靈活用工行業(yè)研究

靈活用工行業(yè)研究1.靈活用工：傳統(tǒng)用工痛點之良藥，人服行業(yè)黃金賽道1.1.

何為靈活用工？1.1.1.

靈活用工界定：更加彈性的用工模式靈活用工是對傳統(tǒng)固定用工模式的補充，相對于傳統(tǒng)的工作模式而言靈活用

工是指在勞動時間、收入報酬、工作場地、保險福利、勞動關(guān)系等方面相對靈活。

企業(yè)可以基于實時用人需求，靈活地按需雇傭人才，雙方不建立正式的全職勞務(wù)

關(guān)系，通常屬于企業(yè)的非正式員工。對用人單位而言，靈活用工服務(wù)能夠為其提

供具有彈性的用工模式，減少固定員工數(shù)量，降低淡季不必要的用工開支，同時

解決人員編制緊張、旺季人才短缺、項目用工短缺、三期（孕期、產(chǎn)假、哺乳期）

員工短期替補等難題，提供中長期項目及人員外包的服務(wù)形式。與傳統(tǒng)用工模式相比，靈活用工在人力需求、用工模式、勞動關(guān)系、生產(chǎn)工

具、管理權(quán)限以及退出機制等方面均有較大的差別。①人力需求：傳統(tǒng)用工模式

對員工的需求為長期穩(wěn)定的勞動力，靈活用工主要解決的是靈活、臨時或者可替

代的勞動力；②用工模式：傳統(tǒng)用工模式為全日制，靈活用工模式主要為兼職、外

包等，每天工作時間比較靈活；③勞動關(guān)系：傳統(tǒng)用工模式用人單位與勞動者需

要簽訂書面勞動合同，而靈活用工模式下用人單位與勞動者可以不簽訂書面形式

的勞動合同，且勞動者可以與多個用工方確立合作關(guān)系或者不確定關(guān)系；④生產(chǎn)

工具：傳統(tǒng)用工模式下生產(chǎn)工具由雇主統(tǒng)一配備，靈活用工模式由個人或個體組

織的生產(chǎn)工具是自費購買或租賃；⑤管理權(quán)限：傳統(tǒng)用工由雇主自主管理，靈活

用工服務(wù)企業(yè)需要對用人單位提供全流程的管理服務(wù)；⑥退出機制：傳統(tǒng)用工模

式下，勞動者遞交辭職申請，提供合法途徑解除勞動關(guān)系，并且除一些特殊情況

外，用人單位需向勞動者支付經(jīng)濟補償金，而靈活用工模式可以隨時終止且無需

支付經(jīng)濟補償金。靈活用工業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)勞務(wù)派遣業(yè)務(wù)在合同形式、用工風(fēng)險承擔、派出人員的

后續(xù)管理、薪酬決定方式以及收費標準等方面存在顯著差異。傳統(tǒng)勞務(wù)派遣業(yè)務(wù)

是指由勞務(wù)派遣公司根據(jù)實際用工單位的需要，通過與派遣員工訂立勞動合同，

將派遣員工派遣至實際用工單位的用工方式。傳統(tǒng)勞務(wù)派遣業(yè)務(wù)一般涉及到三方

勞動關(guān)系，即用工單位、派遣人員以及勞務(wù)派遣公司，用工單位通過與勞務(wù)派遣

公司簽訂派遣協(xié)議獲得派遣人員使用權(quán)，勞務(wù)派遣公司負責(zé)勞動人事關(guān)系、工資

保險關(guān)系和勞動用工手續(xù)的建立，同時代收代付工資、社保、公積金等人工成本，

派遣人員的日常管理由用工單位負責(zé)，由用工單位負責(zé)告知派遣人員規(guī)章制度，

派遣人員接受用工單位和管理人員的管理和監(jiān)督。與靈活用工相比，傳統(tǒng)勞務(wù)派

遣需要用人單位承擔相應(yīng)的用工風(fēng)險以及需要參與派遣員工的管理。此外，勞務(wù)

派遣模式出現(xiàn)派遣單位與用人單位責(zé)任不明確、對勞動者的保護較弱等系列問題，

2014

年出臺的勞務(wù)派遣暫行規(guī)定中明確表示，用工單位應(yīng)該嚴格控制勞務(wù)派

遣用工數(shù)量，使用的被派遣勞動者數(shù)量不得超過其用工總量的

10%，在一定程度

上催化了國內(nèi)靈活用工的需求。1.1.2.

靈活用工模式：勞動力使用權(quán)和歸屬權(quán)相分離靈工商業(yè)模式主要涉及三大主體，具有勞動力使用權(quán)和歸屬權(quán)相分離的特征。

靈活用工服務(wù)涉及的參與主體主要為：靈活用工服務(wù)商、求職者、用人需求單位。

其中，靈活用工服務(wù)商為鏈接勞動者與用人單位的平臺，一方面靈工服務(wù)商與用

人單位簽署服務(wù)協(xié)議，負責(zé)派遣勞動力至用人單位完成工作任務(wù)，用人單位具有

勞動力使用權(quán)，并且需要向靈工服務(wù)商支付用工成本和服務(wù)加成費用；另一方面

靈活用工服務(wù)商與勞動者簽署勞動合同，擁有勞動力歸屬權(quán)，并且負責(zé)勞動者工

資、社保福利等的發(fā)放。收費模式：用工成本+服務(wù)溢價。靈活用工的收費模式為靈活用工服務(wù)商向用

人單位即客戶收取用工成本和一定金額的服務(wù)溢價，其中用工成本包括應(yīng)當向勞

動者發(fā)放的工資和社保公積金等，服務(wù)溢價一般指管理費和風(fēng)險金（約為用工成

本的

10%-20%）。1.1.3.

靈活用工分類：崗位外包&項目外包靈活用工主要分為項目外包和崗位外包，在國內(nèi)，靈活用工主要形式為崗位

外包。具體來看，按照靈工的業(yè)務(wù)類型，可以將靈活用工分為三類：①偏短期的

項目制服務(wù)：如企業(yè)因為技術(shù)或產(chǎn)品升級而組建的臨時項目組，該項目制的靈活

用工一般屬于短期性質(zhì)；②偏長期的崗位外包服務(wù)：一般指企業(yè)為了提升靈活性，

長期外包一些輔助性的崗位；③中小型企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)商：基本依靠搭建平臺，提

供靈工

OMO服務(wù)，如科銳國際的“即派”，采用大數(shù)據(jù)和智能推薦技術(shù)，搭建泛

靈活用工、供需調(diào)度和

SNS求職的三維平臺，聚集

200

萬家企業(yè)和

500

萬人的

白領(lǐng)求職人群，提供人才招聘、崗位外包、求職就業(yè)、營銷推廣等一站式靈活用工

服務(wù)。1.2.

從海外成熟業(yè)態(tài)看中國靈活用工成長路徑1.2.1.

海外靈活用工發(fā)展歷程：政策利好催生

40-60

年成長期美國：起源于美國經(jīng)濟蕭條期，政策驅(qū)動刺激靈工發(fā)展1）起源于

1920

年代：靈活用工起源于上世紀

20

年代美國經(jīng)濟大蕭條時期，

主要是為了解決事業(yè)問題和社會保障問題。隨后

1935

年美國頒發(fā)了國家勞資關(guān)

系法，確立解雇保護制度，成為勞務(wù)派遣的雛形；1938

年通過公平勞動標準

法，對人力資源外包公司實施共同雇主責(zé)任原則，規(guī)定發(fā)包單位和外包公司在勞

動者享有的具體權(quán)力上存在共同責(zé)任。2）1970

年代開始邁入快速發(fā)展時期：20

世紀

70

年代起美國靈活用工正式步入快速發(fā)展時期：在此階段失業(yè)率高企，固定

工資增長速度不及通貨膨脹增長，人們開始將目光轉(zhuǎn)向更為靈活變通的靈活用工

方式；20

世紀

80

年代，政府逐漸認識到靈活用工不再只是一個“減震器”，可以

發(fā)揮重要作用，隨后美國公務(wù)員制度迎來改革，不斷下放管理權(quán)限、實行彈性管

理，即實行彈性雇傭政策、彈性工作安排、靈活的職位分類以及彈性薪酬等，進一

步提高了靈活用工的認知。3）1990

年代開始爆炸式增長：20

世紀

90

年代靈活

用工行業(yè)爆炸式增長。日本：1980

年代快速發(fā)展，政策不斷放開由“終身雇傭”到靈活用工在

20

世紀

70

年代以前，日本處在經(jīng)濟高速增長時期，企業(yè)對經(jīng)濟預(yù)期良好，

因此一直奉行“雇傭終身制”。而后石油危機爆發(fā)，經(jīng)濟低迷下日本不斷出臺相應(yīng)

政策推動日本靈活用工行業(yè)的迅速發(fā)展。1985

年日本正式出臺勞務(wù)派遣法，

首次肯定了派遣用工在日本的合法地位，并先后于

1990、1999、2003、2007

和

2010

年多次修訂，不斷放松對靈活用工的限制以及保障靈活用工人員平等的經(jīng)濟

地位。此外，日本還針對靈活用工通過了兼職勞動法、勞動合同法案和人

員調(diào)度法案，進一步提升了對兼職勞動者的重視，且開始嘗試解決第三類員工的

權(quán)益保護問題。日本靈活用工經(jīng)歷了

30+年的時間發(fā)展成熟，并在此期間催生出

了

Recruit和

DipCorp等人服龍頭。歐洲：萌芽于

1970-1980

年代，政策催化靈活用工發(fā)展進程加速靈工發(fā)展萌芽期在

20

世紀

70

年代-80

年代，這個時期的歐洲出現(xiàn)了經(jīng)濟滯

脹和大規(guī)模失業(yè)；為降低失業(yè)率，歐洲多個國家實行工資靈活化、工作時間靈活

化和放松就業(yè)保護等，從而改善勞動力市場的僵化，恢復(fù)勞動力市場的靈活性，

用以降低歐洲國家的失業(yè)率。但隨著后續(xù)政策對靈活用工由行業(yè)至工作市場逐步

放開限制，催化了歐洲靈活用工行業(yè)長達

40

年的發(fā)展期。1.2.2.

中國靈活用工發(fā)展歷程：2014

年真正起步后邁入快速成長階段1）勞務(wù)派遣暫行規(guī)定出臺，國內(nèi)靈活用工真正開始發(fā)展。與發(fā)達國家相

比，中國靈活用工發(fā)展起步時間相對較晚。上世紀

90

年代，為了解決下崗人員再

就業(yè)的問題，采用勞務(wù)派遣的方式擴大就業(yè)。2008

年

1

月施行勞動合同法，

明確了“勞務(wù)派遣”等的概念和具體法規(guī)要求，隨后企業(yè)開始采用派遣方式，增加

用工的靈活性，勞務(wù)派遣機構(gòu)開始大量出現(xiàn)。2013

年修正了勞動合同法，其

中規(guī)定“派遣勞動者享有與用工單位的勞動者同薪同酬的權(quán)利”，對派遣勞動者進

行保護，并對勞務(wù)派遣的三性，即“臨時性”、“輔助性”以及“替代性”進行了規(guī)

范。隨后

2014

年出臺了勞務(wù)派遣暫行規(guī)定，進一步規(guī)范了勞務(wù)派遣的細節(jié)，

并提出“用工單位應(yīng)當嚴格控制勞務(wù)派遣用工數(shù)量，使用的被派遣勞動者數(shù)量不

得超過其用工總量的

10%”。勞務(wù)派遣暫行規(guī)定的出臺，對勞務(wù)派遣員工數(shù)量

進行了嚴格的規(guī)定，企業(yè)開始逐步縮減派遣人數(shù)和比例，中國靈活用工真正開始

規(guī)范化發(fā)展。2）營改增落實并實施，催生民企靈活用工需求快速提升。營改增，即營業(yè)稅

改增值稅，指以前繳納營業(yè)稅的應(yīng)稅項目改成繳納增值稅。2016

年

3

月

18

日召

開的國務(wù)院常務(wù)會議決定，自

2016

年

5

月

1

日起，中國將全面推開營改增試點，

將建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)全部納入營改增試點，至此營業(yè)稅退出

歷史舞臺。營改增實施之前，服務(wù)商提供靈活用工服務(wù)時，按照

5%的適用稅率繳

納營業(yè)稅；營改增之后，服務(wù)商不再繳納營業(yè)稅，而是按照

6%的適用稅率繳納增

值稅。對于用工單位而言，營改增后，營業(yè)稅變?yōu)樵鲋刀?，用工單位仍然按照含?/p>

價款支付，但靈活用工提供商可以為企業(yè)開具稅率為

6%的增值稅專用發(fā)票，用工

單位可以憑借專票抵扣進項稅額，與之前相比可以節(jié)省一定的稅費。營改增的落

實催生了一批民企對靈活用工的需求，加速了靈活用工的發(fā)展。勞動派遣限制+營改增催化，中國靈活用工市場規(guī)模高速增長。中國

人力資源外包服務(wù)市場規(guī)模近年大幅增長，由

2014

年的

876

億元增長至

2018

年

的

1785

億元，CAGR為

19.5%，預(yù)計

2023

年將達到

4267

億元。在人力資源外

包的細分行業(yè)中，靈活用工增速最快且占比逐漸提升。規(guī)模與增速方面，中國靈

活用工市場規(guī)模由

2014

年的

232

億元增長至

2018

年的

592

億元，CAGR為

26.4%，高于外包行業(yè)增速；此外，灼識咨詢預(yù)計至

2023

年靈工市場規(guī)模將達到

1771

億元，2018-2023

年復(fù)合增速約為

24.5%，將繼續(xù)保持高速增長。占比方面，

2018

年靈活用工在人力資源外包行業(yè)中占比

33%，并預(yù)計于

2021

年占比達到

38%，將超過人事代理成為外包行業(yè)中規(guī)模最大的細分領(lǐng)域。中國靈活用工從業(yè)人數(shù)增長迅速，從事新經(jīng)濟行業(yè)靈活用工人數(shù)增速最快。分行業(yè)來看，從

事新經(jīng)濟業(yè)（包括互聯(lián)網(wǎng)及電子商貿(mào)、互聯(lián)網(wǎng)金融及網(wǎng)上銀行服務(wù)、資訊科技、新

制造及新零售）的靈活用工人數(shù)由

2014

年的

12.12

萬人增加至

2018

年的

42.96

萬人，年復(fù)合增速高達

37.2%，遠高于靈活用工整體人數(shù)的增速，并預(yù)計于

2023

年達到

129.4

萬人。與新經(jīng)濟行業(yè)相比，其他傳統(tǒng)行業(yè)靈活用工人數(shù)基數(shù)較小，

但也表現(xiàn)出高增長的態(tài)勢。傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)靈工人數(shù)由

2014

年的

3.79

萬人增

加至

2018

年的

9.26

萬人，預(yù)計

2023

年達到

24.14

萬人；房地產(chǎn)行業(yè)方面，靈

活用工人數(shù)將由

2014

年的

2.58

萬人增加至

2018

年的

5.72

萬人，至

2023

年預(yù)

計達到

14.53

萬人。雖然中國靈活用工市場規(guī)模高速擴張，但中國靈工滲透率較低，未來增長潛

力大。2018

年中國靈活員工占總員工的比例不足

1%，同期美國、日本以及歐盟

的靈活用工滲透率分別為

10%、4%以及

3%。與發(fā)達國家相比，中國靈活用工比

例較低，中國靈活用工市場未來增長潛力巨大。1.3.

對標海外，中國靈工處于發(fā)展前半段，未來潛力可期1.3.1.

對標發(fā)達國家成熟業(yè)態(tài)，三個維度下中國靈工已邁入快速成長期對標發(fā)達國家靈活用工發(fā)展，從三個維度看中國靈活用工市場已經(jīng)邁入快速

成長階段，長期看紅利或可維持

5-10

年。1）從發(fā)展歷程來看：靈活用工起源于發(fā)達國家經(jīng)濟蕭條時期，失業(yè)率高企壓

力下，政府不斷放開政策刺激就業(yè)率，在這種背景下靈活用工趁勢得以快速發(fā)展。

從發(fā)展時間方面，靈活用工最早起源于美國，隨后開始在日本滲透，靈工在中國

市場相比于前兩者來看誕生較晚，于

2014

年才開始真正起步，發(fā)展歷史尚短，對

標美國、歐洲、日本發(fā)達國家成熟靈活用工業(yè)態(tài)下的

40-60

年發(fā)展歷程，中國靈

活用工正處于快速爬坡階段，未來或?qū)⒋笥锌蔀?。此外，考慮到中國現(xiàn)階段人口、

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與日本上世紀

80

年代十分相似，即人口出現(xiàn)老齡化趨勢+第三產(chǎn)業(yè)占比

快速提升。而

20

世紀

80

年代正是日本靈活用工快速發(fā)展的階段，對標日本路徑，

中國靈活用工或已經(jīng)迎來飛速發(fā)展時代，紅利期或可長期維持。2）從靈活用工滲透率來看：2018

年中國靈工滲透率尚不足

1%，而同時期美國、日本、歐盟滲透率已經(jīng)達到

10%/4%/3%，滲透率還有非常

大的提升空間。3）從靈活用工從業(yè)人數(shù)來看：美國

2000

年靈活用工從業(yè)人數(shù)就已經(jīng)接近

350

萬人，德國靈工從業(yè)人數(shù)

2014

年約

90

萬人，日本靈活用工從業(yè)人

數(shù)

2020

年為

143

萬人。反觀中國，2020

年中國靈活用工從業(yè)人

數(shù)預(yù)測為

170

萬人。1.3.2.

低滲透率狀態(tài)下具有抗周期屬性，長期看可跑贏宏觀經(jīng)濟復(fù)盤發(fā)達國家靈活用工市場規(guī)模增速，美國靈活用工與宏觀經(jīng)濟的發(fā)展，在

靈活用工滲透率較低、尚未達到成熟狀態(tài)時，靈活用工具備一定的抗周期性，在

經(jīng)濟下行時仍然保持較高景氣度；而當靈活用工發(fā)展到比較成熟、滲透率已無較

大提升空間時，靈活用工開始表現(xiàn)得滯后于宏觀經(jīng)濟的發(fā)展，呈現(xiàn)一定的順周期

特征。從日本靈活用工發(fā)展來看，滲透率不斷提升下長期可持續(xù)跑贏宏觀經(jīng)濟。

1985

年后日本靈活用工市場規(guī)模保持較快增長，從

1986

年的

1968

億日元迅速

提升至

2018

年的

63816

億日元，CAGR為

11.5%；而日本

GDP由

1986

年的

2.08

萬億美元增長至

2018

年的

4.95

萬億美元，CAGR僅為

2.7%，長期來看靈

活用工市場規(guī)模的增長速度遠高于日本經(jīng)濟的增長速度。1.3.3.

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級+政策助力，疫情下靈活用工迎來發(fā)展契機新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)崛起速度亮眼，為靈活用工提供發(fā)展沃土。根據(jù)灼識咨詢，2014-

2018

年中國新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)（包括互聯(lián)網(wǎng)/電商、金融、新制造、信息科技以及新零售）

以

30.4%的強勁復(fù)合年增長率增長，為國內(nèi)名義

GDP增速的約

4

倍，并且預(yù)計

將繼續(xù)保持高速增長。第三產(chǎn)業(yè)尤其是新經(jīng)濟公司用工波動大，在用工高峰期需

要在極短時間內(nèi)在全國招聘大量員工；同時在低峰期需要精簡用工成本，因此新

經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的迅速崛起將驅(qū)動靈活用工服務(wù)需求的提升。中國政府頒布一系列刺激政策和法規(guī)，旨在促進人力資源服務(wù)市場的發(fā)展，

降低中國失業(yè)率，解決勞工市場不能滿足的需求。尤其是黨的十九大以來，國家

和地方多次出臺各項法律法規(guī)以支持和促進靈活用工等人服行業(yè)的發(fā)展，疫情期間傳統(tǒng)雇傭關(guān)系被打破，為靈活用工帶來了一個重要的發(fā)展契機；疊

加

B端、C端認知度不斷提升，疫情有望催化靈工需求進一步提升。疫情爆發(fā)，

為中國就業(yè)市場帶來了一定的沖擊，中國企業(yè)生產(chǎn)一度面臨員工無法到崗等人力

資源難題。靈活用工作為一種全新的用工模式，成為用工余缺調(diào)劑、解決余缺矛

盾的重要選擇，能夠為企業(yè)在特殊時期爆發(fā)的用工需求提供了良好支撐，幫助企

業(yè)節(jié)省用工成本，同時對勞動者來說也能夠很大程度解決其在疫情期間的就業(yè)難

題，對于政府，“穩(wěn)就業(yè)”向來是國民經(jīng)濟的重要一環(huán)，在宏觀經(jīng)濟承壓下靈活用

工是個良好的“就業(yè)穩(wěn)壓器”。疫情催化下，靈活用工模式得到了更多的認可，迎

來了發(fā)展的良好契機。從認知度方面來看，①B端：2019

年企業(yè)中只有

5.6%明確表示對靈活用工“不了解”，而這一比例

在

2018

年為

16.8%，預(yù)計疫情催化下這一比例將更低。②C端：年輕一代步入就

業(yè)市場，就業(yè)觀念的轉(zhuǎn)變、對靈活用工接受度的提升為靈工的發(fā)展提供了人才和

動力。從整體求職者而言，越來越多的

90

后、95

后年輕群體步入社會參加就業(yè)。

這部分群體伴隨互聯(lián)網(wǎng)成長起來的天性，自我意識強烈，對工作方式和內(nèi)容有個

人獨特的理解，因此

Z世代的就業(yè)觀念使他們更多的參與靈活就業(yè)。除了年

輕一代，整體就業(yè)者對靈活用工的認知度也有所提升，根據(jù)人瑞人才

2019

年靈活

用工市場調(diào)研，參與調(diào)研的員工中有

91.8%表示愿意嘗試靈活用工的崗位，而不

愿意的人群比例僅為

8.2%。此外，32.9%的員工認為靈活用工是“大勢所趨，會

發(fā)展很快”。2.

靈活用工需求何在：符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景下的用工需求2.1.

靈活用工助力大中型企業(yè)擴張過程中實現(xiàn)降本增效靈活用工核心用戶主要來自國內(nèi)大中型企業(yè)，靈活用工能較好地滿足頭部企

業(yè)在未來

5-10

年擴張過程中的用工需求。以科銳國際為例，2020

年科銳國際的

前

5

名客戶收入占比為

27.99%，前

50

集團大客戶收入超公司整體營業(yè)收入的

50%，大中型客戶為靈活用工的核心用戶。在頭部企業(yè)擴張過程中，一方面隨著

企業(yè)擴張，更加注重人員管理的半徑，通過靈活用工將非核心崗位外包后有助于

企業(yè)集中力量聚焦主業(yè)鞏固核心競爭力；另一方面與傳統(tǒng)模式相比，靈活用工將

為企業(yè)提供更為彈性的用工模式，旺季時助力企業(yè)迅速招到合適人才保證季節(jié)性

用人需求，淡季時能減少固定員工數(shù)量降低不必要開支提效降本。2.2.

從靈活用工

C端畫像來看，靈活用工為求職者提供職業(yè)跳板從

C端靈活用工求職者看，普遍為

35

歲以下、中低學(xué)歷為主。①從年齡方面來看，靈活用工就業(yè)人群的畫像普遍偏年輕，就業(yè)觀念更為靈活。②從學(xué)

歷方面來看，靈活用工崗位吸納了大量中低學(xué)歷勞動者，高中及高中以下求職者

占比

58.49%，中專/技校占比

19.9%，本科及以上占比為

4.41%。由于靈活用工

的大部分崗位均為以基礎(chǔ)勞動力輸出型的崗位，對專業(yè)的要求性較低，而中低學(xué)

歷者受限于自身能力和學(xué)歷的影響，對其而言靈活用工方式是一種比較理想的選

擇方式。對

C端求職者而言，靈活用工能夠提供進入大廠工作/實習(xí)機會，成為其未來

職業(yè)發(fā)展的跳板?？紤]到靈活用工

C端用戶多為中低學(xué)歷人群，這部分求職者由

于自身學(xué)歷限制，較難直接獲得頭部企業(yè)工作機會；而靈活用工能夠在一定程度

上解決求職者低學(xué)歷的限制，為其提供更多進入頭部企業(yè)工作的機會，提升求職

者的市場競爭力，成為未來職業(yè)跑道的跳板。此外，彈性靈活的就業(yè)方式為就業(yè)

者提供了更多可能性，任務(wù)結(jié)果為導(dǎo)向，個人可以自由靈活安排自己的工作時間，

不受管理束縛。2.3.

從

B端畫像來看，民企為主力軍，事業(yè)單位或為下一個增長點從

B端用人單位看，民營企業(yè)占比達

85.18%，所屬行業(yè)主要為第三產(chǎn)業(yè)。

①企業(yè)性質(zhì)：2020

年前三季度，靈活就業(yè)市場中雇

主以民營企業(yè)為主，占比達到

85.18%，股份制及上市公司占比

11.79%，而國有

企業(yè)、政府機關(guān)、事業(yè)單位、非營利性機構(gòu)占比相對較小。但考慮到事業(yè)單位在人

事制度改革背景下編制緊缺，對靈活用工接受程度不斷提高的背景下有望成為新

的貢獻者。②所屬行業(yè)：從靈工所屬行業(yè)來看，主要集中在第三產(chǎn)業(yè)。根據(jù)億歐智

庫，藍領(lǐng)生活服務(wù)業(yè)如酒店、餐飲等領(lǐng)域最先滲透，而后逐漸滲透到藍領(lǐng)制造業(yè)

和白領(lǐng)服務(wù)業(yè)，這些行業(yè)的特點是用工量大、存在用工的波峰波谷周期、容易標

準化培訓(xùn)、不涉及核心機密且能快速上崗，為靈活用工行業(yè)提供成長沃土。2020

年疫情催化下，國內(nèi)酒店餐飲行業(yè)靈活用工滲透率提升，占比為

33.2%。從靈工招聘崗位來看，主要集中在通用型、專業(yè)要求較低的崗位。①大類崗

位看，通用型崗位靈工滲透率更高：靈活用工崗位主要分為兩大類：一類是“通用

型崗位”，即各行業(yè)、各領(lǐng)域都會設(shè)置的具有支持性、管理性和職能型的崗位；另

一類是“專業(yè)型崗位”，即需要特定行業(yè)背景或職業(yè)技能的崗位。其中通用型崗位

更易標準化、可替代性更強。②從不同類型職位來看，主要集中在銷售、職能、客服崗：銷售崗、職能

崗、客服崗靈工占比分別為

40%、37%、34%，此類崗位主要為服務(wù)型崗位和勞

動密集型崗位，多為基礎(chǔ)藍領(lǐng)服務(wù)型崗位，對專業(yè)性要求較低，大多數(shù)僅需簡單

的崗前培訓(xùn)即可上崗；而同時技術(shù)崗、管理崗占比也達到

30%、15%，由此可見

對靈活用工的接受程度不斷提升。③從崗位所屬行業(yè)來看，新經(jīng)濟行業(yè)靈工需求

增速高：新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)如電商、互聯(lián)網(wǎng)金融、新零售行業(yè)催生的快遞員、送餐員、商

務(wù)/專車司機、主播等職位的靈活用工招聘活躍且需求增速高，疊加

2020

年疫情

催化，根據(jù)

58

同城招聘研究院數(shù)據(jù)，2020Q1-Q3

快遞員、分揀員和送餐員靈活

用工招聘占總需求量的

21.65%、16.6%和

12.4%，此外，分揀員、簽約藝人、送

餐員同比增速分別為

54.4%、21.9%、12.8%。3.

競爭趨勢：市場高度分散，龍頭壁壘凸顯加速度集中3.1.

現(xiàn)有競爭格局：市場高度分散，行業(yè)集中度低靈活用工市場高度分散，按收入/靈活用工招聘人數(shù)計算

2018

年

CR3

市占率

6.6%/3.6%，龍頭市場份額未來有較大的提升空間。根據(jù)灼識咨詢，中國靈活用工

服務(wù)市場集中度較低，2018

年市場約有

10000

家靈活用工服務(wù)提供商，公司數(shù)

量雖多但大部分規(guī)模比較小，呈現(xiàn)高度分散狀態(tài)。按照靈活用工收入計算，中國

靈活用工服務(wù)市場

CR3

為

6.6%，其中人瑞人才為

2.5%，市占率為第一名（按照

靈活用工員工數(shù)量來算，CR3

為

3.6%，其中人瑞人才為

1.5%）。對標海外，任仕

達（Randstad）、德科（Adecco）以及

Manpower在全球人力資源服務(wù)市場中市

占率達

6%/6%/5%，此外靈活用工市場日本

CR1

以及全球

CR2

分別為

9%/10%，

由此可見中國人服行業(yè)以及靈活用工的行業(yè)集中度仍有較大的提升空間。靈活用工服務(wù)商龍頭以遠高于行業(yè)增速的速度發(fā)展，市占率有望加快提升。中國靈活用工市場規(guī)模由

2014

年的

232

億元增長至

2018

年的

592

億元，CAGR為

26.4%，考慮到中國靈活用工頭部服務(wù)商以高于行業(yè)增速的速度發(fā)展，如科銳

國際靈活用工業(yè)務(wù)營收

2014-2018

年

CAGR為

51.6%，增速遠高于行業(yè)

26.4%；

人瑞人才靈活用工營收

2016-2020

年

CAGR為

68.8%；萬寶盛華靈活用工營收

2016-2020

年

CAGR為

21.6%，未來中國靈活用工頭部服務(wù)商市占率有望加速度

提升。3.2.

行業(yè)集中度正加速提升，龍頭壁壘何在3.2.1.

靈活用工賽道更易標準化，龍頭易發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)靈活用工賽道標準化屬性強，更容易形成規(guī)模效應(yīng)。人服行業(yè)多項細分領(lǐng)域

中，低滲透率、高增速的靈活用工行業(yè)更受關(guān)注。與主要依靠個人能力的獵頭業(yè)

務(wù)有所不同，靈活用工更容易標準化、規(guī)?；l(fā)展。第一，從靈活用工需求崗位來

看，靈活用工崗位多聚焦通用性崗位，以生活服務(wù)型崗位或者勞動密集型崗位為

主，這部分崗位在各行業(yè)、各領(lǐng)域都能提供一定的支持性，可替代性和崗位之間

的流動性較大，無論是在招聘還是后續(xù)管理等環(huán)節(jié)都容易標準化；第二，從靈活

用工的客戶角度而言，客戶的粘性高，開展合作后具有較高的轉(zhuǎn)換成本。靈活用

工服務(wù)商基于長期合作關(guān)系，對客戶內(nèi)部的人才需求和人力資源管理流程的熟悉

程度逐漸加深，企業(yè)或更傾向于連續(xù)委聘同一家服務(wù)商，形成較長的合約服務(wù)周

期，助推靈活用工服務(wù)商在長期合作關(guān)系中實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。因此在標準化、規(guī)

模化的靈工賽道中，更看好龍頭服務(wù)商規(guī)模效應(yīng)下構(gòu)筑起的全鏈條競爭壁壘。3.2.2.

全鏈條競爭壁壘優(yōu)勢顯著，頭部靈工企業(yè)成長空間廣闊對于靈活用工服務(wù)商而言，靈活用工服務(wù)主要包含以下幾個環(huán)節(jié)：①競標：B端客戶以招標的方式釋放用工需求后，靈工服務(wù)商需要參與競標，中標后才獲得

服務(wù)資質(zhì)；②招聘：在確定企業(yè)用工需求后，靈活用工服務(wù)商通過自有渠道和網(wǎng)

絡(luò)為企業(yè)迅速招聘到匹配人才；③墊資：靈工服務(wù)商需要提前為勞動者墊付

1-3

個

月的工資，對資金實力有一定要求；④入職前/后/離職的管理：靈活用工服務(wù)商不

僅需要負責(zé)對勞動者的崗前、崗中培訓(xùn)，同時還需要提供全方位的精細化管理。

對于龍頭企業(yè)而言，在招聘能力、經(jīng)驗積累、品牌聲譽、資金實力等全方面構(gòu)建起

堅實的競爭壁壘，在靈工服務(wù)的各個環(huán)節(jié)優(yōu)勢凸顯，馬太效應(yīng)下強者恒強已成趨

勢。招聘能力：人才庫充足+細分領(lǐng)域深耕打造核心競爭力靈活用工服務(wù)商核心競爭力在于精準、快速的滿足企業(yè)的招聘需求，先入優(yōu)

勢行業(yè)經(jīng)驗豐富+人才庫充足+崗位精細化劃分細分領(lǐng)域深耕+覆蓋全國的服務(wù)網(wǎng)

絡(luò)，靈活用工服務(wù)商能夠快速精準響應(yīng)客戶，保證招聘效率、提高交付率。①龍

頭先入為主優(yōu)勢積累了豐富的行業(yè)認知與經(jīng)驗，頭部服務(wù)商憑借多年沉淀的經(jīng)驗，

能夠了解目標客戶的概況以及業(yè)務(wù)流程和行業(yè)趨勢，從而能夠更好的理解客戶的

需求，在招聘環(huán)節(jié)能精準施策一擊即中提高交付效率。②前端人才庫充足人崗匹

配能力較強，頭部靈工服務(wù)商積累了充足且高質(zhì)的人才資源庫，能夠?qū)崿F(xiàn)高匹配

度的運算能力，提高招聘效率；例如人瑞人才開發(fā)的香聘

APP注冊人數(shù)

2020

年

末已經(jīng)達到

259

萬人，科銳國際亦擁有

1000+萬中高級管理及專業(yè)技術(shù)人才庫。

③崗位劃分更為細致，相比于中小企業(yè)而言，龍頭行業(yè)經(jīng)驗+規(guī)模積累下，對于招

聘行業(yè)和崗位的劃分更加精細化，通過深耕某一細分領(lǐng)域可以提高前端顧問和招

聘團隊的熟練程度和專業(yè)性，減少招工時間，從而更精準、更迅速的響應(yīng)客戶需

求，提高交付率。如科銳在靈活用工服務(wù)方面，將崗位分為通用類、專業(yè)類崗位，

每個崗位類型下面又細分二級子領(lǐng)域；人瑞人才核心專注標簽標注類、電話營銷

類、客服類以及內(nèi)容審核類四大核心領(lǐng)域。④龍頭靈工服務(wù)商擁有建立全國服務(wù)

網(wǎng)絡(luò)的能力，全國網(wǎng)絡(luò)覆蓋能夠滿足客戶跨城市、跨國家和地區(qū)的人才需求；此

外，各地的就業(yè)及勞工政策各有不同，龍頭企業(yè)憑借長期深耕經(jīng)驗有能力協(xié)調(diào)、

迅速的提供服務(wù)，而新進入者或中小企業(yè)難以匹配建立全國網(wǎng)絡(luò)的能力。例如人

瑞人才已經(jīng)在華北、華東、華中、華南、華西開設(shè)五大區(qū)域中心、31

家分公司，

服務(wù)覆蓋全國

150+城市，及時響應(yīng)客戶多網(wǎng)點用人需求；科銳國際在中國

98

個

城市和海外

7

個國家擁有

110+分支機構(gòu)，支持客戶國際化、本土化的人才需求。技術(shù)賦能：打通前端招聘與后端管理，降本提效優(yōu)勢顯著在云計算、大數(shù)據(jù)、AI和區(qū)塊鏈等新興技術(shù)興起賦能下，靈活用工服務(wù)方案

不斷優(yōu)化升級。結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理、人才畫像標簽等大數(shù)據(jù)技術(shù)可為靈活用工業(yè)務(wù)

規(guī)?；l(fā)展奠定數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；人工智能技術(shù)，可以精準高效地優(yōu)化業(yè)務(wù)流程；區(qū)塊

鏈與簡歷驗證、職業(yè)背調(diào)和在線招聘等業(yè)務(wù)進行組合，利用區(qū)塊鏈的分布式去中

心化特性，建立信任連接提高環(huán)節(jié)之間的運作效率；SaaS云平臺覆蓋前端招聘、

入職以及后端人力管理、薪稅管理等模塊，可以高效實現(xiàn)大批量、短時間的招聘

管理以及智能考勤管理和算薪發(fā)薪，可以高效解決人力管理過程中管理成本高、

效率低的難題。技術(shù)賦能增厚前端招聘能力、提高后端管理效率，有望助力企業(yè)

進一步提升自身競爭力。研發(fā)支持：持續(xù)研發(fā)投入把握行業(yè)發(fā)展機遇人力資源服務(wù)行業(yè)長期發(fā)展需要技術(shù)的助力，而技術(shù)能力以及與技術(shù)相結(jié)合

的產(chǎn)品則需要持續(xù)研發(fā)投入的支持。頭部服務(wù)商具有資金實力，更加注重長期研

發(fā)投入，賦能業(yè)務(wù)發(fā)展&管理效率的提升，更有機會把握市場發(fā)展機遇。如科銳國

際不斷加大研發(fā)投入力度，研發(fā)人數(shù)由

2017

年的

106

人提升至

2020

年的

194

人；人瑞人