上海汽車(chē)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告

上海汽車(chē)集團(tuán)公司2013年財(cái)務(wù)分析報(bào)告姓名：張超原專(zhuān)業(yè)：電子信息科學(xué)與技術(shù)雙學(xué)位專(zhuān)業(yè)：財(cái)務(wù)管理學(xué)號(hào)：110914057時(shí)間：2014年6月6號(hào)財(cái)務(wù)分析作業(yè)6/7/2014目錄TOC\o"1-5"\h\z一、上市公司簡(jiǎn)介2二、會(huì)計(jì)分析2（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析2（二）利潤(rùn)表分析4（三）現(xiàn)金流量表的分析5三、財(cái)務(wù)效率分析5（一）營(yíng)運(yùn)能力分析5（二）盈利能力分析5（三）償債能力分析5四、主要成績(jī)和存在問(wèn)題6（一）主要成績(jī)6（二）存在問(wèn)題6五、改進(jìn)建議6上汽集團(tuán)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告序言，經(jīng)過(guò)本學(xué)期的系統(tǒng)學(xué)習(xí)，我已基本掌握了財(cái)務(wù)分析這門(mén)課程，現(xiàn)在我結(jié)合上汽集團(tuán)2013年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)上汽集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)效率，以及財(cái)務(wù)指標(biāo)做出分析，并結(jié)合財(cái)務(wù)結(jié)果闡述企業(yè)所獲得經(jīng)營(yíng)成果和面臨的問(wèn)題提出具體的改進(jìn)建議。一、上市公司簡(jiǎn)介上海汽車(chē)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“上汽（集團(tuán)）股份”，股票代碼為600104）是國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)最大的整車(chē)上市公司。2011年，通過(guò)向上海汽車(chē)工業(yè)（集團(tuán)）總公司及上海汽車(chē)工業(yè)有限公司發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)獨(dú)立零部件、服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)的相關(guān)股權(quán)和資產(chǎn)，上汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組整體上市，總股本達(dá)到110億股。上汽集團(tuán)主要業(yè)務(wù)涵蓋整車(chē)（包括乘用車(chē)、商用車(chē)）、零部件（包括發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、動(dòng)力傳動(dòng)、底盤(pán)、內(nèi)外飾、電子電器等）的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，以及汽車(chē)服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)（包括汽車(chē)金融）。二、會(huì)計(jì)分析K資產(chǎn)情況分析點(diǎn)（1）K資產(chǎn)情況分析點(diǎn)事目2013**201工年京查?同比“率將占總資產(chǎn)出電金?占總K產(chǎn)出一賞市資金的,09工6狗.53一3823.S560^46.425,92IJ6I9JS46.4A庖收賬款19J44.2S0,149.61545l5,427h?5U42.074.M2474存貨30914國(guó)2踴233K2724.950.803.086J57.872390投資性居地產(chǎn)工知￡的1*04OJO工873071。加上90.913.S2長(zhǎng)期股權(quán)投資5?343,030,177.6115.1345.4H.MM021.6614342432固定資產(chǎn)27,515.791,3^9工拓24h7<>2J05,iMI.467J210.99無(wú)膨資產(chǎn)3-25J68.74LSI5,526.670.(MM.451.741.79在造工程10.614,731,816.73IM8,0^818^39.572.5332JJ交易忤金碓資產(chǎn)17,906,491200,00542,?39,755.990r0L-56.20西付款項(xiàng)32,046.375.1165.44K.5819,977.601.440.376J060.41應(yīng)收股利SL7.63R,t)n,35口幺19R6.377J49.I5J.R9發(fā)放優(yōu)款庾型款?JK5,S5J,U95.2S(2.306,596.774J3b.122.0?30.15可供出售金融資產(chǎn)l4,D6K.4i5,77K.011.7720,907,581.748.676r599171單位?元幣種;人民幣分析:1、貨幣資金比年初增加282.51億元，增長(zhǎng)46.43%o主要原因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入及從合聯(lián)營(yíng)企業(yè)取得的股利收入。2、在建工程比年初增加25.81億元，增長(zhǎng)32.13%o主要原因?yàn)楣驹黾庸潭ㄙY產(chǎn)項(xiàng)目投資尚未完工所致。3、交易性金融資產(chǎn)比年初減少0.25億元，下降58.20%。主要原因?yàn)楣局庸境鍪酃善蓖顿Y所致。4、預(yù)付款項(xiàng)比年初增加120.69億元，增長(zhǎng)60.41%。主要原因?yàn)楣句N(xiāo)量增加而增加的對(duì)整車(chē)企業(yè)預(yù)付貨款。5、應(yīng)收股利比年初減少51.69億元，下降86.34%。主要原因?yàn)槭盏焦竞蠣I(yíng)企業(yè)的分利所致。6、發(fā)放貸款及墊款比年初增加19.89億元，增長(zhǎng)30.15%o主要原因?yàn)楣局庸矩?cái)務(wù)公司本年度擴(kuò)大了汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模。7、可供出售金融資產(chǎn)比年初減少68.39億元，下降32.71%。主要原因?yàn)楣局庸矩?cái)務(wù)公司本年度處置基金，公司之子公司上汽香港本年度出售股票2、負(fù)債情況分析我單付二元幣杵二人民幣項(xiàng)目2013年末2012隼米殳?同比金，占總聾產(chǎn)比*%占總霍產(chǎn)出???過(guò)期借款1,581.415,79^812.190h］甘3*9.44氏期借款2,430.221291.150.65946.77S,928-20OJO156.6K吸收存款及同業(yè)存款42J71,754t9TT.I711.45JLK0S3RL5S7.9610.03應(yīng)付案據(jù)4J95,(M)>80L0lUS3108H731,163.140.9742.46應(yīng)文稅費(fèi)1.409,4ltj,66L.K30.91U13t6J237S.721.5S-50.64應(yīng)付利息ffiOJ45.2OJ.RO0r05LO5.525.K26^O0.Q370.90應(yīng)忖股利方5.4U.5O3s90r02I.09S.745.9718110.35-MQ5預(yù)計(jì)負(fù)憒1.42工汨工說(shuō)砧1.2137Al分析：1、長(zhǎng)期借款比年初增加14.83億元，增長(zhǎng)156.68%o主要原因?yàn)楣颈灸晷略鲩L(zhǎng)期銀行貸款。2、吸收存款及同業(yè)存款比年初增加109.63億元，增長(zhǎng)34.47%。主要原因?yàn)楣靖骱下?lián)營(yíng)企業(yè)在財(cái)務(wù)公司的存款增加。3、應(yīng)付票據(jù)比年初增加13.09億元，增長(zhǎng)42.46%。主要原因?yàn)楣局庸菊{(diào)整貨款的支付方式，加大銀行承兌票據(jù)支付方式比例。4、應(yīng)交稅費(fèi)比年初減少15.06億元，下降30.64%。主要原因?yàn)楣局庸酒谀╊A(yù)繳企業(yè)所得稅所致。5、應(yīng)付利息比年初增加0.75億元，增長(zhǎng)70.90%。主要原因?yàn)楣局庸矩?cái)務(wù)公司的企業(yè)存款增加和華域股份發(fā)行債券而增加的應(yīng)付利息。6、應(yīng)付股利比年初減少10.33億元，下降94.05%。主要原因?yàn)楣局庸局Ц秾儆谏贁?shù)股東的應(yīng)付利潤(rùn)。7、預(yù)計(jì)負(fù)債比年初增加14.42億元，增長(zhǎng)37.43%。主要原因?yàn)楣疽蜾N(xiāo)量增長(zhǎng)以及汽車(chē)三包新規(guī)而增加計(jì)提的質(zhì)保金。綜上所述：2013年，國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)走出了過(guò)去兩年的低迷態(tài)勢(shì)，全年整車(chē)銷(xiāo)售2223.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.6%。其中，乘用車(chē)1699.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.7%;商用車(chē)524.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.6%。公司積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，采取措施努力開(kāi)拓市場(chǎng)，整車(chē)銷(xiāo)量在國(guó)內(nèi)大集團(tuán)中率先跨越500萬(wàn)輛臺(tái)階，繼續(xù)保持了市場(chǎng)領(lǐng)先地位。全年公司國(guó)產(chǎn)整車(chē)銷(xiāo)售510.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.7%0其中，乘用車(chē)396.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20.1%;商用車(chē)114.5萬(wàn)輛，同比下降3.9%o公司商用車(chē)銷(xiāo)量增速下滑的主要原因是，受細(xì)分市場(chǎng)整體萎縮影響，在公司商用車(chē)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)中占比較高的微型商用車(chē)銷(xiāo)量同比下降6%,這對(duì)公司商用車(chē)乃至上汽整車(chē)總體銷(xiāo)量增速均產(chǎn)生了一定影響。公司旗下合資整車(chē)企業(yè)繼續(xù)發(fā)揮龍頭作用，上海通用、上海大眾整車(chē)年銷(xiāo)量分別位居全國(guó)乘用車(chē)企業(yè)銷(xiāo)量前兩位，上汽通用繼續(xù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。自主創(chuàng)新全面推進(jìn)，年內(nèi)投放的全新榮威550廣泛運(yùn)用了雙離合自動(dòng)變速器、互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)，產(chǎn)品技術(shù)能級(jí)顯著提升；新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)化取得新突破，年內(nèi)榮威550插電強(qiáng)混轎車(chē)投產(chǎn)，綜合性能達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的技術(shù)水平。在努力開(kāi)拓市場(chǎng)、擴(kuò)大銷(xiāo)量規(guī)模的同時(shí)，公司還采取了優(yōu)化產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)、材料降本等切實(shí)措施，不斷提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，取得了積極成果。報(bào)告期內(nèi)，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近兩成。本報(bào)告期公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入56,580,701.16萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2,480,362.63萬(wàn)元，每股收益2.25元。2013年末總資產(chǎn)37,364,074.08萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)13,775,723.86萬(wàn)元（二）利潤(rùn)表分析財(cái)務(wù)報(bào)非附注2013年12JJ31H止年度公司利潤(rùn)表人民幣zt項(xiàng)目附注本年累計(jì)數(shù)上年累計(jì)數(shù)一、營(yíng)業(yè)收入(+—)20I8.SA“6g晞0717W3JD4441減；苦業(yè)屈本（卜二）2016,913,5535驕.94]6.037.008^67.98營(yíng)業(yè)稅金及附加324J07J11.75462JOL8KL4O銅售費(fèi)用2.455T261.0311。2.030113.91&46管理費(fèi)用5.47W9363253,592.9006。財(cái)務(wù)費(fèi)用胸,846,131.13)(47,011.059,65)資產(chǎn)減值損嵬（十二1.000,054396.16143.473,592.06加：投資收益（十二口239弗,72*7727720t714,177t723.04其中工父寸聯(lián)苜企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收蹌瓜73X4,683.9516J23J42.696.92二.譽(yù)業(yè)利潤(rùn)17X2.657.316616,645.71L96K51加：苜業(yè)外收入2431s瞅752522169風(fēng)825:71減'營(yíng)業(yè)外支出81,009,61644(L30T543J^.t)7)其中工非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失1,523914.即774.505.S4三.利演總事17385.516J78.7416.987J10J8S.89次；所得芨費(fèi)甫⑶WK心久㈣(39,665,009KK)四、凈利潤(rùn)J7.4I工SU4.918.Mi17,026.S75J?X.77五、期■合收也虧揄（十二加商也XgISM75?J05355.49六，物合收益總.1657064302.82I7/785680.6ST26凈利潤(rùn)分析：據(jù)報(bào)表可知，2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)174.2.億元，比上年170億元增加了2.29%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加的主要原因是對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益和營(yíng)業(yè)收入。（三）現(xiàn)金流量表的分析6、現(xiàn)金流單位工元幣種;人民幣1?13隼101：年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金淳流信停箱1^,591,127,62455l,0IU83W_26投貫活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不流量?jī)羧?2,709,765,^6Ji-17,023447,37343頊7獨(dú)U3獷第等施活時(shí)產(chǎn)生的現(xiàn)輕洋流帚市端J5.277.IOk44?,59^04ja7J4S.75上汽集團(tuán)2013經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量?jī)纛~比2012年有所增加，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量?jī)纛~有所下降，說(shuō)明收回大于投資支出的現(xiàn)金，由于上汽屬于制造工業(yè)企業(yè)，固定資產(chǎn)比往年購(gòu)置的少?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量?jī)纛~是負(fù)的，企業(yè)減少了籌資活動(dòng)，開(kāi)始盈利，因此這些因素導(dǎo)致了現(xiàn)金凈額呈現(xiàn)上升階段。三、財(cái)務(wù)效率分析（一）營(yíng)運(yùn)能力分析從自己算出的各指標(biāo)分析來(lái)看，上汽集團(tuán)2013年?duì)I運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)大多數(shù)都有所增長(zhǎng)，這就可以得到上汽集團(tuán)資產(chǎn)取得的原因是因?yàn)槭找嬖黾舆€是銷(xiāo)售收入引起的。但是有一項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則有了大幅度的下降，說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金收回比率不高。所以上汽集團(tuán)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)銷(xiāo)售，增加收入，這樣使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高，周轉(zhuǎn)天數(shù)就會(huì)減少?？偵纤?，上汽集團(tuán)在2013年總體的運(yùn)營(yíng)能力要比2012年強(qiáng)，在提高企業(yè)的效益方面，為了企業(yè)在未來(lái)能夠發(fā)展更好更快，上汽集團(tuán)要更具自己自身的實(shí)際情況，注意企業(yè)可能遇到的消極問(wèn)題，積極運(yùn)用企業(yè)自己獨(dú)有的資源優(yōu)勢(shì)，努力增強(qiáng)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。從橫向來(lái)看上汽集團(tuán)在同行幾家企業(yè)中的營(yíng)運(yùn)能力是比較強(qiáng)的，其他幾家企業(yè)普遍較弱，因此上汽集團(tuán)在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。（二）盈利能力分析從自己算出的各指標(biāo)分析來(lái)看，上汽集團(tuán)2013年?duì)I運(yùn)能力各盈利數(shù)據(jù)普遍增長(zhǎng)，說(shuō)明了經(jīng)營(yíng)的管理水平有所提高。上汽集團(tuán)的凈資產(chǎn)收益率比2012年有所提高，凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)原有資金投資收益獲利的主要標(biāo)志，是整個(gè)企業(yè)盈利關(guān)鍵，如果這項(xiàng)數(shù)據(jù)較高，說(shuō)明企業(yè)原始資本獲得收益的能力較好，這樣對(duì)于企業(yè)的債權(quán)人和投資人的權(quán)益有所保障。從橫向來(lái)看上汽集團(tuán)的盈利的能力在同行業(yè)的幾家企業(yè)比較中優(yōu)勢(shì)也是較大的。（三）償債能力分析從各項(xiàng)指標(biāo)分析來(lái)看，上汽集團(tuán)連續(xù)兩年?duì)I運(yùn)的資本都是在零一下，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)的資本出現(xiàn)嚴(yán)重的缺失?？梢钥闯?，上汽集團(tuán)有些流動(dòng)負(fù)債要用來(lái)償還長(zhǎng)期的負(fù)債，企業(yè)可能不能按時(shí)償還。所以上汽集團(tuán)要積極使?fàn)I運(yùn)資本增加。上汽集團(tuán)的短期還債務(wù)能力需要加強(qiáng)，長(zhǎng)期償還債務(wù)能力還是可行的，債權(quán)人的利益有所保證。上汽集團(tuán)與同行業(yè)幾家企業(yè)相比，企業(yè)的償還債務(wù)能力一般，特別是短期償還債務(wù)能力。四、主要成績(jī)和存在問(wèn)題(一)主要成績(jī)上汽集團(tuán)從2012年，資產(chǎn)總額不斷增長(zhǎng)，這說(shuō)明了企業(yè)的成長(zhǎng)性很強(qiáng)，在總資產(chǎn)的增長(zhǎng)中，負(fù)債和所有者權(quán)益的增長(zhǎng)比較平均，這說(shuō)明了上汽集團(tuán)的資本架構(gòu)這兩年控制的比較合理，股東權(quán)益的增長(zhǎng)說(shuō)明了企業(yè)的盈利增長(zhǎng)了，這也從另一個(gè)方面說(shuō)明了企業(yè)的銷(xiāo)售狀況比較樂(lè)觀，市場(chǎng)潛力較大，不存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)的發(fā)展環(huán)境比較好，再看企業(yè)的利潤(rùn)方面，這說(shuō)明企業(yè)的規(guī)模很大，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力也是很強(qiáng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)連年保持在一定的水平上，這也說(shuō)明了企業(yè)的盈利能力在行業(yè)中是較強(qiáng)的，在同行中的幾家企業(yè)比較中，上汽集團(tuán)的利潤(rùn)總額高居第一，這里說(shuō)明了，上汽集團(tuán)在石油化工領(lǐng)域內(nèi)的市場(chǎng)份額非常大，企業(yè)的規(guī)模大，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)越強(qiáng)，企業(yè)的發(fā)展也會(huì)穩(wěn)中加快，再?gòu)默F(xiàn)金流量表來(lái)看，上汽集團(tuán)不管是在經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生，籌資產(chǎn)生，或者投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在逐年增加，說(shuō)明企業(yè)的規(guī)模正在逐年增大，企業(yè)的現(xiàn)金流量很充足，完全可以滿(mǎn)足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，相比同行業(yè)的幾家企業(yè)很有競(jìng)爭(zhēng)力。在企業(yè)的各