建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資運(yùn)用模式

建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資運(yùn)用模式1融資過程中的財(cái)務(wù)問題建筑施工企業(yè)在融資過程中的財(cái)務(wù)問題建筑產(chǎn)品的銷售回款模式與工業(yè)產(chǎn)品有著明顯的差異，主要表現(xiàn)在：過程付款比例低，結(jié)算付款周期長，資金占用量大等方面，這決定著建筑施工企業(yè)需要一定的流動資金投入，以滿足不斷擴(kuò)大的發(fā)展規(guī)模對資金的需求;同時(shí)，為了有效提高盈利能力，承接的價(jià)格高、資金支付條件差的工程項(xiàng)目也需要一定的資金投入。傳統(tǒng)上，建筑施工企業(yè)的主要融資產(chǎn)品是貸款和銀行承兌匯票。這兩種融資產(chǎn)品的使用存在著以下問題：建筑施工企業(yè)難以提供合格的擔(dān)保、抵押品。一方面建筑施工企業(yè)自身缺乏可供抵押的財(cái)產(chǎn);另一方面缺乏合適的擔(dān)保人，隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識的提高，許多經(jīng)濟(jì)效益好，資信狀況好并符合金融機(jī)構(gòu)條件的企業(yè)，不愿為其他企業(yè)提供擔(dān)保。占用企業(yè)在銀行的信用指標(biāo)，影響企業(yè)再融資能力。貸款和銀行承兌匯票是以建筑施工企業(yè)為融資主體，已融資越多，再融資能力越低。集中貸款，資金不能迅速有效使用，降低了資金使用效率，增加了利息支出。集中貸款，帶來到期還款量大，還款期資金壓力大的問題。報(bào)表披露帶息負(fù)債高，容易引起社會投資者的恐慌。這些不足，要求建筑施工企業(yè)，特別是上市建筑施工企業(yè)必須尋求新的融資渠道，既能融到資金，又能解決上述問題。2解決現(xiàn)行融資問題的方法供應(yīng)鏈融資能夠很好地解決建筑施工企業(yè)在融資過程中發(fā)生和存在的問題。供應(yīng)鏈融資簡述供應(yīng)鏈融資是指以特大型核心企業(yè)商務(wù)履約為風(fēng)險(xiǎn)控制基點(diǎn)，銀行通過對特大型核心企業(yè)的責(zé)任捆綁，以適當(dāng)產(chǎn)品或產(chǎn)品組合將銀行信用有效地注入產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)以及其上下游配套企業(yè)，針對核心企業(yè)上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供融資服務(wù)的一種授信模式。在建筑施工企業(yè)，供應(yīng)鏈融資就是銀行以大型建筑施工企業(yè)為風(fēng)險(xiǎn)控制主體，以建筑施工企業(yè)的'供應(yīng)商為融資主體，通過責(zé)任捆綁，以供應(yīng)商對建筑施工企業(yè)的應(yīng)收賬款為質(zhì)押，以對建筑施工企業(yè)的總授信額度分解，來實(shí)施對供應(yīng)商的貸款。我們常用的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品包括：保理、應(yīng)收賬款封回款、商貸通等。保理是基于建筑施工企業(yè)的信譽(yù)，通過與銀行談判，取得較好的融資條件和較大的額度;然后將額度分解給施工企業(yè)和銀行共同認(rèn)可的供應(yīng)商，以供應(yīng)商為貸款主體，以供應(yīng)商對建筑施工企業(yè)的應(yīng)收賬款為質(zhì)押，并承諾到期還款的一種融資形式。應(yīng)收賬款封閉回款、商貸通等融資產(chǎn)品與保理相比，雖然名稱不同，在操作程序等方面有所不同，但實(shí)質(zhì)基本一樣。供應(yīng)鏈融資的流程如下：建筑施工企業(yè)與銀行談判。建筑施工企業(yè)根據(jù)自身的情況向銀行列出需求清單，銀行根據(jù)需求，在制度范圍內(nèi)設(shè)計(jì)融資產(chǎn)品。簽訂融資合同：雙方達(dá)成一致意見后，簽訂供應(yīng)鏈融資合同，主要約定貸款主體、授信額度、利率條件、供應(yīng)商條件、融資協(xié)議有效期、每筆放款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款的確認(rèn)形式等條款。建筑施工企業(yè)篩選合格供應(yīng)商并向銀行推薦，提出對每個供應(yīng)商分授信額度的意見。銀行對建筑施工企業(yè)推薦的供應(yīng)商進(jìn)行審核，對確認(rèn)合格的供應(yīng)商分割授信額度。銀行審核通過的供應(yīng)商到授信銀行開立賬戶。在達(dá)到合同約定付款期時(shí)，供應(yīng)商與建筑施工企業(yè)對賬。建筑施工企業(yè)在標(biāo)準(zhǔn)格式的應(yīng)收賬款確認(rèn)單上確認(rèn)。銀行根據(jù)建筑施工企業(yè)確認(rèn)的應(yīng)收賬款發(fā)放貸款，款項(xiàng)直接放到供應(yīng)商賬上。融資產(chǎn)品到期，建筑施工企業(yè)還款。授信額度釋放。供應(yīng)鏈融資與銀行談判的要點(diǎn)還款周期：融資金額一定的情況下，還款周期越長，還款次數(shù)越少，企業(yè)流動性越好。目前供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的還款周期為1—12個月，最長為12個月，且可隨時(shí)還款。建筑產(chǎn)品的回款期長，部分結(jié)算款回款周期在2—3年，因此易選擇還款周期長的產(chǎn)品為佳。利率：一般而言供應(yīng)商由于信用等級較低，與銀行談判能力弱，取得的貸款利率一般在基準(zhǔn)利率上浮30%—50%，甚至更高。而綜合實(shí)力強(qiáng)、資信好的建筑施工企業(yè)談判能力強(qiáng)，可以強(qiáng)勢地位與銀行談判，利率一般在基準(zhǔn)利率左右。放款比例。供應(yīng)鏈融資的放款比例一般是抵押應(yīng)收賬款的70%—100%。為了管理上的方便，建筑施工企業(yè)通常將融資產(chǎn)品集中在鋼材、商品砼等原材料的供應(yīng)商使用，這類原材料占建筑產(chǎn)品的比重大、金額高，因而涉及戶數(shù)少。放款比例的高低影響著建筑施工企業(yè)與供應(yīng)商的議價(jià)能力，所以，一般而言，優(yōu)先選擇放款比例高的融資產(chǎn)品。付款程序要受控。有的銀行在與建筑施工企業(yè)簽訂了供應(yīng)鏈融資合同后，以供應(yīng)商提供的供料清單付款，這加大了對建筑施工企業(yè)的付款風(fēng)險(xiǎn)，因此與銀行談判時(shí)必須以建筑施工企業(yè)確認(rèn)的應(yīng)收賬款確認(rèn)單為放款依據(jù)。供應(yīng)鏈融資的優(yōu)點(diǎn)有效解決資金需求，供應(yīng)鏈融資通過建筑施工企業(yè)授信貸款以外的形式，為企業(yè)輸入資金流，既維護(hù)了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，又通過現(xiàn)金采購降低了采購成本。以建筑施工企業(yè)為牽頭人，以供應(yīng)商為貸款主體，不占用建筑施工企業(yè)授信指標(biāo)。以建筑施工企業(yè)做為談判主體，增強(qiáng)了與銀行的談判能力，取得較好的信貸條件。使用靈活，分期貸款、分期還款、分期續(xù)貸，減少利息支出。分期貸款，分期還款，分期續(xù)貸，避免了一次性還款壓力大的問題。以供應(yīng)商為貸款主體，以供應(yīng)商對建筑施工企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)為質(zhì)押，有效解決了擔(dān)保問題。資產(chǎn)負(fù)債表日不體現(xiàn)在會計(jì)報(bào)表的短期借款、應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)下，減少資產(chǎn)負(fù)債表下的帶息負(fù)債。申請的額度在建筑施工企業(yè)與目標(biāo)供應(yīng)商間捆綁使用，有利于培育長期戰(zhàn)略合作伙伴。供應(yīng)鏈融資的缺點(diǎn)(1)過程手續(xù)相對繁瑣。由于供應(yīng)鏈融資是以應(yīng)收賬款質(zhì)押，所以在確認(rèn)應(yīng)收賬款時(shí)，必須雙方對賬，當(dāng)按月或者半月結(jié)賬時(shí)，就會頻繁對賬。(2)受國家貨幣政策影響較大，申請的額度在使用前未將款項(xiàng)放到建筑施工企業(yè)賬上，當(dāng)貨幣政策趨緊時(shí)，往往會影響放款進(jìn)度。供應(yīng)鏈融資實(shí)例分析在實(shí)踐中我們發(fā)現(xiàn)，通過供應(yīng)鏈融資，不僅能融到資金，解決了融資中遇到的財(cái)務(wù)管理問題，還能起到培育戰(zhàn)略合作供應(yīng)商，捆綁供應(yīng)商的作用，進(jìn)而促進(jìn)上下游企業(yè)的穩(wěn)定合作，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。下面以筆者所在中建八局的甲公司鋼材采購為例，來檢驗(yàn)供應(yīng)鏈融資的效果：2010年甲公司實(shí)收資本8000萬元，年?duì)I業(yè)收入30億元，利潤8000萬元。中建八局批準(zhǔn)甲公司報(bào)表上可納入短期借款、應(yīng)付票據(jù)核算的授信額度為8000萬，年鋼材采購7.5億元，約合16萬噸。目前市場上建筑施工項(xiàng)目的收款條件一般在70%—80%之間。鋼材采購的支付條件一般為：按月全額付款，顯然回收的工程款無法滿足鋼材采購的需要。超期付款每噸每日收2—5元的延期付款息，按每噸每日3元計(jì)算，延期付款年資金成本為24.33%（每噸鋼材按4500元計(jì)算，3X365天/4500元=24.33%）。2010年甲公司通過供應(yīng)鏈融資取得資金2億元，用于采購鋼材4.3萬余噸據(jù)此計(jì)算得出此項(xiàng)降低成本3547萬（43000TX4500元X（24.33%