商業(yè)銀行的負(fù)債及其管理課件

第3章

商業(yè)銀行的負(fù)債及其管理第3章商業(yè)銀行的負(fù)債及其管理1學(xué)習(xí)目標(biāo)

在商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中，存款業(yè)務(wù)是其最基本、最主要的業(yè)務(wù)，存款負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的好壞對(duì)于商業(yè)銀行的盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況有著極大影響。通過本章的學(xué)習(xí)，要求掌握商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)形式，以及一些具有代表性的創(chuàng)新存款工具和非存款性的資金來源，在此基礎(chǔ)上，理解銀行負(fù)債的目的：維持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率；保持銀行的流動(dòng)性。學(xué)習(xí)目標(biāo)在商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中，存款業(yè)務(wù)是其最基本、最23.1存款的種類和構(gòu)成

商業(yè)銀行的負(fù)債經(jīng)歷了從單純依靠存款到負(fù)債多元化的發(fā)展過程，但存款依然是其最重要的資金來源方式。3.1.1存款的種類1、交易帳戶:是指企業(yè)和私人為了交易的目的而開立的帳戶（1）活期存款：也成稱為支票存款。銀行不支付利息，甚至還收取一定的手續(xù)費(fèi)（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令(NOWs)：是一種對(duì)個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開立的計(jì)算利息的支票帳戶（3）貨幣市場(chǎng)存款帳戶(MMDA):（4）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度(ATS)3.1存款的種類和構(gòu)成商業(yè)銀行的負(fù)債經(jīng)歷了從單純依靠存32．非交易帳戶（儲(chǔ)蓄帳戶）（1）儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款一般是個(gè)人為積蓄貨幣和獲得利息收入而開立的存款賬戶。儲(chǔ)蓄存款通常由銀行發(fā)給存戶存折或存單，以此作為存款和提現(xiàn)的憑證（一般不能簽發(fā)支票），由于儲(chǔ)蓄存款可以穩(wěn)定運(yùn)用，故其利率較高。

儲(chǔ)蓄存款按其支付方式可以分為活期和定期兩種。活期存款無一定期限；定期儲(chǔ)蓄類似于定期存款，須預(yù)先約定期限，利率較高。

關(guān)于儲(chǔ)蓄存款的概念，國內(nèi)外存在著明顯的差異。在國外，儲(chǔ)蓄存款的存戶包括居民個(gè)人、政府和企業(yè)。我國的儲(chǔ)蓄存款則專指居民個(gè)人在銀行的存款，政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲(chǔ)蓄存款。

2．非交易帳戶（儲(chǔ)蓄帳戶）4（2）定期存款定期存款是相對(duì)于活期存款而言的，它是一種由存戶預(yù)先約定存儲(chǔ)期限的存款。存款期限在美國最短為7天，在我國通常為3個(gè)月、6個(gè)月和1年不等，期限長(zhǎng)的則可達(dá)5年和10年。

定期存款一般要在到期日憑銀行簽發(fā)的定期存單來提取，銀行根據(jù)到期的存單計(jì)算應(yīng)付本息，如果持有到期存單的存戶要求續(xù)存時(shí)，銀行則另外簽發(fā)新的存單。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）：是美國商業(yè)銀行為逃避最高利率限制與存款準(zhǔn)備金規(guī)定而進(jìn)行的一種金融工具創(chuàng)新，它的面額通常在10萬美元以上，期限一般在7天以上，可在貨幣市場(chǎng)上出售。（2）定期存款定期存款是相對(duì)于活期存款而53.1.2存款的構(gòu)成1、存款的穩(wěn)定性銀行在爭(zhēng)取存款的時(shí)候通常喜歡對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反應(yīng)不敏感的存款。易變性存款的增加會(huì)擴(kuò)大銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2、銀行對(duì)每一種不同的非交易存款都會(huì)支付不同的利率。存款利率首先與存款的期限有關(guān)，期限越長(zhǎng)，利率越高。其次與銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)有關(guān)，規(guī)模越大，實(shí)業(yè)越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)成本越低支付的利率越低。再次，與銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有關(guān)。當(dāng)銀行實(shí)行擴(kuò)張性策略時(shí)，利率往往較高。3.1.2存款的構(gòu)成1、存款的穩(wěn)定性63.1.3存款與利率的關(guān)系1、從銀行對(duì)存款的需求看存款歷來是維持銀行經(jīng)營(yíng)的核心，存款規(guī)模的大小反映了銀行資金實(shí)力是否雄厚，抗風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)從某種意義上講就是存款的競(jìng)爭(zhēng)。2、從銀行的經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)來看存款是構(gòu)成銀行經(jīng)營(yíng)成本的主要部分，降低銀行存款成本對(duì)銀行具有重要的意義。如以高利率吸收存款，雖然規(guī)模會(huì)增加，但經(jīng)營(yíng)成本的增加可能會(huì)導(dǎo)致銀行根本無法盈利。

3.1.3存款與利率的關(guān)系1、從銀行對(duì)73.2存款的定價(jià)

在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，銀行吸收存款就必須支付市場(chǎng)確定的價(jià)格。根據(jù)價(jià)格決定的供給和需求定律，銀行支付比市場(chǎng)價(jià)格低的價(jià)格，就會(huì)失去存款；提供高于市場(chǎng)均衡價(jià)格的價(jià)格，又會(huì)降低使用存款的預(yù)期收益。因此，合理的確定吸收存款的價(jià)格，即確定合理的存款利率，就成為銀行負(fù)債管理的一個(gè)重要內(nèi)容。

3.2存款的定價(jià)在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，8

3.2.1存款定價(jià)與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)(銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是影響存款定價(jià)的一個(gè)重要因素)1、以追求盈利的增長(zhǎng)為目標(biāo)：2、以追求規(guī)模的快速增長(zhǎng)為目標(biāo)：存款定價(jià)的變化不僅影響銀行存貸利率差，而且會(huì)影響到顧客對(duì)存款余額和存款組合的決定，進(jìn)而影響到銀行的利潤(rùn)。3.2.1存款定價(jià)與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)93.2.2存款定價(jià)的方法

1、成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法：有利于管理者計(jì)算銀行籌資成本或存款價(jià)格變化的影響。2、存款的邊際成本定價(jià)法;3、存款的其它定價(jià)法:（1）為不同的客戶制定不同的價(jià)格（2）根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)3.2.2存款定價(jià)的方法1、成本加利潤(rùn)存款定103.3非存款性的資金來源

1、同業(yè)拆借：補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持資金的流動(dòng)性2、從中央銀行貼現(xiàn)借款：3、證券回購：4、國際金融市場(chǎng)融資：5、發(fā)行中長(zhǎng)期債券：

3.3非存款性的資金來源1、同業(yè)拆借：補(bǔ)充準(zhǔn)備113.4商業(yè)銀行負(fù)債成本管理

負(fù)債的成本對(duì)銀行來說非常重要，它一方面關(guān)系到銀行的整體盈利；另一方面關(guān)系到銀行在激烈的負(fù)債競(jìng)爭(zhēng)中能否取勝。對(duì)于銀行管理人員來說，懂得如何計(jì)算和分析銀行營(yíng)運(yùn)資金成本是至關(guān)重要的。如果成本計(jì)算準(zhǔn)確，銀行就可以對(duì)各種可供選擇的資金來源的價(jià)格進(jìn)行比較，從而選擇最低成本的資金來源，從而提高銀行的收益率。3.4商業(yè)銀行負(fù)債成本管理負(fù)債的成本對(duì)銀行來說非常重123.4.1成本的概念

( 利息成本、營(yíng)業(yè)成本、資金成本、可用資金成本、有關(guān)成本等）1、利息成本：指商業(yè)銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中間人的報(bào)酬。利息成本的計(jì)息方式有：按不變利率計(jì)息：負(fù)債發(fā)生時(shí)規(guī)定的利率，以后不再調(diào)整。按可變利率計(jì)息：負(fù)債發(fā)生時(shí)不規(guī)定具體的利率，而是確定一個(gè)基點(diǎn)，然后根據(jù)市場(chǎng)利率的波動(dòng)每隔一段時(shí)間給予調(diào)整。3.4.1成本的概念( 利息成本、營(yíng)業(yè)成本、資金成本、可13

2、營(yíng)業(yè)成本：指花費(fèi)在吸收負(fù)債上的除利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費(fèi)、銀行職員的工資和薪金、設(shè)備折舊、辦公費(fèi)以及其它為存款客戶提供服務(wù)所需的開支。服務(wù)成本因負(fù)債的種類或形式的不同而有很大區(qū)別。2、營(yíng)業(yè)成本：指花費(fèi)在吸收負(fù)債上的除利息之143、資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上一切開支，即利息成本和營(yíng)業(yè)成本之和，它反映了銀行為取得負(fù)債而付出的代價(jià)。

4、可用資金成本：是指銀行實(shí)際個(gè)用于貸款和投資的資金。它是銀行總的資金來源扣除應(yīng)交存的法定準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備金后的余額。即扣除庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、在聯(lián)行或往來行的存款及其它現(xiàn)金項(xiàng)目后的資金。3、資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上一155.有關(guān)成本：是指與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本。主要有兩種：1、風(fēng)險(xiǎn)成本：指因負(fù)債增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。2、連鎖反應(yīng)成本：指銀行對(duì)新吸收負(fù)債增加服務(wù)和利息支出而引起對(duì)銀行原有負(fù)債增加的開支。

5.有關(guān)成本：163.5我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

3.5.1我國商業(yè)銀行的存款構(gòu)成

1、存款儲(chǔ)蓄存款為主（儲(chǔ)蓄存款幾乎占存款總額的2/3）2、活期存款在存款中占據(jù)第二位，定期存款比重較低，不足一成。（活期存款為存款總額的1/3）3、銀行存款體系內(nèi)部存在著較為嚴(yán)重的存款壟斷現(xiàn)象.（國有商業(yè)銀行控制了70％左右的存款）3.5我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析3.5.1我國商業(yè)17復(fù)習(xí)思考題：1、存款對(duì)銀行為什么很重要？銀行主要有那些存款服務(wù)？2、銀行為什么會(huì)有非存款負(fù)債？非存款負(fù)債的獲取方式有哪些？3、本節(jié)中列舉了哪些金融工具創(chuàng)新的產(chǎn)物？復(fù)習(xí)思考題：18第3章

商業(yè)銀行的負(fù)債及其管理第3章商業(yè)銀行的負(fù)債及其管理19學(xué)習(xí)目標(biāo)

在商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中，存款業(yè)務(wù)是其最基本、最主要的業(yè)務(wù)，存款負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的好壞對(duì)于商業(yè)銀行的盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況有著極大影響。通過本章的學(xué)習(xí)，要求掌握商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)形式，以及一些具有代表性的創(chuàng)新存款工具和非存款性的資金來源，在此基礎(chǔ)上，理解銀行負(fù)債的目的：維持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率；保持銀行的流動(dòng)性。學(xué)習(xí)目標(biāo)在商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中，存款業(yè)務(wù)是其最基本、最203.1存款的種類和構(gòu)成

商業(yè)銀行的負(fù)債經(jīng)歷了從單純依靠存款到負(fù)債多元化的發(fā)展過程，但存款依然是其最重要的資金來源方式。3.1.1存款的種類1、交易帳戶:是指企業(yè)和私人為了交易的目的而開立的帳戶（1）活期存款：也成稱為支票存款。銀行不支付利息，甚至還收取一定的手續(xù)費(fèi)（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令(NOWs)：是一種對(duì)個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開立的計(jì)算利息的支票帳戶（3）貨幣市場(chǎng)存款帳戶(MMDA):（4）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度(ATS)3.1存款的種類和構(gòu)成商業(yè)銀行的負(fù)債經(jīng)歷了從單純依靠存212．非交易帳戶（儲(chǔ)蓄帳戶）（1）儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款一般是個(gè)人為積蓄貨幣和獲得利息收入而開立的存款賬戶。儲(chǔ)蓄存款通常由銀行發(fā)給存戶存折或存單，以此作為存款和提現(xiàn)的憑證（一般不能簽發(fā)支票），由于儲(chǔ)蓄存款可以穩(wěn)定運(yùn)用，故其利率較高。

儲(chǔ)蓄存款按其支付方式可以分為活期和定期兩種。活期存款無一定期限；定期儲(chǔ)蓄類似于定期存款，須預(yù)先約定期限，利率較高。

關(guān)于儲(chǔ)蓄存款的概念，國內(nèi)外存在著明顯的差異。在國外，儲(chǔ)蓄存款的存戶包括居民個(gè)人、政府和企業(yè)。我國的儲(chǔ)蓄存款則專指居民個(gè)人在銀行的存款，政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲(chǔ)蓄存款。

2．非交易帳戶（儲(chǔ)蓄帳戶）22（2）定期存款定期存款是相對(duì)于活期存款而言的，它是一種由存戶預(yù)先約定存儲(chǔ)期限的存款。存款期限在美國最短為7天，在我國通常為3個(gè)月、6個(gè)月和1年不等，期限長(zhǎng)的則可達(dá)5年和10年。

定期存款一般要在到期日憑銀行簽發(fā)的定期存單來提取，銀行根據(jù)到期的存單計(jì)算應(yīng)付本息，如果持有到期存單的存戶要求續(xù)存時(shí)，銀行則另外簽發(fā)新的存單。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）：是美國商業(yè)銀行為逃避最高利率限制與存款準(zhǔn)備金規(guī)定而進(jìn)行的一種金融工具創(chuàng)新，它的面額通常在10萬美元以上，期限一般在7天以上，可在貨幣市場(chǎng)上出售。（2）定期存款定期存款是相對(duì)于活期存款而233.1.2存款的構(gòu)成1、存款的穩(wěn)定性銀行在爭(zhēng)取存款的時(shí)候通常喜歡對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反應(yīng)不敏感的存款。易變性存款的增加會(huì)擴(kuò)大銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2、銀行對(duì)每一種不同的非交易存款都會(huì)支付不同的利率。存款利率首先與存款的期限有關(guān)，期限越長(zhǎng)，利率越高。其次與銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)有關(guān)，規(guī)模越大，實(shí)業(yè)越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)成本越低支付的利率越低。再次，與銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有關(guān)。當(dāng)銀行實(shí)行擴(kuò)張性策略時(shí)，利率往往較高。3.1.2存款的構(gòu)成1、存款的穩(wěn)定性243.1.3存款與利率的關(guān)系1、從銀行對(duì)存款的需求看存款歷來是維持銀行經(jīng)營(yíng)的核心，存款規(guī)模的大小反映了銀行資金實(shí)力是否雄厚，抗風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)從某種意義上講就是存款的競(jìng)爭(zhēng)。2、從銀行的經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)來看存款是構(gòu)成銀行經(jīng)營(yíng)成本的主要部分，降低銀行存款成本對(duì)銀行具有重要的意義。如以高利率吸收存款，雖然規(guī)模會(huì)增加，但經(jīng)營(yíng)成本的增加可能會(huì)導(dǎo)致銀行根本無法盈利。

3.1.3存款與利率的關(guān)系1、從銀行對(duì)253.2存款的定價(jià)

在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，銀行吸收存款就必須支付市場(chǎng)確定的價(jià)格。根據(jù)價(jià)格決定的供給和需求定律，銀行支付比市場(chǎng)價(jià)格低的價(jià)格，就會(huì)失去存款；提供高于市場(chǎng)均衡價(jià)格的價(jià)格，又會(huì)降低使用存款的預(yù)期收益。因此，合理的確定吸收存款的價(jià)格，即確定合理的存款利率，就成為銀行負(fù)債管理的一個(gè)重要內(nèi)容。

3.2存款的定價(jià)在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，26

3.2.1存款定價(jià)與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)(銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是影響存款定價(jià)的一個(gè)重要因素)1、以追求盈利的增長(zhǎng)為目標(biāo)：2、以追求規(guī)模的快速增長(zhǎng)為目標(biāo)：存款定價(jià)的變化不僅影響銀行存貸利率差，而且會(huì)影響到顧客對(duì)存款余額和存款組合的決定，進(jìn)而影響到銀行的利潤(rùn)。3.2.1存款定價(jià)與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)273.2.2存款定價(jià)的方法

1、成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法：有利于管理者計(jì)算銀行籌資成本或存款價(jià)格變化的影響。2、存款的邊際成本定價(jià)法;3、存款的其它定價(jià)法:（1）為不同的客戶制定不同的價(jià)格（2）根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)3.2.2存款定價(jià)的方法1、成本加利潤(rùn)存款定283.3非存款性的資金來源

1、同業(yè)拆借：補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持資金的流動(dòng)性2、從中央銀行貼現(xiàn)借款：3、證券回購：4、國際金融市場(chǎng)融資：5、發(fā)行中長(zhǎng)期債券：

3.3非存款性的資金來源1、同業(yè)拆借：補(bǔ)充準(zhǔn)備293.4商業(yè)銀行負(fù)債成本管理

負(fù)債的成本對(duì)銀行來說非常重要，它一方面關(guān)系到銀行的整體盈利；另一方面關(guān)系到銀行在激烈的負(fù)債競(jìng)爭(zhēng)中能否取勝。對(duì)于銀行管理人員來說，懂得如何計(jì)算和分析銀行營(yíng)運(yùn)資金成本是至關(guān)重要的。如果成本計(jì)算準(zhǔn)確，銀行就可以對(duì)各種可供選擇的資金來源的價(jià)格進(jìn)行比較，從而選擇最低成本的資金來源，從而提高銀行的收益率。3.4商業(yè)銀行負(fù)債成本管理負(fù)債的成本對(duì)銀行來說非常重303.4.1成本的概念

( 利息成本、營(yíng)業(yè)成本、資金成本、可用資金成本、有關(guān)成本等）1、利息成本：指商業(yè)銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中間人的報(bào)酬。利息成本的計(jì)息方式有：按不變利率計(jì)息：負(fù)債發(fā)生時(shí)規(guī)定的利率，以后不再調(diào)整。按可變利率計(jì)息：負(fù)債發(fā)生時(shí)不規(guī)定具體的利率，而是確定一個(gè)基點(diǎn)，然后根據(jù)市場(chǎng)利率的波動(dòng)每隔一段時(shí)間給予調(diào)整。3.4.1成本的概念( 利息成本、營(yíng)業(yè)成本、資金成本、可31

2、營(yíng)業(yè)成本：指花費(fèi)在吸收負(fù)債上的除利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費(fèi)、銀行職員的工資和薪金、設(shè)備折舊、辦公費(fèi)以及其它為存款客戶提供服務(wù)所需的開支。服務(wù)成本因負(fù)債的種類或形式的不同而有很大區(qū)別。2、營(yíng)業(yè)成本：指花費(fèi)在吸收負(fù)債上的除利息之32