2022年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》模擬真題一

2022年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》模擬真題一1[單選題]（江南博哥）H股、N股、S股都屬于（）。A.境內(nèi)上市外資股B.境外上市外資股C.國(guó)家股D.法人股正確答案：B參考解析：境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，它主要由H股、N股、L股、S股等構(gòu)成。故本題選B。

H股是指在中國(guó)內(nèi)地注冊(cè)的公司在香港上市的外資股，認(rèn)購(gòu)和交易均用港幣。香港的英文是HONGKONG,取其首字母，在中國(guó)香港上市的外資股被稱為“H股”。依此類推，紐約的第一個(gè)英文字母是N,新加坡的第一個(gè)英文字母是S,倫敦的第一個(gè)英文字母是L,因此，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”“S股”“L股”。2[單選題]中央政府債券按償還期限分類，可分為()。A.短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債B.赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債C.流通國(guó)債和非流通國(guó)債D.貼現(xiàn)國(guó)債和附息國(guó)債正確答案：A參考解析：考查中央政府債券的分類。

A選項(xiàng)正確，按償還期限分類，可分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。故本題選A。

B選項(xiàng)，按資金用途分類。政府通過(guò)國(guó)債籌集的資金可用于各項(xiàng)開支。根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。

C選項(xiàng)，按流通與否分類。國(guó)債可以分為流通國(guó)債和非流通國(guó)債。

D選項(xiàng)，按付息方式分類。貼現(xiàn)國(guó)債和附息國(guó)債是按照國(guó)債利息的支付方式不同而劃分的。3[單選題]相較于無(wú)面額股票，以下屬于我國(guó)有面額股票所具有的特點(diǎn)是()。A.無(wú)法明確表示每一股所代表的股權(quán)比例B.便于股票分割C.發(fā)行價(jià)格靈活D.有發(fā)行價(jià)格的最低界限正確答案：D參考解析：考點(diǎn)：考查有面額股票和無(wú)面額股票的特點(diǎn)。有面額股票的票面金額就是股票發(fā)行價(jià)格的最低界限，便于股票分割和發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格靈活是無(wú)面額股票的特點(diǎn)。4[單選題]按照《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，社?；鸬耐顿Y范圍不包括()。A.非上市基金B(yǎng).銀行存款C.買賣國(guó)債D.具有良好流動(dòng)性的金融工具正確答案：A參考解析：按照《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，社保基金的投資范圍限于銀行存款、買賣國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融工具。包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券。

故本題選A。5[單選題]匯率傳導(dǎo)機(jī)制中涉及的利率指()。A.實(shí)際利率B.名義利率C.國(guó)際利率D.國(guó)內(nèi)利率正確答案：A參考解析：考點(diǎn)：匯率傳導(dǎo)機(jī)制中由于引入了匯率，利率指的是實(shí)際利率。

匯率傳導(dǎo)機(jī)制可表示為：

貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→匯率↓→凈出口↑→總產(chǎn)出↑6[單選題]下面關(guān)于會(huì)員大會(huì)的說(shuō)法不正確的是()。A.會(huì)員大會(huì)每年召開一次，由理事會(huì)召集，理事長(zhǎng)主持。理事長(zhǎng)因故不能履行職責(zé)時(shí)，由理事長(zhǎng)指定的副理事長(zhǎng)或者其他理事主持B.1／3以上會(huì)員提議時(shí)應(yīng)該召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)C.會(huì)員大會(huì)應(yīng)當(dāng)有2／3以上會(huì)員出席，其決議須經(jīng)出席會(huì)議的會(huì)員過(guò)半數(shù)表決通過(guò)D.會(huì)員大會(huì)結(jié)束15個(gè)工作日內(nèi)，證券交易所應(yīng)當(dāng)將全部文件及有關(guān)情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告正確答案：D參考解析：會(huì)員大會(huì)每年召開一次，由理事會(huì)召集，理事長(zhǎng)主持。理事長(zhǎng)因故不能履行職責(zé)時(shí)，由理事長(zhǎng)指定的副理事長(zhǎng)或者其他理事主持。

有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)：

①理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)；

②三分之一以上會(huì)員提議；

③理事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)認(rèn)為必要。

會(huì)員大會(huì)應(yīng)當(dāng)有三分之二以上的會(huì)員出席，其決議須經(jīng)出席會(huì)議的會(huì)員過(guò)半數(shù)表決通過(guò)。

會(huì)員大會(huì)結(jié)束十個(gè)工作日內(nèi)，證券交易所應(yīng)當(dāng)將全部文件及有關(guān)情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。（D選項(xiàng)錯(cuò)誤）7[單選題]代表中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程，是中國(guó)資本市場(chǎng)象征的指數(shù)為()。A.上證綜指B.滬深300指數(shù)C.深證成分指數(shù)D.行業(yè)分類指數(shù)正確答案：A參考解析：考點(diǎn)：上證綜指。上證綜指于1991年7月15日發(fā)布，是上海第1只反映市場(chǎng)整體走勢(shì)的旗艦型指數(shù)，也是中國(guó)資本市場(chǎng)影響力最大的指數(shù)，包含A股、B股等上交所全部上市股票，以總股本為權(quán)重加權(quán)計(jì)算，代表中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程，是中國(guó)資本市場(chǎng)的象征。8[單選題]在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式即為()。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)B.集合競(jìng)價(jià)C.規(guī)定競(jìng)價(jià)D.一次性競(jìng)價(jià)正確答案：B參考解析：考點(diǎn)：集合競(jìng)價(jià)的概念。

目前，我國(guó)證券交易所采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。

集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。

連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。9[單選題]K線理論、切線理論、波浪理論和循環(huán)周期理論是股票分析方法中的()。A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.量化分析法D.定性分析法正確答案：B參考解析：考查技術(shù)分析法的理論。

技術(shù)分析法包括K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。故本題選B。

技術(shù)分析法是僅從股票的市場(chǎng)行為來(lái)分析股票價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法。股票的市場(chǎng)行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中，股票的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)形式。10[單選題]我國(guó)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式包括()，招標(biāo)標(biāo)的為（）。A.單一價(jià)格和修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式，利率或價(jià)格B.單一利率和修正的多重利率招標(biāo)方式，利率C.單一利率和修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式，利率和價(jià)格D.單一價(jià)格和修正的多重利率招標(biāo)方式，價(jià)格正確答案：A參考解析：我國(guó)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式包括單一價(jià)格、修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式（即混合式），招標(biāo)標(biāo)的為利率或價(jià)格。故本題選A。11[單選題]下列關(guān)于歐洲債券的說(shuō)法中有誤的是()。A.指在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券B.由于這種發(fā)行方式最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券C.歐洲債券不可以在歐洲以外的國(guó)家發(fā)行D.大多數(shù)歐洲債券是以美元為面值發(fā)行的正確答案：C參考解析：考點(diǎn)：考查歐洲債券的相關(guān)知識(shí)。歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券。歐洲債券可以在歐洲以外的國(guó)家發(fā)行（C選項(xiàng)錯(cuò)誤），同時(shí)其發(fā)行面值也可以以歐元之外的其他貨幣來(lái)表示。事實(shí)上，大多數(shù)歐洲債券仍然是以美元為面值發(fā)行的。目前，歐洲債券已成為各經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際資本市場(chǎng)上籌措資金的重要手段。12[單選題]關(guān)于委托指令的分類，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托B.根據(jù)買賣證券的方向，有買進(jìn)委托和賣出委托C.根據(jù)委托目的，有停止損失委托和停止損失限價(jià)委托D.根據(jù)委托時(shí)效限制，有當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托、開市委托、收市委托正確答案：C參考解析：委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)進(jìn)行分類：

①根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托；

②根據(jù)買賣證券的方向，有買進(jìn)委托和賣出委托；

③根據(jù)委托價(jià)格限制，有市價(jià)委托、限價(jià)委托；

④根據(jù)委托時(shí)效限制，有當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托、開市委托、收市委托等。13[單選題]股票是一種()。A.受益憑證B.債權(quán)憑證C.收益憑證D.所有權(quán)憑證正確答案：D參考解析：股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有表決權(quán)，可以通過(guò)參加股東大會(huì)選舉董事，參與公司重大事項(xiàng)的審議和表決，行使對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。14[單選題]按照規(guī)定，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是()。A.基金銷售機(jī)構(gòu)B.基金托管人C.基金管理人D.基金份額登記機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)。故本題選C。15[單選題]以下()交易機(jī)制的特點(diǎn)是證券成交價(jià)格的形成由做市商決定。A.即期交易B.遠(yuǎn)期交易C.指令驅(qū)動(dòng)D.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)正確答案：D參考解析：報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)有：

第一，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定；

第二，投資者買賣證券都以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。

故本題選D。

指令驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)有：

第一，證券交易價(jià)格由買方和賣方的力量直接決定；

第二，投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者。

A、B選項(xiàng)不屬于交易機(jī)制。16[單選題]間接融資通過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行，在多數(shù)情況下，這種中介不是對(duì)某一資金供應(yīng)者與某一資金需求者之間一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介，而是一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體，另一方面面對(duì)資金需求者群體的綜合性中介。這反映了間接融資的()特點(diǎn)。A.資金獲得的間接性B.融資的相對(duì)集中性C.融資信譽(yù)的較大差異性D.可返還性正確答案：B參考解析：B項(xiàng)正確，符合題意。融資的相對(duì)集中性。間接融資通過(guò)金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)進(jìn)行,但這種中介，在多數(shù)情況下(除委托貸款外)并不是對(duì)某一資金供應(yīng)者與某一資金需求者之間一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介，而是一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體，另一方面面對(duì)資金需求者群體的綜合性中介。

A項(xiàng)屬于間接融資的特點(diǎn)，資金獲得的間接性，即資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機(jī)構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

C項(xiàng)不是間接融資的特點(diǎn)，間接融資的特點(diǎn)是融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小。間接融資相對(duì)集中于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營(yíng)也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國(guó)家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。

D項(xiàng)屬于間接融資的特點(diǎn)，全部具有可逆性(即可返還性)。通過(guò)金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。17[單選題]關(guān)于柜臺(tái)委托形式，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.是一種比較常用的證券委托形式B.客戶可以和證券經(jīng)紀(jì)商面對(duì)面辦理手續(xù)，加強(qiáng)了委托買賣雙方的了解和信任C.委托人必須親自到證券營(yíng)業(yè)部，表達(dá)委托意愿并進(jìn)行委托手續(xù)D.委托人根據(jù)委托程序和必需的證件，采用書面方式表達(dá)委托意愿正確答案：C參考解析：柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。故選項(xiàng)C錯(cuò)誤。18[單選題]以下不屬于場(chǎng)外市場(chǎng)的是()。A.區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)B.券商柜臺(tái)市場(chǎng)C.科創(chuàng)板市場(chǎng)D.私募基金市場(chǎng)正確答案：C參考解析：主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場(chǎng)屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。19[單選題]詢價(jià)交易方式下，最低交易量為券面總額()萬(wàn)元，交易量最小變動(dòng)單位為券面總額()萬(wàn)元。A.10、10B.10、100C.100、10D.100、100正確答案：A參考解析：詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其他交易要素的交易方式，包括報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交三個(gè)步驟。

詢價(jià)交易方式下，最低交易量為券面總額10萬(wàn)元，交易量最小變動(dòng)單位為券面總額10萬(wàn)元。故本題選A。20[單選題]私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對(duì)單只基金的投資金額不得超過(guò)該只基金總額的()。A.50％B.30％C.20％D.10％正確答案：C參考解析：考點(diǎn)：私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對(duì)單只基金的投資金額不得超過(guò)該只基金總額的20％。21[單選題]在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購(gòu)買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)()以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。A.5％B.10％C.15％D.20％正確答案：B參考解析：考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購(gòu)買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)10％以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。故本題選B。22[單選題]金融期貨的基本功能不包括()。A.套期保值B.消除風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)D.套利正確答案：B參考解析：金融期貨具有四項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。23[單選題]依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的()。A.50％B.40％C.30％D.20％正確答案：B參考解析：考點(diǎn)：集合票據(jù)相關(guān)規(guī)則。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》在交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)，一次發(fā)行。任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40％，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)所募集的資金應(yīng)用于符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)在發(fā)行文件中應(yīng)明確披露具體資金用途。24[單選題]下列關(guān)于公司債券的說(shuō)法中，有誤的是()。A.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券用作抵押的財(cái)產(chǎn)價(jià)值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等B.一般來(lái)說(shuō)，投資者比較愿意購(gòu)買保證公司債券C.收益公司債券的清償順序在股票之后D.可轉(zhuǎn)換公司債券具有雙重選擇權(quán)的特征正確答案：C參考解析：C選項(xiàng)錯(cuò)誤。收益公司債券清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。

A選項(xiàng)正確。用作抵押的財(cái)產(chǎn)價(jià)值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等，當(dāng)某抵押品價(jià)值很大時(shí)，可以分為若干次抵押，這樣就有第一抵押債券、第二抵押債券等之分。

B選項(xiàng)正確。一般來(lái)說(shuō)，投資者比較愿意購(gòu)買保證公司債券，因?yàn)橐坏┕镜狡诓荒軆斶€債務(wù)，擔(dān)保人將負(fù)清償之責(zé)。

D選項(xiàng)正確?？赊D(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。這種債券附加轉(zhuǎn)股選擇權(quán)，在轉(zhuǎn)換前是公司債券形式，轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)。

故本題選C。25[單選題]證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)是()。A.完善的證券市場(chǎng)體系B.證券市場(chǎng)良好的秩序C.準(zhǔn)確和全面的信息D.證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合理監(jiān)管正確答案：C參考解析：考點(diǎn)：準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。26[單選題]按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，對(duì)于中證500、上證50股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉(cāng)限額均為()手。A.600B.1200C.2000D.5000正確答案：B參考解析：考點(diǎn)：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。對(duì)于滬深300股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉(cāng)限額為5000手；中證500、上證50合約均為1200手。27[單選題]下列說(shuō)法中，正確的是()。A.證券交易所在任何情況下都不能調(diào)整交易時(shí)間B.交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間需要順延C.國(guó)家法定節(jié)假日證券交易所無(wú)須休市D.證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市正確答案：D參考解析：A項(xiàng)錯(cuò)誤，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間；

B項(xiàng)錯(cuò)誤，交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延；

C項(xiàng)錯(cuò)誤，D項(xiàng)正確，國(guó)家法定節(jié)假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市。

故本題選D。28[單選題]證券公司申請(qǐng)中間介紹業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，擬開展中間介紹業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有(

)名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。A.5B.2C.3D.1正確答案：B參考解析：證券公司申請(qǐng)中間介紹業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名，擬開展中間介紹業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。故本題選B。29[單選題]LOF的申購(gòu)、贖回均以（）進(jìn)行。A.基金價(jià)格B.現(xiàn)金C.基金資產(chǎn)D.一籃子股票正確答案：B參考解析：與ETF不同，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動(dòng)管理型基金；同時(shí)，申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對(duì)申購(gòu)和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購(gòu)、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。30[單選題]在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)是()的典型代表。A.建構(gòu)模塊工具B.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.金融遠(yuǎn)期合約D.金融互換正確答案：B參考解析：利用基礎(chǔ)衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，后者通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，或被簡(jiǎn)稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

例如，在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國(guó)各家證券公司發(fā)行的掛鉤收益憑證、商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品等都是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。

故本題選B。31[單選題]A企業(yè)目前付息債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值為20萬(wàn)元，股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值為30萬(wàn)元，稅前債務(wù)成本是8％，股權(quán)資本成本為6％，所得稅率25％，那么該企業(yè)的加權(quán)平均資本成本為()。A.6％B.7.6％C.8.8％D.9.2％正確答案：A參考解析：加權(quán)平均資本成本：

32[單選題]()是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、對(duì)特定觸發(fā)事件下債券償付事宜作出約定的金融債券，包括但不限于無(wú)固定期限資本債券和二級(jí)資本債券。A.商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券B.商業(yè)銀行次級(jí)債券C.商業(yè)銀行金融債券D.商業(yè)銀行特別債券正確答案：A參考解析：A選項(xiàng)正確，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、對(duì)特定觸發(fā)事件下債券償付事宜作出約定的金融債券，包括但不限于無(wú)固定期限資本債券和二級(jí)資本債券。

B選項(xiàng)，商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

C選項(xiàng)，商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。

D選項(xiàng)，無(wú)此類債券。

故本題選A。33[單選題]企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券前1年，注冊(cè)資本金不低于()，不良資產(chǎn)率（）行業(yè)平均水平。A.3億元；高于B.5億元；高于C.3億元；低于D.5億元；低于正確答案：C參考解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備：

申請(qǐng)前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足。

申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。34[單選題]表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是()。A.Delta值B.Gamma值C.Rho值D.Theta值正確答案：C參考解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度。

Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。

Rho值指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。

Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。

故本題選C。35[單選題]地方政府一般債券資金收支列入()。A.特別預(yù)算管理B.一般公共預(yù)算管理C.政府性基金預(yù)算管理D.其他預(yù)算管理正確答案：B參考解析：一般債券釆用記賬式固定利率付息形式，地方政府一般債券實(shí)行自發(fā)自還，債券資金收支列入一般公共預(yù)算管理。故本題選B。36[單選題]()負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管理與使用。A.財(cái)政部B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.國(guó)務(wù)院有關(guān)部門正確答案：B參考解析：B選項(xiàng)正確，中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管理與使用。

財(cái)政部負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的國(guó)有資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督。

中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)保護(hù)基金公司向其借用再貸款資金的合規(guī)使用情況進(jìn)行檢查監(jiān)督。37[單選題]從銀行間轉(zhuǎn)到交易所，參考中國(guó)結(jié)算公司官網(wǎng)，轉(zhuǎn)托管費(fèi)按轉(zhuǎn)出國(guó)債面值金額的0．005％計(jì)算，單筆(每只)轉(zhuǎn)托管費(fèi)用最低()元，最高為()元。A.10，10000B.5，10000C.10，5000D.5，5000正確答案：A參考解析：考查債券轉(zhuǎn)托管的收費(fèi)。債券轉(zhuǎn)托管的收費(fèi)。從銀行間轉(zhuǎn)到交易所，參考中國(guó)結(jié)算公司官網(wǎng)，轉(zhuǎn)托管費(fèi)按轉(zhuǎn)出國(guó)債面值金額的0．005％計(jì)算，單筆(單只)轉(zhuǎn)托管費(fèi)用最低為10元，最高為10000元。從交易所轉(zhuǎn)到銀行間，參考上海證券交易所債券交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為國(guó)債面值的0．01％。38[單選題]引起股票價(jià)格變動(dòng)的直接原因是()。A.流動(dòng)性擠壓B.政治因素C.公司經(jīng)營(yíng)狀況的變化D.買賣雙方力量強(qiáng)弱的轉(zhuǎn)換正確答案：D參考解析：考點(diǎn)：考查引起股票價(jià)格變動(dòng)的直接原因。引起股票價(jià)格變動(dòng)的直接原因是供求關(guān)系的變化或者買賣雙方力量強(qiáng)弱的轉(zhuǎn)換。39[單選題]有關(guān)私募債券的發(fā)行對(duì)象，說(shuō)法有誤的是()。A.私募公司債的發(fā)行對(duì)象為合格投資者B.我國(guó)私募債券可以采取公開制度向合格投資者發(fā)行債券C.私募公司債每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人D.私募債券募集對(duì)象為有限數(shù)量的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)正確答案：B參考解析：B選項(xiàng)錯(cuò)誤。我國(guó)私募債券的發(fā)行不采用公開制度。

A選項(xiàng)、C選項(xiàng)正確，在我國(guó)，私募公司債券的發(fā)行對(duì)象為合格投資者，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人。

D選項(xiàng)正確，私募債券募集對(duì)象為有限數(shù)量的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，如銀行、信托公司、保險(xiǎn)公司和各種基金會(huì)等。

故本題選B。40[單選題]按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為()。A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B.歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。C.股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D.單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價(jià)指數(shù)期權(quán)正確答案：C參考解析：考點(diǎn)：考查金融期權(quán)的分類。

A選項(xiàng)為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。

B選項(xiàng)為按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同劃分。

C選項(xiàng)為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。

D選項(xiàng)為金融期權(quán)中股權(quán)類期權(quán)之下的分類。41[單選題]證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循()優(yōu)先的原則。A.社會(huì)公共利益B.證券市場(chǎng)有效C.交易活動(dòng)公平D.交易價(jià)格公正正確答案：A參考解析：考查證券交易所的特征。證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循社會(huì)公共利益優(yōu)先的原則，維護(hù)市場(chǎng)的公平、有序、透明。故本題選A。42[單選題]2018年3月5日，某年息8％，每年付息1次，面值為100元的國(guó)債，上次付息日為2017年12月31日。則按實(shí)際天數(shù)計(jì)算的累計(jì)利息為()元。A.1．05B.1．38C.1．51D.2．00正確答案：B參考解析：考點(diǎn)：考查債券利息的計(jì)算。累計(jì)天數(shù)(算頭不算尾)=31天(1月)+28天(2月)+4天(3月)=63天。累計(jì)利息=100×8％×63／365≈1．38(元)。43[單選題]為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機(jī)制的功能是金融市場(chǎng)的()功能。A.資金融通B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.提供流動(dòng)性正確答案：D參考解析：D選項(xiàng)正確。金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性，是指它為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機(jī)制。投資者以貨幣資金換取相應(yīng)的金融資產(chǎn)之后，可能因?yàn)榉N種原因需要將金融資產(chǎn)變現(xiàn)，金融市場(chǎng)的一個(gè)重要功能就是提供流動(dòng)性，即金融資產(chǎn)交易變現(xiàn)或贖回的渠道和機(jī)制。

A選項(xiàng)，金融市場(chǎng)的首要功能是資金融通。金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。

B選項(xiàng)，金融市場(chǎng)當(dāng)中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價(jià)格，價(jià)格反過(guò)來(lái)又為潛在的市場(chǎng)參與者提供了信號(hào)，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進(jìn)行配置，達(dá)成供需平衡，這也被稱為價(jià)格發(fā)現(xiàn)過(guò)程。

C選項(xiàng)，資產(chǎn)價(jià)格變化、借款人信用狀況惡化、經(jīng)濟(jì)行為過(guò)程中的操作錯(cuò)誤，甚至是自然災(zāi)害、意外事故等都可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)?yè)p失。金融市場(chǎng)的一個(gè)重要功能就是通過(guò)保險(xiǎn)、對(duì)沖交易等方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理、防范和化解。44[單選題]企業(yè)間的預(yù)付定金屬于()。A.股票市場(chǎng)融資B.債券市場(chǎng)融資C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資D.商業(yè)信用融資正確答案：D參考解析：D項(xiàng)正確，商業(yè)信用融資是企業(yè)與企業(yè)之間相互提供的、和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。這類融資是企業(yè)在商品交易過(guò)程中貨物與資金交付在時(shí)間、空間上分離而產(chǎn)生的，是企業(yè)界普遍采用的短期融資手段，常見的如企業(yè)間的商品賒銷、預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。

A選項(xiàng)，股票市場(chǎng)融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的一種方式。股票市場(chǎng)融資無(wú)須退還本金，售出的股票只能轉(zhuǎn)讓，不能退股，也不保證收益，但如果企業(yè)盈利，股票持有人享受企業(yè)盈余的分配權(quán)。

B選項(xiàng)，債券市場(chǎng)融資，是政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)通過(guò)發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證來(lái)獲得資金融通的一種方式。

C選項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)投資融資，是風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的資金融通方式。

故本題選D。45[單選題]合格投資者需要具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，在我國(guó)非公開募集證券投資基金的合格投資者累計(jì)不得超過(guò)()人。A.50B.150C.200D.250正確答案：C參考解析：在我國(guó)，單只非公開募集證券投資基金(簡(jiǎn)稱私募基金)合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。故本題選C。

合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元人民幣且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：

(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位。

(2)金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。46[單選題]我國(guó)（）管理費(fèi)率最高。A.積極管理的股票型基金B(yǎng).指數(shù)型基金C.債券型基金D.貨幣市場(chǎng)基金正確答案：A參考解析：我國(guó)積極管理的股票基金一般按照年管理費(fèi)率1.5%的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)基金和債券基金的年管理費(fèi)率一般為0.3%~1.0%,貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%~0.33%。

故積極管理的股票基金管理費(fèi)率最高，本題選A。47[單選題]影響貨幣政策作用發(fā)揮的因素不包括()。A.貨幣供給量B.公共支出C.利率D.信貸政策機(jī)制正確答案：B參考解析：考點(diǎn)：貨幣政策主要通過(guò)貨幣供給量、利率和信貸政策機(jī)制發(fā)揮作用。公共支出屬于財(cái)政政策。故本題選B。

當(dāng)貨幣政策加速或減緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)，股票、債券和外匯價(jià)格都會(huì)受到影響。貨幣供給量增加，會(huì)增加生產(chǎn)性投資、消費(fèi)，也會(huì)使投資者對(duì)金融資產(chǎn)的需求增加。

準(zhǔn)備金和利率的變化會(huì)影響商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張，從而影響銀行的盈利水平和整個(gè)金融市場(chǎng)的流動(dòng)性。中央銀行在債券市場(chǎng)上進(jìn)行公開市場(chǎng)操作，會(huì)直接影響債券的供求狀況。

從信貸政策來(lái)看，如果允許商業(yè)銀行向資本市場(chǎng)放貸，而且約束條件寬松的話，就容易引發(fā)資本市場(chǎng)的過(guò)度投機(jī)，形成泡沫甚至影響金融體系穩(wěn)定。48[單選題]連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，確認(rèn)成交價(jià)格的原則不包括()。A.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)B.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)C.最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)D.賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)正確答案：A參考解析：連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

第一，最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。

第二，買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。（A選項(xiàng)錯(cuò)誤）

第三，賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。49[單選題]()是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。A.證券公司中間介紹業(yè)務(wù)B.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)C.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.融資融券業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：D選項(xiàng)正確，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。故本題選D。

A選項(xiàng)，證券公司中間介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，為期貨經(jīng)紀(jì)商介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

B選項(xiàng)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的政府債券、國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，以獲取盈利的行為。

C選項(xiàng)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。50[單選題]在現(xiàn)行公開招標(biāo)方式下，國(guó)債的銷售價(jià)格是()。A.以面值出售B.以財(cái)政部統(tǒng)一價(jià)格出售C.以中國(guó)人民銀行統(tǒng)一價(jià)格出售D.承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格正確答案：D參考解析：考點(diǎn)：國(guó)債銷售的價(jià)格的確定。在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷商的中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部按市場(chǎng)情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價(jià)是有差異的。如果按發(fā)售價(jià)格向投資者銷售國(guó)債，承銷商就可能發(fā)生虧損，因此，財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。51[單選題]以下屬于國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)的有（）。

Ⅰ．國(guó)際直接投資

Ⅱ．國(guó)際間接投資

Ⅲ．國(guó)際貿(mào)易資金流動(dòng)

Ⅳ．國(guó)際信貸A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)，包括國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸三種形式。

國(guó)際直接投資是指那些以獲得國(guó)外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國(guó)際資本流動(dòng)。

國(guó)際間接投資也就是國(guó)際證券投資，是指在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行和交易中長(zhǎng)期有價(jià)證券所形成的國(guó)際資本流動(dòng)。

國(guó)際信貸主要包括政府信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際銀行貸款和出口信貸等。

國(guó)際短期資金流動(dòng)，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國(guó)流動(dòng)。國(guó)際短期資金流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)以及投機(jī)性資金的流動(dòng)四種類型。Ⅲ屬于國(guó)際短期資金流動(dòng)，故不選。52[單選題]下列有關(guān)證券市場(chǎng)發(fā)展歷史的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ．美國(guó)金融市場(chǎng)是從買賣政府債券開始的

Ⅱ．15世紀(jì)意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣

Ⅲ．1790年成立了美國(guó)第一個(gè)證券交易所--費(fèi)城證券交易所

Ⅳ．世界上最早的證券交易所是倫敦證券交易所A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所-阿姆斯特丹證券交易所。其余選項(xiàng)說(shuō)法均正確。故本題選A選項(xiàng)。53[單選題]企業(yè)在短期融資券注冊(cè)有效期內(nèi)（）的，應(yīng)重新注冊(cè)。

?Ⅰ．更換審計(jì)機(jī)構(gòu)

?Ⅱ．變更資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

?Ⅲ．變更注冊(cè)金額

?Ⅳ．更換主承銷商A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊(cè)金額的，應(yīng)重新注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)不接受注冊(cè)的，企業(yè)可于6個(gè)月后重新提交注冊(cè)文件。

Ⅲ、Ⅳ正確，故本題選B。54[單選題]政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的包括()。

Ⅰ．調(diào)劑資金余缺

Ⅱ．實(shí)施宏觀調(diào)控

Ⅲ．實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策

Ⅳ．向地方政府提供貸款A(yù).Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等要求。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。55[單選題]按金融資產(chǎn)到期期限不同，可以將金融市場(chǎng)分為()。

Ⅰ．貨幣市場(chǎng)

Ⅱ．黃金市場(chǎng)

Ⅲ．外匯市場(chǎng)

Ⅳ．資本市場(chǎng)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：D參考解析：按金融資產(chǎn)到期期限不同，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。56[單選題]下列選項(xiàng)中，屬于證券投資基金的稱謂的有()。

Ⅰ．共同基金

Ⅱ．證券投資信托基金

Ⅲ．單位信托基金

Ⅳ．天使基金A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：世界上不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)證券投資基金的稱謂有所不同。證券投資基金在美國(guó)被稱為共同基金，在英國(guó)和中國(guó)香港特別行政區(qū)被稱為單位信托基金，在歐洲一些國(guó)家被稱為集合投資基金或集合投資計(jì)劃，在日本和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則被稱為證券投資信托基金。57[單選題]下列關(guān)于直接融資與間接融資區(qū)別的表述中，正確的有（）。

Ⅰ．一般認(rèn)為，直接融資活動(dòng)從時(shí)間上要晚于間接融資活動(dòng)

Ⅱ．直接融資和間接融資的區(qū)別主要在于融資過(guò)程中資金的需求者和資金的供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系

Ⅲ．直接融資和間接融資在可逆性上存在一定的差異，間接融資全部具有可逆性，而直接融資則不一定

Ⅳ．間接融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中，而直接融資中的融資者則有相對(duì)較強(qiáng)的自主性A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：本題考查直接融資和間接融資的區(qū)別。

Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤，一般認(rèn)為，直接融資活動(dòng)從時(shí)間上早于（并非晚于）間接融資。

Ⅱ項(xiàng)正確，直接融資和間接融資的區(qū)別主要在于融資過(guò)程中資金的需求者與資金的供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

Ⅲ項(xiàng)正確，直接融資部分融資方式具有不可逆性，如發(fā)行股票所得資金不需要返還，股票只能夠在不同投資者之間相互轉(zhuǎn)讓。間接融資全部具有可逆性（即可返還性）。

Ⅳ項(xiàng)正確，關(guān)于間接融資，其融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中，而直接融資的融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對(duì)象和數(shù)量。

故本題選B。58[單選題]封閉式基金與開放式基金的區(qū)別是（）。

?Ⅰ．期限不同

?Ⅱ．發(fā)行規(guī)模限制不同

?Ⅲ．價(jià)格形成方式不同

?Ⅳ．激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別有：期限不同、發(fā)行規(guī)模限制不同、基金份額交易方式不同、價(jià)格形成方式不同、激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。故本題選D。

①期限不同；封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理人申購(gòu)、贖回基金份額。

②發(fā)行規(guī)模限制不同；封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模隨之增加或減少。

③基金份額交易方式不同；封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場(chǎng)所交易。開放式基金的投資者則可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時(shí)間后，向基金管理人或基金銷售機(jī)構(gòu)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)。多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或基金銷售機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。

④價(jià)格形成方式不同；封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。開放式基金的申購(gòu)贖回以每一基金份額凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系影響。

⑤激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)良好，在封閉期內(nèi)也不能擴(kuò)大運(yùn)作規(guī)模，如果基金表現(xiàn)不好，由于投資者無(wú)法贖回投資，基金經(jīng)理在投資運(yùn)作上面臨的直接壓力相對(duì)較小。與此不同，如果開放式基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，將會(huì)吸引新的投資，規(guī)模將隨之?dāng)U大；如果表現(xiàn)差，則會(huì)面臨投資者贖回的直接壓力，基金將被迫調(diào)整投資。因此，與封閉式基金相比，開放式基金給基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。封閉式基金由于無(wú)須考慮資金流進(jìn)流出的影響，更便于基金經(jīng)理進(jìn)行長(zhǎng)期投資和全額投資安排。開放式基金在操作上常常會(huì)受到不可預(yù)測(cè)的資金流進(jìn)、流出的干擾，特別是為應(yīng)對(duì)投資者贖回的需要，必須高度重視投資組合的流動(dòng)性，因此會(huì)預(yù)留一定比例的現(xiàn)金，不會(huì)進(jìn)行全額投資，這也會(huì)在一定程度上對(duì)投資業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。59[單選題]影響債券現(xiàn)金流的因素包括（）。

Ⅰ．債券的稅收待遇

Ⅱ．計(jì)付息間隔

Ⅲ．債券的嵌入式期權(quán)條款

Ⅳ．票面利率A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：本題考查影響債券現(xiàn)金流的因素。

影響債券現(xiàn)金流的因素主要有：

（1）債券的面值和票面利率；

（2）計(jì)付息間隔；

（3）債券的嵌入式期權(quán)條款；

（4）債券的稅收待遇；

（5）其他因素。

故本題選B。60[單選題]我國(guó)證券公司監(jiān)管制度包括()。

Ⅰ．以凈資本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度

Ⅱ．信息報(bào)送與披露制度

Ⅲ．客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

Ⅳ．合規(guī)管理制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：在長(zhǎng)期的實(shí)踐探索基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成，主要包括證券公司業(yè)務(wù)許可制度、以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、分類監(jiān)管制度、以凈資本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度、合規(guī)管理制度、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度、信息報(bào)送與披露制度等。61[單選題]按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為()。

Ⅰ．記名股票

Ⅱ．特別股票

Ⅲ．無(wú)記名股票

Ⅳ．普通股票A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和特別股票。

(1)普通股票。普通股票是指秉持“一股一權(quán)”規(guī)則之下收益權(quán)與表決權(quán)無(wú)差別、等比例配置的股票。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。(2)特別股票。特別股票是指設(shè)有特別權(quán)利或特別限制的股票。優(yōu)先股就是一種最常見的特別股票，持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。除優(yōu)先股票之外，還有很多其他類型的特別股票。按是否記載股東姓名，股票可以分為記名股票和無(wú)記名股票。

(1)記名股票。記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。

(2)無(wú)記名股票。無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。62[單選題]金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因包括（）。

Ⅰ.避險(xiǎn)

Ⅱ.金融自由化

Ⅲ.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)

Ⅳ.新技術(shù)革命A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因包括：①金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)；②20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展；③金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因；④新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。63[單選題]交易所交易基金的特征包括()。

Ⅰ．被動(dòng)投資的指數(shù)型基金

Ⅱ．實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制

Ⅲ．現(xiàn)金申購(gòu)、贖回機(jī)制

Ⅳ．實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：交易所交易基金(ETF)是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制，即它的申購(gòu)是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。64[單選題]流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債，它具有（）特點(diǎn)。

?Ⅰ．自由轉(zhuǎn)讓

?Ⅱ．主要吸納個(gè)人小額儲(chǔ)蓄資金

?Ⅲ．轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求

?Ⅳ．自由認(rèn)購(gòu)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅱ項(xiàng)屬于非流通國(guó)債的特點(diǎn)。

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，流通國(guó)債的特征是投資者可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。故本題選C。65[單選題]下列關(guān)于普通股股東依法享有公司重大決策參與權(quán)的說(shuō)法，正確的有()。

Ⅰ．行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)，行使表決權(quán)

Ⅱ．股東可以出席股東大會(huì)，也可以委托代理人出席股東會(huì)議

Ⅲ．股東出席股東大會(huì)，所持每一股份有一表決權(quán)

Ⅳ．股東大會(huì)作出增加或減少注冊(cè)資本的決議，經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)即可A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。但是，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2／3以上通過(guò)。66[單選題]根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為（）。

?Ⅰ．封閉式基金

?Ⅱ．開放式基金

?Ⅲ．契約型基金

?Ⅳ．公司型基金A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。故本題選C。

按基金的組織形式劃分，可分為契約型基金和公司型基金。67[單選題]證券交易所的主要職能包括（）。

Ⅰ．提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施、管理和公布市場(chǎng)信息

Ⅱ．制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

Ⅲ．提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)

Ⅳ．對(duì)證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：題干中四項(xiàng)均為證券交易所的職能。本題選A。

根據(jù)修訂后的《證券交易所管理辦法》，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)；（Ⅰ項(xiàng)正確）(2)制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；（Ⅱ項(xiàng)正確）(3)依法審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)；(4)審核、安排證券上市交易，決定證券終止上市和重新上市；(5)提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；（Ⅲ項(xiàng)正確）(6)組織和監(jiān)督證券交易；(7)對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；(8)對(duì)證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管；（Ⅳ項(xiàng)正確）(9)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管；(10)管理和公布市場(chǎng)信息；(11)開展投資者教育和保護(hù)；(12)法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可、授權(quán)或者委托的其他職能。68[單選題]下列有關(guān)我國(guó)記賬式國(guó)債的說(shuō)法中，正確的有()。

Ⅰ．記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債

Ⅱ．記賬式國(guó)債主要通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行

Ⅲ．在實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷或場(chǎng)外分銷兩種方法

Ⅳ．記賬式國(guó)債可以記名、掛失，安全性較高A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：題干中的四種說(shuō)法均正確。

記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債，主要通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。

在實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷或場(chǎng)外分銷兩種方法。

記賬式國(guó)債可以記名、掛失，安全性較高，同時(shí)因?yàn)橛涃~式債券的發(fā)行和交易均為無(wú)紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交易安全。69[單選題]企業(yè)的組織形式有（）。

Ⅰ．合資制

Ⅱ．獨(dú)資制

Ⅲ．合伙制

Ⅳ．公司制A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：企業(yè)的組織形式可分為獨(dú)資制、合伙制和公司制。

故本題選擇A選項(xiàng)。70[單選題]系統(tǒng)的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估需要從以下（）方面入手。

?Ⅰ．計(jì)算絕對(duì)收益

?Ⅱ．計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

?Ⅲ．計(jì)算相對(duì)收益

?Ⅳ．進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：系統(tǒng)的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估需要從四個(gè)方面入手，包括計(jì)算絕對(duì)收益、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益、計(jì)算相對(duì)收益和進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因。故本題選B。71[單選題]下列關(guān)于股票特征的說(shuō)法，正確的是（）。

Ⅰ．股票是一種物權(quán)證券

Ⅱ．股票本身雖然沒有價(jià)值，但是代表著一定的價(jià)值

Ⅲ．股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)可以分開

Ⅳ．股票證明了股東的權(quán)利A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股票本身雖然沒有價(jià)值，但它包含著股票持有者要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán)，因此股票代表著一定的價(jià)值。股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓應(yīng)與股票所有權(quán)的轉(zhuǎn)移同時(shí)進(jìn)行，即股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)合二為一，不可分離。

股票代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為條件的，股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利。所以說(shuō)，股票是證權(quán)證券。

物權(quán)證券是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。股東雖然是公司財(cái)產(chǎn)的所有人，享有種種權(quán)利，但對(duì)于公司的財(cái)產(chǎn)不能直接支配處理，而對(duì)財(cái)產(chǎn)的直接支配處理是物權(quán)證券的特征，所以股票不是物權(quán)證券。72[單選題]經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，在2011年，開展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)的地區(qū)有()。

Ⅰ．上海市

Ⅱ．北京市

Ⅲ．浙江省

Ⅳ．深圳市A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：2011年10月20日，財(cái)政部批準(zhǔn)了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省市開展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。73[單選題]利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于()建立起來(lái)的。

Ⅰ．市場(chǎng)預(yù)期理論

Ⅱ．流動(dòng)性偏好理論

Ⅲ．市場(chǎng)分割理論

Ⅳ．理性預(yù)期理論A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：相同的發(fā)行人發(fā)行的不同期限債券其收益率不一樣，債券期限與收益率的關(guān)系被稱為利率的期限結(jié)構(gòu)。在任一時(shí)點(diǎn)上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)、市場(chǎng)效率低下或者資金從長(zhǎng)期（或短期）市場(chǎng)向短期（或長(zhǎng)期）市場(chǎng)流動(dòng)可能存在的障礙。

利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于市場(chǎng)預(yù)期理論、流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論建立起來(lái)的。

市場(chǎng)預(yù)期理論又被稱為無(wú)偏預(yù)期理論，認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)即期利率的市場(chǎng)預(yù)期。如果預(yù)期未來(lái)即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢(shì)；如果預(yù)期未來(lái)即期利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)呈下降趨勢(shì)。

流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。

市場(chǎng)預(yù)期理論和流動(dòng)性偏好理論，都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。市場(chǎng)分割理論的假設(shè)卻恰恰相反。該理論認(rèn)為，在貸款或融資活動(dòng)進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分。74[單選題]我國(guó)境內(nèi)符合條件的（）可以獲批作為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)，從事境外證券投資。

Ⅰ、商業(yè)銀行

Ⅱ、保險(xiǎn)公司

Ⅲ、基金管理公司

Ⅳ、證券公司A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。故本題選擇B選項(xiàng)。75[單選題]下列選項(xiàng)中，屬于基金運(yùn)作費(fèi)的有（）。

Ⅰ．審計(jì)費(fèi)

Ⅱ．律師費(fèi)

Ⅲ．過(guò)戶費(fèi)

Ⅳ．經(jīng)手費(fèi)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的可以由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國(guó)基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。76[單選題]關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，表述正確的有（）。

?Ⅰ．有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)

?Ⅱ．有利于降低投資成本

?Ⅲ．由基金管理人和托管人共同投資運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)安全

?Ⅳ．投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三項(xiàng)屬于“集合理財(cái)、專業(yè)管理”的具體特點(diǎn)。第Ⅲ項(xiàng)，基金的投資操作由基金管理人負(fù)責(zé)，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。

故本題選D。證券投資基金的特點(diǎn)包括：

①集合理財(cái)、專業(yè)管理；

證券投資基金通過(guò)匯集眾多投資者的資金，進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。集中眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。證券投資基金由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理與運(yùn)作，他們一般擁有專業(yè)的投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與深入分析。因此，通過(guò)購(gòu)買基金進(jìn)行投資，相當(dāng)于聘請(qǐng)了一個(gè)專業(yè)的投資經(jīng)理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)。

②組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；

對(duì)中小投資者而言，由于資金有限，很難通過(guò)購(gòu)買多種證券達(dá)到有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)法律法規(guī)通常會(huì)要求基金進(jìn)行組合投資，投資者購(gòu)買基金就相當(dāng)于用很少的投資購(gòu)買了一籃子股票，從而享受到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。

③利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；

證券投資基金實(shí)行利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，基金收益在扣除基金費(fèi)用后由基金投資者按其所持基金份額享受盈利和承擔(dān)虧損。

④嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；

為切實(shí)保護(hù)基金投資者的利益，增強(qiáng)投資者對(duì)基金投資的信心，各國(guó)(地區(qū))的基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)都對(duì)證券投資基金實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管，并強(qiáng)制基金進(jìn)行信息披露。

⑤獨(dú)立托管、保障安全。

基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣素?fù)責(zé)基金的投資操作，本身并不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制為投資者利益保護(hù)提供了主要的制度保障。77[單選題]關(guān)于信用違約互換（簡(jiǎn)稱CDS），下列說(shuō)法中正確的有（）。

Ⅰ．信用違約互換交易具有較高的杠桿性

Ⅱ．最基本的信用違約互換，涉及兩個(gè)或者兩個(gè)以上的當(dāng)事人

Ⅲ．信用違約互換，雙方約定以某一信用工具做參考

Ⅳ．若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方需向購(gòu)買方支付賠償A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：Ⅰ項(xiàng)正確，信用違約互換交易具有較高的杠桿性。信用保護(hù)買方只需要支付少量保費(fèi)，最多可以獲得等于名義金額的賠償。

Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)（并非兩個(gè)或者兩個(gè)以上）當(dāng)事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購(gòu)買方支付賠償。

故本題選A。78[單選題]關(guān)于開放式基金份額的轉(zhuǎn)換，以下表述正確的是（）。

?Ⅰ．投資者可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為另一基金管理人的另一基金份額

?Ⅱ．基金份額轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金份額

?Ⅲ．基金份額轉(zhuǎn)換費(fèi)用由基金份額持有人承擔(dān)

?Ⅳ．基金份額轉(zhuǎn)換的效率通常高于先贖回再申購(gòu)基金份額A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：開放式基金份額轉(zhuǎn)換，是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為，基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的基金，必須是由同一基金管理人管理的、在同一注冊(cè)登記人處注冊(cè)登記的基金。

基金份額的轉(zhuǎn)換常常還會(huì)收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)用。盡管如此，由于基金份額轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購(gòu)買另一基金，綜合費(fèi)用仍有優(yōu)勢(shì)。79[單選題]根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為（）。

Ⅰ．機(jī)構(gòu)投資者

Ⅱ．政府投資者

Ⅲ．個(gè)人投資者

Ⅳ．國(guó)家投資者A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。80[單選題]下列關(guān)于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的說(shuō)法中，正確的有（）。

?Ⅰ．國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成立于1983年

?Ⅱ．滬深證券交易所是國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的附屬會(huì)員

?Ⅲ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的正式會(huì)員

?Ⅳ．國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織致力于維護(hù)市場(chǎng)的公平、高效、透明，應(yīng)對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織致力于維護(hù)市場(chǎng)的公平、高效、透明，應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，第Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。81[單選題]影響上市公司未來(lái)收益、引起股票內(nèi)在價(jià)值變化的因素包括（）。

Ⅰ．經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化

Ⅱ．宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整

Ⅲ．清算方式的變化

Ⅳ．公司產(chǎn)品供求關(guān)系的變化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，引起內(nèi)在價(jià)值的變化。82[單選題]對(duì)于股票價(jià)值，下列表述正確的是（）。

Ⅰ．票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額

Ⅱ．沒有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)

Ⅲ．理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值總是高于賬面價(jià)值

Ⅳ．內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值A(chǔ).Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅲ選項(xiàng)錯(cuò)誤，理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值總是低于賬面價(jià)值。

Ⅰ選項(xiàng)正確，股票的票面價(jià)值又被稱為面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。

Ⅱ選項(xiàng)正確，股票的賬面價(jià)值又被稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

Ⅳ選項(xiàng)正確，股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

故本題選D選項(xiàng)。83[單選題]股票的特征不包括（）。

Ⅰ．收益性

Ⅱ．安全性

Ⅲ．流動(dòng)性

Ⅳ．償還性A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：股票具有以下幾個(gè)特征：收益性、價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性。

故Ⅱ、Ⅳ不屬于股票的特征，本題選B。84[單選題]基金信息披露義務(wù)人主要包括（）。

Ⅰ．基金管理人

Ⅱ．基金托管人

Ⅲ．召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人

Ⅳ．基金代銷機(jī)構(gòu)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織。85[單選題]關(guān)于影響股價(jià)變動(dòng)的因素中，說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．公司經(jīng)營(yíng)狀況與股票價(jià)格正相關(guān)，公司經(jīng)營(yíng)狀況好，股價(jià)上升；反之，股價(jià)下跌

Ⅱ．中央銀行收緊銀根，減少貨幣供應(yīng)，會(huì)導(dǎo)致股價(jià)上升

Ⅲ．當(dāng)一國(guó)或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，一般來(lái)說(shuō)，大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也較好，它們的股票價(jià)格會(huì)上升；反之，股票價(jià)格會(huì)下降

Ⅳ．若一國(guó)國(guó)際收支連續(xù)出現(xiàn)逆差，政府為平衡國(guó)際收支會(huì)采取提高國(guó)內(nèi)利率和提高匯率的措施，以鼓勵(lì)出口、減少進(jìn)口，股價(jià)就會(huì)下跌；反之，股價(jià)會(huì)上升A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：中央銀行采取緊縮性貨幣政策，減少貨幣供應(yīng)，股市資金減少，對(duì)股票的需求減少，股價(jià)下跌。Ⅱ錯(cuò)誤。86[單選題]下列屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的有（）。

?Ⅰ．特雷諾指數(shù)

?Ⅱ．夏普指數(shù)

?Ⅲ．詹森指數(shù)

?Ⅳ．置信水平A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)中，最著名的是特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)正確，故本題選A。87[單選題]證券交易結(jié)算方式包括（）。

Ⅰ．等額結(jié)算

Ⅱ．分別結(jié)算

Ⅲ．全額結(jié)算

Ⅳ．凈額結(jié)算A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)規(guī)定，證券交易結(jié)算方式主要分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算兩種。Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，本題選C。

全額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行逐筆清算，并逐筆轉(zhuǎn)移證券和資金；凈額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。88[單選題]下列有關(guān)國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ．中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理

Ⅱ．國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購(gòu)匯、結(jié)匯進(jìn)行管理

Ⅲ．中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的人民幣賬戶和人民幣跨境支付進(jìn)行管理

Ⅳ．在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)國(guó)務(wù)院同意A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ項(xiàng)正確，中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。

Ⅱ項(xiàng)正確，國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購(gòu)匯、結(jié)匯進(jìn)行管理。財(cái)政部及國(guó)家有關(guān)外債、外資管理部門，按照國(guó)務(wù)院分工對(duì)發(fā)債所籌資金發(fā)收的貸款和投資進(jìn)行管理。

Ⅲ項(xiàng)正確，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的人民幣賬戶和人民幣跨境支付進(jìn)行管理。

Ⅳ項(xiàng)正確，在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)國(guó)務(wù)院同意。

故本題選B。89[單選題]根據(jù)《保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)范圍分級(jí)管理辦法》，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)包括（）。

Ⅰ．責(zé)任保險(xiǎn)

Ⅱ．農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)

Ⅲ．意外傷害保險(xiǎn)

Ⅳ．信用保證保險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：本題考查財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括：

（1）機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)；

（2）企業(yè)/家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及工程保險(xiǎn)（特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)除外）；

（3）責(zé)任保險(xiǎn)；

（4）船舶/貨運(yùn)保險(xiǎn)；

（5）短期健康/意外傷害保險(xiǎn)。

故本題選B選項(xiàng)。90[單選題]2016年修訂的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》首次提出建立以（）為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。

Ⅰ．凈資本

Ⅱ．流動(dòng)性

Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

Ⅳ．資本杠桿率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：2016年修訂的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》首次提出建立以凈資本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。91[單選題]根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于（）投資或者活動(dòng)。

Ⅰ．承銷證券

Ⅱ．向他人貸款或者提供擔(dān)保

Ⅲ．從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資

Ⅳ．買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D