紅學堂股票學習

從布利丹效應(yīng)說資金管理零計劃股票，股市中很多散戶因猶豫不決而錯過牛股的情況屢見不鮮，資金管理不善的事情層出不窮，機會與風險往往呈正比。紅學堂從布利丹效應(yīng)入手，為股民講解資金管理問題。布利丹效應(yīng)是從一個外國成語引申而來的。14世紀，法國經(jīng)院哲學家布利丹，在一次議論自由問題時講了這樣一個寓言故事：”一頭饑餓至極的毛驢站在兩捆完全相同的草料中間，可是它卻始終猶豫不決，不知道應(yīng)該先吃哪一捆才好，結(jié)果活活被餓死了。”由這個寓言故事形成的成語”布利丹驢”，被人們用來喻指那些優(yōu)柔寡斷的人。后來，人們常把決策中猶豫不決、難作決定的現(xiàn)象稱為”布利丹效應(yīng)”，又稱布里丹之驢、布里丹選擇或布里丹困境。股票資金管理方面經(jīng)常會出現(xiàn)布利丹效應(yīng)，尤其是在散戶的操作中，但大多是這種效應(yīng)的變形。作為小散的你可能經(jīng)常會收到來自各處的消息或直接的股票推薦，可你的資金有限，如何分配是件頭疼的事情，最后大多是胡亂一分，自己也不知道為什么買入這些數(shù)量，最后造成一連串的連鎖反應(yīng)，以虧損收場。這就是布利丹效應(yīng)的一種變形。布利丹驢最終是因為沒有選擇而餓死，但是我們是因為選擇而困死的。這里存在一個機會成本的問題，正是這種機會成本使布利丹效應(yīng)發(fā)生了變形。我們設(shè)想，當你手里握有2支以上的股票，來源可靠，而你的資金有限，你首先會想到的是利用有限的資金賺取最大的利潤。話說回來，賺取最大利潤還是壓在1支股上為最大。我們假設(shè)資金為10W，如果說A股票，目前價格10元，預(yù)計利潤空間為10%，屬于穩(wěn)健股票，B股票，目前價格8元，預(yù)計利潤空間為12%，屬于熱點龍頭，我們在這里忽略時間、風險不計。你會選擇哪一只？顯而易見，傻子都會選B。要是加上風險一項呢？絕大多數(shù)人會重新考慮，如果繼續(xù)堅持，這種情況下就成了傻子。如果我再加上時間項呢？A、B兩只股票的運作時間不同。你考慮的是不是更多，更難下決定。其實我給定的條件有一項是確定的，就是兩只股票都會上漲，但是絕大多數(shù)人，都會產(chǎn)生貪念，尤其是我告訴你確定都會上漲以后，你絕不會把資金分開來使用，你馬上想到的是既然都上漲，哪個利潤更高我買那個，這就是機會成本。但現(xiàn)實是無條件限定的，影響變化的因素應(yīng)該比我們身上的毛都多，不知道那根毛會讓你認為的利潤化為烏有，而后套住你。所以在這里把資金分散開來是絕對必要的，資金的分散起到了2個主要的作用：1.如果一支漲，一支跌，你不會有什么損失，而且獲利的概率還是很大；2.如果都如條件設(shè)定，全部上漲，你的利潤雖然不會像壓在一支股上那么豐厚，但也相當可觀。記住，你來市場是想賺錢的，不是來長記性的，更不是來賭博的，雖然股市中的很多東西都源于賭博的邏輯，但是市場畢竟不是賭場，如果你想賭博，或者說就是賭博心態(tài)，那你買張機票去澳門吧，你可以直接去賭場，利潤可能比你在股市里的大得多。閑話少敘，回到問題。那該配置多少倉位呢？倉位配置的根據(jù)來源于風險，風險大自然少配置，風險小自然多配置，這里說的風險是相對的。有人說了，風險越大不是收益越大么？驢唇不對馬嘴！其實都是嘴，但是你放錯了地方，那就錯位了，你讓日本法律來約束中國人民，那就是找死！股市一樣，尤其作為小散，你死的速度和你冒的風險是成正比的，這也是大概率的。當然，咱別抬杠，有人就是敢死隊，那是極小的概率，或者他們有更多的制勝把握。咱們說的是普遍行為。那是28開？37開？46開？咱這里不是發(fā)廊，留什么頭型是您的私人喜好，我們不打聽。手里要留錢，這種錢實際是救命錢，去過賭場的朋友都知道，你在里面一晚上輸個精光，就算剩個內(nèi)褲，出來的時候，賭場的人都會返給你20美金，讓你打車回家，這叫人情。相比之下，股事之惡劣甚于賭場，這最后的20美金，可得您自己個兒留給自己個兒。所以永遠不要滿倉，哪怕某天A股市場在重返6000點的基礎(chǔ)上再翻他10番。手里最少要留2-3成倉，其余的您按照風險高低分一個資金高低，說實話，沒那么準，非得幾幾開，誰也不是神。說個例子，很殘酷的例子。大家都知道淞滬會戰(zhàn)，他的總指揮實際上就是蔣介石，他在這場空前的會戰(zhàn)里就扮演了布利丹驢的角色。從《蔣公日記》里可以看出他在當時是一個徹頭徹尾的猶豫不決的人，以至于之后國民黨元老于右任在公開場合批評他優(yōu)柔寡斷”。話說日寇進攻上海，蔣介石把自己全部的籌碼（也就是當時的中央軍）全都壓了上去，打不過，投降？絕不可能?。鞘敲褡宕罅x，股市咱可別講這個）于是乎又求爺爺告奶奶的找來了桂系這個新籌碼，也全都壓上去了，還是打不過（日軍也在增兵），最遠求到了云南的龍云，龍云的部隊是走走停停，停停走走。最終75萬軍隊，不敵日寇25萬。蔣介石在日記里經(jīng)常寫道：要與倭寇決戰(zhàn)于此，讓倭寇進退維谷。甚是堅決，但在實際的用兵過程中卻顯現(xiàn)出了其在這方面的天生缺陷，在戰(zhàn)斗中打打停停，停停打打，盼左右（英、美）而不能顧其他，他那時可是滿倉操作呀！實在撐不住了，撤退！這下可好，由于前期籌碼管理不善，導致兵敗如山倒，撤退也沒個章法，據(jù)統(tǒng)計，撤退中死傷的將士比戰(zhàn)斗中還多，一次渡江撤退中踩踏致死之尸骨堆積如山。由此致使之后的南京保衛(wèi)戰(zhàn)無法快速聚集兵力，再次投入作戰(zhàn)。南京失陷！后面就不忍說了。例子就是這樣，如果筆者把這例子，拆分細說，對照股市，恐三天三夜。有興趣的朋友可以查閱一下歷史，對比成樣。說半個題外話，蔣介石是相當痛恨資本家的，當年蔣年輕時混跡上海，和朋友合伙開了一個叫友什么的投資公司，專做股票，結(jié)果是一塌糊涂，估計當時他對資金管理就不在行吧。布利丹驢的變形還有很多，上面說的只是很膚淺的一種，是希望咱們小散能夠重視起來，改掉之前一些投資毛病和坐井觀天的心理，別死杠到底，最后無奈在人前給自己找一系列的借口，而忘了最先來股市的初衷。資金管理和交易心理是一病相連的，也是我們操作行為的根源！股市