利潤規(guī)劃與分配管理課件

第八章利潤管理利潤是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入抵減全部支出后的余額（若為負數(shù)則表示為虧損）。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制第二節(jié)利潤分配管理第八章利潤管理利潤是企業(yè)在一定期第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制（一）會計報表中的利潤構(gòu)成營業(yè)利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－銷售費用－管理費用－財務(wù)費用－資產(chǎn)減值損失＋公允價值變動損益＋投資收益

利潤總額＝營業(yè)利潤＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出凈利潤＝利潤總額－所得稅一、利潤構(gòu)成第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制（一）會計報表中的利潤構(gòu)成一、利第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制（二）財務(wù)利潤與會計利潤比較會計利潤的確認建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制與會計分期假設(shè)的基礎(chǔ)上，反映某一會計期間賬面收入與賬面成本配比的結(jié)果，即體現(xiàn)為應(yīng)計現(xiàn)金流入。財務(wù)工作更關(guān)注這種應(yīng)計現(xiàn)金流量的質(zhì)，包括其穩(wěn)定與可靠程度、時間分布結(jié)構(gòu)、有效變現(xiàn)比率以及現(xiàn)金流入與流出的協(xié)調(diào)匹配關(guān)系。一、利潤構(gòu)成第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制（二）財務(wù)利潤與會計利潤比較一、第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制

對利潤質(zhì)量的判斷可以從以下幾方面來進行：投入產(chǎn)出比率

銷售毛利率-毛利/銷售收入

貢獻毛益率-貢獻毛益/銷售收入

經(jīng)營利潤率-營業(yè)利潤/銷售收入

資產(chǎn)報酬率-息稅前利潤/總資產(chǎn)

資產(chǎn)凈利潤率-凈利潤/總資產(chǎn)

凈資產(chǎn)收益率-凈利/凈資產(chǎn)一、利潤構(gòu)成第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制對利潤質(zhì)量的判斷第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制利潤來源的穩(wěn)定可靠性（主營業(yè)務(wù)利潤及其所占比重大?。├麧檨碓吹臅r間分布（時間分布不同，其內(nèi)涵質(zhì)量也不同）利潤的現(xiàn)金保障能力（應(yīng)計現(xiàn)金流入量能否轉(zhuǎn)化為實際的現(xiàn)金流入量）

一個良好的利潤狀況，應(yīng)是利潤數(shù)量與質(zhì)量的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，當(dāng)然要使兩者達到完全一致是不可能的。因此企業(yè)應(yīng)從全局權(quán)衡利弊，實現(xiàn)利潤數(shù)量與利潤質(zhì)量的最佳匹配關(guān)系。一、利潤構(gòu)成第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制利潤來源的穩(wěn)定可靠性（主營業(yè)務(wù)利目標(biāo)利潤是指企業(yè)在一定時期內(nèi)爭取達到的利潤目標(biāo)，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)在財務(wù)、經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益的預(yù)期目的。（一）制定目標(biāo)利潤應(yīng)考慮的因素企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的需要資本保值的需要內(nèi)外環(huán)境適應(yīng)的要求（二）目標(biāo)利潤規(guī)劃的程序考察上期利潤計劃的執(zhí)行情況，分析影響下期利潤變動的因素；確定初步的利潤目標(biāo)；通過綜合平衡，最終確定目標(biāo)利潤。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制二、目標(biāo)利潤規(guī)劃的程序目標(biāo)利潤是指企業(yè)在一定時期內(nèi)爭取達到的利潤（一）本量利分析法本量利分析法是利用商品銷售量（額）、固定成本及變動成本與利潤之間的變動規(guī)律對目標(biāo)利潤進行預(yù)測的方法。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法利潤=銷售收入-變動成本-固定成本=銷售量*單價-銷售量*單位變動成本-固定成本（一）本量利分析法第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)凡成本總額與業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動關(guān)系的即變動成本。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額變動成本總額0業(yè)務(wù)量成本金額單位變動成本變動成本的數(shù)學(xué)模型：y=bx凡成本總額與業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動關(guān)系的即變動成本。第一凡成本總額在一定時期的一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動影響而固定不變的即固定成本。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額固定成本總額0業(yè)務(wù)量成本金額單位固定成本固定成本的數(shù)學(xué)模型為：y=a單位固定成本為：a/x凡成本總額在一定時期的一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動影固定成本按其支出數(shù)能否因決策而改變，可分為酌量性固定成本約束性固定成本固定成本和變動成本的相關(guān)范圍固定成本發(fā)生額不受業(yè)務(wù)量增減變化影響是有一定條件的，即限定在“一定時期的一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)”。變動成本總額與業(yè)務(wù)量總額之間的依存關(guān)系也存在著一定的“相關(guān)范圍”，即在相關(guān)范圍內(nèi)它們保持嚴格的正比例關(guān)系，超出范圍，它們之間往往是非線性關(guān)系。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法固定成本按其支出數(shù)能否因決策而改變，可分為第一節(jié)目標(biāo)利潤凡成本總額隨業(yè)務(wù)量變化而變化，但不保持嚴格的比例關(guān)系，既不能簡單歸于變動成本，也不能歸于固定成本，這類成本叫混合成本。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額基數(shù)半變動成本變動成本固定成本半變動成本模型凡成本總額隨業(yè)務(wù)量變化而變化，但不保持嚴格的比例關(guān)系，既不能第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額x1x2x3y3y2y1半固定成本模型延期變動成本模型0業(yè)務(wù)量成本金額延期變動成本第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成混合成本的分解混合成本的分解方法有：高低點法、布點圖法、回歸直線法回歸直線法根據(jù)一系列歷史成本資料，用數(shù)學(xué)上的最小平方法原理，計算能代表平均成本水平的直線截距和斜率，以其作為固定成本a和單位變動成本b。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法n＝年份x＝業(yè)務(wù)量y＝混合總成本混合成本的分解第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的如將企業(yè)的全部成本分為變動成本和固定成本兩大類，則有：產(chǎn)品成本總額＝固定成本總額＋變動成本總額＝固定成本總額＋(單位變動成本×業(yè)務(wù)量)第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額ay=a+bxbx0業(yè)務(wù)量成本金額平均單位總成本平均單位變動成本平均單位固定成本如將企業(yè)的全部成本分為變動成本和固定成本兩大類，則有：第一節(jié)利潤＝銷售收入－總成本＝銷售收入－變動成本－固定成本＝貢獻毛益－固定成本＝銷售收入（1－變動成本/銷售收入）－固定成本＝銷售收入×貢獻毛益率－固定成本＝單位銷售價格*銷量－單位變動成本*銷量－固定成本＝銷量×（單位銷售價格－單位變動成本）－固定成本＝銷量×單位貢獻毛益－固定成本第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法變動成本率利潤＝銷售收入－總成本第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利例：某企業(yè)每年的固定成本為10萬元，生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位銷售價格為120元，單位變動成本為80元，已知年度計劃銷量為3000件，則預(yù)期的利潤是多少？預(yù)期利潤＝3000×(120－80)－100000＝20000(元)第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法例：某企業(yè)每年的固定成本為10萬元，生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位銷售價第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法盈利額＝超過保本點的銷售量×單位貢獻毛益第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法盈利額＝超（二）倒求法它是根據(jù)企業(yè)自我發(fā)展和自我積累，改善集體福利、增加投資分紅的需要，匡算出企業(yè)稅后利潤額，從而倒求出目標(biāo)利潤的方法。稅后利潤＝提取公積金＋分紅利潤＋未分配利潤第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法稅后利潤×公積金的提取率（二）倒求法第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方例：某企業(yè)稅后利潤中法定和任意公積金提取率為10%和6%。75%的可分配利潤向投資者分配，安排未分配利潤800萬元。企業(yè)所得稅率為25%。試確定企業(yè)的目標(biāo)利潤總額。答：目標(biāo)可分配利潤=800/（1-75%）=3200目標(biāo)稅后利潤=3200/（1-16%）=3809.52

目標(biāo)利潤=3809.52/（1-25%）=6772.48（萬元）該企業(yè)的目標(biāo)利潤總額為6772.48萬元。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法例：某企業(yè)稅后利潤中法定和任意公積金提取率為10%和6%。7（三）比率法目標(biāo)銷售利潤＝預(yù)計銷售收入×銷售利潤率（四）利潤增長率法目標(biāo)利潤＝上年度實現(xiàn)利潤額×（1＋利潤增長率）第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法（一）貢獻毛益的計算單位產(chǎn)品的貢獻毛益＝單價－單位變動成本綜合貢獻毛益率＝（各產(chǎn)品貢獻毛益率×該產(chǎn)品占銷售比重）（二）目標(biāo)銷售收入規(guī)劃第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤下的銷售收支規(guī)劃（一）貢獻毛益的計算第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤例：某企業(yè)在年初為其主要產(chǎn)品A確定的目標(biāo)利潤是100萬元，已知，A產(chǎn)品市場價格為15元，單位變動成本為10元，其負擔(dān)的固定成本為20萬元，則為實現(xiàn)目標(biāo)利潤而規(guī)劃的銷售量及銷售額分別是：第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤下的銷售收支規(guī)劃或目標(biāo)利潤銷售額＝24×15＝360（萬元）例：某企業(yè)在年初為其主要產(chǎn)品A確定的目標(biāo)利潤是100萬元，已（三）目標(biāo)成本規(guī)劃目標(biāo)固定成本＝計劃銷售量×(單位售價－單位變動成本)－目標(biāo)利潤＝計劃銷售額×(1－變動成本率)－目標(biāo)利潤例：某產(chǎn)品單位變動成本為10元，經(jīng)市場預(yù)測其最大銷售量為1000件，單位售價為15元，企業(yè)欲實現(xiàn)800元的利潤目標(biāo)，則固定成本應(yīng)控制在什么水平？目標(biāo)固定成本＝1000×（15－10）－800＝4200(元)第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤下的銷售收支規(guī)劃（三）目標(biāo)成本規(guī)劃第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤下（一）目標(biāo)利潤的分解（二）目標(biāo)利潤的日常控制

（三）目標(biāo)利潤實現(xiàn)情況的考核比較法比率法考核的目的：對照目標(biāo)，發(fā)現(xiàn)差異，并據(jù)以獎懲；為下期目標(biāo)利潤的測定提供可靠的信息。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制五、目標(biāo)利潤規(guī)劃的實施（一）目標(biāo)利潤的分解第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制五、目標(biāo)利潤第二節(jié)利潤分配管理一、利潤分配主體及分配原則

我國企業(yè)利潤分配的主體有：國家、投資者、企業(yè)職工。

分配原則：依法分配原則；妥善處理分配與積累關(guān)系原則；同股同權(quán)、同股同利原則；無利不分原則。第二節(jié)利潤分配管理一、利潤分配主體及分配原則第二節(jié)利潤分配管理二、利潤分配程序1.納稅調(diào)整2.所得稅計算與繳納3.稅后利潤分配順序：抵補被沒收的財物損失及支付滯納金和罰款；彌補以前年度（超過５年）虧損；提取法定公積金；支付優(yōu)先股股利；提取任意公積金；向普通股東分配股利；剩余的未分配利潤，可轉(zhuǎn)入下一年度進行分配。第二節(jié)利潤分配管理二、利潤分配程序第二節(jié)利潤分配管理（一）利潤分配政策的概念及相關(guān)理論利潤分配政策是指企業(yè)管理當(dāng)局對利潤分配有關(guān)事項所做方針與決策，因稅法的強制性和嚴肅性，利潤分配政策也就是稅后利潤分配政策（股份公司即是股利政策）。

無關(guān)理論－－股利支付與否與公司價值無關(guān)，與投資者個人財富無關(guān)，即公司價值只取決于其獲利能力，企業(yè)具體如何分配實現(xiàn)的稅后利潤，與企業(yè)的價值沒有直接聯(lián)系。

相關(guān)理論－－股利的信息內(nèi)涵市場的不確定性與股東當(dāng)期收益的偏好三、利潤分配政策第二節(jié)利潤分配管理（一）利潤分配政策的概念及相關(guān)理論三、第二節(jié)利潤分配管理（二）影響股利政策的因素1.法律約束因素資本保全約束資本充實原則約束超額累計利潤限制2.公司自身因素債務(wù)考慮；未來投資機會；籌資成本；資產(chǎn)的流動性；企業(yè)的其他考慮。3.投資者因素控制權(quán)的稀釋；投資目的。三、利潤分配政策第二節(jié)利潤分配管理（二）影響股利政策的因素三、利潤分配政第二節(jié)利潤分配管理（三）可供選擇的股利政策定額股利政策定率股利政策低定額加額外股利政策剩余股利政策

剩余股利政策是指企業(yè)或企業(yè)集團有著良好投資機會時，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)測算出必須的權(quán)益資本與既有權(quán)益資本的差額，首先將稅后利潤滿足權(quán)益資本的需要，然后將剩余部分作為股利發(fā)放。三、利潤分配政策第二節(jié)利潤分配管理（三）可供選擇的股利政策三、利潤分配政第二節(jié)利潤分配管理例：企業(yè)本年度投資規(guī)模8000萬元，產(chǎn)權(quán)比率4：1，即資產(chǎn)負債率80％；本年度提取了法定盈余公積金（90萬元，擬予轉(zhuǎn)增資本）后，尚有可供分配的剩余稅后利潤1750萬元。由于當(dāng)期負債比率過高，財務(wù)風(fēng)險過大，下年度擬通過增加資本的方式將資產(chǎn)負債率降至60％，即產(chǎn)權(quán)比率3：2。資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的途徑有三：一是償還到期債務(wù)600萬元，二是有望通過可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成資本400萬元，三是依靠稅后利潤解決差額部分。轉(zhuǎn)增后若還有剩余稅后利潤，將派發(fā)現(xiàn)金股利。①資本結(jié)構(gòu)調(diào)整后的投資規(guī)模：三、利潤分配政策第二節(jié)利潤分配管理例：企業(yè)本年度投資規(guī)模8000萬元，產(chǎn)第二節(jié)利潤分配管理②資本結(jié)構(gòu)調(diào)整后的股權(quán)資本額：股權(quán)資本額＝9000×（1－60％）＝3600（萬元）③資本結(jié)構(gòu)調(diào)整后需追加股權(quán)資本額：需追加股權(quán)資本額=3600-8000*(1－80％)=2000(萬元)④需以稅后利潤轉(zhuǎn)增資本額：轉(zhuǎn)增資本額＝2000－400－90＝1510（萬元）⑤資本結(jié)構(gòu)調(diào)整后剩余稅后利潤：剩余稅后利潤＝1750－1510＝240（萬元）剩余股利政策的利弊（p239）三、利潤分配政策第二節(jié)利潤分配管理②資本結(jié)構(gòu)調(diào)整后的股權(quán)資本額：三、利潤第二節(jié)利潤分配管理（四）股份公司股利形式

現(xiàn)金股利形式財產(chǎn)股利形式實物股利證券股利負債股利形式

股票股利形式

股票回購形式三、利潤分配政策企業(yè)將在外流通的股票通過現(xiàn)金形式購回而作為庫藏股的行為，被購回的股票一般并不注銷，而做庫藏儲備或視未來需要重新出售。第二節(jié)利潤分配管理（四）股份公司股利形式三、利潤分配政策假設(shè)市盈率不變、凈利潤不變，下列說法正確的有（）。A.發(fā)放股票股利會降低每股市價B.進行股票回購會提高每股市價C.發(fā)放股票股利會降低每股收益D.進行股票回購會降低每股收益假設(shè)市盈率不變、凈利潤不變，下列說法正確的有（）。第八章利潤管理利潤是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入抵減全部支出后的余額（若為負數(shù)則表示為虧損）。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制第二節(jié)利潤分配管理第八章利潤管理利潤是企業(yè)在一定期第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制（一）會計報表中的利潤構(gòu)成營業(yè)利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－銷售費用－管理費用－財務(wù)費用－資產(chǎn)減值損失＋公允價值變動損益＋投資收益

利潤總額＝營業(yè)利潤＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出凈利潤＝利潤總額－所得稅一、利潤構(gòu)成第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制（一）會計報表中的利潤構(gòu)成一、利第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制（二）財務(wù)利潤與會計利潤比較會計利潤的確認建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制與會計分期假設(shè)的基礎(chǔ)上，反映某一會計期間賬面收入與賬面成本配比的結(jié)果，即體現(xiàn)為應(yīng)計現(xiàn)金流入。財務(wù)工作更關(guān)注這種應(yīng)計現(xiàn)金流量的質(zhì)，包括其穩(wěn)定與可靠程度、時間分布結(jié)構(gòu)、有效變現(xiàn)比率以及現(xiàn)金流入與流出的協(xié)調(diào)匹配關(guān)系。一、利潤構(gòu)成第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制（二）財務(wù)利潤與會計利潤比較一、第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制

對利潤質(zhì)量的判斷可以從以下幾方面來進行：投入產(chǎn)出比率

銷售毛利率-毛利/銷售收入

貢獻毛益率-貢獻毛益/銷售收入

經(jīng)營利潤率-營業(yè)利潤/銷售收入

資產(chǎn)報酬率-息稅前利潤/總資產(chǎn)

資產(chǎn)凈利潤率-凈利潤/總資產(chǎn)

凈資產(chǎn)收益率-凈利/凈資產(chǎn)一、利潤構(gòu)成第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制對利潤質(zhì)量的判斷第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制利潤來源的穩(wěn)定可靠性（主營業(yè)務(wù)利潤及其所占比重大?。├麧檨碓吹臅r間分布（時間分布不同，其內(nèi)涵質(zhì)量也不同）利潤的現(xiàn)金保障能力（應(yīng)計現(xiàn)金流入量能否轉(zhuǎn)化為實際的現(xiàn)金流入量）

一個良好的利潤狀況，應(yīng)是利潤數(shù)量與質(zhì)量的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，當(dāng)然要使兩者達到完全一致是不可能的。因此企業(yè)應(yīng)從全局權(quán)衡利弊，實現(xiàn)利潤數(shù)量與利潤質(zhì)量的最佳匹配關(guān)系。一、利潤構(gòu)成第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制利潤來源的穩(wěn)定可靠性（主營業(yè)務(wù)利目標(biāo)利潤是指企業(yè)在一定時期內(nèi)爭取達到的利潤目標(biāo)，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)在財務(wù)、經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益的預(yù)期目的。（一）制定目標(biāo)利潤應(yīng)考慮的因素企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的需要資本保值的需要內(nèi)外環(huán)境適應(yīng)的要求（二）目標(biāo)利潤規(guī)劃的程序考察上期利潤計劃的執(zhí)行情況，分析影響下期利潤變動的因素；確定初步的利潤目標(biāo)；通過綜合平衡，最終確定目標(biāo)利潤。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制二、目標(biāo)利潤規(guī)劃的程序目標(biāo)利潤是指企業(yè)在一定時期內(nèi)爭取達到的利潤（一）本量利分析法本量利分析法是利用商品銷售量（額）、固定成本及變動成本與利潤之間的變動規(guī)律對目標(biāo)利潤進行預(yù)測的方法。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法利潤=銷售收入-變動成本-固定成本=銷售量*單價-銷售量*單位變動成本-固定成本（一）本量利分析法第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)凡成本總額與業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動關(guān)系的即變動成本。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額變動成本總額0業(yè)務(wù)量成本金額單位變動成本變動成本的數(shù)學(xué)模型：y=bx凡成本總額與業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動關(guān)系的即變動成本。第一凡成本總額在一定時期的一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動影響而固定不變的即固定成本。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額固定成本總額0業(yè)務(wù)量成本金額單位固定成本固定成本的數(shù)學(xué)模型為：y=a單位固定成本為：a/x凡成本總額在一定時期的一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動影固定成本按其支出數(shù)能否因決策而改變，可分為酌量性固定成本約束性固定成本固定成本和變動成本的相關(guān)范圍固定成本發(fā)生額不受業(yè)務(wù)量增減變化影響是有一定條件的，即限定在“一定時期的一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)”。變動成本總額與業(yè)務(wù)量總額之間的依存關(guān)系也存在著一定的“相關(guān)范圍”，即在相關(guān)范圍內(nèi)它們保持嚴格的正比例關(guān)系，超出范圍，它們之間往往是非線性關(guān)系。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法固定成本按其支出數(shù)能否因決策而改變，可分為第一節(jié)目標(biāo)利潤凡成本總額隨業(yè)務(wù)量變化而變化，但不保持嚴格的比例關(guān)系，既不能簡單歸于變動成本，也不能歸于固定成本，這類成本叫混合成本。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額基數(shù)半變動成本變動成本固定成本半變動成本模型凡成本總額隨業(yè)務(wù)量變化而變化，但不保持嚴格的比例關(guān)系，既不能第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額x1x2x3y3y2y1半固定成本模型延期變動成本模型0業(yè)務(wù)量成本金額延期變動成本第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成混合成本的分解混合成本的分解方法有：高低點法、布點圖法、回歸直線法回歸直線法根據(jù)一系列歷史成本資料，用數(shù)學(xué)上的最小平方法原理，計算能代表平均成本水平的直線截距和斜率，以其作為固定成本a和單位變動成本b。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法n＝年份x＝業(yè)務(wù)量y＝混合總成本混合成本的分解第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的如將企業(yè)的全部成本分為變動成本和固定成本兩大類，則有：產(chǎn)品成本總額＝固定成本總額＋變動成本總額＝固定成本總額＋(單位變動成本×業(yè)務(wù)量)第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法0業(yè)務(wù)量成本金額ay=a+bxbx0業(yè)務(wù)量成本金額平均單位總成本平均單位變動成本平均單位固定成本如將企業(yè)的全部成本分為變動成本和固定成本兩大類，則有：第一節(jié)利潤＝銷售收入－總成本＝銷售收入－變動成本－固定成本＝貢獻毛益－固定成本＝銷售收入（1－變動成本/銷售收入）－固定成本＝銷售收入×貢獻毛益率－固定成本＝單位銷售價格*銷量－單位變動成本*銷量－固定成本＝銷量×（單位銷售價格－單位變動成本）－固定成本＝銷量×單位貢獻毛益－固定成本第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法變動成本率利潤＝銷售收入－總成本第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利例：某企業(yè)每年的固定成本為10萬元，生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位銷售價格為120元，單位變動成本為80元，已知年度計劃銷量為3000件，則預(yù)期的利潤是多少？預(yù)期利潤＝3000×(120－80)－100000＝20000(元)第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法例：某企業(yè)每年的固定成本為10萬元，生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位銷售價第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法盈利額＝超過保本點的銷售量×單位貢獻毛益第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法盈利額＝超（二）倒求法它是根據(jù)企業(yè)自我發(fā)展和自我積累，改善集體福利、增加投資分紅的需要，匡算出企業(yè)稅后利潤額，從而倒求出目標(biāo)利潤的方法。稅后利潤＝提取公積金＋分紅利潤＋未分配利潤第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法稅后利潤×公積金的提取率（二）倒求法第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方例：某企業(yè)稅后利潤中法定和任意公積金提取率為10%和6%。75%的可分配利潤向投資者分配，安排未分配利潤800萬元。企業(yè)所得稅率為25%。試確定企業(yè)的目標(biāo)利潤總額。答：目標(biāo)可分配利潤=800/（1-75%）=3200目標(biāo)稅后利潤=3200/（1-16%）=3809.52

目標(biāo)利潤=3809.52/（1-25%）=6772.48（萬元）該企業(yè)的目標(biāo)利潤總額為6772.48萬元。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法例：某企業(yè)稅后利潤中法定和任意公積金提取率為10%和6%。7（三）比率法目標(biāo)銷售利潤＝預(yù)計銷售收入×銷售利潤率（四）利潤增長率法目標(biāo)利潤＝上年度實現(xiàn)利潤額×（1＋利潤增長率）第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制三、目標(biāo)利潤規(guī)劃的方法（一）貢獻毛益的計算單位產(chǎn)品的貢獻毛益＝單價－單位變動成本綜合貢獻毛益率＝（各產(chǎn)品貢獻毛益率×該產(chǎn)品占銷售比重）（二）目標(biāo)銷售收入規(guī)劃第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤下的銷售收支規(guī)劃（一）貢獻毛益的計算第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤例：某企業(yè)在年初為其主要產(chǎn)品A確定的目標(biāo)利潤是100萬元，已知，A產(chǎn)品市場價格為15元，單位變動成本為10元，其負擔(dān)的固定成本為20萬元，則為實現(xiàn)目標(biāo)利潤而規(guī)劃的銷售量及銷售額分別是：第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤下的銷售收支規(guī)劃或目標(biāo)利潤銷售額＝24×15＝360（萬元）例：某企業(yè)在年初為其主要產(chǎn)品A確定的目標(biāo)利潤是100萬元，已（三）目標(biāo)成本規(guī)劃目標(biāo)固定成本＝計劃銷售量×(單位售價－單位變動成本)－目標(biāo)利潤＝計劃銷售額×(1－變動成本率)－目標(biāo)利潤例：某產(chǎn)品單位變動成本為10元，經(jīng)市場預(yù)測其最大銷售量為1000件，單位售價為15元，企業(yè)欲實現(xiàn)800元的利潤目標(biāo)，則固定成本應(yīng)控制在什么水平？目標(biāo)固定成本＝1000×（15－10）－800＝4200(元)第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤下的銷售收支規(guī)劃（三）目標(biāo)成本規(guī)劃第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制四、目標(biāo)利潤下（一）目標(biāo)利潤的分解（二）目標(biāo)利潤的日?？刂?/p>

（三）目標(biāo)利潤實現(xiàn)情況的考核比較法比率法考核的目的：對照目標(biāo)，發(fā)現(xiàn)差異，并據(jù)以獎懲；為下期目標(biāo)利潤的測定提供可靠的信息。第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制五、目標(biāo)利潤規(guī)劃的實施（一）目標(biāo)利潤的分解第一節(jié)目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制五、目標(biāo)利潤第二節(jié)利潤分配管理一、利潤分配主體及分配原則

我國企業(yè)利潤分配的主體有：國家、投資者、企業(yè)職工。

分配原則：依法分配原則；妥善處理分配與積累關(guān)系原則；同股同權(quán)、同股同利原則；無利不分原則。第二節(jié)利潤分配管理一、利潤分配主體及分配原則第二節(jié)利潤分配管理二、利潤分配程序1.納稅調(diào)整2.所得稅計算與繳納3.稅后利潤分配順序：抵補被沒收的財物損失及支付滯納金和罰款；彌補以前年度（超過５年）虧損；提取法定公積金；支付優(yōu)先股股利；提取任意公積金；向普通股東分配股利；剩余的未分配利潤，可轉(zhuǎn)入下一年度進行分配。第二節(jié)利潤分配管理二、利潤分配程序第二節(jié)利潤分配管理（一）利潤分配政策的概念及相關(guān)理論利潤分配政策是指企業(yè)管理當(dāng)局對利潤分配有關(guān)事項所做方針與決策，因稅法的強制性和嚴肅性，利潤分配政策也就是稅后利潤分配政策（股份公司即是股利政策）。

無關(guān)理論－－股利支付與否與公司價值無關(guān)，與投資者個人財富無關(guān)，即公司價值只取決于其獲利能力，企業(yè)具體如何分配實現(xiàn)的稅后利潤，與企業(yè)的價值沒有直接聯(lián)系。

相關(guān)理論－－股利的信息內(nèi)涵市場的不確定性與股東當(dāng)期收益的偏好三、利潤分配政策第二節(jié)利潤分配管理（一）利潤分配政策的概念及相關(guān)理論三、第二節(jié)利潤分配管理（二）影響股利政策的因素1.法律約束因素資本保全約束資本充實原則約束超額累計利潤限制2.公司自身因素債務(wù)考慮；未來投資機會；