車險市場不正當競爭風險的根源與治理課件

1車險市場不正當競爭風險的

根源及其治理首都經(jīng)濟貿(mào)易大學朱俊生庹國柱2009年5月22日北京1車險市場不正當競爭風險的

根源及其治理首都經(jīng)濟貿(mào)易大學2致謝感謝中國保險學會的邀請！感謝庹國柱教授的推薦！2致謝感謝中國保險學會的邀請！3內(nèi)容提要引言表現(xiàn)風險根源治理結(jié)論3內(nèi)容提要引言4一、引言“防風險”成為保險市場及其監(jiān)管的重要關鍵詞只有探尋風險產(chǎn)生的根源，才能進行有針對性的政策干預。以車險市場不正當競爭為例，以揭示保險業(yè)風險產(chǎn)生的根源4一、引言“防風險”成為保險市場及其監(jiān)管的重要關鍵詞5一些財產(chǎn)保險公司為了爭奪業(yè)務，給予中介的手續(xù)費飆升，連破15%、4%、70%等底限分析普遍認為，這種競爭是惡性的，為了維護市場秩序，監(jiān)管部門要強勢介入。必須回答：不正當競爭行為的表現(xiàn)及其危害是什么？產(chǎn)生的根源何在？誰應該真正對其負責？5一些財產(chǎn)保險公司為了爭奪業(yè)務，給予中介的手續(xù)費飆升，連破16二、表現(xiàn)籠統(tǒng)地說“惡性競爭”可能并不妥當從《反不正當競爭法》的角度界定保險公司向中介支付高手續(xù)費的行為的屬性商業(yè)賄賂低價傾銷6二、表現(xiàn)籠統(tǒng)地說“惡性競爭”可能并不妥當7商業(yè)賄賂行為指經(jīng)營者采用財物或其他手段進行賄賂，暗中給予交易相對人或其有關人員好處（回扣），以獲得交易機會，或暗中接受回扣的行為。商業(yè)賄賂行為強調(diào)的是“賬外暗中”。如果保險公司支付商業(yè)車險及附加險手續(xù)費超過了監(jiān)管部門規(guī)定的15%，然后不如實入賬，就可以視之為商業(yè)賄賂。7商業(yè)賄賂行為8低價傾銷行為經(jīng)營者以排擠競爭對手為目的，以低于成本的價格銷售商品。經(jīng)營者客觀上實施了低于成本的價格銷售商品的行為；行為人主觀上存在故意，并具有排擠競爭對手的目的。8低價傾銷行為9三、風險低價傾銷與快速擴張的危險性假設一家保險公司，主要經(jīng)營車險業(yè)務，注冊資本2億元，2003-2008年保費規(guī)模分別為：5、15、65、105、150、180億元業(yè)務成本：理賠成本——65-75%費用率——35-45%（增設分支機構、支付高手續(xù)費和管理人員的獎金提成）取平均值：110%9三、風險低價傾銷與快速擴張的危險性102008年180億元保費對應的業(yè)務成本為198億元，虧損缺口18億元資金運用增資擴股繼續(xù)滾雪球假定2008年資金缺口18億元，以前年度累計缺口12億元，總數(shù)為30億元，2009年必須做到210億元很多因素都會導致公司業(yè)務停止增長（新聞事件、突然的高管人事變動、監(jiān)管處罰、資金鏈斷裂）102008年180億元保費對應的業(yè)務成本為198億元，虧損11四、根源公司層面規(guī)模偏好與逆向淘汰機制監(jiān)管層面管制不當與目標錯位11四、根源公司層面12（一）公司層面：規(guī)模偏好與

逆向淘汰機制基層公司如何應對不正當競爭跟風，導致違法違規(guī)抵制，影響業(yè)務發(fā)展基層公司經(jīng)理只得被迫違規(guī)支付或變相支付高額的代理費用及傭金，承擔了巨大的責任風險假退費、假賠案、業(yè)務不進賬和掛假應收保費12（一）公司層面：規(guī)模偏好與

逆向淘汰機制基層公司如何應對13“劣幣驅(qū)逐良幣”守規(guī)矩的代理人、職業(yè)經(jīng)理、保險公司和中介公司被不守規(guī)矩的同行通過不正當競爭給擠跑了、或擠得變“壞”了。考核激勵機制扭曲誠實的員工向不誠實和得到高額收益的員工轉(zhuǎn)變，導致市場欺騙行為逐步普遍化13“劣幣驅(qū)逐良幣”14不正當競爭行為根源在于總公司的發(fā)展目標和考核導向一些公司經(jīng)營目標尚不明確，考核導向多變一些公司規(guī)模與效益明顯背離14不正當競爭行為根源在于總公司的發(fā)展目標和考核導向15公司理性經(jīng)營？考核體制使得業(yè)務做進來就成為最重要的事情不在乎企業(yè)盈虧，只追求短期利益和現(xiàn)金流不在乎市場規(guī)則，不在乎保險市場長期良性發(fā)展15公司理性經(jīng)營？16一些公司的規(guī)模偏好與世界500強情結(jié)“大有大的難處”如果保險公司規(guī)模過大，超過了有效管理的邊界，即便進入了500強，充其量只是“500大”16一些公司的規(guī)模偏好與世界500強情結(jié)17公司國家/地區(qū)營業(yè)收入利潤排名利潤占營業(yè)收入比重排名利潤占資產(chǎn)的比重排名1INGGROUP荷蘭158,2749,6511671122AXA法國139,7386,3802510193ASSICURAZIONIGENERALI意大利101,8113,01783131114AVIVA英國83,4874,075458175PRUDENTIAL英國66,1341,608112150166CNPASSURANCES法國55,5841,437133140157METLIFE美國53,2756,2933121118AEGON荷蘭45,9393,499585159LEGAL&GENERALGROUP英國38,5742,8789761810OLDMUTUAL英國36,6461,5381241211011國內(nèi)某公司中國33,7121742012002012PRUDENTIALFINANCIAL美國32,4883,42871131613MANULIFEFINANCIAL加拿大30,1373,49961221314SAMSUNGLIFE韓國28,6395441621601415STANDARDLIFEASSUR.英國28,2405211721701916POWERCORP.OFCANADA加拿大26,7081,22814591417SUNLIFEFINANCIAL加拿大21,4051,88310941218CATHAYFINANCIALHOLDINGS中國臺灣20,4363251921901719T&DHOLDINGS日本19,5453311821801820SWISSLIFE瑞士17,1747441541101317公司國家/地區(qū)營業(yè)收入利潤排名利潤占營業(yè)收入比重排名利潤18雇員排名人均營業(yè)收入是中國人壽的倍數(shù)排名人均利潤是中國人壽的倍數(shù)排名INGGROUP119,95211.3193.04130.08135.9110AXA96,00921.4553.35100.06729.6612ASSICURAZIONIGENERALI66,00341.5433.5580.04620.415AVIVA58,01951.4393.32110.0731.3511PRUDENTIAL34,78991.9014.3860.04620.6314CNPASSURANCES3,2472017.1239.410.443197.51METLIFE47,00071.1342.61140.134197.54AEGON28,726121.5993.6870.12254.366LEGAL&GENERALGROUP9,742173.969.1230.295131.92OLDMUTUAL53,15260.6891.59180.02912.9117國內(nèi)某公司77,66030.434200.00220PRUDENTIALFINANCIAL39,81480.8161.88170.08638.437MANULIFEFINANCIAL21,000141.4353.31120.16774.373SAMSUNGLIFE6,410194.46810.320.08537.889STANDARDLIFEASSUR.10,860162.65.9940.04821.4113POWERCORP.OFCANADA31,500110.8481.95160.03917.416SUNLIFEFINANCIAL14,264151.5013.4690.13258.925CATHAYFINANCIALHOLDINGS34,782100.5881.35190.0094.1719T&DHOLDINGS21,569130.9062.09150.0156.84918SWISSLIFE8,693181.9764.5550.08638.2818雇員排名人均營業(yè)收入是中國人壽的倍數(shù)排名人均利潤是中國人19實證分析表明，一些保險公司片面追求規(guī)模不斷擴張的經(jīng)營理念和方式制約了其效率的提高，在規(guī)模擴張過程中內(nèi)部管理水平?jīng)]有隨之提高，由此導致了效率損失。如何在業(yè)務規(guī)模迅速擴張時及時提高管理能力才是很多保險公司需要著力解決的緊迫問題，而不是一味地擴大規(guī)模（李蕓、朱俊生，2007）。19實證分析表明，一些保險公司片面追求規(guī)模不斷擴張的經(jīng)營理念20學者的研究表明，保險增長是具有客觀規(guī)律的（鄭偉等，2008）。20學者的研究表明，保險增長是具有客觀規(guī)律的（鄭偉等，20021對中國保險發(fā)展?jié)摿Φ墓浪銏D保險深度與人均GDP關系圖21對中國保險發(fā)展?jié)摿Φ墓浪銏D保險深度與人均GDP關系圖22中國保險業(yè)年均增長率浮動區(qū)間（2006～2020年）較為可能的浮動區(qū)間更為可能的浮動區(qū)間壽險業(yè)9.4~18.8%12.3~15.5%非壽險業(yè)9.8~14.4%10.8~13.5%保險業(yè)總體9.5~17.6%11.8~14.9%

與同期GDP相比，保持比同期GDP高2～4個百分點的增長速度比較容易4～6個百分點的增長速度也很有可能6～9個百分點的增長速度則比較困難9個百分點以上的增長速度更為困難22中國保險業(yè)年均增長率浮動區(qū)間（2006～2020年）較為23不可拔苗助長一些公司熱衷于跨越式、甚至跳躍式發(fā)展戰(zhàn)略本身是違規(guī)規(guī)律的，因此必然難以持續(xù)。23不可拔苗助長24（二）監(jiān)管層面：管制不當與

目標錯位監(jiān)管理念、體制、機制、方法等方面的問題放大、助長了、甚至直接制造了保險市場的不正當競爭行為。1.對于手續(xù)費的不當監(jiān)管關于商業(yè)賄賂的不正當競爭行為其實是由于監(jiān)管部門對于手續(xù)費支付上限的人為規(guī)定而衍生的。24（二）監(jiān)管層面：管制不當與

目標錯位監(jiān)管理念、體制、機制25市場秩序混亂似乎給監(jiān)管的介入提供了合法性，但在某種程度上甚至可以說，恰恰是不恰當?shù)谋O(jiān)管本身造成了市場秩序的混亂監(jiān)管制造了問題，然后試圖以更嚴厲的監(jiān)管去解決自己制造的問題。手續(xù)費監(jiān)管使得不敢如實入賬，造成商業(yè)賄賂與財務數(shù)據(jù)虛假。為了打擊商業(yè)賄賂與治理財務數(shù)據(jù)虛假，加大市場行為監(jiān)管的力度保險公司為了躲避監(jiān)管處罰，只能更加隱蔽地處理手續(xù)費支付問題25市場秩序混亂似乎給監(jiān)管的介入提供了合法性，但在某種程度上262.對價格競爭的不當管制監(jiān)管部門壓制價格競爭的取向也扭曲了競爭行為新《保險法》進一步強化了保險條款和費率監(jiān)管，這與市場化的改革取向是背道而馳的。262.對價格競爭的不當管制27強化條款和費率監(jiān)管往往能贏得很多人的喝彩。很多人認為，保險競爭主要是體現(xiàn)在服務上，而不是在價格上，保險市場應限制價格競爭“新車共?！狈磳Α案倶顺斜！毙袠I(yè)統(tǒng)一條款、費率27強化條款和費率監(jiān)管往往能贏得很多人的喝彩。28車險市場所謂的惡性競爭、全行業(yè)虧損與費率市場化并沒有必然的聯(lián)系其真正的原因在于：保險公司具有強烈的“保費偏好”，片面追求規(guī)模二是監(jiān)管不力一些公司保費規(guī)模迅速膨脹，資本補充的速度遠遠低于保費擴張的速度，但缺乏有力的懲戒2003年以后市場承保能力的快速膨脹使得費率呈現(xiàn)周期性變化不正視行業(yè)發(fā)展的深層次矛盾，而把板子打在費率市場化上，已經(jīng)是錯。而以此為由強化條款與費率監(jiān)管，則更是錯上加錯了。28車險市場所謂的惡性競爭、全行業(yè)虧損與費率市場化并沒有必然29要為保險市場的價格競爭正名價格競爭是天然的市場法則，是優(yōu)化資源配置的最重要機制。統(tǒng)一產(chǎn)品和定價本身就是一種壟斷行為，其以行政手段抹煞了這其間的差異，必然制約了競爭機制的有效性。高代理費高手續(xù)費就是在統(tǒng)一條款和統(tǒng)一價格下的價格競爭的表現(xiàn)形式車險電話營銷也是對現(xiàn)行高度管制的費率的突破與“糾偏行業(yè)統(tǒng)一條款的結(jié)果只能是一種“非合作博弈”29要為保險市場的價格競爭正名303.監(jiān)管部門的角色沖突與目標錯位監(jiān)管的客觀環(huán)境行業(yè)主管部門與監(jiān)管機構合一發(fā)展目標與監(jiān)管目標合一303.監(jiān)管部門的角色沖突與目標錯位31監(jiān)管者與行業(yè)主管者的角色存在不可避免的內(nèi)在沖突。作為監(jiān)管者關注市場主體是否合規(guī)經(jīng)營，是否存在破產(chǎn)風險，是否有損害消費者利益的行為等，需要嚴格風險監(jiān)管；作為行業(yè)主管者關注行業(yè)的增長問題，甚至會采取各種措施引導和促進行業(yè)的增長，這就在客觀上對那些風險嚴重的公司難以真正采取嚴格的監(jiān)管措施，結(jié)果造成了風險監(jiān)管執(zhí)行不力，執(zhí)行標準不一，削弱了風險監(jiān)管的權威性，使得一些高風險的公司仍然在繼續(xù)玩著擴張的游戲。31監(jiān)管者與行業(yè)主管者的角色存在不可避免的內(nèi)在沖突。324.監(jiān)管部門的不良經(jīng)濟激勵按照保險公司保費總收入比例提取監(jiān)管費用，這給監(jiān)管部門提供了不良的經(jīng)濟激勵。有研究者指出，如果一個國家或地區(qū)的保險監(jiān)管部門可以支配的資金是按照其所監(jiān)管的保險公司保費總收入的一定比例提取的，那么，如果僅從經(jīng)濟利益考慮，保險監(jiān)管部門就有可能會把追求保費總收入作為核心目標（王國軍，2008）。324.監(jiān)管部門的不良經(jīng)濟激勵33表發(fā)改委、財政部確定的保險業(yè)務監(jiān)管費的收取規(guī)則2005.1.1.－2007.12.312008.1.1.－

保險公司：年度自留保費收入׉農(nóng)業(yè)保險、責任保險、短期健康險業(yè)務1.8‰1.6‰其他財產(chǎn)險業(yè)務、人身意外險業(yè)務1.9‰1.7‰長期人壽險業(yè)務1.1‰0.9‰長期健康險業(yè)務1.0‰0.8‰

保險中介：代辦業(yè)務營業(yè)收入׉保險代理機構、保險公估機構1.5‰，每年每家機構不低于800元1.2‰，每年每家機構不低于800元險經(jīng)紀機構1.5‰，年每家機構不低于1200元1.2‰，年每家機構不低于1200元保險兼業(yè)代理的機構每年每家機構500元定額收取；0外國保險機構代表處：每年每個代表處2萬元定額收取33表發(fā)改委、財政部確定的保險業(yè)務監(jiān)管費的收取規(guī)則34自監(jiān)管部門到保險公司整個鏈條的“保費沖動”：基層保險公司：上級公司的考核導向保險公司：監(jiān)管部門對保險公司的業(yè)績考核和管理評價若保險公司的委托——代理關系存在缺陷，比如國有保險公司的所有者缺位，加之以行政任免機制取代職業(yè)保險經(jīng)理人市場，保險公司管理層不必對若干年后支付的保險金和消費者的權益負責，而保費規(guī)模又至關監(jiān)管部門對其的評價和地位升遷甚至重要會議的排名和座次只重保費數(shù)量、不顧保險質(zhì)量的“保費論英雄”的局面就可能形成，并長期占據(jù)統(tǒng)治地位34自監(jiān)管部門到保險公司整個鏈條的“保費沖動”：35五、治理公司：重塑經(jīng)營理念以及以此為導向的考核激勵機制和用工報酬制度必須將保險業(yè)的“增長”與“發(fā)展”區(qū)別開來，逐漸擺脫單純的“規(guī)模偏好”與“保費沖動”，將重點放在進一步提高保險資源的配置效率上面來，即發(fā)展的重點是核心價值定位的回歸、結(jié)構的調(diào)整和效率的提升。35五、治理公司：36監(jiān)管重塑監(jiān)管目標消費者保護應成為保險監(jiān)管工作的最終目標與歸宿消費者保護本身就是高度值得追求的目標，沒有必要通過其對行業(yè)發(fā)展的功能性作用來體現(xiàn)。保險監(jiān)管部門必須改變同一個主體身兼兩種不同角色的尷尬地位，避免目標和理念的二重性必然所引發(fā)的兩種角色之間的沖突，這是中國保險監(jiān)管目標真正落實的前提和基礎。36監(jiān)管37改變監(jiān)管思路不能簡單地查處擾亂市場秩序的行為本身，而要從制度和機制上逐步解決造成市場秩序不規(guī)范的深層次問題。監(jiān)管部門應該順應車險市場價格競爭的內(nèi)生需求，尊重市場規(guī)律，即產(chǎn)品開發(fā)權和定價權應該交給保險公司，只有通過市場機制才能促進市場競爭和規(guī)范發(fā)展，從而提高消費者的福利。強化風險監(jiān)管要加強審慎監(jiān)管（風險監(jiān)管）通過監(jiān)管機構的外部監(jiān)督來促進保險公司進行內(nèi)部風險管理。37改變監(jiān)管思路38六、結(jié)論根源公司的規(guī)模偏好及其衍生的逆向淘汰機制監(jiān)管部門對于手續(xù)費與價格競爭的不當管制、監(jiān)管部門自身的角色沖突與目標錯位以及其不良經(jīng)濟激勵治理公司：擺脫“規(guī)模偏好”與“保費沖動”，將重點放在進一步提高保險資源的配置效率上面來，即核心價值定位回歸、結(jié)構調(diào)整和效率提升；監(jiān)管：重塑監(jiān)管目標，改變監(jiān)管思路，強化風險監(jiān)管。38六、結(jié)論根源演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！40車險市場不正當競爭風險的

根源及其治理首都經(jīng)濟貿(mào)易大學朱俊生庹國柱2009年5月22日北京1車險市場不正當競爭風險的

根源及其治理首都經(jīng)濟貿(mào)易大學41致謝感謝中國保險學會的邀請！感謝庹國柱教授的推薦！2致謝感謝中國保險學會的邀請！42內(nèi)容提要引言表現(xiàn)風險根源治理結(jié)論3內(nèi)容提要引言43一、引言“防風險”成為保險市場及其監(jiān)管的重要關鍵詞只有探尋風險產(chǎn)生的根源，才能進行有針對性的政策干預。以車險市場不正當競爭為例，以揭示保險業(yè)風險產(chǎn)生的根源4一、引言“防風險”成為保險市場及其監(jiān)管的重要關鍵詞44一些財產(chǎn)保險公司為了爭奪業(yè)務，給予中介的手續(xù)費飆升，連破15%、4%、70%等底限分析普遍認為，這種競爭是惡性的，為了維護市場秩序，監(jiān)管部門要強勢介入。必須回答：不正當競爭行為的表現(xiàn)及其危害是什么？產(chǎn)生的根源何在？誰應該真正對其負責？5一些財產(chǎn)保險公司為了爭奪業(yè)務，給予中介的手續(xù)費飆升，連破145二、表現(xiàn)籠統(tǒng)地說“惡性競爭”可能并不妥當從《反不正當競爭法》的角度界定保險公司向中介支付高手續(xù)費的行為的屬性商業(yè)賄賂低價傾銷6二、表現(xiàn)籠統(tǒng)地說“惡性競爭”可能并不妥當46商業(yè)賄賂行為指經(jīng)營者采用財物或其他手段進行賄賂，暗中給予交易相對人或其有關人員好處（回扣），以獲得交易機會，或暗中接受回扣的行為。商業(yè)賄賂行為強調(diào)的是“賬外暗中”。如果保險公司支付商業(yè)車險及附加險手續(xù)費超過了監(jiān)管部門規(guī)定的15%，然后不如實入賬，就可以視之為商業(yè)賄賂。7商業(yè)賄賂行為47低價傾銷行為經(jīng)營者以排擠競爭對手為目的，以低于成本的價格銷售商品。經(jīng)營者客觀上實施了低于成本的價格銷售商品的行為；行為人主觀上存在故意，并具有排擠競爭對手的目的。8低價傾銷行為48三、風險低價傾銷與快速擴張的危險性假設一家保險公司，主要經(jīng)營車險業(yè)務，注冊資本2億元，2003-2008年保費規(guī)模分別為：5、15、65、105、150、180億元業(yè)務成本：理賠成本——65-75%費用率——35-45%（增設分支機構、支付高手續(xù)費和管理人員的獎金提成）取平均值：110%9三、風險低價傾銷與快速擴張的危險性492008年180億元保費對應的業(yè)務成本為198億元，虧損缺口18億元資金運用增資擴股繼續(xù)滾雪球假定2008年資金缺口18億元，以前年度累計缺口12億元，總數(shù)為30億元，2009年必須做到210億元很多因素都會導致公司業(yè)務停止增長（新聞事件、突然的高管人事變動、監(jiān)管處罰、資金鏈斷裂）102008年180億元保費對應的業(yè)務成本為198億元，虧損50四、根源公司層面規(guī)模偏好與逆向淘汰機制監(jiān)管層面管制不當與目標錯位11四、根源公司層面51（一）公司層面：規(guī)模偏好與

逆向淘汰機制基層公司如何應對不正當競爭跟風，導致違法違規(guī)抵制，影響業(yè)務發(fā)展基層公司經(jīng)理只得被迫違規(guī)支付或變相支付高額的代理費用及傭金，承擔了巨大的責任風險假退費、假賠案、業(yè)務不進賬和掛假應收保費12（一）公司層面：規(guī)模偏好與

逆向淘汰機制基層公司如何應對52“劣幣驅(qū)逐良幣”守規(guī)矩的代理人、職業(yè)經(jīng)理、保險公司和中介公司被不守規(guī)矩的同行通過不正當競爭給擠跑了、或擠得變“壞”了。考核激勵機制扭曲誠實的員工向不誠實和得到高額收益的員工轉(zhuǎn)變，導致市場欺騙行為逐步普遍化13“劣幣驅(qū)逐良幣”53不正當競爭行為根源在于總公司的發(fā)展目標和考核導向一些公司經(jīng)營目標尚不明確，考核導向多變一些公司規(guī)模與效益明顯背離14不正當競爭行為根源在于總公司的發(fā)展目標和考核導向54公司理性經(jīng)營？考核體制使得業(yè)務做進來就成為最重要的事情不在乎企業(yè)盈虧，只追求短期利益和現(xiàn)金流不在乎市場規(guī)則，不在乎保險市場長期良性發(fā)展15公司理性經(jīng)營？55一些公司的規(guī)模偏好與世界500強情結(jié)“大有大的難處”如果保險公司規(guī)模過大，超過了有效管理的邊界，即便進入了500強，充其量只是“500大”16一些公司的規(guī)模偏好與世界500強情結(jié)56公司國家/地區(qū)營業(yè)收入利潤排名利潤占營業(yè)收入比重排名利潤占資產(chǎn)的比重排名1INGGROUP荷蘭158,2749,6511671122AXA法國139,7386,3802510193ASSICURAZIONIGENERALI意大利101,8113,01783131114AVIVA英國83,4874,075458175PRUDENTIAL英國66,1341,608112150166CNPASSURANCES法國55,5841,437133140157METLIFE美國53,2756,2933121118AEGON荷蘭45,9393,499585159LEGAL&GENERALGROUP英國38,5742,8789761810OLDMUTUAL英國36,6461,5381241211011國內(nèi)某公司中國33,7121742012002012PRUDENTIALFINANCIAL美國32,4883,42871131613MANULIFEFINANCIAL加拿大30,1373,49961221314SAMSUNGLIFE韓國28,6395441621601415STANDARDLIFEASSUR.英國28,2405211721701916POWERCORP.OFCANADA加拿大26,7081,22814591417SUNLIFEFINANCIAL加拿大21,4051,88310941218CATHAYFINANCIALHOLDINGS中國臺灣20,4363251921901719T&DHOLDINGS日本19,5453311821801820SWISSLIFE瑞士17,1747441541101317公司國家/地區(qū)營業(yè)收入利潤排名利潤占營業(yè)收入比重排名利潤57雇員排名人均營業(yè)收入是中國人壽的倍數(shù)排名人均利潤是中國人壽的倍數(shù)排名INGGROUP119,95211.3193.04130.08135.9110AXA96,00921.4553.35100.06729.6612ASSICURAZIONIGENERALI66,00341.5433.5580.04620.415AVIVA58,01951.4393.32110.0731.3511PRUDENTIAL34,78991.9014.3860.04620.6314CNPASSURANCES3,2472017.1239.410.443197.51METLIFE47,00071.1342.61140.134197.54AEGON28,726121.5993.6870.12254.366LEGAL&GENERALGROUP9,742173.969.1230.295131.92OLDMUTUAL53,15260.6891.59180.02912.9117國內(nèi)某公司77,66030.434200.00220PRUDENTIALFINANCIAL39,81480.8161.88170.08638.437MANULIFEFINANCIAL21,000141.4353.31120.16774.373SAMSUNGLIFE6,410194.46810.320.08537.889STANDARDLIFEASSUR.10,860162.65.9940.04821.4113POWERCORP.OFCANADA31,500110.8481.95160.03917.416SUNLIFEFINANCIAL14,264151.5013.4690.13258.925CATHAYFINANCIALHOLDINGS34,782100.5881.35190.0094.1719T&DHOLDINGS21,569130.9062.09150.0156.84918SWISSLIFE8,693181.9764.5550.08638.2818雇員排名人均營業(yè)收入是中國人壽的倍數(shù)排名人均利潤是中國人58實證分析表明，一些保險公司片面追求規(guī)模不斷擴張的經(jīng)營理念和方式制約了其效率的提高，在規(guī)模擴張過程中內(nèi)部管理水平?jīng)]有隨之提高，由此導致了效率損失。如何在業(yè)務規(guī)模迅速擴張時及時提高管理能力才是很多保險公司需要著力解決的緊迫問題，而不是一味地擴大規(guī)模（李蕓、朱俊生，2007）。19實證分析表明，一些保險公司片面追求規(guī)模不斷擴張的經(jīng)營理念59學者的研究表明，保險增長是具有客觀規(guī)律的（鄭偉等，2008）。20學者的研究表明，保險增長是具有客觀規(guī)律的（鄭偉等，20060對中國保險發(fā)展?jié)摿Φ墓浪銏D保險深度與人均GDP關系圖21對中國保險發(fā)展?jié)摿Φ墓浪銏D保險深度與人均GDP關系圖61中國保險業(yè)年均增長率浮動區(qū)間（2006～2020年）較為可能的浮動區(qū)間更為可能的浮動區(qū)間壽險業(yè)9.4~18.8%12.3~15.5%非壽險業(yè)9.8~14.4%10.8~13.5%保險業(yè)總體9.5~17.6%11.8~14.9%

與同期GDP相比，保持比同期GDP高2～4個百分點的增長速度比較容易4～6個百分點的增長速度也很有可能6～9個百分點的增長速度則比較困難9個百分點以上的增長速度更為困難22中國保險業(yè)年均增長率浮動區(qū)間（2006～2020年）較為62不可拔苗助長一些公司熱衷于跨越式、甚至跳躍式發(fā)展戰(zhàn)略本身是違規(guī)規(guī)律的，因此必然難以持續(xù)。23不可拔苗助長63（二）監(jiān)管層面：管制不當與

目標錯位監(jiān)管理念、體制、機制、方法等方面的問題放大、助長了、甚至直接制造了保險市場的不正當競爭行為。1.對于手續(xù)費的不當監(jiān)管關于商業(yè)賄賂的不正當競爭行為其實是由于監(jiān)管部門對于手續(xù)費支付上限的人為規(guī)定而衍生的。24（二）監(jiān)管層面：管制不當與

目標錯位監(jiān)管理念、體制、機制64市場秩序混亂似乎給監(jiān)管的介入提供了合法性，但在某種程度上甚至可以說，恰恰是不恰當?shù)谋O(jiān)管本身造成了市場秩序的混亂監(jiān)管制造了問題，然后試圖以更嚴厲的監(jiān)管去解決自己制造的問題。手續(xù)費監(jiān)管使得不敢如實入賬，造成商業(yè)賄賂與財務數(shù)據(jù)虛假。為了打擊商業(yè)賄賂與治理財務數(shù)據(jù)虛假，加大市場行為監(jiān)管的力度保險公司為了躲避監(jiān)管處罰，只能更加隱蔽地處理手續(xù)費支付問題25市場秩序混亂似乎給監(jiān)管的介入提供了合法性，但在某種程度上652.對價格競爭的不當管制監(jiān)管部門壓制價格競爭的取向也扭曲了競爭行為新《保險法》進一步強化了保險條款和費率監(jiān)管，這與市場化的改革取向是背道而馳的。262.對價格競爭的不當管制66強化條款和費率監(jiān)管往往能贏得很多人的喝彩。很多人認為，保險競爭主要是體現(xiàn)在服務上，而不是在價格上，保險市場應限制價格競爭“新車共保”反對“競標承?！毙袠I(yè)統(tǒng)一條款、費率27強化條款和費率監(jiān)管往往能贏得很多人的喝彩。67車險市場所謂的惡性競爭、全行業(yè)虧損與費率市場化并沒有必然的聯(lián)系其真正的原因在于：保險公司具有強烈的“保費偏好”，片面追求規(guī)模二是監(jiān)管不力一些公司保費規(guī)模迅速膨脹，資本補充的速度遠遠低于保費擴張的速度，但缺乏有力的懲戒2003年以后市場承保能力的快速膨脹使得費率呈現(xiàn)周期性變化不正視行業(yè)發(fā)展的深層次矛盾，而把板子打在費率市場化上，已經(jīng)是錯。而以此為由強化條款與費率監(jiān)管，則更是錯上加錯了。28車險市場所謂的惡性競爭、全行業(yè)虧損與費率市場化并沒有必然68要為保險市場的價格競爭正名價格競爭是天然的市場法則，是優(yōu)化資源配置的最重要機制。統(tǒng)一產(chǎn)品和定價本身就是一種壟斷行為，其以行政手段抹煞了這其間的差異，必然制約了競爭機制的有效性。高代理費高手續(xù)費就是在統(tǒng)一條款和統(tǒng)一價格下的價格競爭的表現(xiàn)形式車險電話營銷也是對現(xiàn)行高度管制的費率的突破與“糾偏行業(yè)統(tǒng)一條款的結(jié)果只能是一種“非合作博弈”29要為保險市場的價格競爭正名693.監(jiān)管部門的角色沖突與目標錯位監(jiān)管的客觀環(huán)境行業(yè)主管部門與監(jiān)管機構合一發(fā)展目標與監(jiān)管目標合一303.監(jiān)管部門的角色沖突與目標錯位70監(jiān)管者與行業(yè)主管者的角色存在不可避免的內(nèi)在沖突。作為監(jiān)管者關注市場主體是否合規(guī)經(jīng)營，是否存在破產(chǎn)風險，是否有損害消費者利益的行為等，需要嚴格風險監(jiān)管；作為行業(yè)主管者關注行業(yè)的增長問題，甚至會采取各種措施引導和促進行業(yè)的增長，這就在客觀上對那些風險嚴重的公司難以真正采取嚴格的監(jiān)管措施，結(jié)果造成了風險監(jiān)管執(zhí)行不力，執(zhí)行標準不一，削弱了風險監(jiān)管的權威性，使得一些高風險的公司仍然在繼續(xù)玩著擴張的游戲。31監(jiān)管者與行業(yè)主管者的角色存在不可避免的內(nèi)在沖突。714.監(jiān)管部門的不良經(jīng)濟激勵按照保險公司保費總收入比例提取監(jiān)管費用，這給監(jiān)管部門提供了不良的經(jīng)濟激勵。有研究者指出，如果一個國家或地區(qū)的保險監(jiān)管部門可以支配的資金是按照其所監(jiān)管的保險公司保費總收入的一定比例提取的，那么，如果僅從經(jīng)濟利益考慮，保險監(jiān)管部門就有可能會把追求保費總收入作為核心目標（