宏觀經(jīng)濟學(xué)-8.經(jīng)濟增長

第十九章經(jīng)濟增長理論增長與波動對經(jīng)濟增長的一般認識增長理論增長核算促進經(jīng)濟增長的政策增長與波動tNY繁榮復(fù)蘇A峰頂BCDEF谷底第一節(jié)

認識經(jīng)濟增長前途是光明的。國民收入在周期性波動中呈現(xiàn)向上增長趨勢。中國經(jīng)濟增長一枝獨秀，成為令世人矚目的焦點。為什么會這樣？經(jīng)濟增長到底好不好？經(jīng)濟增長的含義（一）表現(xiàn)為GDP總量或人均量的增加，不考慮社會福利以及個人。（二）經(jīng)濟增長的必要條件是技術(shù)進步無之必不然，有之未必然一部經(jīng)濟增長史就是一部技術(shù)進步史在

領(lǐng)先，就

領(lǐng)先嗎？經(jīng)濟增長特征人均產(chǎn)值和人口增長率高。生產(chǎn)率的增長速度很高。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化速度很快。社會結(jié)構(gòu)迅速改變。增長在世界范圍內(nèi)迅速擴大。全世界的增長情況不平衡。經(jīng)濟增長與經(jīng)濟發(fā)展1、經(jīng)濟發(fā)展：一國由不發(fā)達狀態(tài)過渡到發(fā)達狀態(tài)，表現(xiàn)為在經(jīng)濟增長基礎(chǔ)上出現(xiàn)的社會經(jīng)濟的多方面變化。（1）投入結(jié)構(gòu)的變化：勞動密 本密集、技術(shù)密集（2）產(chǎn)出結(jié)構(gòu)的變化：農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)產(chǎn)出的比例（3）一般生活水平的變化：人均GDP/分配狀況（4）衛(wèi)生、健康狀況的變化：預(yù)期

/嬰兒

率（5）文化教育狀況：適齡兒童入學(xué)率、輟學(xué)率、大學(xué)生比例（6）自然環(huán)境、生態(tài)平衡的變化：為什么春天聽不到鳥叫2、二者關(guān)系（1）一個是數(shù)量、一個是質(zhì)量；（2）一個是基礎(chǔ)，一個是結(jié)果；（3）一個是

、一個是目的是否只追求速度？1、經(jīng)濟效益問題避免“高增長、低效益”，2、社會資源的虛耗問題產(chǎn)量與成本的關(guān)系次品、

偽劣產(chǎn)品、供給過剩的產(chǎn)品3、社會效益問題負外部性效應(yīng)4、分配不公問題40％的 集中于少數(shù)人之手，40％的個人所得稅來自于工薪階層。Gini系數(shù)為0.45增長核算一、增長核算方法Y=AF(N,K)ΔY/Y=α(ΔN/N)+β(ΔK/K)+(ΔA/A)產(chǎn)出增長=勞動份額*勞動增長+

資本份額*資本增長+技術(shù)進步資本1、物質(zhì)資本有形資本，如廠房、設(shè)備、存貨。1909~1940年，

，資本對經(jīng)濟增長的貢獻為11%。羅斯托認為：經(jīng)濟起飛的必要條件——資本占國民收入的10~15%2、人力資本無形資本，包括勞動者的文化技術(shù)水平、健康狀況等。勞動1、內(nèi)容勞動者數(shù)量的增加；勞動力質(zhì)量的提高。2、索洛的研究1909~1940年，

勞動在經(jīng)濟增長中的貢獻為38％3、一組數(shù)據(jù)中國每個農(nóng)業(yè)勞動者生產(chǎn)的糧食：供3人消費；法國：36人；英國：70人：62人；技術(shù)進步（51%的貢獻）1、人力資源配置的改善從低生產(chǎn)率部門轉(zhuǎn)移到高生產(chǎn)率部門2、規(guī)模經(jīng)濟企業(yè)規(guī)模擴大后，收益增量大于成本增量3、知識進展科學(xué)技術(shù)以及管理科學(xué)的發(fā)展。經(jīng)濟增長的兩個車輪。我國情況呢？潛在增長率步入新常態(tài)

開放以來，我國快速的經(jīng)濟增長不僅源于技術(shù)進步、生產(chǎn)要素、以及人力資本的積累，更加得益于對外開放和市場化

等一系列制度紅利。正

耗盡近年來，隨著人口結(jié)構(gòu)的變化，局面，中國經(jīng)濟

劉易斯拐點到來的壓力。此外由于制度紅利和全球化紅利日益耗盡，導(dǎo)致全要素生產(chǎn)率下滑，造成中國經(jīng)濟潛在增長率下行壓力。(1)、經(jīng)濟增長日益依賴資本投入，全要素生產(chǎn)率貢獻下滑。1981-2010年期間這兩者對國民收入增長貢獻的份額年均為57.7%和35.2%；勞動增長貢獻的份額僅為10%。要素生產(chǎn)率的貢獻在2006年達到極值后出現(xiàn)持續(xù)下滑的趨勢，導(dǎo)致中國經(jīng)濟增長不得不依賴資本增長。(2)、中國社會加速

化，

將

。據(jù)

測算，我國總撫養(yǎng)比將由2010年的38.2%下降到2014年的37.4%，之后則將由過去的不斷下降逆轉(zhuǎn)為不斷上升，并在2020年升至40.3%?？倱狃B(yǎng)比的上升主要是由于老年撫養(yǎng)比的提高（少兒撫養(yǎng)比則將基本保持穩(wěn)定）。截至本世紀中葉，中國與雙雙邁入人口嚴重化階段，中國55-65歲國民人口占比最多，70-79歲國民最多。而

人口結(jié)構(gòu)大致和2025年相似，25-39歲國民仍是主流。(3)、制度紅利耗盡，市場化亟待深化自

開放以來，市場化所提供的制度創(chuàng)新是推動中國實現(xiàn)快速經(jīng)濟增長的重要原因。然而，近年來來自減。據(jù)測算的制度紅利出現(xiàn)了明顯衰化指數(shù)在1981-1999年的平均增速是13.7%，進入21世紀以后年增幅則普遍降至5%以下，且基本保持遞減狀態(tài)。在當(dāng)前形勢下，關(guān)鍵是繼續(xù)深化政治和經(jīng)濟體制，舍此別無它途。(4)、全球化紅利耗盡，舊的全球分工模式不可持續(xù)由于各種優(yōu)勢，中國從2001年加入WTO以來，一直是新一輪國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的最大流入地。我國經(jīng)濟高速增長與貿(mào)易增長同步，出口在2005年超過

，繼而在2010年超過德國，至2012年，出口總額目前位列世界第一。伴隨著出口的增長，我國出口中工業(yè)制成品、機械設(shè)備等占比大幅提高，從而加速了我國工業(yè)化的進程。然而，隨著

和成本優(yōu)勢逐漸耗盡，中國接受國外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的模式將變的

。圖1：1978年出口結(jié)構(gòu)圖2：2011年出口結(jié)構(gòu)在國際價值鏈中的地位導(dǎo)致了工業(yè)大而不強我國制造業(yè)生產(chǎn)受制于亞洲區(qū)域和全球價值鏈。對亞洲區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)價值鏈條的依賴主要表現(xiàn)為對東亞和東南亞所生產(chǎn)的中間產(chǎn)品和零部件的依賴，體現(xiàn)了新型產(chǎn)品內(nèi)分工關(guān)系；而對區(qū)域外全球價值鏈的依賴表現(xiàn)為對外部自然資源供給的依賴，以及對歐美發(fā)達經(jīng)濟體供給的關(guān)鍵設(shè)備和技術(shù)的依賴性，這主要是產(chǎn)業(yè)間和產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工。新世紀以來國際分工的深入發(fā)展使得亞洲地區(qū)成為全球經(jīng)濟中一個的生產(chǎn)價值鏈條，而中國則是這一鏈條上的最終產(chǎn)品加工和組裝中心，、NIAEs以及其他ASEAN國家則是資本品和中間產(chǎn)品的供給方。數(shù)據(jù)顯示，中國作為制造業(yè)和組裝中心，導(dǎo)致中國制造業(yè)大而不強。有如下表現(xiàn)：第一，大 的加工貿(mào)易導(dǎo)致我國進口中間產(chǎn)品的再出口比率的顯著提高，以及出口的國內(nèi)增加值占比顯著降低。圖25：我國進口中間產(chǎn)品的再出口比率（%）圖26：我國出口的國內(nèi)增值占比（%）第二、中國在全球生產(chǎn)格局中，產(chǎn)出份額要遠大于收入份額，產(chǎn)出增加值率低。表15：收入與產(chǎn)出的直接比較（單位：millions

of

US$）國家基本價格增加值國家基本價格總產(chǎn)出產(chǎn)出與增加值之比USA14116980USA248028991.76CHN4984340CHN151496553.04JPN4910169JPN93830371.91DEU2985723DEU59135051.98FRA2401497FRA47631771.98GBR2008380GBR40024201.99ITA1907704ITA40209852.11BRA1379919BRA28223962.05ESP1366484ESP29090462.13IND1267929IND25626582.02CAN1247754CAN23925991.92RUS1081347RUS21859082.02AUS951499AUS19688862.07MEX840462MEX14717721.75KOR757003KOR20957292.77NLD710817NLD15219762.14在這次 調(diào)整之后，國際經(jīng)濟的大格局并沒有發(fā)生本質(zhì)的變化，國際分工有

的趨勢。缺乏創(chuàng)新基礎(chǔ)的經(jīng)濟復(fù)蘇，不會改變背景下所形成的全球經(jīng)濟格局。圖39：三元專利增長率和數(shù)量在這樣的國際再平衡大環(huán)境下，我國外貿(mào)發(fā)展的余地越來越小。2000年以來，我國在歐美市場上對東亞和東南亞其他經(jīng)濟體的替代，以及歐美市場總體規(guī)模的擴張，共同推動了我國制成品出口的高速增長，但是前者的貢獻遠大于后者。伴隨著對于東亞和東南亞其他經(jīng)濟體的替代，我國外貿(mào)增速遠遠超過了歐美市場規(guī)模增速，導(dǎo)致了外向型經(jīng)濟的大發(fā)展，實現(xiàn)了經(jīng)濟的趕超。在歐美市場上對亞洲其他經(jīng)濟體的替代過程，是推動我國2000年以來制成品出口高速增長的最重要的力量。但是，伴隨著亞洲地區(qū)生產(chǎn)價值鏈條的最終形成，我國在和歐盟市場上對東亞和東南亞其他經(jīng)濟體的替代過程將逐步完成。從我國制成品出口的市場分布來看，和美歐發(fā)達市場所占份額不斷降低，東亞和東南亞市場以及其他新興市場所占份額不斷提高。多重因素疊加導(dǎo)致中國經(jīng)濟進入潛在增長放1979~19891990~19992000~20102011~20152016~2020基準悲觀樂觀基準悲觀樂觀潛在GDP9.689.6910.548.237.419.496.55.397.8資本8.2911.0615.6211.0610.0612.068.297.299.29潛在勞動力3.451.410.610.520.470.52-0.14-0.19-0.14人力資本(趨勢值)2.740.960.80.730.731.520.650.651.52TFP(趨勢值)2.473.092.22.21.92.572.21.62.57庫茲涅茨理論（一）經(jīng)濟增長的原因和趨勢1、原因：在人均GDP增長中，25%歸因于資源投入量增長，75%歸因于要素生產(chǎn)率（效率）提高。所以，經(jīng)濟增長主要是靠生產(chǎn)效率提高，而不是資源投入數(shù)量的增加。生產(chǎn)效率的提高又是技術(shù)不斷進步引進的?？茖W(xué)技術(shù)進步是現(xiàn)代經(jīng)濟增長的“源泉”。2、趨勢經(jīng)濟增長變化趨勢收入勞動收入出現(xiàn)下降趨勢；上升。勞動力質(zhì)量提高。（3）收入分配差距日益縮小并趨于

。（二）庫茲涅茨效應(yīng)庫茲涅茨效應(yīng)假定收入分配在經(jīng)濟增長之前是

的經(jīng)濟增長的初始階段，收入分配出現(xiàn)不

。隨著經(jīng)濟不斷增長，收入分配不均的狀況逐漸緩解，當(dāng)經(jīng)濟達到一定水平，勞動生產(chǎn)率和收益差別縮小后，收入分配才從先有利于高收入階層、再有利于中等收入階層、最后有利于低收入階層，依次變得較為。這一規(guī)律被稱為“庫茲涅茨效應(yīng)”（KuznetsEffect），為“倒U曲線”。庫茲涅茨曲線引申：環(huán)境庫茲涅茨曲線（EKC）將基尼系數(shù)換為人均環(huán)境污染水平現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論的發(fā)展（一）20世紀40~50年代，建立模型背景：各國經(jīng)濟高速增長。需探索經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長的途徑代表：哈羅德、多馬、索洛、斯旺、卡爾多（二）60年代，分析影響因素背景：50年代以來，各國增長了，

了代表：丹尼森、庫茲涅茨（三）70年代，研究經(jīng)濟增長極限背景：環(huán)境污染問題日益突出，社會問題也開始出現(xiàn)代表：麥多斯（ 論）、米香（代價論）（四）80年代以來，知識外溢長期增長模式技術(shù)是經(jīng)濟增長模型的內(nèi)生變量代表：羅默（五）90年代，新制度經(jīng)濟學(xué)制度也是內(nèi)生變量代表：科 斯、斯蒂格勒哈羅德-多馬模型假設(shè)：全社會使用兩種生產(chǎn)要素只生產(chǎn)一種產(chǎn)品生產(chǎn)過程僅僅使用資本和勞動兩種生產(chǎn)要素，兩種要素不能替代，使用固定比例資本-產(chǎn)出比保持不變儲蓄率即儲蓄在收入中所占的 保持不變不存在技術(shù)進步，也不存在資本折舊人口按照一個固定速度增長哈羅德-多馬模型這意味著生產(chǎn)函數(shù)為：Y=Amin{L/a,K/b}v表示資本-產(chǎn)出比K/Ys表示儲蓄率S/Y經(jīng)濟增長率為：G=s/vK

vYK

vYI

vYS

vYS

sYvY

sYg

Y

sY

v經(jīng)濟穩(wěn)定增長的條件實際的經(jīng)濟增長率：gA=s/vA意愿的經(jīng)濟增長率：gW=s/vW人口增長率n經(jīng)濟穩(wěn)定增長條件：gA=gW=n新古典經(jīng)濟增長模型前景果真如此黯淡？20世紀50年代，黃金時代真的來臨了。一、基本方程（一）方程式（二）解析（三）經(jīng)濟涵義（四）穩(wěn)態(tài)分析：經(jīng)濟的長期均衡增長二、黃金規(guī)則（Golden

Rule)（一）引言(二）研究的內(nèi)容：如何分割消費與積累（三）黃金分割率推導(dǎo)（四）內(nèi)容（五）延伸：最優(yōu)經(jīng)濟增長途徑社會儲蓄函數(shù)：S

sYYs

—國民儲蓄率

S宏觀生產(chǎn)函數(shù)（不考慮技術(shù)進步）：Y

f

(N

,

K

)規(guī)模

不變：Y

f

(N

,

K

)N1假定：

N

N

f

(1,

K

)Y設(shè)：y

Y

人均產(chǎn)出）；

（Nk

K

人均資本）。

（Ny

f

(k

)Y

f

(N

,

K

)y0ky

f

(k

)人均生產(chǎn)函數(shù)曲線資本、產(chǎn)量和儲蓄（投資）之間的相互依賴關(guān)系資本存量產(chǎn)出/收入資本存量的變化儲蓄/投資新古典增長模型的基本方程YI

sYK

I

KK

sY

KN

N

N

K

sy

kK

k

N

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kk

nk

sy

kk

sy

(n

)kK

s

Y基本方程解析注釋：大寫字母——總量；小寫字母——人均量△k——人均資本增量k——K/L,人均資本，按人口平均的資本設(shè)備s——S/Y,儲蓄率y—Y/L,人均產(chǎn)量sy—（S/Y）·（Y/L）＝S/L人均儲蓄n—人口增長率δ—資本折舊率，0＜δ＜1nk—為增加的人口配備的資本δk——用于折舊的資本新古典經(jīng)濟涵義k

sy

(n

)ksy

k

(n

)k資本深化=人均儲蓄－資本廣化或者：人均儲蓄=資本深化+資本廣化1、資本深化：△k——為現(xiàn)存的每人配備的資本設(shè)備，即實現(xiàn)內(nèi)含型經(jīng)濟增長2、資本廣化：（

n+δ）

k——為每一增加的人口配備應(yīng)得的資本設(shè)備，并替換報廢的資本（報廢的資本用折舊資本來表示）。即實現(xiàn)外延型經(jīng)濟增長。穩(wěn)態(tài)分析增長理論研究的是經(jīng)濟的長期行為。換句話說，要通過理論模型來確定出經(jīng)濟的長期發(fā)展路徑，而與經(jīng)濟的長期發(fā)展路徑密切相關(guān)的一個概念是穩(wěn)定性。試想，如果已經(jīng)通過模型分析知道了經(jīng)濟的長期發(fā)展路徑，但是這條路徑卻是不穩(wěn)定的，即初始狀態(tài)的稍有不同都會導(dǎo)致將來結(jié)果的巨大偏差，那么，基于這樣的長期發(fā)展路徑所做出的各種又有什么意義呢？因此，現(xiàn)代大多數(shù)的增長理論都著重分析經(jīng)濟增長的“穩(wěn)態(tài)（SteadyState）”和“平衡增長路徑（Balanced

Growth

Path）”。簡言之，“穩(wěn)態(tài)”是指一種在其中各種經(jīng)濟變量都以不變速率增長的狀態(tài)。在此狀態(tài)下，經(jīng)濟的增長路徑就稱之為“平衡增長路徑”。按照這樣的定義，會發(fā)現(xiàn)，所謂“穩(wěn)態(tài)（SteadyState）”和“平衡增長路徑（Balanced

Growth

Path）”不過是一種非現(xiàn)實的理想狀態(tài)而已。經(jīng)濟增長的穩(wěn)態(tài)分析穩(wěn)態(tài)條件：k

0sy

(n

)kY

N

K

nY

N

K雖然人均投資和人均產(chǎn)出不變，但只要資本存量與勞動人口保持同樣比例增長，總產(chǎn)出就可以長期按相同的比例增長。k

sy

(n

)ky0kf(k

)(n

)ksf

(k

)yAsyAkA經(jīng)濟增長的穩(wěn)態(tài)向穩(wěn)態(tài)移動投資和折舊每工人資本,k(n+)ksf(k)k*k

=

sf(k)

(n+)k折舊kk1投資向穩(wěn)態(tài)移動投資和折舊每工人資本,k(n+)ksf(k)k*k1k

=

sf(k)

(n+)kk向穩(wěn)態(tài)移動投資和折舊每工人資本,kk*k

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

ksf(k)kk1

k2向穩(wěn)態(tài)移動投資和折舊每工人資本,kk*k

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

ksf(k)k2投資折舊k向穩(wěn)態(tài)移動投資和折舊每工人資本,kk*k

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

ksf(k)kk2向穩(wěn)態(tài)移動投資和折舊每工人資本,kk

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

ksf(k)kk2

k3

k*向穩(wěn)態(tài)移動投資和折舊每工人資本,ksf(k)k

=

sf(k)

(n+)

k(n+)

kk3

k*概要:如果k

<k*,投資將會超過折舊,k

將會增長到k*

.一個數(shù)值例子生產(chǎn)函數(shù)(總量):Y

F

(K

,L)

K

L

K

1

/

2L1

/

2

K

1

/

2

L

K

1

/

2L1

/

2LYL

然后利用

y

=

Y/L

和

k

=

K/L

得到y(tǒng)

f

(k

)

k

1

/

2得到每工人生產(chǎn)函數(shù),除以L:一個數(shù)值例子,繼續(xù)假設(shè):s

=

0.3n+

=0.1初始資本存量k

=4.0穩(wěn)態(tài):一個數(shù)值例子年份kyci(n+)kk14.0002.0001.4000.6000.4000.20024.2002.0491.4350.6150.4200.19534.3952.0961.4670.6290.4400.189假設(shè)：y=k

;s

0.3;n

0.1;初始資本存量k

4.0穩(wěn)態(tài):一個數(shù)值例子年份kyci(n+)kk14.0002.0001.4000.6000.4000.20024.2002.0491.4350.6150.4200.19534.3952.0961.4670.6290.4400.1894…104.5845.6022.1412.3671.4991.6570.6420.7100.4580.5600.1840.150…257.3512.7061.8940.8120.7320.080…1008.9622.9942.0960.8980.8960.002…9.0003.0002.1000.9000.9000.000假設(shè)：y=k

;s

0.3;n

0.1;初始資本存量k

4.0練習(xí):

解出穩(wěn)態(tài)繼續(xù)假設(shè)s

=

0.3,n+

=0.1,

和y

=

k

1/2利用運動方程k

=

s

f(k)

(n+)k解出穩(wěn)態(tài)k,y,和c.練習(xí)的解:穩(wěn)態(tài)定義運動均衡為k

0利用假設(shè)值k

0s

f

(k

*)

(n

)k

*0.3

k

*

0.1k

*3

k

*

k

*k

*解得:

k

*

9

和

y

*

k

*

3最后,

c

*

(1

s

)y

*

0.7

3

2.10k(n

)ksf

(k

)k0k'A'A人口增長率提高的影響y(n

)k儲蓄率s的變化s0k(n

)ksf

(k

)k0sf(k

)k'CC'儲蓄率提高的影響y從短期看，儲蓄率的提高可以使資本存量的增長率高于勞動人口增長率，從而使人均資本和人均產(chǎn)出增長。從長期看，只要儲蓄率不再提高，資本存量的增長率和總產(chǎn)出的增長率又會回落到等于勞動人口增長率的水平，人均資本和人均產(chǎn)出將在一個新水平上保持不變。人均資本存量k的變化k人均消費c的變化c黃金法則:

簡介不同的s導(dǎo)致不同的穩(wěn)態(tài)。怎么知道哪一個穩(wěn)態(tài)是“最好的”?經(jīng)濟福利依賴于消費,因此“最好的”穩(wěn)態(tài)具有最高水平的人均消費:= (1–s)

f(k*)s

上升導(dǎo)致更高的k*

和y*,這會提高c*減少收入的消費份額

(1–s),這將降低c*c*因此,怎么能夠找到最大化

c*

的s

和

k*?黃金法則資本存量

黃金法則的資本存量水平,k

的穩(wěn)態(tài)值此值最大化了消費。goldk

*為了獲得這個值,首先將c*

表示為k*

的函數(shù):=c*

y*

i*=

f

(k*)

i*=

f

(k*)

(n+)k*一般來說:i

=

k

+

k在穩(wěn)態(tài)水平:

i*

=(

n+

)k*因為此時k

=0.黃金法則資本存量穩(wěn)態(tài)產(chǎn)出和折舊然后,畫出

f(k*)和(n+)k*,并尋找兩者之間差距最大的點。每工人穩(wěn)態(tài)資本,k*(n+)

k*f(k*)goldk

*c

*goldgoldgoldi