國際船舶市場現狀演講稿課件

ERCof

CSICEconomicResearchCenter

中船重工經濟研究中心ResearchDepartmentERCof

CSICEconomicResearch1中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter李升江國際船舶市場現狀及發(fā)展趨勢2010年中國船舶工業(yè)創(chuàng)新發(fā)展論壇

2010年8月山東·榮成Econom2中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter主要內容一、國際船舶市場現狀二、各船型市場趨勢分析三、總結Econom3中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter一、國際船舶市場現狀（一）歷史走勢（二）市場現狀（三）現狀分析（四）幾點思考Econom4

EconomicResearchCenter（一）歷史走勢連續(xù)多年的高速發(fā)展積累了船舶行業(yè)供需失衡的內在矛盾，埋下了船市危機的隱患！萬載重噸Econom5中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter一是帶來全球造船能力快速擴張。高速發(fā)展的全球造船市場促使造船企業(yè)紛紛加大投資力度，同時外部資金陸續(xù)進入船舶制造行業(yè)，全球造船能力快速擴張。

按克拉克松手持訂單統(tǒng)計，2010年全球新船完工量將達到1.86億載重噸。這給今天的造船產能過剩埋下了伏筆。百萬載重噸Econom6

EconomicResearchCenter二是帶來航運市場供給過剩船東大量訂購新船保證了航運市場新船需求，但船廠手持過量訂單使得航運市場面臨運力過剩壓力。1973年，船廠手持訂單占當時航運市場運營船隊的比重為47％，2008年年底為54％，而歷史的均值僅為16％。16％Econom7

EconomicResearchCenter金融危機爆發(fā)嚴重打擊了市場需求，使市場供需失衡的矛盾提前顯現，船舶工業(yè)進入調整階段。

金融危機使市場調整提前出現中船重工經濟研究中心Econom8中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter單位：萬載重噸1208（二）市場現狀－量價齊升1、成交量放大Econom9中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter單位：萬載重噸Econom10中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter2、船價上揚Econom11中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter船型萬載重噸最近船價(百萬美元)今年最低(百萬美元)幅度(％)今年最高(百萬美元)幅度(％)油船VLCC30100.095.05.3108.013.7蘇伊士1565.061.06.665.06.6阿芙拉1153.050.06.053.06.0成品油船4.735.534.52.935.52.9散貨船好望角1857.055.03.657.03.6巴拿馬7.637.035.05.738.08.6靈便型5.631.030.03.331.03.3現代三湖承接VLCC，船價達1.08億美元STX承接巴拿馬型散貨船，船價達3800萬美元Econom12中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter成交量船價？市場復蘇Econom13中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter（三）現狀分析1、成交船型單一萬載重噸Econom14中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter新進入：指船東目前開始組建船隊擴張者：指船東已經從事相關運輸業(yè)務，但訂船是為了進一步拓展業(yè)務替代者：指船東訂船主要是為了維持運力、淘汰舊船2、市場內在需求尚未啟動散貨船擴張者國別分布新進入者國別分布Econom15

EconomicResearchCenter

船廠載重噸艘數船東交船期船價船東狀態(tài)韓國三星158,0004TargetMarine(希臘)2011年下半年$65million新進入158,0005StenaBulk(瑞典)2012年$67.5million擴張158,0002NordicAmerican(挪威)2011年下半年$65million擴張158,0001Centrofin(希臘)2011年三季度―擴張158,0002VikenShipping(挪威)2012年―新進入115,0003＋１UniseaShipping(希臘)2011年9月至2012年3月―新進入115,0006＋2Kyklades(希臘)2011年9月至2012年8月―擴張大宇320,0001+1Angelicoussis(希臘)2012年下半年―擴張320,0002AlmiTankers(希臘)2013年8月、11月$102million新進入160,0005Sonangol(安哥拉)2011年6月至2013年3月―擴張韓進160,0002+2TankerPacific(新加坡)2012年上半年―新進入三湖318,0002SaudiMaritime(沙特)2012年2、3季度$108million新進入中國渤海320,0002＋2中石油(中國)$100million新進入163,0004＋2CinerShipping(土耳其)2013年9月至2014年9月$61-62million新進入熔盛VLCC2CardiffMarine(希臘)

―擴張Suezmax3CardiffMarine(希臘)

$61million巴西EISA70,0004Transpetro(巴西)2012年―擴張油船Econom16

EconomicResearchCenter三大船型市場表現差異分析

散貨船油船集裝箱船需求需求特性剛性剛性彈性同經濟同步關系前奏同步同步貿易特點方式單線運輸單線運輸網絡運輸船東進入難易程度易較易難船價變化幅度大幅下滑大幅下滑大幅下滑目前位置底部底部底部船東訂船主要是滿足自身戰(zhàn)略需求市場存量的重新分配，內生需求未能得到體現訂單缺乏連續(xù)性Econom17中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter3、多家船廠一單未得據克拉克松統(tǒng)計，今年上半年，全球500多家船廠僅有100家船廠接單，約有80％的船廠未接單。船廠競單或搶單局面未得到有效改善。隨著手中訂單的枯竭和為了保證船臺利用率，多數船廠必將采取各種措施搶抓訂單，其中最可能的途徑就是降價。這給船價的持續(xù)回升帶來了隱患。Econom18中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter4、船價仍處于低位浦項制鐵船板價格走勢萬韓元匯率走勢圖船價較最低上升4％韓元兌美元匯率升值6%，較09年最高時升值40％船板價格上升10％Econom19中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter市場復蘇跡象不明顯Econom20中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter虛假繁榮新船訂單不可持續(xù)延緩新造船市場的復蘇（四）幾點思考Econom21中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter（一）散貨船（二）油船（三）集裝箱船二、各船型市場趨勢分析Econom22

EconomicResearchCenter

好望角巴拿馬大靈便靈便型全部數量萬載重噸數量萬載重噸數量萬載重噸數量萬載重噸數量萬載重噸手持訂單2010277491325821123381895369113212421005220112725208318259731117523361095123710652201215732872061620125702154517642612620135198959443201092272152161320148231433001313267合計76514627845680579444588822820328628710船隊規(guī)模1017181501680125201951968028937770754148120手持訂單/船隊規(guī)模75%81%50%54%41%46%31%36%44%60%20年以上占船隊比重17％16％23％21％21％19％53％53％33％24％比差58％65％27％33％20％27％-22％-17％11％36％（一）散貨船供給層面Econom23中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter主要貿易類別百萬噸需求層面Econom24

EconomicResearchCenter全球鐵礦石貿易－進口國百萬噸百萬噸近幾年中國成為全球最大鐵礦石進口國，2009年進口鐵礦石占全球鐵礦石海運運輸量的60％以上。2009年，中國鐵礦石年凈增長量遠遠超過全球，成為全球散貨市場真正的動力。Econom25中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter全球鐵礦石出口國百萬噸Econom26

EconomicResearchCenter全球鐵礦石貿易地圖未來幾年中國主導全球鐵礦石貿易格局不會改變Econom27

EconomicResearchCenter近幾個月進口情況近期中國經濟對鐵礦石的需求資料來源：海關總署我的鋼鐵網：現貨礦從今年4月中旬起上升到170美元/噸，4月下旬達到180美元/噸，而從170美元/噸開始，鋼廠紛紛暫停了采購，180美元/噸以后更是無人問津。沙鋼集團：已停止進口鐵礦石據報道，唐山有16家鋼廠已經開始停止進口鐵礦石Econom28中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter運費大幅下滑美元/天Econom29中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter航運市場低迷Econom30

EconomicResearchCenter中國鋼材鐵礦石消耗預計量由于鐵礦石消耗與鋼材消耗高度正相關，因此，根據預測，到2030年，鐵礦石進口量將在2009年基礎上上升50％左右，也就是說年均增長僅在2％左右1、第九屆中國鋼鐵原材料國際研討會預計：15年世界鐵礦石進口量將比08年增長9.3%，到9.2億噸；20年將比2008年增長22.1%，到10.3億噸2、胡鞍鋼：2020年前增加1億噸Econom31中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter鐵礦石貿易難以保持快速增長Econom32

EconomicResearchCenter焦煤進口方出口方焦煤海運貿易增幅不大中國印度進口焦煤幅度雖然較大，尤其是最近印度開始從南非等地進口焦煤，但總體而言，量不大，因此帶來的新船需求不大百萬噸Econom33

EconomicResearchCenter動力煤進口方出口方動力煤進口量較大，中國印度起到了重要作用但其均距印尼較近，帶來的新船需求也不大百萬噸Econom34中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter航運市場供需失衡可能將進一步加劇結論－挑戰(zhàn)與機遇并存新造船市場訂單缺乏市場內生需求目前的市場行情可能是短高峰Econom35中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter百萬載重噸（二）油船－供給層面Econom36中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter需求層面－原油進口情況隨著經濟的發(fā)展，中國和印度對原油消耗逐年增加。中國年均每天增加60萬桶，需補充運力17艘VLCC，目前手持訂單193艘VLCC，能滿足這一需求10年以上，如考慮單殼油船，能滿足市場需求7年以上。印度雖然年均每天增加也能達到30萬桶，但由于離產油區(qū)較近，因此對市場影響不大。Econom37中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter各國煉油能力擴張沙特煉油能力的擴張必將帶來市場對成品油船需求上升，這將改善油船產品結構。印度煉油能力上升必將帶來對短距離原油船的需求上升，但其對市場結構的影響不明顯。Econom38中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter新船需求增量不大Econom39中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter墨西哥灣泄漏事件帶來的影響：1、加快單殼油船淘汰2、短期內將推動航運市場繁榮及推動新造船市場活躍3、將會對海洋工程市場帶來一定影響墨西哥灣事件帶來的影響Econom40中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter油船供需失衡依然存在市場處于低位平穩(wěn)運行結論－平穩(wěn)發(fā)展Econom41

EconomicResearchCenter25+20～2515～2010～155～100～5合計20+占比手持手持/船隊1000-10481911217319%68%1－2000992946256117810%169%2－30001091336476317811%169%3－50003174054761803705%5214%5－800026511291042911%7626%8000+19214233256110%合計32419620530764213245%42432%單位：萬TEU大量手持訂單將持續(xù)對集裝箱新造船市場帶來影響中小型集裝箱船存在機會（三）集裝箱船－供給層面Econom42需求層面－船隊快速增長單位：萬TEU灣水船舶15％ShipSizeNo.ofShips500-999411000-1999612000-2999443000-4999255000-749917500&larger2Total174需求層面－船隊快速增長單位：萬TEU灣水船舶15％Ship43

EconomicResearchCenter集裝箱貿易同經濟發(fā)展的關系集裝箱貿易增長率％全球GDP增長率％R2＝0.922200920103.6％，8％Econom44

EconomicResearchCenter歐洲債務危機給集裝箱船市場恢復蒙上了陰影影響：需求下降融資難度加大市場信心受到沖擊主要原因解決方案帶來影響對新造船市場影響歐洲債務危機欠債過多減少福利、財政支出、加大賦稅開支、消費下降減少集裝箱船需求和長期散貨船需求美國金融危機金融系統(tǒng)流動性短缺補充流動性銀行收緊銀根各船型均面臨融資難Econom45中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter歐洲債務危機給集裝箱船市場恢復蒙上了陰影歐洲貿易占全球貿易30％左右如果歐洲貿易下滑10％全球貿易僅下滑3％2010年全球貿易還能保持5％的增長Econom46中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter集裝箱船將率先顯現復蘇跡象結論Econom47中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter當前市場是短高峰造船業(yè)最艱難的時刻還未來到集裝箱船市場值得關注三、總結Econom48中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter散貨船油船集裝箱船近期活躍平穩(wěn)低迷中期低迷平穩(wěn)活躍Econom49中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter潛在需求造船產能船價－持續(xù)大幅上漲可能性較低供需失衡的持續(xù)存在和多數船廠尚未接單將會抑制船價持續(xù)上漲Econom50中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter謝謝聯系方式：辦公電話：010－64831127手機子信箱：lsj@Econom51ERCof

CSICEconomicResearchCenter

中船重工經濟研究中心ResearchDepartmentERCof

CSICEconomicResearch52中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter李升江國際船舶市場現狀及發(fā)展趨勢2010年中國船舶工業(yè)創(chuàng)新發(fā)展論壇

2010年8月山東·榮成Econom53中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter主要內容一、國際船舶市場現狀二、各船型市場趨勢分析三、總結Econom54中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter一、國際船舶市場現狀（一）歷史走勢（二）市場現狀（三）現狀分析（四）幾點思考Econom55

EconomicResearchCenter（一）歷史走勢連續(xù)多年的高速發(fā)展積累了船舶行業(yè)供需失衡的內在矛盾，埋下了船市危機的隱患！萬載重噸Econom56中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter一是帶來全球造船能力快速擴張。高速發(fā)展的全球造船市場促使造船企業(yè)紛紛加大投資力度，同時外部資金陸續(xù)進入船舶制造行業(yè)，全球造船能力快速擴張。

按克拉克松手持訂單統(tǒng)計，2010年全球新船完工量將達到1.86億載重噸。這給今天的造船產能過剩埋下了伏筆。百萬載重噸Econom57

EconomicResearchCenter二是帶來航運市場供給過剩船東大量訂購新船保證了航運市場新船需求，但船廠手持過量訂單使得航運市場面臨運力過剩壓力。1973年，船廠手持訂單占當時航運市場運營船隊的比重為47％，2008年年底為54％，而歷史的均值僅為16％。16％Econom58

EconomicResearchCenter金融危機爆發(fā)嚴重打擊了市場需求，使市場供需失衡的矛盾提前顯現，船舶工業(yè)進入調整階段。

金融危機使市場調整提前出現中船重工經濟研究中心Econom59中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter單位：萬載重噸1208（二）市場現狀－量價齊升1、成交量放大Econom60中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter單位：萬載重噸Econom61中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter2、船價上揚Econom62中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter船型萬載重噸最近船價(百萬美元)今年最低(百萬美元)幅度(％)今年最高(百萬美元)幅度(％)油船VLCC30100.095.05.3108.013.7蘇伊士1565.061.06.665.06.6阿芙拉1153.050.06.053.06.0成品油船4.735.534.52.935.52.9散貨船好望角1857.055.03.657.03.6巴拿馬7.637.035.05.738.08.6靈便型5.631.030.03.331.03.3現代三湖承接VLCC，船價達1.08億美元STX承接巴拿馬型散貨船，船價達3800萬美元Econom63中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter成交量船價？市場復蘇Econom64中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter（三）現狀分析1、成交船型單一萬載重噸Econom65中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter新進入：指船東目前開始組建船隊擴張者：指船東已經從事相關運輸業(yè)務，但訂船是為了進一步拓展業(yè)務替代者：指船東訂船主要是為了維持運力、淘汰舊船2、市場內在需求尚未啟動散貨船擴張者國別分布新進入者國別分布Econom66

EconomicResearchCenter

船廠載重噸艘數船東交船期船價船東狀態(tài)韓國三星158,0004TargetMarine(希臘)2011年下半年$65million新進入158,0005StenaBulk(瑞典)2012年$67.5million擴張158,0002NordicAmerican(挪威)2011年下半年$65million擴張158,0001Centrofin(希臘)2011年三季度―擴張158,0002VikenShipping(挪威)2012年―新進入115,0003＋１UniseaShipping(希臘)2011年9月至2012年3月―新進入115,0006＋2Kyklades(希臘)2011年9月至2012年8月―擴張大宇320,0001+1Angelicoussis(希臘)2012年下半年―擴張320,0002AlmiTankers(希臘)2013年8月、11月$102million新進入160,0005Sonangol(安哥拉)2011年6月至2013年3月―擴張韓進160,0002+2TankerPacific(新加坡)2012年上半年―新進入三湖318,0002SaudiMaritime(沙特)2012年2、3季度$108million新進入中國渤海320,0002＋2中石油(中國)$100million新進入163,0004＋2CinerShipping(土耳其)2013年9月至2014年9月$61-62million新進入熔盛VLCC2CardiffMarine(希臘)

―擴張Suezmax3CardiffMarine(希臘)

$61million巴西EISA70,0004Transpetro(巴西)2012年―擴張油船Econom67

EconomicResearchCenter三大船型市場表現差異分析

散貨船油船集裝箱船需求需求特性剛性剛性彈性同經濟同步關系前奏同步同步貿易特點方式單線運輸單線運輸網絡運輸船東進入難易程度易較易難船價變化幅度大幅下滑大幅下滑大幅下滑目前位置底部底部底部船東訂船主要是滿足自身戰(zhàn)略需求市場存量的重新分配，內生需求未能得到體現訂單缺乏連續(xù)性Econom68中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter3、多家船廠一單未得據克拉克松統(tǒng)計，今年上半年，全球500多家船廠僅有100家船廠接單，約有80％的船廠未接單。船廠競單或搶單局面未得到有效改善。隨著手中訂單的枯竭和為了保證船臺利用率，多數船廠必將采取各種措施搶抓訂單，其中最可能的途徑就是降價。這給船價的持續(xù)回升帶來了隱患。Econom69中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter4、船價仍處于低位浦項制鐵船板價格走勢萬韓元匯率走勢圖船價較最低上升4％韓元兌美元匯率升值6%，較09年最高時升值40％船板價格上升10％Econom70中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter市場復蘇跡象不明顯Econom71中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter虛假繁榮新船訂單不可持續(xù)延緩新造船市場的復蘇（四）幾點思考Econom72中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter（一）散貨船（二）油船（三）集裝箱船二、各船型市場趨勢分析Econom73

EconomicResearchCenter

好望角巴拿馬大靈便靈便型全部數量萬載重噸數量萬載重噸數量萬載重噸數量萬載重噸數量萬載重噸手持訂單2010277491325821123381895369113212421005220112725208318259731117523361095123710652201215732872061620125702154517642612620135198959443201092272152161320148231433001313267合計76514627845680579444588822820328628710船隊規(guī)模1017181501680125201951968028937770754148120手持訂單/船隊規(guī)模75%81%50%54%41%46%31%36%44%60%20年以上占船隊比重17％16％23％21％21％19％53％53％33％24％比差58％65％27％33％20％27％-22％-17％11％36％（一）散貨船供給層面Econom74中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter主要貿易類別百萬噸需求層面Econom75

EconomicResearchCenter全球鐵礦石貿易－進口國百萬噸百萬噸近幾年中國成為全球最大鐵礦石進口國，2009年進口鐵礦石占全球鐵礦石海運運輸量的60％以上。2009年，中國鐵礦石年凈增長量遠遠超過全球，成為全球散貨市場真正的動力。Econom76中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter全球鐵礦石出口國百萬噸Econom77

EconomicResearchCenter全球鐵礦石貿易地圖未來幾年中國主導全球鐵礦石貿易格局不會改變Econom78

EconomicResearchCenter近幾個月進口情況近期中國經濟對鐵礦石的需求資料來源：海關總署我的鋼鐵網：現貨礦從今年4月中旬起上升到170美元/噸，4月下旬達到180美元/噸，而從170美元/噸開始，鋼廠紛紛暫停了采購，180美元/噸以后更是無人問津。沙鋼集團：已停止進口鐵礦石據報道，唐山有16家鋼廠已經開始停止進口鐵礦石Econom79中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter運費大幅下滑美元/天Econom80中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter航運市場低迷Econom81

EconomicResearchCenter中國鋼材鐵礦石消耗預計量由于鐵礦石消耗與鋼材消耗高度正相關，因此，根據預測，到2030年，鐵礦石進口量將在2009年基礎上上升50％左右，也就是說年均增長僅在2％左右1、第九屆中國鋼鐵原材料國際研討會預計：15年世界鐵礦石進口量將比08年增長9.3%，到9.2億噸；20年將比2008年增長22.1%，到10.3億噸2、胡鞍鋼：2020年前增加1億噸Econom82中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter鐵礦石貿易難以保持快速增長Econom83

EconomicResearchCenter焦煤進口方出口方焦煤海運貿易增幅不大中國印度進口焦煤幅度雖然較大，尤其是最近印度開始從南非等地進口焦煤，但總體而言，量不大，因此帶來的新船需求不大百萬噸Econom84

EconomicResearchCenter動力煤進口方出口方動力煤進口量較大，中國印度起到了重要作用但其均距印尼較近，帶來的新船需求也不大百萬噸Econom85中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter航運市場供需失衡可能將進一步加劇結論－挑戰(zhàn)與機遇并存新造船市場訂單缺乏市場內生需求目前的市場行情可能是短高峰Econom86中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter百萬載重噸（二）油船－供給層面Econom87中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter需求層面－原油進口情況隨著經濟的發(fā)展，中國和印度對原油消耗逐年增加。中國年均每天增加60萬桶，需補充運力17艘VLCC，目前手持訂單193艘VLCC，能滿足這一需求10年以上，如考慮單殼油船，能滿足市場需求7年以上。印度雖然年均每天增加也能達到30萬桶，但由于離產油區(qū)較近，因此對市場影響不大。Econom88中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter各國煉油能力擴張沙特煉油能力的擴張必將帶來市場對成品油船需求上升，這將改善油船產品結構。印度煉油能力上升必將帶來對短距離原油船的需求上升，但其對市場結構的影響不明顯。Econom89中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter新船需求增量不大Econom90中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter墨西哥灣泄漏事件帶來的影響：1、加快單殼油船淘汰2、短期內將推動航運市場繁榮及推動新造船市場活躍3、將會對海洋工程市場帶來一定影響墨西哥灣事件帶來的影響Econom91中船重工經濟研究中心

EconomicResearchCenter油船供需失衡依然存