投行企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告模版

......關(guān)于XXXX項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告投資銀行部〔140615第098號(hào)聲明本報(bào)告由XX市XX授權(quán),僅供XXXX管理公司及授權(quán)相關(guān)單位/人士審閱。未經(jīng)投資銀行部書(shū)面同意,不得將本報(bào)告外傳及用于佐證、說(shuō)明與題述事宜無(wú)關(guān)的其他事務(wù)及行為。二零一四年六月十五日導(dǎo)言一、盡職調(diào)查范圍與宗旨有關(guān)XXXXXX項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告,是本公司根據(jù)XXXX的委托,基于本公司與XXXX管理公司商定的盡職調(diào)查范圍,本公司盡調(diào)人員通過(guò)企業(yè)實(shí)際走訪調(diào)查,根據(jù)盡職調(diào)查清單中所列問(wèn)題的基礎(chǔ)上,對(duì)XXXX公司進(jìn)行行業(yè)背景、財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的調(diào)查和審核,并向貴公司出具相應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)告,為貴公司確定相關(guān)投資方案提供相應(yīng)的參考依據(jù)。二、簡(jiǎn)稱(chēng)與定義在本報(bào)告中,除非根據(jù)上下文應(yīng)另作解釋,否則下列簡(jiǎn)稱(chēng)具有以下含義："本報(bào)告"：指由投資銀行部出具的《關(guān)于XXXXXX項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告》"本公司"：指投資銀行部"我們":指投資銀行部本次盡職調(diào)查的經(jīng)辦員工"XX公司"或"公司"：指XXXX"XX項(xiàng)目"：指XXXXXX項(xiàng)目"膠東半島":指廣義上包括日照、濰坊、新建、威海、XX在內(nèi)的膠濰平原以東的XX半島地區(qū)本報(bào)告所使用的簡(jiǎn)稱(chēng)、定義、目錄以及各部分進(jìn)攻查閱方便之用；除非根據(jù)上下文應(yīng)另做解釋,所有關(guān)于參見(jiàn)某部分的提示均指本報(bào)告中的某一部分。三、方法與限制〔一本次盡職調(diào)查所采用的基本方法如下：審閱公司財(cái)務(wù)報(bào)表、資料與信息；與XXXX有關(guān)人員會(huì)面及訪談；實(shí)地進(jìn)行企業(yè)信息調(diào)查；考慮相關(guān)法律、政策、程序等相關(guān)事項(xiàng)；通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)、同行業(yè)企業(yè)、相關(guān)學(xué)術(shù)文獻(xiàn)、互聯(lián)網(wǎng)等了解其他相關(guān)信息；〔二本報(bào)告基于下述假設(shè)所有公司提交給我們的文件均是真實(shí)的,所有提交文件的復(fù)印件與其原件均是一致的；所有公司提交給我們的文件均由相關(guān)當(dāng)事方合法授權(quán)、簽署和遞交；所有公司提交給我們的文件上的簽字、印章均是真實(shí)的；所有公司對(duì)我們做出的有關(guān)事實(shí)的闡述、聲明、保證〔無(wú)論是書(shū)面的還是口頭做出的均為真實(shí)、準(zhǔn)確、可靠的；〔三本報(bào)告描述或引用相關(guān)問(wèn)題時(shí)涉及的事實(shí)、信息和數(shù)據(jù),是截至20XX5月17日XXXX提供給我們的,以及從其他途徑獲取的,受限于前述第〔二項(xiàng)假設(shè)的事實(shí)和數(shù)據(jù)；由于受到調(diào)查條件的限制,我們無(wú)法對(duì)相關(guān)書(shū)面文件和相關(guān)口頭闡述的真實(shí)性和完整性進(jìn)行核查,因此,我們不保證在盡職調(diào)查之后某些情況是否會(huì)發(fā)生變化；〔四本報(bào)告所給出的意見(jiàn)與建議,是以截至報(bào)告日所適用的；〔五本報(bào)告所給出的意見(jiàn)與建議,均是本公司盡調(diào)人員按照金融投資行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神出具；〔六本公司對(duì)本報(bào)告具有最終解釋權(quán)。目錄第一部分公司基本情況……………1企業(yè)簡(jiǎn)介…………1公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況簡(jiǎn)介……………………1公司董事長(zhǎng)簡(jiǎn)介……………2公司控股股東、實(shí)際控制人及核心團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介……………41.2歷史沿革…………51.3公司的組織架構(gòu)…………………5第二部分業(yè)務(wù)與技術(shù)分析…………62.1公司所處行業(yè)的基本情況……………………6行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r…………6行業(yè)的市場(chǎng)分析……………7行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀分析……………………10ＸＸ氣體產(chǎn)品應(yīng)用情況…………………11行業(yè)特點(diǎn)………………11行業(yè)發(fā)展前景分析………132.2公司面臨的競(jìng)爭(zhēng)狀況……………………14XX?。兀貧怏w市場(chǎng)分析………………14公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)分析……………………172.3公司的主要生產(chǎn)工藝…………23ＸＸ氣體的生產(chǎn)工藝流程…………23ＸＸ氣體的供氣工藝流程…………24公司的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)情況……………252.4公司的經(jīng)營(yíng)情況………………26公司的主要經(jīng)營(yíng)模式……………………26原材料主要供應(yīng)情況……………………27產(chǎn)品銷(xiāo)售情況……………27公司的安全生產(chǎn)及環(huán)保情況……………272.5業(yè)務(wù)與技術(shù)分析綜述…………29第三部分財(cái)務(wù)分析………………303.1財(cái)務(wù)狀況分析…………………30資產(chǎn)情況及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析…………30負(fù)債情況及償還能力分析………………34所有者權(quán)益………………363.2盈利能力分析…………………36報(bào)告期公司營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)分析…………36主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析………37期間費(fèi)用分析……………38營(yíng)業(yè)稅金及附加分析……………………38所得稅費(fèi)用分析…………38毛利率分析………………38凈利潤(rùn)分析………………393.3公司未來(lái)盈利能力分析………39市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)分析………39銷(xiāo)售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整………39盈利能力變動(dòng)趨勢(shì)分析…………………403.4附注……………40第四部分主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施分析……………424.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)………………………42未作應(yīng)收賬款壞帳準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)…………42未作存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)………………42應(yīng)收賬款周期過(guò)長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)………………434.2生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)…………………43產(chǎn)品單一的風(fēng)險(xiǎn)…………43原材料風(fēng)險(xiǎn)………………44生產(chǎn)及運(yùn)輸安全風(fēng)險(xiǎn)……………………44產(chǎn)品質(zhì)量控制的風(fēng)險(xiǎn)……………………45核心技術(shù)人員流失以及核心技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)…………454.3銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)………………………46公司銷(xiāo)售模式轉(zhuǎn)變的風(fēng)險(xiǎn)………………46產(chǎn)品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)……………………46第五部分結(jié)論性意見(jiàn)……………48附表…………………51..第一部分公司基本情況1.1企業(yè)簡(jiǎn)介1.1.1公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況簡(jiǎn)介XXXX是于20XX年XX月經(jīng)XX市工商局批準(zhǔn)成立的股份。公司主營(yíng)XX氣體業(yè)務(wù),副營(yíng)XX氣體等業(yè)務(wù)。公司的注冊(cè)資本為XX萬(wàn)元,注冊(cè)地位于XX省XX市。XX公司持有XX市工商行政管理局頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；;XX省安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局頒發(fā)的安全生產(chǎn)許可證,；國(guó)家質(zhì)檢局頒發(fā)的全國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證；國(guó)家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局頒發(fā)的危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)許可證；XX市道路運(yùn)輸管理局頒發(fā)的道路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可證；以及氣瓶充裝許可證等。XX公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括：一、許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸〔2類(lèi)；批發(fā)〔禁止儲(chǔ)存；第2.1類(lèi)易燃?xì)怏w：乙炔〔溶于介質(zhì)的、第2.2類(lèi)不燃?jí)嚎s氣體：氧、氬、氮、二氧化碳?xì)怏w〔以上不含劇毒化學(xué)品、成品油、第一、二類(lèi)易制毒化學(xué)品和機(jī)制、限制、監(jiān)控化學(xué)品。二、一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：批發(fā)、零售：金屬材料〔不含稀貴金屬,化工產(chǎn)品〔不含危險(xiǎn)品,紡織品,日用百貨,服裝鞋帽,工藝品,磨具,機(jī)電產(chǎn)品〔不含小轎車(chē),交電,音像制品,通訊器材〔不含衛(wèi)星接收、地面發(fā)射設(shè)備,辦公用品,計(jì)算機(jī),電工器材,建筑材料,建筑設(shè)備,五金,汽車(chē)用品〔不含成品油及配件。截至2014年5月1日止,XX公司已在XX、XX等地設(shè)立分公司。XX公司是XX半島地區(qū)XX氣體生產(chǎn)、銷(xiāo)售、批發(fā)廠家,年產(chǎn)量XX萬(wàn)噸。公司主要合作伙伴有：XX公司、XX公司、XX公司、XX公司、XX公司、XX公司、XX公司等XX省境內(nèi)設(shè)廠的國(guó)內(nèi)外大型XX、XXXX公司通過(guò)了ISO9002質(zhì)量認(rèn)證,先后獲得了XX市XXXXXX證書(shū)、XX市XXXXXXXX等榮譽(yù)稱(chēng)號(hào),并獲得XX省XXXX資金。XX公司具有8項(xiàng)專(zhuān)利使用權(quán)〔詳見(jiàn)公司的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)情況,在集中供氣站和氣體充裝站的設(shè)計(jì)、選型和安裝上面滿(mǎn)足客戶(hù)的不同需求。公司董事長(zhǎng)簡(jiǎn)介XX先生是XX市第一批注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師,在會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所從事多年的企業(yè)財(cái)務(wù)、法律事務(wù),具有過(guò)硬的業(yè)務(wù)素質(zhì)。XX先生于1998年進(jìn)入氣體行業(yè),從事瓶裝氣體的批發(fā)、銷(xiāo)售工作,并于20XX進(jìn)入ＸＸ氣體行業(yè),注冊(cè)成立XXXX。憑借多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn),XX先生帶領(lǐng)公司團(tuán)隊(duì)積極開(kāi)發(fā)膠東半島市場(chǎng),公司先后在膠州、膠南、XX、XX設(shè)立分公司。公司現(xiàn)已成為XX省內(nèi)具有一定領(lǐng)先地位的液體ＸＸ氣體生產(chǎn)銷(xiāo)售專(zhuān)業(yè)廠家,主營(yíng)產(chǎn)品ＸＸ氣體已占領(lǐng)膠東半島地區(qū)約XX%的市場(chǎng)份額。XX先生在ＸＸ氣體行業(yè)的公司運(yùn)行、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、公司未來(lái)發(fā)展規(guī)劃方面具有獨(dú)特的見(jiàn)解,憑借多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累和業(yè)務(wù)素質(zhì),XX先生成為中國(guó)工業(yè)氣體協(xié)會(huì)ＸＸ氣體專(zhuān)業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng),XX省工業(yè)氣體協(xié)會(huì)ＸＸ氣體專(zhuān)業(yè)委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)。20XX7月,在XX先生的帶領(lǐng)下,XX公司成功的承辦了中國(guó)工業(yè)氣體工業(yè)協(xié)會(huì)ＸＸ氣體專(zhuān)業(yè)委員會(huì)20XX年會(huì)。該年會(huì)是ＸＸ氣體行業(yè)最具影響力的大會(huì),每?jī)赡暾匍_(kāi)一次。20XX年會(huì)共有全國(guó)22個(gè)省、市、自治區(qū),140多家單位、230余名代表出席了會(huì)議,XX市政協(xié)副主席郗晉生、全國(guó)氣標(biāo)委秘書(shū)長(zhǎng)王少楠、中國(guó)氣協(xié)秘書(shū)長(zhǎng)洑春干、國(guó)家無(wú)機(jī)鹽檢驗(yàn)中心主任王琪、XX市安監(jiān)局局長(zhǎng)王永安、XX市質(zhì)檢局局長(zhǎng)徐國(guó)啟等相關(guān)機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)出席會(huì)議并做重要講話。通過(guò)成功舉辦此屆年會(huì),XX公司作為承辦方和同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行深入的交流,增強(qiáng)了XX公司行業(yè)影響力。圖1中國(guó)工業(yè)氣體工業(yè)協(xié)會(huì)ＸＸ氣體專(zhuān)業(yè)委員會(huì)20XX年會(huì)部分照片圖1圖2圖3圖2左起第三位、圖3左起第一位為XX公司董事長(zhǎng)XX先生在此影響下,XX先生憑借個(gè)人影響力和企業(yè)影響力帶領(lǐng)公司積極深入膠東市場(chǎng),XX公司先后與中國(guó)XX公司、XX公司、XX公司、XX公司、XX公司、XX公司等大批優(yōu)質(zhì)客戶(hù),提供ＸＸ氣體、液體氧氣、氬氣、混合氣體等。公司不但簽訂長(zhǎng)期供貨合同,還在同行業(yè)普遍存在貨款半年一付的情況下,爭(zhēng)取到部分大客戶(hù)一月一付的貨款結(jié)算方案,降低了公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,加快了資金回籠,提高了公司的競(jìng)爭(zhēng)力。在努力拓寬業(yè)務(wù)渠道的同時(shí),XX先生始終將安全生產(chǎn)放到公司發(fā)展的核心位置,努力使公司成為膠東地區(qū)知名的化工領(lǐng)域安全生產(chǎn)企業(yè)。在XX市安檢局、質(zhì)檢局、環(huán)保局、消防局等部門(mén)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)下,XX公司近年來(lái)先后獲得XX市道路運(yùn)輸管理局頒發(fā)的20XX年度質(zhì)量信譽(yù)考核合格企業(yè)、XX市人民政府頒發(fā)的20XX年度安全生產(chǎn)先進(jìn)單位等一系列榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)。近年來(lái),在XX先生的帶領(lǐng)下,XX公司通過(guò)新建市環(huán)保局嚴(yán)苛的行業(yè)安全生產(chǎn)審查,成為新建地區(qū)唯一一家獲得ＸＸ氣體行業(yè)準(zhǔn)入證的生產(chǎn)企業(yè),領(lǐng)先同行業(yè)其他企業(yè)占領(lǐng)新建市場(chǎng),為公司未來(lái)的發(fā)展提供良好的先機(jī)。控股股東、實(shí)際控制人及核心團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介XX公司目前注冊(cè)資本XX萬(wàn)元人民幣。其中公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理XX先生以貨幣出資XX萬(wàn)元人民幣,占股XX%,公司技術(shù)總監(jiān)XX先生以貨幣出資XX萬(wàn)元人民幣,占股XX%。公司實(shí)際控制人為公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理XX先生。公司股東、技術(shù)總監(jiān)XX先生持有八項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利,并且主要負(fù)責(zé)公司在工業(yè)廢氣回收、提純方面的設(shè)備監(jiān)管、工藝改進(jìn)、生產(chǎn)技術(shù)管理等,并依據(jù)氣源不同,合理選擇工藝路線和布局,滿(mǎn)足不同原材料供應(yīng)方面的設(shè)備銜接問(wèn)題和氣體提純工藝的要求。公司目前現(xiàn)有員工XX人,其中技術(shù)骨干為XX人,現(xiàn)有技術(shù)人員、廠務(wù)、廠長(zhǎng)、經(jīng)營(yíng)副總等中高層領(lǐng)導(dǎo)均來(lái)自于原XX氧氣廠。1.2歷史沿革XX公司注冊(cè)成立于20XX年XX月XX日。20XX年XX月XX日,公司召開(kāi)全體股東會(huì),會(huì)議同意將原注冊(cè)資本由原XX萬(wàn)元增加至XX萬(wàn)元。增加的XX萬(wàn)元注冊(cè)資本中,股東XX先生以貨幣出資XX萬(wàn)。增資后公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理XX先生以貨幣累計(jì)出資XX萬(wàn)元人民幣,公司技術(shù)總監(jiān)XX先生以貨幣累計(jì)出資XX萬(wàn)元人民幣。1.3公司的組織架構(gòu)公司下主要設(shè)有銷(xiāo)售部、采購(gòu)部、生產(chǎn)部、行政部、財(cái)務(wù)部、工程部等部門(mén),并有運(yùn)輸大隊(duì)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)產(chǎn)品的運(yùn)輸。圖2XX公司組織結(jié)構(gòu)圖第二部分業(yè)務(wù)與技術(shù)分析2.1公司所處行業(yè)的基本情況依據(jù)中華人民XX國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn),XX公司所處行業(yè)為"水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)"中的"氣體"行業(yè)。XX公司自成立以來(lái),一直從上游化工行業(yè)生產(chǎn)的工業(yè)廢氣中進(jìn)行回收,并將廢氣提純后用于銷(xiāo)售,是主營(yíng)ＸＸ氣體的生產(chǎn)企業(yè),產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于機(jī)械、化工、石油、機(jī)車(chē)、造船、汽車(chē)等多個(gè)領(lǐng)域。行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r目前國(guó)內(nèi)商品ＸＸ氣體的主要來(lái)源于兩類(lèi)企業(yè)：一類(lèi)是以開(kāi)采天然ＸＸ氣體氣田來(lái)進(jìn)行提純、銷(xiāo)售的企業(yè)；另一類(lèi)是回收工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的廢氣,進(jìn)行技術(shù)處理后再利用的企業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,近年來(lái)中國(guó)ＸＸ氣體的排放量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。據(jù)聯(lián)合國(guó)的調(diào)查顯示,我國(guó)ＸＸ氣體排放量已由1990年的24億噸增加到20XX的82億噸,占全球總排放量的24.6%。目前我國(guó)對(duì)于ＸＸ氣體的回收工作給予高度重視：政府通過(guò)給予一定的政策、資金支持和稅收優(yōu)惠等,調(diào)動(dòng)企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)的積極性,加強(qiáng)對(duì)ＸＸ氣體回收的技術(shù)研發(fā)。當(dāng)前針對(duì)ＸＸ氣體回收的技術(shù)已經(jīng)成熟,并且產(chǎn)品應(yīng)用廣泛。行業(yè)的市場(chǎng)分析.1市場(chǎng)供給分析工業(yè)中ＸＸ氣體氣體主要來(lái)源于化工企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中燃料產(chǎn)生的尾氣、高ＸＸ氣體含量的天然氣資源以及氫氣、合成氨、甲醇等化工產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中副產(chǎn)等。由于我國(guó)對(duì)溫室氣體排放的監(jiān)管?chē)?yán)格,越來(lái)越多地高耗能企業(yè)愿意將其產(chǎn)生的高含量ＸＸ氣體廢氣源進(jìn)行回收處理,國(guó)內(nèi)ＸＸ氣體規(guī)模生產(chǎn)逐步擴(kuò)大。但是,考慮到此項(xiàng)業(yè)務(wù)需要增加額外的人員、設(shè)備、技術(shù)等生產(chǎn)成本,遠(yuǎn)大于加工提純所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)回報(bào),因此這些高耗能企業(yè)并不愿意自身發(fā)展廢氣回收業(yè)務(wù),企業(yè)多將其工業(yè)尾氣以低價(jià)出售。這樣既獲得一部分經(jīng)濟(jì)利益,又避免繳納因直接排放廢氣所產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用。隨著我國(guó)各地大型化工建設(shè)項(xiàng)目的紛紛實(shí)施,ＸＸ氣體的排放量日益增大。與此對(duì)應(yīng),中國(guó)ＸＸ氣體行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模逐步擴(kuò)大。據(jù)《上?；ぁ?0XX的報(bào)道,中國(guó)ＸＸ氣體行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由20XX的30億元增長(zhǎng)到20XX的41億元,下圖為ＸＸ氣體行業(yè)的2008-20XX的增長(zhǎng)情況。表1中國(guó)ＸＸ氣體行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模20XX20XX20XX20XX20XX市場(chǎng)規(guī)模〔億元3032353841增速〔%4.706.208.709.007.00資料來(lái)源：中國(guó)工業(yè)氣體工業(yè)協(xié)會(huì)從地理分布來(lái)看,受原材料來(lái)源途徑影響,以氣田為主要原材料來(lái)源的ＸＸ氣體生產(chǎn)企業(yè)目前主要分布在XX、XX、XX等氣體氣田附近；以工業(yè)廢氣為主要原材料來(lái)源的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)目較多且分布廣泛,多數(shù)建在釀酒廠、化工廠、煉鐵廠、熱電站等附近。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)情況發(fā)展情況存在地域性差異,目前以工業(yè)廢氣為主要原材料來(lái)源的ＸＸ氣體生產(chǎn)企業(yè)多分布在東北、華北、華南等地區(qū)〔具體情況詳見(jiàn)表2。據(jù)中國(guó)工業(yè)氣體工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),國(guó)內(nèi)現(xiàn)有ＸＸ氣體生產(chǎn)企業(yè)300余家,總生產(chǎn)能力超過(guò)800萬(wàn)噸。其中XX省境內(nèi)共有ＸＸ氣體生產(chǎn)企業(yè)35余家,其中比較大型的有XXXX、XXXX等。下表為我國(guó)ＸＸ氣體行業(yè)產(chǎn)能和規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量情況。表2我國(guó)ＸＸ氣體行業(yè)產(chǎn)能和規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量情況東北地區(qū)華南地區(qū)〔粵、桂、湘、閩、瓊中原地區(qū)〔鄂、晉、豫、蒙長(zhǎng)三角地區(qū)〔浙、滬、蘇、皖京津塘地區(qū)〔京、魯、冀、津西南、西北地區(qū)〔甘、陜、寧、云、川、渝、滇企業(yè)數(shù)目242434574812總產(chǎn)能〔萬(wàn)噸/年11010710627726055數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)工業(yè)氣體工業(yè)協(xié)會(huì)ＸＸ氣體專(zhuān)業(yè)委員會(huì)20XX年會(huì).2市場(chǎng)需求分析ＸＸ氣體工業(yè)在經(jīng)歷了一般性研究應(yīng)用階段、溫室氣體效應(yīng)評(píng)價(jià)階段以后,逐漸進(jìn)入了"新碳源"的應(yīng)用開(kāi)發(fā)階段。資料顯示,中國(guó)ＸＸ氣體年需求約660萬(wàn)噸,年產(chǎn)能約為430萬(wàn)噸。未來(lái)ＸＸ氣體的需求還將保持15%-20%的年增長(zhǎng)率。從區(qū)域來(lái)看,由于我國(guó)東部、東北部及沿海地區(qū)工業(yè)相對(duì)密集、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展較為完整,因此該地區(qū)同中西部地區(qū)相比,ＸＸ氣體需求量來(lái)說(shuō)比較大。下圖為20XX各地區(qū)ＸＸ氣體需求量區(qū)域市場(chǎng)分析情況。圖3ＸＸ氣體區(qū)域市場(chǎng)分析通過(guò)供需關(guān)系來(lái)看,就全國(guó)范圍而言,ＸＸ氣體的生產(chǎn)存在供小于求的生產(chǎn)情況,行業(yè)仍處于上升期,發(fā)展?jié)摿薮蟆牡貐^(qū)來(lái)看,全國(guó)ＸＸ氣體行業(yè)發(fā)展不平衡：東北地區(qū)出現(xiàn)市場(chǎng)飽和,華東、華北等地略微出現(xiàn)供大于求的情況,而西部、中南地區(qū)的市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有得到開(kāi)發(fā),出現(xiàn)供小于求的情況。出現(xiàn)東西部地區(qū)發(fā)展不均衡的情況是由以下幾個(gè)原因造成的：第一,東北部地區(qū)和東南沿海地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)較高,產(chǎn)品所需的原材料來(lái)源范圍廣,導(dǎo)致產(chǎn)品的生產(chǎn)量較大；第二,以XX、XX等地為代表的沿海地區(qū)近年來(lái)大力發(fā)展高精尖制造行業(yè),如造船、高精設(shè)備加工等,相對(duì)于東北地區(qū)傳統(tǒng)制造業(yè)生產(chǎn)區(qū)域來(lái)說(shuō),對(duì)ＸＸ氣體產(chǎn)品的需求量更多；第三,由于該行業(yè)存在行業(yè)門(mén)檻,進(jìn)入行業(yè)需申請(qǐng)嚴(yán)苛的行業(yè)資質(zhì),資金成本和技術(shù)成本比較大,因此跨國(guó)工業(yè)氣體生產(chǎn)企業(yè)及國(guó)內(nèi)ＸＸ氣體氣體生產(chǎn)企業(yè)在資金有限的情況下選擇產(chǎn)品需求量大的東北地區(qū)和東南沿海地區(qū)投資建廠,以形成規(guī)模效應(yīng)；第四,東北及沿海地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)比較完善,有利于減少產(chǎn)品的存貨周期；第五,目前ＸＸ氣體產(chǎn)品低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈,高端市場(chǎng)〔如食品級(jí)別ＸＸ氣體等仍然出現(xiàn)很大的缺口。2.1.3行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析目前行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)跨國(guó)公司占領(lǐng)高端市場(chǎng),國(guó)內(nèi)領(lǐng)頭企業(yè)全國(guó)布局,行業(yè)發(fā)展以區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)為主的現(xiàn)狀。隨著中國(guó)工業(yè)氣體市場(chǎng)的不斷發(fā)展,國(guó)外行業(yè)知名巨頭紛紛涌進(jìn)中國(guó)市場(chǎng),其中以法國(guó)XX集團(tuán)、德國(guó)XX公司、美國(guó)XX公司為代表。法國(guó)XX集團(tuán)、德國(guó)XX公司、美國(guó)XX公司被稱(chēng)作是全球最大的三家綜合性工業(yè)氣體公司,主要生產(chǎn)和銷(xiāo)售用量比較大的氮?dú)?、氫氣、氦氣、氬氣等工業(yè)氣體,主要客戶(hù)為跨國(guó)企業(yè)在華工廠、大型國(guó)企等。XX氣體為其副業(yè),其利潤(rùn)貢獻(xiàn)額在整體業(yè)務(wù)中比重較低。表3跨國(guó)氣體公司在華生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況主營(yíng)業(yè)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)情況法國(guó)XX集團(tuán)主營(yíng)XX氣體、XX氣體和XX氣體業(yè)務(wù)法國(guó)XX集團(tuán)在中國(guó)的上海、XX、天津、XX等地設(shè)有分公司,進(jìn)行周邊地區(qū)的工業(yè)和醫(yī)療氣體供應(yīng)活動(dòng)。德國(guó)XX公司德國(guó)XX公司為全球最大的工業(yè)氣體供應(yīng)商德國(guó)XX公司運(yùn)用領(lǐng)域涉及鋼鐵生產(chǎn)、提煉、化學(xué)加工、環(huán)境保護(hù)、焊接、食品加工、玻璃生產(chǎn)和電子行業(yè)。美國(guó)XX公司主營(yíng)產(chǎn)品包括XX氣體、XX氣體、ＸＸ氣體等公司在北京、XX設(shè)有ＸＸ氣體,在北京、天津等地設(shè)立XX公司,在XX等地設(shè)有XX公司。其中,XX公司成立于20XX年XX月,是美國(guó)XX公司在中國(guó)的獨(dú)資企業(yè),位于XX經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū),主要生產(chǎn)并銷(xiāo)售XX氣體、XX氣體等氣態(tài)和液態(tài)產(chǎn)品,同時(shí)提供相關(guān)的技術(shù)服務(wù)。除了跨國(guó)工業(yè)氣體公司,以XX為代表的國(guó)內(nèi)氣體上市企業(yè),目前憑借資金優(yōu)勢(shì)進(jìn)行全國(guó)布局。XX成立于19XX年,20XX公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5.12億,凈利潤(rùn)1.41億,是國(guó)內(nèi)以化工尾氣為原料,年產(chǎn)能最大的食品級(jí)別ＸＸ氣體生產(chǎn)企業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)為干冰、ＸＸ氣體、食品添加劑及其他工業(yè)氣體生產(chǎn)及銷(xiāo)售。公司具有1,000噸/日的產(chǎn)品配送能力。公司可生產(chǎn)出純度為99.999%的特純ＸＸ氣體產(chǎn)品。公司主要銷(xiāo)售定位于高端大客戶(hù),如XX公司、XX公司、XX公司、XX公司等。2.1.4ＸＸ氣體產(chǎn)品應(yīng)用情況ＸＸ氣體的用途十分廣泛,可作為制冷劑、冷卻劑、滅火劑、殺蟲(chóng)劑等廣泛應(yīng)用于食品業(yè)、石油業(yè)和化工業(yè)用于食品保鮮、人工降雨、化肥制造、焊接大型零部件等方面。由于其需求量巨大,屬于工業(yè)易耗品。表2-1中表示ＸＸ氣體的主要用途和消費(fèi)量。表4ＸＸ氣體的用途和消費(fèi)量行業(yè)產(chǎn)品用途消費(fèi)量〔萬(wàn)tr化工產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)尿素、甲醇的原料,金屬碳酸鹽、重鹽酸鹽、氨基酸衍生物生產(chǎn)原料15食品加工產(chǎn)業(yè)食品添加劑、變質(zhì)劑制造；碳酸飲料制造；釀酒；罐頭保鮮、制冷19工業(yè)制造產(chǎn)業(yè)焊接10生活用品制造滅火器、親脂有機(jī)溶劑2農(nóng)業(yè)降雨1醫(yī)學(xué)設(shè)備產(chǎn)業(yè)呼吸機(jī)、制冷機(jī)3石油產(chǎn)業(yè)石油生產(chǎn)、生物燃油制造4-5煙草產(chǎn)業(yè)煙草制造4-5資料來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)綜合整理行業(yè)特點(diǎn)液體ＸＸ氣體行業(yè)屬于危險(xiǎn)品生產(chǎn)行業(yè),國(guó)家在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面有著嚴(yán)格的安全制度和市場(chǎng)準(zhǔn)入制度,產(chǎn)品需要工業(yè)廢氣排放處采集和提純,制成品需要通過(guò)經(jīng)ＸＸ工藝組裝的安全瓶和安全槽車(chē)運(yùn)輸,需求行業(yè)面比較穩(wěn)定,因此ＸＸ氣體行業(yè)受原材料的影響,形成獨(dú)特的行業(yè)特色：1行業(yè)的區(qū)域性ＸＸ氣體原材料多在大型工業(yè)區(qū)處采集,由于ＸＸ氣體不易儲(chǔ)存和運(yùn)輸,需要低溫、低壓的運(yùn)輸環(huán)境,主要運(yùn)輸方式為瓶裝或罐裝運(yùn)輸,產(chǎn)品特性和安全要求決定了產(chǎn)品的區(qū)域性生產(chǎn)銷(xiāo)售特性,運(yùn)輸半徑約為20-30千米。通過(guò)行業(yè)調(diào)查,產(chǎn)品的運(yùn)輸成本約為10元/公里〔含油費(fèi)、車(chē)輛折舊費(fèi)、人工成本、車(chē)輛運(yùn)營(yíng)費(fèi)用等。如果運(yùn)輸距離較遠(yuǎn),則ＸＸ氣體的成本過(guò)高。受上述條件的影響,我國(guó)液體ＸＸ氣體行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)區(qū)域發(fā)展的特點(diǎn)。2行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻較高和其他工業(yè)易耗品相比,ＸＸ氣體的行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻較高。究其原因是由于以下幾方面：第一,ＸＸ氣體的具有低溫、易揮發(fā)的物理性能,產(chǎn)品不易儲(chǔ)存和運(yùn)輸,并且屬于危險(xiǎn)品,生產(chǎn)工藝復(fù)雜、生產(chǎn)設(shè)備規(guī)模較大、成本較高,因此行業(yè)需要巨大的資金和技術(shù)支持；第二,企業(yè)需要取得各種安全生產(chǎn)資格證書(shū)并且受到安檢局、質(zhì)檢局、環(huán)保局、道路運(yùn)輸局等相關(guān)部門(mén)的定期檢查；第三,配備GPS的氣體槽車(chē)屬于特種車(chē)輛且車(chē)輛成本較高。3產(chǎn)品多元化由于ＸＸ氣體采集來(lái)自于工業(yè)成品廢氣,在采集過(guò)程中除了獲得ＸＸ氣體之外,還可以提純?cè)现械牡獨(dú)?、氬氣等氣體,向客戶(hù)提供不燃?jí)嚎s氣體〔氧、氬、氮、ＸＸ氣體、混合氣體等多種產(chǎn)品。另外,隨著ＸＸ氣體產(chǎn)品濃度的增高,ＸＸ氣體還可以應(yīng)用于食品、醫(yī)療、航天等行業(yè)。這些行業(yè)發(fā)展十分迅速、產(chǎn)品利潤(rùn)較高,可以提高ＸＸ氣體產(chǎn)品的附加值。行業(yè)發(fā)展前景分析隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng),ＸＸ氣體的排放量逐年增加,面對(duì)環(huán)保政策的日益嚴(yán)苛,ＸＸ氣體的回收市場(chǎng)逐步擴(kuò)大。國(guó)內(nèi)的造船、食品、飲料、汽車(chē)等行業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)工業(yè)氣體產(chǎn)品的供給。另外,隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,落后低能的工業(yè)中小型企業(yè)被依法取締,各地面臨產(chǎn)業(yè)升級(jí),企業(yè)向節(jié)約型、集中型發(fā)展,地方主要發(fā)展大型工業(yè)項(xiàng)目,排放的氣體可以成為ＸＸ氣體氣源,增加原材料的來(lái)源途徑,降低原材料采集成本,有利于行業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。從企業(yè)數(shù)目來(lái)看,目前全國(guó)ＸＸ氣體行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)目約為300家,其中規(guī)模以上企業(yè)數(shù)約為200家。其中,外國(guó)工業(yè)氣體巨頭如XX公司、XX公司、XX公司均已進(jìn)入中國(guó),并且主攻高端市場(chǎng)?？紤]到產(chǎn)品收益,并未將ＸＸ氣體作為其主要產(chǎn)品。內(nèi)地企業(yè)中,以上市公司為代表的XX公司、XX公司通過(guò)技術(shù)、資金優(yōu)勢(shì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局。而中小企業(yè)由于面臨產(chǎn)能低、議價(jià)能力欠缺、產(chǎn)品附加值低等弊端,在同地區(qū)知名企業(yè)乃至國(guó)際品牌的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。未來(lái)的行業(yè)發(fā)展會(huì)出現(xiàn)企業(yè)數(shù)目減小、知名企業(yè)增加的狀況。按照產(chǎn)品用途來(lái)區(qū)分,未來(lái)行業(yè)的發(fā)展方向在于提高產(chǎn)品純度,開(kāi)發(fā)高附加值市場(chǎng),其中以食品、飲料、焊接、石油化工行業(yè)、煙草等對(duì)ＸＸ氣體需求量大的行業(yè)為主要市場(chǎng)。下表為部分ＸＸ氣體需求量的預(yù)估分析。表5ＸＸ氣體需求量的預(yù)估分析行業(yè)ＸＸ氣體需求量預(yù)估碳酸飲料行業(yè)20XX1-10月,全國(guó)碳酸飲料類(lèi)〔汽水累計(jì)總產(chǎn)量1,411萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)17%,并且國(guó)內(nèi)碳酸飲料年產(chǎn)量增速保持在10%-20%左右。以此推算,按照每噸碳酸飲料需添加ＸＸ氣體15公斤來(lái)算,每年需要21.16萬(wàn)噸。氣體保護(hù)焊接行業(yè)ＸＸ氣體氣焊量占總焊接量的5%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于日本等發(fā)達(dá)國(guó)家40%的水平。石油行業(yè)10,1.36億噸常規(guī)稀油油田的儲(chǔ)量中,適合ＸＸ氣體驅(qū)油的原油儲(chǔ)量達(dá)12.3億噸,若成功實(shí)施ＸＸ氣體驅(qū)油可增加采儲(chǔ)量1.6億噸左右。實(shí)驗(yàn)表明,若需成功使用ＸＸ氣體驅(qū)油,ＸＸ氣體的每次注入量不得低于300噸。即便我國(guó)只有十分之一的油田采用ＸＸ氣體驅(qū)油,每年所需的ＸＸ氣體也將超過(guò)3,000萬(wàn)噸。煙草行業(yè)每生產(chǎn)1萬(wàn)箱香煙需要ＸＸ氣體150噸左右。統(tǒng)計(jì)顯示,20XX全年共生產(chǎn)卷煙256,0.38億支。若ＸＸ氣體能廣泛應(yīng)用于煙草行業(yè)中,將為ＸＸ氣體的需求量帶來(lái)大的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：依照行業(yè)情況整理2.2公司面臨的競(jìng)爭(zhēng)狀況受產(chǎn)品特性、運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)準(zhǔn)入資質(zhì)等的影響,行業(yè)發(fā)展具有明顯的區(qū)域性特點(diǎn),因此公司目前主要面臨的競(jìng)爭(zhēng)狀況以區(qū)域性企業(yè)為主,因此,本節(jié)所做的分析以XX省內(nèi)ＸＸ氣體企業(yè)為主。2.2.1XX?。兀貧怏w市場(chǎng)分析2.2.1.1XX?。兀貧怏w供應(yīng)市場(chǎng)從氣源性質(zhì)來(lái)看,XX省境內(nèi)不存在大型ＸＸ氣體氣田,周邊地區(qū)離XX省最近的ＸＸ氣體氣田位于XX泰興,距離XX約620公里<非直線距離>,受運(yùn)輸半徑所限,該地所產(chǎn)的少量ＸＸ氣體僅能通過(guò)槽車(chē)供應(yīng)魯西南地區(qū),經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的膠東地區(qū)不在其供應(yīng)范圍之內(nèi)。目前,ＸＸ氣體氣源為化工企業(yè)的副產(chǎn)品,部分化工廠如XXXX公司公司,可以自行提純廢氣進(jìn)行出售,但由于業(yè)務(wù)量在公司整體業(yè)務(wù)中比重偏低,ＸＸ氣體提純業(yè)務(wù)并非其主營(yíng)業(yè)務(wù)。XX省境內(nèi)的絕大部分ＸＸ氣體原材料企業(yè)出于經(jīng)濟(jì)利益和環(huán)保測(cè)評(píng)的考量,將廢棄低價(jià)出售給下游ＸＸ氣體回收企業(yè),由回收企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)提純和銷(xiāo)售。已知的XX省境內(nèi)規(guī)模以上ＸＸ氣體氣源供應(yīng)企業(yè)主要為XX、XX等地的合成氨廠、石化廠等,基本為當(dāng)?shù)鼗ぶ饕a(chǎn)廠家。2.2.1.2XX?。兀貧怏w需求市場(chǎng)XX?。兀貧怏w的主要需求結(jié)構(gòu)為：食品占30%,煙草占30%,冷凍和冷藏占15%,焊接占10%,油田驅(qū)油占6%,氣體肥料占6%,醫(yī)藥和消防占3%,目前省內(nèi)的規(guī)模以上ＸＸ氣體需求企業(yè)以造船、制造、化工等企業(yè)為主,下圖為XX膠東地區(qū)部分規(guī)模以上ＸＸ氣體需求企業(yè)的分布情況。圖4XX膠東地區(qū)部分規(guī)模以上ＸＸ氣體需求企業(yè)的分布情況資料來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)綜合整理2.2.1.3XX省ＸＸ氣體生產(chǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況XX省是ＸＸ氣體生產(chǎn)大省,目前已超過(guò)XX省成為全國(guó)ＸＸ氣體裝置能力最大的省份,省內(nèi)存在35家ＸＸ氣體回收企業(yè)。下圖為XX省內(nèi)ＸＸ氣體氣體生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)情況分析表。表6XX省內(nèi)部分ＸＸ氣體氣體生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)情況分析表公司原料來(lái)源地點(diǎn)年產(chǎn)能特點(diǎn)備注XXXX公司合成氨廠副產(chǎn)XX壽光5萬(wàn)噸工業(yè)級(jí)副業(yè)XXXX公司工業(yè)廢氣XXXX20萬(wàn)噸工業(yè)級(jí)、食品級(jí)別——XXXX公司生產(chǎn)副產(chǎn)品XXXX——工業(yè)級(jí)副業(yè)XXXX公司工業(yè)廢氣XXXX3萬(wàn)噸工業(yè)級(jí)以魯西北為主聊城XX公司工業(yè)廢氣XX聊城——工業(yè)級(jí)以魯西北為主XXXX集團(tuán)合成氨廠合成氨廠副產(chǎn)XX聊城1.5萬(wàn)噸壓縮凈化技術(shù)——XXXX氣體XX恒昌化工股份公司XXXX1.6萬(wàn)噸BOC技術(shù)——XXXX工業(yè)廢氣XXXX20萬(wàn)噸工業(yè)級(jí)、焊接級(jí)、食品級(jí)主業(yè)資料來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)綜合整理目前,省內(nèi)的ＸＸ氣體企業(yè)以中小型企業(yè)為主,跨國(guó)企業(yè)及國(guó)內(nèi)大型上市公司在ＸＸ氣體行業(yè)未形成區(qū)域影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。從產(chǎn)品價(jià)格來(lái)看,工業(yè)級(jí)ＸＸ氣體價(jià)格平均價(jià)格約為ＸＸ元/噸,食品級(jí)別ＸＸ氣體價(jià)格售價(jià)比較高,達(dá)到約ＸＸ元/噸的價(jià)格。省內(nèi)企業(yè)多以生產(chǎn)加工工業(yè)級(jí)ＸＸ氣體產(chǎn)品為主,因此市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力大,產(chǎn)品的附加值較低。從產(chǎn)品用途來(lái)看,目前產(chǎn)品多以機(jī)械制造、造船、煙草等行業(yè)為主,其他產(chǎn)業(yè)如石油驅(qū)油等還尚待開(kāi)發(fā),存在一定的市場(chǎng)空白。地區(qū)代表性企業(yè)1XXＸＸXXＸＸ下轄XXＸＸ化工股份等六個(gè)生產(chǎn)企業(yè)和XXＸＸ燃料等四個(gè)經(jīng)營(yíng)性公司,年生產(chǎn)能力ＸＸ氣體5萬(wàn)噸。2聊城ＸＸ氣體聊城利環(huán)ＸＸ氣體始建于20XX,是魯西北地區(qū)最大專(zhuān)業(yè)化開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)ＸＸ氣體的高新企業(yè)。主要生產(chǎn)銷(xiāo)售工業(yè)用液體ＸＸ氣體和工業(yè)級(jí)固體ＸＸ氣體等產(chǎn)品。3XX沂源ＸＸ化工XX沂源ＸＸ化工成立于20ＸＸ年,是一家回收處理工業(yè)ＸＸ氣體尾氣生產(chǎn)工業(yè)級(jí)、食品級(jí)別液體ＸＸ氣體的環(huán)保、資源綜合利用、節(jié)能減排型生產(chǎn)企業(yè)。公司注冊(cè)資金1,000萬(wàn)元,目前公司擁有4套液體ＸＸ氣體生產(chǎn)裝置,年產(chǎn)液體ＸＸ氣體20萬(wàn)噸,為XX省規(guī)模最大的液體ＸＸ氣體生產(chǎn)企業(yè)之一。2.2.2公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)分析2.2.2.1XX公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)盡管從企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上,XX公司和上述全國(guó)范圍內(nèi)的大型公司相比仍有一定的差距,但是由于產(chǎn)品的區(qū)域性特點(diǎn),因此競(jìng)爭(zhēng)力也存在區(qū)域性的特點(diǎn)。XX公司在膠東半島占領(lǐng)約XX%的市場(chǎng)份額,和XX省境內(nèi)其他企業(yè)相比仍具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),這種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1區(qū)域性原材料來(lái)源豐富我國(guó)是世界上最大的廢氣排放國(guó),XX省作為工業(yè)生產(chǎn)大省排放量相當(dāng)可觀。資料顯示,20XXXX省能源消費(fèi)所產(chǎn)生的廢氣體排放量約為72,862.38萬(wàn)噸,占全國(guó)廢氣氣體排放量的13.46%。依照國(guó)家對(duì)于節(jié)能減排的安排,XX省內(nèi)對(duì)于節(jié)能減排的要求也比較高,大型化工企業(yè)需要專(zhuān)門(mén)的企業(yè)回收其排放的工業(yè)尾氣,因此公司在氣源的獲得途徑上較為便利。下圖為XX省2002-20XX能源消費(fèi)廢氣氣體排放量及排放強(qiáng)度。圖5XX省2000-20XX能源消費(fèi)廢氣排放量及排放強(qiáng)度資料來(lái)源：齊敏、徐天祥〔2010XX公司和分公司等地的化肥企業(yè)簽訂氣源供貨合同,目前進(jìn)行融資的XX氣體項(xiàng)目也于20XX年底簽訂長(zhǎng)期氣源供貨合同,該項(xiàng)目原材料供應(yīng)量不低于XX萬(wàn)噸,保證了原料的正常供應(yīng),價(jià)格也相對(duì)穩(wěn)定。2區(qū)域運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)由于產(chǎn)品的區(qū)域性特點(diǎn),外省大型或特大型企業(yè)無(wú)法在短期內(nèi)建立起XX省內(nèi)的銷(xiāo)售網(wǎng)。XX公司自有XX輛運(yùn)輸槽車(chē),覆蓋XX省境內(nèi),具有一定的運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)。3>信息化優(yōu)勢(shì)企業(yè)在產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道建立良好的信息網(wǎng),ＸＸ氣體運(yùn)輸車(chē)輛上配備GPS,對(duì)公司XX輛運(yùn)輸槽車(chē)進(jìn)行信息調(diào)度,做到就近調(diào)配車(chē)輛將產(chǎn)品送至客戶(hù)處,節(jié)約運(yùn)輸成本。4產(chǎn)品銷(xiāo)售的差異化對(duì)于跨國(guó)公司來(lái)說(shuō),中國(guó)以及亞太市場(chǎng)是其近年來(lái)發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)。全球三大工業(yè)氣體巨頭均已進(jìn)入XX及周邊市場(chǎng),XX是港口城市,地理位置優(yōu)越,并且具有機(jī)械加工制造、造船、食品等行業(yè)優(yōu)勢(shì),這對(duì)跨國(guó)巨頭具有巨大的吸引力。但從目前發(fā)展情況來(lái)看,上述企業(yè)和XX公司的經(jīng)營(yíng)范圍不存在太大的重疊,主要原因有以下幾個(gè)方面：第一,跨國(guó)巨頭在XX及其周邊主要經(jīng)營(yíng)氧氣、氮?dú)狻⒒旌蠚怏w等工業(yè)級(jí)、食品級(jí)氣體的生產(chǎn)銷(xiāo)售,和XX公司主營(yíng)產(chǎn)品不重疊；第二,跨過(guò)巨頭的產(chǎn)品主要面向國(guó)內(nèi)大型石化及鋼鐵企業(yè)、外企等,業(yè)務(wù)不重疊；第三,XX公司還是液化空氣〔XX的供貨商,林德氣體也是本項(xiàng)目參與方XX化學(xué)集團(tuán)股份的重要合作伙伴,XX公司是跨國(guó)氣體巨頭的下游客戶(hù),屬于合作伙伴關(guān)系。5食品級(jí)別產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢(shì)按照純度不同,液體ＸＸ氣體產(chǎn)品可以分為食品級(jí)別和工業(yè)級(jí)。目前,作為食品添加劑的ＸＸ氣體執(zhí)行的是GBXX-2006標(biāo)準(zhǔn),高于工業(yè)級(jí)ＸＸ氣體執(zhí)行的HG/TXX-1993標(biāo)準(zhǔn)〔焊接用和GB/TXX-1993標(biāo)準(zhǔn)〔工業(yè)ＸＸ氣體。食品級(jí)ＸＸ氣體除了對(duì)ＸＸ氣體的純度要求更高之外,對(duì)于各種雜質(zhì)如甲醇、乙醛、苯等的含量也提出了更高的要求。國(guó)際生產(chǎn)企業(yè)如XX等的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)按照國(guó)標(biāo)GBXX-2006執(zhí)行,即ＸＸ氣體的濃度大于等于99.95%,企業(yè)對(duì)于ＸＸ氣體中的有害雜質(zhì)含量要求更加嚴(yán)格。因此食品級(jí)別ＸＸ氣體比工業(yè)用ＸＸ氣體無(wú)論是上游原材料,干燥、壓縮、液化等生產(chǎn)工藝,還是生產(chǎn)工藝和分析設(shè)備都有更高的要求。XX公司近年來(lái)大力發(fā)展食品級(jí)別XX氣體項(xiàng)目,目前已具備食品級(jí)別ＸＸ氣體的運(yùn)輸能力,向XXXX公司、XX公司等多家國(guó)內(nèi)外知名大型食品公司提供食品級(jí)別XX氣體運(yùn)輸服務(wù)。目前,XX公司已具備食品級(jí)別XX氣體的生產(chǎn)技術(shù)能力,預(yù)計(jì)在XX建成投產(chǎn)的1-1.5年內(nèi),能取得食品級(jí)別ＸＸ氣體的生產(chǎn)資質(zhì)。相對(duì)于省內(nèi)其他ＸＸ氣體生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō),XX公司的生產(chǎn)工藝難度高,產(chǎn)品更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,故而利潤(rùn)空間也相對(duì)更大。6XX氣體產(chǎn)品的多樣性同其他跨國(guó)企業(yè)、XX省工業(yè)氣體企業(yè)相比,XX公司雖然在資金實(shí)力、品牌等方面不如大型企業(yè),但是公司著重致力于液體XX氣體的行業(yè)上下游發(fā)展,在XX半島ＸＸ氣體行業(yè)具有一定的壟斷優(yōu)勢(shì)〔市場(chǎng)占有率約XX%。公司ＸＸ氣體產(chǎn)品呈現(xiàn)多樣性的特點(diǎn)。表7XXXX產(chǎn)品多樣性分析行業(yè)XXXX產(chǎn)品多樣性化工產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)尿素、甲醇的原料食品加工產(chǎn)業(yè)碳酸飲料制造；釀酒業(yè)；造船、汽車(chē)制造業(yè)焊接生活用品制造滅火器、親脂有機(jī)溶劑農(nóng)業(yè)降雨科研設(shè)備產(chǎn)業(yè)原材料供應(yīng)7環(huán)保政策支持由于廢氣的排放量增加將導(dǎo)致溫室效應(yīng)的加劇,目前國(guó)際社會(huì)普遍關(guān)注廢氣的減排問(wèn)題。從《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》到《京都議定書(shū)》,再到《哥本哈根會(huì)議協(xié)議》,各國(guó)政府均對(duì)廢氣減排回收工作給予了高度的重視。根據(jù)20XX國(guó)務(wù)院印發(fā)《"十二五"控制溫室氣體排放工作方案》關(guān)于廢氣減排的要求,到2015年全國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比20XX下降17%。國(guó)家出臺(tái)一系列相關(guān)政策鼓勵(lì)企業(yè)控制工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中減少溫室氣體排放量,并給予進(jìn)行廢氣回收的企業(yè)資金支持和稅收減免。XX公司目前從事的項(xiàng)目屬于資源的再利用,符合國(guó)家的節(jié)能減排政策。目前,XX公司已獲得XX省XXXX資金,并且根據(jù)《XX市"十二五"節(jié)能減排綜合性工作實(shí)施方案》,公司未來(lái)可享受資源綜合利用和可再生能源發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策。2.2.2.2公司的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)公司面臨著的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)有如下幾方面：1ＸＸ氣體氣田的影響黃橋ＸＸ氣體氣田,位于XX省XX市,是全國(guó)最大的XX氣體氣田,可采儲(chǔ)量約600億立方米。因?yàn)辄S橋氣田開(kāi)采的ＸＸ氣體純度達(dá)99.9%,稍作提純就可銷(xiāo)售,簡(jiǎn)單工藝帶來(lái)了低成本優(yōu)勢(shì),這些氣田開(kāi)采所得ＸＸ氣體出廠價(jià)可以低于200元/噸。目前XX氣體的運(yùn)輸以槽車(chē)為主,運(yùn)輸半徑約為300公里,距離膠東地區(qū)較遠(yuǎn)。該影響對(duì)于公司在膠東半島的業(yè)務(wù)發(fā)展影響不大。2區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的影響在XX公司發(fā)展的同時(shí),XX省內(nèi)存在沂源億盛化工、XX天潤(rùn)氣體等35家省內(nèi)ＸＸ氣體回收企業(yè),行業(yè)密度較大。下圖為XX省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和XXXX的經(jīng)營(yíng)半徑分析圖。圖6XX省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和XX的經(jīng)營(yíng)半徑分析圖資料來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)綜合整理3品牌建設(shè)XX公司在XX省膠東地區(qū)占有約XX%的市場(chǎng)份額。但由于行業(yè)特定性、區(qū)域性和產(chǎn)品單一性等多方面原因,公司并未投入大量的廣告費(fèi)用和宣傳費(fèi)用,未能在全國(guó)范圍內(nèi)或在華北、華東有效建立起行業(yè)品牌。和同行業(yè)其他跨國(guó)公司、上市公司相比,缺乏行業(yè)品牌效應(yīng)。2.3公司的主要生產(chǎn)工藝2.3.1ＸＸ氣體的生產(chǎn)工藝流程XX公司根據(jù)ＸＸ氣體的物理特性,在分析了傳統(tǒng)ＸＸ氣體生產(chǎn)工藝的基礎(chǔ)上,對(duì)原料氣進(jìn)行全分析,對(duì)影響產(chǎn)品純度的成份〔氮?dú)?、氧氣、一氧化碳、甲烷、烴類(lèi)物質(zhì)等進(jìn)行研究,通過(guò)壓縮、冷凝、干燥等環(huán)節(jié),將不同種類(lèi)的氣體分離并提純,達(dá)到除去氣體雜質(zhì)的目的。XX公司的工藝流程圖如下：圖7ＸＸ氣體生產(chǎn)工藝流程圖公司的ＸＸ氣體生產(chǎn)主要分為原料氣壓縮、凈化、液化提純以及儲(chǔ)存四個(gè)工序,如下：〔1原料氣壓縮工序來(lái)自合成氨裝置或己內(nèi)酰胺裝置的脫碳系統(tǒng)富含ＸＸ氣體的放空氣體通過(guò)回收,增壓后進(jìn)入水洗與水分離器進(jìn)行初步除塵與水氣分離,并在水氣分離前進(jìn)行原料氣氫、氧含量的在線分析,初步處理后的原料氣經(jīng)無(wú)油活塞式ＸＸ氣體壓縮機(jī)的三級(jí)壓縮后通過(guò)水分離器除去原料氣中的明水?！?凈化工序壓縮后的原料氣經(jīng)三組凈化裝置以及三組過(guò)濾裝置,除去原料氣含有的硫、醇、烴、水分及固體等雜質(zhì)?！?液化提純工序凈化后的高壓原料氣經(jīng)過(guò)換熱后,利用制冷機(jī)組,通過(guò)液化器進(jìn)行冷卻液化,進(jìn)入提純塔精餾提純后,再利用深冷器進(jìn)一步降低液體ＸＸ氣體的溫度,最后通過(guò)減壓提純系統(tǒng)提高產(chǎn)品純度與降低壓力進(jìn)入儲(chǔ)存工序?！?儲(chǔ)存工序合格的ＸＸ氣體液體產(chǎn)品儲(chǔ)存于產(chǎn)品儲(chǔ)罐中,根據(jù)用戶(hù)需要進(jìn)行分裝出廠。公司的液體ＸＸ氣體主要是通過(guò)特種槽車(chē)進(jìn)行運(yùn)輸。ＸＸ氣體的供氣工藝流程XX公司主要供氣方式為氣瓶供氣和液體供氣,其中氣瓶供氣一般業(yè)務(wù)覆蓋充氣站50公里范圍內(nèi)是經(jīng)濟(jì)可行的,液體供氣一般業(yè)務(wù)覆蓋氣體生長(zhǎng)裝置點(diǎn)半徑250-300公里范圍內(nèi)是經(jīng)濟(jì)可行的。XX公司在氣體生產(chǎn)中心將生產(chǎn)出的氣體裝載在儲(chǔ)氣罐中,之后根據(jù)銷(xiāo)售客戶(hù)的不同,通過(guò)瓶氣/集裝格或槽車(chē)進(jìn)行運(yùn)輸。圖8工業(yè)氣體供氣模式圖資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部杭氧股份公司研究報(bào)告〔20112.3.3公司的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)情況XX公司在廢氣回收、提純和加工的技術(shù)手段方面可根據(jù)氣源不同,合理的選擇工藝路線和布局,滿(mǎn)足不同原材料供應(yīng)方面的設(shè)備銜接問(wèn)題和氣體提純工藝的要求。XX公司股東、技術(shù)總監(jiān)XX先生持有8項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利：《新型XX》,專(zhuān)利號(hào)XXXXXXXXX,授權(quán)公告日：20XXXX月XX日?！缎滦蚗X》,專(zhuān)利號(hào)XXXXXXXXX,授權(quán)公告日：20XXXX月XX日。《一種XX》,專(zhuān)利號(hào)XXXXXXXXX,授權(quán)公告日：20XXXX月XX日?！兑环NXX》,專(zhuān)利號(hào)XXXXXXXXX,授權(quán)公告日：20XXXX月XX日?！禭X系統(tǒng)》,專(zhuān)利號(hào)XXXXXXXXX,授權(quán)公告日：20XXXX月XX日。《改造XX》,專(zhuān)利號(hào)XXXXXXXXX,授權(quán)公告日：20XXXX月XX日?！禭X裝置》,專(zhuān)利號(hào)XXXXXXXXX,授權(quán)公告日：20XXXX月XX日?！缎滦蚗X》,專(zhuān)利號(hào)XXXXXXXXX,授權(quán)公告日：20XXXX月XX日。2.4公司的經(jīng)營(yíng)情況2.4.1公司的主要經(jīng)營(yíng)模式2.4.1.1采購(gòu)模式XX公司主要采購(gòu)對(duì)象為工業(yè)廢氣,來(lái)源主要途徑為化工生產(chǎn)企業(yè)。公司和XX、XX等地的化肥企業(yè)簽訂氣源供貨合同,目前進(jìn)行融資的新建XXＸＸ氣體項(xiàng)目也于20XX底簽訂長(zhǎng)期氣源供貨合同,預(yù)計(jì)年供貨量將達(dá)到XX-XX萬(wàn)噸,保證了原料的正常供應(yīng),價(jià)格也相對(duì)穩(wěn)定。另外,公司也直接采購(gòu)生產(chǎn)成氣,向客戶(hù)提供ＸＸ氣體的運(yùn)輸服務(wù)。公司定點(diǎn)廠家采購(gòu)生產(chǎn)出廠的氣體〔如混合氣體、氧氣等,通過(guò)公司所屬氣體運(yùn)輸槽車(chē)運(yùn)輸,直接發(fā)送給客戶(hù)。此外,在生產(chǎn)過(guò)程中,為保證設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn),根據(jù)生產(chǎn)需求情況下達(dá)采購(gòu)計(jì)劃,遵守公司制定的《物資采購(gòu)流程》并實(shí)施采購(gòu)。生產(chǎn)采購(gòu)一般包括設(shè)備零部件、氣瓶裝置等、氣修零部件等。2.4.1.2生產(chǎn)模式XX公司采取以訂單式生產(chǎn)為主、儲(chǔ)備部分庫(kù)存商品的生產(chǎn)模式,并結(jié)合市場(chǎng)需求變化合理制定生產(chǎn)計(jì)劃。公司通過(guò)合同確定生產(chǎn)量,并且通過(guò)長(zhǎng)期客戶(hù)合同,保證生產(chǎn)的穩(wěn)定性。在產(chǎn)品處于銷(xiāo)售旺季、供不應(yīng)求的情況下,公司可以以較高的價(jià)格出售庫(kù)存商品,從而獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益。2.4.1.3銷(xiāo)售模式XX公司采取直接銷(xiāo)售的模式,目前的公司主要客戶(hù)為膠東半島地區(qū)制造類(lèi)、食品類(lèi)企業(yè),公司產(chǎn)品通過(guò)氣瓶和安全槽車(chē)直接運(yùn)送至客戶(hù)處。另外,公司通過(guò)運(yùn)輸GPS系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)遍布在全省各地的公司所屬槽車(chē)的調(diào)配,滿(mǎn)足客戶(hù)的應(yīng)急需求,節(jié)約銷(xiāo)售成本。2.4.2原材料主要供應(yīng)情況液體ＸＸ氣體生產(chǎn)的主要原材料來(lái)自XX、XX等地的化肥廠,化肥廠在生產(chǎn)過(guò)程中所產(chǎn)生的ＸＸ氣體即被XX公司回收。XX公司的原材料年需求量約為XX萬(wàn)噸,但目前由于XX化肥廠停產(chǎn)未能向XX公司供貨,XX公司的原材料年供應(yīng)量約為XX萬(wàn)噸。2.4.3產(chǎn)品銷(xiāo)售情況XX公司產(chǎn)品覆蓋XX省并占有膠東地區(qū)XX%的市場(chǎng)份額：所生產(chǎn)的液體ＸＸ氣體生產(chǎn)以工業(yè)級(jí)、焊接級(jí)為主,其銷(xiāo)售收入占公司銷(xiāo)售收入的XX%；食品級(jí)別ＸＸ氣體銷(xiāo)售占比XX%；其他氣體如液體氬氣、液體氧氣、液體氮?dú)?、混合氣體的銷(xiāo)售占比為XX%。在公司銷(xiāo)售模式轉(zhuǎn)變的影響下,目前公司主要銷(xiāo)售對(duì)象由中小型企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榈貐^(qū)知名的大型制造業(yè)企業(yè),如中國(guó)XX廠、XX造船廠等。2.4.4公司的安全生產(chǎn)及環(huán)保情況公司的安全生產(chǎn)情況公司遵守《中華人民XX國(guó)安全生產(chǎn)法》、《安全生產(chǎn)許可證條例》等有關(guān)安全生產(chǎn)方面的規(guī)定,高度重視安全方面的投入和管理。公司不斷完善安全工作的內(nèi)部管理機(jī)制,健全安全責(zé)任制,推行安全目標(biāo)管理,確保經(jīng)營(yíng)管理各環(huán)節(jié)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。公司制定了生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)備維護(hù)守則,通過(guò)工程部、運(yùn)輸大隊(duì)、生產(chǎn)部門(mén)等部門(mén)在生產(chǎn)實(shí)踐不斷細(xì)化,形成了標(biāo)準(zhǔn)化流程。此外,公司在生產(chǎn)過(guò)程中設(shè)立了嚴(yán)格的安全監(jiān)控系統(tǒng),包括車(chē)輛GPS定位系統(tǒng)、現(xiàn)場(chǎng)視頻監(jiān)管系統(tǒng)、報(bào)警系統(tǒng)等,并配備相應(yīng)的消防、安全生產(chǎn)設(shè)備。通過(guò)定期檢查、填寫(xiě)工程日記等,強(qiáng)化安全管理措施。為了應(yīng)對(duì)突發(fā)事件,公司建立了相應(yīng)的應(yīng)急體系,成立了應(yīng)急預(yù)案小組,盡可能減少事故損失。2.4.4.2公司的環(huán)境保護(hù)情況公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是采集上游化工企業(yè)所產(chǎn)生的ＸＸ氣體尾氣等溫室氣體后利用包含公司所屬8項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)在內(nèi)地生產(chǎn)工藝進(jìn)行提純、液化。公司屬于節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)概念的廢氣治理企業(yè),也是國(guó)家大力支持的環(huán)保型高科技企業(yè)。公司產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程系物理式生產(chǎn)過(guò)程,采用預(yù)處理的固態(tài)吸附材料對(duì)不凝氣體及其他雜質(zhì)做吸附處理,固態(tài)吸附材料使用一段時(shí)間后,可做活化再生處理達(dá)到循環(huán)使用的目的,因此不會(huì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生影響。公司生產(chǎn)遵照國(guó)家標(biāo)準(zhǔn),生產(chǎn)流程受到安檢局、質(zhì)檢局、環(huán)保局的定期檢查,生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的廢水符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。2.5業(yè)務(wù)與技術(shù)分析綜述液體ＸＸ氣體行業(yè)是工業(yè)氣體中發(fā)展較為完善的一個(gè)產(chǎn)業(yè)。目前全國(guó)共有300余家企業(yè),其中規(guī)模以上企業(yè)200余家,XX省內(nèi)35家。XXXX是XX省內(nèi)較為有實(shí)力的一家企業(yè),可以生產(chǎn)、運(yùn)輸、銷(xiāo)售食品級(jí)別和工業(yè)級(jí)ＸＸ氣體,具有廣泛客戶(hù),如XX廠、XXXX公司等,產(chǎn)品在膠東半島地區(qū)市場(chǎng)占有率約為XX%。ＸＸ氣體行業(yè)屬于XX行業(yè),行業(yè)發(fā)展有諸多利好因素：第一,高精設(shè)備儀器加工需要大量高純度ＸＸ氣體；第二,國(guó)家環(huán)保日益嚴(yán)苛,廢氣回收企業(yè)受到稅收等諸多政策的利好；第三,ＸＸ氣體產(chǎn)品用途十分廣泛,屬于工業(yè)易耗品,產(chǎn)品消耗量大。但由于行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻高、生產(chǎn)設(shè)備復(fù)雜、安全運(yùn)輸要求高,液體ＸＸ氣體生產(chǎn)行業(yè)具有區(qū)域性明顯、地域性強(qiáng)的特點(diǎn)。通過(guò)前文分析,XXXX公司經(jīng)營(yíng)模式成熟,安全設(shè)施到位,具有一定的研發(fā)實(shí)力,XX半島市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位中短期內(nèi)不會(huì)被替代,企業(yè)發(fā)展前景良好。從長(zhǎng)期來(lái)看,公司面臨著如下競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)：第一,氣田的影響；第二,同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；第三,品牌缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)公司需要提高產(chǎn)品質(zhì)量,大力提高核心產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,研發(fā)食品級(jí)別ＸＸ氣體產(chǎn)品,強(qiáng)化品牌建設(shè),進(jìn)一步提升在行業(yè)中的影響力,從而確保企業(yè)的順利發(fā)展。第三部分財(cái)務(wù)分析*3.1財(cái)務(wù)狀況分析資產(chǎn)情況及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析3.1.1.1公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析20XX至20XX年,公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下：表820XX-20XX年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2011.12.312012.12.312013.12.31金額占比金額占比金額占比流動(dòng)資產(chǎn)XXXX%XXXX%XXXX%非流動(dòng)資產(chǎn)XXXX%XXXX%XXXX%資產(chǎn)總計(jì)XXXX%XXXX%XXXX%XX公司為流通類(lèi)企業(yè)〔以批發(fā)、零售為主,固定資產(chǎn)主要為壓縮機(jī)、冷凝器、運(yùn)輸車(chē)輛等〔詳見(jiàn)固定資產(chǎn)清單,流動(dòng)資產(chǎn)主要為下游應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款、存貨及銀行存款。3.1.1.2流動(dòng)資產(chǎn)分析20XX至20XX年,流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成及變化如下：——————————————*本章分析中所引用的XX公司財(cái)務(wù)指標(biāo)請(qǐng)參見(jiàn)附表I。表92011-20XX公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成及變動(dòng)單位：萬(wàn)元資產(chǎn)2011.12.312012.12.312013.12.31流動(dòng)資產(chǎn)金額占比〔流動(dòng)資產(chǎn)占比〔總資產(chǎn)金額占比〔流動(dòng)資產(chǎn)占比〔總資產(chǎn)金額占比〔流動(dòng)資產(chǎn)占比〔總資產(chǎn)貨幣資金XXXX%XX%XXXX%XX%XXXX%XX%應(yīng)收票據(jù)XXXX%XX%XXXX%XX%XXXX%XX%應(yīng)收賬款XXXX%XX%XXXX%XX%XXXX%XX%其他應(yīng)收款XXXX%XX%XXXX%XX%XXXX%XX%預(yù)付賬款XXXX%XX%XXXX%XX%XXXX%XX%存貨XXXX%XX%XXXX%XX%XXXX%XX%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)XXXX%XX%XXXX%XX%XXXX%XX%1貨幣資金XX公司20XX末貨幣資金XX元與20XX同期XX元相比下降XX元,降幅XX%,其原因?yàn)楣綳X項(xiàng)目的投產(chǎn)建設(shè)所致。20XX貨幣資金期末數(shù)XX元與20XX同期XX元相比較為持平。企業(yè)在流動(dòng)資金方面較為穩(wěn)定,其原因?yàn)槠髽I(yè)收付款項(xiàng)總數(shù)基本保持一致。應(yīng)收賬款a.XX公司20XX期末應(yīng)收賬款數(shù)XX元較之20XX同期XX元下降了XX元,降幅達(dá)3.43%,與20XX相較下降XX元,降幅達(dá)XX%。公司并未對(duì)其做出應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備。應(yīng)收賬款未存在明顯變化,20XX公司產(chǎn)品價(jià)格的下降導(dǎo)致銷(xiāo)售收入下降是引起應(yīng)收賬款相應(yīng)略微減少的直接原因。同時(shí),應(yīng)收賬款未存在明顯變化,為企業(yè)下游行業(yè)中ＸＸ氣體需求量穩(wěn)定所致。b.XX公司20XX應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期為XX天,較之20XX度周轉(zhuǎn)周期XX天和20XX周轉(zhuǎn)周期XX天相比略有遲緩。期末應(yīng)收賬款中不存在應(yīng)收其他關(guān)聯(lián)方單位貨款情況。20XX周轉(zhuǎn)周期過(guò)長(zhǎng)其原因?yàn)槠髽I(yè)自身簽署合同中付款條款規(guī)定的付款期比較長(zhǎng)。備注：本項(xiàng)無(wú)財(cái)務(wù)報(bào)表附注,無(wú)法進(jìn)行賬齡分析。無(wú)法對(duì)應(yīng)收賬款前五名欠款單位進(jìn)行分析。公司未做壞賬準(zhǔn)備計(jì)提。預(yù)付賬款XX公司20XX期末預(yù)付賬款XX元與之20XX同期上漲XX元,較20XX同期XX元,漲幅XX%。預(yù)付賬款的增加其原因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度的加快和項(xiàng)目所需要設(shè)備的預(yù)付款所致。備注：各年度期末預(yù)付款項(xiàng)中不存在預(yù)付持本公司5%〔含5%以上表決權(quán)股東的款項(xiàng)。存貨由于預(yù)付賬款的增多,XX公司在20XX期末的存貨數(shù)額XX元與之20XX同期存貨數(shù)額XX元有所上漲,漲幅XX%。本年度購(gòu)入存貨XX元與之20XX度XX元相較下降,下降額XX元。20XX全年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為XX天,20XX周轉(zhuǎn)天數(shù)為XX天與之基本持平,20XX存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)XX天與之前相比略有延緩。其原因?yàn)楣句N(xiāo)售能力的下降導(dǎo)致公司存貨變現(xiàn)周期的增長(zhǎng)。存貨周轉(zhuǎn)率,2011、20XX相較基本一致,20XX存貨周轉(zhuǎn)指標(biāo)總體呈下降趨勢(shì),20XXXX公司存貨運(yùn)營(yíng)效率較慢原因是銷(xiāo)售速度的減緩〔市場(chǎng)大環(huán)境所致。備注：本項(xiàng)無(wú)財(cái)務(wù)報(bào)表附注,無(wú)法對(duì)存貨構(gòu)成進(jìn)行分析,無(wú)法觀察有無(wú)跌價(jià)準(zhǔn)備。綜述,報(bào)告期內(nèi)隨著下游行業(yè)對(duì)ＸＸ氣體需求量的增加,XX公司銷(xiāo)售市場(chǎng)擴(kuò)大。業(yè)務(wù)量的增加使公司在應(yīng)收賬款相持平穩(wěn)的同時(shí),應(yīng)收票據(jù)大量增加,但同時(shí)將導(dǎo)致公司未來(lái)回款質(zhì)量的下降。公司貨幣資金余額較為充足穩(wěn)定,可以滿(mǎn)足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。3.1.1.3非流動(dòng)資產(chǎn)分析表102011-20XX公司非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)單位：萬(wàn)元資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)金額比重金額比重金額比重固定資產(chǎn)原價(jià)XXXX%XXXX%XXXX%累計(jì)折舊XXXX%XXXX%XXXX%無(wú)形資產(chǎn)XXXX%XXXX%XXXX%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用XXXX%XXXX%XXXX%遞延所得稅資產(chǎn)XXXX%XXXX%XXXX%其他非流動(dòng)資產(chǎn)XXXX%XXXX%XXXX%非流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)XXXX%XXXX%XXXX%XX公司固定資產(chǎn)可分為加工類(lèi)及運(yùn)輸類(lèi)：加工類(lèi)：XX公司自20XX起逐年購(gòu)進(jìn)了用于提純、冷凝壓縮及儲(chǔ)存的設(shè)備,合計(jì)金額XX元。目前資產(chǎn)使用情況良好,閑置率低。運(yùn)輸類(lèi)XX公司20XX12月至20XX9月分批次購(gòu)進(jìn)了XX輛危險(xiǎn)品運(yùn)輸專(zhuān)用車(chē)輛,合計(jì)金額XX元,目前為滿(mǎn)負(fù)荷使用。備注：公司無(wú)其他非流動(dòng)資產(chǎn),企業(yè)未提供剩余固定資產(chǎn)明細(xì)。綜述,與下游行業(yè)ＸＸ氣體需求量相適應(yīng),報(bào)告期內(nèi),XX公司加大了ＸＸ氣體的產(chǎn)能建設(shè)力度,因此公司在固定資產(chǎn)、在建工程等非流動(dòng)資產(chǎn)上增長(zhǎng)較快。負(fù)債情況及償債能力分析負(fù)債構(gòu)成及變動(dòng)情況表112011-20XX公司負(fù)債構(gòu)成及變動(dòng)項(xiàng)目金額比重金額比重金額比重短期借款XXXX%XXXX%XXXX%應(yīng)付賬款XXXX%XXXX%XXXX%預(yù)收賬款XXXX%XXXX%XXXX%應(yīng)交稅金XXXX%XXXX%XXXX%其他應(yīng)交款XXXX%XXXX%XXXX%其他應(yīng)付款XXXX%XXXX%XXXX%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)XXXX%XXXX%XXXX%長(zhǎng)期借款XXXX%XXXX%XXXX%其他非流動(dòng)負(fù)債XXXX%XXXX%XXXX%負(fù)債合計(jì)XXXX%XXXX%XXXX%短期借款20XX度XX公司未存在短期借款記錄,20XX向浦發(fā)銀行申請(qǐng)并貸款XX萬(wàn)元,截止20XX12月公司不存在已到期末償還的情況。2預(yù)收賬款20XX年末企業(yè)預(yù)收賬款XX元與20XX同期XX元下降XX元,與20XX預(yù)收賬款XX有較大下降,下降XX元。備注：本項(xiàng)無(wú)財(cái)務(wù)報(bào)表附注,無(wú)法進(jìn)行賬齡分析。3應(yīng)付賬款XX公司20XX應(yīng)付賬款XX元,與20XXXX元相較下降XX元,降幅69.5%。與20XXXX元相比下降XX元,降幅XX%。20XX應(yīng)付賬款大幅減少的原因是：企業(yè)在20XX末結(jié)清主要供貨廠的貨款,減少往來(lái)應(yīng)付。4長(zhǎng)期借款XX公司未存在長(zhǎng)期借款記錄。其他預(yù)付款XX公司未提供財(cái)務(wù)報(bào)表附注,無(wú)其他預(yù)付款來(lái)源以及明細(xì)。綜述,XX公司貨款回籠及時(shí),應(yīng)收賬款控制在合理水平,公司嚴(yán)格進(jìn)行生產(chǎn)和庫(kù)存管理,但在存貨周轉(zhuǎn)效率方面仍需改善,公司需要增強(qiáng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率,為公司未來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。償債能力分析表122011-20XX公司負(fù)債情況項(xiàng)目流動(dòng)比率〔倍XXXXXX速動(dòng)比率〔倍XXXXXX資產(chǎn)負(fù)債率〔%XXXXXX息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)〔萬(wàn)元XXXXXX利息保障倍數(shù)XXXXXX流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分析XX公司20XX流動(dòng)比率、速動(dòng)比率增值較大,主要原因?yàn)?0XX流動(dòng)負(fù)債相比20XX減少XX萬(wàn)元,其中20XX結(jié)清其他應(yīng)付款XX萬(wàn)元。息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)和利息保障倍數(shù)分析XX公司20XX盈利能力略有上升,20XX息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)減少XX萬(wàn)元,降幅較大。XX公司償債能力指標(biāo)在3年報(bào)告期內(nèi)都維持在較高水準(zhǔn)。所有者權(quán)益實(shí)收資本20XX至20XX三年中XX公司實(shí)收資本數(shù)額均保持一致。未分配利潤(rùn)XX公司未分配利潤(rùn)逐年增加,20XX達(dá)XX萬(wàn)元,由多年來(lái)利潤(rùn)滾存形成。3.2盈利能力分析報(bào)告期公司營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)分析營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)趨勢(shì)分析2011至20XX,XX公司營(yíng)業(yè)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)如下：表132011-20XX公司營(yíng)業(yè)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)單位：萬(wàn)元科目20XX20XX20XX金額增長(zhǎng)率金額增長(zhǎng)率金額增長(zhǎng)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入XXXXXXXXXXXX報(bào)告期內(nèi),XX公司的營(yíng)業(yè)收入〔為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,無(wú)其他營(yíng)業(yè)外收入呈現(xiàn)下降趨勢(shì),20XX降幅較大,同比20XX下降總額達(dá)到XX萬(wàn)元。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減少,主要是由于：1工業(yè)級(jí)ＸＸ氣體需求放緩受宏觀經(jīng)濟(jì)影響,重工制造業(yè)及遠(yuǎn)洋運(yùn)輸業(yè)出現(xiàn)增速放緩,對(duì)ＸＸ氣體需求量造成一定影響,使XX公司的大額訂單減少。2公司轉(zhuǎn)變銷(xiāo)售模式XX公司近三年來(lái),逐漸放棄小額訂單客戶(hù),將目標(biāo)客戶(hù)鎖定在大型重工制造企業(yè)及食品生產(chǎn)企業(yè),造成訂單總量縮減。3單價(jià)降低20XXＸＸ氣體價(jià)格約為XX元/噸,近年來(lái)ＸＸ氣體價(jià)格持續(xù)走低,20XX市場(chǎng)平均價(jià)格約為XX元/噸,每噸價(jià)格下降約為XX元/噸,降幅XX%。3.2.1.2主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析XX公司銷(xiāo)售產(chǎn)品包括：XX氣體、XX氣體、XX氣體、XX氣體,其中ＸＸ氣體銷(xiāo)售額占總銷(xiāo)售額的XX%,近三年來(lái)無(wú)明顯變動(dòng)。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析2011至20XX,XX公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)趨勢(shì)分析：表142011-20XX公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)趨勢(shì)單位：萬(wàn)元科目20XX20XX20XX金額增長(zhǎng)率金額增長(zhǎng)率金額增長(zhǎng)率主營(yíng)業(yè)務(wù)成本XXXX%XXXX%XXXX%XX公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本總額逐年降低,與銷(xiāo)售總額下降成正比。20XX由于XX地區(qū)及XX地區(qū)化肥廠關(guān)閉,導(dǎo)致氣源供應(yīng)中斷,兩地的生產(chǎn)原材料靠購(gòu)進(jìn)XX地區(qū)當(dāng)?shù)鼗S及當(dāng)?shù)鼐茝S維持,為完成已有下游采購(gòu)訂單,購(gòu)進(jìn)部分成品ＸＸ氣體,造成單位成本增加。期間費(fèi)用分析XX公司20XX財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增加,主要為貸款利息費(fèi)用,營(yíng)業(yè)費(fèi)用及管理費(fèi)用未提供明細(xì)。營(yíng)業(yè)稅金及附加分析目前,XX公司適用及應(yīng)繳營(yíng)業(yè)稅率XX%,納稅額XX元。無(wú)稅收優(yōu)惠政策。所得稅費(fèi)用分析目前,XX公司適用及應(yīng)繳所得稅率XX%,納稅額XX元。公司未提供2年1期所得稅申報(bào)表。毛利率分析2011至20XX,XX公司毛利及毛利率情況如下：表152011-20XX公司毛利及毛利率單位：萬(wàn)元20XX20XX20XX毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率XXXX%XXXX%XXXX%相比20XX,XX公司20XX毛利總額減少,毛利率下降,與上述公司的采購(gòu)成本上升及主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增加基本吻合。凈利潤(rùn)分析2011至20XX,XX公司凈利情況如下：表162011-20XX公司凈利率20XX20XX20XX凈利凈利率凈利凈利率凈利凈利率XXXX%XXXX%XXXX%XX公司20XX由膠州、XX兩地化肥廠供氣,由于20XXXX化肥廠的外遷以及XX化肥廠的在建使其企業(yè)供氣量小于XX萬(wàn)噸,因此導(dǎo)致20XX公司以外購(gòu)ＸＸ氣體為主,因此利差不大；20XX凈利及凈利率為三年最高,主要原因?yàn)閄X、XX當(dāng)?shù)鼗蕪S同時(shí)供氣,降低了生產(chǎn)成本,公司在銷(xiāo)售總額變動(dòng)不大的情況下,實(shí)現(xiàn)了較高的盈利；20XXXX化肥廠停產(chǎn),公司僅靠XX單一氣源進(jìn)行生產(chǎn),其余銷(xiāo)售訂單靠外購(gòu)成品完成。3.3公司未來(lái)盈利能力分析市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)分析目前國(guó)內(nèi)工業(yè)用XX氣體價(jià)格約為XX元/噸,食品級(jí)別XX氣體價(jià)格約為XX元/噸,受宏觀經(jīng)濟(jì)影響,價(jià)格較之20XX降幅明顯。根據(jù)XX公司20XX銷(xiāo)售合同信息,20XX全年采購(gòu)期中,產(chǎn)品銷(xiāo)售平均價(jià)格約為XX元/噸,因此可合理預(yù)期20XX公司的銷(xiāo)售價(jià)格高于市場(chǎng)均價(jià)。銷(xiāo)售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整XX公司目前銷(xiāo)售產(chǎn)品涵蓋范圍較廣,包括XX氣體、XX氣體、XX氣體、XX氣體等,公司目前無(wú)食品級(jí)別XX氣體資質(zhì)認(rèn)定,主要以一級(jí)批發(fā)為主。新建項(xiàng)目計(jì)劃于2015年3月正式投產(chǎn),年產(chǎn)能15-20萬(wàn)噸,可合理預(yù)計(jì)公司未來(lái)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入將主要來(lái)源于XX氣體銷(xiāo)售。盈利能力變動(dòng)趨勢(shì)分析20XX3月起,XX化肥廠已恢復(fù)正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng),可提供XX生產(chǎn)線全年用氣量,因此可降低ＸＸ氣體的生產(chǎn)成本約XX元/噸；XX公司目前已與下游客戶(hù)陸續(xù)簽訂了20XX銷(xiāo)售合同,銷(xiāo)售價(jià)格與20XX基本持平,約為XX元/噸；20XX公司可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入與20XX基本持平?？珊侠砉浪?公司20XX可實(shí)現(xiàn)盈利約為XX萬(wàn)元左右。新建生產(chǎn)線正式投產(chǎn)后,XX公司2015年ＸＸ氣體年生產(chǎn)能力將增加至XX-XX萬(wàn)噸,初步測(cè)算新建生產(chǎn)線,單位生產(chǎn)成本XX元/噸,預(yù)估銷(xiāo)售價(jià)格XX元/噸,可實(shí)現(xiàn)毛利XX萬(wàn)元,凈利潤(rùn)XX萬(wàn)元。3.4附注所缺資料：企業(yè)執(zhí)行的會(huì)計(jì)政策稅收優(yōu)惠、減免政策文件及納稅報(bào)表〔所得稅、增值稅明細(xì)賬銀行征信報(bào)告銷(xiāo)售、采購(gòu)合同〔金額超過(guò)全年總額5%及其他重要合同〔資產(chǎn)類(lèi)：土地、生產(chǎn)設(shè)備等、投資類(lèi)：股權(quán)、債券、擔(dān)保、抵質(zhì)押第四部分主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及相應(yīng)的控制防范措施分析4.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)未作應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)XX公司2011至20XX期末應(yīng)收賬款數(shù)保持在XX-XX元之間,但三年間企業(yè)未對(duì)其應(yīng)收賬款做壞賬準(zhǔn)備計(jì)提。20XX公司應(yīng)收賬款XX元,應(yīng)收賬款占公司凈資產(chǎn)的XX%,占有較大比例。由于公司未作壞賬準(zhǔn)備,一旦公司未來(lái)出現(xiàn)部分款項(xiàng)無(wú)法回籠,將會(huì)給公司的現(xiàn)金流帶來(lái)嚴(yán)重的影響。防范措施：XX公司應(yīng)有壞賬準(zhǔn)備計(jì)提并做出詳細(xì)應(yīng)收賬款明細(xì),對(duì)其賬齡進(jìn)行分析。通過(guò)公司應(yīng)收賬款數(shù)額以及賬齡來(lái)分析判斷企業(yè)的壞賬數(shù)額,并進(jìn)行持續(xù)跟蹤來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)危機(jī),做出精確地壞賬準(zhǔn)備數(shù)額。未作存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)XX公司2011至20XX存貨逐年增多,存貨數(shù)額保持在XX-XX之間,企業(yè)未對(duì)其存貨做跌價(jià)準(zhǔn)備。ＸＸ氣體行業(yè)價(jià)格受行業(yè)影響變化較大,如果20XX市場(chǎng)價(jià)格大幅下降,公司存貨價(jià)值大幅度減少的同時(shí)高估了存貨可變現(xiàn)凈值,將導(dǎo)致錯(cuò)誤判斷其公司盈利情況。防范措施：XX公司應(yīng)嚴(yán)格把控存貨數(shù)額在合理范圍內(nèi),根據(jù)訂單量安排原材料采購(gòu)以及加工生產(chǎn)。為防止公司未來(lái)因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn),公司應(yīng)為部分連續(xù)生產(chǎn)產(chǎn)品的客戶(hù)提供現(xiàn)有存貨準(zhǔn)備。應(yīng)收賬款周期過(guò)長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)XX公司2011至20XX應(yīng)收賬款周期過(guò)長(zhǎng),應(yīng)收賬款周期在XX-XX天之間。周期過(guò)長(zhǎng)的原因是由于公司自身簽署供貨合同的還款周期所定。應(yīng)收賬款周期長(zhǎng)將導(dǎo)致公司資金回籠速度慢,發(fā)生呆賬可能性增加,影響公司現(xiàn)金流從而嚴(yán)重影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。防范措施：XX公司應(yīng)與買(mǎi)方建立起長(zhǎng)期信用合作關(guān)系,并在合同原有基礎(chǔ)上稍作協(xié)商以保證公司可以對(duì)應(yīng)收賬款周期稍作縮短。對(duì)其給款及時(shí)的企業(yè)給予一定范圍內(nèi)的獎(jiǎng)勵(lì)或保存長(zhǎng)期合作。4.2生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品單一的風(fēng)險(xiǎn)目前XX公司主要以工業(yè)級(jí)XX氣體銷(xiāo)售為主,其銷(xiāo)售收入占公司銷(xiāo)售收入的XX%,；食品級(jí)別XX氣體銷(xiāo)售占比XX%,其他氣體如XX氣體、XX氣體、XX氣體、XX氣體為輔,銷(xiāo)售占比v%。與跨國(guó)企業(yè)相比,產(chǎn)品品種相對(duì)單一,不能像跨國(guó)企業(yè)一樣向客戶(hù)提供XX余種不同的工業(yè)氣體,抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。應(yīng)對(duì)措施：目前,由于XX氣體產(chǎn)品利潤(rùn)低于跨國(guó)企業(yè)主營(yíng)的工業(yè)氣體,如特種氣體、混合氣體等,因此XX氣體產(chǎn)品并非跨國(guó)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù),市場(chǎng)存在一定的空白,為國(guó)內(nèi)工業(yè)氣體企業(yè)提供了一定的生存空間。XX公司目前全力專(zhuān)注于現(xiàn)有氣體的生產(chǎn),爭(zhēng)取在技術(shù)上進(jìn)行突破,生產(chǎn)純度更高、成本更低、安全性能更強(qiáng)的XX氣體產(chǎn)品,成為行業(yè)中最具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè),通過(guò)做大、做好現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)品種,保障公司的發(fā)展。此外,公司希望在未來(lái)1-1.5年內(nèi)拿到食品級(jí)別XX氣體的生產(chǎn)資質(zhì),按照目前工業(yè)級(jí)XX氣體市場(chǎng)平均價(jià)格約為XX元/噸、食品級(jí)別XX氣體XX元/噸的情況計(jì)算,如能順利通過(guò)資質(zhì)審查考核,公司現(xiàn)有產(chǎn)品的附加值得到大幅度提高,從而取得良好的經(jīng)濟(jì)效益。原材料風(fēng)險(xiǎn)XX公司目前XX氣體銷(xiāo)售量占銷(xiāo)售總額XX%以上,因此保障XX氣體產(chǎn)品的原材料供應(yīng)是保證生產(chǎn)持續(xù)進(jìn)行的關(guān)鍵問(wèn)題。公司20XXXX、XX當(dāng)?shù)鼗蕪S受市場(chǎng)大環(huán)境影響停工導(dǎo)致公司原材料氣源的中斷,致使公司為執(zhí)行客戶(hù)供貨合同以較高成本購(gòu)入他方XX氣體成品,大幅度增加公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本?？刂拼胧篨X公司已與XX化學(xué)簽訂了為期XX年的原材料〔工業(yè)廢氣供貨合同,供氣量可達(dá)XX-XX萬(wàn)噸,項(xiàng)目計(jì)劃于20XX年正式投產(chǎn)運(yùn)營(yíng),建成后可在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)保證原材料的持續(xù)供應(yīng)。但在新建項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)前,公司應(yīng)加強(qiáng)原材料供應(yīng)渠道建設(shè),積極對(duì)接上游供氣商,合理測(cè)算成本、費(fèi)用,保有利潤(rùn)空間。生產(chǎn)及運(yùn)輸安全風(fēng)險(xiǎn)ＸＸ氣體屬于危險(xiǎn)品,在生產(chǎn)運(yùn)輸過(guò)程中存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn),一旦發(fā)生安全事故,不僅會(huì)影響企業(yè)的持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),給XX公司造成經(jīng)濟(jì)損失,還會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的社會(huì)負(fù)面影響。控制措施：為減少安全隱患,XX公司實(shí)行了多方位的安全管理政策：第一,在生產(chǎn)過(guò)程中,XX公司對(duì)生產(chǎn)設(shè)備定期檢修,相關(guān)生產(chǎn)及運(yùn)輸負(fù)責(zé)人每日填寫(xiě)安全生產(chǎn)日記的制度,提高公司員工的安全意識(shí),并且在員工日常教育中組織員工學(xué)習(xí)并細(xì)化生產(chǎn)、運(yùn)輸安全控制措施及緊急情況處理方案；第二,在產(chǎn)品研發(fā)過(guò)程中,公司聘請(qǐng)駐青高校的專(zhuān)家學(xué)者進(jìn)行產(chǎn)品論證和技術(shù)指導(dǎo),減少事故率；第三,在經(jīng)營(yíng)監(jiān)管層面,公司定期接受XX市安監(jiān)局、質(zhì)監(jiān)局、消防局等單位對(duì)企業(yè)設(shè)備、XX輛危險(xiǎn)品運(yùn)輸車(chē)進(jìn)行定期檢查,排除生產(chǎn)環(huán)節(jié)的安全隱患。產(chǎn)品質(zhì)量控制的風(fēng)險(xiǎn)XX公司生產(chǎn)的ＸＸ氣體純度將直接影響產(chǎn)品的品質(zhì)及適用范圍,一旦出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題,不僅導(dǎo)致貨物不能及時(shí)交付引發(fā)相關(guān)成本費(fèi)用的上升,還會(huì)影響后續(xù)產(chǎn)品的生產(chǎn)連續(xù)性。控制措施：XX公司一方面應(yīng)與現(xiàn)有供氣商保持良好的合作關(guān)系,從而保證獲得高品質(zhì)氣源,另一方面應(yīng)不斷改良生產(chǎn)工藝,加強(qiáng)產(chǎn)品廠檢,保證產(chǎn)品品質(zhì)。核心技術(shù)人員流失以及核心技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)XX公司作為專(zhuān)業(yè)從事ＸＸ氣體等工業(yè)氣體的生產(chǎn)企業(yè),目前擁有XX多名核心技術(shù)人員,在產(chǎn)品加工工藝、設(shè)備改良等方面擁有8項(xiàng)國(guó)家專(zhuān)利,這些技術(shù)節(jié)約了生產(chǎn)成本,增加了產(chǎn)品的純度,為公司發(fā)展起到了重要的作用。如果一旦技術(shù)泄密或者核心技術(shù)人員流失,將對(duì)公司的發(fā)展帶來(lái)不利影響。應(yīng)對(duì)措施：XX公司制定了較為嚴(yán)格的技術(shù)保密手段,并且與技術(shù)人員簽訂保密及競(jìng)業(yè)限制協(xié)議書(shū),防止技術(shù)人員的流失和核心技術(shù)的外泄。另外,公司的專(zhuān)利持有人、技術(shù)主管XX先生以現(xiàn)金入股的形式成為公司股東,保證核心團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性。未來(lái),在技術(shù)發(fā)展層面上,XX公司將以公司的名義和技術(shù)發(fā)明人共同申報(bào)國(guó)家專(zhuān)利,用法律的手段保護(hù)公司的技術(shù)機(jī)密。4.3銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)公司銷(xiāo)售模式轉(zhuǎn)變的風(fēng)險(xiǎn)自20XX起,XX公司逐步放棄了小額銷(xiāo)售訂單,集中供應(yīng)大中型重工制造企業(yè),如XX公司、XX公司等。在營(yíng)銷(xiāo)模式轉(zhuǎn)變的影響下,公司現(xiàn)階段銷(xiāo)售總量有一定縮減。如未來(lái)短時(shí)期內(nèi)大額訂單總量無(wú)法增加,公司銷(xiāo)售的總額將會(huì)受到一定的影響?？刂拼胧篨X公司應(yīng)加大下游市場(chǎng)開(kāi)拓力度,通過(guò)現(xiàn)有下游大型客戶(hù)的品牌優(yōu)勢(shì)和嚴(yán)苛的供貨商選擇制度,向膠東半島地區(qū)眾多潛在的大客戶(hù)宣傳XX公司生產(chǎn)的產(chǎn)品純度高、運(yùn)輸安全措施到位等特性,爭(zhēng)取在目前膠東地區(qū)XX%的市場(chǎng)占有率的情況下進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額產(chǎn)品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái),工業(yè)級(jí)XX氣體的價(jià)格逐年下降,已有20XX的XX元/噸的價(jià)格降低至目前的約XX元/噸。造成這種情況的原因是多方面的：第一,XX氣體氣田的純度較高、生產(chǎn)成本較低,直接拉低了XX氣體的生產(chǎn)成本；第二、行業(yè)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng),不少企業(yè)采取薄利多銷(xiāo)的經(jīng)營(yíng)方式,試圖通過(guò)低價(jià)格占領(lǐng)市場(chǎng)；第三,通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn),價(jià)格降低的多為質(zhì)量差、品質(zhì)低的XX氣體,高品質(zhì)的XX氣體如食品級(jí)別XX氣體并