操作風(fēng)險(xiǎn)概述 課件

操作風(fēng)險(xiǎn)1操作風(fēng)險(xiǎn)1

銀行監(jiān)管部門(mén)在1999年宣布的《新巴塞爾協(xié)議》中，增加了有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)資本金的內(nèi)容，這一舉動(dòng)在銀行遭受到一定的阻力，某家著名國(guó)際性銀行的總裁及首席執(zhí)行官曾對(duì)監(jiān)管部門(mén)的計(jì)劃有這樣一種評(píng)述“這是我看到的最為模糊的事情”，但是監(jiān)管部門(mén)對(duì)此堅(jiān)持不懈，他們指出，業(yè)屆曾發(fā)生過(guò)至少100次損失數(shù)量超過(guò)1億美元的操作風(fēng)險(xiǎn)損失，以下是對(duì)這些損失的分類：22業(yè)界操作風(fēng)險(xiǎn)示例業(yè)屆曾發(fā)生過(guò)至少100次損失數(shù)量超過(guò)1億美元的操作風(fēng)險(xiǎn)損失，以下是對(duì)這些損失的分類：內(nèi)部詐騙:

愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行(AlliedIrishBank)、巴林銀行以及大和(Daiwa)證券由于詐騙性交易而分別損失了7億美元、10億美元及14億美元外部詐騙:紐約共和銀行(RepublicNewYorkCorp.)因?yàn)橥獠客泄芸蛻舻脑p騙行為而損6.11億美元雇員行為及工作場(chǎng)所安全性:美林證券(MerrillLynch)因?yàn)樾詣e歧視觸發(fā)法律糾紛而損失了6.11億美元?？蛻?、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)行為:

匯豐國(guó)際(HouseholdInternational)因?yàn)椴缓戏ㄙJ款行為損失了4.84億美元;普天信金融公司(ProvidianFinancialCorporation)因?yàn)椴缓戏ㄤN售以及報(bào)價(jià)而損失了4.05億美元。3業(yè)界操作風(fēng)險(xiǎn)示例業(yè)屆曾發(fā)生過(guò)至少100次損失數(shù)量超過(guò)1億美元對(duì)實(shí)有資產(chǎn)的破壞:

紐約銀行(BankofNewYork)因?yàn)?001年9月11日恐怖分子襲擊造成的設(shè)施的損失高達(dá)1.4億美元。業(yè)務(wù)中斷以及系統(tǒng)故障:所羅門(mén)兄弟(SolomonBrothers)因?yàn)楦鼡Q計(jì)算技術(shù)而損失了3.03億美元。交易的執(zhí)行、交付和過(guò)程管理:

美洲銀行(BankofAmerica)和富國(guó)(WellsFargo)因?yàn)橄到y(tǒng)合并和交易處理過(guò)程中的錯(cuò)誤分別損失2.25億美元及1.5億美元。44大多數(shù)銀行對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)制定了一定的管理框架，但是監(jiān)管局對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)資本金新的要求使得銀行加大了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)及監(jiān)督等方面的投人。同信用風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，操作風(fēng)險(xiǎn)更加難以量化，管理難度也更大，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)銀行有意識(shí)地承擔(dān)一定量的風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)上有很多產(chǎn)品可以幫助銀行降低這些風(fēng)險(xiǎn)。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)也注定是銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作中一部分，在操作風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中最重要的任務(wù)就是首先對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，然后再有的放矢地制定管理措施，在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，我們不可避免地會(huì)面臨事先沒(méi)有預(yù)見(jiàn)到的某種操作風(fēng)險(xiǎn)，而這些操作風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失也往往是巨大的。5大多數(shù)銀行對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)制定了一定的管理框架，但是監(jiān)管局對(duì)

操作風(fēng)險(xiǎn)損失與保險(xiǎn)公司的損失有某種可比性保險(xiǎn)公司面臨的一些風(fēng)險(xiǎn)事件具備小概率大損失事件的特性,這些事件包括臺(tái)風(fēng)、地震及其他自然災(zāi)害，類似地，銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)也是小概率大損失，但這兩種風(fēng)險(xiǎn)之間有一個(gè)很大的不同當(dāng)保險(xiǎn)公司因?yàn)槟撤N自然災(zāi)害遭受了很大損失時(shí)，這一自然災(zāi)害通常會(huì)影響到保險(xiǎn)業(yè)中的所有公司，下一年的保險(xiǎn)費(fèi)可能會(huì)飛漲，價(jià)格的增長(zhǎng)是為了彌補(bǔ)損失，而操作風(fēng)險(xiǎn)可能只影響某一家銀行，因?yàn)殂y行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行在下一年無(wú)法增加服務(wù)費(fèi)。66不同操作風(fēng)險(xiǎn)定義觀點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)之外的所有風(fēng)險(xiǎn)，估計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量：在盈利收人中扣除信用損失的影響以及由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露帶來(lái)的損益，剔除信用風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容后的收人浮動(dòng)應(yīng)歸咎于操作風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)的定義太寬泛了，該定義中包括進(jìn)人新市場(chǎng)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等不同風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)闃I(yè)務(wù)操作而觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)（由操作風(fēng)險(xiǎn)名稱延伸出來(lái)），包括交易運(yùn)作錯(cuò)誤、交付錯(cuò)誤等觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)缺點(diǎn)：定義方式太窄，該定義不包含類似“無(wú)賴交易員”(roguetrader)等主要風(fēng)險(xiǎn)。第1節(jié)、操作風(fēng)險(xiǎn)概述7不同操作風(fēng)險(xiǎn)定義觀點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)之外的所

操作風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是公司可以控制的那一部分風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)自己的雇員可以有所選擇，可以選擇計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、建立自己的風(fēng)險(xiǎn)控制政策等。有些人認(rèn)為所有的操作風(fēng)險(xiǎn)都是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，因此操作風(fēng)險(xiǎn)包含的內(nèi)容比只是業(yè)務(wù)操作而觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)要廣，操作風(fēng)險(xiǎn)包括類似無(wú)賴交易員及其他雇員的詐騙等許多內(nèi)控失效等。監(jiān)管人員對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義中不僅僅包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管人員認(rèn)為由外部事件觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)是操作風(fēng)險(xiǎn)的一部分，這些外部事件包括某種自然災(zāi)害(如影響銀行運(yùn)作的火災(zāi)及地震等)、政治及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)(如一家公司在某個(gè)國(guó)家被勒令停業(yè))、保安體系被侵犯等，以上列舉的不同操作風(fēng)險(xiǎn)均被包含在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在2001年給出的操作風(fēng)險(xiǎn)的定義中8操作風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，8操作風(fēng)險(xiǎn)的定義由不當(dāng)或者失效的內(nèi)部控制過(guò)程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成的損失。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2001年1月9操作風(fēng)險(xiǎn)的定義9操作風(fēng)險(xiǎn)包括什么？定義包括人員風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)和過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等定義并不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)策略風(fēng)險(xiǎn)10操作風(fēng)險(xiǎn)包括什么？10操作風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)原因金融全球化的迅速發(fā)展，跨國(guó)金融交易和服務(wù)面臨不同的社會(huì)、政治和法律制度，增加了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露新技術(shù)的發(fā)展尤其是信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，大大提高了銀行金融服務(wù)的效率，但同時(shí)加大了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的迅速發(fā)展，在緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，加大了操作風(fēng)險(xiǎn)11操作風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)原因11操作風(fēng)險(xiǎn)分類（7大類）2003年巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議中附有損失事件分類詳表，將損失事件分為7類：內(nèi)部詐騙外部詐騙雇員行為及工作場(chǎng)所安全性客戶、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)實(shí)有資產(chǎn)的破壞業(yè)務(wù)中止以及系統(tǒng)故障交易的執(zhí)行、交付和過(guò)程管理12操作風(fēng)險(xiǎn)分類（7大類）2003年巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議內(nèi)部欺詐（InternalFraud）：有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易等等。外部欺詐（ExternalFraud）：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、證件偽造、開(kāi)具空頭支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。雇用合同以及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件（EmployPractices&WorkspaceSafety）：由于不履行合同、或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違犯雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工、歧視行為的索賠以及一般的索賠性事件(例如，某個(gè)客戶在某分行滑倒后受傷而引發(fā)的索賠)。13內(nèi)部欺詐（InternalFraud）：有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件（Client,Products&BusinessPractices）：有意或無(wú)意造成的無(wú)法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問(wèn)題造成的失誤。例如受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢(qián)、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。有形資產(chǎn)的損失（DamagetoPhysicalAssets）：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。例如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)（BusinessDisruption&SystemFailure）:例如軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問(wèn)題以及設(shè)備老化涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件（ExecutionDelivery&ProcessManagement）：交易失敗、過(guò)程管理出錯(cuò)、與合作伙伴、賣(mài)方的合作失敗。例如交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問(wèn)客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣(mài)方糾紛等。14客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件（Client,Pro業(yè)務(wù)類別分類（8個(gè)）企業(yè)融資交易和銷售銀行零售商業(yè)銀行付款和交割代理服務(wù)資產(chǎn)管理零售經(jīng)紀(jì)15業(yè)務(wù)類別分類（8個(gè)）15公司金融（CorporateFinance）：合并與收購(gòu)、股份承銷、資產(chǎn)證券化、首次公開(kāi)上市發(fā)行、政府債券和高收益?zhèn)?。交易與銷售（Trading&Sales）：固定收益?zhèn)?、股?quán)、商品期貨、信用產(chǎn)品、自有頭寸證券、租賃與贖回、經(jīng)紀(jì)、債務(wù)零售銀行業(yè)務(wù)（RetailBanking）：零售的存貸款業(yè)務(wù)、私人的存貸款業(yè)務(wù)、委托理財(cái)、投資建議、零售業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（CommercialBanking）：項(xiàng)目融資、房地產(chǎn)、出口融資、交易融資、代收帳款、租賃、擔(dān)保、貸款。支付與清算（Payment&Settlement）：支付、轉(zhuǎn)帳、清算代理服務(wù)（AgencyServices）：契約、存款收據(jù)、證券借貸、發(fā)行和支付代理。資產(chǎn)管理（AssetManagement）：可自由支配的資金管理和不可自由支配的資金管理。零售經(jīng)紀(jì)（RetailBrokerage）：零售的經(jīng)紀(jì)執(zhí)行以及其他服務(wù)16公司金融（CorporateFinance）：合并與收購(gòu)、在BaselⅡ中，講述了計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本金的方法三種方法：基本指標(biāo)法（過(guò)去3年毛收入的平均值的15%）易于操作；各機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)和需要無(wú)法得到充分反映。適于只做簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)的小銀行標(biāo)準(zhǔn)法將每個(gè)業(yè)務(wù)類別賦予不同的百分比，計(jì)算各產(chǎn)品部門(mén)的監(jiān)管資本，而總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡(jiǎn)單加總高級(jí)測(cè)量法（AMA）第2節(jié)、操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本金17在BaselⅡ中，講述了計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本金的方法第2節(jié)、總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡(jiǎn)單加總。總資本要求公式：KTSA=(GI1-8x1-8)其中:KTSA=用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求；GI1-8=按基本指標(biāo)法的定義，8個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過(guò)去三年的年均總收入；1-8=由委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)，建立各產(chǎn)品線的總收入與資本要求之間的聯(lián)系。業(yè)務(wù)部門(mén)系數(shù)公司金融(1)18%交易和銷售(2)18%零售銀行業(yè)務(wù)(3)12%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(4)15%支付和清算(5)18%代理服務(wù)(6)15%資產(chǎn)管理(7)12%零售經(jīng)紀(jì)(8)12%標(biāo)準(zhǔn)法18總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡(jiǎn)單加總?？傎Y本要求公式：業(yè)務(wù)高級(jí)計(jì)量法(AMA)巴塞爾委員會(huì)開(kāi)發(fā)的高級(jí)計(jì)量法（AMA）是一種靈活計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法。高級(jí)計(jì)量法是指，銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。使用高級(jí)計(jì)量法應(yīng)獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。鑒于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法處于不斷演進(jìn)之中，巴塞爾委員會(huì)不規(guī)定用于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和計(jì)算監(jiān)管資本所需的具體模型。19高級(jí)計(jì)量法(AMA)19銀行應(yīng)當(dāng)使用自己操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)、外部損失數(shù)據(jù)、情境分析和定性指標(biāo)來(lái)開(kāi)發(fā)這些模型。監(jiān)管當(dāng)局將根據(jù)銀行資本安排框架，對(duì)銀行在使用高級(jí)計(jì)量法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采用的數(shù)據(jù)和假設(shè)進(jìn)行審查。2020一般標(biāo)準(zhǔn)為具備使用標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法的資格，銀行必須至少符合監(jiān)管當(dāng)局的以下規(guī)定：銀行的董事會(huì)和高級(jí)管理層適當(dāng)積極參與操作風(fēng)險(xiǎn)框架的管理銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)概念穩(wěn)健，執(zhí)行正確有效有充足的資源支持在主要產(chǎn)品線上和控制及審計(jì)領(lǐng)域采用該方法銀行用標(biāo)準(zhǔn)法（高級(jí)計(jì)量法）計(jì)算監(jiān)管資本之前，監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)對(duì)該銀行的標(biāo)準(zhǔn)法（高級(jí)計(jì)量法）實(shí)施一段時(shí)間的監(jiān)測(cè)除以上的一般標(biāo)準(zhǔn)之外，對(duì)使用標(biāo)準(zhǔn)法或者高級(jí)計(jì)量法的銀行又分別規(guī)定了各自需要符合的一些定性和定量標(biāo)準(zhǔn)。以上計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法，在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面依次加強(qiáng)。21一般標(biāo)準(zhǔn)為具備使用標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法的資格，銀行必須至少符合如果銀行符合下列條件，銀行可以就部分業(yè)務(wù)使用高級(jí)計(jì)量法，對(duì)其余業(yè)務(wù)使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法：銀行全球并表業(yè)務(wù)的所有操作風(fēng)險(xiǎn)均無(wú)遺漏。銀行所有使用高級(jí)計(jì)量法的業(yè)務(wù)都符合高級(jí)計(jì)量法的定性要求，而適合較簡(jiǎn)單方法的業(yè)務(wù)也符合相應(yīng)方法的要求。銀行實(shí)施高級(jí)計(jì)量法時(shí)，大部分操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由高級(jí)計(jì)量法計(jì)算。銀行向監(jiān)管當(dāng)局提供在所有重要的法人機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門(mén)計(jì)劃推行高級(jí)計(jì)量法的時(shí)間表，銀行提出該計(jì)劃的動(dòng)機(jī)，應(yīng)當(dāng)是今后高級(jí)計(jì)量法既現(xiàn)實(shí)又可行，而非出于其他原因。局部使用22如果銀行符合下列條件，銀行可以就部分業(yè)務(wù)使用高級(jí)計(jì)量法，對(duì)其基于AMA方法需要做的工作銀行需要估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)類別各種不同組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露這將導(dǎo)致7×8=56個(gè)VaR測(cè)量，并可以將這些不同的VaR合并為一個(gè)整體的VaR（21章將討論如何做）23基于AMA方法需要做的工作23高級(jí)計(jì)量法包括：損失分布法（LDA）記分卡法（SCA）因果關(guān)系(ICR)風(fēng)險(xiǎn)控制自我測(cè)定(RCSA)內(nèi)部衡量法（IMA）極值原理法（EVT）貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法（BBN）高級(jí)計(jì)量法的種類24高級(jí)計(jì)量法包括：高級(jí)計(jì)量法的種類24損失分布法損失頻率分布（損失次數(shù)分布）是關(guān)于在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)觀察到的損失出現(xiàn)的次數(shù)的分布。損失程度分布是指損失事件導(dǎo)致的損失的程度的分布。通常假設(shè)損失頻率分布與損失程度分布相互獨(dú)立。25損失分布法損失頻率分布（損失次數(shù)分布）是關(guān)于在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)觀損失頻率盡可能從銀行自身數(shù)據(jù)中估計(jì)。一種可行方法是假設(shè)其服從Poisson分布：在這一分布中，假定損失在各個(gè)時(shí)間段隨機(jī)出現(xiàn)，并且在任意△t的時(shí)間段內(nèi)，損失出現(xiàn)的概率為

△t，則在時(shí)間T內(nèi)，有n個(gè)損失出現(xiàn)的概率為：為單位時(shí)間內(nèi)損失出現(xiàn)的平均次數(shù)（可根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)估計(jì)得到）2626損失頻率盡可能從銀行自身數(shù)據(jù)中估計(jì)。2626損失程度的估計(jì)可以基于內(nèi)部和外部的歷史數(shù)據(jù)。（一種可能是假設(shè)其服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，如此我們僅需要估計(jì)損失對(duì)數(shù)的期望值和方差）對(duì)于某個(gè)業(yè)務(wù)類別及損失類型，損失頻率分布和損失程度分布需結(jié)合在一起以產(chǎn)生整體損失分布，下文采用蒙特卡羅方法實(shí)現(xiàn)。27損失程度的估計(jì)可以基于內(nèi)部和外部的歷史數(shù)據(jù)。（一種可能是假設(shè)蒙特卡羅模擬抽樣對(duì)每次模擬抽樣，進(jìn)行以下計(jì)算：在頻率分布中進(jìn)行抽樣，以決定損失事件（=n）的數(shù)量在損失程度中進(jìn)行抽樣n次以決定每次損失事件所對(duì)應(yīng)的損失數(shù)量（L1，L2，…，Ln）計(jì)算整體損失（=L1+L2+…+Ln）進(jìn)行多次抽樣后，可得出整體損失分布。28蒙特卡羅模擬抽樣28損失頻率分布和損失程度分布來(lái)計(jì)算損失分布29損失頻率分布和損失程度分布來(lái)計(jì)算損失分布29多數(shù)銀行才開(kāi)始內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)的搜集，還未建立起內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)，已經(jīng)建立起來(lái)的數(shù)據(jù)庫(kù)中的損失事件多數(shù)為高頻、低額的。內(nèi)部操作數(shù)據(jù)的不足使得各銀行難以精確計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求，尤其是對(duì)于高額／低頻的事件類型。使用外部數(shù)據(jù)度量操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生內(nèi)外數(shù)據(jù)的不同質(zhì)、擴(kuò)大規(guī)模問(wèn)題和缺乏兼容性等一系列問(wèn)題。數(shù)據(jù)問(wèn)題30多數(shù)銀行才開(kāi)始內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)的搜集，還未建立起內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)屬性優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)內(nèi)部數(shù)據(jù)1.可直接反映銀行的歷史損失。2.資料搜集較為容易且可節(jié)省搜集成本1.銀行過(guò)去的損失經(jīng)驗(yàn)可能未涵蓋尾部損失。2.過(guò)于內(nèi)部導(dǎo)向(inwardfocused)，缺乏與外界的連結(jié)、互動(dòng)。外部數(shù)據(jù)1.可提供內(nèi)部損失數(shù)據(jù)庫(kù)較難掌握之資訊，如發(fā)生機(jī)率低、損失嚴(yán)重的事件。2.其它機(jī)構(gòu)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的成因與解決方式可供借鑒，避免重蹈覆轍。1.外部損失數(shù)據(jù)未必與銀行直接相關(guān)，因此須加以篩選。2.資料搜集與管理困難度較高。內(nèi)、外部數(shù)據(jù)結(jié)合內(nèi)、外部數(shù)據(jù)結(jié)合時(shí)，可提高模型預(yù)測(cè)力。數(shù)據(jù)管理難度提高內(nèi)、外損失數(shù)據(jù)比較31數(shù)據(jù)屬性優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)內(nèi)部數(shù)據(jù)1.可直接反映銀行的歷史損失。1.銀外部數(shù)據(jù)的來(lái)源有兩個(gè)：銀行間數(shù)據(jù)共享數(shù)據(jù)供應(yīng)商系統(tǒng)采集的數(shù)據(jù)無(wú)論是內(nèi)部數(shù)據(jù)還是外部數(shù)據(jù)都需對(duì)通貨膨脹進(jìn)行調(diào)節(jié)對(duì)外部數(shù)據(jù)還需進(jìn)行規(guī)模調(diào)整如，一家銀行的銷售額是100億美元，其對(duì)應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)損失為800萬(wàn)美元，如何應(yīng)用到銷售額僅為50億美元的銀行呢？一個(gè)自然假設(shè)：按比例調(diào)整，操作風(fēng)險(xiǎn)損失為400億美元，該估計(jì)可能低估操作風(fēng)險(xiǎn)。3232外部數(shù)據(jù)的來(lái)源有兩個(gè)：3232規(guī)模調(diào)整在使用外部數(shù)據(jù)時(shí)，Shih等人估計(jì)α=0.2333規(guī)模調(diào)整33規(guī)模調(diào)整的適用性34

規(guī)模調(diào)整適用于銀行之間共享的數(shù)據(jù)，不適用于數(shù)據(jù)供應(yīng)商提供的數(shù)據(jù)-----含一定偏差，如：供應(yīng)商一般只提供公開(kāi)發(fā)表的大損失數(shù)據(jù)，損失量越大的事件被報(bào)道的可能性也越大內(nèi)部系統(tǒng)控制較弱的公司在數(shù)據(jù)庫(kù)里出現(xiàn)的可能性更大，且遭受損失的次數(shù)較多，損失量也較大。34規(guī)模調(diào)整的適用性34規(guī)模調(diào)整適用于銀行之間共享的數(shù)據(jù)，不適外部公開(kāi)數(shù)據(jù)對(duì)于確定不同風(fēng)險(xiǎn)類別的相對(duì)損失程度非常有用。對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)類別可以估計(jì)期望損失與損失標(biāo)準(zhǔn)差假如，一家銀行對(duì)于自己本行融資部門(mén)發(fā)生的內(nèi)部詐騙案所造成損失的期望值及標(biāo)準(zhǔn)差有很好的估計(jì)，但是對(duì)于該部門(mén)外部詐騙所造成的損失卻沒(méi)有太好的數(shù)據(jù)。假定融資部門(mén)內(nèi)部詐騙的期望值=50000美元，標(biāo)準(zhǔn)差=30000美元，外部詐騙損失程度的期望值=2×該部門(mén)內(nèi)部詐騙損失程度的期望值的2倍融資部門(mén)外部詐騙損失程度的標(biāo)準(zhǔn)差=1.5×該部門(mén)內(nèi)部詐騙損失程度的標(biāo)準(zhǔn)差在沒(méi)有其他更好的選擇下，銀行可以假定自身的融資部門(mén)因?yàn)橥獠吭p騙所造成的損失程度的期望值為2x50000=100000(美元)，標(biāo)準(zhǔn)差為1.5x30000=45000(美元);外部數(shù)據(jù)顯示35外部公開(kāi)數(shù)據(jù)對(duì)于確定不同風(fēng)險(xiǎn)類別的相對(duì)損失程度非常有用。對(duì)于得分卡法有些銀行采用得分卡方式來(lái)分配操作風(fēng)險(xiǎn)資本金。在得分卡方式中，銀行首先由專家來(lái)識(shí)別各種風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，然后再對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)類別進(jìn)行提問(wèn)，通過(guò)這些提問(wèn)銀行可以決定各個(gè)業(yè)務(wù)類別的風(fēng)險(xiǎn)量大小，我們應(yīng)該考慮的業(yè)務(wù)類別可能會(huì)多于前面所列舉的8個(gè)業(yè)務(wù)類別，這是因?yàn)閷?duì)銀行在世界不同地區(qū)的業(yè)務(wù)類別都要加以區(qū)分。36得分卡法有些銀行采用得分卡方式來(lái)分配操作風(fēng)險(xiǎn)資本金。在得分卡得分卡上的問(wèn)題可能是如下形式:有多少關(guān)鍵部門(mén)的職務(wù)是由臨時(shí)雇員來(lái)代理?監(jiān)督人員與雇員的比例是多少?公司業(yè)務(wù)中是否會(huì)涉及客戶保密信息?部門(mén)雇員離職率是多少?有多少個(gè)雇傭機(jī)會(huì)仍屬空缺?雇員工資中有多大的比例與業(yè)務(wù)表現(xiàn)有關(guān)?雇員中有多少人曾經(jīng)連續(xù)休過(guò)10天的假期?對(duì)于每個(gè)答案都要設(shè)定分?jǐn)?shù)，每一個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)所得的分?jǐn)?shù)都顯示了這一業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)大小，由此我們可以設(shè)定這一業(yè)務(wù)部門(mén)的資本金，在可能的情況下，對(duì)于得分卡的分?jǐn)?shù)要以實(shí)際損失為基準(zhǔn)進(jìn)行驗(yàn)證。37得分卡上的問(wèn)題可能是如下形式:37因果關(guān)系

操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該對(duì)自己的業(yè)務(wù)決策和操作風(fēng)險(xiǎn)損失定義因果關(guān)系。銀行應(yīng)準(zhǔn)備回答以下問(wèn)題:雇員平均教育水平的提高是否可以減少將來(lái)交易過(guò)程中的錯(cuò)誤?一個(gè)新的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)是否可以減少系統(tǒng)故障帶來(lái)的損失?操作風(fēng)險(xiǎn)是否和雇員離職率有關(guān)?如果兩者確實(shí)相關(guān)的話，是否可以通過(guò)提高雇員留職率以減少操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量?是否可以通過(guò)清楚地劃分雇員的職責(zé)以及改善交易員的交易動(dòng)機(jī)來(lái)減小“無(wú)賴交易員風(fēng)險(xiǎn)”呢?38因果關(guān)系操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該對(duì)自己的業(yè)務(wù)決策和操作風(fēng)險(xiǎn)損失一種定義因果關(guān)系的方式是通過(guò)統(tǒng)計(jì)手段。如果我們檢驗(yàn)了一家銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的12個(gè)不同地區(qū)，并且發(fā)現(xiàn)銀行后臺(tái)雇員的教育與交易處理中的錯(cuò)誤有較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性，這時(shí)我們要進(jìn)行一個(gè)以提高這些地區(qū)后臺(tái)雇員教育背景為目的的成本效益分析(costbenefitanalysis)。在某些場(chǎng)合，一個(gè)較為詳細(xì)的損失分析也許能夠使管理人員對(duì)問(wèn)題有一個(gè)更深刻的認(rèn)識(shí)。例如，如果有40%的計(jì)算機(jī)故障可以歸咎于硬件的落后，這時(shí)我們應(yīng)做一個(gè)硬件更新的成本效益分析。39一種定義因果關(guān)系的方式是通過(guò)統(tǒng)計(jì)手段。39保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要做的一項(xiàng)重要決策是決定對(duì)哪一類操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投保，保險(xiǎn)公司對(duì)于不同形式的風(fēng)險(xiǎn)都有投保條款，這些風(fēng)險(xiǎn)類型包括火災(zāi)損失及無(wú)賴交易員損失等。當(dāng)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債表滿足一定條件時(shí)，如采用AMA計(jì)算資本金，可以通過(guò)在這家保險(xiǎn)公司投保來(lái)減少資本金的持有量。40保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要做的一項(xiàng)重要決策是決定對(duì)哪一類操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)保險(xiǎn)影響保險(xiǎn)合同設(shè)計(jì)的因素道德風(fēng)險(xiǎn)Moralhazard逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)Adverseselection考慮到這些因素，因此索賠賠償折扣金deductibles共保條款co-insuranceprovisions償付數(shù)量上限限制policylimits41保險(xiǎn)影響保險(xiǎn)合同設(shè)計(jì)的因素41道德風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行持有合約時(shí)同沒(méi)有持有合約時(shí)相比行為會(huì)有所改變，這種行為的變化會(huì)增大保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。例如，一家銀行對(duì)于搶劫做了投保，因此保險(xiǎn)合約的存在可能使得銀行對(duì)于自身的保安有所松懈，銀行的做法使得搶劫同沒(méi)有投保之前相比更加容易。傳統(tǒng)上保險(xiǎn)公司采用多種不同的方式來(lái)應(yīng)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)，通常的做法是在保險(xiǎn)合約中注明要收取一定的索賠賠償折扣金(deductible)，折扣金的存在意味著銀行必須要首先承擔(dān)一定的損失。道德風(fēng)險(xiǎn)42道德風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行持有合約時(shí)同沒(méi)有持有合約時(shí)相比行為會(huì)有所改保險(xiǎn)公司有時(shí)也會(huì)采用“共保條款”(coinsuranceprovision)來(lái)應(yīng)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)：保險(xiǎn)公司只承擔(dān)超出應(yīng)扣除款項(xiàng)后的賠償數(shù)量的一個(gè)比例(小于100%),另外對(duì)于賠償數(shù)量同時(shí)也設(shè)定一定的上限,該上限是保險(xiǎn)公司應(yīng)付賠償款的上限。讓我們?cè)倏紤]投保搶劫的那家銀行，因?yàn)榭鄢铐?xiàng)、共保協(xié)議以及投保上限的存在，會(huì)使銀行對(duì)自身的分行的保安不再掉以輕心。43保險(xiǎn)公司有時(shí)也會(huì)采用“共保條款”(coinsurance業(yè)界示例---無(wú)賴交易員保險(xiǎn)

無(wú)賴交易員保險(xiǎn)反映了道德風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特之處一家貪圖利益的銀行可以買(mǎi)入這種保險(xiǎn)來(lái)保護(hù)自己，同時(shí)放松對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)額度的控制。如果一個(gè)交易員以超額形式取得一筆盈利，這種結(jié)果對(duì)銀行有利;但是如果交易員的交易帶來(lái)?yè)p失，銀行可以通過(guò)向保險(xiǎn)公司索賠無(wú)賴交易員賠償金來(lái)彌補(bǔ)損失，將保險(xiǎn)折扣金、共保條款以及保險(xiǎn)合約上限若干條件考慮在內(nèi)以后，保險(xiǎn)所帶來(lái)的收益會(huì)小于交易員所造成的損失，但是無(wú)賴交易員超額交易所帶來(lái)的可能損失要遠(yuǎn)小于可能的盈利，對(duì)于銀行來(lái)講這種超額交易仍然很劃算。44業(yè)界示例---無(wú)賴交易員保險(xiǎn)無(wú)賴交易員保險(xiǎn)反映了道德風(fēng)險(xiǎn)的考慮到以上問(wèn)題，我們也許會(huì)驚奇地發(fā)現(xiàn)有些保險(xiǎn)公司仍愿意提供無(wú)賴交易員保險(xiǎn)。提供這類保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司會(huì)特別注重銀行如何管理交易額度，往往要求銀行不要向交易人員泄露保險(xiǎn)條款的存在，通常保留自己對(duì)損失發(fā)生事件進(jìn)行調(diào)查的權(quán)利。這里應(yīng)該指出，從銀行角度看，放松對(duì)交易額度的管理往往可能是目光短淺，銀行可能發(fā)現(xiàn)“無(wú)賴交易員”索賠造成了今后保險(xiǎn)價(jià)格的顯著增長(zhǎng)，另外，一個(gè)大額度“無(wú)賴交易員”損失(即使在投保后)也會(huì)造成對(duì)銀行聲譽(yù)的巨大損害。45考慮到以上問(wèn)題，我們也許會(huì)驚奇地發(fā)現(xiàn)有些保險(xiǎn)公司仍愿意提供無(wú)逆向選擇保險(xiǎn)公司面臨的另外一個(gè)問(wèn)題被稱為逆向選擇:指保險(xiǎn)公司無(wú)法判別什么是好的風(fēng)險(xiǎn)、什么是壞的風(fēng)險(xiǎn)。如果保險(xiǎn)公司給每個(gè)人提供的保險(xiǎn)價(jià)格都一樣，這樣會(huì)不可避免地吸引更多的壞風(fēng)險(xiǎn)。例如，不具備良好內(nèi)控系統(tǒng)的銀行往往會(huì)購(gòu)買(mǎi)“無(wú)賴交易員”保險(xiǎn)，而有較好內(nèi)控系統(tǒng)的銀行往往會(huì)購(gòu)買(mǎi)外部詐騙保險(xiǎn)。46逆向選擇保險(xiǎn)公司面臨的另外一個(gè)問(wèn)題被稱為逆向選擇:46為了應(yīng)對(duì)逆向選擇問(wèn)題，保險(xiǎn)公司必須試圖了解銀行的內(nèi)控過(guò)程和銀行在過(guò)去所經(jīng)歷的損失。在做過(guò)最初風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，保險(xiǎn)公司可能會(huì)就同一類保險(xiǎn)對(duì)不同的銀行有不同的報(bào)價(jià)。隨著時(shí)間的推移，保險(xiǎn)公司會(huì)收集到更多有關(guān)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失的信息，這時(shí)保險(xiǎn)公司對(duì)于保單的收費(fèi)有可能增加也可能減少，這一做法同保險(xiǎn)公司賣(mài)出汽車(chē)保險(xiǎn)時(shí)的做法沒(méi)有什么不同，在汽車(chē)保險(xiǎn)剛剛開(kāi)始時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)盡量收集有關(guān)司機(jī)的信息，隨著時(shí)間的推移，保險(xiǎn)公司可以收集到更多有關(guān)司機(jī)風(fēng)險(xiǎn)(車(chē)禍次數(shù)、超速罰款次數(shù)等)的信息，隨之保險(xiǎn)公司可以以這些信息為基準(zhǔn)來(lái)對(duì)保險(xiǎn)價(jià)格進(jìn)行修改。47為了應(yīng)對(duì)逆向選擇問(wèn)題，保險(xiǎn)公司必須試圖了解銀行的內(nèi)控過(guò)程和銀《薩班斯一奧克斯利法案》美國(guó)政府在2002年通過(guò)了《薩班斯一奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley)，這一法案的通過(guò)在某種意義上是安然的垮臺(tái)直接促成的，此法案給美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理又提供了一個(gè)新的指導(dǎo)方針，此法案要求公司董事會(huì)成員投入更多的精力在公司的日常運(yùn)作上，董事會(huì)必須對(duì)公司的內(nèi)控進(jìn)行監(jiān)督并保證所有的風(fēng)險(xiǎn)均得以控制。48《薩班斯一奧克斯利法案》48CEO和CFO要承擔(dān)更大責(zé)任SEC擁有更大的權(quán)利審計(jì)公司不能再給同一家公司提供任何重大的非審計(jì)服務(wù)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)對(duì)不同的財(cái)會(huì)管理規(guī)定要有所了解如果公司的年終報(bào)告出現(xiàn)重大失誤，公司CEO和CFO必須退還自己的獎(jiǎng)金4949第3節(jié)、操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義保險(xiǎn)緩釋業(yè)務(wù)外包50第3節(jié)、操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義50操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)采取如抵押、擔(dān)保、金融衍生品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，或者采取保險(xiǎn)、融資等手段所實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)。51操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)采取如抵押、擔(dān)保、操作風(fēng)險(xiǎn)分布與緩釋策略52操作風(fēng)險(xiǎn)分布與緩釋策略52操作風(fēng)險(xiǎn)管理選擇策略53操作風(fēng)險(xiǎn)管理選擇策略53保險(xiǎn)緩釋高級(jí)計(jì)量法允許銀行出于計(jì)算最低監(jiān)管資本的需要，在計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)認(rèn)可保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋影響。保險(xiǎn)的緩釋作用不超過(guò)操作風(fēng)險(xiǎn)總資本要求的20%。銀行可以為操作風(fēng)險(xiǎn)事件購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。原則上，保險(xiǎn)是資本的直接替代。保險(xiǎn)賠付巴塞爾委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的處理方法標(biāo)準(zhǔn)54保險(xiǎn)緩釋高級(jí)計(jì)量法允許銀行出于計(jì)算最低監(jiān)管資本的需要，在計(jì)量保險(xiǎn)賠付即使銀行購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)，但仍可能有保險(xiǎn)公司不履行它們的責(zé)任。更加嚴(yán)重的問(wèn)題來(lái)自于保險(xiǎn)公司延遲賠付。對(duì)于急需得到賠付資金緩解流動(dòng)性困難的銀行來(lái)說(shuō)，這個(gè)問(wèn)題尤其受到關(guān)注。巴塞爾委員會(huì)嘗試通過(guò)量化沖擊研究（QuantitativeImpactStudy，QIS）收集有關(guān)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的數(shù)據(jù)，但是結(jié)果并不令人滿意，因?yàn)閮H收集了3年期間11個(gè)國(guó)家的30家銀行的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)只能很有限地跟蹤應(yīng)被保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)研究發(fā)現(xiàn)僅有2.4%的損失事件（事件總數(shù)為7463件）得到了保險(xiǎn)賠付，但這并不意味著保險(xiǎn)不重要，而是表明只有很小一部分操作風(fēng)險(xiǎn)得到了保險(xiǎn)。55保險(xiǎn)賠付即使銀行購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)，但仍可能有保險(xiǎn)公司不履行它們的責(zé)巴塞爾委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的處理方法不論基本指標(biāo)法，還是標(biāo)準(zhǔn)法，都不允許從最低資本要求中扣減保險(xiǎn)額，只有高級(jí)計(jì)量法允許在有限的程度上這樣做。巴塞爾委員會(huì)正在考慮與賠付及時(shí)性、保險(xiǎn)范圍的確定性、保單的期限、保險(xiǎn)者的信用等級(jí)及再保險(xiǎn)的使用等有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)想開(kāi)發(fā)包含保險(xiǎn)影響的最低資本計(jì)算方法。56巴塞爾委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的處理方法不論基本指標(biāo)法，還是標(biāo)準(zhǔn)法，都不標(biāo)準(zhǔn)銀行能否享受這種風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，取決于是否符合以下標(biāo)準(zhǔn):保險(xiǎn)人的理賠支付能力評(píng)級(jí)最低為A(或相當(dāng)?shù)脑u(píng)級(jí))。保險(xiǎn)覆蓋的項(xiàng)目與銀行的實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)損失暴露之間對(duì)應(yīng)關(guān)系明確。銀行披露因保險(xiǎn)作用而減少的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。無(wú)論對(duì)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行采取的監(jiān)管措施，還是對(duì)于倒閉銀行的接管方或清算人來(lái)說(shuō)，保單都不規(guī)定除外條款或限制條件。57標(biāo)準(zhǔn)銀行能否享受這種風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，取決于是否符合以下標(biāo)準(zhǔn):5業(yè)務(wù)外包業(yè)務(wù)外包的概念是羅斯·佩羅（RossPerot）在1962年建立電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)公司（ElectronicDataSystems，EDS）時(shí)提出的。業(yè)務(wù)外包是指商業(yè)銀行利用外包服務(wù)商（為銀行集團(tuán)內(nèi)的附屬實(shí)體或集團(tuán)以外的實(shí)體）來(lái)完成以前由自身承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。58業(yè)務(wù)外包業(yè)務(wù)外包的概念是羅斯·佩羅（RossPerot）在金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)外包比例業(yè)務(wù)外包比例運(yùn)輸9%房地產(chǎn)/附屬機(jī)構(gòu)管理11%聯(lián)絡(luò)中心/呼叫中心15%銷售/市場(chǎng)營(yíng)銷13%加工18%人力資源19%財(cái)務(wù)20%配送和物流22%59金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)外包比例業(yè)務(wù)外包比例運(yùn)輸9%房地產(chǎn)/附屬機(jī)構(gòu)管傳統(tǒng)的內(nèi)部控制、稽核方式操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控階段設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)量化度量階段將操作風(fēng)險(xiǎn)納入綜合風(fēng)險(xiǎn)管理階段由于對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，操作風(fēng)險(xiǎn)管理仍相當(dāng)粗糙，依然停留在以內(nèi)部控制或稽核等方式進(jìn)行管理，尚未設(shè)置專責(zé)單位或指派人力負(fù)責(zé)，當(dāng)失事件發(fā)生時(shí)，才開(kāi)始謀求對(duì)策。開(kāi)始意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)是須妥善管理，逐步展開(kāi)專門(mén)單位、人員負(fù)責(zé)。同時(shí)，建立起操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量與監(jiān)控與沖銷，擬定政策與必要施行程序。

開(kāi)始針對(duì)足以反映操作風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行追蹤與自我評(píng)估，而高層管理人員則依據(jù)上述結(jié)果，確定對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)策略。

開(kāi)始發(fā)展量化模型，衡量操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理功能在本階段已日趨完善。將操作風(fēng)險(xiǎn)管理融入銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理之中，而操作風(fēng)險(xiǎn)衡量則須與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)加以整合，也就是綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。

操作風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)60傳統(tǒng)的內(nèi)部控制、稽核方式操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控階段設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的判別操作風(fēng)險(xiǎn)水平度量管理評(píng)價(jià)與反饋操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋存款及柜臺(tái)業(yè)務(wù)信貸業(yè)務(wù)‥‥‥計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)損失數(shù)據(jù)搜集度量模型選擇操作風(fēng)險(xiǎn)狀況操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制訂管理經(jīng)驗(yàn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理程序61操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的判別操作風(fēng)險(xiǎn)水平度量管理評(píng)價(jià)與反饋操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋董事會(huì)總行總行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)總行操作風(fēng)險(xiǎn)管理部操作風(fēng)險(xiǎn)管理部分行總行其它業(yè)務(wù)部門(mén)其它業(yè)務(wù)部門(mén)操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗分行其它業(yè)務(wù)部門(mén)其它業(yè)務(wù)部門(mén)操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗基層其它業(yè)務(wù)部門(mén)其它業(yè)務(wù)部門(mén)操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗操作風(fēng)險(xiǎn)管理部基層行操作風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)操作風(fēng)險(xiǎn)主管操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理操作風(fēng)險(xiǎn)管理總體組織框架圖62董事會(huì)總行總行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)總行操作風(fēng)險(xiǎn)管理部操作風(fēng)險(xiǎn)管理部演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！63操作風(fēng)險(xiǎn)64操作風(fēng)險(xiǎn)1

銀行監(jiān)管部門(mén)在1999年宣布的《新巴塞爾協(xié)議》中，增加了有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)資本金的內(nèi)容，這一舉動(dòng)在銀行遭受到一定的阻力，某家著名國(guó)際性銀行的總裁及首席執(zhí)行官曾對(duì)監(jiān)管部門(mén)的計(jì)劃有這樣一種評(píng)述“這是我看到的最為模糊的事情”，但是監(jiān)管部門(mén)對(duì)此堅(jiān)持不懈，他們指出，業(yè)屆曾發(fā)生過(guò)至少100次損失數(shù)量超過(guò)1億美元的操作風(fēng)險(xiǎn)損失，以下是對(duì)這些損失的分類：652業(yè)界操作風(fēng)險(xiǎn)示例業(yè)屆曾發(fā)生過(guò)至少100次損失數(shù)量超過(guò)1億美元的操作風(fēng)險(xiǎn)損失，以下是對(duì)這些損失的分類：內(nèi)部詐騙:

愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行(AlliedIrishBank)、巴林銀行以及大和(Daiwa)證券由于詐騙性交易而分別損失了7億美元、10億美元及14億美元外部詐騙:紐約共和銀行(RepublicNewYorkCorp.)因?yàn)橥獠客泄芸蛻舻脑p騙行為而損6.11億美元雇員行為及工作場(chǎng)所安全性:美林證券(MerrillLynch)因?yàn)樾詣e歧視觸發(fā)法律糾紛而損失了6.11億美元?？蛻?、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)行為:

匯豐國(guó)際(HouseholdInternational)因?yàn)椴缓戏ㄙJ款行為損失了4.84億美元;普天信金融公司(ProvidianFinancialCorporation)因?yàn)椴缓戏ㄤN售以及報(bào)價(jià)而損失了4.05億美元。66業(yè)界操作風(fēng)險(xiǎn)示例業(yè)屆曾發(fā)生過(guò)至少100次損失數(shù)量超過(guò)1億美元對(duì)實(shí)有資產(chǎn)的破壞:

紐約銀行(BankofNewYork)因?yàn)?001年9月11日恐怖分子襲擊造成的設(shè)施的損失高達(dá)1.4億美元。業(yè)務(wù)中斷以及系統(tǒng)故障:所羅門(mén)兄弟(SolomonBrothers)因?yàn)楦鼡Q計(jì)算技術(shù)而損失了3.03億美元。交易的執(zhí)行、交付和過(guò)程管理:

美洲銀行(BankofAmerica)和富國(guó)(WellsFargo)因?yàn)橄到y(tǒng)合并和交易處理過(guò)程中的錯(cuò)誤分別損失2.25億美元及1.5億美元。674大多數(shù)銀行對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)制定了一定的管理框架，但是監(jiān)管局對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)資本金新的要求使得銀行加大了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)及監(jiān)督等方面的投人。同信用風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，操作風(fēng)險(xiǎn)更加難以量化，管理難度也更大，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)銀行有意識(shí)地承擔(dān)一定量的風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)上有很多產(chǎn)品可以幫助銀行降低這些風(fēng)險(xiǎn)。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)也注定是銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作中一部分，在操作風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中最重要的任務(wù)就是首先對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，然后再有的放矢地制定管理措施，在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，我們不可避免地會(huì)面臨事先沒(méi)有預(yù)見(jiàn)到的某種操作風(fēng)險(xiǎn)，而這些操作風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失也往往是巨大的。68大多數(shù)銀行對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)制定了一定的管理框架，但是監(jiān)管局對(duì)

操作風(fēng)險(xiǎn)損失與保險(xiǎn)公司的損失有某種可比性保險(xiǎn)公司面臨的一些風(fēng)險(xiǎn)事件具備小概率大損失事件的特性,這些事件包括臺(tái)風(fēng)、地震及其他自然災(zāi)害，類似地，銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)也是小概率大損失，但這兩種風(fēng)險(xiǎn)之間有一個(gè)很大的不同當(dāng)保險(xiǎn)公司因?yàn)槟撤N自然災(zāi)害遭受了很大損失時(shí)，這一自然災(zāi)害通常會(huì)影響到保險(xiǎn)業(yè)中的所有公司，下一年的保險(xiǎn)費(fèi)可能會(huì)飛漲，價(jià)格的增長(zhǎng)是為了彌補(bǔ)損失，而操作風(fēng)險(xiǎn)可能只影響某一家銀行，因?yàn)殂y行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行在下一年無(wú)法增加服務(wù)費(fèi)。696不同操作風(fēng)險(xiǎn)定義觀點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)之外的所有風(fēng)險(xiǎn)，估計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量：在盈利收人中扣除信用損失的影響以及由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露帶來(lái)的損益，剔除信用風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容后的收人浮動(dòng)應(yīng)歸咎于操作風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)的定義太寬泛了，該定義中包括進(jìn)人新市場(chǎng)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等不同風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)闃I(yè)務(wù)操作而觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)（由操作風(fēng)險(xiǎn)名稱延伸出來(lái)），包括交易運(yùn)作錯(cuò)誤、交付錯(cuò)誤等觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)缺點(diǎn)：定義方式太窄，該定義不包含類似“無(wú)賴交易員”(roguetrader)等主要風(fēng)險(xiǎn)。第1節(jié)、操作風(fēng)險(xiǎn)概述70不同操作風(fēng)險(xiǎn)定義觀點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)之外的所

操作風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是公司可以控制的那一部分風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)自己的雇員可以有所選擇，可以選擇計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、建立自己的風(fēng)險(xiǎn)控制政策等。有些人認(rèn)為所有的操作風(fēng)險(xiǎn)都是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，因此操作風(fēng)險(xiǎn)包含的內(nèi)容比只是業(yè)務(wù)操作而觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)要廣，操作風(fēng)險(xiǎn)包括類似無(wú)賴交易員及其他雇員的詐騙等許多內(nèi)控失效等。監(jiān)管人員對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義中不僅僅包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管人員認(rèn)為由外部事件觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)是操作風(fēng)險(xiǎn)的一部分，這些外部事件包括某種自然災(zāi)害(如影響銀行運(yùn)作的火災(zāi)及地震等)、政治及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)(如一家公司在某個(gè)國(guó)家被勒令停業(yè))、保安體系被侵犯等，以上列舉的不同操作風(fēng)險(xiǎn)均被包含在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在2001年給出的操作風(fēng)險(xiǎn)的定義中71操作風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，8操作風(fēng)險(xiǎn)的定義由不當(dāng)或者失效的內(nèi)部控制過(guò)程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成的損失。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2001年1月72操作風(fēng)險(xiǎn)的定義9操作風(fēng)險(xiǎn)包括什么？定義包括人員風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)和過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等定義并不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)策略風(fēng)險(xiǎn)73操作風(fēng)險(xiǎn)包括什么？10操作風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)原因金融全球化的迅速發(fā)展，跨國(guó)金融交易和服務(wù)面臨不同的社會(huì)、政治和法律制度，增加了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露新技術(shù)的發(fā)展尤其是信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，大大提高了銀行金融服務(wù)的效率，但同時(shí)加大了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的迅速發(fā)展，在緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，加大了操作風(fēng)險(xiǎn)74操作風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)原因11操作風(fēng)險(xiǎn)分類（7大類）2003年巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議中附有損失事件分類詳表，將損失事件分為7類：內(nèi)部詐騙外部詐騙雇員行為及工作場(chǎng)所安全性客戶、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)實(shí)有資產(chǎn)的破壞業(yè)務(wù)中止以及系統(tǒng)故障交易的執(zhí)行、交付和過(guò)程管理75操作風(fēng)險(xiǎn)分類（7大類）2003年巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議內(nèi)部欺詐（InternalFraud）：有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易等等。外部欺詐（ExternalFraud）：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、證件偽造、開(kāi)具空頭支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。雇用合同以及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件（EmployPractices&WorkspaceSafety）：由于不履行合同、或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違犯雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工、歧視行為的索賠以及一般的索賠性事件(例如，某個(gè)客戶在某分行滑倒后受傷而引發(fā)的索賠)。76內(nèi)部欺詐（InternalFraud）：有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件（Client,Products&BusinessPractices）：有意或無(wú)意造成的無(wú)法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問(wèn)題造成的失誤。例如受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢(qián)、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。有形資產(chǎn)的損失（DamagetoPhysicalAssets）：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。例如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)（BusinessDisruption&SystemFailure）:例如軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問(wèn)題以及設(shè)備老化涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件（ExecutionDelivery&ProcessManagement）：交易失敗、過(guò)程管理出錯(cuò)、與合作伙伴、賣(mài)方的合作失敗。例如交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問(wèn)客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣(mài)方糾紛等。77客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件（Client,Pro業(yè)務(wù)類別分類（8個(gè)）企業(yè)融資交易和銷售銀行零售商業(yè)銀行付款和交割代理服務(wù)資產(chǎn)管理零售經(jīng)紀(jì)78業(yè)務(wù)類別分類（8個(gè)）15公司金融（CorporateFinance）：合并與收購(gòu)、股份承銷、資產(chǎn)證券化、首次公開(kāi)上市發(fā)行、政府債券和高收益?zhèn)?。交易與銷售（Trading&Sales）：固定收益?zhèn)?、股?quán)、商品期貨、信用產(chǎn)品、自有頭寸證券、租賃與贖回、經(jīng)紀(jì)、債務(wù)零售銀行業(yè)務(wù)（RetailBanking）：零售的存貸款業(yè)務(wù)、私人的存貸款業(yè)務(wù)、委托理財(cái)、投資建議、零售業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（CommercialBanking）：項(xiàng)目融資、房地產(chǎn)、出口融資、交易融資、代收帳款、租賃、擔(dān)保、貸款。支付與清算（Payment&Settlement）：支付、轉(zhuǎn)帳、清算代理服務(wù)（AgencyServices）：契約、存款收據(jù)、證券借貸、發(fā)行和支付代理。資產(chǎn)管理（AssetManagement）：可自由支配的資金管理和不可自由支配的資金管理。零售經(jīng)紀(jì)（RetailBrokerage）：零售的經(jīng)紀(jì)執(zhí)行以及其他服務(wù)79公司金融（CorporateFinance）：合并與收購(gòu)、在BaselⅡ中，講述了計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本金的方法三種方法：基本指標(biāo)法（過(guò)去3年毛收入的平均值的15%）易于操作；各機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)和需要無(wú)法得到充分反映。適于只做簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)的小銀行標(biāo)準(zhǔn)法將每個(gè)業(yè)務(wù)類別賦予不同的百分比，計(jì)算各產(chǎn)品部門(mén)的監(jiān)管資本，而總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡(jiǎn)單加總高級(jí)測(cè)量法（AMA）第2節(jié)、操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本金80在BaselⅡ中，講述了計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本金的方法第2節(jié)、總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡(jiǎn)單加總?？傎Y本要求公式：KTSA=(GI1-8x1-8)其中:KTSA=用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求；GI1-8=按基本指標(biāo)法的定義，8個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過(guò)去三年的年均總收入；1-8=由委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)，建立各產(chǎn)品線的總收入與資本要求之間的聯(lián)系。業(yè)務(wù)部門(mén)系數(shù)公司金融(1)18%交易和銷售(2)18%零售銀行業(yè)務(wù)(3)12%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(4)15%支付和清算(5)18%代理服務(wù)(6)15%資產(chǎn)管理(7)12%零售經(jīng)紀(jì)(8)12%標(biāo)準(zhǔn)法81總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡(jiǎn)單加總。總資本要求公式：業(yè)務(wù)高級(jí)計(jì)量法(AMA)巴塞爾委員會(huì)開(kāi)發(fā)的高級(jí)計(jì)量法（AMA）是一種靈活計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法。高級(jí)計(jì)量法是指，銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。使用高級(jí)計(jì)量法應(yīng)獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。鑒于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法處于不斷演進(jìn)之中，巴塞爾委員會(huì)不規(guī)定用于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和計(jì)算監(jiān)管資本所需的具體模型。82高級(jí)計(jì)量法(AMA)19銀行應(yīng)當(dāng)使用自己操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)、外部損失數(shù)據(jù)、情境分析和定性指標(biāo)來(lái)開(kāi)發(fā)這些模型。監(jiān)管當(dāng)局將根據(jù)銀行資本安排框架，對(duì)銀行在使用高級(jí)計(jì)量法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采用的數(shù)據(jù)和假設(shè)進(jìn)行審查。8320一般標(biāo)準(zhǔn)為具備使用標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法的資格，銀行必須至少符合監(jiān)管當(dāng)局的以下規(guī)定：銀行的董事會(huì)和高級(jí)管理層適當(dāng)積極參與操作風(fēng)險(xiǎn)框架的管理銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)概念穩(wěn)健，執(zhí)行正確有效有充足的資源支持在主要產(chǎn)品線上和控制及審計(jì)領(lǐng)域采用該方法銀行用標(biāo)準(zhǔn)法（高級(jí)計(jì)量法）計(jì)算監(jiān)管資本之前，監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)對(duì)該銀行的標(biāo)準(zhǔn)法（高級(jí)計(jì)量法）實(shí)施一段時(shí)間的監(jiān)測(cè)除以上的一般標(biāo)準(zhǔn)之外，對(duì)使用標(biāo)準(zhǔn)法或者高級(jí)計(jì)量法的銀行又分別規(guī)定了各自需要符合的一些定性和定量標(biāo)準(zhǔn)。以上計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法，在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面依次加強(qiáng)。84一般標(biāo)準(zhǔn)為具備使用標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法的資格，銀行必須至少符合如果銀行符合下列條件，銀行可以就部分業(yè)務(wù)使用高級(jí)計(jì)量法，對(duì)其余業(yè)務(wù)使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法：銀行全球并表業(yè)務(wù)的所有操作風(fēng)險(xiǎn)均無(wú)遺漏。銀行所有使用高級(jí)計(jì)量法的業(yè)務(wù)都符合高級(jí)計(jì)量法的定性要求，而適合較簡(jiǎn)單方法的業(yè)務(wù)也符合相應(yīng)方法的要求。銀行實(shí)施高級(jí)計(jì)量法時(shí)，大部分操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由高級(jí)計(jì)量法計(jì)算。銀行向監(jiān)管當(dāng)局提供在所有重要的法人機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門(mén)計(jì)劃推行高級(jí)計(jì)量法的時(shí)間表，銀行提出該計(jì)劃的動(dòng)機(jī)，應(yīng)當(dāng)是今后高級(jí)計(jì)量法既現(xiàn)實(shí)又可行，而非出于其他原因。局部使用85如果銀行符合下列條件，銀行可以就部分業(yè)務(wù)使用高級(jí)計(jì)量法，對(duì)其基于AMA方法需要做的工作銀行需要估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)類別各種不同組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露這將導(dǎo)致7×8=56個(gè)VaR測(cè)量，并可以將這些不同的VaR合并為一個(gè)整體的VaR（21章將討論如何做）86基于AMA方法需要做的工作23高級(jí)計(jì)量法包括：損失分布法（LDA）記分卡法（SCA）因果關(guān)系(ICR)風(fēng)險(xiǎn)控制自我測(cè)定(RCSA)內(nèi)部衡量法（IMA）極值原理法（EVT）貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法（BBN）高級(jí)計(jì)量法的種類87高級(jí)計(jì)量法包括：高級(jí)計(jì)量法的種類24損失分布法損失頻率分布（損失次數(shù)分布）是關(guān)于在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)觀察到的損失出現(xiàn)的次數(shù)的分布。損失程度分布是指損失事件導(dǎo)致的損失的程度的分布。通常假設(shè)損失頻率分布與損失程度分布相互獨(dú)立。88損失分布法損失頻率分布（損失次數(shù)分布）是關(guān)于在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)觀損失頻率盡可能從銀行自身數(shù)據(jù)中估計(jì)。一種可行方法是假設(shè)其服從Poisson分布：在這一分布中，假定損失在各個(gè)時(shí)間段隨機(jī)出現(xiàn)，并且在任意△t的時(shí)間段內(nèi)，損失出現(xiàn)的概率為

△t，則在時(shí)間T內(nèi)，有n個(gè)損失出現(xiàn)的概率為：為單位時(shí)間內(nèi)損失出現(xiàn)的平均次數(shù)（可根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)估計(jì)得到）8989損失頻率盡可能從銀行自身數(shù)據(jù)中估計(jì)。2626損失程度的估計(jì)可以基于內(nèi)部和外部的歷史數(shù)據(jù)。（一種可能是假設(shè)其服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，如此我們僅需要估計(jì)損失對(duì)數(shù)的期望值和方差）對(duì)于某個(gè)業(yè)務(wù)類別及損失類型，損失頻率分布和損失程度分布需結(jié)合在一起以產(chǎn)生整體損失分布，下文采用蒙特卡羅方法實(shí)現(xiàn)。90損失程度的估計(jì)可以基于內(nèi)部和外部的歷史數(shù)據(jù)。（一種可能是假設(shè)蒙特卡羅模擬抽樣對(duì)每次模擬抽樣，進(jìn)行以下計(jì)算：在頻率分布中進(jìn)行抽樣，以決定損失事件（=n）的數(shù)量在損失程度中進(jìn)行抽樣n次以決定每次損失事件所對(duì)應(yīng)的損失數(shù)量（L1，L2，…，Ln）計(jì)算整體損失（=L1+L2+…+Ln）進(jìn)行多次抽樣后，可得出整體損失分布。91蒙特卡羅模擬抽樣28損失頻率分布和損失程度分布來(lái)計(jì)算損失分布92損失頻率分布和損失程度分布來(lái)計(jì)算損失分布29多數(shù)銀行才開(kāi)始內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)的搜集，還未建立起內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)，已經(jīng)建立起來(lái)的數(shù)據(jù)庫(kù)中的損失事件多數(shù)為高頻、低額的。內(nèi)部操作數(shù)據(jù)的不足使得各銀行難以精確計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求，尤其是對(duì)于高額／低頻的事件類型。使用外部數(shù)據(jù)度量操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生內(nèi)外數(shù)據(jù)的不同質(zhì)、擴(kuò)大規(guī)模問(wèn)題和缺乏兼容性等一系列問(wèn)題。數(shù)據(jù)問(wèn)題93多數(shù)銀行才開(kāi)始內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)的搜集，還未建立起內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)屬性優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)內(nèi)部數(shù)據(jù)1.可直接反映銀行的歷史損失。2.資料搜集較為容易且可節(jié)省搜集成本1.銀行過(guò)去的損失經(jīng)驗(yàn)可能未涵蓋尾部損失。2.過(guò)于內(nèi)部導(dǎo)向(inwardfocused)，缺乏與外界的連結(jié)、互動(dòng)。外部數(shù)據(jù)1.可提供內(nèi)部損失數(shù)據(jù)庫(kù)較難掌握之資訊，如發(fā)生機(jī)率低、損失嚴(yán)重的事件。2.其它機(jī)構(gòu)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的成因與解決方式可供借鑒，避免重蹈覆轍。1.外部損失數(shù)據(jù)未必與銀行直接相關(guān)，因此須加以篩選。2.資料搜集與管理困難度較高。內(nèi)、外部數(shù)據(jù)結(jié)合內(nèi)、外部數(shù)據(jù)結(jié)合時(shí)，可提高模型預(yù)測(cè)力。數(shù)據(jù)管理難度提高內(nèi)、外損失數(shù)據(jù)比較94數(shù)據(jù)屬性優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)內(nèi)部數(shù)據(jù)1.可直接反映銀行的歷史損失。1.銀外部數(shù)據(jù)的來(lái)源有兩個(gè)：銀行間數(shù)據(jù)共享數(shù)據(jù)供應(yīng)商系統(tǒng)采集的數(shù)據(jù)無(wú)論是內(nèi)部數(shù)據(jù)還是外部數(shù)據(jù)都需對(duì)通貨膨脹進(jìn)行調(diào)節(jié)對(duì)外部數(shù)據(jù)還需進(jìn)行規(guī)模調(diào)整如，一家銀行的銷售額是100億美元，其對(duì)應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)損失為800萬(wàn)美元，如何應(yīng)用到銷售額僅為50億美元的銀行呢？一個(gè)自然假設(shè)：按比例調(diào)整，操作風(fēng)險(xiǎn)損失為400億美元，該估計(jì)可能低估操作風(fēng)險(xiǎn)。9595外部數(shù)據(jù)的來(lái)源有兩個(gè)：3232規(guī)模調(diào)整在使用外部數(shù)據(jù)時(shí)，Shih等人估計(jì)α=0.2396規(guī)模調(diào)整33規(guī)模調(diào)整的適用性97

規(guī)模調(diào)整適用于銀行之間共享的數(shù)據(jù)，不適用于數(shù)據(jù)供應(yīng)商提供的數(shù)據(jù)-----含一定偏差，如：供應(yīng)商一般只提供公開(kāi)發(fā)表的大損失數(shù)據(jù)，損失量越大的事件被報(bào)道的可能性也越大內(nèi)部系統(tǒng)控制較弱的公司在數(shù)據(jù)庫(kù)里出現(xiàn)的可能性更大，且遭受損失的次數(shù)較多，損失量也較大。97規(guī)模調(diào)整的適用性34規(guī)模調(diào)整適用于銀行之間共享的數(shù)據(jù)，不適外部公開(kāi)數(shù)據(jù)對(duì)于確定不同風(fēng)險(xiǎn)類別的相對(duì)損失程度非常有用。對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)類別可以估計(jì)期望損失與損失標(biāo)準(zhǔn)差假如，一家銀行對(duì)于自己本行融資部門(mén)發(fā)生的內(nèi)部詐騙案所造成損失的期望值及標(biāo)準(zhǔn)差有很好的估計(jì)，但是對(duì)于該部門(mén)外部詐騙所造成的損失卻沒(méi)有太好的數(shù)據(jù)。假定融資部門(mén)內(nèi)部詐騙的期望值=50000美元，標(biāo)準(zhǔn)差=30000美元，外部詐騙損失程度的期望值=2×該部門(mén)內(nèi)部詐騙損失程度的期望值的2倍融資部門(mén)外部詐騙損失程度的標(biāo)準(zhǔn)差=1.5×該部門(mén)內(nèi)部詐騙損失程度的標(biāo)準(zhǔn)差在沒(méi)有其他更好的選擇下，銀行可以假定自身的融資部門(mén)因?yàn)橥獠吭p騙所造成的損失程度的期望值為2x50000=100000(美元)，標(biāo)準(zhǔn)差為1.5x30000=45000(美元);外部數(shù)據(jù)顯示98外部公開(kāi)數(shù)據(jù)對(duì)于確定不同風(fēng)險(xiǎn)類別的相對(duì)損失程度非常有用。對(duì)于得分卡法有些銀行采用得分卡方式來(lái)分配操作風(fēng)險(xiǎn)資本金。在得分卡方式中，銀行首先由專家來(lái)識(shí)別各種風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，然后再對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)類別進(jìn)行提問(wèn)，通過(guò)這些提問(wèn)銀行可以決定各個(gè)業(yè)務(wù)類別的風(fēng)險(xiǎn)量大小，我們應(yīng)該考慮的業(yè)務(wù)類別可能會(huì)多于前面所列舉的8個(gè)業(yè)務(wù)類別，這是因?yàn)閷?duì)銀行在世界不同地區(qū)的業(yè)務(wù)類別都要加以區(qū)分。99得分卡法有些銀行采用得分卡方式來(lái)分配操作風(fēng)險(xiǎn)資本金。在得分卡得分卡上的問(wèn)題可能是如下形式:有多少關(guān)鍵部門(mén)的職務(wù)是由臨時(shí)雇員來(lái)代理?監(jiān)督人員與雇員的比例是多少?公司業(yè)務(wù)中是否會(huì)涉及客戶保密信息?部門(mén)雇員離職率是多少?有多少個(gè)雇傭機(jī)會(huì)仍屬空缺?雇員工資中有多大的比例與業(yè)務(wù)表現(xiàn)有關(guān)?雇員中有多少人曾經(jīng)連續(xù)休過(guò)10天的假期?對(duì)于每個(gè)答案都要設(shè)定分?jǐn)?shù)，每一個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)所得的分?jǐn)?shù)都顯示了這一業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)大小，由此我們可以設(shè)定這一業(yè)務(wù)部門(mén)的資本金，在可能的情況下，對(duì)于得分卡的分?jǐn)?shù)要以實(shí)際損失為基準(zhǔn)進(jìn)行驗(yàn)證。100得分卡上的問(wèn)題可能是如下形式:37因果關(guān)系

操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該對(duì)自己的業(yè)務(wù)決策和操作風(fēng)險(xiǎn)損失定義因果關(guān)系。銀行應(yīng)準(zhǔn)備回答以下問(wèn)題:雇員平均教育水平的提高是否可以減少將來(lái)交易過(guò)程中的錯(cuò)誤?一個(gè)新的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)是否可以減少系統(tǒng)故障帶來(lái)的損失?操作風(fēng)險(xiǎn)是否和雇員離職率有關(guān)?如果兩者確實(shí)相關(guān)的話，是否可以通過(guò)提高雇員留職率以減少操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量?是否可以通過(guò)清楚地劃分雇員的職責(zé)以及改善交易員的交易動(dòng)機(jī)來(lái)減小“無(wú)賴交易員風(fēng)險(xiǎn)”呢?101因果關(guān)系操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該對(duì)自己的業(yè)務(wù)決策和操作風(fēng)險(xiǎn)損失一種定義因果關(guān)系的方式是通過(guò)統(tǒng)計(jì)手段。如果我們檢驗(yàn)了一家銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的12個(gè)不同地區(qū)，并且發(fā)現(xiàn)銀行后臺(tái)雇員的教育與交易處理中的錯(cuò)誤有較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性，這時(shí)我們要進(jìn)行一個(gè)以提高這些地區(qū)后臺(tái)雇員教育背景為目的的成本效益分析(costbenefitanalysis)。在某些場(chǎng)合，一個(gè)較為詳細(xì)的損失分析也許能夠使管理人員對(duì)問(wèn)題有一個(gè)更深刻的認(rèn)識(shí)。例如，如果有40%的計(jì)算機(jī)故障可以歸咎于硬件的落后，這時(shí)我們應(yīng)做一個(gè)硬件更新的成本效益分析。102一種定義因果關(guān)系的方式是通過(guò)統(tǒng)計(jì)手段。39保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要做的一項(xiàng)重要決策是決定對(duì)哪一類操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投保，保險(xiǎn)公司對(duì)于不同形式的風(fēng)險(xiǎn)都有投保條款，這些風(fēng)險(xiǎn)類型包括火災(zāi)損失及無(wú)賴交易員損失等。當(dāng)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債表滿足一定條件時(shí)，如采用AMA計(jì)算資本金，可以通過(guò)在這家保險(xiǎn)公司投保來(lái)減少資本金的持有量。103保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要做的一項(xiàng)重要決策是決定對(duì)哪一類操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)保險(xiǎn)影響保險(xiǎn)合同設(shè)計(jì)的因素道德風(fēng)險(xiǎn)Moralhazard逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)Adverseselection考慮到這些因素，因此索賠賠償折扣金deductibles共保條款co-insuranceprovisions償付數(shù)量上限限制policylimits104保險(xiǎn)影響保險(xiǎn)合同設(shè)計(jì)的因素41道德風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行持有合約時(shí)同沒(méi)有持有合約時(shí)相比行為會(huì)有所改變，這種行為的變化會(huì)增大保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。例如，一家銀行對(duì)于搶劫做了投保，因此保險(xiǎn)合約的存在可能使得銀行對(duì)于自身的保安有所松懈，銀行的做法使得搶劫同沒(méi)有投保之前相比更加容易。傳統(tǒng)上保險(xiǎn)公司采用多種不同的方式來(lái)應(yīng)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)，通常的做法是在保險(xiǎn)合約中注明要收取一定的索賠賠償折扣金(deductible)，折扣金的存在意味著銀行必須要首先承擔(dān)一定的損失。道德風(fēng)險(xiǎn)105道德風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行持有合約時(shí)同沒(méi)有持有合約時(shí)相比行為會(huì)有所改保險(xiǎn)公司有時(shí)也會(huì)采用“共保條款”(coinsuranceprovision)來(lái)應(yīng)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)：保險(xiǎn)公司只承擔(dān)超出應(yīng)扣除款項(xiàng)后的賠償數(shù)量的一個(gè)比例(小于100%),另外對(duì)于賠償數(shù)量同時(shí)也設(shè)定一定的上限,該上限是保險(xiǎn)公司應(yīng)付賠償款的上限。讓我們?cè)倏紤]投保搶劫的那家銀行，因?yàn)榭鄢铐?xiàng)、共保協(xié)議以及投保上限的存在，會(huì)使銀行對(duì)自身的分行的保安不再掉以輕心。106保險(xiǎn)公司有時(shí)也會(huì)采用“共保條款”(coinsurance業(yè)界示例---無(wú)賴交易員保險(xiǎn)

無(wú)賴交易員保險(xiǎn)反映了道德風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特之處一家貪圖利益的銀行可以買(mǎi)入這種保險(xiǎn)來(lái)保護(hù)自己，同時(shí)放松對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)額度的控制。如果一個(gè)交易員以超額形式取得一筆盈利，這種結(jié)果對(duì)銀行有利;但是如果交易員的交易帶來(lái)?yè)p失，銀行可以通過(guò)向保險(xiǎn)公司索賠無(wú)賴交易員賠償金來(lái)彌補(bǔ)損失，將保險(xiǎn)折扣金、共保條款以及保險(xiǎn)合約上限若干條件考慮在內(nèi)以后，保險(xiǎn)所帶來(lái)的收益會(huì)小于交易員所造成的損失，但是無(wú)賴交易員超額交易所帶來(lái)的可能損失要遠(yuǎn)小于可能的盈利，對(duì)于銀行來(lái)講這種超額交易仍然很劃算。107業(yè)界示例---無(wú)賴交易員保險(xiǎn)無(wú)賴交易員保險(xiǎn)反映了道德風(fēng)險(xiǎn)的考慮到以上問(wèn)題，我們也許會(huì)驚奇地發(fā)現(xiàn)有些保險(xiǎn)公司仍愿意提供無(wú)賴交易員保險(xiǎn)。提供這類保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司會(huì)特別注重銀行如何管理交易額度，往往要求銀行不要向交易人員泄露保險(xiǎn)條款的存在，通常保留自己對(duì)損失發(fā)生事件進(jìn)行調(diào)查的權(quán)利。這里應(yīng)該指出，從銀行角度看，放松對(duì)交易額度的管理往往可能是目光短淺，銀行可能發(fā)現(xiàn)“無(wú)賴交易員”索賠造成了今后保險(xiǎn)價(jià)格的顯著增長(zhǎng)，另外，一個(gè)大額度“無(wú)賴交易員”損失(即使在投保后)也會(huì)造成對(duì)銀行聲譽(yù)的巨大損害。108考慮到以上問(wèn)題，我們也許會(huì)驚奇地發(fā)現(xiàn)有些保險(xiǎn)公司仍愿意提供無(wú)逆向選擇保險(xiǎn)公司面臨的另外一個(gè)問(wèn)題被稱為逆向選擇:指保險(xiǎn)公司無(wú)法判別什么是好的風(fēng)險(xiǎn)、什么是壞的風(fēng)險(xiǎn)。如果保險(xiǎn)公司給每個(gè)人提供的保險(xiǎn)價(jià)格都一樣，這樣會(huì)不可避免地吸引更多的壞風(fēng)險(xiǎn)。例如，不具備良好內(nèi)控系統(tǒng)的銀行往往會(huì)購(gòu)買(mǎi)“無(wú)賴交易員”保險(xiǎn)，而有較好內(nèi)控系統(tǒng)的銀行往往會(huì)購(gòu)買(mǎi)外部詐騙保險(xiǎn)。109逆向選擇保險(xiǎn)公司面臨的另外一個(gè)問(wèn)題被稱為逆向選擇:46為了應(yīng)對(duì)逆向選擇問(wèn)題，保險(xiǎn)公司必須試圖了解銀行的內(nèi)控過(guò)程和銀行在過(guò)去所經(jīng)歷的損失。在做過(guò)最初風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，保險(xiǎn)公司可能會(huì)就同一類保險(xiǎn)對(duì)不同的銀行有不同的報(bào)價(jià)。隨著時(shí)間的推移，保險(xiǎn)公司會(huì)收集到更多有關(guān)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失的信息，這時(shí)保險(xiǎn)公司對(duì)于保單的收費(fèi)有可能增加也可能減少，這一做法同保險(xiǎn)公司賣(mài)出汽車(chē)保險(xiǎn)時(shí)的做法沒(méi)有什么不同，在汽車(chē)保險(xiǎn)剛剛開(kāi)始時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)盡量收集有關(guān)司機(jī)的信息，隨著時(shí)間的推移，保險(xiǎn)公司可以收集到更多有關(guān)司機(jī)風(fēng)險(xiǎn)(車(chē)禍次數(shù)、超速罰款次數(shù)等)的信息，隨之保險(xiǎn)公