某電子行業(yè)財務(wù)報表

特別說明本案例所有資料都來源于網(wǎng)上，且只供學(xué)術(shù)討論之用，如有侵犯您的利益，請既和我聯(lián)系，我將盡快刪除。數(shù)據(jù)分析

序號指標(biāo)項目1998年1997年1996年1主營業(yè)務(wù)收入1,512,006,686.11468,559,998.37234,446,199.212凈利潤190,803,924.5640,205,614.7425,602,314.183總資產(chǎn)987,854,860.71626,913,779.42339,500,227.324股東權(quán)益503,591,531.18316,534,932.70106,060,700.005每股收益（元／股）（攤薄）1.0200.3660.3886每股收益（元／股）（加權(quán)）1.0200.4167每股凈資產(chǎn)（元／股）（攤?。?.6932.8781.6078調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)(元／股)(攤薄)2.1572.2749凈資產(chǎn)收益率（％）（攤?。?7.8912.7024.14凈資產(chǎn)收益率（％）（加權(quán)）46.5319.03數(shù)據(jù)分析從以上數(shù)據(jù)看出，公司98年經(jīng)營業(yè)績與前兩年相比有大幅增長。我們看資產(chǎn)負(fù)債表的一些主要帳戶：數(shù)據(jù)分析

項目

98.6.30

97.6.30

增長金額

增長百分比(%)貨幣資金

72,814,060.6691,342,593.77

-18,528,533.11

-20.28應(yīng)收票據(jù)

31,260,000.007,649,140.0023,610,860.00

308.67應(yīng)收帳款凈額

67,501,635.98

77,542,967.01

-10,041,331.03

-12.95

存貨凈額

335,990,068.98

202,858,964.19133,131,104.79

65.63

固定資產(chǎn)凈值

116,972,860.30

111,216,293.335,756,566.975.18長期待攤費用112,586,066.1465,663,192.3946,922,873.75

71.46短期借款273,642,040.00219,642,040.0054,000,000.0024.59應(yīng)付帳款78,196,036.4441,968,848.7936,227,187.6586.32長期借款22,000,000.0022,000,000.00－－審計重點應(yīng)收票據(jù)利潤迅速膨脹的同時現(xiàn)金流入狀況并不樂觀，由此結(jié)合資產(chǎn)負(fù)責(zé)表的應(yīng)收項目做進一步分析應(yīng)收帳款比97年同期略有下降，而應(yīng)收票據(jù)卻大幅度增長2261萬元，達(dá)308%

長期待攤費用數(shù)額巨大，而且與97年同期相比，增長幅度達(dá)71.46％，令人關(guān)注

應(yīng)收票據(jù)期末余額為31，260，000．00元，明細(xì)構(gòu)成如下

序號出票出票日到期日金額（萬元）1安徽六安市光華商場98．06．2998．12．29102四川平原實業(yè)發(fā)展有限公司

98．06．2998．12．289003四川平原實業(yè)發(fā)展有限公司98．06．2698．12．2510004貴州省安順地區(qū)廣播電視公司98．03．0298．08．03205平邑縣酒類副食品批發(fā)部98．03．1898．09．17306河北省唐山市津西鐵廠97．12．3098．06．211007廣東潮州市城西五金交電公司98．06．3098．12．297008山東三聯(lián)集團公司商業(yè)公司98．06．1298．10．261009昆明百匯電器有限責(zé)任公司98．06．1098．12．3120010山東華聯(lián)商廈家電精品商場98．06．1898．12．181011云南保山市國茂商行98．06．3098．09．301012山東河澤專區(qū)金霸電器有限公司

98．06．1898．12．183013云南思茂曉泉實業(yè)有限公司98．06．1098．09．2916合計3126應(yīng)收票據(jù)由中報報表附注發(fā)現(xiàn)，有五單共計2620萬元的應(yīng)收票據(jù)是在6月26日—6月30日期間“突擊”出來的，而且應(yīng)收票據(jù)大部分（達(dá)95.2％）都是在6月中下旬開出的，另外，還有一單100萬元的應(yīng)收票據(jù)已到期，卻仍掛在應(yīng)收票據(jù)里，使人懷疑其真實性公司帳面主營業(yè)務(wù)利潤率為21.85％，假如應(yīng)收票據(jù)是虛假的，則會導(dǎo)致公司虛增利潤572.47萬元，折合每股收益虛增0.052元若剔除該因素：每股收益0.72元0.663元應(yīng)收票據(jù)審計目標(biāo)：1．確定應(yīng)收票據(jù)是否存在2．確定應(yīng)收票據(jù)是否歸被審計單位所有3．確定應(yīng)收票據(jù)的增減變動記錄是否完整4．確定應(yīng)收票據(jù)是否有效，可否收回5．確定應(yīng)收票據(jù)年末余額是否正確6．確定應(yīng)收票據(jù)在會計報表上的披露是否恰當(dāng)應(yīng)收票據(jù)審計程序：1．核對應(yīng)收票據(jù)明細(xì)帳及總帳余額是否相符2．盤點庫存應(yīng)收票據(jù)3．詢證應(yīng)收票據(jù)（重點程序）4．核查應(yīng)收票據(jù)發(fā)生和收回情況（重點程序）5．

對票據(jù)貼現(xiàn)的審查6．驗明應(yīng)收票據(jù)在資產(chǎn)負(fù)債表上披露的適當(dāng)性應(yīng)收票據(jù)據(jù)我們把第第三和第第四項作作為重點點審計程程序，原原因是：：應(yīng)收票票據(jù)是一一種債債權(quán)憑證證，確認(rèn)認(rèn)其真實實價值，，需得到到出票人人和債務(wù)務(wù)人的確確認(rèn)，所所以在清清點的基基礎(chǔ)上，，應(yīng)采用用詢證的的方法進進行核實實注意事項項：1）必要要時，注注冊會計計師應(yīng)抽抽取部分分或全部部票據(jù)向向出票人人函證2）對應(yīng)應(yīng)收票據(jù)據(jù)進行函函證的目目的是證證實其存存在性和和可收回回性3）對應(yīng)應(yīng)收票據(jù)據(jù)函證的的結(jié)果，，注冊會會計師應(yīng)應(yīng)編制函函證結(jié)果果匯總表表4）對應(yīng)應(yīng)收票據(jù)據(jù)發(fā)生和和收回的的審查，，注冊會會計師應(yīng)應(yīng)注意在在審計應(yīng)應(yīng)收票據(jù)據(jù)備查簿簿的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，結(jié)結(jié)合有關(guān)關(guān)方面的的資料進進行分析析、評價價應(yīng)收票票據(jù)的可可兌現(xiàn)程程度，對對于已抵抵付逾期期應(yīng)收帳帳款的票票據(jù)、未未按規(guī)定定支付的的票據(jù)以以及經(jīng)營營狀況不不好的企企業(yè)所簽簽發(fā)的票票據(jù)應(yīng)加加以客觀觀的分析析評價，，正確估估計企業(yè)業(yè)應(yīng)收票票據(jù)的可可兌現(xiàn)程程度，以以正確估估計資產(chǎn)產(chǎn)98年長長期待待攤費用用構(gòu)成：：項目年初數(shù)本期增加本期攤銷期末數(shù)技術(shù)使用費200256816571802496923.36

19185940.34軟件費

2065887

767956

310467．43

2523376．30水增容費

238140

／

13230．00

224910．00電增容費

357099

／

18005．00

339094．17廣告費

38286848

6080474011020718．68

88070870．14CDC76模具

2019861

／

2019861．32

／VCD751模具

382941

70278

453219．47

／VCD777模具

1130000

39432

1169432．48

／VCD768模具

8500

／

8500．00

／DVD開發(fā)費

246768

31610

／

278378．66數(shù)字照像機開發(fā)費

205968

／

／

205968．84VCD759模具

455595

41340

496935．17

／家庭影院

83000

136581

／

219581．19CVD模具

／

1289331

／

1289331．00其他

156897．81

170166

78448．91

248615．50合計

65663192.39

650086158085741．82

112586066．14長期待攤攤費用從資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表看看出，長長期待攤攤費用數(shù)數(shù)額巨大大，與97年相相比，增增長數(shù)額額幅度達(dá)達(dá)71.46％％，令人人關(guān)注。。因此，，我們也也將其確確立為審審計重點點。長期待攤攤費用長期待攤攤費用，，也稱遞遞延資產(chǎn)產(chǎn)、遞延延費用等等，是指指企業(yè)已已經(jīng)支出出但攤銷銷期限在在一年以以上（不不含一年年）的各各項費用用，包括括：固定定資產(chǎn)大大修理支支出，租租入固定定資產(chǎn)改改良支出出以及其其他攤銷銷期限在在一年以以上的支支出。長期待攤攤費用，，雖然也也列為資資產(chǎn)項目目，但它它具有明明顯不同同于一般般資產(chǎn)的的兩個特特征：1長期期待攤費費用本身身沒有交交換價值值，不能能轉(zhuǎn)讓，，也不能能用于清清償債務(wù)務(wù)。2長期期待攤費費用在本本質(zhì)上是是一種費費用，只只是由于于支出數(shù)數(shù)額較大大，需要要分期攤攤銷而已已。長期待攤攤費用通過觀察察廈新電電子98中報中中披露的的長期待待攤費用用的報表表附注，，我們發(fā)發(fā)現(xiàn)數(shù)額額巨大的的長期待待攤費用用主要是是由廣告告費構(gòu)成成的（78.23％）），其中中本年增增加的長長期待攤攤費用中中有93.53％都是是廣告費費，由此此，我們們認(rèn)為其其會計處處理有問問題：把巨額廣廣告費加加以資本本化處理理變期間間費用為為長期待待攤費用用。長期待攤攤費用帶說明段段的無保保留意見見的審計計報告：：1重大不不確定事事項2一貫的的例外事事項3注冊會會計師同同意偏離離已頒布布的會計計準(zhǔn)則4強調(diào)某一一事項5涉及其其他注冊冊會計師師的工作作6被審計計單位對對外披露露信息的的重大差差異長期待攤攤費用這種會計計處理方方法并不不違反當(dāng)當(dāng)時國家家的有關(guān)關(guān)會計規(guī)規(guī)定，但但至少不不符合會會計的穩(wěn)穩(wěn)健性原原則。從1998年中中期報告告可以看看出，公公司1997及及1998年對對大額廣廣告費的的支出均均采用分分三年攤攤銷的方方法，其其高收益益是建立立在費用用資本化化，延遲遲處理的的基礎(chǔ)上上，因此此其利潤潤有不實實之感。。我們認(rèn)為為應(yīng)出具具無保留留加說明明段的審審計意見見報告，，強調(diào)這這一事項項，以提提請廣大大投資者者注意。。廣告費由98年年中報顯顯示，““廈新””凈利潤潤為7870。。4萬元元。但是是“廈新新”把廣廣告費列列入了長長期待攤攤費用，，公司年年初廣告告費數(shù)為為3828。70，本本年增加加了6080萬萬元，廈廈新將廣廣告按3年攤銷銷，期中中僅攤銷銷了1100萬萬元。這這樣產(chǎn)生生結(jié)果是是，中期期的凈利利潤為中中報所披披露的7870萬元，，而非扣扣除全部部當(dāng)期廣廣告費6080萬元后后的2000多多萬，這這顯然提提高了當(dāng)當(dāng)前的業(yè)業(yè)績水平平。廣告費根據(jù)會計計核算一一般原則則中收入入譽費用用配比原原則與穩(wěn)穩(wěn)健原則則進行處處理，對對于巨額額的廣告告費，應(yīng)應(yīng)結(jié)合受受益期進進行處理理。我覺覺得有以以下三種種方法：：1直接接記入當(dāng)當(dāng)期損益益2費用用發(fā)生時時先記入入待攤費費用，再再根據(jù)受受益期平平均分?jǐn)倲傆浫霌p損益3按預(yù)預(yù)提方式式先記入入損益，，待實際際發(fā)生時時再支支付廣告費廈新公司司對廣告告費的解解釋是：：廣廣告告費是為為持續(xù)發(fā)發(fā)展創(chuàng)造造無形資資產(chǎn)，公公司1998年年的廣告告投入既既當(dāng)年見見效又利利在長遠(yuǎn)遠(yuǎn)。這些些投資不不僅著眼眼于公司司推銷目目前產(chǎn)品品，更重重要的是是要為樹樹立一個個名牌企企業(yè)長期期發(fā)揮作作用，它它的部分分價值也也將自然然而然轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為廈廈新電子子公司的的商譽，，這就是是1998年上上半年廣廣告費用用應(yīng)該分分期攤銷銷的原因因所在。。廣告費但我們認(rèn)認(rèn)為廣告告費實際際是企業(yè)業(yè)已經(jīng)發(fā)發(fā)生的費費用，對對企業(yè)來來說應(yīng)采采用穩(wěn)健健的原則則處理。。對廈新新來說，，他將廣廣告費記記入長期期待攤有有以下不不適：：1.廣告告費可以以根據(jù)受受益期平平均分?jǐn)倲傆浫霌p損益，但但廣告效效應(yīng)一般般作用于于短期的的，因此此采用長長期攤銷銷不當(dāng)2.不符符合穩(wěn)健健性原則則廣告費從這里，，我們應(yīng)應(yīng)該要注注意到以以下這些些問題1.對于于巨額廣廣告費這這樣會計計制度沒沒有明確確規(guī)定的的費用，，采用何何種方式式處理，，應(yīng)視其其性質(zhì)，，遵循會會計處理理的基本本原則而而定。2.對于于確定采采用何種種方式處處理以后后，不得得隨便更更改，以以免引起起利潤的的隨意變變動及前前后不可可比性。。3.投資資者要注注意待攤攤費用及及預(yù)提費費用這類類的科目目，因為為它們屬屬于利潤潤蓄水池池的科目目，很多多企業(yè)可可以根據(jù)據(jù)這些科科目來調(diào)調(diào)節(jié)科目目。廣告費按照《股股份有限限公司會會計制度度》規(guī)定定，公司司銷售商商品過程程中發(fā)生生的費用用包括運運輸費、、裝卸費費、包裝裝費、保保險費、、展覽費費和廣告告費，列列入營業(yè)業(yè)費用，，一次體體現(xiàn)損益益。應(yīng)該該說對廣廣告費作作期間費費用核算算是毫無無疑義的的。有的的公司基基于業(yè)績績反映的的考慮，，提出廣廣告費（（往往是是巨額））列為待待攤費用用或長期期待攤核核算，這這實際是是期間費費用資本本化。在在廈新事事件發(fā)生生之后，，財政部部曾就此此問題專專門下發(fā)發(fā)文件，，強調(diào)各各級財政政部門不不得擅自自批準(zhǔn)企企業(yè)將期期間費用用作掛賬賬處理。。廣告費國際會計計準(zhǔn)則第第38號號57．有有些情況況下，支支出是為為了向企企業(yè)提供供未來經(jīng)經(jīng)濟利益益而發(fā)生生的，但但沒有取取得或產(chǎn)產(chǎn)生可予予確認(rèn)的的無形資資產(chǎn)或其其他資產(chǎn)產(chǎn)。在這這些情況況下，該該支出應(yīng)應(yīng)在發(fā)生生時確認(rèn)認(rèn)為費用用。例如如，研究究支出總總是應(yīng)在在其發(fā)生生時確認(rèn)認(rèn)為費用用。其他他應(yīng)在發(fā)發(fā)生時確確認(rèn)為費費用的支支出的例例子中：：“3.廣告和和營銷活活動支出出”。廣告費當(dāng)98年年中報公公布后，，對于廣廣告費的的會計處處理，許許多投資資者打電電話質(zhì)詢詢該公司司董事會會。董事事會專門門發(fā)了一一則臨時時公告，，稱是由由控股股股東承擔(dān)擔(dān)這筆巨巨額廣告告費支出出。這等等于是以以控股股股東的費費用換取取上市公公司的盈盈利。然然而，控控股股東東也是企企業(yè)，不不可能長長期承擔(dān)擔(dān)這一費費用包袱袱。于是是，輪到到上市公公司憑借借自己的的本事經(jīng)經(jīng)營時，，問題就就開始暴暴露出來來了。公公司2000年年實現(xiàn)主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入99347.7萬元，，同比下下降17.85％，呈呈明顯下下滑之勢勢；主營營業(yè)務(wù)利利潤5212.4萬元元，同比比下降76．19%；；而銷售售成本率率卻上升升了13．6％％，同期期三費之之和也上上漲了17.7％，因因而公司司2000年凈凈利潤虧虧損17448萬元，，每股收收益為－－0.487元元，凈資資產(chǎn)收益益率－33．52％。。更糟的的是，公公司生產(chǎn)產(chǎn)資金嚴(yán)嚴(yán)重短缺缺，2000年年每股經(jīng)經(jīng)營活動動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流量凈額額為－0.71元，短短期借款款也高達(dá)達(dá)5.6億元。。1998年度配配股預(yù)案案：Ⅰ、配股股基數(shù)和和比例：：按1997年年末股本本總額11000萬股股為為基數(shù),每10股配3股。若若

全體體股東均均足額認(rèn)認(rèn)購本次次配股,配股總總額為3300萬股,其中法法人股股股東可配配2100萬股股,社社會流通通股股東東可配1200萬股。。根據(jù)法法人股東東的通報報,全體體發(fā)起人人法人股股擬全部部放棄本本次配配股權(quán)。。Ⅱ、配股股價格：：每股19元人人民幣。。Ⅲ、本次次配股募募集資金金將用于于下列項項目：1.用用于投入入國家重重點扶持持的DVD（MPEG－Ⅱ））光盤類類產(chǎn)品生生產(chǎn)制造造技術(shù)項項目；2.用用于與國國外專業(yè)業(yè)公司合合作開發(fā)發(fā)生產(chǎn)家家庭影院院系列產(chǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)制造技技術(shù)項目目；3.用于于數(shù)字式式無繩電電話的開開發(fā)、生生產(chǎn)制造造技術(shù)項項目。配股所謂配股股，就是是上市公公司按照照公司發(fā)發(fā)展的需需要，根根據(jù)有關(guān)關(guān)的規(guī)定定及相應(yīng)應(yīng)程序，，向原股股東增發(fā)發(fā)新股，，進一步步籌集資資金的行行為。當(dāng)時只有有一條規(guī)規(guī)定就是是，配股股價不得得低于該該公司最最新公布布的財務(wù)務(wù)報告的的每股凈凈資產(chǎn)。。配股投資者如如何判斷斷配股價價格是否否偏高，，從而防防范配股股風(fēng)險呢呢？1每股股凈資產(chǎn)產(chǎn)2公司司股票在在二級市市場的定定價3市盈盈率4投資資項目的