證券從業(yè)資格考試2023年歷年真題匯總

證券從業(yè)資格考試2023年歷年真題匯總1.以下關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的基本要求中，說法錯誤的是（）。A.

證券公司業(yè)務(wù)授權(quán)應(yīng)當(dāng)采用書面形式B.

應(yīng)當(dāng)提高工作效率，比如資金清算人員由技術(shù)部人員兼任，以及時解決資金收支時發(fā)生的技術(shù)難題C.

應(yīng)當(dāng)建立完備的業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)，并通過業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)和會計核算系統(tǒng)交叉印證，防止出現(xiàn)賬外經(jīng)營、賬目不清等問題D.

重要合同和票據(jù)應(yīng)有連號控制、作廢控制等專門措施【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，主要業(yè)務(wù)部門之間建立健全隔離墻制度，確保經(jīng)紀(jì)、自營、受托投資管理、投資銀行、研究咨詢等業(yè)務(wù)相對獨(dú)立。電腦部門、財務(wù)部門、監(jiān)督檢查部門與業(yè)務(wù)部門的人員不得相互兼任，資金清算人員不得由電腦部門人員和交易部門人員兼任。2.下列各項中，說法正確的是（）。Ⅰ．風(fēng)險管理的目標(biāo)是減少損失或降低風(fēng)險Ⅱ．從價值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對沖還是風(fēng)險定價、限額等現(xiàn)代風(fēng)險管理行為的目標(biāo)都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價值Ⅲ．風(fēng)險管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流、降低貼現(xiàn)率以及延長現(xiàn)金流期限都具有重要的意義Ⅳ．風(fēng)險既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ項，風(fēng)險管理的目標(biāo)是創(chuàng)造價值，而不是減少損失或降低風(fēng)險。要發(fā)展就要承擔(dān)風(fēng)險，現(xiàn)代風(fēng)險理念認(rèn)為，風(fēng)險是發(fā)展的機(jī)遇和資源，風(fēng)險既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會，金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)。3.公開募集基金的基金管理人不得（）。[2017年6月真題]A.

向基金份額持有人進(jìn)行信息披露B.

向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失C.

為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資D.

向基金份額持有人進(jìn)行利益分配【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券投資基金法》第二十條，公開募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：①將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；②不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；③利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的人牟取利益；④向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；⑤侵占、挪用基金財產(chǎn)；⑥泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；⑦玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；⑧法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。4.國際證監(jiān)會組織認(rèn)為，金融衍生工具的風(fēng)險有（）。[2017年9月真題]Ⅰ．信用風(fēng)險Ⅱ．市場風(fēng)險Ⅲ．結(jié)算風(fēng)險Ⅳ．操作風(fēng)險A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:金融衍生工具具備不確定性或高風(fēng)險性，還伴隨著以下幾種風(fēng)險：①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風(fēng)險；②因資產(chǎn)或指數(shù)價格不利變動可能帶來損失的市場風(fēng)險；③因市場缺乏交易對手而導(dǎo)致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動性風(fēng)險；④因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結(jié)算風(fēng)險；⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風(fēng)險；⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險。5.根據(jù)舉借債務(wù)對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為（）。Ⅰ．赤字國債Ⅱ．建設(shè)國債Ⅲ．戰(zhàn)爭國債Ⅳ．特種國債A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:按資金用途分類，可將國債：①赤字國債，指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債；②建設(shè)國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目；③戰(zhàn)爭國債，專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的國債；④特種國債，指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債。6.標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)同時滿足條件（）。Ⅰ．等分化，可交易Ⅱ．信息披露充分Ⅲ．公允定價，流動性機(jī)制完善Ⅳ．在銀行間市場、證券交易所市場等經(jīng)國務(wù)院同意設(shè)立的交易場所交易A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)同時符合以下條件：①等分化，可交易；②信息披露充分；③集中登記，獨(dú)立托管；④公允定價，流動性機(jī)制完善；⑤在銀行間市場、證券交易所市場等經(jīng)國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的具體認(rèn)定規(guī)則由中國人民銀行會同金融監(jiān)督管理部門另行制定。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)之外的債權(quán)類資產(chǎn)均為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)。7.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。[2017年4月真題]Ⅰ．股票面值Ⅱ．經(jīng)營狀況Ⅲ．股票市值Ⅳ．盈利水平A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。而優(yōu)先股在發(fā)行時就約定了固定的股息率，無論公司經(jīng)營狀況和盈利水平如何變化，該股息率不變。8.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。[2016年5月真題]Ⅰ．資信評級機(jī)構(gòu)Ⅱ．投資評級機(jī)構(gòu)Ⅲ．資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)Ⅳ．財務(wù)評估機(jī)構(gòu)A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、證券金融公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。9.證券投資顧問向客戶提供的投資建議服務(wù)內(nèi)容包括（）。[2014年11月真題]Ⅰ．投資的品種選擇Ⅱ．代客戶作投資決策Ⅲ．投資組合建議Ⅳ．理財規(guī)劃建議A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)（統(tǒng)稱證券公司）接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。10.證券公司應(yīng)當(dāng)建立觀察名單和限制名單制度，需明確的內(nèi)容有（）。Ⅰ．設(shè)置名單的目的Ⅱ．有關(guān)公司進(jìn)入和退出名單的事由和時點(diǎn)Ⅲ．對有關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)控或限制的措施Ⅳ．名單編制和管理的程序及職責(zé)分工A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:證券公司應(yīng)當(dāng)建立觀察名單和限制名單制度，明確設(shè)置名單的目的、有關(guān)公司或證券進(jìn)入和退出名單的事由和時點(diǎn)、名單編制和管理的程序及職責(zé)分工、掌握名單的工作人員范圍、對有關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)控或限制的措施以及異常情況的處理辦法等內(nèi)容。觀察名單不影響證券公司正常開展業(yè)務(wù)，但證券公司應(yīng)當(dāng)對于列入觀察名單的公司或證券有關(guān)的相關(guān)業(yè)務(wù)活動實(shí)施監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況，及時調(diào)查處理。11.紐約證券交易所交易制度模式的特征包括（）。Ⅰ．指定做市商制度Ⅱ．場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度Ⅲ．場外經(jīng)紀(jì)商制度Ⅳ．補(bǔ)充流動性提供商制度A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:紐約證券交易所目前隸屬于美國洲際交易所集團(tuán)，交易制度模式主要包括三個特征，即指定做市商制度、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度和補(bǔ)充流動性提供商制度。12.按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，金融市場可劃分為（）。[2017年2月真題]Ⅰ．貨幣市場和資本市場Ⅱ．現(xiàn)貨市場和衍生品市場Ⅲ．一級市場和二級市場Ⅳ．國內(nèi)金融市場和國際金融市場A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:按照不同標(biāo)準(zhǔn)，金融市場有不同的分類：①按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市場；②按交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場；③按照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級市場和二級市場，一級市場是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場，二級市場是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場；④按組織方式分為交易所市場和場外交易市場；⑤按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場；⑥按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證券金融市場；⑦按輻射地域分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場。13.下列選項中，屬于ETF和LOF共同特點(diǎn)的有（）。[2018年5月真題]Ⅰ．可以申購、贖回Ⅱ．可以場內(nèi)交易Ⅲ．報價頻率相同Ⅳ．申購、贖回的場所相同A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，場內(nèi)交易的特點(diǎn)，但二者報價頻率不同，申購、贖回的場所也不同。ETF每15秒提供一個基金參考凈值（IOPV）報價；LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。14.下列以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)加權(quán)計算的股份指數(shù)有（）。Ⅰ．上證綜合指數(shù)Ⅱ．上證180指數(shù)Ⅲ．深證綜合指數(shù)Ⅳ．深圳成分股指數(shù)A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅱ項，上證180指數(shù)以自由流通股本為權(quán)重加權(quán)計算；Ⅲ項，深圳綜合指數(shù)以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計算。15.以下屬于擅自公開發(fā)行或變相公開發(fā)行證券的情形包括（）。[2017年4月真題]Ⅰ．未經(jīng)證監(jiān)會或國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)，采用廣告、廣播、說明會等方式向社會公眾發(fā)行的Ⅱ．向特定對象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)證監(jiān)會或國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累計超過300人的Ⅲ．采用電話、短信、信函等方式向超過300人發(fā)行的Ⅳ．公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:非公開發(fā)行，是指向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過200人（不包含依法進(jìn)行員工持股計劃的人數(shù)）。非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會公眾發(fā)行。變相公開發(fā)行包括任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票。向特定對象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)的，轉(zhuǎn)讓后，公司股東累計不得超過200人（不包含依法進(jìn)行員工持股計劃的人數(shù)）。16.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。[2014年3月真題]Ⅰ．稅收政策Ⅱ．存款準(zhǔn)備金制度Ⅲ．公開市場業(yè)務(wù)Ⅳ．再貼現(xiàn)政策A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。稅收政策屬于財政政策。17.以下屬于有限責(zé)任公司董事會職權(quán)的有（）。[2016年3月真題]Ⅰ．決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案Ⅱ．制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案Ⅲ．對公司增加或者減少注冊資本作出決議Ⅳ．制定公司的具體規(guī)章A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅲ項，對公司增加或者減少注冊資本作出決議是股東會的職權(quán)；Ⅳ項，制定公司的具體規(guī)章屬于經(jīng)理行使的職權(quán)。18.1602年，在（）成立了世界上第一個股票交易所。A.

美國的紐約B.

中國的上海C.

荷蘭的阿姆斯特丹D.

英國的倫敦【答案】:

C【解析】:1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。19.證券研究報告主要包括（）。Ⅰ．價值分析報告Ⅱ．財務(wù)分析報告Ⅲ．行業(yè)研究報告Ⅳ．投資策略報告A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券研究報告是指證券公司、證券投資咨詢公司基于獨(dú)立、客觀的立場，對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值、市場走勢或者影響其市場價格的因素進(jìn)行分析，含有對具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值分析、投資評級意見等內(nèi)容的文件。主要包括涉及具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值分析報告、行業(yè)研究報告、投資策略報告等。20.相對于投資普通股票而言，投資優(yōu)先股的收益______，風(fēng)險______。（）。A.

不穩(wěn)定，大B.

穩(wěn)定，小C.

穩(wěn)定，大D.

不穩(wěn)定，小【答案】:

B【解析】:優(yōu)先股的收益率相對較低，風(fēng)險相對較小，投資者投資優(yōu)先股的原因主要有：①其提供了比較穩(wěn)定的收益，擴(kuò)展了投資品類，滿足部分投資者的投資需求；②在許多國家，個人所得的優(yōu)先股股利要全額納稅，而企業(yè)所得的優(yōu)先股股利有相當(dāng)?shù)牟糠挚梢悦饫U所得稅。21.1929～1933年，資本主義國家爆發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致美國證券業(yè)和銀行業(yè)走向（）。[2018年5月真題]A.

同業(yè)經(jīng)營B.

混業(yè)經(jīng)營C.

分業(yè)經(jīng)營D.

交叉經(jīng)營【答案】:

C【解析】:1929～1933年大危機(jī)之后，美國國會通過了《格拉斯——斯蒂格爾法案》，確立了商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營的格局。隨之而來的，是針對行業(yè)或功能設(shè)置的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1993年開始全面整頓金融秩序，規(guī)定銀行不得從事證券業(yè)經(jīng)營。1998年頒布了《證券法》，進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。22.在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有（）。Ⅰ．在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制Ⅱ．在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項目，開始用于替代發(fā)行主體的銀團(tuán)貸款Ⅲ．在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業(yè)債券一級市場Ⅳ．在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有：①在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制；②在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項目，開始用于替代發(fā)行主體的銀團(tuán)貸款；③在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業(yè)債券一級市場；④在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券；⑤在投資者結(jié)構(gòu)上，機(jī)構(gòu)投資者逐漸成為企業(yè)債券的主要投資者；⑥在利率確定上，彈性越來越大；⑦我國企業(yè)債券的品種不斷豐富。23.我國《證券法》正式頒布的時間是（）。[2016年10月真題]A.

1999年3月B.

1998年3月C.

1998年9月D.

1998年12月【答案】:

D【解析】:我國于1998年12月頒布了《中華人民共和國證券法》。24.證券公司違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。Ⅰ．責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告Ⅱ．對公司高級管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)督談話，記入監(jiān)管檔案Ⅲ．責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報告結(jié)果Ⅳ．責(zé)令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第四十九條規(guī)定，證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)制度不健全，凈資本或其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法責(zé)令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：①責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告；②對公司高級管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；③責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報告結(jié)果；④責(zé)令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑤法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他監(jiān)管措施。證券公司被中國證監(jiān)會暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。25.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，發(fā)行人出現(xiàn)以下（）情形的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格3個月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。[2015年9月真題]Ⅰ．證券發(fā)行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏Ⅱ．公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損Ⅲ．公開發(fā)行證券上市當(dāng)年凈利潤比上年下降50%以上Ⅳ．持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六十七條，發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格3個月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：①證券發(fā)行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；②公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損；③持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。26.將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股權(quán)類期貨是按（）的不同劃分的。[2012年6月真題]A.

時間標(biāo)準(zhǔn)B.

投資者的買賣行為C.

合約履行時間D.

基礎(chǔ)工具【答案】:

D【解析】:按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有：①外匯期貨，以外匯為基礎(chǔ)工具；②利率期貨，以一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具為基礎(chǔ)工具；③股權(quán)類期貨，以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)工具。27.股票市場價格的最直接影響因素是（），并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價。[2018年12月真題]A.

宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.

公司經(jīng)營狀況C.

政治因素D.

供求關(guān)系【答案】:

D【解析】:股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。28.下列關(guān)于執(zhí)業(yè)營銷人員不為原聘用機(jī)構(gòu)聘用的說法，正確的是（）。A.

新聘用機(jī)構(gòu)須三十日內(nèi)重新進(jìn)行該人員執(zhí)業(yè)注冊登記B.

新聘用機(jī)構(gòu)需十日內(nèi)報告中國證券業(yè)協(xié)會，由協(xié)會辦理變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記C.

原聘用機(jī)構(gòu)須三十日內(nèi)注銷該人員執(zhí)業(yè)注冊登記D.

原聘用機(jī)構(gòu)需十日內(nèi)報告中國證券業(yè)協(xié)會，由協(xié)會辦理變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記【答案】:

D【解析】:從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職、不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者其他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動合同的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后10日內(nèi)向協(xié)會報告，由證券業(yè)協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記。取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的，新聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后10日內(nèi)向證券業(yè)協(xié)會報告，由證券業(yè)協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記。29.上市公司在非公開發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)將（）刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。A.

募集說明書摘要B.

募集說明書C.

發(fā)行情況報告書D.

募集意向書摘要【答案】:

C【解析】:根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六十二條，上市公司在非公開發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)將發(fā)行情況報告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。30.在下列四個關(guān)于“時間優(yōu)先”競價原則的表述中，正確的是（）。[2014年9月真題]Ⅰ．無論價位是否相同，均按申報時序決定優(yōu)先順序Ⅱ．同價位、同方向申報，按申報時序決定優(yōu)先順序Ⅲ．申報時序的先后順序按證券交易電腦主機(jī)接收申報的時間決定Ⅳ．無論申報方式如何，均以證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序決定優(yōu)先順序A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:“時間優(yōu)先”的原則為：買賣方向、申報價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者，先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報的時間確定。31.證券賬戶開立的總體要求包括（）。Ⅰ．證券公司為客戶辦理開戶，應(yīng)當(dāng)遵循合法、自愿、審慎原則，審核客戶身份的真實(shí)性，確?？蛻糍Y料真實(shí)、準(zhǔn)確和完整Ⅱ．證券公司應(yīng)建立健全客戶賬戶開戶管理制度、操作流程和風(fēng)險識別、評估與控制體系，確保風(fēng)險可測、可控、可承受Ⅲ．證券公司可以在經(jīng)營場所內(nèi)為客戶現(xiàn)場開立賬戶，也可以通過見證、網(wǎng)上及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他方式為客戶開立賬戶Ⅳ．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶投訴和糾紛處理機(jī)制，明確處理流程，妥善處理客戶投訴與客戶之間的糾紛，持續(xù)做好客戶投訴及糾紛處理工作A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ項，屬于證券公司委托證券經(jīng)紀(jì)人開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的要求。32.根據(jù)（）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體。[2015年11月真題]A.

《證券投資基金法》B.

《證券法》C.

《證券公司監(jiān)督管理辦法》D.

《公司法》【答案】:

B【解析】:《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。33.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者代為處理有關(guān)證券收益事務(wù)的行為。A.

證券交易所B.

存管銀行C.

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.

證券公司【答案】:

D【解析】:證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。34.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須能較準(zhǔn)確地預(yù)測（）等因素的未來變化趨勢。[2015年11月真題]Ⅰ．利率Ⅱ．匯率Ⅲ．股價Ⅳ．凸度A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。35.按照股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股可分為（）。[2013年3月真題]Ⅰ．不可贖回優(yōu)先股Ⅱ．非累積優(yōu)先股Ⅲ．累積優(yōu)先股Ⅳ．可贖回優(yōu)先股A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購優(yōu)先股（可贖回優(yōu)先股）和不可回購優(yōu)先股（不可贖回優(yōu)先股）。36.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，除債券發(fā)行申請報告、募集說明書、經(jīng)審計的財務(wù)報表及附注、信用評級報告外，還應(yīng)提交的材料有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供貸款和投資情況Ⅱ．?dāng)M提供貸款和股本資金的項目清單及相關(guān)證明文件和法律文件Ⅲ．該國際開發(fā)機(jī)構(gòu)所在國家或地區(qū)政府同意在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券的文件Ⅳ．按照《中華人民共和國律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交以下材料：①人民幣債券發(fā)行申請報告；②募集說明書；③近3年經(jīng)審計的財務(wù)報表及附注；④人民幣債券信用評級報告及跟蹤評級安排的說明；⑤為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供貸款和投資情況；⑥擬提供貸款和股本資金的項目清單及相關(guān)證明文件和法律文件；⑦按照《中華人民共和國律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書；⑧與本期債券相關(guān)的其他重要事項。37.下列屬于有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明的事項有（）。[2016年7月真題]Ⅰ．公司設(shè)立方式Ⅱ．公司注冊資本Ⅲ．公司法定代表人Ⅳ．公司股份總數(shù)A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項：①公司名稱和住所；②公司經(jīng)營范圍；③公司注冊資本；④股東的姓名或者名稱；⑤股東的出資方式、出資額和出資時間；⑥公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；⑦公司法定代表人；⑧股東會會議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項。38.（）用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所產(chǎn)生債權(quán)的證券。A.

融券專用證券賬戶B.

融資專用資金賬戶C.

客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶D.

客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶【答案】:

C【解析】:證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。在按照規(guī)定可以存管證券公司客戶交易結(jié)算資金的商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。其中，客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所產(chǎn)生債權(quán)的證券。39.關(guān)于證券賬戶，下列說法中正確的是（）。A.

人民幣普通股票賬戶又稱為B股賬戶B.

合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以買賣A股股票C.

投資者證券賬戶可由基金公司負(fù)責(zé)開立D.

所有的境外投資者可以買賣A股股票【答案】:

B【解析】:人民幣普通股票賬戶又稱為A股賬戶，A錯誤；合格境外投資者在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購，B正確，D錯誤。投資者通過證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。通常由證券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開立證券賬戶，C錯誤。40.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)的工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，（）。[2016年9月真題]A.

不予處罰B.

從輕處罰C.

從重處罰D.

加倍處罰【答案】:

C【解析】:根據(jù)《期貨交易管理條例》第六十九條，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)的工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。41.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是（）。[2017年9月真題]A.

保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)B.

不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公眾公司C.

擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動性，并可避免股份過度集中D.

增強(qiáng)證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金【答案】:

D【解析】:可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強(qiáng)證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。42.根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須（）。Ⅰ．注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱Ⅱ．注明個人真實(shí)姓名Ⅲ．注明聯(lián)系電話Ⅳ．對投資風(fēng)險作充分說明A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱和個人真實(shí)姓名，并對投資風(fēng)險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。43.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）特點(diǎn)。[2013年3月真題]Ⅰ．自由轉(zhuǎn)讓Ⅱ．主要吸納個人小額儲蓄資金Ⅲ．轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求Ⅳ．自由認(rèn)購A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅱ項屬于非流通國債的特點(diǎn)。流通國債的特征有：①投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓；②通常不記名；③轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。44.我國證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系。[2018年10月真題]A.

信托B.

擔(dān)保C.

債券D.

股權(quán)【答案】:

A【解析】:證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系，但公司型基金除外。45.證券公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照（）方法，合理配置資源，對本機(jī)構(gòu)洗錢風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防范洗錢風(fēng)險。A.

合規(guī)為本B.

風(fēng)險為本C.

利益為本D.

安全為本【答案】:

B【解析】:根據(jù)《法人金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險管理指引》第四條，證券公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照風(fēng)險為本方法，合理配置資源，對本機(jī)構(gòu)洗錢風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防范洗錢風(fēng)險。46.下列行為中，構(gòu)成操縱證券、期貨市場行為的是（）。[2015年11月真題]Ⅰ．甲與乙合謀利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱證券交易價格Ⅱ．甲與乙相互串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格Ⅲ．甲以自己為交易對象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價格Ⅳ．甲系證券公司工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息，從事與該信息相關(guān)的證券活動A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:Ⅳ項，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息從事相關(guān)的證券活動屬于內(nèi)幕交易行為。47.直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于（）。A.

融資信譽(yù)差異性的不同B.

融資者自主性的不同C.

資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系D.

是否具有可逆性【答案】:

C【解析】:直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在有金融中介機(jī)構(gòu)參與的情況下，判斷是否直接融資的標(biāo)志在于該中介機(jī)構(gòu)在這次融資行為中是否與資金的需求者和資金的供給者分別形成了各自獨(dú)立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。48.下列說法中，錯誤的是（）。A.

證券公司與其子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的隔離墻制度B.

證券公司設(shè)立子公司，要求最近12個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)將持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)C.

證券公司與其子公司之間在經(jīng)營存在競爭關(guān)系的同類業(yè)務(wù)時應(yīng)當(dāng)建立良好的風(fēng)險隔離D.

證券公司子公司不得以任何方式向受同一證券公司控股的其他子公司投資【答案】:

C【解析】:《證券公司監(jiān)督管理條例》第二十六條規(guī)定，2個以上的證券公司受同一單位、個人控制或者相互之間存在控制關(guān)系的，不得經(jīng)營相同的證券業(yè)務(wù)。但國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。該規(guī)定主要是為了避免因母公司與子公司之間存在同業(yè)競爭而損害公司小股東的利益。49.我國證券市場監(jiān)管體系包括（）。Ⅰ．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)Ⅱ．證券投資者保護(hù)基金Ⅲ．證券登記結(jié)算公司Ⅳ．行業(yè)協(xié)會A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:我國證券市場經(jīng)過20多年的發(fā)展逐步形成了以國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證券投資者保護(hù)基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。50.下列關(guān)于證券交易所證券監(jiān)管職責(zé)的說法中，錯誤的是（）。A.

按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告B.

為組織公平的集中交易提供保障C.

對證券交易實(shí)行實(shí)時監(jiān)控D.

對會員之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券法》第109條和112條，證券交易所應(yīng)當(dāng)為組織公平的集中交易提供保障，實(shí)時公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。證券交易即時行情的權(quán)益由證券交易所依法享有。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情。證券交易所對證券交易實(shí)行實(shí)時監(jiān)控，并按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告。證券交易所根據(jù)需要，可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限制交易，并及時報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。51.對于采取代銷方式銷售的公司債券，其銷售期最長不得超過（）。[2018年4月真題]A.

60日B.

180日C.

360日D.

90日【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券法》，證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。52.財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師，會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行（）管理。A.

注冊制B.

審批制C.

許可證D.

審核制【答案】:

C【解析】:財政部和中國證券監(jiān)督管理委員會對注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。53.套期保值的基本做法是（）。Ⅰ．持有現(xiàn)貨空頭、買入期貨合約Ⅱ．持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約Ⅲ．多頭套期保值Ⅳ．空頭套期保值A(chǔ).

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:套期保值的基本類型有兩種：①多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭）的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未來現(xiàn)貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失。54.在（）上闡明投資理念，是一種吸引投資者購買的自薦方式，也體現(xiàn)了國內(nèi)基金投資和管理的日益規(guī)范和進(jìn)步。A.

托管協(xié)議B.

風(fēng)險提示書C.

招募說明書D