全國《金融市場學(xué)》真題參考

復(fù)習(xí)文檔復(fù)習(xí)文檔復(fù)習(xí)文檔復(fù)習(xí)文檔202X10月自學(xué)考試金融市場學(xué)真題課程代碼：00077一、單項選擇題〔本大題共20小題，每題1分，共20分〕未選均無分。金融資產(chǎn)發(fā)行后進行買賣的市場被稱( B )1-51初級市場C.第三市場

B.次級市場D.第四市場以下非存款性金融機構(gòu)的( A )1-40C.保險公司

D.投資X國際同業(yè)拆借中大量使用的利率( A )2-65A.LIBORC.NIBOR

B.SIBORD.HIBOR票據(jù)持票人在票據(jù)反面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人的行為( B )3-77C.承兌

背書D.信用等級處于AAA與BBB之間的債券一般被劃分( A )4-109C.金邊債券

投機級別D.1008100元，則到期后還本付息一共支付的金額( C)4-110A.92元B.96元C.104元7.匯票的保證人是( D)3-78D.108元A.出票人B.承兌人C.背書人D.持票人在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地的X是( D )5-125A.國有股C.藍籌股目前我國X的發(fā)行制度( D )5-138

B.外資股D.紅籌股A.申請制C.匯報制10.市盈(P／E)指的( B A.每股收益／每X價C.每股股利／每X價11.ETF是指( A )6-166交易型放開式C.封閉式X外幣供不應(yīng)求時匯率將( A A.上漲C.不變

注冊制D.B.每X價／每股收益D.XB.上市型放開式D.社保XB.下跌D.一國貨幣與外幣保持固定比價關(guān)系的匯率制度( C )7-187A.單獨浮動匯率制C.釘住浮動匯率制B.聯(lián)合浮動匯率制D.聯(lián)系匯率制14.X(B)9-236A.標(biāo)準化B.場外交易C.保證金制度金融互換合同的根本原理( C A.零和博弈原理C.比擬優(yōu)勢原理

D.違約風(fēng)險低B.風(fēng)險—酬勞原理D.投資分散化原理存放在美國境外銀行的美元存款被稱( D )10-266C.亞洲美元

境外美元D.17.X公司存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新500000元設(shè)備之用，銀行存款利率為5％，按復(fù)利法計算該公司目前應(yīng)該存入多少資( B )11-277A.431919元C.476190元無風(fēng)險資產(chǎn)的貝塔系數(shù)( B A.-1C.1

B.453514元D.500000元B.0D.2隨著資產(chǎn)組合中證券數(shù)量的增加，逐漸被抵消掉的風(fēng)險( B A.系統(tǒng)風(fēng)險 B.非系統(tǒng)風(fēng)險總風(fēng)險 D.市場風(fēng)險某些特定時期內(nèi)進行X交易可以獲得超額收益指的( D )11-303A.X溢價效應(yīng)C.賬面市值比效應(yīng)

B.小公司效應(yīng)D.日歷效應(yīng)二、多項選擇題(本大題共5小題，每題2分，共10分)少選或未選均無分。金融市場的交易主體包( ABCDE )1-39投資者C.E.套利者銀行承兌匯票具有哪些特(ABCD A.平安性強C.靈敏性好E.黃金的屬性( ABDE A.商品屬性C.E.金融屬性金融衍生品可以分(ABCD A.遠期合同C.期權(quán)合同E.X合同

籌資者D.套期保值者B.流動性大D.B.貨幣屬性D.B.X合同D.互換合同技術(shù)分析的理論根底是建立在哪三個假設(shè)之上( ACE )11-288A.歷史會重演C.市場行為包含一切信息E.信息傳遞

B.零和博弈D.價格沿趨勢移動4312分26.2-59答：以及解決臨時性X需要，以貨幣借貸方法進行短期資金融通的市場。27.可轉(zhuǎn)換公司債券4-100答：可轉(zhuǎn)換公司債券，是指在肯定條件下可以按照肯定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人X的債券。28.私募發(fā)行4-111答：私募發(fā)行，是指債券的發(fā)行只面向特定的投資者。29.金融X合同9-235答：金融X合同是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件〔包含價格、交割地點、交割方法等〕買入或賣出肯定標(biāo)準數(shù)量的某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準化協(xié)議。5630分30.1-45答：資產(chǎn)證券化主要有三大積極作用：〔1〕對投資者來說，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品，能夠使其投資組合更加豐富?！?〕對于金融機構(gòu)來說，資產(chǎn)證券化可以改善X效率，躲避風(fēng)險，增加收人。〔3〕資產(chǎn)證券化能夠增加市場的活力。簡述X答：〔1〕籌集資金〔2〕引導(dǎo)資金合理流動，優(yōu)化資源配置〔3〕風(fēng)險定價5-133答：〔1〕經(jīng)營風(fēng)險〔2〕誠信風(fēng)險〔3〕股價大幅波動的風(fēng)險〔4〕技術(shù)風(fēng)險〔5〕投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險〔6〕中介機構(gòu)效勞水平不高帶來的風(fēng)險9-231答：〔1〕有利于金融市場向完全市場開展〔2〕價格發(fā)覺〔3〕投機功能〔4〕風(fēng)險治理11-287答：依據(jù)市場對不同信息反映的不同，有效市場可分為三種形態(tài)：〔1〕弱式有效市場〔2〕半強式有效市場〔3〕強式有效市場五、論述題〔本大題共2142835．試述影響X11-282答：一、影響X價格的內(nèi)在因素1、公司凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)或資產(chǎn)凈值是總資產(chǎn)減去總負債后的凈值，它是全體股東的權(quán)益，是決定X價格的重要基準。2、公司盈利水平公司業(yè)績好壞集中表現(xiàn)于盈利水平上下。公司的盈利水平是影響X價格的根本因素之一。3、公司的股利XXX價格越低。4、股份分割股價上升。5、增資和減資公司因業(yè)務(wù)開展需要增加資本額而發(fā)行新股的行為，對不同公司X價格的影響不盡相同。6、公司資產(chǎn)重組公司重組總會引起公司價值的龐大變動，因而其股價也隨之產(chǎn)生劇烈的波動。二、影響X投資價格的外部因素1、宏觀經(jīng)濟因素宏觀經(jīng)濟走向和相關(guān)X是影響X價格的重要因素。2、行業(yè)因素X業(yè)的開展等都會對該行業(yè)上市公司的X價格產(chǎn)生影響。3、市場因素證券市場上投資者對X走勢的心理預(yù)期會對X對X產(chǎn)生助漲助跌的作用。36．試述全球金融市場監(jiān)管模式變革的趨勢。12-315答：全球金融市場監(jiān)管模式變革呈現(xiàn)出以下趨勢：〔1〕從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變以1999年美國《格拉斯—斯蒂格爾法案》的廢除為標(biāo)志，全球的金融市場業(yè)務(wù)日益向混業(yè)經(jīng)營的方向轉(zhuǎn)變，與之融市場監(jiān)管的規(guī)模經(jīng)濟，順應(yīng)了現(xiàn)代金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的開展潮流。〔2〕從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變場的監(jiān)管，因而可以完成對金融市場體系的全面監(jiān)管。〔3〕從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變從監(jiān)管內(nèi)容上看，由于金融工具的不斷創(chuàng)新，各國監(jiān)管當(dāng)局相應(yīng)的擴大了金融市場監(jiān)管的范圍，從單純的表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)擴展到全部業(yè)務(wù)。從監(jiān)管重點來看，以往的金融風(fēng)險監(jiān)管側(cè)重于信用監(jiān)管，但銀行還可能因為其他風(fēng)險而陷入經(jīng)營困境，因此，當(dāng)前國際金融業(yè)的監(jiān)管除信用監(jiān)管外，還重視市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。從監(jiān)管范圍上看，國際金融市場監(jiān)管也從單純的資本充分率的監(jiān)管轉(zhuǎn)向以X〔4〕從封閉性監(jiān)管向放開性監(jiān)管轉(zhuǎn)變?nèi)诒O(jiān)管從國內(nèi)單邊監(jiān)管轉(zhuǎn)向國內(nèi)、國際的多邊監(jiān)管，從封閉性監(jiān)管轉(zhuǎn)向放開性監(jiān)管。〔5〕合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險性監(jiān)管并重管更注重金融市場機構(gòu)本身的風(fēng)險操縱程序和治理水平，能及時反映金融