財(cái)務(wù)分析方法-三表比率分析

第七講財(cái)務(wù)分析方法

－比率分析第1頁，共8頁。第七講財(cái)務(wù)分析方法－比率分析一、財(cái)務(wù)分析的意義1、財(cái)務(wù)分析的發(fā)展：在19世紀(jì)末20世紀(jì)初，美國銀行對(duì)于申請貸款的企業(yè)要求提供其資產(chǎn)負(fù)債表，隨后，美國銀行家亞力山大·沃爾首開財(cái)務(wù)分析的先河，創(chuàng)立了比率分析體系，主要用于銀行的信用分析，以判斷客戶的償債能力，防范銀行貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)。而后，經(jīng)過從銀行到產(chǎn)業(yè)的滲透，從企業(yè)外部到內(nèi)部的滲透，已形成現(xiàn)在比較完整的財(cái)務(wù)分析體系與方法。

2、財(cái)務(wù)分析的含義：財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表及其有關(guān)資料為依據(jù)，運(yùn)用專門方法對(duì)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和發(fā)展趨勢進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，從而為財(cái)務(wù)籌劃與決策提供依據(jù)的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)管理工作。第2頁，共8頁。續(xù)上3、財(cái)務(wù)分析的功能：可以評(píng)價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績；可以衡量企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況；可以預(yù)計(jì)企業(yè)的價(jià)值和未來發(fā)展趨勢；可以為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警提供依據(jù)。4、財(cái)務(wù)分析的基本程式：明確目的，制訂計(jì)劃→搜集信息，掌握財(cái)務(wù)→整理資料，計(jì)算指標(biāo)→選擇方法，評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)→撰寫報(bào)告，提出建議。5、財(cái)務(wù)分析的常用方法：比較分析法，可以是時(shí)間比和空間比；比率分析法，既是最常用的專項(xiàng)財(cái)務(wù)分析方法，又是最通用的基礎(chǔ)性方法；因素分析法，適合于原因分析和綜合分析；回歸分析法，適合于因果分析、預(yù)測分析和非嚴(yán)格性的因素分析。第3頁，共8頁。二、財(cái)務(wù)分析的信息依靠1、財(cái)務(wù)報(bào)告閱讀：關(guān)鍵是要了解各種財(cái)務(wù)報(bào)表的基本內(nèi)容和功能，以及報(bào)表附注和財(cái)務(wù)報(bào)告的其它信息，因?yàn)樨?cái)務(wù)比率的測算主要是來自財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目（指標(biāo)）和信息。資產(chǎn)負(fù)債表主要說明企業(yè)某個(gè)期末的財(cái)務(wù)狀況。損益表主要說明企業(yè)某段時(shí)期的經(jīng)營結(jié)果?，F(xiàn)金流量表則說明企業(yè)某段時(shí)期的現(xiàn)金流動(dòng)。據(jù)此進(jìn)行的財(cái)務(wù)決策是最穩(wěn)妥的。三種報(bào)表各有功能，依據(jù)的計(jì)量屬性也不一樣，但相互間的關(guān)聯(lián)卻是客存的、緊密的。第4頁，共8頁。資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的償債義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)，體現(xiàn)了基本的會(huì)計(jì)恒等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況。一般來講，企業(yè)過去的經(jīng)營、投資和籌資等活動(dòng)的結(jié)果都會(huì)反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，企業(yè)每一天的資產(chǎn)負(fù)債表都會(huì)有所不同，因此，資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)在報(bào)表編制日財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的“快照”。

第5頁，共8頁。損益表（利潤表）利潤表是反映企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以算出企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤（或凈虧損）。通過利潤表反映的收入、費(fèi)用等情況，能夠反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的收益和成本耗費(fèi)情況，表明企業(yè)在這樣一個(gè)特定的時(shí)期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營成果。因此，對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的“快照”，企業(yè)的利潤表就可以比喻成企業(yè)在這個(gè)期間的一盤錄像帶，可以放映企業(yè)在這一期間的生產(chǎn)經(jīng)營成果。

第6頁，共8頁?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表為會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者提供企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，以便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。如果把企業(yè)比喻成一個(gè)活生生的人，那么現(xiàn)金流就好比是人體中的血液。在短期內(nèi)企業(yè)可以通過籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量滿足經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量要求，但是從長遠(yuǎn)來看，只有經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量才可以維持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

第7頁，共8頁。內(nèi)容梗概第七講財(cái)務(wù)分析方法

－比率分析。2、財(cái)務(wù)分析的含義：財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表及其有關(guān)資料為依據(jù)，運(yùn)用專門方法對(duì)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和發(fā)展趨勢進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，從而為財(cái)務(wù)籌劃與決策提供依據(jù)的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)管理工作。4、財(cái)務(wù)分析的基本程式：明確目的，制訂計(jì)劃→搜集信息，掌握財(cái)務(wù)→整理資料，計(jì)算指標(biāo)→選擇方法，評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)→撰寫報(bào)告，提出建議。比率分析法，既是最常用的專項(xiàng)財(cái)務(wù)分析方法，又是最通用的基礎(chǔ)性方法。因素分析法，適合于原因分析和綜合分析。回歸分析法，適合于因果分析、預(yù)測分析和非嚴(yán)格性的因素分析。1、財(cái)務(wù)報(bào)告閱讀：關(guān)鍵是要了解各種財(cái)務(wù)報(bào)表的基本內(nèi)容和功能，以及報(bào)表附注和財(cái)務(wù)報(bào)告的其它信息，因?yàn)樨?cái)務(wù)比率的測算主要是來自財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目（指標(biāo)）和信息。一般來講，企業(yè)過去的經(jīng)營、投資和籌資等活動(dòng)的結(jié)果都會(huì)反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，企業(yè)每一天的資產(chǎn)負(fù)債表都會(huì)有所不同，因此，資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)