加了近2倍。這充分說明了供應(yīng)鏈金融服務(wù)能夠很好地扶持中小企業(yè)，解決企業(yè)流動資金不足的問題，同時也有效控制了保理公司的風(fēng)險。分析：該案例成功的關(guān)鍵首先在于保理公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同意用牛奶作為質(zhì)押物對企業(yè)進行授信，牛奶屬于容易變質(zhì)的食品，因此操作過程中物流企業(yè)的積極配合也是密不可分的，在保理公司、物流企業(yè)、貸款客戶的共同努力下，才有可能實現(xiàn)供應(yīng)鏈融資的順利開展。供應(yīng)鏈金融作為有針對性的經(jīng)營性貸款，銀行風(fēng)控很難做到完全模型化、標(biāo)準(zhǔn)化，各家商業(yè)銀行在做大蛋糕的同時，成本控制和風(fēng)控體系之間的矛盾也愈加突出，而其中風(fēng)控前端現(xiàn)場盡調(diào)所需花費的人力、物力、跨地域管理成本等也隨著業(yè)務(wù)量增長加倍攀升，在這種背景下，各大商業(yè)銀行開始借力第三方盡調(diào)征信機構(gòu)，以獲取更高效更專業(yè)的風(fēng)險管理支持。（一）保兌倉融資模式的主要風(fēng)險及應(yīng)對措施在預(yù)付賬款類貿(mào)易融資業(yè)務(wù)過程中，由于弱化了對融資企業(yè)主體資質(zhì)的考察、加強了對上游廠商和第三方物流企業(yè)的依賴性，且操作環(huán)節(jié)相對復(fù)雜，其潛在風(fēng)險也不能忽視。該模式的潛在風(fēng)險點在于：（1）核心企業(yè)資信風(fēng)險。（2）商品監(jiān)管風(fēng)險。（3）質(zhì)押商品價格變動風(fēng)險。針對以上風(fēng)險點，冠君征信建議采取以下風(fēng)控措施：（1）確保核心企業(yè)的信用程度。冠君征信本身會采用線上與線下相結(jié)合的模式對核心企業(yè)進行深度挖掘，例如以眼見為實的方法現(xiàn)場獲取企業(yè)內(nèi)部核心運營數(shù)據(jù)，以業(yè)務(wù)、財務(wù)、實物的三維交叉核驗等方法，并結(jié)合外部數(shù)據(jù)，對企業(yè)進行360度的全方位評估，確保對核心企業(yè)信用程度值得依賴。（2）確保貨物信息的流通。資金提供方應(yīng)與第三方物流企業(yè)信息共享，確保貨物信息的流通。貨物是中小企業(yè)償還貸款的條件，貨物的質(zhì)量就是資金提供方規(guī)避風(fēng)險的保證，物流企業(yè)一般比資金提供方更了解貨物的情況，因此資金提供方應(yīng)當(dāng)與物流企業(yè)信息共享，才能確保貨物的得力監(jiān)管。（3）針對質(zhì)押商品價格波動的風(fēng)險，資金提供方可以根據(jù)生產(chǎn)階段變化、授信風(fēng)險變動調(diào)整利率與貸款成數(shù)。例如在供應(yīng)鏈融資的過程中，在訂單階段，不確定性較高，可以調(diào)高利率、降低貸款成數(shù)；隨著生產(chǎn)流程的進行，風(fēng)險降低，可以調(diào)低利率、提高貸款成數(shù)。（二）融通倉融資模式的主要風(fēng)險及應(yīng)對措施資金提供方以企業(yè)擁有的存貨作為質(zhì)押向企業(yè)提供融資，這種融資模式的風(fēng)險成因主要是圍繞在存貨，也就是說存貨的質(zhì)量、數(shù)量和價格是決定存貨融資模式風(fēng)險的主要因素。該模式的潛在風(fēng)險點還在于：（1）倉單風(fēng)險。（2）物流企業(yè)的資信風(fēng)險。（3）質(zhì)押物價值風(fēng)險。針對以上風(fēng)險點，建議采取以下風(fēng)控措施：（1）確保倉單的真實性和有效性。資金提供方要預(yù)留倉儲企業(yè)在辦理各種業(yè)務(wù)的印簽，進行驗單、驗證、驗印，必要時還要與物流企業(yè)直接聯(lián)系。同時要求物流企業(yè)除了進行上述一般的檢驗外，遇到問題時還應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)要求及時與資金提供方聯(lián)系，取得其確認與許可。（2） 資金提供方應(yīng)當(dāng)慎重選擇第三方物流企業(yè)，盡量選擇資信狀況良好的物流企業(yè)。在動產(chǎn)質(zhì)押貸款模式下，一般來說資金提供方與核心企業(yè)沒有簽訂回購協(xié)議，貨物的質(zhì)量就是商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險的保證，因此物流企業(yè)對貨物的監(jiān)管顯得更為重要。在信用擔(dān)保融資模式下，更是要嚴(yán)格審查物流企業(yè)的信譽度和還款能力，防范物流企業(yè)與融資企業(yè)串通套取信貸資金。（3） 正確選擇質(zhì)押物并建立商品價格波動預(yù)測系統(tǒng)。在動產(chǎn)質(zhì)押貸款模式下，質(zhì)押品的質(zhì)量直接影響著其價格，因此商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場行情正確選擇質(zhì)押物，選取市場占有率高、品牌好的產(chǎn)品作為質(zhì)押商品，同時與物流企業(yè)設(shè)定合理的質(zhì)押率、貸款成數(shù)和利率水平。此外，還應(yīng)當(dāng)建立市場需求及價格變化趨勢的預(yù)測機制，規(guī)避動產(chǎn)質(zhì)押物價格波動的風(fēng)險。（三）應(yīng)收賬款融資模式的主要風(fēng)險及應(yīng)對措施相對于傳統(tǒng)貸款而言，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征有些不同。實質(zhì)上由于應(yīng)收賬款是將企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的時間跨度拉長、資金周轉(zhuǎn)放慢及經(jīng)營成本加大，隨著時間跨度的拉長，應(yīng)收賬款不能按期收回的風(fēng)險也在加大。該模式的潛在風(fēng)險點在于：（1）應(yīng)收賬款的真實性。（2）核心企業(yè)的支付能力。（3）轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險。針對以上風(fēng)險點，建議采取以下風(fēng)控措施:（1） 對于融資客戶提供的已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款資料，應(yīng)要求核心企業(yè)向資金提供方行出具應(yīng)收賬款單據(jù)證明，同時結(jié)合買賣雙方的購銷合同、增值稅發(fā)票、貨物運輸單據(jù)、買方收貨憑據(jù)等資料審查應(yīng)收賬款的真實性。冠君征信還建議要求企業(yè)提供買賣雙方的交易流水等交叉核驗的方法對應(yīng)收賬款的真實性做分析性復(fù)核。（2） 分析核心企業(yè)的支付能力。建議通過交叉核驗的方法復(fù)核核心企業(yè)的收入真實性，確保其具有穩(wěn)定的收入保證其穩(wěn)定的支付能力。（3） 針對轉(zhuǎn)移賬款的風(fēng)險，在實踐中，可以要求融資企業(yè)出具《應(yīng)收賬款質(zhì)押賬戶收款承諾書》。同時應(yīng)確保核心企業(yè)將應(yīng)付賬款金額支付到融資企業(yè)在商業(yè)銀行指定的賬號。以上提到的潛在風(fēng)險點主要是是供應(yīng)鏈融資中的信用風(fēng)險，資金提供方如何針對風(fēng)險有效地控制風(fēng)險，是持續(xù)開展供應(yīng)鏈融資的保證。除了采取以上針對性措施之外，資金提供方還應(yīng)當(dāng)運用系統(tǒng)的風(fēng)險管理方法，完善內(nèi)部管理和風(fēng)險控制體系，做好風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。首先，應(yīng)確立資產(chǎn)評級體系，設(shè)立供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險評估體系，建立第三方物流、中小企業(yè)和核心企業(yè)的信用檔案。其次，應(yīng)建立預(yù)警評價體系，當(dāng)預(yù)警評價體系中某項指標(biāo)超過臨界值時，發(fā)出預(yù)警信號并及時進行處理，規(guī)避違約風(fēng)險。再次，應(yīng)完善信用管理制度和操作流程，形成互相牽制的授權(quán)及監(jiān)管機制，在供應(yīng)鏈金融的操作中，嚴(yán)格審核單據(jù)特別是倉單的真實性，實行雙重審批制，確保交易的真實性和抵押物的價值。隨著從業(yè)人員對動態(tài)貼現(xiàn)和供應(yīng)鏈金融融資的認識不斷提高，采購團隊越來越多地推動技術(shù)提供商提供技術(shù)功能。這些組織主要是尋求加強供應(yīng)基礎(chǔ)，減輕困擾供應(yīng)商的問題，同時也改善自己的營運資金。這些計劃的熱情隨著購買組織及其技術(shù)提供商的增長而增長。為了鼓勵全方位的供應(yīng)商全面采用供應(yīng)鏈金融計劃，提供這些計劃的各方必須組成團隊，站在供應(yīng)商的立場分析其優(yōu)勢，提供無縫，靈活和快速的體驗，為每個參與者創(chuàng)造雙贏的方案。1.無縫的用戶體驗在解決早期復(fù)雜的財務(wù)問題之前，采購組織及其技術(shù)提供商必須首先考慮用戶向供應(yīng)商介紹供應(yīng)鏈金融融資中所起的作用。在過去幾年中，采購技術(shù)提供商越來越關(guān)注用戶界面的改進和區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)。他們這樣做是因為此類系統(tǒng)的用戶現(xiàn)在需要無縫的企業(yè)軟件體驗，類似于他們在消費者世界中使用的基于Web的界