工程經(jīng)濟(jì)學(xué)-課件

6可行性研究6.1可行性研究的基本內(nèi)容6.2市場(chǎng)研究6.3建設(shè)條件研究6.4可行性研究的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)6.5可行研究的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

6可行性研究6.1可行性研究的基本內(nèi)容16.1可行性研究的基本內(nèi)容1基本概念

2可行性研究的基本內(nèi)容6.1可行性研究的基本內(nèi)容21可行性研究的基本概念（1）項(xiàng)目發(fā)展周期（2）可行性研究（3）項(xiàng)目評(píng)價(jià)1可行性研究的基本概念（1）項(xiàng)目發(fā)展周期3（1）項(xiàng)目發(fā)展周期①項(xiàng)目及其特點(diǎn)②項(xiàng)目發(fā)展周期③項(xiàng)目決策（1）項(xiàng)目發(fā)展周期①項(xiàng)目及其特點(diǎn)4①項(xiàng)目及其特點(diǎn)

項(xiàng)目項(xiàng)目（Project)是在技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上和組織上的獨(dú)立的投資單位工作(為完成某個(gè)獨(dú)特的產(chǎn)品或服務(wù)所做的一次性努力）

運(yùn)作持續(xù)不斷的和重復(fù)性的工作①項(xiàng)目及其特點(diǎn)項(xiàng)目項(xiàng)目5項(xiàng)目的特點(diǎn)（1）一次性（2）具有明確的目標(biāo)和約束條件（3）階段性（4）整體性（5）風(fēng)險(xiǎn)性（6）結(jié)合部的管理項(xiàng)目的特點(diǎn)（1）一次性6②項(xiàng)目發(fā)展周期投資發(fā)起活動(dòng)投資安排與實(shí)施投資支出鑒別投資機(jī)會(huì)(項(xiàng)目的設(shè)想)投資前時(shí)期投資時(shí)期生產(chǎn)時(shí)期初步選擇階段(初步可行性研究)項(xiàng)目擬訂階段(技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上的可行性研究)評(píng)價(jià)和決策階段(評(píng)價(jià)報(bào)告)談判和簽約項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段施工階段試運(yùn)轉(zhuǎn)階段項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目事后評(píng)價(jià)②項(xiàng)目發(fā)展周期投資發(fā)起活動(dòng)投資安排與實(shí)施投資支出鑒別投資機(jī)會(huì)7③項(xiàng)目決策?資源有限?目標(biāo)多樣?優(yōu)化配置?科學(xué)決策③項(xiàng)目決策?資源有限8（2）可行性研究①定義②可行性研究的階段劃分（2）可行性研究①定義9①可行性研究的定義可以實(shí)現(xiàn)的、行得通的對(duì)一項(xiàng)投資或研究計(jì)劃作全面的調(diào)查研究，對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性、可實(shí)現(xiàn)性及對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的有利性等方面所做的全面而系統(tǒng)的綜合研究。判斷是放棄這個(gè)項(xiàng)目還是在下一階段繼續(xù)進(jìn)行工作或支付費(fèi)用。①可行性研究的定義可以實(shí)現(xiàn)的、行得通的10可行性研究（FeasibilityStudy)解決四個(gè)方面的問題：項(xiàng)目是否必要？項(xiàng)目能否實(shí)現(xiàn)？實(shí)現(xiàn)后的效果如何？項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小可行性研究（FeasibilityStudy)解決四個(gè)方11②可行性研究的階段劃分機(jī)會(huì)研究階段初步可行性研究階段詳細(xì)可行性研究階段②可行性研究的階段劃分機(jī)會(huì)研究階段12（3）項(xiàng)目評(píng)價(jià)

①評(píng)價(jià)的分類②國(guó)家計(jì)劃在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的作用（3）項(xiàng)目評(píng)價(jià)①評(píng)價(jià)的分類13①評(píng)價(jià)的分類按時(shí)間分：事前、事中、事后按內(nèi)容分：技術(shù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)社會(huì)評(píng)價(jià)綜合評(píng)價(jià)①評(píng)價(jià)的分類按時(shí)間分：事前、事中、事后14

②國(guó)家計(jì)劃在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的作用

為項(xiàng)目的選擇提供指導(dǎo)為項(xiàng)目提供時(shí)間與空間安排依據(jù)部門間和項(xiàng)目間關(guān)系的規(guī)定確定社會(huì)總量參數(shù)②國(guó)家計(jì)劃在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的作用為項(xiàng)目的選擇提供指導(dǎo)15可行性研究的作用作為項(xiàng)目決策的依據(jù)作為項(xiàng)目融資的依據(jù)作為編制設(shè)計(jì)方案和施工圖的依據(jù)作為向當(dāng)?shù)卣颦h(huán)境保護(hù)當(dāng)局申請(qǐng)建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)可行性研究的作用作為項(xiàng)目決策的依據(jù)16

2可行性研究的基本內(nèi)容（1）可行性研究的工作程序（2）可行性研究的主要內(nèi)容2可行性研究的基本內(nèi)容17（1）可行性研究的工作程序研究籌劃明確目標(biāo)調(diào)查研究市場(chǎng)調(diào)查原材料調(diào)查工藝技術(shù)設(shè)備調(diào)查廠址選擇資金籌措其他研究技術(shù)可行性研究經(jīng)濟(jì)合理性得出結(jié)論和建議項(xiàng)目必要性技術(shù)方案設(shè)計(jì)與優(yōu)選經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)編寫可行性研究報(bào)告（1）可行性研究的工作程序研究籌劃明確目標(biāo)調(diào)查研究市場(chǎng)調(diào)查原18（2）可行性研究的基本內(nèi)容和特征①可行性研究的依據(jù)②可行性研究的內(nèi)容③可行性研究的特點(diǎn)（2）可行性研究的基本內(nèi)容和特征①可行性研究的依據(jù)19①可行性研究的依據(jù)規(guī)劃、計(jì)劃政策、法規(guī)資源報(bào)告項(xiàng)目建議書、委托單位其他文字材料自然、地理、地質(zhì)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等基礎(chǔ)資料水、電、氣、交通、原料燃料等外部條件資料有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范國(guó)家項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法與參數(shù)①可行性研究的依據(jù)規(guī)劃、計(jì)劃20運(yùn)輸企業(yè)公共設(shè)施資源產(chǎn)品能源零配件原材料勞務(wù)信息副產(chǎn)品技術(shù)廢物②可行性研究的內(nèi)容

a企業(yè)環(huán)境與企業(yè)基本模式運(yùn)輸企業(yè)公共設(shè)施資源產(chǎn)品能源零配件原材料勞務(wù)信息副產(chǎn)品技術(shù)廢21b可行性研究的內(nèi)容項(xiàng)目背景、上馬的必要性、經(jīng)濟(jì)意義等產(chǎn)業(yè)布局靠近原材料或銷售地交通便利關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容項(xiàng)目概要市場(chǎng)分析市場(chǎng)調(diào)查和擬建規(guī)模⑴對(duì)市場(chǎng)需求規(guī)模進(jìn)行分析⑵規(guī)模效益分析資源、原材料、協(xié)作、公共設(shè)施廠址選擇環(huán)境保護(hù)b可行性研究的內(nèi)容項(xiàng)目背景、上馬的必要性、經(jīng)濟(jì)意義等產(chǎn)業(yè)布局22關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容技術(shù)分析技術(shù)方案節(jié)能分析⑴技術(shù)先進(jìn)性⑵技術(shù)適用性⑶支撐條件企業(yè)組織定員組織方式組織結(jié)構(gòu)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度安排（進(jìn)度與費(fèi)用存在著一定的關(guān)系）方法：網(wǎng)絡(luò)圖甘特圖關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容技術(shù)分析技術(shù)方案節(jié)能分析⑴技術(shù)先進(jìn)性企23關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容經(jīng)濟(jì)分析投資估算經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)綜合評(píng)價(jià)關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容經(jīng)濟(jì)分析投資估算經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)綜合評(píng)24c可行性研究的特點(diǎn)獨(dú)立性系統(tǒng)性客觀性預(yù)測(cè)性選優(yōu)性c可行性研究的特點(diǎn)獨(dú)立性256.2市場(chǎng)分析(1)市場(chǎng)調(diào)查

1）市場(chǎng)調(diào)查內(nèi)容2）市場(chǎng)調(diào)查方法(2)市場(chǎng)需求(3)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)6.2市場(chǎng)分析261）市場(chǎng)調(diào)查的內(nèi)容

①政策、法令及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)有關(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策、法令的了解，有助于項(xiàng)目投資者制定和調(diào)整投資方向和投資規(guī)模，安排項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)計(jì)劃。

②顧客的收入水平(或購(gòu)買力)購(gòu)買動(dòng)機(jī)和購(gòu)買行為顧客的收入水平越高，購(gòu)買力越強(qiáng)，對(duì)商品的需求量越大。另外購(gòu)買動(dòng)機(jī)、購(gòu)買行為也會(huì)影響商品的需求量。

③市場(chǎng)需求情況市場(chǎng)需求調(diào)查主要是了解人們對(duì)各種產(chǎn)品的產(chǎn)量、質(zhì)量、規(guī)模、價(jià)格等方面的要求，它包括購(gòu)買力、現(xiàn)實(shí)需求和潛在需求量、需求的變化規(guī)律等。

④競(jìng)爭(zhēng)狀況

1）市場(chǎng)調(diào)查的內(nèi)容①政策、法令及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)272）市場(chǎng)調(diào)查方法①市場(chǎng)調(diào)查法詢問法調(diào)查法實(shí)驗(yàn)法②專家調(diào)查法特爾非法2）市場(chǎng)調(diào)查方法①市場(chǎng)調(diào)查法282)市場(chǎng)需求需求結(jié)構(gòu)、需求品種、需求數(shù)量a市場(chǎng)細(xì)分①市場(chǎng)的涵義

②市場(chǎng)細(xì)分

③目標(biāo)市場(chǎng)b市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)2)市場(chǎng)需求需求結(jié)構(gòu)、需求品種、需求數(shù)量29a市場(chǎng)細(xì)分①市場(chǎng)的涵義

傳統(tǒng)的市場(chǎng)是指聚集買賣雙方以交換貨物的實(shí)際場(chǎng)所。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的市場(chǎng)是指商品交換關(guān)系的總和。市場(chǎng)營(yíng)銷中的市場(chǎng)是指某項(xiàng)產(chǎn)品或勞務(wù)的現(xiàn)實(shí)的或潛在的購(gòu)買者的總數(shù)。a市場(chǎng)細(xì)分①市場(chǎng)的涵義30②市場(chǎng)細(xì)分每個(gè)具有相同需求特點(diǎn)的顧客群稱為一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。這個(gè)把某個(gè)產(chǎn)品市場(chǎng)按顧客需求上的差異劃分為一系列細(xì)分市場(chǎng)的過程就成為市場(chǎng)細(xì)分（MarketSegmentation）。②市場(chǎng)細(xì)分31③目標(biāo)市場(chǎng)定義：

項(xiàng)目選出并決定為之服務(wù)的細(xì)分市場(chǎng)就是企業(yè)的目標(biāo)市場(chǎng)。成為目標(biāo)市場(chǎng)的條件:①有適當(dāng)?shù)囊?guī)模和發(fā)展?jié)摿Β诰哂锌蛇M(jìn)入性③目標(biāo)市場(chǎng)32b市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)①市場(chǎng)需求的定義②市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)

定性預(yù)測(cè)線性回歸模型預(yù)測(cè)時(shí)間序列預(yù)測(cè)

b市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)33①市場(chǎng)需求的定義

市場(chǎng)需求是指一個(gè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求是在一定的地理區(qū)域和一定的時(shí)期內(nèi)，一定的營(yíng)銷環(huán)境和一定的營(yíng)銷方案下，由特定的顧客群愿意購(gòu)買的總數(shù)量。①市場(chǎng)需求的定義34②市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)定性預(yù)測(cè)定量預(yù)測(cè)②市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)35定性預(yù)測(cè)

定性預(yù)測(cè)又稱之為判斷預(yù)測(cè)，它是預(yù)測(cè)者憑著自己的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)市場(chǎng)的長(zhǎng)期觀察，通過對(duì)歷史資料和直觀材料的分析，運(yùn)用個(gè)人的邏輯推理和判斷能力，對(duì)未來事物的發(fā)展?fàn)顩r或運(yùn)動(dòng)變化趨勢(shì)做出的定性預(yù)測(cè)。主要方法：個(gè)人直觀判斷法集體經(jīng)驗(yàn)判斷法專家判斷法定性預(yù)測(cè)定性預(yù)測(cè)又稱之為判斷預(yù)測(cè)，它是預(yù)測(cè)者36定量預(yù)測(cè)①線性回歸模型預(yù)測(cè)一元線性回歸模型一般模型：

已知一組統(tǒng)計(jì)資料（），利用最小二乘法就可求出模型的最佳參數(shù)值a，b

預(yù)測(cè)模型為：

定量預(yù)測(cè)①線性回歸模型預(yù)測(cè)37多元線性回歸模型一般模型：已知一組統(tǒng)計(jì)資料（），利用最小二乘法就可求出模型的最佳參數(shù)值a，b

預(yù)測(cè)模型為：多元線性回歸模型38運(yùn)用線性回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)必須注意：（1）變量之間的相關(guān)關(guān)系分析（2）模型假設(shè)條件的檢驗(yàn)（3）所建立的數(shù)理模型與經(jīng)濟(jì)理論之間的關(guān)系檢驗(yàn)運(yùn)用線性回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)必須注意：39②時(shí)間序列預(yù)測(cè)移動(dòng)平均法

其中：----移動(dòng)平均值----實(shí)際值----預(yù)測(cè)值②時(shí)間序列預(yù)測(cè)移動(dòng)平均法40指數(shù)平滑法

其中：-----預(yù)測(cè)值-----指數(shù)平滑值-----實(shí)際值-----平滑系數(shù)（0，1）

指數(shù)平滑法416.3項(xiàng)目建設(shè)條件研究

（1）資源條件的研究（2）廠址選擇的研究（3）生產(chǎn)規(guī)模研究（4）工藝方案的研究（5）設(shè)備選型研究6.3項(xiàng)目建設(shè)條件研究42

（1）資源條件的研究①自然條件的研究②原材料供應(yīng)的研究③燃料、動(dòng)力供應(yīng)研究④公共設(shè)施的研究（1）資源條件的研究①自43

自然條件的研究

評(píng)價(jià)自然資源條件，應(yīng)抓住的方面：技術(shù)可能反映對(duì)項(xiàng)目所需的原料進(jìn)行技術(shù)研究獲得的可能運(yùn)輸?shù)目赡茏匀粭l件的研究評(píng)價(jià)自然資源條件44

原材料供應(yīng)的研究原材料質(zhì)量研究原材料可供應(yīng)量研究原材料價(jià)格研究原材料運(yùn)輸研究燃料、動(dòng)力供應(yīng)研究公共設(shè)施的研究交通條件研究通訊條件研究因地制宜的加以合理選擇。燃料、動(dòng)力的平衡落實(shí)交通條件研究原材料供應(yīng)的研究原材料質(zhì)量研究燃料、動(dòng)力供應(yīng)研究公共設(shè)施45

（2）廠址的選擇研究

①建廠地區(qū)條件分析政策條件、資源條件、能源條件、運(yùn)輸條件外部協(xié)作條件、市場(chǎng)條件、勞動(dòng)力來源條件、自然、氣候條件等。

②建廠地址條件分析

工程地質(zhì)條件、地形要求、供水條件、安全條件、排污條件、基礎(chǔ)設(shè)施條件

③項(xiàng)目選址

方法：方案對(duì)比分析法、專家打分法（2）廠址的選擇研究①建廠地區(qū)條件分析46

（3）生產(chǎn)規(guī)模研究①影響生產(chǎn)規(guī)模的因素②生產(chǎn)規(guī)模的確定方法（3）生產(chǎn)規(guī)模研究①影響生產(chǎn)規(guī)模的因素47①影響生產(chǎn)規(guī)模的因素

生產(chǎn)規(guī)模是指在一定時(shí)期內(nèi)能夠生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量。（生產(chǎn)能力）

生產(chǎn)的物質(zhì)技術(shù)條件（資金、人力、運(yùn)輸、產(chǎn)品的特點(diǎn)）因素社會(huì)需求（社會(huì)需求量、時(shí)間因素）選擇標(biāo)準(zhǔn)：?jiǎn)挝煌顿Y額少、單位成本低、單位產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)也低。①影響生產(chǎn)規(guī)模的因素生產(chǎn)規(guī)模是指在一定時(shí)期內(nèi)48②生產(chǎn)規(guī)模的確定方法（經(jīng)濟(jì)規(guī)模）金額總成本總收入固定成本0ABCDE生產(chǎn)規(guī)模擬建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)規(guī)模優(yōu)選區(qū)域圖②生產(chǎn)規(guī)模的確定方法（經(jīng)濟(jì)規(guī)模）金額總成本總收入固定成本049（4）工藝方案的研究

①工藝方案選擇的基本原則技術(shù)必須是先進(jìn)的技術(shù)必須是適用的工藝技術(shù)必須是成熟的、過關(guān)的技術(shù)在經(jīng)濟(jì)上必須是合理的②選擇工藝方案的影響因素③技術(shù)方案的評(píng)價(jià)及來源（4）工藝方案的研究①工藝方案選擇的基本原則50

②工藝技術(shù)方案選擇的影響因素生產(chǎn)能力的要求和生產(chǎn)效率的高低主要原材料及加工對(duì)象的影響工藝裝備的先進(jìn)性和適用性工藝條件的穩(wěn)定性和可控性工藝技術(shù)的經(jīng)濟(jì)合理性工程上實(shí)現(xiàn)的可能性綜合利用的可能性市場(chǎng)需求變化的靈活性和適應(yīng)性產(chǎn)品所要達(dá)到的質(zhì)量和規(guī)格的要求所需設(shè)備及工程的投資原料、能源的消費(fèi)及工藝成本②工藝技術(shù)方案選擇的影響因素生產(chǎn)能力的要求和生產(chǎn)效率的高低51③技術(shù)方案的來源及評(píng)價(jià)

技術(shù)方案的來源視技術(shù)的特性分類

有經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)工人來源技術(shù)發(fā)明人技術(shù)專家工業(yè)產(chǎn)權(quán)專有技術(shù)專利技術(shù)非專利性技術(shù)(研究所、實(shí)驗(yàn)室、企業(yè)）③技術(shù)方案的來源及評(píng)價(jià)技術(shù)方案的來源有經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)工人52技術(shù)方案的獲取技術(shù)人才的引進(jìn)技術(shù)購(gòu)買入股合資經(jīng)營(yíng)成套設(shè)備的購(gòu)買委托培養(yǎng)合作研究開發(fā)技術(shù)方案的評(píng)價(jià)技術(shù)的先進(jìn)性程度與當(dāng)?shù)貤l件的相適應(yīng)程度產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)之比較技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)性技術(shù)方案的獲取53（5）設(shè)備選型研究設(shè)備選擇應(yīng)考慮的主要因素設(shè)備選擇應(yīng)遵循的基本原則

（5）設(shè)備選型研究54

設(shè)備選擇應(yīng)考慮的主要因素

（1）設(shè)備的技術(shù)性能。包括設(shè)備的生產(chǎn)效率，如功率、日生產(chǎn)能力等；設(shè)備對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的保證程度，如精度等；設(shè)備能耗情況，如耗油、耗電等；設(shè)備的使用壽命和技術(shù)壽命等。

（2）設(shè)備的可維修性。包括是否便于安裝和維護(hù)，結(jié)構(gòu)是否簡(jiǎn)單，通用化；標(biāo)準(zhǔn)化程度如何等等。(3)設(shè)備的適用性和靈活性。包括設(shè)備的成套性和通用性要求，對(duì)工藝條件的適應(yīng)性，結(jié)構(gòu)是否便于布置等等。（4）設(shè)備的投資效果。包括投資費(fèi)用、使用和維護(hù)費(fèi)用以及產(chǎn)出效益等。設(shè)備選擇應(yīng)考慮的主要因素（1）設(shè)備的技術(shù)性能。包55設(shè)備選擇應(yīng)遵循的基本原則

(1)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、已確定的工藝技術(shù)方案以及總體配置等來選擇設(shè)備。(2)應(yīng)選擇技術(shù)先進(jìn)、適應(yīng)性好的設(shè)備。特別要注意不要選用國(guó)家已明文通知或宣布淘汰的設(shè)備，或者能耗高、造價(jià)高又不便維修的投備。（3)應(yīng)注意前后各工序間的設(shè)備能力、設(shè)備布置和連接等的協(xié)調(diào)、配套要求。(4）對(duì)損耗率高、檢修頻繁的設(shè)備，如砂輪、水泵、電機(jī)等，一般應(yīng)有備用設(shè)備。(5)應(yīng)多方案比較。設(shè)備選擇除了考慮工藝技術(shù)方案的要求外，還要考慮設(shè)備供應(yīng)來源，是國(guó)內(nèi)采購(gòu)，還是國(guó)外引進(jìn)或者自行制造；以及設(shè)備的生產(chǎn)效率、投資效果等。設(shè)備選擇應(yīng)遵循的基本原則(1)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模566.4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的（2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容（3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表（4）不確定性分析（5）案例研究6.4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的57

（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從投資項(xiàng)目或企業(yè)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)分析.(1)從企業(yè)或項(xiàng)目角度出發(fā),分析投資效果,判明企業(yè)投資所獲得的實(shí)際利益.(2)為企業(yè)制定資金規(guī)劃.(3)為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國(guó)家利益提供依據(jù).（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從投資項(xiàng)目58（2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容

①在對(duì)投資項(xiàng)目的總體了解和對(duì)市場(chǎng)、環(huán)境、技術(shù)方案充分調(diào)查和掌握的基礎(chǔ)上，收集預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。如收入、成本等。②編制資金規(guī)劃和計(jì)劃。對(duì)可能的資金來源與數(shù)量進(jìn)行調(diào)查。③計(jì)算和分析財(cái)務(wù)效果。根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和資金規(guī)劃，編制財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，據(jù)此可計(jì)算出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)。

（2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容①在對(duì)投資項(xiàng)目的總體了59

（3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表

基本報(bào)表有現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表。相互關(guān)系如圖所示：投資估算表投資來源及使用安排表折舊表成本估算表資金來源運(yùn)用表貸款償還規(guī)劃表損益表現(xiàn)金流量表（3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表基本報(bào)表有現(xiàn)金60

（4）不確定性分析①盈虧平衡分析②敏感性分析（4）不確定性分析①盈虧平衡分析61①盈虧平衡分析

盈虧平衡分析是研究一個(gè)項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入、成本和產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，確定夠本點(diǎn)，預(yù)測(cè)產(chǎn)品產(chǎn)量對(duì)項(xiàng)目盈虧的影響?；炯僭O(shè)生產(chǎn)量等于銷售量，稱產(chǎn)銷量；單位產(chǎn)品的銷售價(jià)格、可變成本和固定成本在項(xiàng)目壽命期內(nèi)保持不變；產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。①盈虧平衡分析盈虧平衡分析是研究一個(gè)項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入62盈虧平衡點(diǎn)的確定

盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量=年固定總成本÷（產(chǎn)品單價(jià)－單位產(chǎn)品可變成本－單位產(chǎn)品銷售稅金及附加）銷售收入總成本可變成本固定成本0Q*產(chǎn)量銷售收入成本盈虧平衡圖盈虧平衡點(diǎn)的確定銷售收入總成本可變成本固定成本063②敏感性分析目的

提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性和可靠性。步驟①確定敏感性分析指標(biāo)

指標(biāo)有：投資回收期、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資收益率等。②選擇不確定性因素，確定其變動(dòng)范圍

選擇變動(dòng)可能性較大，且其變動(dòng)將會(huì)對(duì)指標(biāo)值產(chǎn)生較強(qiáng)的因素，或在確定性分析中數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性把握不太大的因素。變動(dòng)范圍通常取±5%，±10%，±15%，±20%。③計(jì)算不確定因素變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響程度④尋找敏感性因素②敏感性分析目的64敏感性分析的方法①敏感性分析表變量項(xiàng)目%基本方案價(jià)格因素投資因素經(jīng)營(yíng)成本因素-20-101020-20-101020-20-101020財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）11.626.749.313.7515.6914.5212.9410.479.6413.4312.5410.689.69經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（%）13.577.9419.9015.9618.2416.6714.9712.2411.2115.7614.6812.3910.16敏感性分析的方法變量基本價(jià)格因素投資因素經(jīng)營(yíng)65②敏感性分析圖價(jià)格經(jīng)營(yíng)成本投資基本方案分析指標(biāo)變化范圍敏感性分析圖0②敏感性分析圖價(jià)格經(jīng)營(yíng)成本投資基本方案分析指標(biāo)變化范圍敏66（5）案例

某企業(yè)擬建以項(xiàng)目,預(yù)計(jì)項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資50萬元(其中貸款為20萬元,利率為10%),于第1年投入;流動(dòng)資金20萬元,全部為貸款,利率為10%;項(xiàng)目建設(shè)期為1年,生產(chǎn)期為4年.項(xiàng)目在壽命期結(jié)束時(shí)還有11萬元的殘值可以回收.項(xiàng)目每年的生產(chǎn)量為1000件,每件產(chǎn)品的售價(jià)為727元(不含稅).項(xiàng)目每年的成本如下:直接材料費(fèi)(外購(gòu)不含稅)21.4萬元,直接人工費(fèi)8萬元,制造費(fèi)(不含折舊)4萬元,銷售費(fèi)用3萬元,管理費(fèi)用10萬元.（5）案例某企業(yè)擬建以項(xiàng)目,預(yù)計(jì)項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資671.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制表1投資計(jì)劃及資金籌措表單位：萬元

序號(hào)年項(xiàng)目12合計(jì)1總投資5120711.1固定資產(chǎn)投資500501.2固定資產(chǎn)調(diào)節(jié)稅按0稅率001.3建設(shè)期利息1*011.4流動(dòng)資金020202資金籌措5120712.1自有資金30302.2借款2.2.1長(zhǎng)期借款21212.2.2流動(dòng)資金借款20202.2.3其它短期借款2.3其它1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制序號(hào)68

表2借款還本付息表單位:萬元序號(hào)年項(xiàng)目123451借款及還本付息1.1年初借款累計(jì)長(zhǎng)期2110.5流動(dòng)02020201.2本年借款長(zhǎng)期2000流動(dòng)2001.3本年應(yīng)計(jì)利息長(zhǎng)期12.11.05流動(dòng)22221.4本年還本長(zhǎng)期10.510.5流動(dòng)00001.5本年付息長(zhǎng)期2.11.05流動(dòng)22222償還貸款本金的資金來源2.1利潤(rùn)2.52.5222.2折舊、攤銷882.3其它資金20表2借款還本付息表69表3成本表單位:萬元序號(hào)年項(xiàng)目23451直接材料費(fèi)21.421.421.421.42直接人工費(fèi)88883折舊101010104制造費(fèi)用(不含折舊)44445銷售費(fèi)用33336管理費(fèi)用101010107財(cái)務(wù)費(fèi)用4.13.1228總成本費(fèi)用60.559.558.458.49經(jīng)營(yíng)成本46.446.446.446.4表3成本表70序號(hào)年項(xiàng)目23451銷售收入72.772.772.772.72總成本費(fèi)用60.559.558.458.43銷售稅金及附加4銷售利潤(rùn)12.213.214.314.35資源稅6利潤(rùn)總額12.213.214.314.37所得稅44.44.74.78稅后利潤(rùn)8.28.89.69.68.1盈余公積金0.80.9118.2應(yīng)付利潤(rùn)4.54.6558.3未分配利潤(rùn)2.93.33.63.6表4損益表單位:萬元序號(hào)年23451銷售收入72.712.資金規(guī)劃表5資金來源與運(yùn)用表單位:萬元序號(hào)年項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期123451資金來源5142.223.224.355.31.1利潤(rùn)總額12.213.214.314.31.2折舊及攤銷101010101.3長(zhǎng)期借款211.4流動(dòng)資金借款201.5其它短期借款1.6自有資金301.7回收固定資產(chǎn)殘值111.8回收流動(dòng)資金202.資金規(guī)劃序號(hào)年建設(shè)期生產(chǎn)期72序號(hào)年項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期123452資金運(yùn)用513921.59.729.72.1固定資產(chǎn)投資502.2建設(shè)期利息12.3流動(dòng)資金202.4所得稅44.44.74.72.5應(yīng)付利潤(rùn)4.54.6552.6長(zhǎng)期借款本金償還10.510.52.7流動(dòng)資金借款本金償還203盈余資金03.23.714.625.64累計(jì)盈余資金03.26.921.547.1序號(hào)年建設(shè)期生產(chǎn)期12345273表6.1現(xiàn)金流量表(全部投資)單位:萬元接下頁序號(hào)年項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期123451現(xiàn)金流入量072.272.772.7103.71.1產(chǎn)品銷售收入72.272.772.772.71.2回收固定資產(chǎn)殘值111.3回收流動(dòng)資金203.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)表6.1現(xiàn)金流量表(全部投資)74序號(hào)年項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期123452現(xiàn)金流出量5170.450.851.151.12.1固定資產(chǎn)投資512.2流動(dòng)資金202.3經(jīng)營(yíng)成本46.446.446.446.42.4銷售稅金及附加2.5所得稅44.44.74.73凈現(xiàn)金流量-512.321.921.652.64累計(jì)凈現(xiàn)金流量-51-48.7-26.8-5.247.45凈現(xiàn)值I=12%折現(xiàn)系數(shù)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值0.8930-45.520.79721.830.711815.590.635513.730.567429.84計(jì)算指標(biāo)凈現(xiàn)值I=12%內(nèi)部收益率投資回收期NPV=15.47IRR=22%Pt=5-1+=4.1序號(hào)年建設(shè)期生產(chǎn)期175表6.2現(xiàn)金流量表（自有資金）單位:萬元接下頁序號(hào)年項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期123451現(xiàn)金流入量2192.272.772.7103.71.1產(chǎn)品銷售收入72.272.772.772.71.2回收固定資產(chǎn)殘值111.3回收流動(dòng)資金201.4固定資產(chǎn)借款211.5流動(dòng)資金借款201.6其它短期借款表6.2現(xiàn)金流量表（自有資金）76序號(hào)年項(xiàng)目建設(shè)期生產(chǎn)期123452現(xiàn)金流出量518564.453.173.12.1固定資產(chǎn)投資借款21自有302.2流動(dòng)資金202.3經(jīng)營(yíng)成本46.446.446.446.42.4所得稅44.44.74.72.5固定資產(chǎn)借款償還本金10.510.5利息2.11.12.6流動(dòng)資金借款償還本金20利息22223凈現(xiàn)金流量-307.78.319.630.64累計(jì)凈現(xiàn)金流量-30-22.3-145.636.2序號(hào)774.不確定性分析盈虧平衡分析

固定成本=折舊+制造費(fèi)用+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用=10+4+3+10+2=29可變成本=直接材料費(fèi)+直接人工費(fèi)=21.4+8=29.4

Q*=29×10000÷(727－294)=690(件）當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格降低10%時(shí)，即由727變?yōu)?44.3時(shí),盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量為:

Q*=29×10000÷(644.3－294)=830(件）4.不確定性分析78敏感性分析

選擇NPV為分析指標(biāo)；確定投資、經(jīng)營(yíng)成本、收入為不確定性因素；變動(dòng)范圍為：-20% -10% 10% 20%；計(jì)算不確定性因素變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響。表不確定性因素對(duì)NPV的影響的分析表變量（%）項(xiàng)目-20-1001020±1投資因素24.0420.416.3412.248.62經(jīng)營(yíng)成本因素3.416.34-2.1價(jià)格因素10.0116.3422.50敏感性分析變量（%）-20-1001020±796可行性研究6.1可行性研究的基本內(nèi)容6.2市場(chǎng)研究6.3建設(shè)條件研究6.4可行性研究的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)6.5可行研究的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

6可行性研究6.1可行性研究的基本內(nèi)容806.1可行性研究的基本內(nèi)容1基本概念

2可行性研究的基本內(nèi)容6.1可行性研究的基本內(nèi)容811可行性研究的基本概念（1）項(xiàng)目發(fā)展周期（2）可行性研究（3）項(xiàng)目評(píng)價(jià)1可行性研究的基本概念（1）項(xiàng)目發(fā)展周期82（1）項(xiàng)目發(fā)展周期①項(xiàng)目及其特點(diǎn)②項(xiàng)目發(fā)展周期③項(xiàng)目決策（1）項(xiàng)目發(fā)展周期①項(xiàng)目及其特點(diǎn)83①項(xiàng)目及其特點(diǎn)

項(xiàng)目項(xiàng)目（Project)是在技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上和組織上的獨(dú)立的投資單位工作(為完成某個(gè)獨(dú)特的產(chǎn)品或服務(wù)所做的一次性努力）

運(yùn)作持續(xù)不斷的和重復(fù)性的工作①項(xiàng)目及其特點(diǎn)項(xiàng)目項(xiàng)目84項(xiàng)目的特點(diǎn)（1）一次性（2）具有明確的目標(biāo)和約束條件（3）階段性（4）整體性（5）風(fēng)險(xiǎn)性（6）結(jié)合部的管理項(xiàng)目的特點(diǎn)（1）一次性85②項(xiàng)目發(fā)展周期投資發(fā)起活動(dòng)投資安排與實(shí)施投資支出鑒別投資機(jī)會(huì)(項(xiàng)目的設(shè)想)投資前時(shí)期投資時(shí)期生產(chǎn)時(shí)期初步選擇階段(初步可行性研究)項(xiàng)目擬訂階段(技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上的可行性研究)評(píng)價(jià)和決策階段(評(píng)價(jià)報(bào)告)談判和簽約項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段施工階段試運(yùn)轉(zhuǎn)階段項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目事后評(píng)價(jià)②項(xiàng)目發(fā)展周期投資發(fā)起活動(dòng)投資安排與實(shí)施投資支出鑒別投資機(jī)會(huì)86③項(xiàng)目決策?資源有限?目標(biāo)多樣?優(yōu)化配置?科學(xué)決策③項(xiàng)目決策?資源有限87（2）可行性研究①定義②可行性研究的階段劃分（2）可行性研究①定義88①可行性研究的定義可以實(shí)現(xiàn)的、行得通的對(duì)一項(xiàng)投資或研究計(jì)劃作全面的調(diào)查研究，對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性、可實(shí)現(xiàn)性及對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的有利性等方面所做的全面而系統(tǒng)的綜合研究。判斷是放棄這個(gè)項(xiàng)目還是在下一階段繼續(xù)進(jìn)行工作或支付費(fèi)用。①可行性研究的定義可以實(shí)現(xiàn)的、行得通的89可行性研究（FeasibilityStudy)解決四個(gè)方面的問題：項(xiàng)目是否必要？項(xiàng)目能否實(shí)現(xiàn)？實(shí)現(xiàn)后的效果如何？項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小可行性研究（FeasibilityStudy)解決四個(gè)方90②可行性研究的階段劃分機(jī)會(huì)研究階段初步可行性研究階段詳細(xì)可行性研究階段②可行性研究的階段劃分機(jī)會(huì)研究階段91（3）項(xiàng)目評(píng)價(jià)

①評(píng)價(jià)的分類②國(guó)家計(jì)劃在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的作用（3）項(xiàng)目評(píng)價(jià)①評(píng)價(jià)的分類92①評(píng)價(jià)的分類按時(shí)間分：事前、事中、事后按內(nèi)容分：技術(shù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)社會(huì)評(píng)價(jià)綜合評(píng)價(jià)①評(píng)價(jià)的分類按時(shí)間分：事前、事中、事后93

②國(guó)家計(jì)劃在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的作用

為項(xiàng)目的選擇提供指導(dǎo)為項(xiàng)目提供時(shí)間與空間安排依據(jù)部門間和項(xiàng)目間關(guān)系的規(guī)定確定社會(huì)總量參數(shù)②國(guó)家計(jì)劃在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的作用為項(xiàng)目的選擇提供指導(dǎo)94可行性研究的作用作為項(xiàng)目決策的依據(jù)作為項(xiàng)目融資的依據(jù)作為編制設(shè)計(jì)方案和施工圖的依據(jù)作為向當(dāng)?shù)卣颦h(huán)境保護(hù)當(dāng)局申請(qǐng)建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)可行性研究的作用作為項(xiàng)目決策的依據(jù)95

2可行性研究的基本內(nèi)容（1）可行性研究的工作程序（2）可行性研究的主要內(nèi)容2可行性研究的基本內(nèi)容96（1）可行性研究的工作程序研究籌劃明確目標(biāo)調(diào)查研究市場(chǎng)調(diào)查原材料調(diào)查工藝技術(shù)設(shè)備調(diào)查廠址選擇資金籌措其他研究技術(shù)可行性研究經(jīng)濟(jì)合理性得出結(jié)論和建議項(xiàng)目必要性技術(shù)方案設(shè)計(jì)與優(yōu)選經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)編寫可行性研究報(bào)告（1）可行性研究的工作程序研究籌劃明確目標(biāo)調(diào)查研究市場(chǎng)調(diào)查原97（2）可行性研究的基本內(nèi)容和特征①可行性研究的依據(jù)②可行性研究的內(nèi)容③可行性研究的特點(diǎn)（2）可行性研究的基本內(nèi)容和特征①可行性研究的依據(jù)98①可行性研究的依據(jù)規(guī)劃、計(jì)劃政策、法規(guī)資源報(bào)告項(xiàng)目建議書、委托單位其他文字材料自然、地理、地質(zhì)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等基礎(chǔ)資料水、電、氣、交通、原料燃料等外部條件資料有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范國(guó)家項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法與參數(shù)①可行性研究的依據(jù)規(guī)劃、計(jì)劃99運(yùn)輸企業(yè)公共設(shè)施資源產(chǎn)品能源零配件原材料勞務(wù)信息副產(chǎn)品技術(shù)廢物②可行性研究的內(nèi)容

a企業(yè)環(huán)境與企業(yè)基本模式運(yùn)輸企業(yè)公共設(shè)施資源產(chǎn)品能源零配件原材料勞務(wù)信息副產(chǎn)品技術(shù)廢100b可行性研究的內(nèi)容項(xiàng)目背景、上馬的必要性、經(jīng)濟(jì)意義等產(chǎn)業(yè)布局靠近原材料或銷售地交通便利關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容項(xiàng)目概要市場(chǎng)分析市場(chǎng)調(diào)查和擬建規(guī)模⑴對(duì)市場(chǎng)需求規(guī)模進(jìn)行分析⑵規(guī)模效益分析資源、原材料、協(xié)作、公共設(shè)施廠址選擇環(huán)境保護(hù)b可行性研究的內(nèi)容項(xiàng)目背景、上馬的必要性、經(jīng)濟(jì)意義等產(chǎn)業(yè)布局101關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容技術(shù)分析技術(shù)方案節(jié)能分析⑴技術(shù)先進(jìn)性⑵技術(shù)適用性⑶支撐條件企業(yè)組織定員組織方式組織結(jié)構(gòu)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度安排（進(jìn)度與費(fèi)用存在著一定的關(guān)系）方法：網(wǎng)絡(luò)圖甘特圖關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容技術(shù)分析技術(shù)方案節(jié)能分析⑴技術(shù)先進(jìn)性企102關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容經(jīng)濟(jì)分析投資估算經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)綜合評(píng)價(jià)關(guān)鍵主要內(nèi)容具體內(nèi)容經(jīng)濟(jì)分析投資估算經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)綜合評(píng)103c可行性研究的特點(diǎn)獨(dú)立性系統(tǒng)性客觀性預(yù)測(cè)性選優(yōu)性c可行性研究的特點(diǎn)獨(dú)立性1046.2市場(chǎng)分析(1)市場(chǎng)調(diào)查

1）市場(chǎng)調(diào)查內(nèi)容2）市場(chǎng)調(diào)查方法(2)市場(chǎng)需求(3)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)6.2市場(chǎng)分析1051）市場(chǎng)調(diào)查的內(nèi)容

①政策、法令及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)有關(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策、法令的了解，有助于項(xiàng)目投資者制定和調(diào)整投資方向和投資規(guī)模，安排項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)計(jì)劃。

②顧客的收入水平(或購(gòu)買力)購(gòu)買動(dòng)機(jī)和購(gòu)買行為顧客的收入水平越高，購(gòu)買力越強(qiáng)，對(duì)商品的需求量越大。另外購(gòu)買動(dòng)機(jī)、購(gòu)買行為也會(huì)影響商品的需求量。

③市場(chǎng)需求情況市場(chǎng)需求調(diào)查主要是了解人們對(duì)各種產(chǎn)品的產(chǎn)量、質(zhì)量、規(guī)模、價(jià)格等方面的要求，它包括購(gòu)買力、現(xiàn)實(shí)需求和潛在需求量、需求的變化規(guī)律等。

④競(jìng)爭(zhēng)狀況

1）市場(chǎng)調(diào)查的內(nèi)容①政策、法令及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)1062）市場(chǎng)調(diào)查方法①市場(chǎng)調(diào)查法詢問法調(diào)查法實(shí)驗(yàn)法②專家調(diào)查法特爾非法2）市場(chǎng)調(diào)查方法①市場(chǎng)調(diào)查法1072)市場(chǎng)需求需求結(jié)構(gòu)、需求品種、需求數(shù)量a市場(chǎng)細(xì)分①市場(chǎng)的涵義

②市場(chǎng)細(xì)分

③目標(biāo)市場(chǎng)b市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)2)市場(chǎng)需求需求結(jié)構(gòu)、需求品種、需求數(shù)量108a市場(chǎng)細(xì)分①市場(chǎng)的涵義

傳統(tǒng)的市場(chǎng)是指聚集買賣雙方以交換貨物的實(shí)際場(chǎng)所。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的市場(chǎng)是指商品交換關(guān)系的總和。市場(chǎng)營(yíng)銷中的市場(chǎng)是指某項(xiàng)產(chǎn)品或勞務(wù)的現(xiàn)實(shí)的或潛在的購(gòu)買者的總數(shù)。a市場(chǎng)細(xì)分①市場(chǎng)的涵義109②市場(chǎng)細(xì)分每個(gè)具有相同需求特點(diǎn)的顧客群稱為一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。這個(gè)把某個(gè)產(chǎn)品市場(chǎng)按顧客需求上的差異劃分為一系列細(xì)分市場(chǎng)的過程就成為市場(chǎng)細(xì)分（MarketSegmentation）。②市場(chǎng)細(xì)分110③目標(biāo)市場(chǎng)定義：

項(xiàng)目選出并決定為之服務(wù)的細(xì)分市場(chǎng)就是企業(yè)的目標(biāo)市場(chǎng)。成為目標(biāo)市場(chǎng)的條件:①有適當(dāng)?shù)囊?guī)模和發(fā)展?jié)摿Β诰哂锌蛇M(jìn)入性③目標(biāo)市場(chǎng)111b市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)①市場(chǎng)需求的定義②市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)

定性預(yù)測(cè)線性回歸模型預(yù)測(cè)時(shí)間序列預(yù)測(cè)

b市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)112①市場(chǎng)需求的定義

市場(chǎng)需求是指一個(gè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求是在一定的地理區(qū)域和一定的時(shí)期內(nèi)，一定的營(yíng)銷環(huán)境和一定的營(yíng)銷方案下，由特定的顧客群愿意購(gòu)買的總數(shù)量。①市場(chǎng)需求的定義113②市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)定性預(yù)測(cè)定量預(yù)測(cè)②市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)114定性預(yù)測(cè)

定性預(yù)測(cè)又稱之為判斷預(yù)測(cè)，它是預(yù)測(cè)者憑著自己的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)市場(chǎng)的長(zhǎng)期觀察，通過對(duì)歷史資料和直觀材料的分析，運(yùn)用個(gè)人的邏輯推理和判斷能力，對(duì)未來事物的發(fā)展?fàn)顩r或運(yùn)動(dòng)變化趨勢(shì)做出的定性預(yù)測(cè)。主要方法：個(gè)人直觀判斷法集體經(jīng)驗(yàn)判斷法專家判斷法定性預(yù)測(cè)定性預(yù)測(cè)又稱之為判斷預(yù)測(cè)，它是預(yù)測(cè)者115定量預(yù)測(cè)①線性回歸模型預(yù)測(cè)一元線性回歸模型一般模型：

已知一組統(tǒng)計(jì)資料（），利用最小二乘法就可求出模型的最佳參數(shù)值a，b

預(yù)測(cè)模型為：

定量預(yù)測(cè)①線性回歸模型預(yù)測(cè)116多元線性回歸模型一般模型：已知一組統(tǒng)計(jì)資料（），利用最小二乘法就可求出模型的最佳參數(shù)值a，b

預(yù)測(cè)模型為：多元線性回歸模型117運(yùn)用線性回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)必須注意：（1）變量之間的相關(guān)關(guān)系分析（2）模型假設(shè)條件的檢驗(yàn)（3）所建立的數(shù)理模型與經(jīng)濟(jì)理論之間的關(guān)系檢驗(yàn)運(yùn)用線性回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)必須注意：118②時(shí)間序列預(yù)測(cè)移動(dòng)平均法

其中：----移動(dòng)平均值----實(shí)際值----預(yù)測(cè)值②時(shí)間序列預(yù)測(cè)移動(dòng)平均法119指數(shù)平滑法

其中：-----預(yù)測(cè)值-----指數(shù)平滑值-----實(shí)際值-----平滑系數(shù)（0，1）

指數(shù)平滑法1206.3項(xiàng)目建設(shè)條件研究

（1）資源條件的研究（2）廠址選擇的研究（3）生產(chǎn)規(guī)模研究（4）工藝方案的研究（5）設(shè)備選型研究6.3項(xiàng)目建設(shè)條件研究121

（1）資源條件的研究①自然條件的研究②原材料供應(yīng)的研究③燃料、動(dòng)力供應(yīng)研究④公共設(shè)施的研究（1）資源條件的研究①自122

自然條件的研究

評(píng)價(jià)自然資源條件，應(yīng)抓住的方面：技術(shù)可能反映對(duì)項(xiàng)目所需的原料進(jìn)行技術(shù)研究獲得的可能運(yùn)輸?shù)目赡茏匀粭l件的研究評(píng)價(jià)自然資源條件123

原材料供應(yīng)的研究原材料質(zhì)量研究原材料可供應(yīng)量研究原材料價(jià)格研究原材料運(yùn)輸研究燃料、動(dòng)力供應(yīng)研究公共設(shè)施的研究交通條件研究通訊條件研究因地制宜的加以合理選擇。燃料、動(dòng)力的平衡落實(shí)交通條件研究原材料供應(yīng)的研究原材料質(zhì)量研究燃料、動(dòng)力供應(yīng)研究公共設(shè)施124

（2）廠址的選擇研究

①建廠地區(qū)條件分析政策條件、資源條件、能源條件、運(yùn)輸條件外部協(xié)作條件、市場(chǎng)條件、勞動(dòng)力來源條件、自然、氣候條件等。

②建廠地址條件分析

工程地質(zhì)條件、地形要求、供水條件、安全條件、排污條件、基礎(chǔ)設(shè)施條件

③項(xiàng)目選址

方法：方案對(duì)比分析法、專家打分法（2）廠址的選擇研究①建廠地區(qū)條件分析125

（3）生產(chǎn)規(guī)模研究①影響生產(chǎn)規(guī)模的因素②生產(chǎn)規(guī)模的確定方法（3）生產(chǎn)規(guī)模研究①影響生產(chǎn)規(guī)模的因素126①影響生產(chǎn)規(guī)模的因素

生產(chǎn)規(guī)模是指在一定時(shí)期內(nèi)能夠生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量。（生產(chǎn)能力）

生產(chǎn)的物質(zhì)技術(shù)條件（資金、人力、運(yùn)輸、產(chǎn)品的特點(diǎn)）因素社會(huì)需求（社會(huì)需求量、時(shí)間因素）選擇標(biāo)準(zhǔn)：?jiǎn)挝煌顿Y額少、單位成本低、單位產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)也低。①影響生產(chǎn)規(guī)模的因素生產(chǎn)規(guī)模是指在一定時(shí)期內(nèi)127②生產(chǎn)規(guī)模的確定方法（經(jīng)濟(jì)規(guī)模）金額總成本總收入固定成本0ABCDE生產(chǎn)規(guī)模擬建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)規(guī)模優(yōu)選區(qū)域圖②生產(chǎn)規(guī)模的確定方法（經(jīng)濟(jì)規(guī)模）金額總成本總收入固定成本0128（4）工藝方案的研究

①工藝方案選擇的基本原則技術(shù)必須是先進(jìn)的技術(shù)必須是適用的工藝技術(shù)必須是成熟的、過關(guān)的技術(shù)在經(jīng)濟(jì)上必須是合理的②選擇工藝方案的影響因素③技術(shù)方案的評(píng)價(jià)及來源（4）工藝方案的研究①工藝方案選擇的基本原則129

②工藝技術(shù)方案選擇的影響因素生產(chǎn)能力的要求和生產(chǎn)效率的高低主要原材料及加工對(duì)象的影響工藝裝備的先進(jìn)性和適用性工藝條件的穩(wěn)定性和可控性工藝技術(shù)的經(jīng)濟(jì)合理性工程上實(shí)現(xiàn)的可能性綜合利用的可能性市場(chǎng)需求變化的靈活性和適應(yīng)性產(chǎn)品所要達(dá)到的質(zhì)量和規(guī)格的要求所需設(shè)備及工程的投資原料、能源的消費(fèi)及工藝成本②工藝技術(shù)方案選擇的影響因素生產(chǎn)能力的要求和生產(chǎn)效率的高低130③技術(shù)方案的來源及評(píng)價(jià)

技術(shù)方案的來源視技術(shù)的特性分類

有經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)工人來源技術(shù)發(fā)明人技術(shù)專家工業(yè)產(chǎn)權(quán)專有技術(shù)專利技術(shù)非專利性技術(shù)(研究所、實(shí)驗(yàn)室、企業(yè)）③技術(shù)方案的來源及評(píng)價(jià)技術(shù)方案的來源有經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)工人131技術(shù)方案的獲取技術(shù)人才的引進(jìn)技術(shù)購(gòu)買入股合資經(jīng)營(yíng)成套設(shè)備的購(gòu)買委托培養(yǎng)合作研究開發(fā)技術(shù)方案的評(píng)價(jià)技術(shù)的先進(jìn)性程度與當(dāng)?shù)貤l件的相適應(yīng)程度產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)之比較技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)性技術(shù)方案的獲取132（5）設(shè)備選型研究設(shè)備選擇應(yīng)考慮的主要因素設(shè)備選擇應(yīng)遵循的基本原則

（5）設(shè)備選型研究133

設(shè)備選擇應(yīng)考慮的主要因素

（1）設(shè)備的技術(shù)性能。包括設(shè)備的生產(chǎn)效率，如功率、日生產(chǎn)能力等；設(shè)備對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的保證程度，如精度等；設(shè)備能耗情況，如耗油、耗電等；設(shè)備的使用壽命和技術(shù)壽命等。

（2）設(shè)備的可維修性。包括是否便于安裝和維護(hù)，結(jié)構(gòu)是否簡(jiǎn)單，通用化；標(biāo)準(zhǔn)化程度如何等等。(3)設(shè)備的適用性和靈活性。包括設(shè)備的成套性和通用性要求，對(duì)工藝條件的適應(yīng)性，結(jié)構(gòu)是否便于布置等等。（4）設(shè)備的投資效果。包括投資費(fèi)用、使用和維護(hù)費(fèi)用以及產(chǎn)出效益等。設(shè)備選擇應(yīng)考慮的主要因素（1）設(shè)備的技術(shù)性能。包134設(shè)備選擇應(yīng)遵循的基本原則

(1)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、已確定的工藝技術(shù)方案以及總體配置等來選擇設(shè)備。(2)應(yīng)選擇技術(shù)先進(jìn)、適應(yīng)性好的設(shè)備。特別要注意不要選用國(guó)家已明文通知或宣布淘汰的設(shè)備，或者能耗高、造價(jià)高又不便維修的投備。（3)應(yīng)注意前后各工序間的設(shè)備能力、設(shè)備布置和連接等的協(xié)調(diào)、配套要求。(4）對(duì)損耗率高、檢修頻繁的設(shè)備，如砂輪、水泵、電機(jī)等，一般應(yīng)有備用設(shè)備。(5)應(yīng)多方案比較。設(shè)備選擇除了考慮工藝技術(shù)方案的要求外，還要考慮設(shè)備供應(yīng)來源，是國(guó)內(nèi)采購(gòu)，還是國(guó)外引進(jìn)或者自行制造；以及設(shè)備的生產(chǎn)效率、投資效果等。設(shè)備選擇應(yīng)遵循的基本原則(1)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模1356.4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的（2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容（3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表（4）不確定性分析（5）案例研究6.4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的136

（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從投資項(xiàng)目或企業(yè)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)分析.(1)從企業(yè)或項(xiàng)目角度出發(fā),分析投資效果,判明企業(yè)投資所獲得的實(shí)際利益.(2)為企業(yè)制定資金規(guī)劃.(3)為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國(guó)家利益提供依據(jù).（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從投資項(xiàng)目137（2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容

①在對(duì)投資項(xiàng)目的總體了解和對(duì)市場(chǎng)、環(huán)境、技術(shù)方案充分調(diào)查和掌握的基礎(chǔ)上，收集預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。如收入、成本等。②編制資金規(guī)劃和計(jì)劃。對(duì)可能的資金來源與數(shù)量進(jìn)行調(diào)查。③計(jì)算和分析財(cái)務(wù)效果。根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和資金規(guī)劃，編制財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，據(jù)此可計(jì)算出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)。

（2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容①在對(duì)投資項(xiàng)目的總體了138

（3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表

基本報(bào)表有現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表。相互關(guān)系如圖所示：投資估算表投資來源及使用安排表折舊表成本估算表資金來源運(yùn)用表貸款償還規(guī)劃表損益表現(xiàn)金流量表（3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表基本報(bào)表有現(xiàn)金139

（4）不確定性分析①盈虧平衡分析②敏感性分析（4）不確定性分析①盈虧平衡分析140①盈虧平衡分析

盈虧平衡分析是研究一個(gè)項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入、成本和產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，確定夠本點(diǎn)，預(yù)測(cè)產(chǎn)品產(chǎn)量對(duì)項(xiàng)目盈虧的影響。基本假設(shè)生產(chǎn)量等于銷售量，稱產(chǎn)銷量；單位產(chǎn)品的銷售價(jià)格、可變成本和固定成本在項(xiàng)目壽命期內(nèi)保持不變；產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。①盈虧平衡分析盈虧平衡分析是研究一個(gè)項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入141盈虧平衡點(diǎn)的確定

盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量=年固定總成本÷（產(chǎn)品單價(jià)－單位產(chǎn)品可變成本－單位產(chǎn)品銷售稅金及附加）銷售收入總成本可變成本固定成本0Q*產(chǎn)量銷售收入成本盈虧平衡圖盈虧平衡點(diǎn)的確定銷售收入總成本可變成本固定成本0142②敏感性分析目的

提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性和可靠性。步驟①確定敏感性分析指標(biāo)

指標(biāo)有：投資回收期、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資收益率等。②選擇不確定性因素，確定其變動(dòng)范圍

選擇變動(dòng)可能性較大，且其變動(dòng)將會(huì)對(duì)指標(biāo)值產(chǎn)生較強(qiáng)的因素，或在確定性分析中數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性把握不太大的因素。變動(dòng)范圍通常取±5%，±10%，±15%，±20%。③計(jì)算不確定因素變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響程度④尋找敏感性因素②敏感性分析目的143敏感性分析的方法①敏感性分析表變量項(xiàng)目%基本方案價(jià)格因素投資因素經(jīng)營(yíng)成本因素-20-101020-20-101020-20-101020財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）11.626.749.313.7515.6914.5212.9410.479.6413.4312.5410.689.69經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（%）13.577.9419.9015.9618.2416.6714.9712.2411.2115.7614.6812.3910.16敏感性分析的方法變量基本價(jià)格因素投資因素經(jīng)營(yíng)144②敏感性分析圖價(jià)格經(jīng)營(yíng)成本投資基本方案分析指標(biāo)變化范圍敏感性分析圖0②敏感性分析圖價(jià)格經(jīng)營(yíng)成本投資基本方案分析指標(biāo)變化范圍敏145（5）案例

某企業(yè)擬建以項(xiàng)目,預(yù)計(jì)項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資50萬元(其中貸款為20萬元,利率為10%),于第1年投入;流動(dòng)資金20萬元,全部為貸款,利率為10%;項(xiàng)目建設(shè)期為1年,生產(chǎn)期為4年.項(xiàng)目在壽命期結(jié)束時(shí)還有11萬元的殘值可以回收.項(xiàng)目每年的生產(chǎn)量為1000件,每件產(chǎn)品的售價(jià)為727元(不含稅).項(xiàng)目每年的成本如下:直接材料費(fèi)(外購(gòu)不含稅)21.4萬元,直接人工費(fèi)8萬元,制造費(fèi)(不含折舊)4萬元,銷售費(fèi)用3萬元,管理費(fèi)用10萬元.（5）案例某企業(yè)擬建以項(xiàng)目,預(yù)計(jì)項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資1461.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制表1投資計(jì)劃及資金籌措表單位：萬元

序號(hào)年項(xiàng)目12合計(jì)1總投資5120711.1固定資產(chǎn)投資500501.2固定資產(chǎn)調(diào)節(jié)稅按0稅率001.3建設(shè)期利息1*011.4流動(dòng)資金020202資金籌措5120712.1自有資金30302.2借款2.2.1長(zhǎng)期借款21212.2.2流動(dòng)資金借款20202.2.3其它短期借款2.3其它1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制序號(hào)147

表2借款還本付息表單位:萬元序號(hào)年項(xiàng)目123451借款及還本付息1.1年初借款累計(jì)長(zhǎng)期2110.5流動(dòng)02020201.2本年借款長(zhǎng)期2000流動(dòng)2001.3本年應(yīng)計(jì)利息長(zhǎng)期12.11.05流動(dòng)22221.4本年還本長(zhǎng)期10.510.5流動(dòng)00001.5本年付息長(zhǎng)期2.11.05流動(dòng)22222償還貸款本金的資金來源2.1利潤(rùn)2.52.5222.2折舊、攤銷882.3其它資金20表2借款還本付息表148表3成本表單位:萬元序號(hào)年項(xiàng)目23451直接材料費(fèi)21.421.421.421.42直接人工費(fèi)88883折舊101010104制造費(fèi)用(不含折舊)44445銷售費(fèi)用33336管理費(fèi)用101010107財(cái)務(wù)費(fèi)用4.13.1228總成本費(fèi)用60.559.558.458.49經(jīng)營(yíng)成本46.446.446.446.4表3成本表149序號(hào)年項(xiàng)目23451銷售收入72.772.772.772.72總成本費(fèi)用60.559.558.458.43銷售稅金及附加4銷售利潤(rùn)12.213.214.314.35資源稅6利潤(rùn)總額12.213.214.314.37所得稅44.44.74.78稅后利潤(rùn)