電力信息化行業(yè)研究：電力信息化行業(yè)迎東風(fēng)

電力信息化行業(yè)研究：電力信息化行業(yè)迎東風(fēng)序言——電力信息化行業(yè)迎東風(fēng)電力信息化為何受益？

由于行業(yè)政策不斷加碼，電力行業(yè)近期進(jìn)一步受到市場(chǎng)關(guān)注。我們認(rèn)為電力信息化行業(yè)

將迎來新一輪需求高景氣周期，部分新興領(lǐng)域或存在商業(yè)模式升級(jí)機(jī)遇，未來行業(yè)景氣

度值得關(guān)注。本篇報(bào)告也將圍繞近年來政策的變化以及上下游產(chǎn)業(yè)進(jìn)行梳理。

電力信息化是涉及電力行業(yè)的軟件開發(fā)、信息系統(tǒng)集成服務(wù)、數(shù)據(jù)處理及儲(chǔ)存以及集成

電路設(shè)計(jì)等。通過新一代信息及通信技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)電力系統(tǒng)的基礎(chǔ)性功能進(jìn)行補(bǔ)充，同時(shí)

使其具有較高的信息化、自動(dòng)化及交互性水平。增加電力行業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)與信息交互時(shí)的

安全性以及運(yùn)行高效性。我們認(rèn)為電力信息化市場(chǎng)共可分為發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、電力交易

側(cè)三大部分：發(fā)電側(cè)：為發(fā)電企業(yè)提供定制化的解決方案服務(wù)，提供必要的硬件以及連接的應(yīng)用

軟件。電網(wǎng)側(cè)（輸配電）：提供軟硬一體化，以應(yīng)用

ICT技術(shù)智能化其電力系統(tǒng)，從而增

強(qiáng)電網(wǎng)運(yùn)行、檢測(cè)發(fā)電、電力調(diào)度及檢測(cè)電網(wǎng)安全等。電力交易側(cè)（售電&用電）：為電力銷售部門提供交易及營銷等系統(tǒng)，并參與電力

交易建設(shè)，同時(shí)管理終端用戶數(shù)據(jù)并向其提供各項(xiàng)銷售服務(wù)。政策催化及行業(yè)內(nèi)

IT滲透率提升是電力信息化的主要增長(zhǎng)因素。不同于以產(chǎn)品型為導(dǎo)

向的計(jì)算機(jī)公司，電力信息化公司的增長(zhǎng)往往來自政策的催化以及行業(yè)內(nèi)

IT滲透率的

提升。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，在“雙碳”政策和能源改革背景下，我們認(rèn)為電力信息化行業(yè)將從景

氣度及基本面角度得到雙重改善。主要原因是伴隨非化石能源占比的不斷提升，波峰波

谷的加劇，導(dǎo)致發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)以及售用電側(cè)的信息化、智能化以及互聯(lián)網(wǎng)化都將迎來

更大的建設(shè)需求。政策為“因”：“雙碳”出臺(tái)，峰谷加劇各國政策加持，“雙碳”時(shí)代來臨隨著全球升溫導(dǎo)致氣候風(fēng)險(xiǎn)越來越高，氣候變化逐漸成為人類面臨的全球性問題。由于

溫室氣體中主要成分是二氧化碳，因此全球各國紛紛提出“碳中和”目標(biāo)等一系列措施，

來使溫室氣體排放得到控制。大力發(fā)展非化石能源已成為全球共識(shí)。2016

年，我國首次提出

2030

年實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”目標(biāo)。2020

年

9

月

22

日，中國在第

75

屆聯(lián)合國大會(huì)上正式提出

2030

年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060

年實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)。2021

年

10

月

21

日，國務(wù)院發(fā)布《2030

年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，提出嚴(yán)格控制煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)、

加快新型電力系統(tǒng)構(gòu)建、至

2025

年非化石能源消費(fèi)比重達(dá)

20%等主要目標(biāo)；另外，也

提出了大力發(fā)展新能源以及加快建設(shè)新型電力系統(tǒng)等重點(diǎn)任務(wù)。自此，“雙碳”目標(biāo)被上

升到歷史新高度。風(fēng)光發(fā)電占比提升，供需不匹配導(dǎo)致波動(dòng)加劇十三五期間，風(fēng)光發(fā)電占比持續(xù)提升。“十三五”以來，我國整體發(fā)電結(jié)構(gòu)發(fā)生了較明顯

變化，伴隨煤炭供給側(cè)改革的影響，疊加風(fēng)電、光伏等新能源裝機(jī)的快速提升，整體清

潔能源在裝機(jī)和電量結(jié)構(gòu)中的占比迎來較快提升。供給側(cè)：風(fēng)光發(fā)電缺乏穩(wěn)定性，發(fā)電側(cè)波動(dòng)加劇。長(zhǎng)期視角看，能源與整體電力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)

型是必然趨勢(shì)，但伴隨短期清潔能源的裝機(jī)占比快速提升，也使得類似光伏、風(fēng)電等易

受天氣影響且供電穩(wěn)定性欠佳的缺點(diǎn)進(jìn)一步突出。從而導(dǎo)致整體發(fā)電側(cè)的供電能力波動(dòng)

顯著加劇。我們認(rèn)為短期來看，清潔能源發(fā)電所帶來的高波動(dòng)性很難得到快速解決。需求側(cè)：用電峰谷波動(dòng)加劇，新能源發(fā)電短期難匹配。

從全社會(huì)用電需求看，伴隨著我國工業(yè)化進(jìn)程以及生活電氣化程度的快速提升，疊加近

年極端氣溫的異常頻發(fā)，我國自

2010

年以來全社會(huì)用電最高用電負(fù)荷持續(xù)上行，且波

峰波谷間的負(fù)荷差正持續(xù)變大，用電側(cè)波動(dòng)性日益加劇。對(duì)比整體電力供需情況，我們認(rèn)為清潔能源供電不足與季節(jié)性有著強(qiáng)相關(guān)性。在冬季，

從供給側(cè)角度看，光照時(shí)長(zhǎng)變短且輻射量相對(duì)夏季較弱，水電處于枯水期，因此清潔能

源出力均受到來自季節(jié)性因素影響；從需求側(cè)角度看，冬季使得供熱需求大幅提升，與

夏季組成全年用電雙高峰期。在夏季，風(fēng)電成為主要受影響能源，主要原因是夏季往往

是來風(fēng)較弱時(shí)期，但高溫季節(jié)帶來的用電高峰又使得供需再次失衡。除季節(jié)性因素影響外，日內(nèi)供需變化也能反應(yīng)出供需矛盾。我們選取了用電較高的上海

和北京兩大城市，發(fā)現(xiàn)日內(nèi)用電高峰主要集中在

10:00-16:00

以及

18:00-21:00，在晚

高峰時(shí)間段，光伏發(fā)電難以出力從而導(dǎo)致電力供需錯(cuò)配的出現(xiàn)。從跨地區(qū)調(diào)節(jié)的角度看，

由于用電高峰期多發(fā)生在多個(gè)省市，因此垮區(qū)調(diào)節(jié)難以根本性的解決日內(nèi)供需矛盾問題。因此，在供給側(cè)清潔能源的占比不斷提升導(dǎo)致發(fā)電側(cè)波動(dòng)加劇、需求側(cè)逐年高負(fù)荷的背

景下，我們認(rèn)為在國家確保“雙碳”目標(biāo)順利完成的前提下，為針對(duì)解決削峰填谷的問

題，上中下游具有輔助功能的信息化建設(shè)將迎來黃金發(fā)展期。產(chǎn)業(yè)發(fā)展為“果”：削峰填谷，信息化建設(shè)需求激增

“雙碳”+電力系統(tǒng)改革是驅(qū)動(dòng)本輪電力信息化建設(shè)的核心因素。如上文所述，“雙碳”

政策的背景下風(fēng)電等新能源發(fā)電的占比不斷提升，由于風(fēng)電發(fā)電易受到環(huán)境和季節(jié)的影

響，供應(yīng)端波動(dòng)性增強(qiáng)；需求端隨著電動(dòng)車等終端智能設(shè)備快速增長(zhǎng)，用電側(cè)波動(dòng)率增

大。供需兩端波動(dòng)加大為現(xiàn)有電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施帶來極大的挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，一方

面，國家不斷的推出相關(guān)配套政策以實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)；另一方面，國網(wǎng)作為主力軍，

積極出臺(tái)建設(shè)新型能源互聯(lián)網(wǎng)體系等針對(duì)傳統(tǒng)系統(tǒng)升級(jí)的政策，同時(shí)針對(duì)用戶側(cè)出臺(tái)電

價(jià)市場(chǎng)化改革的配套措施。因此，我們認(rèn)為“雙碳”政策將對(duì)整個(gè)電力產(chǎn)業(yè)鏈（發(fā)電、

輸配電、售用電）信息化帶來全面利好。電力行業(yè)主體分為三大部分：發(fā)電、輸配電（電網(wǎng)側(cè)）、售電?！半p碳”政策將會(huì)極大程

度對(duì)各領(lǐng)域從硬件到軟件系統(tǒng)提出改造需求。發(fā)電側(cè)主要信息化需求來自能源生產(chǎn)側(cè)的

數(shù)據(jù)采集、系統(tǒng)控制和預(yù)測(cè)系統(tǒng)等；輸配電側(cè)信息化主要來自輸配網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)采集、系統(tǒng)

控制、調(diào)度中心系統(tǒng)等；售電側(cè)信息化主要來自銷售系統(tǒng)、用戶數(shù)據(jù)采集、營銷系統(tǒng)、

大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)等；耗電側(cè)信息化需求主要來自為企業(yè)降本增效所研發(fā)搭建的監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、

大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)等。發(fā)電側(cè)：需求激增，格局未定發(fā)電側(cè)信息化需求主要體現(xiàn)在管理軟件、設(shè)計(jì)軟件以及預(yù)測(cè)軟件等相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)。隨著

清潔新能源使用的占比不斷提升，短期也將導(dǎo)致發(fā)電側(cè)穩(wěn)定性下降，因此引發(fā)的供電波

動(dòng)性問題將會(huì)為發(fā)電預(yù)測(cè)系統(tǒng)帶來更高的要求，舊有系統(tǒng)將無法滿足現(xiàn)有負(fù)荷。同時(shí)風(fēng)

光發(fā)電的難調(diào)控也將對(duì)監(jiān)控系統(tǒng)提出更高的要求。我們認(rèn)為發(fā)電側(cè)的信息化將圍繞以下

幾大方面：（1）發(fā)電企業(yè)的信息化管理軟件，包括相對(duì)通用的

ERP、OA，以及相對(duì)專用的涉及生

產(chǎn)過程中的安全管理、生產(chǎn)管理等，及相關(guān)配套底層

DCS系統(tǒng)。此類系統(tǒng)無論對(duì)于傳

統(tǒng)的火電、水電企業(yè)，或是當(dāng)前的新能源發(fā)電企業(yè)均適用。因此當(dāng)前，伴隨新能源電力

占比的提升，我們認(rèn)為存在行業(yè)擴(kuò)容空間，一方面是發(fā)電企業(yè)數(shù)量的增加，另一方面存

量大型發(fā)電企業(yè)的原有系統(tǒng)更新（增量新能源發(fā)電帶來的更新需求）。（2）分布式新能源建設(shè)的設(shè)計(jì)信息化需求及預(yù)測(cè)需求將進(jìn)一步釋放。國家對(duì)于

2025

年

和

2030

年非化石能源消費(fèi)占比提出硬性要求（占比提升至

20%和

25%），但全社會(huì)用

電負(fù)荷不斷加劇以及新能源發(fā)電供給穩(wěn)定性難以得到保證，我們認(rèn)為未來分布式新能源

將大大的緩解能源分配問題，通過一個(gè)個(gè)分布式“孤島”極大削弱區(qū)域性的供需矛盾。而大規(guī)模的分布式新能源建設(shè)對(duì)于設(shè)計(jì)軟件的需求將會(huì)得到巨大提升。例如光伏領(lǐng)域的

設(shè)計(jì)軟件，設(shè)計(jì)并網(wǎng)、離網(wǎng)、抽水系統(tǒng)和

DC-網(wǎng)絡(luò)光伏系統(tǒng)，同時(shí)包括了廣泛的氣象數(shù)

據(jù)庫、光伏系統(tǒng)組件數(shù)據(jù)庫，以及一般的太陽能工具等。軟件提供了初步設(shè)計(jì)、項(xiàng)目設(shè)

計(jì)、詳細(xì)數(shù)據(jù)分析

3

種水平上的光伏系統(tǒng)研究。另外，由于風(fēng)光等新能源發(fā)電波動(dòng)性較

大，未來在大規(guī)模裝機(jī)后，必將帶來對(duì)其發(fā)電預(yù)測(cè)軟件需求提升。（3）新能源并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)增量需求凸顯。我們認(rèn)為在發(fā)電功率預(yù)測(cè)產(chǎn)品為電網(wǎng)調(diào)

度提供數(shù)據(jù)支持后，根據(jù)電網(wǎng)調(diào)度信息實(shí)時(shí)調(diào)控電站的發(fā)電功率則需要通過并網(wǎng)智能控

制產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)，并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)將主要用于對(duì)電網(wǎng)調(diào)度指令的實(shí)時(shí)自動(dòng)調(diào)控。由于對(duì)

數(shù)據(jù)的時(shí)效性要求較高，因此對(duì)系統(tǒng)的穩(wěn)定性提出了更高的要求。電網(wǎng)側(cè)：承發(fā)電之供給，啟終端之需求新型電力系統(tǒng)改革將成為國家電網(wǎng)接下來的改革主旋律。國家電網(wǎng)作為特大型國有能源

企業(yè)，長(zhǎng)期以來始終承擔(dān)著保障安全、經(jīng)濟(jì)、清潔、可持續(xù)電力供應(yīng)的社會(huì)責(zé)任與使命。

實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，能源是主戰(zhàn)場(chǎng)，電力是主力軍，電網(wǎng)是排頭兵，大力發(fā)展風(fēng)能、光

伏等新能源是關(guān)鍵。為了響應(yīng)“雙碳”政策的出臺(tái)，國家電網(wǎng)新任董事長(zhǎng)辛保安在任職

期間多次發(fā)布重要文件并組織會(huì)議討論，以明確國網(wǎng)十四五整體戰(zhàn)略發(fā)展方針。國家電網(wǎng)作為電力市場(chǎng)改革的排頭兵，我們認(rèn)為未來將在輸配變電領(lǐng)域持續(xù)加大改造力

度，尤其是在過往傳統(tǒng)系統(tǒng)無法承擔(dān)新能源大力發(fā)展帶來的各項(xiàng)矛盾的情況下。我們對(duì)

過去在輸配變電運(yùn)行中出現(xiàn)的問題進(jìn)行總結(jié)，發(fā)現(xiàn)大部分問題都是由于智能化軟硬件的

落后導(dǎo)致。售用電側(cè)：營銷系統(tǒng)+綜合能源服務(wù)打開長(zhǎng)期空間行業(yè)與政策共振帶動(dòng)營銷系統(tǒng)全面升級(jí)

什么是電力營銷系統(tǒng)？營銷信息化（電力營銷系統(tǒng)）更多的是借鑒應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)+、云計(jì)

算、大數(shù)據(jù)應(yīng)用等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，打造新型電力營銷業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)。涵蓋客戶服務(wù)、抄表管理、電費(fèi)核算、業(yè)擴(kuò)管理、計(jì)量管理、售電業(yè)務(wù)、線損管理、用電檢查、檔案管

理、輔助分析與決策等營銷業(yè)務(wù)域，深度融合配網(wǎng)生產(chǎn)、電網(wǎng)調(diào)度、人財(cái)物

ERP等企

業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)無縫銜接，連接銀行等代收機(jī)構(gòu)，有效拓展支付寶、微信等企業(yè)外部線上服

務(wù)渠道。支撐實(shí)現(xiàn)信息高度共享、業(yè)務(wù)高度協(xié)同、服務(wù)便捷、管控實(shí)時(shí)在線、分析決策

自動(dòng)智能的現(xiàn)代電力營銷運(yùn)營管控能力。營銷系統(tǒng)迎來升級(jí)替代需求。清潔能源占比提升可能帶來的售電價(jià)波動(dòng)加劇+電價(jià)市場(chǎng)

化改革的雙重因素將迫使電力營銷系統(tǒng)加速升級(jí)替換。上文我們提到隨著風(fēng)光等清潔能

源發(fā)電占比不斷提升，波峰波谷整體波動(dòng)率將持續(xù)加大，長(zhǎng)期看，要想解決波峰波谷波

動(dòng)率加大問題，我們認(rèn)為從營銷及用電側(cè)角度一方面可利用行政手段對(duì)用電主體進(jìn)行直

接限電（“拉閘限電”），另外也可通過增加用戶側(cè)用電成本以達(dá)到其自主調(diào)峰的效果（電

網(wǎng)側(cè)需做好電價(jià)的相關(guān)營銷方案以達(dá)到市場(chǎng)調(diào)節(jié)效果），同時(shí)也需完善配套的售電側(cè)能

源管理系統(tǒng)。

電價(jià)市場(chǎng)化改革也將進(jìn)一步加快營銷系統(tǒng)的更新迭代。2021

年

7

月

29

日，國家發(fā)改委

發(fā)布了關(guān)于《進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制》的通知，其中提到在保持銷售電價(jià)總水平基本

穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善目錄分時(shí)電價(jià)機(jī)制，更好的引導(dǎo)用戶削峰填谷、改善電力供

需狀況以及促進(jìn)新能源消納。具體包括：1、完善峰谷電價(jià)機(jī)制；2、建立尖峰電價(jià)機(jī)制；

3、健全季節(jié)性電價(jià)機(jī)制。我們認(rèn)為此舉將加快促進(jìn)用電價(jià)取代行政指令主導(dǎo)的錯(cuò)峰用

電的措施，更健康的引導(dǎo)用戶側(cè)通過主觀能動(dòng)性調(diào)整用電節(jié)奏。電價(jià)市場(chǎng)化改革同時(shí)也

將增加分時(shí)電價(jià)的波動(dòng)性，因此對(duì)于營銷計(jì)費(fèi)系統(tǒng)端，將面臨全新的升級(jí)需求。供需矛盾加劇，虛擬電廠應(yīng)運(yùn)而生新興用電場(chǎng)景發(fā)展迅速，打開長(zhǎng)期空間新能源車市場(chǎng)高速增長(zhǎng)將帶動(dòng)充電市場(chǎng)快速崛起。2021

年，預(yù)計(jì)新能源車整體銷量有

望達(dá)到

340

萬輛，整體呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，新能源汽車未來市場(chǎng)空間廣闊，因

此市場(chǎng)對(duì)于充電樁的需求也會(huì)逐步加大。2021

年公用充電樁保有量相較

2020

年出現(xiàn)大

幅提升（其中

12

月份數(shù)據(jù)為預(yù)測(cè)值），預(yù)計(jì)

2021

年將同比上升近

60

個(gè)百分點(diǎn)。我們

認(rèn)為，充電樁作為新能源車必備的基礎(chǔ)設(shè)施，未來伴隨新能源車整體銷量的大幅提升，

充電樁的保有量也將迎來建設(shè)高峰期。目前在充電市場(chǎng)，主要的商業(yè)模式分為兩種：1、擁有充電樁的硬件供應(yīng)商提供充電服

務(wù)（每度電進(jìn)行收費(fèi)）如國電南瑞、特來電和星星充電等廠商；2、搭建聚合充電平臺(tái)

（