華農(nóng)經(jīng)管金融學(xué)課件存款幣銀行

第九章存款貨幣銀行第二篇金融市場與金融中介1第九章存款貨幣銀行第二篇金融市場與金融中介1教學(xué)目標(biāo)：了解存款貨幣銀行的特點和運行教學(xué)內(nèi)容：重點：存款貨幣銀行的特點，業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)，表外業(yè)務(wù)，金融創(chuàng)新原因和分類，五級分類法，經(jīng)營原則，管理理論演變，銀行監(jiān)管難點：教學(xué)手段：2教學(xué)目標(biāo)：了解存款貨幣銀行的特點和運行2第九章目錄第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)第五節(jié)金融創(chuàng)新3第九章目錄第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展3第九章目錄第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理第七節(jié)風(fēng)險管理4第九章目錄第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理4第九章存款貨幣銀行第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展5第九章存款貨幣銀行第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展5第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

存款貨幣銀行名稱的由來1.IMF把能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構(gòu)統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。2.我國的存款貨幣銀行包括：國有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其它商業(yè)銀行、信用合作社及財務(wù)公司等。6第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

存款貨幣銀行名稱的由第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)1.存款貨幣銀行來自于古老的貨幣兌換商和銀錢業(yè)。2.貨幣兌換商和銀錢業(yè)職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。3.隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的發(fā)展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就發(fā)展了貸款業(yè)務(wù)。這意味著古老的銀錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)的演變。7第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

古代的貨幣兌換和銀錢第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生1.現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方。16世紀(jì)，從當(dāng)時世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。但它們所經(jīng)營的仍然是以海外貿(mào)易和以政府為對象的高息貸款業(yè)務(wù)，不能適應(yīng)資本主義工商企業(yè)發(fā)展的需要。2.現(xiàn)代銀行體系是通過兩條途徑產(chǎn)生的：一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行業(yè)逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行；二是按資本主義原則組織起來的股份銀行。起主導(dǎo)作用的是后一條途徑。3.1694年成立的英格蘭銀行，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率大一開始就規(guī)定為4.5%～6%，大低于早期銀行業(yè)的貸款利率。8第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生1.第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展1.直到1845年在中國才出現(xiàn)第一家新式銀行——英國人開設(shè)的麗如銀行。2.隨著產(chǎn)生和發(fā)展自身銀行業(yè)的主要社會條件逐步形成，于1897年成立了中國通商銀行；第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，中國的私人銀行業(yè)有一個發(fā)展較快的階段。3.1927年以后，在國民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國金融事業(yè)的進程（中央銀行、中國銀行、農(nóng)民銀行、交通銀行，郵政儲金匯業(yè)局、中央信托局，中央合作金庫）。9第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

商業(yè)銀行的作用（一）(1)充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介，充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。(2)充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介，加速資本周轉(zhuǎn)。(3)將社會各階層的積蓄和收入轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本，擴大社會資本總額。(4)創(chuàng)造信用流通工具。10第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

商業(yè)銀行的作用（一）第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

商業(yè)銀行的作用（二）金融資本與壟斷20世紀(jì)初，法希亭在《金融資本》中首次提出“金融資本”；列寧吸收法希亭的成果，作出銀行由中介變成“萬能的壟斷者”的論斷。11第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

商業(yè)銀行的作用（二）第九章存款貨幣銀行第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)12第九章存款貨幣銀行第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)12第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)1.

負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。2.全部資金來源包括：⑴自有資金；⑵吸收的外來資金。

13第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)1.負(fù)債業(yè)務(wù)第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)3.自有資金包括：成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本。存款貨幣銀行資金來源中自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的基礎(chǔ)。14第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)3.自有資金包第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)4.外來資金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等；其中又以吸收存款為主。

15第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)4.外來資金第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

吸收存款1.吸收存款是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位；2.包括活期存款、定期存款、儲蓄存款。

活期存款指那些可以由存戶隨時存取的存款。存入這種存款的，主要是準(zhǔn)備用于交易和支付的款項。這種存款支用時須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。

定期存款指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。這種存款是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。

儲蓄存款是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。16第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

吸收存款1.吸收存第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)包括：從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。

17第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

其他負(fù)債業(yè)務(wù)第九章存款貨幣銀行第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)18第九章存款貨幣銀行第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)18第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)

存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。19第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)

購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用業(yè)務(wù)。

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券。第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)20購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

貸款業(yè)務(wù)

貸款在存款貨幣銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。21第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

貸款業(yè)務(wù)第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

證券投資

商業(yè)銀行投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動性，因此，主要投資對象是政府及所屬機構(gòu)的證券。我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。22第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

證券投資第九章存款貨幣銀行第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)23第九章存款貨幣銀行第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)23第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1.凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)也稱做無風(fēng)險業(yè)務(wù)。2.通常提及的表外業(yè)務(wù)專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險的業(yè)務(wù)，近些年來這類業(yè)務(wù)取得了令人矚目的發(fā)展。給銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機會與相應(yīng)的高風(fēng)險。24第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1.凡第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

匯兌業(yè)務(wù)1.匯兌，也稱匯款，是極古老的業(yè)務(wù)。可分為電匯、信匯和票匯三種形式。2.除小額款項仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。25第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

匯兌業(yè)務(wù)1.匯兌，也稱匯第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

信用證業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。26第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

信用證業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)是由銀第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

信托業(yè)務(wù)銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經(jīng)營、處理有關(guān)錢財方面的事項。27第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

信托業(yè)務(wù)銀行信托是第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

代收等業(yè)務(wù)

代收、代客買賣、承兌等業(yè)務(wù)28第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

代收等業(yè)務(wù)代收、代第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

銀行卡業(yè)務(wù)1.銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國廣泛使用的“借記卡”）等。2.1986年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早的銀行卡。29第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

銀行卡業(yè)務(wù)1.銀行卡包括信第九章存款貨幣銀行第五節(jié)金融創(chuàng)新30第九章存款貨幣銀行第五節(jié)金融創(chuàng)新30第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新的浪潮1.金融創(chuàng)新始于20個世紀(jì)60年代后期，80年代已形成全球趨勢和浪潮。2.金融創(chuàng)新給整個金融體制、金融宏觀調(diào)控乃至整個經(jīng)濟都帶來了深遠(yuǎn)的影響。3.不斷推進改革的中國金融事業(yè)，金融創(chuàng)新更加受到關(guān)注。31第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新的浪潮1.金融創(chuàng)新始于20第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(一)避免風(fēng)險的創(chuàng)新通貨膨脹風(fēng)險20個世紀(jì)60年代開始，在通貨膨脹率急劇攀升的背景下，導(dǎo)致了利率風(fēng)險的增加。銀行為了避免或降低利率風(fēng)險，紛紛進行了諸如：(1)創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務(wù)工具；(2)開發(fā)債務(wù)工具的遠(yuǎn)期和期貨交易。(3)開發(fā)債務(wù)工具的期權(quán)市場，等等。32第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(一)避免風(fēng)險的創(chuàng)新通貨膨脹風(fēng)險3第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(一)避免風(fēng)險的創(chuàng)新流動性風(fēng)險——資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化1.貸款證券化是銀行避免貸款風(fēng)險，解決流動性難題的重要途徑。2.資產(chǎn)證券化是金融市場與金融中介的關(guān)鍵結(jié)合點。其意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出銀行化解流動性風(fēng)險的范圍。

33第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(一)避免風(fēng)險的創(chuàng)新流動性風(fēng)險——第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(二)技術(shù)進步推動的創(chuàng)新1.金融創(chuàng)新的興起和蓬勃發(fā)展是以計算機為核心的現(xiàn)代信息技術(shù)、通訊技術(shù)的迅猛發(fā)展、廣泛應(yīng)用作為依托的。2.技術(shù)進步引起了支付系統(tǒng)領(lǐng)域的創(chuàng)新；為金融工具創(chuàng)新提供了保障；使金融交易快速地突破了時間和空間的限制，把全球的交易主體聯(lián)結(jié)在一個世界性的金融市場之上。3.如近年來興起了通過互聯(lián)網(wǎng)或其他電子傳送渠道，提供金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)銀行。34第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(二)技術(shù)進步推動的創(chuàng)新1.金融第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

什么是網(wǎng)絡(luò)銀行1.網(wǎng)絡(luò)銀行，也稱網(wǎng)上銀行、在線銀行，是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其它電子傳送渠道，提供金融服務(wù)的新型銀行。2.純網(wǎng)絡(luò)銀行，一般只有一個辦公地址，無分支機構(gòu)、無營業(yè)網(wǎng)點，幾乎所有業(yè)務(wù)都通過互聯(lián)網(wǎng)進行，是一種虛擬（virtual）銀行。3.分支型網(wǎng)絡(luò)銀行，是指原有傳統(tǒng)的實體銀行，利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的服務(wù)手段，以增強競爭力的方式。相當(dāng)于實體銀行的一個分支行或營業(yè)部。35第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

什么是網(wǎng)絡(luò)銀行1.網(wǎng)絡(luò)銀行，也稱網(wǎng)第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢網(wǎng)絡(luò)銀行比傳統(tǒng)銀行具有明顯的優(yōu)勢：（1）方便、快捷、超越時空。（2）成本低。（3）不僅提供大部分傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，還可提供公共信息服務(wù)、投資理財服務(wù)、投資咨詢服務(wù)和綜合經(jīng)營服務(wù)等。（4）傳統(tǒng)銀行一般是單方面開發(fā)業(yè)務(wù)品種，而網(wǎng)絡(luò)銀行則可以按照客戶的需求提供極具個性化的服務(wù)。但是也存在安全問題。36第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢網(wǎng)絡(luò)銀第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(三)規(guī)避行政管制的創(chuàng)新在激烈的競爭中，為了規(guī)避不合理的、過時的金融行政管理法規(guī)，金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞，推出了種種新的業(yè)務(wù)形式。如自動轉(zhuǎn)帳制度（ATS，包括儲蓄帳戶和活期帳戶兩個帳戶）、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(NOW,儲蓄帳戶但可開出支票)、貨幣市場互助基金（投資于貨幣市場的小額基金）、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，等等。37第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(三)規(guī)避行政管制的創(chuàng)新第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求1.經(jīng)濟的迅速發(fā)展、變化從不同角度、不同層次對金融事業(yè)提出新的要求。這就必然導(dǎo)致突破原有金融機構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務(wù)操作方式、金融市場組織形式、融資技巧以及過時的原有金融法規(guī)的樊籬而創(chuàng)新。2.由于經(jīng)濟發(fā)展變化所提出的需要既強勁又持久，所以金融創(chuàng)新浪潮也持續(xù)不斷地推進。3.反轉(zhuǎn)過來，金融創(chuàng)新已對并將繼續(xù)對整個經(jīng)濟的發(fā)展起著有力的推動作用。38第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求1.第九章存款貨幣銀行第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理39第九章存款貨幣銀行第六節(jié)存款貨幣銀行的39第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

存款貨幣銀行是企業(yè)1.

存款貨幣銀行是以經(jīng)營金融業(yè)務(wù)獲取利潤的企業(yè)。利潤目標(biāo)是最具本質(zhì)意義的目標(biāo)。2.單憑市場機制、利益機制的調(diào)節(jié)，難以避免與社會經(jīng)濟發(fā)展的客觀需求之間產(chǎn)生矛盾，因而，對金融業(yè)普遍強調(diào)必須加強國家的監(jiān)督管理。40第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

存款貨幣銀行是企第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則二與管理

商業(yè)銀行的經(jīng)營原則1.

商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：盈利性、流動性和安全性。2.三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡點。

41第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則二與管理

商業(yè)銀行的經(jīng)營第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債貼現(xiàn)放款證券投資活期存款定期存款儲蓄存款其他資產(chǎn)其他負(fù)債資本項目合計合計42第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

存款貨幣銀行的資第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)管理與負(fù)債管理1.

隨著各個歷史時期經(jīng)營條件的變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理三個演變階段。2.出發(fā)點都是為了使盈利性、流動性和安全性三者的組合協(xié)調(diào)、合理、有效。

43第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)管理與負(fù)債管第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思路。20世紀(jì)60年代以前，銀行資金來源大多是吸收活期存款。銀行認(rèn)為，存不存款、存多少、存多長時間，主動權(quán)在客戶手中，銀行的管理不起決定作用，銀行起決定作用的是資產(chǎn)的運用，其中資產(chǎn)的運用核心是保持資產(chǎn)的流動性。44第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)管理理論第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

負(fù)債管理理論1.負(fù)債管理理論的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。2.負(fù)債管理開創(chuàng)了由單靠吸收存款的被動型負(fù)債方式，發(fā)展成拓展籌資渠道的主動型負(fù)債方式。3.負(fù)債管理的明顯缺陷是增加了經(jīng)營風(fēng)險：借款主要靠金融市場，而市場則是變幻莫測的。

45第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

負(fù)債管理理論1.第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論1.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初。實踐中，人們?nèi)找嬲J(rèn)識到，無論是資產(chǎn)管理還是負(fù)債管理，都只是側(cè)重一個方面來對待銀行的盈利性、流動性、安全性，不全面。2.這種理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面加以對照并作對應(yīng)分析，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方達到合理搭配。

46第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理第九章存款貨幣銀行第七節(jié)風(fēng)險管理47第九章存款貨幣銀行第七節(jié)風(fēng)險管理47第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（一）管理風(fēng)險的背景1.進入20世紀(jì)70年代以來，伴隨著金融自由化，金融機構(gòu)的風(fēng)險日益增加?，F(xiàn)代通訊技術(shù)，特別是因特網(wǎng)的發(fā)展，加上自20世紀(jì)80年代就已經(jīng)開始的經(jīng)濟全球化，使金融風(fēng)險的擴散速度加快。2.在金融機構(gòu)中，對風(fēng)險的管理早已有之?，F(xiàn)代的存款貨幣銀行往往在董事會下設(shè)立風(fēng)險管理委員會和具體執(zhí)行風(fēng)險管理的部門。

什么是風(fēng)險、風(fēng)險管理？48第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（一）管理風(fēng)險的背景1.進入20世第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（二）風(fēng)險和風(fēng)險管理的含義1.風(fēng)險，是指未來結(jié)果的不確定性，主要指可計算的出現(xiàn)損失的可能性。風(fēng)險管理是一種“事前的”管理，即屬于投資決策的環(huán)節(jié)，但風(fēng)險管理也要延伸到資金投放的過程之中：在過程中，風(fēng)險高低可能發(fā)生變化，進一步的決策則須相應(yīng)調(diào)整。49第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（二）風(fēng)險和風(fēng)險管理的含義1.風(fēng)險第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

風(fēng)險管理的含義2.風(fēng)險雖主要指出現(xiàn)損失的可能性，但其本身又包含出現(xiàn)收益的可能性。正是在收益可能性的基礎(chǔ)上有一個重要的概念，即風(fēng)險升水（風(fēng)險溢價、風(fēng)險價值）：因為存在風(fēng)險升水，所以對風(fēng)險升水的追求構(gòu)成風(fēng)險分析和風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。50第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

風(fēng)險管理的含義2.風(fēng)險雖主要指出現(xiàn)損第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

風(fēng)險管理的含義3.風(fēng)險損失可能性與風(fēng)險升水可能性并存，所以現(xiàn)代的投資理念是以風(fēng)險承擔(dān)換取風(fēng)險收益。這樣的觀念早已有之，但只有在風(fēng)險的度量已有科學(xué)方法，并相應(yīng)地發(fā)展了預(yù)防風(fēng)險、分散風(fēng)險、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險、對沖風(fēng)險、補償風(fēng)險的種種策略和金融工具，現(xiàn)代的風(fēng)險管理才得以形成。51第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

風(fēng)險管理的含義3.風(fēng)險損失可能性與第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（三）存款貨幣銀行的風(fēng)險類別2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》將銀行風(fēng)險分為：1.信用風(fēng)險，是銀行面臨的最主要風(fēng)險，就是指銀行的客戶或交易對手無力履約的風(fēng)險；2.市場風(fēng)險，是由于金融市場的一些重要變量（如利率、匯率、股價等）的變動而導(dǎo)致銀行的頭寸面臨損失的風(fēng)險；3.操作風(fēng)險，是指銀行內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)的缺陷以及公司治理機制時效導(dǎo)致的風(fēng)險，這類風(fēng)險是由于人為錯誤、系統(tǒng)失靈、不正確的流程和無效的監(jiān)督等原因造成；4.其它風(fēng)險，則包括流動性風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險等。銀行面臨的各種風(fēng)險在業(yè)務(wù)發(fā)展中是相互交叉的，并呈現(xiàn)出連鎖態(tài)勢。52第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（三）存款貨幣銀行的風(fēng)險類別第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（四）應(yīng)對信用風(fēng)險——銀行不良債權(quán)的控制1.不良資產(chǎn)，也常稱之為不良債權(quán)，其中主要是不良貸款。2.近些年來，無論國內(nèi)國外，都把不良債權(quán)問題看成為關(guān)系銀行體系穩(wěn)定性的關(guān)鍵。53第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（四）應(yīng)對信用風(fēng)險——銀行不良債權(quán)第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

應(yīng)對信用風(fēng)險——銀行不良債權(quán)的控制1.

我國的不良貸款多年以來一直是“一逾兩呆”(逾期、呆滯、呆賬

)的分類法，2002年1月1日我國全面推行貸款風(fēng)險分類管理——“五級分類”制度：正常、關(guān)注、次級、可疑和損失。2.1998年，決定借鑒國外經(jīng)驗，組建金融資產(chǎn)管理公司，專門處理四大國有獨資商業(yè)銀行長期累積下來的不良資產(chǎn)問題。相繼成立的信達、華融、長城和東方四家資產(chǎn)管理公司，分別接管四家國有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。3.還有其它辦法應(yīng)對不良貸款如外部監(jiān)管等。54第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

應(yīng)對信用風(fēng)險——銀行不良債權(quán)的控制1第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（五）應(yīng)對市場風(fēng)險——銀行分業(yè)經(jīng)營銀行分業(yè)經(jīng)營還有其它辦法應(yīng)對市場風(fēng)險55第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（五）應(yīng)對市場風(fēng)險——銀行分業(yè)經(jīng)營第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（六）應(yīng)對操作風(fēng)險——銀行的內(nèi)部控制對內(nèi)部人員行為的監(jiān)督與管理受到極度重視，并建立起自身的內(nèi)部控制和監(jiān)管體系。其所以如此，是由于進入上個世紀(jì)90年代，實例說明，在金融風(fēng)險急劇加大的條件下，如果內(nèi)部的管理跟不上去，也許僅僅是一個點的失敗，就會使一個銀行，哪怕是極具實力的銀行遭到致命的打擊。1998年，巴塞爾委員會還專門議定了《銀行機構(gòu)內(nèi)控體系的框架》。56第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（六）應(yīng)對操作風(fēng)險——銀行的內(nèi)部控第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（七）應(yīng)對流動性風(fēng)險——存款保險制度1.存款保險制度是一種對存款人利益提供保護，以穩(wěn)定金融體系的制度安排。2.美國是西方國家中建立存款保險制度最早的國家。各國實行存款保險制度的具體組織形式不盡相同：官方建立；官方與銀行界共同建立；在官方支持下，由銀行同業(yè)建立等。3.各國籌集保險基金的方式一般是以法定形式規(guī)定按吸收存款總額的一定比例繳納；也有的國家則規(guī)定最低限和最高限。4.對每家銀行中每位存戶承保的存款金額均有最高保險額的規(guī)定。最高保險額因各國經(jīng)濟發(fā)展水平、居民儲蓄狀況和保險制度完善程度的不同而異。57第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（七）應(yīng)對流動性風(fēng)險——存款保險制第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（七）應(yīng)對流動性風(fēng)險——存款保險制度存款保險制度功能與問題：1.這一制度的功能基本如其組建的目標(biāo)：維護存款人的利益，維護金融體系的穩(wěn)定。大半個世紀(jì)的實踐也體現(xiàn)了設(shè)計的初衷。2.但是，這一制度也明顯地促成了道德風(fēng)險，不僅削弱市場規(guī)則在抑制銀行風(fēng)險方面的積極作用，而且使經(jīng)營不善的投保金融機構(gòu)有可能繼續(xù)存在。在國外，對于存款保險制度有著極不相同的評價。58第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（七）應(yīng)對流動性風(fēng)險——存款保險制第九章存款貨幣銀行第二篇金融市場與金融中介59第九章存款貨幣銀行第二篇金融市場與金融中介1教學(xué)目標(biāo)：了解存款貨幣銀行的特點和運行教學(xué)內(nèi)容：重點：存款貨幣銀行的特點，業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)，表外業(yè)務(wù)，金融創(chuàng)新原因和分類，五級分類法，經(jīng)營原則，管理理論演變，銀行監(jiān)管難點：教學(xué)手段：60教學(xué)目標(biāo)：了解存款貨幣銀行的特點和運行2第九章目錄第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)第五節(jié)金融創(chuàng)新61第九章目錄第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展3第九章目錄第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理第七節(jié)風(fēng)險管理62第九章目錄第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理4第九章存款貨幣銀行第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展63第九章存款貨幣銀行第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展5第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

存款貨幣銀行名稱的由來1.IMF把能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構(gòu)統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。2.我國的存款貨幣銀行包括：國有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其它商業(yè)銀行、信用合作社及財務(wù)公司等。64第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

存款貨幣銀行名稱的由第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)1.存款貨幣銀行來自于古老的貨幣兌換商和銀錢業(yè)。2.貨幣兌換商和銀錢業(yè)職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。3.隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的發(fā)展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就發(fā)展了貸款業(yè)務(wù)。這意味著古老的銀錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)的演變。65第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

古代的貨幣兌換和銀錢第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生1.現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方。16世紀(jì)，從當(dāng)時世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。但它們所經(jīng)營的仍然是以海外貿(mào)易和以政府為對象的高息貸款業(yè)務(wù)，不能適應(yīng)資本主義工商企業(yè)發(fā)展的需要。2.現(xiàn)代銀行體系是通過兩條途徑產(chǎn)生的：一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行業(yè)逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行；二是按資本主義原則組織起來的股份銀行。起主導(dǎo)作用的是后一條途徑。3.1694年成立的英格蘭銀行，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率大一開始就規(guī)定為4.5%～6%，大低于早期銀行業(yè)的貸款利率。66第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生1.第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展1.直到1845年在中國才出現(xiàn)第一家新式銀行——英國人開設(shè)的麗如銀行。2.隨著產(chǎn)生和發(fā)展自身銀行業(yè)的主要社會條件逐步形成，于1897年成立了中國通商銀行；第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，中國的私人銀行業(yè)有一個發(fā)展較快的階段。3.1927年以后，在國民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國金融事業(yè)的進程（中央銀行、中國銀行、農(nóng)民銀行、交通銀行，郵政儲金匯業(yè)局、中央信托局，中央合作金庫）。67第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

商業(yè)銀行的作用（一）(1)充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介，充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。(2)充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介，加速資本周轉(zhuǎn)。(3)將社會各階層的積蓄和收入轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本，擴大社會資本總額。(4)創(chuàng)造信用流通工具。68第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

商業(yè)銀行的作用（一）第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

商業(yè)銀行的作用（二）金融資本與壟斷20世紀(jì)初，法希亭在《金融資本》中首次提出“金融資本”；列寧吸收法希亭的成果，作出銀行由中介變成“萬能的壟斷者”的論斷。69第九章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

商業(yè)銀行的作用（二）第九章存款貨幣銀行第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)70第九章存款貨幣銀行第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)12第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)1.

負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。2.全部資金來源包括：⑴自有資金；⑵吸收的外來資金。

71第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)1.負(fù)債業(yè)務(wù)第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)3.自有資金包括：成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本。存款貨幣銀行資金來源中自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的基礎(chǔ)。72第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)3.自有資金包第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)4.外來資金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等；其中又以吸收存款為主。

73第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)4.外來資金第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

吸收存款1.吸收存款是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位；2.包括活期存款、定期存款、儲蓄存款。

活期存款指那些可以由存戶隨時存取的存款。存入這種存款的，主要是準(zhǔn)備用于交易和支付的款項。這種存款支用時須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。

定期存款指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。這種存款是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。

儲蓄存款是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。74第九章第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

吸收存款1.吸收存第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)包括：從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。

75第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

其他負(fù)債業(yè)務(wù)第九章存款貨幣銀行第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)76第九章存款貨幣銀行第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)18第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)

存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。77第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)

購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用業(yè)務(wù)。

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券。第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)78購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

貸款業(yè)務(wù)

貸款在存款貨幣銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。79第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

貸款業(yè)務(wù)第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

證券投資

商業(yè)銀行投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動性，因此，主要投資對象是政府及所屬機構(gòu)的證券。我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。80第九章第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

證券投資第九章存款貨幣銀行第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)81第九章存款貨幣銀行第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)23第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1.凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)也稱做無風(fēng)險業(yè)務(wù)。2.通常提及的表外業(yè)務(wù)專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險的業(yè)務(wù)，近些年來這類業(yè)務(wù)取得了令人矚目的發(fā)展。給銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機會與相應(yīng)的高風(fēng)險。82第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1.凡第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

匯兌業(yè)務(wù)1.匯兌，也稱匯款，是極古老的業(yè)務(wù)?？煞譃殡妳R、信匯和票匯三種形式。2.除小額款項仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。83第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

匯兌業(yè)務(wù)1.匯兌，也稱匯第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

信用證業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。84第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

信用證業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)是由銀第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

信托業(yè)務(wù)銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經(jīng)營、處理有關(guān)錢財方面的事項。85第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

信托業(yè)務(wù)銀行信托是第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

代收等業(yè)務(wù)

代收、代客買賣、承兌等業(yè)務(wù)86第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

代收等業(yè)務(wù)代收、代第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

銀行卡業(yè)務(wù)1.銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國廣泛使用的“借記卡”）等。2.1986年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早的銀行卡。87第九章第四節(jié)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

銀行卡業(yè)務(wù)1.銀行卡包括信第九章存款貨幣銀行第五節(jié)金融創(chuàng)新88第九章存款貨幣銀行第五節(jié)金融創(chuàng)新30第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新的浪潮1.金融創(chuàng)新始于20個世紀(jì)60年代后期，80年代已形成全球趨勢和浪潮。2.金融創(chuàng)新給整個金融體制、金融宏觀調(diào)控乃至整個經(jīng)濟都帶來了深遠(yuǎn)的影響。3.不斷推進改革的中國金融事業(yè)，金融創(chuàng)新更加受到關(guān)注。89第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新的浪潮1.金融創(chuàng)新始于20第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(一)避免風(fēng)險的創(chuàng)新通貨膨脹風(fēng)險20個世紀(jì)60年代開始，在通貨膨脹率急劇攀升的背景下，導(dǎo)致了利率風(fēng)險的增加。銀行為了避免或降低利率風(fēng)險，紛紛進行了諸如：(1)創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務(wù)工具；(2)開發(fā)債務(wù)工具的遠(yuǎn)期和期貨交易。(3)開發(fā)債務(wù)工具的期權(quán)市場，等等。90第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(一)避免風(fēng)險的創(chuàng)新通貨膨脹風(fēng)險3第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(一)避免風(fēng)險的創(chuàng)新流動性風(fēng)險——資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化1.貸款證券化是銀行避免貸款風(fēng)險，解決流動性難題的重要途徑。2.資產(chǎn)證券化是金融市場與金融中介的關(guān)鍵結(jié)合點。其意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出銀行化解流動性風(fēng)險的范圍。

91第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(一)避免風(fēng)險的創(chuàng)新流動性風(fēng)險——第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(二)技術(shù)進步推動的創(chuàng)新1.金融創(chuàng)新的興起和蓬勃發(fā)展是以計算機為核心的現(xiàn)代信息技術(shù)、通訊技術(shù)的迅猛發(fā)展、廣泛應(yīng)用作為依托的。2.技術(shù)進步引起了支付系統(tǒng)領(lǐng)域的創(chuàng)新；為金融工具創(chuàng)新提供了保障；使金融交易快速地突破了時間和空間的限制，把全球的交易主體聯(lián)結(jié)在一個世界性的金融市場之上。3.如近年來興起了通過互聯(lián)網(wǎng)或其他電子傳送渠道，提供金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)銀行。92第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(二)技術(shù)進步推動的創(chuàng)新1.金融第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

什么是網(wǎng)絡(luò)銀行1.網(wǎng)絡(luò)銀行，也稱網(wǎng)上銀行、在線銀行，是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其它電子傳送渠道，提供金融服務(wù)的新型銀行。2.純網(wǎng)絡(luò)銀行，一般只有一個辦公地址，無分支機構(gòu)、無營業(yè)網(wǎng)點，幾乎所有業(yè)務(wù)都通過互聯(lián)網(wǎng)進行，是一種虛擬（virtual）銀行。3.分支型網(wǎng)絡(luò)銀行，是指原有傳統(tǒng)的實體銀行，利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的服務(wù)手段，以增強競爭力的方式。相當(dāng)于實體銀行的一個分支行或營業(yè)部。93第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

什么是網(wǎng)絡(luò)銀行1.網(wǎng)絡(luò)銀行，也稱網(wǎng)第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢網(wǎng)絡(luò)銀行比傳統(tǒng)銀行具有明顯的優(yōu)勢：（1）方便、快捷、超越時空。（2）成本低。（3）不僅提供大部分傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，還可提供公共信息服務(wù)、投資理財服務(wù)、投資咨詢服務(wù)和綜合經(jīng)營服務(wù)等。（4）傳統(tǒng)銀行一般是單方面開發(fā)業(yè)務(wù)品種，而網(wǎng)絡(luò)銀行則可以按照客戶的需求提供極具個性化的服務(wù)。但是也存在安全問題。94第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢網(wǎng)絡(luò)銀第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(三)規(guī)避行政管制的創(chuàng)新在激烈的競爭中，為了規(guī)避不合理的、過時的金融行政管理法規(guī)，金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞，推出了種種新的業(yè)務(wù)形式。如自動轉(zhuǎn)帳制度（ATS，包括儲蓄帳戶和活期帳戶兩個帳戶）、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(NOW,儲蓄帳戶但可開出支票)、貨幣市場互助基金（投資于貨幣市場的小額基金）、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，等等。95第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

(三)規(guī)避行政管制的創(chuàng)新第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求1.經(jīng)濟的迅速發(fā)展、變化從不同角度、不同層次對金融事業(yè)提出新的要求。這就必然導(dǎo)致突破原有金融機構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務(wù)操作方式、金融市場組織形式、融資技巧以及過時的原有金融法規(guī)的樊籬而創(chuàng)新。2.由于經(jīng)濟發(fā)展變化所提出的需要既強勁又持久，所以金融創(chuàng)新浪潮也持續(xù)不斷地推進。3.反轉(zhuǎn)過來，金融創(chuàng)新已對并將繼續(xù)對整個經(jīng)濟的發(fā)展起著有力的推動作用。96第九章第五節(jié)金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求1.第九章存款貨幣銀行第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理97第九章存款貨幣銀行第六節(jié)存款貨幣銀行的39第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

存款貨幣銀行是企業(yè)1.

存款貨幣銀行是以經(jīng)營金融業(yè)務(wù)獲取利潤的企業(yè)。利潤目標(biāo)是最具本質(zhì)意義的目標(biāo)。2.單憑市場機制、利益機制的調(diào)節(jié)，難以避免與社會經(jīng)濟發(fā)展的客觀需求之間產(chǎn)生矛盾，因而，對金融業(yè)普遍強調(diào)必須加強國家的監(jiān)督管理。98第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

存款貨幣銀行是企第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則二與管理

商業(yè)銀行的經(jīng)營原則1.

商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：盈利性、流動性和安全性。2.三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡點。

99第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則二與管理

商業(yè)銀行的經(jīng)營第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債貼現(xiàn)放款證券投資活期存款定期存款儲蓄存款其他資產(chǎn)其他負(fù)債資本項目合計合計100第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

存款貨幣銀行的資第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)管理與負(fù)債管理1.

隨著各個歷史時期經(jīng)營條件的變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理三個演變階段。2.出發(fā)點都是為了使盈利性、流動性和安全性三者的組合協(xié)調(diào)、合理、有效。

101第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)管理與負(fù)債管第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思路。20世紀(jì)60年代以前，銀行資金來源大多是吸收活期存款。銀行認(rèn)為，存不存款、存多少、存多長時間，主動權(quán)在客戶手中，銀行的管理不起決定作用，銀行起決定作用的是資產(chǎn)的運用，其中資產(chǎn)的運用核心是保持資產(chǎn)的流動性。102第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)管理理論第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

負(fù)債管理理論1.負(fù)債管理理論的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。2.負(fù)債管理開創(chuàng)了由單靠吸收存款的被動型負(fù)債方式，發(fā)展成拓展籌資渠道的主動型負(fù)債方式。3.負(fù)債管理的明顯缺陷是增加了經(jīng)營風(fēng)險：借款主要靠金融市場，而市場則是變幻莫測的。

103第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

負(fù)債管理理論1.第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論1.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初。實踐中，人們?nèi)找嬲J(rèn)識到，無論是資產(chǎn)管理還是負(fù)債管理，都只是側(cè)重一個方面來對待銀行的盈利性、流動性、安全性，不全面。2.這種理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面加以對照并作對應(yīng)分析，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方達到合理搭配。

104第九章第六節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理第九章存款貨幣銀行第七節(jié)風(fēng)險管理105第九章存款貨幣銀行第七節(jié)風(fēng)險管理47第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（一）管理風(fēng)險的背景1.進入20世紀(jì)70年代以來，伴隨著金融自由化，金融機構(gòu)的風(fēng)險日益增加?，F(xiàn)代通訊技術(shù)，特別是因特網(wǎng)的發(fā)展，加上自20世紀(jì)80年代就已經(jīng)開始的經(jīng)濟全球化，使金融風(fēng)險的擴散速度加快。2.在金融機構(gòu)中，對風(fēng)險的管理早已有之?，F(xiàn)代的存款貨幣銀行往往在董事會下設(shè)立風(fēng)險管理委員會和具體執(zhí)行風(fēng)險管理的部門。

什么是風(fēng)險、風(fēng)險管理？106第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（一）管理風(fēng)險的背景1.進入20世第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（二）風(fēng)險和風(fēng)險管理的含義1.風(fēng)險，是指未來結(jié)果的不確定性，主要指可計算的出現(xiàn)損失的可能性。風(fēng)險管理是一種“事前的”管理，即屬于投資決策的環(huán)節(jié)，但風(fēng)險管理也要延伸到資金投放的過程之中：在過程中，風(fēng)險高低可能發(fā)生變化，進一步的決策則須相應(yīng)調(diào)整。107第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

（二）風(fēng)險和風(fēng)險管理的含義1.風(fēng)險第九章第七節(jié)風(fēng)險管理

風(fēng)險管理的含義2.風(fēng)險雖主要指出現(xiàn)損失的可能性，但其本身又包含出現(xiàn)收益的可能性。正是在收益可能性的基礎(chǔ)上有一個重要的概念，即風(fēng)險升水（風(fēng)險溢價、風(fēng)險價值）：因為存在風(fēng)險升水，所以對風(fēng)險升水的追求構(gòu)成風(fēng)險分析和風(fēng)