互聯(lián)網(wǎng)金融解析

互聯(lián)網(wǎng)金融

2一、互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生與發(fā)展二、互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)的商業(yè)模式三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響四、p2p行業(yè)在發(fā)展中的樣本五、中國(guó)各行業(yè)大佬進(jìn)軍p2p行業(yè)六、P2P平臺(tái)未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)七、p2p行業(yè)的未來(lái)及發(fā)展趨勢(shì)目錄互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生及發(fā)展4互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生阿里體系騰訊系統(tǒng)傳統(tǒng)金融搜索巨頭互聯(lián)網(wǎng)金融跨界金融業(yè)應(yīng)運(yùn)而生遇上互聯(lián)網(wǎng)必然誕生添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的含義6互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展史我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本第三方支付P2P小額信貸眾籌新型電子貨幣其它網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融模式添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本

第三方支付

第三方支付包括以支付寶、財(cái)付通、盛付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過(guò)第三方支付平臺(tái)，買方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨。買方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本2014Q3我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)中國(guó)銀聯(lián)轉(zhuǎn)接交易規(guī)模達(dá)到8426.7億元，環(huán)比增長(zhǎng)9.3%，同比增長(zhǎng)79.8%添加文文本點(diǎn)擊添添加文文本點(diǎn)擊添添加文文本點(diǎn)擊添添加文文本P2P小額信信貸是是一種種個(gè)人人對(duì)個(gè)個(gè)人的的直接接信貸貸模式式。通通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)融融資平平臺(tái)，，借款款人直直接發(fā)發(fā)布借借款信信息，，出借借人了了解對(duì)對(duì)方的的身份份信息息、信信用信信息后后，可可以直直接與與借款款人簽簽署電電子借借貸合合同，，提供供小額額貸款款，并并能及及時(shí)獲獲知借借款人人的還還款進(jìn)進(jìn)度，，獲得得投資資回報(bào)報(bào)。P2P小額信信貸信用貸貸款尤努斯斯教授授于1983年在孟孟加拉拉創(chuàng)辦辦了格格萊珉珉機(jī)構(gòu)構(gòu)，向向當(dāng)?shù)氐刎毨Юмr(nóng)村村婦女女發(fā)放放信用用貸款款。2006年，，憑憑借借其其在在扶扶貧貧方方面面的的巨巨大大貢貢獻(xiàn)獻(xiàn)，，當(dāng)當(dāng)選選諾諾貝貝爾爾和和平平獎(jiǎng)獎(jiǎng)。。30多年年來(lái)來(lái)，，其其所所成成立立的的格格萊萊民民銀銀行行在在全全世世界界共共開開設(shè)設(shè)了了2,226個(gè)分分支支機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)，，幫幫助助了了660萬(wàn)人人民民。。尤努努斯斯教教授授也也被被譽(yù)譽(yù)為為““小小額額信信貸貸之之父父””。。2006年10月，，尤尤努努斯斯教教授授訪訪問(wèn)問(wèn)北北京京，，與與中中國(guó)國(guó)人人民民銀銀行行、、北北京京大大學(xué)學(xué)等等單單位位洽洽談?wù)勚兄袊?guó)國(guó)的的小小額額貸貸款款發(fā)發(fā)展展前前景景，，對(duì)對(duì)中中國(guó)國(guó)的的小小額額貸貸款款環(huán)環(huán)境境給給予予了了極極大大的的肯肯定定和和支支持持。。借不不到到錢錢沒(méi)錢錢無(wú)法法生生產(chǎn)產(chǎn)借給他錢添加加文文本本點(diǎn)擊擊添添加加文文本本點(diǎn)擊擊添添加加文文本本點(diǎn)擊擊添添加加文文本本眾籌籌點(diǎn)名名時(shí)時(shí)間間是是目目前前中中國(guó)國(guó)最最大大的的眾眾籌籌融融資資網(wǎng)網(wǎng)站站之之一一。。一一些些有有創(chuàng)創(chuàng)意意的的想想法法，，如如新新穎穎的的產(chǎn)產(chǎn)品品，，獨(dú)獨(dú)立立電電影影或或是是創(chuàng)創(chuàng)意意設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)，，可可以以在在點(diǎn)點(diǎn)名名時(shí)時(shí)間間等等眾眾籌籌融融資資網(wǎng)網(wǎng)站站發(fā)發(fā)起起項(xiàng)項(xiàng)目目，，設(shè)設(shè)置置目目標(biāo)標(biāo)金金額額、、結(jié)結(jié)束束時(shí)時(shí)間間及及回回報(bào)報(bào)，，向向網(wǎng)網(wǎng)友友征征求求資資金金支支持持。。網(wǎng)網(wǎng)友友可可以以通通過(guò)過(guò)網(wǎng)網(wǎng)站站對(duì)對(duì)自自己己感感興興趣趣的的項(xiàng)項(xiàng)目目進(jìn)進(jìn)行行支支持持，，幫幫助助項(xiàng)項(xiàng)目目發(fā)發(fā)起起者者完完成成夢(mèng)夢(mèng)想想。。添加加文文本本點(diǎn)擊擊添添加加文文本本點(diǎn)擊擊添添加加文文本本點(diǎn)擊擊添添加加文文本本新型型電電子子貨貨幣幣如如今今在在網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)盛盛行行，，如如比比特特幣幣。。電電子子貨貨幣幣是是一一種種計(jì)計(jì)算算機(jī)機(jī)運(yùn)運(yùn)算算產(chǎn)產(chǎn)生生的的網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)虛虛擬擬貨貨幣幣，，可可以以用用來(lái)來(lái)購(gòu)購(gòu)買買一一些些虛虛擬擬的的物物品品，，比比如如網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)游游戲戲當(dāng)當(dāng)中中的的衣衣服服、、帽帽子子、、裝裝備備等等，，只只要要有有人人接接受受，，也也可可以以使使用用比比特特幣幣購(gòu)購(gòu)買買現(xiàn)現(xiàn)實(shí)實(shí)生生活活當(dāng)當(dāng)中中的的物物品品。。新型電子子貨幣16添加文本本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本其他網(wǎng)絡(luò)絡(luò)金融服服務(wù)平臺(tái)臺(tái)包括淘淘寶理財(cái)財(cái)和保險(xiǎn)險(xiǎn)、眾安安在線等等。在這這些平臺(tái)臺(tái)上，客客戶能通通過(guò)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)查詢、、了解、、購(gòu)買各各種理財(cái)財(cái)和保險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品。。與原來(lái)來(lái)的線下下購(gòu)買相相比，網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)財(cái)、保險(xiǎn)險(xiǎn)更加便便捷、透透明，門門檻也相相對(duì)降低低，并能能及時(shí)根根據(jù)客戶戶的個(gè)性性化需求求，提供供不同的的產(chǎn)品組組合。其他網(wǎng)絡(luò)絡(luò)金融服服務(wù)平臺(tái)臺(tái)添加文本本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本互聯(lián)網(wǎng)金金融對(duì)傳傳統(tǒng)金融融的影響響推動(dòng)金融融體系的的競(jìng)爭(zhēng)和和發(fā)展給銀行帶帶來(lái)挑戰(zhàn)戰(zhàn)促進(jìn)中小小微金融融和農(nóng)村村金融的的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金金融對(duì)我我國(guó)金融融發(fā)展的的影響添加文本本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本（一）推推動(dòng)金融融體系的的競(jìng)爭(zhēng)和和發(fā)展迅速發(fā)展展的網(wǎng)絡(luò)絡(luò)經(jīng)濟(jì)正正以其特有的規(guī)規(guī)律是金金融理論論和金融市場(chǎng)發(fā)發(fā)生著深深刻的變變化，促使了互互聯(lián)網(wǎng)金金融的誕誕生，在在互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融的的推動(dòng)下下，傳統(tǒng)統(tǒng)的金融融組織要要能適應(yīng)應(yīng)網(wǎng)上營(yíng)營(yíng)銷環(huán)境境的變化化，要不不斷提供供相適應(yīng)應(yīng)的虛擬擬金融產(chǎn)產(chǎn)品。添加文本本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本（二）給給銀行帶帶來(lái)挑戰(zhàn)戰(zhàn)數(shù)字化時(shí)時(shí)代的到到來(lái)，給給銀行帶帶來(lái)最大大的挑戰(zhàn)戰(zhàn)就是資資源配置置方式的的挑戰(zhàn)。。銀行傳傳統(tǒng)的資資源配置置是間接接融資方方式，需需要通過(guò)過(guò)中介來(lái)來(lái)完成，，而互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)時(shí)代代則可以以通過(guò)直直接融資資，工序序雙方直直接聯(lián)系系和交易易，不需需要任何何中介就就可以完完成，而而且信息息幾乎完完全對(duì)稱稱。添加文本本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本（二）給給銀行帶帶來(lái)挑戰(zhàn)戰(zhàn)相對(duì)于傳傳統(tǒng)融資資模式，，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融交交易的成成本極低低，交易易可能性性邊界也也極度擴(kuò)擴(kuò)大，這這都給銀銀行業(yè)帶帶來(lái)巨大大的挑戰(zhàn)戰(zhàn)，現(xiàn)在在流行的的P2P貸款公司司就是一一個(gè)很好好的例子子。添加文本本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本點(diǎn)擊添加加文本（三）促促進(jìn)中小小微金融融和農(nóng)村村金融的的發(fā)展P2P模式解決決了幾千千萬(wàn)未被被傳統(tǒng)金金融體系系所覆蓋蓋的廣大大農(nóng)戶和和小微企企業(yè)主的的資金需需求，是是一種模模式上的的創(chuàng)新。。除了資資金需求求，小微微企業(yè)主主和廣大大農(nóng)戶還還有獲得得資訊，，技術(shù)培培訓(xùn)的需需要，這這也給移移動(dòng)互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)發(fā)展展提供了了廣闊空空間。我國(guó)p2p網(wǎng)貸在發(fā)展中的樣本本23無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保模式無(wú)抵押有擔(dān)保模式FICO評(píng)分小額貸款擔(dān)保模式金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式房產(chǎn)抵押保障模式P2P五大模模式245.2013年以來(lái)累計(jì)撮合成功網(wǎng)貸規(guī)模為7億元，壞賬率控制在1.5%

4.獨(dú)有的“投資攻略三部曲”3.信用等級(jí)方式為主要的風(fēng)控方式

2.僅提供金額信息，不涉及到資本金的投入，以收取手續(xù)費(fèi)為主要的盈利方式1.模式主要借鑒美國(guó)PROSPER的經(jīng)驗(yàn)的無(wú)擔(dān)保線上模式純正歐美血統(tǒng)拍拍貸投資人充分分分散投資以降降低違約給投投資人帶來(lái)的的損失；倡導(dǎo)導(dǎo)利用收益覆覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的理理念進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)投資；鼓勵(lì)勵(lì)投標(biāo)時(shí)選擇擇合適的利率率構(gòu)建投資組組合255.2012年年報(bào)顯示，30天以上逾期未還率為1.38%，90天以上為0.9%，遠(yuǎn)低于壞賬率在3%左右的行業(yè)平均水平

4.2011年成立分公司，通過(guò)設(shè)立線下的實(shí)體門店尋找借款人以及進(jìn)行更好的線下風(fēng)控和貸后管理3.“優(yōu)選理財(cái)計(jì)劃”把每筆貸款的單筆投資金額控制在總額的5%以內(nèi)，強(qiáng)行分散了風(fēng)險(xiǎn)

2.主要來(lái)源投資人交付的2%-3%的服務(wù)費(fèi)；借款人出現(xiàn)逾期后追回的本息幾罰息1.為所有通過(guò)身份驗(yàn)證的投資人提供“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”典型中國(guó)式P2P人人貸265.據(jù)年報(bào)顯示，該司壞帳率因產(chǎn)品不同則范圍在百分之零點(diǎn)幾到3%不等（對(duì)外宣傳為0.8%）

4.故采用的線下融資、線下審核、線下放貸的模式導(dǎo)致同行認(rèn)為其為偽P2P的原因3.一方面采取地毯式掃樓推廣模式說(shuō)服投資者參與；另一方面采用FICO信用評(píng)分系統(tǒng)制定信用評(píng)估和核查制度，保證信息的可靠和貸款質(zhì)量2.擁有1.4萬(wàn)多銷售人員，分布全國(guó)幾十個(gè)城市，進(jìn)行線下審核以及業(yè)務(wù)推廣1.“宜信模式”：是指線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式；由公司創(chuàng)始人或高管將錢借給貸款者，而后將獲得的債權(quán)進(jìn)行金額和時(shí)間上的拆分組合，將其打包成固定的收益產(chǎn)品，通過(guò)銷售隊(duì)伍銷售給理財(cái)客戶偽P2P宜信27典型代表劣勢(shì)運(yùn)作模式保障方式優(yōu)勢(shì)審核方式有利網(wǎng)擔(dān)保公司、小小額貸款公司司擔(dān)保模式線上提供資金金渠道，線下下小額貸款公公司提供借款款資源，只發(fā)發(fā)布募集資金金需求，并不不提供借款申申請(qǐng)先由小額貸款款公司進(jìn)行初初審，再由有有利網(wǎng)進(jìn)行復(fù)復(fù)審平臺(tái)本身并不不參與借款項(xiàng)項(xiàng)目的開發(fā)，，只承擔(dān)“項(xiàng)項(xiàng)目銷售平臺(tái)臺(tái)”的角色。。將全部項(xiàng)目目的開發(fā)與初初級(jí)審核全部部外包給合作作的小額貸款款機(jī)構(gòu)小額貸款機(jī)構(gòu)構(gòu)及擔(dān)保公司司連保借款項(xiàng)目的初初級(jí)審核由小小額貸款機(jī)構(gòu)構(gòu)負(fù)責(zé)，平臺(tái)臺(tái)對(duì)借款人的的質(zhì)量并沒(méi)有有直接把控，，完全依靠小小額貸款機(jī)構(gòu)構(gòu)的方式，會(huì)會(huì)使逾期率升升高。28典型代表劣勢(shì)運(yùn)作模式保障方式優(yōu)勢(shì)審核方式陸金所金融機(jī)構(gòu)信用用+擔(dān)保機(jī)構(gòu)構(gòu)擔(dān)保模式提供中介服務(wù)務(wù)，借款人申申請(qǐng)借款，出出借人進(jìn)行投投標(biāo)，借款的的發(fā)放和收回回由陸金所代代為辦理，同同時(shí)引入擔(dān)保保公司擔(dān)保陸金所憑借集集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)和和信息，對(duì)借借款人進(jìn)行信信息的審查平臺(tái)本身有金金融機(jī)構(gòu)背書書，由金融機(jī)機(jī)構(gòu)旗下的擔(dān)擔(dān)保公司進(jìn)行行擔(dān)保，一旦旦借款人違約約，提供全額額代償金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)大大的背景在一一定程度上是是種隱性擔(dān)保保，同時(shí)成熟熟的風(fēng)控體系系在審查借款款人方面也會(huì)會(huì)更加嚴(yán)格，，有效杜絕虛虛假標(biāo)的有金融機(jī)構(gòu)背背書的P2P平臺(tái)，并不不是簡(jiǎn)單的提提供信息平臺(tái)臺(tái)，通過(guò)與旗旗下資產(chǎn)管理理公司的業(yè)務(wù)務(wù)合作，使平平臺(tái)本身充當(dāng)當(dāng)了資金轉(zhuǎn)移移的中介，需需謹(jǐn)防資金沉沉淀產(chǎn)生的道道德風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)式P2P貸款的異化一方面，央行行征信數(shù)據(jù)的的普及性和全全面性尚不充充分，線下收收單、電子購(gòu)購(gòu)物等各類基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分散散在不同的機(jī)機(jī)構(gòu)，相對(duì)碎碎片化。另一方面，央央行的征信管管理系統(tǒng)目前前也并不完全全開放，獲取取和應(yīng)用的程程度也與發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家信用體體系差距甚遠(yuǎn)遠(yuǎn)。本該兩頭互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)化的P2P,落戶到中國(guó)，，成了一頭線線上、一頭線線下。原因：我國(guó)信信用體系仍處處于起步階段段，國(guó)內(nèi)缺乏乏類似于歐美美的完善的個(gè)個(gè)人信用認(rèn)證證體系。因此，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸不得不摒摒棄只依靠單單純線上審批批的機(jī)制，而而要結(jié)合線下下進(jìn)行實(shí)地考考察征信，去去分辨材料真真假、判斷經(jīng)經(jīng)營(yíng)情況，再再加上國(guó)內(nèi)線線下審核的人人員成本相對(duì)對(duì)不高，使得得實(shí)際操作可可能性很高。。隨著信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)而催生的另另一中國(guó)特色色就是P2P平臺(tái)的擔(dān)保機(jī)機(jī)制。P2p行業(yè)發(fā)展的核心、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)點(diǎn)32P2p行業(yè)發(fā)展的核核心互聯(lián)網(wǎng)僅是前端銷售，是發(fā)展業(yè)務(wù)的手段互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展，必須按金融的玩法來(lái)，要遵守金融規(guī)則發(fā)展的核心：：互聯(lián)網(wǎng)金融畢畢竟是金融，，因而不能沒(méi)沒(méi)有金融基因因，而最重要要的金融基因因即風(fēng)險(xiǎn)管理理風(fēng)險(xiǎn)管理P2P行業(yè)發(fā)發(fā)展的有利條件有利條件1)政府和監(jiān)管的支持5)城鎮(zhèn)化帶來(lái)的機(jī)會(huì)2)大量投資人的出現(xiàn)6)同銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)3)風(fēng)險(xiǎn)投資的大量進(jìn)入7)邊際收益逐步增高4)資金的需求量在高速增長(zhǎng)8)信用消費(fèi)的到來(lái)中國(guó)各行業(yè)大大佬為何進(jìn)軍互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融36中國(guó)各行業(yè)大大佬進(jìn)軍互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融P2P9月2日搜狐集團(tuán)宣布布進(jìn)入P2P行業(yè)，成立立一個(gè)全新子子公司---搜易貸8月初京東已上線內(nèi)內(nèi)側(cè)P2P平平臺(tái)9月10日P2P借貸平平臺(tái)積木盒子子正式對(duì)外宣宣布完成3719萬(wàn)美元元B輪融資，，領(lǐng)頭方為小小米公司8月聯(lián)想控股斥資資10億元?dú)⑷隤2P行行業(yè)，標(biāo)的方方或?yàn)橐殉闪⒘?年的翼龍龍貸37他們?yōu)楹味歼M(jìn)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金金融？阿里巴巴騰訊巨頭公司互聯(lián)網(wǎng)精神管理方式品牌現(xiàn)有盈利能力客戶基礎(chǔ)以及體驗(yàn)大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)一代成長(zhǎng)監(jiān)管真空新的金融需求信息技術(shù)的發(fā)展國(guó)際化、跨境機(jī)會(huì)大量的資本正正在涌入P2P行業(yè)8月，有消息稱稱，聯(lián)想控股股斥資10億元?dú)⑷隤2P行業(yè)，標(biāo)的方方或?yàn)橐殉闪⒘?年的翼龍貸。。9月初，聯(lián)想控控股旗下的聯(lián)聯(lián)想之星更是是以1000萬(wàn)元投資僅運(yùn)運(yùn)作剛一年的的銀豆網(wǎng)。9月10日，積木盒子子完成3719萬(wàn)美元B輪融資，領(lǐng)投投方為小米公公司及順為資資本，經(jīng)緯中中國(guó)、祥峰投投資以及A輪投資者銀泰泰資本、和玉玉投資跟投。。網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)計(jì)，國(guó)內(nèi)獲得得風(fēng)投的P2P平臺(tái)已有23家，其中有4家平臺(tái)獲得B輪融資，平臺(tái)臺(tái)融資金額基基本都在1000萬(wàn)元以上，出出資方不僅有有VC、PE機(jī)構(gòu)，也有小小米、聯(lián)想這這樣的大型集集團(tuán)公司。網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉表示，，包括小米、、聯(lián)想、京東東、阿里巴巴巴、搜狐等