非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)調(diào)整方法與注意事項(xiàng)探討課件

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)調(diào)整方法與注意事項(xiàng)探討內(nèi)部資料，請(qǐng)勿外傳！非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)內(nèi)部資料，請(qǐng)勿外傳！1目錄第一部分參考定義第二部分調(diào)整目的第三部分調(diào)整原則第四部分調(diào)整事項(xiàng)目錄第一部分參考定義2第一部分參考定義

《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義《IVS200企業(yè)和企業(yè)權(quán)益》定義《企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》（ASA）定義投資百科（investopedia）定義相關(guān)定義比較第一部分參考定義

《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義3一.《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是指與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無直接關(guān)系的資產(chǎn)。企業(yè)中的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，可能與創(chuàng)造收益相關(guān)，但并不直接產(chǎn)生收益。如股東自己居住的房屋、自用的汽車，制造企業(yè)的短期股票投資，與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的關(guān)聯(lián)公司的往來款項(xiàng)，等等。溢余資產(chǎn)是指與企業(yè)收益無直接關(guān)系的、超過企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需的多余資產(chǎn)。溢余資產(chǎn)包括非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、無效資產(chǎn)等。但非經(jīng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與溢余資產(chǎn)并不完全相同，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)而言有些部分是必須的，但溢余資產(chǎn)則是指與收益無關(guān)的資產(chǎn)。一.《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是指4

二.《IVS200企業(yè)和企業(yè)權(quán)益》定義

了解評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的性質(zhì)，判斷哪些項(xiàng)目是創(chuàng)造收益所必須的，哪些項(xiàng)目對(duì)于企業(yè)是冗余的很重要。在計(jì)算企業(yè)價(jià)值或權(quán)益價(jià)值時(shí)，需要考慮冗余資產(chǎn)（RedundantAssets），即非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（Non-OperatingAssets）。

二.《IVS200企業(yè)和企業(yè)權(quán)益》定義

了解評(píng)估基準(zhǔn)日5三.《企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》（ASA）定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（Non-OperatingAssets），是指企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)不必要的資產(chǎn)注釋：在加拿大，該術(shù)語稱作“冗余資產(chǎn)”（RedundantAssets）

。三.《企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》（ASA）定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（N6四.投資百科（investopedia）定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（Non-OperatingAssets），是指企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)不必要的，但是仍然能夠產(chǎn)生收益或提供投資回報(bào)的資產(chǎn)。企業(yè)持有非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的原因有多個(gè)方面：可能是為了將來出售而持有的非上市公司股權(quán)，可能是為了分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（例如持有投資性房地產(chǎn)或?qū)＠?，或者是?jiǎn)單的用于現(xiàn)金投資。非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)也稱作冗余資產(chǎn)（RedundantAssets）

。四.投資百科（investopedia）定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（7五.相關(guān)定義比較

從所參考的三個(gè)定義來看，共同點(diǎn)如下：

1.沒有關(guān)于溢余資產(chǎn)的定義；

2.強(qiáng)調(diào)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)不必要的資產(chǎn)。和《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義的區(qū)別如下：

1.將我們通常理解的溢余現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物視作非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；

2.資產(chǎn)類型的劃分以評(píng)估基準(zhǔn)日后是否為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（未來收益）所必需為標(biāo)準(zhǔn)。返回五.相關(guān)定義比較

從所參考的三個(gè)定義來看，共同點(diǎn)如下：返回8第二部分調(diào)整目的

保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性全面合理評(píng)估企業(yè)價(jià)值第二部分調(diào)整目的

保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性9一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

（一）收益法收益法中的當(dāng)期現(xiàn)金流量表是由期初、期末資產(chǎn)負(fù)債表和當(dāng)期利潤(rùn)表、股東權(quán)益變動(dòng)表鉤稽生成。一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

（一）收益法10一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金凈增加額股東投入和減少其他綜合收益利潤(rùn)分配凈利潤(rùn)股東權(quán)益變動(dòng)表股東權(quán)益的凈增加額

收入－成本－費(fèi)用利潤(rùn)表

凈利潤(rùn)現(xiàn)金＋其他資產(chǎn)

總資產(chǎn)－負(fù)債期初資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益現(xiàn)金＋其他資產(chǎn)

總資產(chǎn)－負(fù)債期末資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益圖會(huì)計(jì)報(bào)表之間的鉤稽關(guān)系期初存量（時(shí)點(diǎn)數(shù)）期間流量（期間數(shù)）期末存量（時(shí)點(diǎn)數(shù)）一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表11一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

在預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量時(shí)，首先需要調(diào)整評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表，其次是根據(jù)調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整評(píng)估基準(zhǔn)日的利潤(rùn)表。應(yīng)當(dāng)對(duì)被評(píng)估企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)分析和評(píng)估。一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

在預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量時(shí)，首先需要調(diào)整12一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表營(yíng)運(yùn)資金+經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）+股東權(quán)益有息負(fù)債+短期借款長(zhǎng)期借款非經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)=

企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成

企業(yè)資金來源

圖重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債（不含短期借款）非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)-非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表營(yíng)運(yùn)資金經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)13一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

重構(gòu)利潤(rùn)表一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本

營(yíng)業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“-”號(hào)填列）

投資收益(損失以“-”號(hào)填列）

其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(損失以“-”號(hào)填列）加：營(yíng)業(yè)外收入

減：營(yíng)業(yè)外支出

其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額(損失以“-”號(hào)填列）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

重構(gòu)利潤(rùn)表一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)14一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

（二）市場(chǎng)法市場(chǎng)法用到的價(jià)值比率P/E、P/B中的收益和賬面資產(chǎn)也需要對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日的被評(píng)估企業(yè)和可比企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表進(jìn)行調(diào)整。一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

（二）市場(chǎng)法15二.全面合理評(píng)估企業(yè)價(jià)值

注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用收益法和市場(chǎng)法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，應(yīng)當(dāng)與被評(píng)估企業(yè)進(jìn)行溝通，了解被評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)配置和使用的情況，謹(jǐn)慎識(shí)別非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)，并對(duì)被評(píng)估企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)分析和評(píng)估。舉例1：假如甲企業(yè)應(yīng)收賬款中有一筆借出款項(xiàng)1000萬元，如果誤作營(yíng)運(yùn)資金處理，有可能導(dǎo)致低評(píng)企業(yè)價(jià)值。舉例2：假如甲企業(yè)房屋中有一套閑置商品房，如果誤作固定資產(chǎn)處理，按照歷史成本通過折舊收回有可能低于按照市價(jià)單獨(dú)的評(píng)估值。返回二.全面合理評(píng)估企業(yè)價(jià)值

注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用收益法和市場(chǎng)法進(jìn)16第三部分調(diào)整原則

資產(chǎn)與收益匹配原則（基本原則）按照基本活動(dòng)分類原則（第一層次調(diào)整）按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）報(bào)表項(xiàng)目不重不漏原則資產(chǎn)類型界定總結(jié)第三部分調(diào)整原則

資產(chǎn)與收益匹配原則（基本原則）17一.資產(chǎn)與收益匹配原則

企業(yè)的基本活動(dòng)包括：融資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。財(cái)務(wù)報(bào)表為反映三種基本活動(dòng)的信息提供了框架?；I資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表圖

財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)活動(dòng)的關(guān)系一.資產(chǎn)與收益匹配原則

企業(yè)的基本活動(dòng)包括：融資活動(dòng)、投資18一.資產(chǎn)與收益匹配原則（基本原則）

資產(chǎn)負(fù)債表右邊代表了資金的來源（對(duì)應(yīng)企業(yè)融資活動(dòng)的成果）。資產(chǎn)負(fù)債表左邊代表了企業(yè)所控制的經(jīng)濟(jì)資源，即資產(chǎn)（對(duì)應(yīng)企業(yè)投資活動(dòng)的成果），這些資源構(gòu)成了企業(yè)收益的潛在來源。利潤(rùn)表反映了企業(yè)某一特定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。通過利潤(rùn)表可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的主要來源和構(gòu)成，有助于報(bào)表使用者判斷凈利潤(rùn)的質(zhì)量和預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)的持續(xù)性。從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表之間的關(guān)系來看，資產(chǎn)負(fù)債表決定了利潤(rùn)表，資產(chǎn)負(fù)債表代表了經(jīng)營(yíng)資源，利潤(rùn)表代表了經(jīng)營(yíng)成果。因此，資產(chǎn)與收益匹配原則就成了非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)分析調(diào)整的基本原則。一.資產(chǎn)與收益匹配原則（基本原則）

資產(chǎn)負(fù)債表右邊代表了資19二.按照基本活動(dòng)分類原則（第一層次調(diào)整）

融資活動(dòng)直接形成的付息債務(wù)和權(quán)益資本構(gòu)成了企業(yè)的投資資本，評(píng)估基準(zhǔn)日的付息債務(wù)和權(quán)益資本對(duì)應(yīng)的索償權(quán)就是企業(yè)價(jià)值收益法評(píng)估中的企業(yè)整體價(jià)值，其本身不構(gòu)成調(diào)整事項(xiàng)。但是，由融資活動(dòng)引致的應(yīng)付利息和應(yīng)付股利則構(gòu)成了與融資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)。投資活動(dòng)直接形成的資產(chǎn)構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的源泉，在第一層次的調(diào)整中，均將其作為與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)，其本身不構(gòu)成調(diào)整事項(xiàng)。但是，由資產(chǎn)購(gòu)置引致的預(yù)付款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)，例如，預(yù)付工程建設(shè)款、應(yīng)付設(shè)備購(gòu)置款等；由資產(chǎn)處置引致的應(yīng)收款項(xiàng)，例如應(yīng)收股權(quán)處置款等；由所投資資產(chǎn)引致的應(yīng)收利息、應(yīng)收股利等投資收益則構(gòu)成了與投資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)。在第一層次的調(diào)整中，資產(chǎn)負(fù)債表中剩余的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目均屬于與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債。二.按照基本活動(dòng)分類原則（第一層次調(diào)整）

融資活動(dòng)直接形成20三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》規(guī)定，收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。其中“日常活動(dòng)”，是指企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動(dòng)以及與之相關(guān)的活動(dòng)。按照企業(yè)所從事日常活動(dòng)的重要性，可將收入分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其它業(yè)務(wù)收入等。三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)從事的經(jīng)常性活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的收入。例如，工業(yè)企業(yè)制造并銷售產(chǎn)品、商品流通企業(yè)銷售商品、軟件企業(yè)為客戶開發(fā)軟件等，均屬于企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動(dòng)，由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的總流入構(gòu)成收入。其他業(yè)務(wù)收入是指與企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動(dòng)相關(guān)的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的收入。例如，工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)、出售不需用原材料等，屬于與經(jīng)常性活動(dòng)相關(guān)的活動(dòng)，由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的總流入也構(gòu)成收入。三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是指22三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

根據(jù)收入的定義與分類，與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債需要進(jìn)一步區(qū)分為：（1）與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債，例如營(yíng)運(yùn)資金、經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)；（2）與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入無關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債，例如交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等。將與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債稱為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債。將與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入無關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債作為調(diào)整事項(xiàng)。按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類進(jìn)行的分析調(diào)整則構(gòu)成了第二層次的調(diào)整。三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

根據(jù)收入的定義與23四.

報(bào)表項(xiàng)目不重不漏原則

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)漏項(xiàng)1.將非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)混入經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)2.沒有將區(qū)分出的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)加回必備現(xiàn)金漏項(xiàng)將評(píng)估基準(zhǔn)日全部現(xiàn)金作為溢余資產(chǎn)，沒有考慮必備現(xiàn)金。四.報(bào)表項(xiàng)目不重不漏原則

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)漏項(xiàng)24五.

資產(chǎn)類型界定總結(jié)

根據(jù)上述討論的第一層次調(diào)整、第二層次調(diào)整可知，與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債稱為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債。與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入無關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債稱為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債。如何區(qū)分非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和溢余資產(chǎn)，在評(píng)估實(shí)務(wù)中爭(zhēng)議較大，概念不甚清晰。建議評(píng)估實(shí)踐操作中可以統(tǒng)稱為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。如果遇到單獨(dú)評(píng)估的在建工程、長(zhǎng)期股權(quán)投資稱作非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)可能會(huì)遭到客戶反對(duì)，建議稱作其他資產(chǎn)。五.資產(chǎn)類型界定總結(jié)

根據(jù)上述討論的第一層次調(diào)整、第二層次25五.

資產(chǎn)類型界定總結(jié)

按照《企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍登記管理規(guī)定》第四條規(guī)定：“經(jīng)營(yíng)范圍分為許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是指企業(yè)在申請(qǐng)登記前依據(jù)法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目。一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是指不需批準(zhǔn)，企業(yè)可以自主申請(qǐng)的項(xiàng)目?！币虼耍瑥V義上來講，只要是合法登記經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)都可以稱為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，例如，交易性金融資產(chǎn)、對(duì)外委托貸款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)等。但是，上述資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)類型和盈利模式與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)或其它業(yè)務(wù)有著明顯的區(qū)別，在收益法評(píng)估中，將上述資產(chǎn)單獨(dú)評(píng)估更為科學(xué)合理。五.資產(chǎn)類型界定總結(jié)

按照《企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍登記管理規(guī)定》第四26五.

資產(chǎn)類型界定總結(jié)

傳統(tǒng)上老國(guó)有企業(yè)改制時(shí)習(xí)慣于將后勤服務(wù)資產(chǎn)視為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。后勤服務(wù)資產(chǎn)，一般是指企業(yè)的職工宿舍、浴室、食堂、招待所、圖書館、文化活動(dòng)中心等后勤服務(wù)部門的資產(chǎn)。在收益法評(píng)估中，是否將后勤服務(wù)資產(chǎn)作為非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)需要視不同情況而定。對(duì)于改制后的企業(yè)，尤其是對(duì)于地處城市外圍的企業(yè)或偏遠(yuǎn)地區(qū)的企業(yè)等，大部分后勤服務(wù)資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都是必需的，如果不購(gòu)置配套的后勤服務(wù)資產(chǎn)，企業(yè)付出的成本可能會(huì)更大。因此，除了個(gè)別明顯對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)貢獻(xiàn)不大的資產(chǎn)，例如以企業(yè)名義購(gòu)置的私人飛機(jī)等，大部分后勤服務(wù)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)視為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。返回五.資產(chǎn)類型界定總結(jié)

傳統(tǒng)上老國(guó)有企業(yè)改制時(shí)習(xí)慣于將后勤服27

第四部分調(diào)整事項(xiàng)

和融資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)和投資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)

第四部分調(diào)整事項(xiàng)

和融資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)28一.和融資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)

（一）和債務(wù)融資相關(guān)的調(diào)整和債務(wù)融資相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上就是付息債務(wù)本金和相應(yīng)的應(yīng)付利息。需要調(diào)整的事項(xiàng)如下：應(yīng)付利息：應(yīng)當(dāng)作為非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債，不要誤判為營(yíng)運(yùn)資金。應(yīng)付款項(xiàng)（應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、其它應(yīng)付款）中的借款：應(yīng)當(dāng)作為付息債務(wù)本金，不要誤判為非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債或營(yíng)運(yùn)資金。長(zhǎng)期應(yīng)付款：長(zhǎng)期應(yīng)付款科目核算企業(yè)除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其它各種長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)，包括應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)、以分期付款方式購(gòu)入固定資產(chǎn)等發(fā)生的應(yīng)付款項(xiàng)等。長(zhǎng)期應(yīng)付款的實(shí)質(zhì)是債務(wù)融資性質(zhì)的，因此，長(zhǎng)期應(yīng)付款應(yīng)當(dāng)作為付息債務(wù)本金，不要誤判為非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債。一.和融資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)

（一）和債務(wù)融資相關(guān)的調(diào)整29一.和融資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)

（二）和權(quán)益融資相關(guān)的調(diào)整和權(quán)益融資相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上就是所有者權(quán)益和相應(yīng)的應(yīng)付股利。需要調(diào)整的事項(xiàng)如下：應(yīng)付股利（利潤(rùn)）：應(yīng)當(dāng)作為非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債，不要誤判為營(yíng)運(yùn)資金。專項(xiàng)應(yīng)付款：專項(xiàng)應(yīng)付款科目核算企業(yè)取得政府作為企業(yè)所有者投入的具有專項(xiàng)或特定用途的款項(xiàng)，一般不需要返還。建議視作所有者權(quán)益，不要誤判為非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債。一.和融資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)

（二）和權(quán)益融資相關(guān)的調(diào)整30二.和投資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)

預(yù)付款項(xiàng)中的投資款：例如，預(yù)付股權(quán)投資款、預(yù)付設(shè)備購(gòu)置款、預(yù)付工程建設(shè)款等，應(yīng)當(dāng)作為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，不要誤判為營(yíng)運(yùn)資金。應(yīng)付款項(xiàng)（應(yīng)付賬款、其它應(yīng)付款）中的投資款：例如，應(yīng)付股權(quán)投資款、應(yīng)付設(shè)備購(gòu)置款、應(yīng)付工程建設(shè)款等，應(yīng)當(dāng)作為非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債，不要誤判為營(yíng)運(yùn)資金。應(yīng)收款項(xiàng)（應(yīng)收賬款、其它應(yīng)收款）中的投資款：例如，應(yīng)收股利（利潤(rùn)）、應(yīng)收利息，以及處置股權(quán)、債權(quán)、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等產(chǎn)生的應(yīng)收款等，應(yīng)當(dāng)作為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，不要誤判為營(yíng)運(yùn)資金。長(zhǎng)期應(yīng)收款：長(zhǎng)期應(yīng)收款科目核算企業(yè)的長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)，包括融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)、采用遞延方式具有融資性質(zhì)的銷售商品和提供勞務(wù)等產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)等。長(zhǎng)期應(yīng)收款實(shí)質(zhì)上是投資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)作為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。二.和投資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)

預(yù)付款項(xiàng)中的投資款：例如，預(yù)付31閑置資產(chǎn)：例如閑置的土地、廠房、設(shè)備、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，應(yīng)當(dāng)作為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，不要誤判為經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)。溢余貨幣資金：包括溢余現(xiàn)金和銀行存款，應(yīng)當(dāng)作為溢余資產(chǎn)，不要誤判為營(yíng)運(yùn)資金。投資類資產(chǎn)、負(fù)債：例如交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)（同企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)除外）、持有至到期投資（包括“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”科目中核算的“一年內(nèi)到期的持有至到期投資”）、委托投資、對(duì)外委托貸款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等，應(yīng)當(dāng)作為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債，不要誤判為營(yíng)運(yùn)資金或經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)。其它資產(chǎn)、負(fù)債：例如其它應(yīng)收款中應(yīng)收的非經(jīng)常性賠款，其它應(yīng)付款中應(yīng)付的非經(jīng)常性賠款，非經(jīng)常性預(yù)計(jì)負(fù)債、遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債等，應(yīng)當(dāng)作為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債，不要誤判為營(yíng)運(yùn)資金或經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)。三.和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)

返回閑置資產(chǎn)：例如閑置的土地、廠房、設(shè)備、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，應(yīng)當(dāng)作為非32

歡迎指正！

33非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)調(diào)整方法與注意事項(xiàng)探討內(nèi)部資料，請(qǐng)勿外傳！非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)內(nèi)部資料，請(qǐng)勿外傳！34目錄第一部分參考定義第二部分調(diào)整目的第三部分調(diào)整原則第四部分調(diào)整事項(xiàng)目錄第一部分參考定義35第一部分參考定義

《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義《IVS200企業(yè)和企業(yè)權(quán)益》定義《企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》（ASA）定義投資百科（investopedia）定義相關(guān)定義比較第一部分參考定義

《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義36一.《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是指與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無直接關(guān)系的資產(chǎn)。企業(yè)中的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，可能與創(chuàng)造收益相關(guān)，但并不直接產(chǎn)生收益。如股東自己居住的房屋、自用的汽車，制造企業(yè)的短期股票投資，與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的關(guān)聯(lián)公司的往來款項(xiàng)，等等。溢余資產(chǎn)是指與企業(yè)收益無直接關(guān)系的、超過企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需的多余資產(chǎn)。溢余資產(chǎn)包括非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、無效資產(chǎn)等。但非經(jīng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與溢余資產(chǎn)并不完全相同，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)而言有些部分是必須的，但溢余資產(chǎn)則是指與收益無關(guān)的資產(chǎn)。一.《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是指37

二.《IVS200企業(yè)和企業(yè)權(quán)益》定義

了解評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的性質(zhì)，判斷哪些項(xiàng)目是創(chuàng)造收益所必須的，哪些項(xiàng)目對(duì)于企業(yè)是冗余的很重要。在計(jì)算企業(yè)價(jià)值或權(quán)益價(jià)值時(shí)，需要考慮冗余資產(chǎn)（RedundantAssets），即非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（Non-OperatingAssets）。

二.《IVS200企業(yè)和企業(yè)權(quán)益》定義

了解評(píng)估基準(zhǔn)日38三.《企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》（ASA）定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（Non-OperatingAssets），是指企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)不必要的資產(chǎn)注釋：在加拿大，該術(shù)語稱作“冗余資產(chǎn)”（RedundantAssets）

。三.《企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》（ASA）定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（N39四.投資百科（investopedia）定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（Non-OperatingAssets），是指企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)不必要的，但是仍然能夠產(chǎn)生收益或提供投資回報(bào)的資產(chǎn)。企業(yè)持有非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的原因有多個(gè)方面：可能是為了將來出售而持有的非上市公司股權(quán)，可能是為了分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（例如持有投資性房地產(chǎn)或?qū)＠?，或者是?jiǎn)單的用于現(xiàn)金投資。非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)也稱作冗余資產(chǎn)（RedundantAssets）

。四.投資百科（investopedia）定義

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（40五.相關(guān)定義比較

從所參考的三個(gè)定義來看，共同點(diǎn)如下：

1.沒有關(guān)于溢余資產(chǎn)的定義；

2.強(qiáng)調(diào)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)不必要的資產(chǎn)。和《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》定義的區(qū)別如下：

1.將我們通常理解的溢余現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物視作非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；

2.資產(chǎn)類型的劃分以評(píng)估基準(zhǔn)日后是否為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（未來收益）所必需為標(biāo)準(zhǔn)。返回五.相關(guān)定義比較

從所參考的三個(gè)定義來看，共同點(diǎn)如下：返回41第二部分調(diào)整目的

保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性全面合理評(píng)估企業(yè)價(jià)值第二部分調(diào)整目的

保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性42一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

（一）收益法收益法中的當(dāng)期現(xiàn)金流量表是由期初、期末資產(chǎn)負(fù)債表和當(dāng)期利潤(rùn)表、股東權(quán)益變動(dòng)表鉤稽生成。一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

（一）收益法43一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金凈增加額股東投入和減少其他綜合收益利潤(rùn)分配凈利潤(rùn)股東權(quán)益變動(dòng)表股東權(quán)益的凈增加額

收入－成本－費(fèi)用利潤(rùn)表

凈利潤(rùn)現(xiàn)金＋其他資產(chǎn)

總資產(chǎn)－負(fù)債期初資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益現(xiàn)金＋其他資產(chǎn)

總資產(chǎn)－負(fù)債期末資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益圖會(huì)計(jì)報(bào)表之間的鉤稽關(guān)系期初存量（時(shí)點(diǎn)數(shù)）期間流量（期間數(shù)）期末存量（時(shí)點(diǎn)數(shù)）一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表44一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

在預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量時(shí)，首先需要調(diào)整評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表，其次是根據(jù)調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整評(píng)估基準(zhǔn)日的利潤(rùn)表。應(yīng)當(dāng)對(duì)被評(píng)估企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)分析和評(píng)估。一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

在預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量時(shí)，首先需要調(diào)整45一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表營(yíng)運(yùn)資金+經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）+股東權(quán)益有息負(fù)債+短期借款長(zhǎng)期借款非經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)=

企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成

企業(yè)資金來源

圖重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債（不含短期借款）非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)-非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表營(yíng)運(yùn)資金經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)46一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

重構(gòu)利潤(rùn)表一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本

營(yíng)業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)收益(損失以“-”號(hào)填列）

投資收益(損失以“-”號(hào)填列）

其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(損失以“-”號(hào)填列）加：營(yíng)業(yè)外收入

減：營(yíng)業(yè)外支出

其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額(損失以“-”號(hào)填列）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

重構(gòu)利潤(rùn)表一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)47一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

（二）市場(chǎng)法市場(chǎng)法用到的價(jià)值比率P/E、P/B中的收益和賬面資產(chǎn)也需要對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日的被評(píng)估企業(yè)和可比企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表進(jìn)行調(diào)整。一.保持會(huì)計(jì)報(bào)表口徑的一致性

（二）市場(chǎng)法48二.全面合理評(píng)估企業(yè)價(jià)值

注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用收益法和市場(chǎng)法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，應(yīng)當(dāng)與被評(píng)估企業(yè)進(jìn)行溝通，了解被評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)配置和使用的情況，謹(jǐn)慎識(shí)別非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)，并對(duì)被評(píng)估企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)分析和評(píng)估。舉例1：假如甲企業(yè)應(yīng)收賬款中有一筆借出款項(xiàng)1000萬元，如果誤作營(yíng)運(yùn)資金處理，有可能導(dǎo)致低評(píng)企業(yè)價(jià)值。舉例2：假如甲企業(yè)房屋中有一套閑置商品房，如果誤作固定資產(chǎn)處理，按照歷史成本通過折舊收回有可能低于按照市價(jià)單獨(dú)的評(píng)估值。返回二.全面合理評(píng)估企業(yè)價(jià)值

注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用收益法和市場(chǎng)法進(jìn)49第三部分調(diào)整原則

資產(chǎn)與收益匹配原則（基本原則）按照基本活動(dòng)分類原則（第一層次調(diào)整）按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）報(bào)表項(xiàng)目不重不漏原則資產(chǎn)類型界定總結(jié)第三部分調(diào)整原則

資產(chǎn)與收益匹配原則（基本原則）50一.資產(chǎn)與收益匹配原則

企業(yè)的基本活動(dòng)包括：融資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。財(cái)務(wù)報(bào)表為反映三種基本活動(dòng)的信息提供了框架?；I資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表圖

財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)活動(dòng)的關(guān)系一.資產(chǎn)與收益匹配原則

企業(yè)的基本活動(dòng)包括：融資活動(dòng)、投資51一.資產(chǎn)與收益匹配原則（基本原則）

資產(chǎn)負(fù)債表右邊代表了資金的來源（對(duì)應(yīng)企業(yè)融資活動(dòng)的成果）。資產(chǎn)負(fù)債表左邊代表了企業(yè)所控制的經(jīng)濟(jì)資源，即資產(chǎn)（對(duì)應(yīng)企業(yè)投資活動(dòng)的成果），這些資源構(gòu)成了企業(yè)收益的潛在來源。利潤(rùn)表反映了企業(yè)某一特定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。通過利潤(rùn)表可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的主要來源和構(gòu)成，有助于報(bào)表使用者判斷凈利潤(rùn)的質(zhì)量和預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)的持續(xù)性。從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表之間的關(guān)系來看，資產(chǎn)負(fù)債表決定了利潤(rùn)表，資產(chǎn)負(fù)債表代表了經(jīng)營(yíng)資源，利潤(rùn)表代表了經(jīng)營(yíng)成果。因此，資產(chǎn)與收益匹配原則就成了非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)分析調(diào)整的基本原則。一.資產(chǎn)與收益匹配原則（基本原則）

資產(chǎn)負(fù)債表右邊代表了資52二.按照基本活動(dòng)分類原則（第一層次調(diào)整）

融資活動(dòng)直接形成的付息債務(wù)和權(quán)益資本構(gòu)成了企業(yè)的投資資本，評(píng)估基準(zhǔn)日的付息債務(wù)和權(quán)益資本對(duì)應(yīng)的索償權(quán)就是企業(yè)價(jià)值收益法評(píng)估中的企業(yè)整體價(jià)值，其本身不構(gòu)成調(diào)整事項(xiàng)。但是，由融資活動(dòng)引致的應(yīng)付利息和應(yīng)付股利則構(gòu)成了與融資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)。投資活動(dòng)直接形成的資產(chǎn)構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的源泉，在第一層次的調(diào)整中，均將其作為與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)，其本身不構(gòu)成調(diào)整事項(xiàng)。但是，由資產(chǎn)購(gòu)置引致的預(yù)付款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)，例如，預(yù)付工程建設(shè)款、應(yīng)付設(shè)備購(gòu)置款等；由資產(chǎn)處置引致的應(yīng)收款項(xiàng)，例如應(yīng)收股權(quán)處置款等；由所投資資產(chǎn)引致的應(yīng)收利息、應(yīng)收股利等投資收益則構(gòu)成了與投資活動(dòng)相關(guān)的調(diào)整事項(xiàng)。在第一層次的調(diào)整中，資產(chǎn)負(fù)債表中剩余的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目均屬于與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債。二.按照基本活動(dòng)分類原則（第一層次調(diào)整）

融資活動(dòng)直接形成53三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》規(guī)定，收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。其中“日常活動(dòng)”，是指企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動(dòng)以及與之相關(guān)的活動(dòng)。按照企業(yè)所從事日?；顒?dòng)的重要性，可將收入分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其它業(yè)務(wù)收入等。三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第54三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)從事的經(jīng)常性活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的收入。例如，工業(yè)企業(yè)制造并銷售產(chǎn)品、商品流通企業(yè)銷售商品、軟件企業(yè)為客戶開發(fā)軟件等，均屬于企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動(dòng)，由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的總流入構(gòu)成收入。其他業(yè)務(wù)收入是指與企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動(dòng)相關(guān)的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的收入。例如，工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)、出售不需用原材料等，屬于與經(jīng)常性活動(dòng)相關(guān)的活動(dòng)，由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的總流入也構(gòu)成收入。三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是指55三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

根據(jù)收入的定義與分類，與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債需要進(jìn)一步區(qū)分為：（1）與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債，例如營(yíng)運(yùn)資金、經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)；（2）與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入無關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債，例如交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等。將與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債稱為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債。將與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入無關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債作為調(diào)整事項(xiàng)。按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類進(jìn)行的分析調(diào)整則構(gòu)成了第二層次的調(diào)整。三.按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分類原則（第二層次調(diào)整）

根據(jù)收入的定義與56四.

報(bào)表項(xiàng)目不重不漏原則

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)漏項(xiàng)1.將非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)混入經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)2.沒有將區(qū)分出的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)加回必備現(xiàn)金漏項(xiàng)將評(píng)估基準(zhǔn)日全部現(xiàn)金作為溢余資產(chǎn)，沒有考慮必備現(xiàn)金。四.報(bào)表項(xiàng)目不重不漏原則

非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)漏項(xiàng)57五.

資產(chǎn)類型界定總結(jié)

根據(jù)上述討論的第一層次調(diào)整、第二層次調(diào)整可知，與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債稱為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債。與企業(yè)預(yù)測(cè)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或其它業(yè)務(wù)收入無關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債稱為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債。如何區(qū)分非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和溢余資產(chǎn)，在評(píng)估實(shí)務(wù)中爭(zhēng)議較大，概念不甚清晰。建議評(píng)估實(shí)踐操作中可以統(tǒng)稱為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。如果遇到單獨(dú)評(píng)估的在建工程、長(zhǎng)期股權(quán)投資稱作非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)可能會(huì)遭到客戶反對(duì)，建議稱作其他資產(chǎn)。五.資產(chǎn)類型界定總結(jié)

根據(jù)上述討論的第一層次調(diào)整、第二層次58五.

資產(chǎn)類型界定總結(jié)

按照《企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍登記管理規(guī)定》第四條規(guī)定：“經(jīng)營(yíng)范圍分為許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是指企業(yè)在申請(qǐng)登記前依據(jù)法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目。一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是指不需批準(zhǔn)，企業(yè)可以自主申請(qǐng)的項(xiàng)目?！币虼?，廣義上來講，只要是合法登記經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)都可以稱為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，例如，交易性金融資產(chǎn)、對(duì)外委托貸款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)等。但是，上述資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)類型和盈利模式與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)或其它業(yè)務(wù)有著明顯的區(qū)別，在收益法評(píng)估中，將上述資產(chǎn)單獨(dú)評(píng)估更為科學(xué)合理。五.資產(chǎn)類型界定總結(jié)

按照《企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍登記管理規(guī)定》第四59五.

資產(chǎn)類型界定總結(jié)

傳統(tǒng)上老國(guó)有企業(yè)改制時(shí)習(xí)慣于將后勤服務(wù)資產(chǎn)視為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。后勤服務(wù)資產(chǎn)，一般是指企業(yè)的職工宿舍、浴室、食堂、招待所、圖書館、文化活動(dòng)中心等后勤服務(wù)部門的資產(chǎn)。在收益法評(píng)估中，是否將后勤服務(wù)資產(chǎn)作為非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)需要視不同情況而定。對(duì)于改制后的企業(yè)，尤其是對(duì)于地處城市外圍的企業(yè)或偏遠(yuǎn)地區(qū)的企業(yè)等，大部分后勤服務(wù)資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都是必需的，如果不購(gòu)置配套的后勤服務(wù)資產(chǎn)，企業(yè)付出的成本可能會(huì)更大。因此，除了個(gè)別明顯對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)貢獻(xiàn)不大的資產(chǎn)，例如以企業(yè)名義購(gòu)置的私人飛機(jī)等，大部分后勤服務(wù)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)視為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。返回五.資產(chǎn)類型界定總結(jié)

傳統(tǒng)上老國(guó)有企業(yè)改制時(shí)習(xí)慣于將后勤服60

第四部分調(diào)整事項(xiàng)