證券投資學(xué) 題庫

PAGEPAGE14證券投資期末考試題型一、單項(xiàng)選擇題（20小題，每小題1分，共20分）二、多項(xiàng)選擇題（8小題，每小題2分，共16分）三、名詞解釋（5小題，每小題2分，共10分）四、簡答題（5小題，每小題6分，共30分）五、論述題（2小題，每小題12分，共24分）一、單項(xiàng)選擇題第一章：概述1、證券按其性質(zhì)不同，可以分為（）A、憑證證券和有價(jià)證券B、資本證券和貨幣證券C、商品證券和無價(jià)證券D、虛擬證券和有價(jià)證券２、廣義的有價(jià)證券包括（）貨幣證券和資本證券。A、商品證券B、憑證證券C、權(quán)益證券D、債務(wù)證券3、有價(jià)證券是（）的一種形式。A、商品證券B、權(quán)益資本C、虛擬資本D、債務(wù)資本4、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（）、政府證券和國際證券。A、銀行證券B、保險(xiǎn)公司證券C、投資公司證券D、金融機(jī)構(gòu)證券5、把證券分為政府證券、金融證券和公司證券，是按（

）劃分的。A、構(gòu)成內(nèi)容B、是否上市C、是否有價(jià)D、發(fā)行主體6、證券市場分為股票市場、債券市場和基金市場，是按（）劃分的。A、交易對象

B、市場職能

C、市場組織形式

D、交易目的

7、證券投資是指投資者購買（

）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A、有價(jià)證券B、股票

C、股票及債券

D、有價(jià)證券及其衍生品8、進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的（）A、主體

B、客體

C、中介

D、對象9、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以，收益是對風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（

）關(guān)系。A、正比

B、反比

C、不相關(guān)

D、線性10、以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（）A、市場風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D、違約風(fēng)險(xiǎn)11、以下哪一類不是證券發(fā)行主體?(

)。A、政府B、企業(yè)C、居民D、金融機(jī)構(gòu)12、有價(jià)證券代表的是()A、財(cái)產(chǎn)所有權(quán)

B、債權(quán)

C、剩余請求權(quán)

D、所有權(quán)或債權(quán)13以下風(fēng)險(xiǎn)最大的有價(jià)證券是（）。A、股票B、國債C、基金憑證D、金融債券14、購買力風(fēng)險(xiǎn)指的是因(

)變動而帶來的證券投資風(fēng)險(xiǎn)。A、利率B、匯率C、物價(jià)D、政策第二章股票1、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（）A、20%B、25%C、30%D、35%2、監(jiān)事由（）選舉產(chǎn)生。A、股東大會B、職工代表大會C、董事會D、上級任命3、以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣認(rèn)購，獲紐約證券交易所批準(zhǔn)上市的股票，稱為（

）

A、B股

B、H股

C、A股

D、N股

4、股票體現(xiàn)的是（）A、所有權(quán)關(guān)系B、債券債務(wù)關(guān)系C、信托關(guān)系D、契約關(guān)系5、藍(lán)籌股通常指（）的股票。A、發(fā)行價(jià)格高B、經(jīng)營業(yè)績好的大公司C、交易價(jià)格高D、交易活躍6、每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值是股票的(

)A、帳面價(jià)值

B、票面價(jià)值

C、清算價(jià)值

D、內(nèi)在價(jià)值7、普通股股東通過參加（）體現(xiàn)其作為公司所有者的地位，并參與公司的經(jīng)營決策。A、董事會

B、監(jiān)事會

C、股東大會

D、以上均不正確8、能轉(zhuǎn)換成普通股票的優(yōu)先股票是（）A、參與優(yōu)先股票

B、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

C、可收回優(yōu)先股票

D、累積優(yōu)先股票9、在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的一種股票是（）A、優(yōu)先股票

B、后配股

C、混合股

D、以上均不正確10、風(fēng)險(xiǎn)最大的股票是（

）

A、普通股

B、優(yōu)先股

C、劣質(zhì)股

D、藍(lán)籌股11、除按規(guī)定分得本期固定股息外，無權(quán)再參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股，稱為（）A、非累積優(yōu)先股

B、非參與優(yōu)先股C、可贖回優(yōu)先股D、股息率固定優(yōu)先股

12、《公司法》規(guī)定監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低（）A、1/2

B、1/3

C、1/4

D、1/513、下列不屬于股東權(quán)利的是（

）A、參與重大事項(xiàng)決策B、轉(zhuǎn)讓股份C、享有股息分配D、參與日常事務(wù)管理14、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和最高決策機(jī)構(gòu)是（

）。A、股東大會

B、董事會

C、監(jiān)事會

D、總經(jīng)理

15、S股是中國企業(yè)在（

）上市的外資股A、悉尼

B、新加坡C、新西蘭

D、日本第三章債券1、債券反映的是籌資者和投資者之間的()關(guān)系。A、

債權(quán)

B、

所有權(quán)

C、

債務(wù)

D、

A和C2、以下各種債券中，通常可以認(rèn)為沒有信用風(fēng)險(xiǎn)的是（）A、中央政府債券B、公司債券C、金融債券D、垃圾債券3、優(yōu)先股與債券的共同點(diǎn)是（）A、收益固定B、不可返還性C、收益不固定D、風(fēng)險(xiǎn)比普通股大4、公債不是（）A、有價(jià)證券B、虛擬資本C、籌資手段D、所有權(quán)憑證5、僅向發(fā)行單位內(nèi)部或與發(fā)行單位有特殊關(guān)系的投資人發(fā)售的債券是（）A、公募債券B、私募債券C、信用債券D、抵押債券6、短期債券是償還期限在（

）以下的債券。A、3個(gè)月

B、一年

C、9個(gè)月

D、6個(gè)月7、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（

）A、券面形態(tài)

B、發(fā)行方式

C、流通方式

D、償還方式8、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（）A、承保公司債B、不動產(chǎn)抵押公司債C、證券抵押信托公司債D、設(shè)備信托公司債9、外國公司在中國發(fā)行的以人民幣標(biāo)價(jià)的債券稱為：（）A、揚(yáng)基債券

B、熊貓債券

C、武士債券

D、龍債券

10、外國公司在美國發(fā)行的以美元標(biāo)價(jià)的債券稱為：（）A、揚(yáng)基債券

B、熊貓債券

C、武士債券

D、龍債券

11、國庫券屬于（

）債券。A、長期

B、短期

C、企業(yè)

D、歐洲12、債券是由（）出具的。A、投資者B、債權(quán)人D、債務(wù)人D、代理發(fā)行者13、外國公司在中國發(fā)行的以人民幣標(biāo)價(jià)的債券稱為（）。A、揚(yáng)基債券

B、熊貓債券

C、武士債券

D、龍債券

12、以下風(fēng)險(xiǎn)最大的債券是（

）。

A、國家債券

B、企業(yè)債券

C、金融債券

D、地方政府債券

13、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于()。

A、平價(jià)方式B、溢價(jià)方式C、折價(jià)方式D、都不是第四章：基金1、以下基金參與主體中，以基金設(shè)立為目的，并采用一定步驟和必要措施來達(dá)到設(shè)立基金目的的人是（）A、基金發(fā)起人

B、基金管理人

C、托管人

D、基金監(jiān)督人2、開放式基金的交易價(jià)格取決于（）A、基金總資產(chǎn)值

B、基金單位凈資產(chǎn)值

C、供求關(guān)系

D、其他3、封閉式基金基金單位的交易方式是（）A、贖回

B、證交所上市C、既可贖回，又可上市

D、柜臺交易4、以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是（）A、期限一般為10－15年

B、規(guī)模固定

C、交易價(jià)格受市場供求的影響

D、交易價(jià)格取決于基金資產(chǎn)凈值5、開放式基金的基金單位是直接按（）來計(jì)價(jià)的。A、市場供求B、基金資產(chǎn)總值C、基金單位資產(chǎn)凈值D、基金收益6、基金在美國的稱謂是（）A、共同基金B(yǎng)、互助基金C、單位信托基金D、證券投資信托基金7、對于身邊有點(diǎn)閑錢，但又沒有時(shí)間或缺乏投資知識的人而言，最佳的投資工具是（

）

A、股票

B、投資基金

C、債券

D、銀行儲蓄

8、基于一定的信托契約原理而組織起來的代理投資行為，稱為（

）

A、開放型基金

B、封閉型基金

C、契約型基金

D、公司型基金9、按照《基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人由（

）機(jī)構(gòu)擔(dān)任。A、證券公司

B、信托投資公司

C、保險(xiǎn)公司

D、基金管理公司10、契約型基金反映的是（

）關(guān)系。A、產(chǎn)權(quán)關(guān)系

B、信托關(guān)系

C、所有權(quán)關(guān)系D、債權(quán)債務(wù)關(guān)系11、證券投資基金的資金主要投向（）。A、實(shí)業(yè)B、郵票C、有價(jià)證券C、珠寶12、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）托管。A、基金托管人B、基金承銷公司C、基金管理人D、基金發(fā)起人13、證券投資基金反映的是（）關(guān)系。

A、產(chǎn)權(quán)B、所有權(quán)C、債權(quán)債務(wù)D、委托代理第五章：基本分析1、下列哪種分析方法是從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出的（）A、技術(shù)分析B、基本分析C、市場分析D、學(xué)術(shù)分析２、進(jìn)行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為：（）A、技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析B、技術(shù)分析、基本分析和心理分析C、技術(shù)分析和基本分析D、市場分析和學(xué)術(shù)分析3、中央銀行若對外宣布提高法定存款準(zhǔn)備金率，該貨幣政策屬于（）A、緊縮的貨幣政策B、松動的貨幣政策C、中性的貨幣政策

D、平衡的貨幣政策4、下列何種類型的股票在經(jīng)濟(jì)周期的下跌末期能發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力（）A、公共事業(yè)B、能源C、設(shè)備D、房地產(chǎn)5、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（）A、把握證券市場的總體變動趨勢B、判斷整個(gè)證券市場的投資價(jià)值C、個(gè)別證券的價(jià)值與走勢D、掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向6、實(shí)施積極財(cái)政政策對證券市場的影響不包括（）A、減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲B、擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng)C、減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財(cái)政赤字規(guī)模，推動證券價(jià)格上揚(yáng)D、增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲7、（

）財(cái)政政策將使過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場將走弱。A、緊縮性

B、擴(kuò)張性C、中性

D、彈性8、在下列何種情況下，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢（

）A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長B、高通脹下GDP增長C、宏觀調(diào)控下的GDP減速增長D、轉(zhuǎn)折性的GDP變動9、為證券投資提供了背景條件的分析是（）A、微觀分析B、中觀分析C、宏觀分析D、市場分析10、行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動是（）分析的主要對象之一。

A、微觀經(jīng)濟(jì)B、中觀經(jīng)濟(jì)C、宏觀經(jīng)濟(jì)D、市場11、下列哪一項(xiàng)不是財(cái)政政策的手段（

）A、政府購買

B、利率

C、發(fā)行國債

D、稅收12、一般情況下，中央銀行采取寬松的貨幣政策將導(dǎo)致()A、股價(jià)水平上升B、股價(jià)水平下降

C、股價(jià)水平不變D、股價(jià)水平盤整13、公用事業(yè)一般屬于（

）型的行業(yè)類型。

A、完全競爭

B、不完全競爭

C、寡頭壟斷

D、完全壟斷

14、鋼鐵、汽車和石油等行業(yè)屬于哪種市場類型：（）A、完全壟斷B、寡頭壟斷C、壟斷競爭D、完全競爭15、下列行業(yè)中屬于典型的周期性行業(yè)的是（）A、耐用品制造業(yè)B、服裝業(yè)C、食品業(yè)D、公用事業(yè)16、防守型行業(yè)不具有的特點(diǎn)是（）A、這些行業(yè)受經(jīng)濟(jì)處于衰退階段的影響B(tài)、對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資C、有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防守型行業(yè)或許會有實(shí)際增長D、食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，因?yàn)樾枨髲椥暂^小，所以這些公司的收入相對穩(wěn)定17、某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競爭風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（

）階段？A、幼稚期B、成長期C、成熟期D、衰退期

18、速動比率的計(jì)算公式為（

）A、流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

B、（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債C、長期負(fù)債/（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債）D、長期資產(chǎn)-長期負(fù)債19、資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司（）的指標(biāo)。A、償債能力

B、資本結(jié)構(gòu)

C、經(jīng)營能力

D、獲利能力20、以下是用來反映短期償債能力的指標(biāo)是：（

）

A、市盈率

B、資產(chǎn)負(fù)債率

C、速動比率D、凈資產(chǎn)收益率20、高通貨膨脹下的GDP增長必將導(dǎo)致證券價(jià)格的（）。A、上漲B、不變C、下跌D、不確定21、以下屬于財(cái)政政策的是（）。A、法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、稅收政策C、公開市場業(yè)務(wù)D、直接信用控制22、中央銀行對商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資所作的政策規(guī)定稱為（

）。A、法定存款準(zhǔn)備金率

B、再貼現(xiàn)政策C、公開市場業(yè)務(wù)

D、財(cái)政政策23、行業(yè)分析屬于一種（）。A、微觀分析B、中觀分析C、宏觀分析D、技術(shù)分析第六章技術(shù)分析1、下列哪一項(xiàng)不是技術(shù)分析的假設(shè)（

）A、市場行為涵蓋一切信息

B、價(jià)格沿趨勢移動C、歷史會重演

D、價(jià)格隨機(jī)波動2、當(dāng)股票價(jià)格持續(xù)上升時(shí)，這種股價(jià)走勢被稱為()A、看漲市場B、空頭市場C、看跌市場D、交易市場3、與基本分析相對，技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)是（）A、能夠比較全面的把握證券價(jià)格的基本走勢B、同市場接近，考慮問題比較直觀C、進(jìn)行證券買賣比較慢，獲得利益的周期長D、考慮問題的范圍相對較窄4、當(dāng)開盤價(jià)正好與最高價(jià)相等時(shí)出現(xiàn)的K線被稱為（）A、光頭陽線B、光頭陰線C、光腳陽線D、光腳陰線5、哪一種技術(shù)分析理論認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格？

A、道氏理論B、波浪理論C、切線理論D、形態(tài)理論6、連接連續(xù)下降的高點(diǎn)，得到：（）A、軌道線B、上升趨勢線C、支撐線D、下降趨勢線7、趨勢線被突破意味著股價(jià)將（）A、繼續(xù)上升B、水平盤整C、下跌D、反轉(zhuǎn)8、K線圖中十字線的出現(xiàn)，表明（）A、買方力量還是略微比賣方力量大一點(diǎn)B、賣方力量還是略微比買方力量大一點(diǎn)C、買賣雙方的力量不分上下D、行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義9、在上升趨勢中，將（）連成一條直線，就得到上升趨勢線。A、兩個(gè)低點(diǎn)B、兩個(gè)高點(diǎn)C、一個(gè)低點(diǎn)，一個(gè)高點(diǎn)D、多個(gè)高點(diǎn)10、當(dāng)開盤價(jià)和收盤價(jià)分別與最高價(jià)和最低價(jià)相等出現(xiàn)的K線被稱為（）A、光頭光腳陽線B、光頭光腳陰線C、十字型D、一字型11、在上升趨勢頂部出現(xiàn)穿頭破腳預(yù)示著股價(jià)將（）A、繼續(xù)上升B、水平盤整C、下跌D、股價(jià)走勢將加速12、頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指（）A、頭的高度B、左、右肩連線的高度C、頭到頸線的距離D、頸線的高度13、出現(xiàn)在頂部的看跌形態(tài)是（）A、頭肩頂B、旗形C、楔形D、三角形14、在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是（）A、上升趨勢線B、下降趨勢線C、支撐線D、壓力線15、就單枝K線而言,反映多方占據(jù)絕對優(yōu)勢的K線形狀是()A、大十字星B、帶有較長上影線的陽線C、光頭光腳大陰線D、光頭光腳大陽線16、就單枝K線而言,反映趨勢將有可能反轉(zhuǎn)的K線形狀是()A、十字星B、中陽線C、光頭光腳大陰線D、光頭光腳大陽線17、就單枝K線而言,反映空方占據(jù)絕對優(yōu)勢的K線形狀是()A、大十字星B、帶有較長下影線的陽線C、光頭光腳大陰線D、光頭光腳大陽線18、當(dāng)K線運(yùn)行出現(xiàn)穿頭破腳組合時(shí)，表明股價(jià)將()A、股價(jià)會上升B、股價(jià)走勢將反轉(zhuǎn)C、股價(jià)會下降D、股價(jià)走勢將加速19、當(dāng)K線運(yùn)行出現(xiàn)穿頭破腳組合時(shí)，表明()。A、股價(jià)會上升B、股價(jià)走勢將反轉(zhuǎn)C、股價(jià)會下降D、股價(jià)走勢將加速20、軌道線被突破說明（）。A、股價(jià)會上升B、股價(jià)走勢將反轉(zhuǎn)C、股價(jià)會下降D、股價(jià)走勢將加速二、多項(xiàng)選擇題第一章：概述1、以下屬于資本證券的有（

）

A、支票

B、貨運(yùn)單C、棧單

D、債券

E、股票２、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（）A、商品證券B、憑證證券C、貨幣證券D、資本證券3、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。屬于貨幣證券的有（）A、商業(yè)匯票B、商業(yè)本票C、銀行匯票D、銀行本票4、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（）A、銀行證券B、股票C、債券D、基金證券5、證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括（）A、信用風(fēng)險(xiǎn)

B、政策風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、周期波動風(fēng)險(xiǎn)E、購買力風(fēng)險(xiǎn)6、以下風(fēng)險(xiǎn)中屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的有()A、購買力風(fēng)險(xiǎn)

B、信用風(fēng)險(xiǎn)

C、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)7、證券投資風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)其涉及面及能否預(yù)防或規(guī)避，可分為（）。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B、非系統(tǒng)系風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、匯率風(fēng)險(xiǎn)第二章：股票1、股票屬于（）A、憑證證券B、有價(jià)證券C、商品證券D、資本證券2、股票的基本特征有（

）A、不退還性

B、可退還性

C、流通性

D、風(fēng)險(xiǎn)性3、持有優(yōu)先股股票的股東享有以下權(quán)利（

）A、股息分配的優(yōu)先權(quán)

B、公司經(jīng)營決策的參與權(quán)C、剩余資產(chǎn)分配的優(yōu)先權(quán)

D、優(yōu)先認(rèn)股4、按照股票的持股主體來劃分，中國的股票可以分為（

）A、國家股B、法人股C、個(gè)人股D、普通股E、外資股5、股份公司的設(shè)立，分為：（）A、發(fā)起設(shè)立B、改組設(shè)立C、募集設(shè)立D、合并設(shè)立6、遞延股又稱為（）A、發(fā)起人股B、管理人股C、干股D、后配股7、優(yōu)先股的特點(diǎn)有（）A、約定股息B、優(yōu)先取得股息C、優(yōu)先取得剩余資產(chǎn)D、表決權(quán)限制8、優(yōu)先股票根據(jù)不同的條件，可以分為（）A、累積優(yōu)先股與非累積優(yōu)先股B、參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股C、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股D、可調(diào)整優(yōu)先股與固定優(yōu)先股9、我國現(xiàn)在的股票按投資主體來分，可以分為（）不同的類型。

A國家股B、法人股

C、社會公眾股D、外資股10、普通股票的基本特征有（）A、比其他股票更基本、更重要的股票B、是最標(biāo)準(zhǔn)的股票

C、風(fēng)險(xiǎn)最大的股票D、和其他股票相比沒有特點(diǎn)11、股票的未來收益包括：（）A、股息收入B、資本利得C、股本增值收益D、清算價(jià)值

12、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（）A、公司經(jīng)營決策的參與權(quán)B、公司盈余分配權(quán)C、剩余資產(chǎn)分配權(quán)D、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)13、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受權(quán)利的不同股票分為（）A、普通股股票B、優(yōu)先股股票C、記名股票D、不記名股票14、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（）A、行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的普通股票B、將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬C、將公司分配的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)向公司兌現(xiàn)D、不行使此權(quán)利而聽任其過期失效15、我國境外上市的外資股包括（）。A、B股B、H股C、S股D、N股16、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受權(quán)利的不同，股票可分為（）。A、普通股股票B、優(yōu)先股股票C、記名股票D、不記名股票17、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（）。A、公司重大決策的參與權(quán)

B、公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)

C、選擇管理者

D、其他權(quán)利第三章：債券1、債券票面的基本要素有（）A、債券票面價(jià)值B、債券償還期限C、債券利率D、債券發(fā)行者名稱2、以下屬于決定債券價(jià)格因素的是（

）A、投資預(yù)期的現(xiàn)金收入流量

B、必要的到期收益率C、債券面值

D、債券期限3、影響債券利率的因素主要有（）A、銀行利率水平B、籌資者資信C、債券票面金額D、債券償還期限4、債券的特征表現(xiàn)以下幾個(gè)方面（

）A、償還性

B、安全性C、流動性

D、無期性

E、收益性5、債券的性質(zhì)可以概括為（）A、屬于有價(jià)證券B、是一種虛擬資本C、是債權(quán)的表現(xiàn)D、是所有權(quán)憑證6、債券的特征可以表現(xiàn)為（）A、償還性B、安全性C、收益性D、流動性7、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（）A、單利債券B、復(fù)利債券C、貼現(xiàn)債券D、累進(jìn)利率債券8、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（）A、實(shí)物國債B、憑證式國債C、記帳式國債D、附息票國債9、債券按償還期限可分為（）

A、短期債券

B、中期債券

C、長期債券

D、貼現(xiàn)債券10、按照發(fā)行主體的不同，債券可以分為（）。

A、政府債券B、金融債券

C、農(nóng)村債券

D、公司債券第四章：基金1、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點(diǎn)是（）A、集合投資B、較高收益C、分散風(fēng)險(xiǎn)D、專家管理２、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（）A、收入型基金B(yǎng)、封閉型基金C、開放型基金D、成長型基金3、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（）A、封閉型基金B(yǎng)、開放型基金C、契約型基金D、公司型基金4、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（）A、成長型基金B(yǎng)、收入型基金C、成長及收入型基金D、平衡型基金5、證券投資基金的當(dāng)事人主要有（）A、基金持有人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金發(fā)起人6、按基金的組織形式不同，證券投資基金可分為（）A、開放式基金

B、封閉式基金

C、契約型基金

D、公司型基金第五章：基本分析1、基本分析的內(nèi)容主要包括（

）A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B、行業(yè)和區(qū)域分析

C、公司分析

D、投資者心理分析

2、根據(jù)市場的競爭和壟斷程度，行業(yè)市場結(jié)構(gòu)基本可以分為：（）A、完全競爭B、不完全競爭C、壟斷競爭D、寡頭壟斷E、完全壟斷3、行業(yè)生命周期可以分為（）A、幼稚期B、成長期C、成熟期D、繁榮期E、衰退期4、

中央銀行的一般性政策工具指的是：（）A、法定存款準(zhǔn)備金率B、再貼現(xiàn)政策C、公開市場業(yè)務(wù)5、完全競爭型產(chǎn)品市場的特點(diǎn)包括（

）A、生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動

B、產(chǎn)品都是同質(zhì)的C、生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力D、企業(yè)是價(jià)格的接受者而非制定者

E、企業(yè)的盈利基本上由市場需求來決定6、公司財(cái)務(wù)報(bào)表中最為重要的有（）A、資產(chǎn)負(fù)債表B、損益表C、權(quán)益表D、現(xiàn)金流量表E、負(fù)債表7、經(jīng)濟(jì)周期通常分為：（）A、增長期B、繁榮期C、衰退期D、蕭條期E、復(fù)蘇期8、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義包括（）A、把握證券市場的總體變動趨勢B、判斷整個(gè)證券市場的投資價(jià)值C、掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向D、個(gè)別證券的價(jià)值與走勢9、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（）A、提高利率B、降低利率C、減少貨幣供應(yīng)量D、加強(qiáng)信貸控制10、下列哪些行為會推動股票價(jià)格的下跌的有（）A、增加財(cái)政支出B、提高稅收C、央行大量購買國債D、提高法定存款準(zhǔn)備金率11、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常通過以下途徑（）A、公司經(jīng)營效益B、居民收入水平C、投資者對股價(jià)的預(yù)期D、資金成本12、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動與股價(jià)波動的關(guān)系，以下表述正確的是（）A、經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動中，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動，但股價(jià)的波動超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動，股價(jià)波動是永恒的B、景氣來臨之時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時(shí)首當(dāng)其沖下跌C、能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差D、公用事業(yè)、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力13、實(shí)施積極財(cái)政政策對證券市場的影響包括（）A、減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲B、擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng)C、減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價(jià)格上揚(yáng)D、增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲14、貨幣政策對證券市場的影響是（）A、利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升，而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降B、中央銀行大量購進(jìn)有價(jià)證券推動股票價(jià)格上漲；反之，股票價(jià)格將下跌C、中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌D、中央銀行貨幣政策通過貸款計(jì)劃實(shí)行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對待的方針15、行業(yè)通常可分為（）這幾種市場結(jié)構(gòu)。A、完全競爭B、壟斷競爭C、完全壟斷D、寡頭壟斷16、不完全競爭市場的特點(diǎn)有（）A、各種生產(chǎn)資料可以完全流動B、產(chǎn)品之間存在差異C、生產(chǎn)者對產(chǎn)品有一定的控制能力D、生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于不同的種類17、根據(jù)行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，可以將行業(yè)分為以下幾類（）A、增長型行業(yè)B、周期型行業(yè)C、主動型行業(yè)D、防守型行業(yè)18、行業(yè)的生命周期分為（）A、幼稚期B、成長期C、成熟期D、衰退期E、醞釀期19、上市股票的市場價(jià)格受諸多因素的影響，這些因素包括（）A、公司經(jīng)營狀況B、宏觀經(jīng)濟(jì)因素C、行業(yè)因素D、國家政策第六章：技術(shù)分析1、技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是()。A、市場行為包含一切信息B、股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動

C、歷史會重演D、價(jià)格沿趨勢移動2、股價(jià)趨勢從其運(yùn)動方向看，可分為（）A、長期趨勢B、上漲趨勢C、水平趨勢D、下跌趨勢3、市場行為最基本的表現(xiàn)（）A、成交價(jià)B、資金量C、股指漲跌幅度D、成交量4、如果股市處于（）階段，則宜做空頭。A、價(jià)漲量穩(wěn)B、價(jià)穩(wěn)量縮C、價(jià)跌量縮D、價(jià)漲量縮5、整理形態(tài)的類型很多，除了三角形外，還有（）等形態(tài)。A、矩形B、旗形C、菱形D、楔形6、光頭光腳大陽線的出現(xiàn)說明（）A、多方占優(yōu)勢B、股價(jià)漲了C、市場波動很大D、空方占優(yōu)勢7、按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。A、主要趨勢B、次要趨勢C、短暫趨勢D、無趨勢8、三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為（）A、對稱三角形B、等邊三角形C、上升三角形D、下降三角形9、趨勢的方向有三種：（）A、上升方向B、下降方向C、主要方向D、水平方向10、股票技術(shù)分析中的日K線圖，是根據(jù)每天股票價(jià)格繪制而成的，由實(shí)體、上影線、下影線構(gòu)成一條柱狀線。構(gòu)成某日K線圖的價(jià)格形式有：（）A、開盤價(jià)B、收盤價(jià)C、最高價(jià)D、最低價(jià)E、最新價(jià)11、以下屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（）A、W底B、M頂C、圓弧形態(tài)D、V形態(tài)12、技術(shù)分析理論可以分為以下哪些類型：（）A、波浪理論B、K線理論C、技術(shù)指標(biāo)理論D、形態(tài)理論E、切線理論13、技術(shù)分析的要素有（）A、價(jià)B、量C、空D、時(shí)14、以下屬于整理形態(tài)的是A、矩形B、三角形C、旗形D、V形三、名詞解釋1、證券投資2、機(jī)構(gòu)投資者3、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)4、利率風(fēng)險(xiǎn)5、信用風(fēng)險(xiǎn)6、漲停板7、市盈率8、普通股9、藍(lán)籌股10、股份有限公司11、股東大會12、董事會13、累積優(yōu)先股14、法人股15、政府公債16、歐洲債券17、質(zhì)押債券18、證券投資基金19、封閉市基金20、基金管理人21、基金托管人22、平衡型基金23、貨幣市場基金24、基金份額凈值25、基本分析26、再貼現(xiàn)率27財(cái)政政策28、十字星29、支撐線30、壓力線四、簡答題1本輪股市上漲的原因（1）中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展（2）上市公司業(yè)績的快速增長（3）人民幣升值（4）股權(quán)分置改革（5）流動性過剩2.散戶的行為特征從眾跟風(fēng)行為（羊群效應(yīng)明顯）一個(gè)投資群體中，單個(gè)投資者總是根據(jù)其他同類投資者的行動而行動，在他人買入時(shí)買入，在他人賣出時(shí)賣出。追漲時(shí)信心百倍蜂擁而致；大盤跳水時(shí)，恐慌心理也開始連鎖反映，紛紛恐慌出逃。貪婪恐懼行為——貪婪：可能由于過于貪婪而追漲股票以至被套；也可能由于貪婪而不愿賣出獲利了的股票以至最終虧損?！謶郑嚎赡苡捎诳謶侄桓屹I入正在啟動的股票，害怕被套；也可能由于恐懼在低位割肉出局，害怕股價(jià)再跌。3.系統(tǒng)性分險(xiǎn)由政治、經(jīng)濟(jì)社會等宏觀環(huán)境因素對證券價(jià)格所造成的不確定性，主要包括政策分險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)。4.購買力風(fēng)險(xiǎn)(即通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn))（1）風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容①通貨膨脹會使證券投資的實(shí)際收益減少，從而減少人們對證券的需求，從而使證券價(jià)格，尤其是債券的價(jià)格下跌。實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率②通貨膨脹會使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本提高，使得企業(yè)效益下降，從而影響到對證券的需求，最終影響證券的價(jià)格。5.形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素：A、資本負(fù)債比例過高——適當(dāng)?shù)呢?fù)債可彌補(bǔ)自有資本不足，借雞生蛋，用借貸資金來盈利。但是超過一定限度，則會導(dǎo)致企業(yè)利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，一旦借貸資金來源受到影響，則會使整個(gè)財(cái)務(wù)發(fā)生危機(jī)。B、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)問題a、資產(chǎn)與負(fù)債的期限的匹配問題，即要注意長短期債務(wù)應(yīng)與資金所需用期限相一致。——債務(wù)期限太短。一般發(fā)生在用短期負(fù)債投資于長期項(xiàng)目，一旦遇到收縮銀根，則會使整個(gè)項(xiàng)目處于停滯狀態(tài)。——債務(wù)期限太長，大于所需資金期限造成的成本支出增加。b、要注意債務(wù)的期限搭配問題，避免還貸時(shí)期過于集中。C、債務(wù)的幣種結(jié)構(gòu)問題防止匯率風(fēng)險(xiǎn)（當(dāng)本幣貶值時(shí)會發(fā)生）6、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）——是指來源于企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營方面的風(fēng)險(xiǎn)。包括：（1）信用風(fēng)險(xiǎn)——又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)?！馨l(fā)行者的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素的影響。2）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)——指企業(yè)決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤或經(jīng)營不善導(dǎo)致企業(yè)虧損、破產(chǎn)而使投資者遭受損失的可能性。——如美國雷曼兄弟公司落敗的主要原因是公司不顧風(fēng)險(xiǎn)追求高額利潤，其中投資次級抵押住房貸款產(chǎn)品損失最為嚴(yán)重，它是2006年次貸證券產(chǎn)品的最大認(rèn)購方，占有11%的市場份額。8，股份制的作用1、籌集社會資金無論是15世紀(jì)出現(xiàn)的比較原始的股份制度，還是18、19世紀(jì)普遍組建的股份有限公司都是因?yàn)樯a(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大，單個(gè)資本或單個(gè)私人所有的形式已無法滿足資本日益集中的需要而產(chǎn)生的。是股份制產(chǎn)生初期的主要功能。2、有利于分散投資風(fēng)險(xiǎn)股份公司一般都采取有限責(zé)任的形式3、改善和強(qiáng)化企業(yè)的經(jīng)營管理經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，只有企業(yè)家才能和資本財(cái)富兩者有機(jī)融合才能有效地配置社會資源。在現(xiàn)實(shí)生活中，有財(cái)富的人不一定有能力經(jīng)營企業(yè)，具備經(jīng)營才能的人不一定擁有財(cái)富或擁有的財(cái)富量有限。而股份制的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的特點(diǎn)剛好滿足了這方面的要求，從而使得企業(yè)拜擺脫了所有者因經(jīng)營才能局限而對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成的約束。4、有利于資源的優(yōu)化配置股東們可以通過購買或拋售公司股票，即采用“用腳投票”的方式對企業(yè)的經(jīng)營行為及其效果進(jìn)行反饋。最終資源都集中在效益高的企業(yè)，而得不到公眾支持的企業(yè)最終將被關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)，為市場所淘汰。9.優(yōu)先股的特點(diǎn)①約定股息率—一般在發(fā)行時(shí)就已約定好，股息率的高低不受公司經(jīng)營狀況和盈利水平的影響。這使得它又有點(diǎn)類似于債券，但與債券的不同之處在于其股息從稅后利潤中支付。因此優(yōu)先股是介于普通股與債券之間的一種折中性證券。②優(yōu)先取得股息和剩余資產(chǎn)——具有較高的安全性③表決權(quán)限制——不享有公司經(jīng)營參與權(quán)，即無表決權(quán)?！谏婕暗絻?yōu)先股股票所保障的股東權(quán)益時(shí)，就享有相應(yīng)的表決權(quán)。如A、公司若干年不支付或無力支付優(yōu)先股的股息時(shí)，股息是否累積；B、公司要將普通優(yōu)先股轉(zhuǎn)化為轉(zhuǎn)換優(yōu)先股時(shí)；C、公司要贖回并將其注銷時(shí)10.破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的清償順序（一）優(yōu)先撥付破產(chǎn)費(fèi)用（二）破產(chǎn)企業(yè)所欠職工工資和勞動保險(xiǎn)費(fèi)用；（三）破產(chǎn)企業(yè)所欠稅款；（四）破產(chǎn)債權(quán)；（五）優(yōu)先股股權(quán)；（六）普通股股權(quán)。11.股票風(fēng)險(xiǎn)大于債券的原因1、從報(bào)酬上看，債券的利息和期限是固定的，而股息則是不穩(wěn)定的。2、從報(bào)酬的支付順序上看，債券要先于股票。債券利息：是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范疇，在上繳所得稅之前支付。股息紅利：是在納稅之后，在稅后盈余中分配，列于債券利息支付和所得稅支付之后。3、公司破產(chǎn)清算時(shí)，債券償付在股票之前。4、在二級市場的價(jià)格上，市場價(jià)格也相對穩(wěn)定，投機(jī)性?。还蓛r(jià)則受很多因素影響，波動頻繁，投機(jī)性強(qiáng)。11.股票風(fēng)險(xiǎn)大于債券的原因1、從報(bào)酬上看，債券的利息和期限是固定的，而股息則是不穩(wěn)定的。2、從報(bào)酬的支付順序上看，債券要先于股票。債券利息：是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范疇，在上繳所得稅之前支付。股息紅利：是在納稅之后，在稅后盈余中分配，列于債券利息支付和所得稅支付之后。3、公司破產(chǎn)清算時(shí)，債券償付在股票之前。4、在二級市場的價(jià)格上，市場價(jià)格也相對穩(wěn)定，投機(jī)性??；股價(jià)則受很多因素影響，波動頻繁，投機(jī)性強(qiáng)。12.發(fā)行企業(yè)債的條件《證券法》第十六條：公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；（二）累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%；（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（五）債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；（六）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。13.1、集合投資——即將眾多的、分散的小額資金，主要是中小投資者的小額資金匯集起來形成規(guī)模巨大的基金。好處：（1）有充分的資金進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。（2）可享受大額投資在降低成本上的相對優(yōu)勢，大大降低手續(xù)費(fèi)的費(fèi)率。（3）投資基金設(shè)定的最低投資額不高，可解決中小投資者“錢不多、入市難”的問題。2分散風(fēng)險(xiǎn)——要實(shí)現(xiàn)投資資產(chǎn)的多元化，需要一定的資金實(shí)力。3專家理財(cái)——投資于基金就等于聘請了專業(yè)的投資專家。投資者付出了合理的價(jià)錢便可以享有專家在市場信息、投資經(jīng)驗(yàn)、金融知識和操作技術(shù)等方面的專業(yè)性的投資管理服務(wù)。——專家一般與大批股票經(jīng)紀(jì)人及本身的研究部門保持聯(lián)系，掌握著詳細(xì)周密的研究資料，非個(gè)人投資者盲目投資所能比。14.基金持有人的權(quán)利①基金收益享有權(quán)；②對基金單位的轉(zhuǎn)讓權(quán)；③一定程度上對基金經(jīng)營的決策權(quán)。15.期貨的作用1.套期保值2.投機(jī)功能3.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能4.套利功能16.內(nèi)容；1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價(jià)格的影響2、行業(yè)和區(qū)域分析3、公司分析17.使用范圍1、周期相對較長的證券價(jià)格預(yù)測；2、相對成熟的證券市場；3、適用于預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。18.主要內(nèi)容①財(cái)政政策：政府投資、補(bǔ)貼政策稅收政策、債務(wù)政策②貨幣政策：存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)政策、信貸政策、利率政策③產(chǎn)業(yè)政策④收入分配政策⑤匯率政策19.主要區(qū)別基本分析：①是根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出來的方法；②屬于科學(xué)研究的結(jié)晶；③適用于中長期的分析。技術(shù)分析：①是根據(jù)證券市場本身的變化規(guī)律得出的分析方法；②屬于經(jīng)驗(yàn)總結(jié)；③適用于短期分析。20.影響①會導(dǎo)致企業(yè)的高成本，從而使得上市公司的業(yè)績收到影響。②會導(dǎo)致負(fù)利率，銀行會不斷加息，造成企業(yè)和股市資金緊張，進(jìn)而引起股價(jià)下跌。③為治理通貨膨脹，管理層會實(shí)行從緊的貨幣政策來治理通貨膨脹。21.影響一般說利率上漲時(shí)證券價(jià)格會下跌，利率下降時(shí)證券價(jià)格會上漲。具體影響如下：（1）利率調(diào)整影響存款人和貸款人的利益分配利率下調(diào)存款人的利息收益減少減少存款流通中的貨幣增加流入證券市場的資金增加證券需求增加證券價(jià)格上升利率下調(diào)貸款人的借款成本降低貸款需求增加流通中的貨幣增加流入證券市場的資金增加證券需求增加證券價(jià)格上升（2）利率調(diào)整，會通過影響上市公司的業(yè)績影響證券市場貸款利率下調(diào)企業(yè)貸款成本降低利潤相應(yīng)增加預(yù)期收益上升是股票價(jià)格上升的促進(jìn)因素存款利率下調(diào)儲蓄減少商品消費(fèi)增加社會商品銷售總額上升企業(yè)利潤上升產(chǎn)品積壓減少，資金周轉(zhuǎn)變快，效益上升股價(jià)上升（3）利率調(diào)整中，存款利率與貸款利率調(diào)整的幅度對證券市場中的金融板塊和房地產(chǎn)板塊股票產(chǎn)生直接影響。①貸款利率下調(diào)幅度<存款利率下調(diào)幅度銀行存貸利差收入增加銀行股股價(jià)上升②貸款利率下調(diào)幅度>存款利率下調(diào)幅度銀行存貸利差收入減少銀行股股價(jià)下降③貸款利率下調(diào)幅度=存款利率下調(diào)幅度銀行存貸利差收入不變對銀行股價(jià)影響不大22.因素①市場商品的購銷狀況——影響資金供求進(jìn)而影響利率②國外金融市場的利率水平（套利因素）③工業(yè)企業(yè)的平均資金利潤率水平——影響資金的需求和企業(yè)對利率的承擔(dān)能力,0<利率<企業(yè)利潤率水平23．貨幣政策主要工具法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等。24.中觀經(jīng)濟(jì)因素分析（一）了解公司所屬行業(yè)的市場類型（二）弄清不同行業(yè)的生命周期（三）關(guān)注國家不同時(shí)期的行業(yè)政（四）重視社會傾向和技術(shù)對行業(yè)的影響（五）注意分析不同行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)（六）關(guān)注相關(guān)行業(yè)變動的影響25.主要內(nèi)容（1）公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析①內(nèi)容：分析公司的獲利能力、財(cái)務(wù)狀況、償債能力、資金來源情況和資金使用情況等。②方法：趨勢分析法、比率分析法和垂直分析法。（2）公司產(chǎn)品與市場分析①產(chǎn)品分析：產(chǎn)品品種、品牌、知名度、質(zhì)量、生命周期②市場分析：產(chǎn)品的市場覆蓋率、市場占有率和市場競爭能力等。（3）公司證券投資價(jià)值及投資風(fēng)險(xiǎn)分析——主要運(yùn)用財(cái)務(wù)模型和投資模型26.假設(shè)前提1）市場行為包含一切信息2）價(jià)格沿趨勢運(yùn)行3）歷史會重演27.證券投資優(yōu)缺點(diǎn)缺點(diǎn)——（1）技術(shù)分析方法是從實(shí)踐中總結(jié)出來，有一定的時(shí)限和條件，需要用多種技術(shù)分析方法進(jìn)行綜合研判。（2）技術(shù)方法得出的結(jié)論具有預(yù)測性，但結(jié)論是不確定的，只能說是其提供結(jié)論實(shí)現(xiàn)的概率較大而已。（3）技術(shù)分析方法所依據(jù)是價(jià)、量、時(shí)、空，這些有可能是不真實(shí)的，需要結(jié)合基本面分析。優(yōu)點(diǎn)——實(shí)用工具隨手可得，它簡單實(shí)用而又易于普及推廣。技術(shù)分析采用圖表公式具有相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定性和明顯的規(guī)律性，不會因使用者的不同而改變，其結(jié)論是具體，客觀的圖形，指標(biāo)。技術(shù)分析的止損方式還可使投資的損失限制在一定的范圍內(nèi)，達(dá)到保贏限虧的效果。28.證券投資技術(shù)分析的使用范圍29.常見的股票支撐位有哪些支撐位即跌不下去的地方，常見的有（道理與阻力位相同）今日開盤②前次高點(diǎn)（一旦有效突破之后成為支撐點(diǎn)）③前次低點(diǎn)④整數(shù)關(guān)口⑤均線位置⑥前收盤價(jià)附注：目標(biāo)是為了買在低點(diǎn)30.道氏理論的基本觀點(diǎn)1、收盤價(jià)是最重要的價(jià)格2、市價(jià)指數(shù)可以解釋和反映市場的一切行為每個(gè)市場都有多種證券價(jià)格指數(shù)除了市場指數(shù)外，市場上不再需要其它附加信息。3、指數(shù)必須互相確認(rèn)工業(yè)指數(shù)與鐵路指數(shù)多頭市場由工業(yè)指數(shù)與鐵路指數(shù)的同時(shí)上升而確認(rèn)空頭市場由工業(yè)指數(shù)與鐵路指數(shù)的同時(shí)下降而確認(rèn)趨勢一直持續(xù)到出現(xiàn)明確的反轉(zhuǎn)信號為止，只要兩種指數(shù)互相確認(rèn)趨勢不變4、市場中有三種趨勢——不同趨勢以時(shí)間的長短和波動幅度的大小來區(qū)別主要趨勢：潮流，多頭市場平均經(jīng)歷25個(gè)月，空頭市場平均經(jīng)歷17月次要趨勢：波浪，3周到3個(gè)月短期趨勢：波紋，小于6日5、主要趨勢有三個(gè)階段積累階段或敏感階段加強(qiáng)階段或恐慌階段沸騰階段或悲觀階段6、成交量必須確認(rèn)其趨勢上升趨勢中：價(jià)升量增、價(jià)跌量減下跌趨勢中：價(jià)跌量增、價(jià)升量減股價(jià)與趨勢、成交量同方向變動五．論述題1.投資于投機(jī)的區(qū)別1)投資的目的和動機(jī)不同：投資：都將本金的安全和連續(xù)獲得穩(wěn)定收入至于最高的考慮地位。投機(jī)：典型的特征是追求資本增值2)風(fēng)險(xiǎn)大小不同：投資：所包含的風(fēng)險(xiǎn)有一定限度，其購買的證券一般預(yù)期收入比較確定，而本金相當(dāng)安全。投機(jī)：所包含的風(fēng)險(xiǎn)可能很大，其預(yù)期收入不確定，本金有損失的危險(xiǎn)。3)持有證券的期限不同：投資：愿意長期持有證券，坐享預(yù)期收入和資本增值。投機(jī)：熱心于交易的快速周轉(zhuǎn)，頻繁買進(jìn)賣出從中牟利。4)決策依據(jù)不同：投資：注重對證券進(jìn)行細(xì)密的分析和評價(jià)，并以此作為投資選擇的依據(jù)。（關(guān)系證券價(jià)值，注重公司分析）投機(jī)：不對證券本身進(jìn)行分析、評估，只注意市場價(jià)格的變動。（關(guān)系價(jià)格變動，依靠技術(shù)分析）2.股票與債券的區(qū)別1）從性質(zhì)上看——反映的關(guān)系不同股票：表示的是所有權(quán)，是一種所有權(quán)關(guān)系債券：表示的是債權(quán)，是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系2）從發(fā)行者上看股票：股份公