戴維·朗德里波段交易法則讀書筆記

第一章：資金回挫一一交易者的最大敵人黃金蜀朱率（物）彌補蝸失的必要收裁率（%）10^11.11皈20%25.00%30?￡42A5%4O9E?6.66先50%100%60%130%70%8O9t400%9O9&900%100% 破產第二章：朗德里的波動理論規(guī)則與資金管理1、視交易為生意一一做好充足的準備。2、做好功課一一投入更多的時間。3、自我管理一一進行決策一定要保持頭腦清醒。4、與趨勢為友一一趨勢一旦形成將會持續(xù)。5、善于止損一一只要建立頭寸，就應該在下跌的支撐位或者上漲的阻力設置止損位。6、無策略，不交易。首先要確認支撐和阻力位，學會跟隨建倉。7、快速鎖定部分利潤一一波段交易要快速止盈。只要盈利（a）等于或者大于初始風險（b）,可以減倉一半，將剩余資金的止損位移至盈虧平衡點（c）8、鎖定超額收益一一超額利益獲取難得，需要保護。9、在流動性好、交易活躍的市場中操作一一交易投活躍，股票上體現(xiàn)在換手率高的個股。10、讓機會朝著對你有利的方向發(fā)展一一股票中要操作熱點板塊中的個股。11、合理保持倉位一一倉位不能過重。12、絕對不在虧損的倉位上加倉！一一錯了，及時止損離場。13、一次全倉殺進一一找準建倉時機，一擊擊中。合理的建倉為321原則。14、保持操作的一致性一一始終如一堅持一種交易原則。15、當看不清局面時，出局一一1到2天內無利可圖，出局。16、知道什么時候該做什么一一連續(xù)交易失敗時，要及時停止交易。17、重溫規(guī)則5。第三章：趨勢標識符1、什么是趨勢？上漲趨勢：高點不斷上移，低點也不斷上移。下降趨勢：高點不斷下移，低點也不斷下移。2、趨勢的衡量ADX——趨勢平均值指標，威爾斯?威爾德。反映趨勢變動強度，而不是方向。指標值越高，趨勢越強。正方向指標：+DMI負方向指標：-DMIADX>=30and+DMI>-DMI時，上漲趨勢強勁；ADX>=30and-DMI>+DMI時，下降趨勢強勁；3、趨勢標識符底部突破一一經過棋盤整理，出現(xiàn)一根長陽線推高股價。趨勢缺口一一股價上漲程中出現(xiàn)向上或者向下的跳空缺口。0 080趨勢高開一一股價開盤價高于前一日收盤價。新高一一上漲趨勢中，必須不斷創(chuàng)出新高。新低一一下跌趨勢中，必須不斷創(chuàng)出新低。漲幅一一特定時間內股票上漲或者下跌的幅度。強收盤一一收盤價位于當天最高價25%范圍內，為強勢收盤。趨勢方向中的長陽線（突破）一一當日漲幅超過近5日以上的漲幅。4、移動平均線10日簡單移動平均線（SMA）；可以判別趨勢，如：斜率、曙光，正確的順序。20日指數(shù)平均線（EMA）；30日指數(shù)平均線（EMA）；20或者30日EMA線，具有前瞻性并且可以快速的跟蹤價格。斜率：移動平均線所指示的趨勢方向，正斜率上漲趨勢，負斜率下跌趨勢。曙光：當日最低價高于20日指數(shù)移動平均線。一1M『印制一匕二」一二二二 正確的順序一一上漲中快線比慢線更靠近股價一些。第四章：股票選擇股票必須是處于上漲趨勢之中；股票必須是易于波動的，處于強勢板塊；股價足夠高，并且處于合理的差價，使得短期交易有利可圖;股價持續(xù)性，是否在未來幾日連續(xù)上漲；

每日波動幅度應該大于2個點以上；成交量明顯放大，位于多少日均量以上；波動率（HV）,股票在一段時間內波動程度;第五章：回調趨勢同前期的定義，新高至少是2個月（可用34日或者50或者55日）內的高點。寬度：股價從上一次創(chuàng)新高算起的K線根數(shù)，一般在3-7天比較合適。深度：下跌幅度，一般在15%以內為較小回調，大于15%為較深回調。

?382%50%61.8%100%?382%50%61.8%100%回調買入方法：股價創(chuàng)出新高后，尋找7根最高價持續(xù)走低的K線。經過不小于3根K線，不超過7根K線最高價不斷走低，如果第二天股價可以超過今日最高價1/16,則買入。第六章：虛假反彈和虛假行情1、趨勢擊倒（TKOs）①市場處于強勁的上漲趨勢?？赏ㄟ^ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢標識符來識別②市場至少連續(xù)下跌兩天。下一個交易日買入，買入價格高于前一日最高價1/16;③在前一日K線的下方設置止損位。在買入價下方不超過5%的位置處設置止損位。2、雙頭擊倒（DT-KO）①市場處于強勁的上漲趨勢?？赏ㄟ^ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢標識符來識別②市場必須在兩個月的上漲趨勢中連續(xù)創(chuàng)新高；③市場必須在三個交易日后再創(chuàng)新高。④市場必須連續(xù)下跌2天（至少）。下一個交易日買入，買入價格高于前一日最高價1/16;⑤在前一日K線的下方設置止損位。在買入價下方不超過5%的位置處設置止損位。3、趨勢中軸（虛假回升）回調反彈市場處于強勁的上漲趨勢?？赏ㄟ^ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢標識符來識別市場必須連續(xù)上漲2月，并創(chuàng)新高。市場必須出現(xiàn)1-5個連續(xù)回調。市場必須出現(xiàn)中軸高點Q頁分型）；下一個交易日買入，買入價格高于中軸高點1/16;⑤在買入價下方不超過5%的位置處設置止損位。第七章：蝴蝶結1、移動平均線交于一點并且又重新發(fā)散，從下跌趨勢的正確順序SMA10《EMA20《EMA30轉換為上漲趨勢的正確順序SMA10》EMA20》EMA30。理想情況下，3-4個交易日完成。2、市場必須出現(xiàn)一個相對低點。今天的低點要比昨天低。3、一旦出現(xiàn)規(guī)則2，以高于今天最高價1/16的價格下單為明天做準備。4、在買入價下方不超過5%的位置處設置止損位。規(guī)則2：對天多頭來說，出現(xiàn)更低的低價；對于空頭來說，出現(xiàn)更高的高價。第八章：微型模式1、高位微型雙底：雙底被認為是一種市處于下降走勢時的底部模式。特點：第二個底部比第一個底部位置相當或者稍高。市場處于強勁的上漲趨勢?？赏ㄟ^ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢標識符來識別市場必須至少連續(xù)上漲2月。股票要形成底分型。④股票必須出現(xiàn)兩個底分型；以高于第二個中軸低點右側K最高價1/16的位置買入；⑤在買入價下方不超過5%的位置處設置止損位。入場點中軸低點中軸低點入場點中軸低點中軸低點2、高位微型杯與杯把：市場趨勢經過下跌，調整或者橫盤，趨勢重新恢復到下跌位置，最終再回調形成杯把。下跌橫盤反弓下跌橫盤反弓y中調二^^不把趨勢非常強勁時，在高于50日移動平均線上方形成的杯與杯把稱為“奔跑中的杯與杯把”。主要結合：量能和底部模式。形態(tài)最好是扁平或者“微型”杯與杯把。市場處于強勁的上漲趨勢?？赏ㄟ^ADX>=30and+DMI>-DMI或者趨勢標識符來識別市場必須連續(xù)上漲2月，并創(chuàng)出新高。出現(xiàn)1-4個交易日的下跌，形成杯子的左邊出現(xiàn)1-4個交易日的盤整，形成杯子的底部1-4個交易日市場必須重新反彈到接近原來下跌的位置，形成杯子的右邊市場再回調2-4個交易日，幅度不要超過杯子高度的50%-60%，形成杯把；滿足以上條件，在以高于今日最高價1/16的價格在明日位置買入；如果成交把杯把最低價下方不超過5%的位置處設置止損位。和杯把的形成過程：第九章：尋找暴發(fā)性走勢，波段交易的高級教程歷史波動率（HV）又叫做統(tǒng)計波動率，是指每日價格變動的百分比的標準差。較高HV的股票要比較低HV的股票，波動性更大些。可以通過尋找哪些HV高于40%的股票，篩掉那些不具有上漲潛力的股票。當短期HV低于長期HV值50%以上的時候，大的市場行情容易隨著波動率高均線恢復而產生。第十章：波段交易者的市場時機1、自由分析對指數(shù)的分析方法。10日MA，20日和30日EMA（曙光、斜率、正確的順序）。主要關注，市場上漲到50日和200日移動平均線以上。2、體系分析通過振子波段體系、指數(shù)反轉和CVRIII-修正，三個系統(tǒng)，可以使超過3-7個交易日對股票市場方向的預測準確率提高60%?70%。1）、振子波段體系（OSS）：識別整個市場是處于超賣（超買）狀態(tài)，并且市場出現(xiàn)一日反轉的情況進行做多或者做空。振子：是指一個3周期的SMA減去一個10周期的SMA。當振子連續(xù)上漲5個交易日，定為超買；連續(xù)下降5個交易日，定義為超賣。觀察市場是否可以一日反轉，并且收盤價高于開盤價。交易規(guī)則：市場沒有處于下降走勢，ADX值大于等于30，且-DMI>+DMI3-10振子至少連續(xù)下跌5個交易日；市場收盤價高于開盤價，以收盤價買入；?在3?7個交易日以后以收盤價賣出；2）、指數(shù)反轉：用上漲股票與下跌股票的比率除以上漲交易量與下跌交易量的比率。指數(shù)=（上漲股票/下跌股票）/（上漲交易量/下跌交易量）如果上漲時比下跌時的量能大，指數(shù)小于1.0，則市場處于超買狀態(tài)，要下跌；如果下跌時比上漲時的量能大，指數(shù)大于1.0，則市場處于超賣狀態(tài)，要上漲。當3個交易日的指數(shù)平均值觸及到20-30周期低點時，定義為超買；當3個交易日的指數(shù)平均值觸及到20-30周期低點時，定義為超買；指數(shù)反轉規(guī)則：①3個交易日指數(shù)簡單移動平均線必須處于30日周期的高點；②當日的3交易日指數(shù)移動平均線低于上個交易日的移動平均線，在市場收盤的時候買入；③3~7個交易日后平倉；3）康納斯VIX反轉III體系：CBOE波動率指數(shù)（VIX）衡量標準普爾500指數(shù)的一籃子認沽期權和看漲期權的隱含波動率。具體來說，VIX旨在衡量標準普爾500指數(shù)的30天預期波動率。波動率是衡量風險的指標。相對較高的波動率反映了股票市場的較高風險。相對較低的波動性表明低風險。買信號購買信號有三條規(guī)則，全部三條直接與CBOE波動率指數(shù)（VIX）相關。規(guī)則一：每日低位在10日均線上方。這意味著整個k線或蠟燭必須高于10日均線。規(guī)則二：每日收盤價至少比10日均線高出10%。百分比價格振蕩器（PPO）可用于定義規(guī)則二，但這意味著使用10天的指數(shù)移動平均線。PPO（1,10,1）顯示1日EMA（收盤價）與10日EMA之間的百分比差異。等于10或更大的PPO表示收盤價至少比10日EMA高10%。規(guī)則三：收盤價低于開盤價。這條規(guī)則是戴夫蘭德里的修改。這僅僅意味著蠟燭必須是黑色的。蠟燭指示收盤價低于開盤價。白色蠟燭表明收盤位于開盤之上。3、板塊分析第十二章：操盤手的心理要想在非結構化的股票交易中獲利是一件相當困難的事，你必須具有良好的自控能力和情緒管理能力。1、正視損失，它是交易的一部分。2、資金管理、資金管理，還是資金管理?？刂铺潛p。3、擁有信心一一保持正確的方法4、保持謙虛一一謙虛地吸收市場反應出來的各種情況5、無法操控市場的意識一一只有跟隨趨勢6、忘記正確的選擇一一7、沒有完美的交易方法一一在交易中不斷總結和完善8、保持一致一一與市場的節(jié)奏一致，方能成功9、保持對情緒的檢查一一10、保持個性11、把利潤當做自己的錢12、只有當你身心健康的時候才參與交易13、擁有明確的目標再出手14、生活中保持樂觀、交易中充滿懷疑15、不要奢望馬上成功16、在損失中獲取教訓17、刻苦努力并熱愛你從事的事業(yè)18、養(yǎng)成記錄的好習慣19、區(qū)分你的利益一一你的資金曲線不斷走高，說明市場環(huán)境很好。反之，則說明市場惡化。20、反省第十四章：夜里的準備1、收市后的檢驗收市后花幾分鐘時間，重新思索和反省一天的交易行為。找到哪里出錯，哪些是對的，哪些還有可以做得更好等等，用筆記記下來2、建立自己的股票池然后每天翻看這些股票的走勢圖，分析當前的位置，并結合市場熱點，挑選備買股票。附錄1、公式計算歷史波動性：長度=可以被計算的波動長度，ln=自然對數(shù)歷史波動性（長度）=標準差［ln（收盤價/前日收盤價）,長度］X100X<25?解釋：1）、用當天的收盤價除以前一天的收盤價；2）、第一步是將所得的結果取自然對數(shù)值；3）、第二步是將其以歷史波動長度為標準限標準差（也可以是交易天數(shù)，如50天）4）、第三步是這個結果乘以100；5）、第四步是將結果乘以一年中交易日數(shù)的平方根2、柱狀圖一一用于顯示市場的開盤價、最高價、最低價和收盤價HIGH-CLOSEOPEN-LOW3、走低一一股價表現(xiàn)出一系列從高點往下走的趨勢走高一一股價表現(xiàn)出一系列從低點往上走的趨勢4、指數(shù)移動平均數(shù)一一距離的時間越近給予的比重越高的加權平均指數(shù);5、衰減+交易出現(xiàn)反轉的趨勢6、跳空低開一一今日開盤價低于昨日的最低價跳空高開一一今日開盤價高于昨日的最高價7、高開低走 今天的最低價高于昨天的最低價高開高走一一今天的開盤價高于昨天的最高價8、歷史波動性（HV）——通過統(tǒng)計方法來確定的過去一系列價格的變動影響，用來測量風險和潛山收益。9、初始保護止損一一在建倉后設置的恰當?shù)谋Ｗo機制，用于控制風險。10、保護性賣出位一一在建倉后用于控制損失，在低于現(xiàn)價的價設置止損位11、當日振幅一一當日最高價減去最低價弱勢收盤一一市場在波動底部25%的范圍收盤強勢收盤一一市場在波動頂部25%的范圍收盤

12、追蹤止損一一隨著市場走勢的不同，在長期位置設置更高的調整止損位，在短期位置設置更低的調整止損位。用于鎖定利潤保按止損位附錄：使用ADX指標捕捉趨勢平均方向性移動指標（ADX）——用來衡量一個市場的力量，但是不是它的方向。該指標取值越大，技術趨勢越高，這種趨勢并不會區(qū)分它是上漲還是下跌。主要基于：正向移動指標（+DMI）和負向移動指標（-DMI）正向移動指標（+DMI）：意味著市場走高，值越大，上升的趨勢越來越肯定負向移動指標（-DMI）：意味著市場走低，值越小，下降趨勢越來越嚴重。1、定向移動的理解定向移動的本質是兩個價格之間形成的價格波動范圍的走向。在日線