資產(chǎn)負債管理課件講義

1內(nèi)容

一.資產(chǎn)負債管理概述 二.資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理 三.流動性風險管理 四.利率風險管理 五.匯率風險管理 六.資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)

1內(nèi)容 一.資產(chǎn)負債管理概述2資產(chǎn)負債管理、市場風險管理和新協(xié)議的關(guān)系資產(chǎn)負債管理BaselII新協(xié)議市場風險通過資產(chǎn)負債管理綜合進行資本管理第一支柱和第三支柱對市場風險提出相應管理要求業(yè)務(wù)或外在風險變化影響資產(chǎn)負債管理策略資產(chǎn)負債管理策略變動對風險限額做出調(diào)整銀行在控制各種金融風險的前提下，為完成既定經(jīng)營目標而對其資產(chǎn)和負債的總量、結(jié)構(gòu)、成本、收益進行統(tǒng)一計劃、指導和控制的全過程在宏觀經(jīng)濟和利率環(huán)境下，承受合理的風險,短期內(nèi)確保凈利息收入增長,長期內(nèi)確保市場凈經(jīng)濟價值增長，保持資產(chǎn)負債表的穩(wěn)定和良性運作中式定義:西式定義:2資產(chǎn)負債管理、市場風險管理和新協(xié)議的關(guān)系資產(chǎn)負債Basel3第二支柱：監(jiān)管審察流程銀行應有對總體資本及其風險特性進行評估的業(yè)務(wù)流程和用以維持其資本水平的策略

1監(jiān)管者應該對銀行內(nèi)部資本充足率的檢測及策略進行審察及評估2監(jiān)管者應當期望銀行在超過最低法定資本比率下經(jīng)營，并且有權(quán)要求銀行持有超過最低規(guī)定的資本3為避免資本降至支持指定銀行風險特性的最低水平以下，監(jiān)管者應在初期加以干預，作出實時的補救行動。43第二支柱：監(jiān)管審察流程銀行應有對總體資本及其風險特性進行評4第二支柱對資產(chǎn)負債管理的要求-內(nèi)部評級法高級法的批準

-滿足對減少風險的最低要求

-滿足內(nèi)部評級法的最低要求-滿足第三支柱中的公開要求-第一支柱沒有覆蓋和沒有完全覆蓋的風險-作為運營風險暴露的尺度的代替品的總收入-銀行記錄上的利率風險-集中風險和證券化(比如風險轉(zhuǎn)移)-信用風險減少后的剩余風險-資產(chǎn)證券化銀行內(nèi)部資本計劃與管理滿足最低資本要求最低資本要求的補充資本充足性評估復雜風險評估內(nèi)部控制系統(tǒng)監(jiān)察與匯報4第二支柱對資產(chǎn)負債管理的要求-內(nèi)部評級法高級法的批準-第5資產(chǎn)負債管理目標資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理

利率風險

流動性風險

匯率風險管理

股東價值最大化對資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)作出持續(xù)性的改進以期符合銀行的戰(zhàn)略確認不利的利率波動趨勢并加以管理使NII和NPV損失最小保持銀行具備恰當?shù)牧鲃有圆槎唐诹鲃有圆蛔慊驍D兌狀況作出籌資策略避免因匯率的變化導致收入和/或資本的不利波動在可接受的風險限度內(nèi)使得收益/價值達到最大5資產(chǎn)負債管理目標資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理利率風險流動性風險匯6資產(chǎn)負債管理的主要內(nèi)容資本管理：以經(jīng)濟資本為核心的基于風險整合的績效衡量（廣義）內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價：一個簡單但具有創(chuàng)造性且作用廣泛的資產(chǎn)負債管理工具市場風險管理：以利率所形成的現(xiàn)金流為核心的資產(chǎn)負債表管理（狹義）6資產(chǎn)負債管理的主要內(nèi)容資本管理：以經(jīng)濟資本為核心的基于風險7資產(chǎn)負債管理體系資產(chǎn)負債管理目標、指導原則資產(chǎn)負債管理政策組織結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債管理模式職責分工分散集中優(yōu)化設(shè)定分析工具信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)流程指導支持模型、數(shù)據(jù)流程、規(guī)則7資產(chǎn)負債管理體系資產(chǎn)負債管理目標、指導原則資產(chǎn)負債管理政策8資產(chǎn)負債管理銀行各部門職能分工資產(chǎn)負債管理的大腦：政策制定資產(chǎn)負債管理分析為資產(chǎn)負債委員會搜集信息資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)未來業(yè)務(wù)計劃與預測市場與競爭對手信息銀行核心系統(tǒng)存款貸款資金外匯總賬報告與建議數(shù)據(jù)信息提供執(zhí)行盈利評估數(shù)據(jù)指導資金銷售計劃市場研發(fā)財務(wù)信息技術(shù)部門資產(chǎn)負債管理部門資產(chǎn)負債管理委員會8資產(chǎn)負債管理銀行各部門職能分工資產(chǎn)負債管理的大腦：政策制9銀行資產(chǎn)管理組織結(jié)構(gòu)實例（1）從資產(chǎn)負債管理的角度對銀行帳簿市場風險進行管理以可承受的風險下使利潤最大化為管理目標管理手段：調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比例和流動性資產(chǎn)組合，制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、審定銀行帳簿市場風險限額對銀行的整體風險進行管理

管理目標：將風險控制在可接受的程度

管理手段：制定風險承受度和風險管理戰(zhàn)略制定和監(jiān)控風險政策和限額9銀行資產(chǎn)管理組織結(jié)構(gòu)實例（1）從資產(chǎn)負債管理的角度對銀行帳10銀行資產(chǎn)管理組織結(jié)構(gòu)實例（2）從資產(chǎn)負債管理的角度對銀行帳簿市場風險進行管理以可承受的風險下使利潤最大化為管理目標管理手段：調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比例和流動性資產(chǎn)組合，制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、審定銀行帳簿市場風險限額對銀行的整體風險進行管理

管理目標：將風險控制在可接受的程度

管理手段：制定風險承受度和風險管理戰(zhàn)略制定和監(jiān)控風險政策和限額10銀行資產(chǎn)管理組織結(jié)構(gòu)實例（2）從資產(chǎn)負債管理的角度對銀行11資產(chǎn)負債管理委員審閱的主要報表報表名稱報表內(nèi)容提供部門周期資產(chǎn)負債管理報告資產(chǎn)負債管理報告銀行資產(chǎn)負債管理的總結(jié)性報表，反映資產(chǎn)/負債的最新狀況、有關(guān)比率和流動性風險限額的使用情況資產(chǎn)負債管理部每周最大累計現(xiàn)金流出報表流動性風險狀況的總結(jié)性報表，反映從1天到5年的表內(nèi)表外現(xiàn)金流入、流出和凈流出的狀況資產(chǎn)負債管理部每周流動性風險情景分析報表流動性風險狀況的預測性報表，分為正常情況和特殊運營狀況（包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險）下的現(xiàn)金流入流出預測資產(chǎn)負債管理部每周利率缺口分析和模擬報表利率再定價缺口的總結(jié)性報表以及利率波動對凈利息收入和凈現(xiàn)值的預測性報表資產(chǎn)負債管理部每周匯率風險敞口報表銀行帳簿匯率風險敞口的總結(jié)性報表風險管理部每周大額資金提供者報告包括存款排名前10位的主要客戶名稱、經(jīng)營狀況、過去1個月的存款變化情況、以及有可能影響存款的重大經(jīng)營事件資產(chǎn)負債管理部每周利率匯率報表利率/匯率走勢預測和近2－3年利率/匯率波動情況資金部每月宏觀經(jīng)濟報告和競爭者報告國際國內(nèi)的經(jīng)濟環(huán)境總結(jié)和預測，行業(yè)狀況總結(jié)和預測，競爭者動態(tài)的總結(jié)和預測市場研究部和業(yè)務(wù)部門每月會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表會計部每月11資產(chǎn)負債管理委員審閱的主要報表報表名稱報表內(nèi)容提供部門12資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理-目標短期目標關(guān)注凈利息收益(NII=資產(chǎn)收入-負債成本）銀行財政年度的經(jīng)營業(yè)績期限在1年以內(nèi)兼顧短期目標與長期目標，銀行可能為其未來NII而犧牲當前的NII相對于長期資產(chǎn)負債表，短期資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)性調(diào)整較易實施。長期目標。關(guān)注凈現(xiàn)值（NPV=資產(chǎn)市場價值-除負債市場價值）銀行的經(jīng)濟價值：投資者和股東將給予關(guān)注期限：持續(xù)經(jīng)營凈現(xiàn)值應當對投資者產(chǎn)生吸引力對長期資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)性調(diào)整較難。12資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理-目標短期目標13資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理-內(nèi)容與策略分析現(xiàn)有資產(chǎn)與負債受市場價格變化（如利率）對NII和NPV的影響0-6M7-12M1-3Y4年以上合計資產(chǎn)200200400負債200200400缺口200-200-200200累積缺口2000-20000利率上升利率下降NIINPV根據(jù)短期與長期目標，及對未來市場變化趨勢，確定管理策略如利率上升時，ALCO指導業(yè)務(wù)部門和資金部門進行必要的交易改變資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)，達到下圖所示的（預先制定）的NII和NPV目標0-6M7-12M1-3Y4年以上合計資產(chǎn)200100200500負債200200100500缺口200-200-100100累積缺口2000-10000利率上升利率下降NIINPV13資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理-內(nèi)容與策略分析現(xiàn)有資產(chǎn)與負債受市場價格14流動性管理管理目標確保銀行正常經(jīng)營活動中的資金需求（貸款及儲蓄提款等）以及，必要時以最低成本獲取資金或最少損失下將資產(chǎn)變現(xiàn)在保證銀行的整體經(jīng)營目標下，確定合理的流動性管理內(nèi)容及手段。現(xiàn)金流分析（包括靜態(tài)與動態(tài)）最大現(xiàn)金流出MCO及貨幣市場短期借款限額管理流動性與資產(chǎn)組合管理14流動性管理管理目標15流動性管理—現(xiàn)金流分析包括靜態(tài)、動態(tài)分析方法靜態(tài)分析方法僅對包含現(xiàn)有業(yè)務(wù)的所有頭寸在合約約定的到期日因本金、利息、客戶特定行為（如提前支取、提前償還、滾動貸款、壞賬等）產(chǎn)生現(xiàn)金流缺口（=資產(chǎn)性流入現(xiàn)金流-負債性流出現(xiàn)金流）動態(tài)分析方法在靜態(tài)分析基礎(chǔ)上，增加對新業(yè)務(wù)、未來業(yè)務(wù)/計劃基于合約到期日，產(chǎn)生現(xiàn)金流缺口產(chǎn)品A產(chǎn)品B產(chǎn)品C基于目前頭寸基于3個月頭寸（含新業(yè)務(wù)）基于6個月頭寸（含新業(yè)務(wù)）基于12個月頭寸（含新業(yè)務(wù)）基于24個月頭寸（含新業(yè)務(wù)）1個月3個月6個月12個月24個月15流動性管理—現(xiàn)金流分析包括靜態(tài)、動態(tài)分析方法產(chǎn)品A產(chǎn)品B16流動性管理—最大現(xiàn)金凈流出及借入限額管理累積最大現(xiàn)金凈流出（MCO）用于管理短期流動性的工具指特定時間段里允許的累計現(xiàn)金凈流出的最高額度貨幣批發(fā)市場最大借款限額批發(fā)借款限額是指銀行向批發(fā)資金市場融資的最高額度用于控制流動性管理對批發(fā)資金市場的短期融資依存度批發(fā)借款限額=市場最大融資能力*折扣系數(shù)時間段MCO限額1天1001周3001個月60016流動性管理—最大現(xiàn)金凈流出及借入限額管理累積最大現(xiàn)金凈流17流動性管理-建立合理資產(chǎn)組合銀行應將持有的資產(chǎn)根據(jù)不同的目的分為不同的組合，進行區(qū)別管理

ALCO通過對流動性組合和投資組合持有的易變現(xiàn)證券的管理和運作，以滿足監(jiān)管規(guī)定和流動性管理目的

滿足法定存款準備金要求和進行謹慎流動性管理通過收益率價差交易、主動性持有頭寸等方式獲取盈利流動性資產(chǎn)組合投資性資產(chǎn)組合交易性資產(chǎn)組合以投資盈利為主要目的，并可作為流動性二級備付監(jiān)控規(guī)定持有證券種類規(guī)定易變現(xiàn)證券持有比例規(guī)定各證券持有期限規(guī)定集中度規(guī)定易變現(xiàn)證券國債可貼現(xiàn)央行票據(jù)可轉(zhuǎn)讓大額CD17流動性管理-建立合理資產(chǎn)組合銀行應將持有的資產(chǎn)根據(jù)不同的18利率風險管理利率風險的定義導致銀行凈利息收益減少和凈資產(chǎn)組合現(xiàn)值降低的利率變動

利率風險來源重新定價風險：銀行資產(chǎn)負債頭寸的到期日時間的差別（對于固定利率）和重新定價（對于浮動利率）而產(chǎn)生的風險收益率曲線風險：收益率曲線的意外移動將對以后的收入或潛在的經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利的影響。例如，一項長期10年的政府債券頭寸用較短期的5年期的政府票據(jù)來套期保值基差風險：不完美的相關(guān)性依存，對用不同金融工具獲取和支付資金的利率引起的風險。例如，1年期貸款按每月美國政府債券利率重新定價，而1年期存款按每月Libor重新定價內(nèi)含期權(quán)風險：內(nèi)含于銀行資產(chǎn)和負債中的選擇權(quán)引起收益降低。例如：貸款的提前還款、存款的提前支取等

18利率風險管理利率風險的定義19利率風險管理--分析與管理工具會計角度：因市場變化對銀行凈利息收入的改變關(guān)注于短期（通常1年）利息收入經(jīng)濟價值角度：因市場變化對凈現(xiàn)值的改變，關(guān)注于銀行的長期價值缺口分析（假定所有產(chǎn)品具有相同利率風險）再定價缺口分析久期分析靜態(tài)模擬分析(基于利率場景和假定收益率曲線）凈利息收入模擬

凈現(xiàn)值模擬動態(tài)模擬分析（利用隨機利率場景）風險收益(EaR)風險值(VaR)分析與管理工具再定價缺口分析久期分析NII/NPV模擬EaR/VaR復雜程度與數(shù)據(jù)要求19利率風險管理--分析與管理工具會計角度：經(jīng)濟價值角度：20匯率風險管理匯率風險的定義外匯風險是因匯率變化導致的收入和/或資本的波動匯率風險源于匯率的變動匯率換算風險：資產(chǎn)負債表中項目換算使用報表日的通行匯率，而損益表使用整個期間的平均通行匯率。匯率變動對企業(yè)財務(wù)報表的影響交易風險外匯表示的未償債務(wù)在未來清算時發(fā)生潛在收益或損失，如帳面銷售經(jīng)折算后收到的付款金額可能不同衡量匯率變化對實際應收款項（應收與應付的差額）的影響20匯率風險管理匯率風險的定義21匯率風險管理分析與管理工具類似于利率風險缺口分析、模擬分析，VAR通常被用來衡量匯率風險的領(lǐng)先標準ForeignCurrencyRisk RMB$USDMJPYGBPEuroFFBankingAssets 8086883863051200286062BankingLiabilities75408836920.00766200286064On-balancesheetPosition54600171-0.007-150 0-2Off-balancesheetpositionNetexposure 54600171-0.007 -150 0-2ExchangeRate(7/31/01) 8.23.7030.06711.7525 7.241.10RMBEquivalent

14020-100-2(millions)Overallnetlong1402Overallnetshort-3Capitalcharge*:112AdditiontoRWA140221匯率風險管理分析與管理工具ForeignCurrenc22資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)的主要功能產(chǎn)品覆蓋面：表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)和復雜現(xiàn)金流業(yè)務(wù)比例分析：貸款對存款比率、資本充足率傳統(tǒng)分析工具：靜態(tài)和動態(tài)缺口分析情景分析與模擬：利率生成器/預測引擎、收益曲線模型/引擎數(shù)據(jù)要求：產(chǎn)品類別、交易日、利率類別報表：報表生成/計算時間、深挖能力

銀行為了在控制各種金融風險的同時，完成既定的經(jīng)營目標而對其各種資產(chǎn)和負債所涉及的資金流動、資金水平、資金組合、資金期限以及資金成本和收益進行統(tǒng)一計劃、指導和控制的過程資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理主要功能流動性風險管理利率風險管理匯率風險管理分析及決策支持報表業(yè)務(wù)目標管理目標22資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)的主要功能產(chǎn)品覆蓋面：表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)23業(yè)務(wù)系統(tǒng)及數(shù)據(jù)資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)-包含什么數(shù)據(jù)采集數(shù)據(jù)檢驗數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換加工數(shù)據(jù)采集與集成分析工具市值評估期權(quán)調(diào)整價值缺口久期分析VaR/EaR分析凈收入模擬情景分析缺口分析和模擬報表流動性情景分析報表風險值凈收入報表公司業(yè)務(wù)個人業(yè)務(wù)外匯業(yè)務(wù)投資會計總賬資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)范圍數(shù)據(jù)接口資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)的核心：分析工具、存儲模型與結(jié)構(gòu)、各類報表存儲模型與結(jié)構(gòu)23資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)-包含什么公司業(yè)務(wù)個人業(yè)務(wù)外匯業(yè)務(wù)投資會24資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)的操作流程數(shù)據(jù)檢證設(shè)置環(huán)境變量業(yè)務(wù)系統(tǒng)利率等市場數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)抽取存儲模型與結(jié)構(gòu)定義利率場景定義產(chǎn)品屬性定義貼現(xiàn)率模擬方法輸入提前支付統(tǒng)計數(shù)據(jù)定義提前支付模擬方法定義新業(yè)務(wù)預測數(shù)據(jù)定義新業(yè)務(wù)到期期限定義新業(yè)務(wù)價格利潤空間交易策略邊際測試隨機風險模擬EaR/VaR選擇期限結(jié)構(gòu)模型參數(shù)定義利率曲線基于隨機模擬方法計算VaR、EaR基于自定義場景計算現(xiàn)金流、缺口、久期、MV數(shù)據(jù)采集與集成資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)24資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)的操作流程數(shù)據(jù)檢證設(shè)置環(huán)境變量業(yè)務(wù)利率等25內(nèi)容

一.資產(chǎn)負債管理概述 二.資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理 三.流動性風險管理 四.利率風險管理 五.匯率風險管理 六.資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)

1內(nèi)容 一.資產(chǎn)負債管理概述26資產(chǎn)負債管理、市場風險管理和新協(xié)議的關(guān)系資產(chǎn)負債管理BaselII新協(xié)議市場風險通過資產(chǎn)負債管理綜合進行資本管理第一支柱和第三支柱對市場風險提出相應管理要求業(yè)務(wù)或外在風險變化影響資產(chǎn)負債管理策略資產(chǎn)負債管理策略變動對風險限額做出調(diào)整銀行在控制各種金融風險的前提下，為完成既定經(jīng)營目標而對其資產(chǎn)和負債的總量、結(jié)構(gòu)、成本、收益進行統(tǒng)一計劃、指導和控制的全過程在宏觀經(jīng)濟和利率環(huán)境下，承受合理的風險,短期內(nèi)確保凈利息收入增長,長期內(nèi)確保市場凈經(jīng)濟價值增長，保持資產(chǎn)負債表的穩(wěn)定和良性運作中式定義:西式定義:2資產(chǎn)負債管理、市場風險管理和新協(xié)議的關(guān)系資產(chǎn)負債Basel27第二支柱：監(jiān)管審察流程銀行應有對總體資本及其風險特性進行評估的業(yè)務(wù)流程和用以維持其資本水平的策略

1監(jiān)管者應該對銀行內(nèi)部資本充足率的檢測及策略進行審察及評估2監(jiān)管者應當期望銀行在超過最低法定資本比率下經(jīng)營，并且有權(quán)要求銀行持有超過最低規(guī)定的資本3為避免資本降至支持指定銀行風險特性的最低水平以下，監(jiān)管者應在初期加以干預，作出實時的補救行動。43第二支柱：監(jiān)管審察流程銀行應有對總體資本及其風險特性進行評28第二支柱對資產(chǎn)負債管理的要求-內(nèi)部評級法高級法的批準

-滿足對減少風險的最低要求

-滿足內(nèi)部評級法的最低要求-滿足第三支柱中的公開要求-第一支柱沒有覆蓋和沒有完全覆蓋的風險-作為運營風險暴露的尺度的代替品的總收入-銀行記錄上的利率風險-集中風險和證券化(比如風險轉(zhuǎn)移)-信用風險減少后的剩余風險-資產(chǎn)證券化銀行內(nèi)部資本計劃與管理滿足最低資本要求最低資本要求的補充資本充足性評估復雜風險評估內(nèi)部控制系統(tǒng)監(jiān)察與匯報4第二支柱對資產(chǎn)負債管理的要求-內(nèi)部評級法高級法的批準-第29資產(chǎn)負債管理目標資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理

利率風險

流動性風險

匯率風險管理

股東價值最大化對資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)作出持續(xù)性的改進以期符合銀行的戰(zhàn)略確認不利的利率波動趨勢并加以管理使NII和NPV損失最小保持銀行具備恰當?shù)牧鲃有圆槎唐诹鲃有圆蛔慊驍D兌狀況作出籌資策略避免因匯率的變化導致收入和/或資本的不利波動在可接受的風險限度內(nèi)使得收益/價值達到最大5資產(chǎn)負債管理目標資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理利率風險流動性風險匯30資產(chǎn)負債管理的主要內(nèi)容資本管理：以經(jīng)濟資本為核心的基于風險整合的績效衡量（廣義）內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價：一個簡單但具有創(chuàng)造性且作用廣泛的資產(chǎn)負債管理工具市場風險管理：以利率所形成的現(xiàn)金流為核心的資產(chǎn)負債表管理（狹義）6資產(chǎn)負債管理的主要內(nèi)容資本管理：以經(jīng)濟資本為核心的基于風險31資產(chǎn)負債管理體系資產(chǎn)負債管理目標、指導原則資產(chǎn)負債管理政策組織結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債管理模式職責分工分散集中優(yōu)化設(shè)定分析工具信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)流程指導支持模型、數(shù)據(jù)流程、規(guī)則7資產(chǎn)負債管理體系資產(chǎn)負債管理目標、指導原則資產(chǎn)負債管理政策32資產(chǎn)負債管理銀行各部門職能分工資產(chǎn)負債管理的大腦：政策制定資產(chǎn)負債管理分析為資產(chǎn)負債委員會搜集信息資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)未來業(yè)務(wù)計劃與預測市場與競爭對手信息銀行核心系統(tǒng)存款貸款資金外匯總賬報告與建議數(shù)據(jù)信息提供執(zhí)行盈利評估數(shù)據(jù)指導資金銷售計劃市場研發(fā)財務(wù)信息技術(shù)部門資產(chǎn)負債管理部門資產(chǎn)負債管理委員會8資產(chǎn)負債管理銀行各部門職能分工資產(chǎn)負債管理的大腦：政策制33銀行資產(chǎn)管理組織結(jié)構(gòu)實例（1）從資產(chǎn)負債管理的角度對銀行帳簿市場風險進行管理以可承受的風險下使利潤最大化為管理目標管理手段：調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比例和流動性資產(chǎn)組合，制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、審定銀行帳簿市場風險限額對銀行的整體風險進行管理

管理目標：將風險控制在可接受的程度

管理手段：制定風險承受度和風險管理戰(zhàn)略制定和監(jiān)控風險政策和限額9銀行資產(chǎn)管理組織結(jié)構(gòu)實例（1）從資產(chǎn)負債管理的角度對銀行帳34銀行資產(chǎn)管理組織結(jié)構(gòu)實例（2）從資產(chǎn)負債管理的角度對銀行帳簿市場風險進行管理以可承受的風險下使利潤最大化為管理目標管理手段：調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比例和流動性資產(chǎn)組合，制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、審定銀行帳簿市場風險限額對銀行的整體風險進行管理

管理目標：將風險控制在可接受的程度

管理手段：制定風險承受度和風險管理戰(zhàn)略制定和監(jiān)控風險政策和限額10銀行資產(chǎn)管理組織結(jié)構(gòu)實例（2）從資產(chǎn)負債管理的角度對銀行35資產(chǎn)負債管理委員審閱的主要報表報表名稱報表內(nèi)容提供部門周期資產(chǎn)負債管理報告資產(chǎn)負債管理報告銀行資產(chǎn)負債管理的總結(jié)性報表，反映資產(chǎn)/負債的最新狀況、有關(guān)比率和流動性風險限額的使用情況資產(chǎn)負債管理部每周最大累計現(xiàn)金流出報表流動性風險狀況的總結(jié)性報表，反映從1天到5年的表內(nèi)表外現(xiàn)金流入、流出和凈流出的狀況資產(chǎn)負債管理部每周流動性風險情景分析報表流動性風險狀況的預測性報表，分為正常情況和特殊運營狀況（包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險）下的現(xiàn)金流入流出預測資產(chǎn)負債管理部每周利率缺口分析和模擬報表利率再定價缺口的總結(jié)性報表以及利率波動對凈利息收入和凈現(xiàn)值的預測性報表資產(chǎn)負債管理部每周匯率風險敞口報表銀行帳簿匯率風險敞口的總結(jié)性報表風險管理部每周大額資金提供者報告包括存款排名前10位的主要客戶名稱、經(jīng)營狀況、過去1個月的存款變化情況、以及有可能影響存款的重大經(jīng)營事件資產(chǎn)負債管理部每周利率匯率報表利率/匯率走勢預測和近2－3年利率/匯率波動情況資金部每月宏觀經(jīng)濟報告和競爭者報告國際國內(nèi)的經(jīng)濟環(huán)境總結(jié)和預測，行業(yè)狀況總結(jié)和預測，競爭者動態(tài)的總結(jié)和預測市場研究部和業(yè)務(wù)部門每月會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表會計部每月11資產(chǎn)負債管理委員審閱的主要報表報表名稱報表內(nèi)容提供部門36資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理-目標短期目標關(guān)注凈利息收益(NII=資產(chǎn)收入-負債成本）銀行財政年度的經(jīng)營業(yè)績期限在1年以內(nèi)兼顧短期目標與長期目標，銀行可能為其未來NII而犧牲當前的NII相對于長期資產(chǎn)負債表，短期資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)性調(diào)整較易實施。長期目標。關(guān)注凈現(xiàn)值（NPV=資產(chǎn)市場價值-除負債市場價值）銀行的經(jīng)濟價值：投資者和股東將給予關(guān)注期限：持續(xù)經(jīng)營凈現(xiàn)值應當對投資者產(chǎn)生吸引力對長期資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)性調(diào)整較難。12資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理-目標短期目標37資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理-內(nèi)容與策略分析現(xiàn)有資產(chǎn)與負債受市場價格變化（如利率）對NII和NPV的影響0-6M7-12M1-3Y4年以上合計資產(chǎn)200200400負債200200400缺口200-200-200200累積缺口2000-20000利率上升利率下降NIINPV根據(jù)短期與長期目標，及對未來市場變化趨勢，確定管理策略如利率上升時，ALCO指導業(yè)務(wù)部門和資金部門進行必要的交易改變資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)，達到下圖所示的（預先制定）的NII和NPV目標0-6M7-12M1-3Y4年以上合計資產(chǎn)200100200500負債200200100500缺口200-200-100100累積缺口2000-10000利率上升利率下降NIINPV13資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理-內(nèi)容與策略分析現(xiàn)有資產(chǎn)與負債受市場價格38流動性管理管理目標確保銀行正常經(jīng)營活動中的資金需求（貸款及儲蓄提款等）以及，必要時以最低成本獲取資金或最少損失下將資產(chǎn)變現(xiàn)在保證銀行的整體經(jīng)營目標下，確定合理的流動性管理內(nèi)容及手段。現(xiàn)金流分析（包括靜態(tài)與動態(tài)）最大現(xiàn)金流出MCO及貨幣市場短期借款限額管理流動性與資產(chǎn)組合管理14流動性管理管理目標39流動性管理—現(xiàn)金流分析包括靜態(tài)、動態(tài)分析方法靜態(tài)分析方法僅對包含現(xiàn)有業(yè)務(wù)的所有頭寸在合約約定的到期日因本金、利息、客戶特定行為（如提前支取、提前償還、滾動貸款、壞賬等）產(chǎn)生現(xiàn)金流缺口（=資產(chǎn)性流入現(xiàn)金流-負債性流出現(xiàn)金流）動態(tài)分析方法在靜態(tài)分析基礎(chǔ)上，增加對新業(yè)務(wù)、未來業(yè)務(wù)/計劃基于合約到期日，產(chǎn)生現(xiàn)金流缺口產(chǎn)品A產(chǎn)品B產(chǎn)品C基于目前頭寸基于3個月頭寸（含新業(yè)務(wù)）基于6個月頭寸（含新業(yè)務(wù)）基于12個月頭寸（含新業(yè)務(wù)）基于24個月頭寸（含新業(yè)務(wù)）1個月3個月6個月12個月24個月15流動性管理—現(xiàn)金流分析包括靜態(tài)、動態(tài)分析方法產(chǎn)品A產(chǎn)品B40流動性管理—最大現(xiàn)金凈流出及借入限額管理累積最大現(xiàn)金凈流出（MCO）用于管理短期流動性的工具指特定時間段里允許的累計現(xiàn)金凈流出的最高額度貨幣批發(fā)市場最大借款限額批發(fā)借款限額是指銀行向批發(fā)資金市場融資的最高額度用于控制流動性管理對批發(fā)資金市場的短期融資依存度批發(fā)借款限額=市場最大融資能力*折扣系數(shù)時間段MCO限額1天1001周3001個月60016流動性管理—最大現(xiàn)金凈流出及借入限額管理累積最大現(xiàn)金凈流41流動性管理-建立合理資產(chǎn)組合銀行應將持有的資產(chǎn)根據(jù)不同的目的分為不同的組合，進行區(qū)別管理

ALCO通過對流動性組合和投資組合持有的易變現(xiàn)證券的管理和運作，以滿足監(jiān)管規(guī)定和流動性管理目的

滿足法定存款準備金要求和進行謹慎流動性管理通過收益率價差交易、主動性持有頭寸等方式獲取盈利流動性資產(chǎn)組合投資性資產(chǎn)組合交易性資產(chǎn)組合以投資盈利為主要目的，并可作為流動性二級備付監(jiān)控規(guī)定持有證券種類規(guī)定易變現(xiàn)證券持有比例規(guī)定各證券持有期限規(guī)定集中度規(guī)定易變現(xiàn)證券國債可貼現(xiàn)央行票據(jù)可轉(zhuǎn)讓大額CD17流動性管理-建立合理資產(chǎn)組合銀行應將持有的資產(chǎn)根據(jù)不同的42利率風險管理利率風險的定義導致銀行凈利息收益減少和凈資產(chǎn)組合現(xiàn)值降低的利率變動

利率風險來源重新定價風險：銀行資產(chǎn)負債頭寸的到期日時間的差別（對于固定利率）和重新定價（對于浮動利率）而產(chǎn)生的風險收益率曲線風險：收益率曲線的意外移動將對以后的收入或潛在的經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利的影響。例如，一項長期10年的政府債券頭寸用較短期的5年期的政府票據(jù)來套期保值基差風險：不完美的相關(guān)性依存，對用不同金融工具獲取和支付資金的利率引起的風險。例如，1年期貸款按每月美國政府債券利率重新定價，而1年期存款按每月Libor重新定價內(nèi)含期權(quán)風險：內(nèi)含于銀行資產(chǎn)和負債中的選擇權(quán)引起收益降低。例如：貸款的提前還款、存款的提前支取等

18利率風險管理利率風險的定義43利率風險管理--分析與管理工具會計角度：因市場變化對銀行凈利息收入的改變關(guān)注于短期（通常1年）利息收入經(jīng)濟價值角度：因市場變化對凈現(xiàn)值的改變，關(guān)注于銀行的長期價值缺口分析（假定所有產(chǎn)品具有相同利率風險）再定價缺口分析久期分析靜態(tài)模擬分析(基于利率場景和假定收益率曲線）凈利息收入模擬

凈現(xiàn)值模擬動態(tài)模擬分析（利用隨機利率場景）風險收益(EaR)風險值(VaR)分析與管理工具再定價缺口分析久期分析NII/NPV模擬EaR/VaR復雜程度與數(shù)據(jù)要求19利率風險管理--分析與管理工具會計角度：經(jīng)濟價值角度：44匯率風險管理匯率風險的定義外匯風險是因匯率變化導致的收入和/或資本的波動匯率風險源于匯率的變動匯率換算風險：資產(chǎn)負債表中項目換算使用報表日的通行匯率，而損益表使用整個期間的平均通行匯率。匯率變動對企業(yè)財務(wù)報表的影響交易風險外匯表示的未償債務(wù)在未來清算時發(fā)生潛在收益或損失，如帳面銷售經(jīng)折算后收到的付款金額可能不同衡量匯率變化對實際應收款項（應收與應付的差額）的影響20匯率風險管理匯率風險的定義45匯率風險管理分析與管理工具類似于利率風險缺口分析、模擬分析，VAR通常被用來衡量匯率風險的領(lǐng)先標準ForeignCurrencyRisk RMB$USDMJPYGBPEuroFFBankingAssets 8086883863051200286062BankingLiabilities75408836920.00766200286064On-balancesheetPosition54600171-0.007-150 0-2Off-balancesheet