金融學習題和答案

精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)?第一章貨幣概覽一、單選1、實物貨幣是指（D）A沒有內在價值的貨幣B不能分割的貨幣C專指貴金屬貨幣D作為貨幣價值與普通商品價值相等的價值2、貨幣作為價值尺度所要解決的是（C）A實現(xiàn)商品的交換B表現(xiàn)特定商品的價值C在商品之間進行價值比較的難題D使人們不必對商品進行比較3、商品流通與物物交換的區(qū)別在于（B）A前者包括許多商品的交換，而后者只包括兩種商品B前者是指以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是指包括兩種商品C前者是指以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是不以某種商品為媒介的各種商品之間的交換D前者是指不以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是沒有貨幣的兩種商品之間的交換4、劣幣是指實際價值（D）的貨幣。A等于零B等于名義價值C高于名義價值D低于名義價值5、本位貨幣是（A）A是一個國家貨幣制度規(guī)定的標準貨幣B本國貨幣當局發(fā)行的貨幣C以黃金為基礎的貨幣D可以與黃金兌換的貨幣6、金銀復本位制是（C）A金銀比價由政府和市場共同決定的金銀兩本位制B金銀的比價由市場決定的金銀兩本位制C金銀的比價由政府規(guī)定的金銀兩本位制D金銀比價由銀行規(guī)定的金銀兩本位制7、跛行本位制是指（A）A銀幣的鑄造受到控制的金銀兩本位制B金幣的鑄造受到控制的金銀兩本位制C以金幣為本位貨幣的金銀復本位制D以銀幣為本位貨幣的金銀復本位制8、紙幣本位制是以（D）的貨幣制度。A銀行券為本位貨幣B可以自由兌換黃金的本位貨幣C信用貨幣為本位貨幣D紙幣為本位貨幣9、典型的金本位制是（D）A金塊本位制B金匯兌本位制C虛金本位制D金幣本位制10、本位貨幣在商品流通和債務支付中具有（B）的特點。A有限法償B無限法償C債權人可以選擇是否接受D債務人必須支付二、多題選1、相對于銀本位制，金銀兩本位制有如下優(yōu)點：（ACD）。A有利于金銀幣幣值的穩(wěn)定B貨幣的發(fā)行準備更充分C貨幣幣材更為充分D可根據(jù)不同交易數(shù)額選擇支付，便于交易E可節(jié)約金幣的使用2、貨幣的支付手段職能（ABCD）。A使商品交易雙方的價值的相向運動有一個時間間隔B加劇了商品流通過程中爆發(fā)危機的可能性C使進入流通的商品增加時，流通所需的貨幣可能不會增加D克服了現(xiàn)款交易對商品生產(chǎn)和流通的限制E使商品買賣變成了兩個獨立的行為3、世界貨幣是指在世界范圍內發(fā)揮（ACDE）的貨幣。A價值尺度B外匯儲備C支付手段D價值儲藏E流通手段4、貨幣按價值構成劃分，貨幣形式主要有（ACE）A實物貨幣B貴金屬貨幣C信用貨幣D鑄幣E代用貨幣5、紙幣可以是：（ABC）。A信用貨幣B代用貨幣C國家紙幣D鑄幣E基礎貨幣6、現(xiàn)代信用貨幣可以是（ABCDE）等形式.A鈔票B定期存款C信用卡D支票存款E電子貨幣7、貨幣制度的內容包括：（ABCE）。A確定本位貨幣和輔幣的材料B確定本位貨幣的單位C確定不同種類的貨幣的鑄造、發(fā)行和流通方法D確定貨幣的價值E確定本國貨幣的發(fā)行準備和對外關系8、金本位制包括（BCE）。A復本位制B金塊本位制C金匯兌本位制D跛行本位制E金幣本位制9、在金本位時代，黃金流進，則會引起（AC）。A信用擴張，通貨增加B本位幣匯價上升C物價上漲D貿易順差E外匯收入增加10、支票存款較之現(xiàn)金有下列特點：（BCD）。A不容易丟失和被竊B便利大額交易，可以節(jié)約流通費用C支票可按所需金額簽發(fā)，從而免去了找零和清點的麻煩D由于有銀行信用的支持，更容易被人接受E具有無限法償?shù)哪芰θ?、判斷分析題1、作為價值尺度，貨幣解決了在商品和勞務之間進行價值比價比較的難題。2、信用貨幣價值穩(wěn)定的基礎是中央銀行提供給社會公眾的信用。3、信用貨幣發(fā)揮價值儲藏手段的職能可以提高儲蓄的效率。4、信用貨幣自身沒有價值，所以不是財富的組成部分。5、我國貨幣的發(fā)行量決定于央行擁有的黃金外匯儲備量。四、簡答題1、什么是劣幣驅逐良幣？2、代用貨幣與信用貨幣的價值基礎決定有什么不同？五、論述題1、金本位制崩潰的原因有哪些？2、如何才能保證信用貨幣的穩(wěn)定？參考答案：一、單選1.D2.C3.B4.D5.A6.C7.A8.D9.D10.B二、多選1.ACD2.ABCD3.ACDE4.ACE5.ABC6.ABCDE7.ABCE8.BCE9.AC10.BCD三、判斷分析1、正確。貨幣發(fā)揮價值尺度職能就是將所有商品的價值按照統(tǒng)一的價格標準表現(xiàn)為價格，從而使商品價值可以相互比較，便利商品的交換。2、錯誤。信用貨幣的發(fā)行是由中央銀行通過信貸方式提供的。它的基礎是社會公眾向它提供的信用即社會公眾以資產(chǎn)或資源提供給中央銀行進行分配。社會公眾提供的資源越多，紙幣發(fā)行的基礎就越穩(wěn)。3、正確。任何財富或資產(chǎn)都有價值儲藏功能，但貨幣是一種流動性最好，最安全的價值儲藏形式。實物貨幣被作為價值儲藏時，其作為商品的使用價值就額比浪費了。信用貨幣是一種價值符號，其價值和使用價值是相分離的。信用貨幣在發(fā)揮貨幣價值職能時，其對應的社會資源仍可以被人們應用，因此信用貨幣發(fā)揮價值儲藏手段可以提高儲蓄的效率。4、錯誤。信用貨幣本身雖然沒有價值，但能夠發(fā)揮貨幣的所有職能。是價值和一般財富的代表，是直接的購買手段，隨時可以進入流通通其他形式的財富相交換，具有保值增值功能。所以信用貨幣構成了社會財富的一部分。5、錯誤。外匯儲備是引起信用貨幣發(fā)行增加的因素之一，但現(xiàn)代信用貨幣的發(fā)行并不需要任何黃金外匯作為發(fā)行準備。信用貨幣的發(fā)行數(shù)量是由中央銀行根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的水平和保證商品勞務價格的基本穩(wěn)定來決定的。適度地控制貨幣發(fā)行量，避免其過多過少對經(jīng)濟造成的不良影響，才是貨幣發(fā)行量決定的關鍵內容。四、簡答題（答題要點）1，1）劣幣是指其作為貨幣的價值高于其作為普通商品的價值的貨幣。2）良幣是作為貨幣的價值和其作為普通價值相等的貨幣。3）在兩種貨幣可以自由鑄造，自由兌換，自由熔化，自由輸出入的情況下，作為貨幣價值高于其作為普通商品價值的貨幣商品就會被人們紛紛鑄造為貨幣，而作為貨幣價值與普通價值相等的貨幣商品就會被人們熔化、輸出而被儲藏起來從而退出流通。2，1）信用貨幣是獨立的貨幣形式，其價值取決于它的購買力。2）它穩(wěn)定的基礎是社會公眾向貨幣發(fā)行者提供的資源和資產(chǎn)的數(shù)量。3）代用貨幣是代替金屬貨幣流通的貨幣，它的價值決定于它所代表的金屬貨幣的價值。五、論述題（答題要點）1，1）金作為普通商品，其價值由市場供求決定，價值不可能穩(wěn)定；而作為貨幣則要求金的價值必須穩(wěn)定。金這種身兼二任的性質決定了以某種商品充當貨幣的內在矛盾。2）金本位制下金在國際之間流動并不能夠自動實現(xiàn)平衡。尤其是當貨幣管理當局為了維持本國經(jīng)濟穩(wěn)定而對金的輸出入實施限制性的政策，黃金在國際之間的流動就不能實現(xiàn)均衡，也就使各國的貨幣供應量難以與黃金儲備保持適當?shù)谋壤?）國家為了刺激和抑制本國經(jīng)濟的發(fā)展，需要實行擴張的或緊縮的貨幣政策，會使國內的物價發(fā)生變動，以黃金量作為基礎從而保持匯率穩(wěn)定的固定匯率制度，與國內的貨幣政策之間的矛盾難以解決。要維持匯率按金量固定不變，就會使各國政府難以執(zhí)行獨立的貨幣政策。2，1）信用貨幣是由國家法律規(guī)定的，不以任何貴金屬為基礎的，獨立行使貨幣各種職能的貨幣。2）信用貨幣的發(fā)行受國家政府和中央銀行控制，其價值基礎決定于社會公眾提供的可供發(fā)行者分配的資源和資產(chǎn)的量。3）信用貨幣的發(fā)行具有彈性，一方面，可以隨時根據(jù)社會經(jīng)濟發(fā)展和商品生產(chǎn)流通對貨幣量的需求提供貨幣，另一方面，也隱含著貨幣數(shù)量失控的可能性。4）適度控制貨幣量是維護信用貨幣幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟平穩(wěn)運行的關鍵。第二章金融體系概覽一、單選1、信用起源于（A）A商品交換B貨幣流通C生產(chǎn)社會化D私有制2、在信用關系的價值運動中，貨幣執(zhí)行的職能是（C）A價值尺度B流通手段C支付手段D貯藏手段3、美國同業(yè)拆借市場也稱為（C）A貼現(xiàn)市場B承兌市場C聯(lián)邦基金市場D外匯交易市場4、資本市場是指（D）。A短期市場B一級市場C發(fā)行市場D長期市場5、間接融資在于金融中介機構是否發(fā)行自己的（D）。A股票B支票C匯票D債務憑證6、（D）是提供金融服務和產(chǎn)品的企業(yè)。A金融市場B金融體系C金融中介D金融工具7、貨幣市場交易與資本市場交易相比較，具有（A）的特點。A期限短B流動性低C收益率高D風險大8、同業(yè)拆借市場是金融機構之間為（D）而相互融通的市場。A減少風險B提高流動性C增加收入D調劑短期資金余缺9、政策性金融機構是（C）的金融機構。A與商業(yè)銀行沒有區(qū)別B不以營利為目的C由政府支持不完全以營利為目的D代表國家財政10、投資銀行在英國稱為商人銀行，在日本稱為（B）。A商業(yè)銀行B證券公司C信托機構D投資基金二、多選1、信用是有條件的借貸行為，其條件是指（AB）。A到期償還B支付利息C存在買賣關系D出具擔保E信用委托2、信用是（BCD）。A一種特殊的商品交換行為B一種借貸行為C一種債權債務關系D一種特殊的價值運動形式E一種等價交換行為3、信用的基本要素包括（ABD）A債權債務關系B時間間隔C商品交易D信用工具E銀行中介4、美國政府債券主要有：（BDE）。A國家公司債券B聯(lián)邦政府債券C金融債券D地方政府債券E政府機構債券5、公司債券是由（BC）發(fā)行的。A政府機構B證券交易所C工商企業(yè)D商業(yè)銀行E中央銀行6、貨幣市場的主要交易對象有（ABCE）。A大額可轉讓存單B商業(yè)票據(jù)C同業(yè)拆借D長期政府債券E銀行承兌匯票7、資本市場主要由下列市場構成：（ABD）。A政府債券市場B公司債券市場C商業(yè)票據(jù)市場D股票市場E承兌匯票市場8、下列機構有哪些是商業(yè)性金融機構?（ACDE）A保險公司B政策性銀行C投資銀行D養(yǎng)老基金E郵政儲蓄機構。9、世界銀行的主要貸款種類有（ABCDE）。A具體項目貸款B部門貸款C結構調整貸款D技術援助貸款E緊急復興貸款10、節(jié)儉儲蓄機構包括：（ADE）A互助儲蓄銀行B商業(yè)銀行C養(yǎng)老基金D儲蓄與放款協(xié)會E信用社三、判斷分析題1、信用的本質是一種債權債務關系。2、公司債券發(fā)行的價格一般高于其面值。3、一般情況下銀行承兌匯票的價格要高于商業(yè)匯票4、在美國短期國債的投標中，非競爭性投標者可以獲得比競爭性投標者更低的國債購買價格。5、直接融資就是指以金融機構作為信用中介而進行的融資。四、簡答題1、信用的三要素是什么？2、試比較直接融資和間接融資的區(qū)別五、論述題1、金融體系的主要功能有哪些？2、如何理解政策性金融機構的作用？答案：一、單選1.A2.C3.C4.D5.D6.D7.A8.D9.C10.B二、多選1.AB2.BCD3.ABD4.BDE5.BC6.ABCE7.ABD8.ACDE9.ABCDE10.ADE三、判斷1.正確。信用是一種借貸行為，是價值運動的特殊形式，本質是一種債權債務關系。2.錯。公司債券是固定收益?zhèn)滹L險較國債和銀行儲蓄大。其價格是按未來每年固定收益貼現(xiàn)方式?jīng)Q定，與預期市場利率成反比。其發(fā)行一般采用折價方式發(fā)行，故其價格一般低于其面值。3.正確。銀行承兌匯票是指經(jīng)過銀行承諾兌付的商業(yè)票據(jù)，由于銀行信用的介入，其風險較商業(yè)票據(jù)低，故其收益率也低，所以其價格高于商業(yè)票據(jù)。4.錯。非競爭性投標是指在國債購買投標中不給出價格只給出購買量的一種投標方式，其中標的購買價格是中標的競爭性投標的平均價。5.錯。直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進行的融資。金融機構在直接融資中僅僅是提供代理性質的中介業(yè)務而非信用中介，即不發(fā)行自己的負債（間接證券）購進資產(chǎn)，也不創(chuàng)造自己的債權來提供信用。四、簡答題（答題要點）??1）債券債務關系是信用的必備條件之一。2）價值相向轉移上的時間間隔。沒有時間間隔不成其為信用。3）記載債權債務關系的憑證，即信用工具。??1）直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進行的融資。2）間接融資是由金融中介機構以自己的債務換取最后貸款人的資產(chǎn)，再以自己的債權向最后借款人提供信用。3）區(qū)別這兩種融資不在于是否有金融機構的介入，而在于金融機構是否發(fā)揮了信用中介作用。即金融機構是否通過發(fā)行間接證券同時承擔了債權和債務，充當最后放款人的債務人和最后借款人的債權人。五、論述題（答題要點）1.1)資金流動功能。2)支付結算功能。3)聚集資源的功能。4）管理風險的功能。5)激勵功能6）提供信息功能。2．1）政策性金融機構是指由政府創(chuàng)立、參股、支持或擔保的、不完全以營利為目的的專門為貫徹政府經(jīng)濟政策或意圖在特定的業(yè)務領域直接或間接從事融資活動充當政府發(fā)展經(jīng)濟，促進社會進步，進行宏觀經(jīng)濟管理的金融機構。2）政策性金融機構提供的貸款具有期限長、利率低的特點，其放款對象和產(chǎn)業(yè)業(yè)體現(xiàn)了政府的經(jīng)濟發(fā)展意圖。3）政策性銀行對重大的基礎性設施的投資具有其他商業(yè)性金融機構不可替代的作用，對國家產(chǎn)業(yè)政策的貫徹有重要的作用。4)政策性金融機構對商業(yè)性金融機構不愿介入的收益低或者投資期限長但關系到國計民生的一些重要產(chǎn)業(yè)具有重要的扶助作用，如農(nóng)業(yè)、外貿及一些基本建設項目等。第三章金融市場與金融機構一、單項選擇題（10題）??利息是資金的（B）。A、價值B、價格C、指標D、水平2、利率是一種重要的（A）。A、經(jīng)濟杠桿B、政治手段C、法制手段D、經(jīng)濟措施3、西方國家一般以（C）為基準利率。??長期利率B、浮動利率C、中央銀行的再貼現(xiàn)利率D、中央銀行的再貸款利率4、衡量利率最精確的指標通常是（C）。A、存款利率B、貸款利率C、到期收益率D、基準利率5、美國對利率的管制中很著名的法律形式是（B）。A、臨時利率調整法B、Q號規(guī)則C、1933年銀行法D、O號規(guī)則6、（A）的出現(xiàn)，使利率管制越來越不適應經(jīng)濟發(fā)展的要求。A、金融創(chuàng)新B、雙軌制C、金融產(chǎn)品D、金融工具7、能較好地解釋利率期限結構的理論是（C）。A、預期理論B、市場分割理論C、優(yōu)先聚集理論D、流動性偏好理論8.期限相同的各種信用工具利率之間的關系是（A）。A、利率的風險結構B、利率的期限結構C、利率的信用結構D、利率的補償結構9、真實的利率理論是指（A）。A、古典學派的利率理論B、凱恩斯學派的利率理論C、新古典學派的利率理論D、可貸資金利率理論10、流動性偏好利率理論是指（B）。A、古典利率理論B、凱恩斯學派的利率理論C、新古典的利率理論D、可貸資金的利率理論二、多項選擇題（10題）1、利率按期限可以分為（AB）。A、長期利率B、短期利率C、固定利率D、浮動利率E、存款利率2、利息的計算方法有（AB）。A、單利法B、復利法C、現(xiàn)值法D、終值法E、年金法3、利率決定理論有（ABC）。A、古典學派的儲蓄投資理論B、凱恩斯學派的流動性偏好利率理論C、新古典學派的可貸資金利率理論D、預期理論E、市場分割理論4、決定利率水平的因素有（ABCD）。A、平均利潤率B、經(jīng)濟周期C、通貨膨脹D、經(jīng)濟政策E、均衡利率5、利率的風險結構受（ACE）影響。A、違約風險B、預期利率C、稅收因素D、時間的長短E、證券的流動性6、利率的期限結構可以用（BCD）來解釋。A、違約風險B、市場分割理論C、優(yōu)先聚集地理論D、預期理論E、稅收因素7、按利率是否可以根據(jù)市場變化而變動，利率分為（AB）。A、市場利率B、官定利率C、浮動利率D、固定利率E、名義利率8、以借貸期內利率是否調整為標準，利率分為（CD）。A、市場利率B、官定利率C、浮動利率D、固定利率E、名義利率9、若考慮通貨膨脹的因素，利率分為（CD）。A、市場利率B、官定利率C、名義利率D、實際利率E、固定利率10、利率自由化會（ABCD）。A、加劇金融機構之間的競爭B、促使借貸資金的有效分配C、提高借貸資金的使用效益D、把資金導向最有利的途徑E、使國家對利率不再有任何干預和影響三、判斷分析題(5題)1、一般來說，長期利率比短期利率高。2、浮動利率是指在借貸期內隨市場利率的變化而自由變化的利率。3、利率上升，債券價格上升；利率下降，債券價格也下降。4、市場經(jīng)濟的國家的利率政策是完全自由化的。5、利率對投資有重要的影響，利率越低越能夠激發(fā)投資熱情。四、計算題(2題)1、用10，000元投資于一個項目，年報酬率為6%，經(jīng)過三年后的期終總金額為多少？2、某銀行的某筆貸款，額度為100,000元，一年后的償還額為110,000元，問其到期收益率為多少？五、簡答題（5題）1、如何認識利息的本質？2、利率的風險結構受哪些因素的影響？3、決定和影響利率水平的主要因素有哪些？4、現(xiàn)值的計算方法在經(jīng)濟領域有哪些用途？5、為什么說利率市場化是經(jīng)濟發(fā)展的必然？六、論述題（2題）1、如何評價幾種利率決定理論？2、如何評價三種利率期限結構理論？答案：一、單項選擇題1、B2、A3、C4、C5、B6、A7、C8、A9、A10、B二、多項選擇題1、AB2、AB3、ABC4、ABCD5、ACE6、BCD7、AB8、CD9、CD10、ABCD三、判斷分析題1、對。一般來說，期限越長的投資，未知因素越多，風險概率就越大，利率就越高；期限越短的投資，未知因素越少，利率就越低。2、浮動利率是指在借貸期內隨市場利率的變化而定期調整的利率，而并非自由變化，一般調整期為半年。3、錯。債券價格與利率之間成負相關關系。利率上升，債券價格下降；利率下降，債券價格上升。4、錯。市場經(jīng)濟的國家雖然以市場為調節(jié)經(jīng)濟的主要手段，但并不是說沒有政府的參與。以利率來說，雖說主要實行的是市場利率，利率隨市場的變化而變化，但在不同時期不同程度上都出現(xiàn)過政府管制的現(xiàn)象，并非完全自由化。5、錯。利率對投資有影響。一般來說，低利率有利于激發(fā)投資熱情，但低利率也有一個限度，若利率太低，使投資者無利可圖，這時的低利率對投資熱情沒有什么影響。四、計算題1、由S=P（1+r）n則S=10000（1+6%）3→S=11910（元）2、由S=P（1+r）n或P=S/（1+r）n則=（1+r）得r=10%五、簡答題1、關于利息本質的論述，在西方經(jīng)濟學中和馬克思主義的經(jīng)濟學中有不同的觀點。西方經(jīng)濟學中對利息本質論述的代表人物及其觀點有：威廉·配第認為，利息是因暫時放棄貨幣的使用權而獲得的報酬；亞當·斯密認為，借款人借款之后，可用于生產(chǎn)，也可用于消費，若用于生產(chǎn)，則利息來源于利潤，若用于消費，則利息來源于地租等；西尼爾認為，利息是犧牲眼前消費，等待將來消費而得的報酬，或對節(jié)欲的報酬；凱恩斯認為，利息是在一定時期內放棄資金周轉靈活性的報酬。但他們都沒有真正認識到利潤的真實源泉，只有馬克思才認識到利息的真實源泉，利息來源于利潤，由勞動者創(chuàng)造的利潤。這才是利息的本質。2、影響利率風險結構的因素主要有：違約風險、證券的流動性、稅收因素等。3、影響和決定利率水平的因素有很多，主要有平均利潤率、借貸資金的供求關系、社會經(jīng)濟運行周期、預期通貨膨脹率、歷史利率水平、國際利率水平和國家經(jīng)濟政策等。4、現(xiàn)值的計算方法不僅可用于銀行貼現(xiàn)票據(jù)等類似業(yè)務方面，而且還有很廣泛的運用領域，比如用來比較各種投資方案的優(yōu)劣。用現(xiàn)值比較，使方案的選擇更為準確。5、由于經(jīng)濟條件的變化，新的金融機構的出現(xiàn)，特別是金融創(chuàng)新的出現(xiàn)與深入，競爭日益加強，利率管制越來越不適宜經(jīng)濟的發(fā)展要求，各個國家分別放松了對利率的管制，形成了一股國際范圍內的利率自由化傾向。五、論述題1、答題要點：在歷史上有影響的利率決定理論有三種：古典學派的儲蓄投資理論，它是從儲蓄和投資等實物因素來討論利率的決定，認為利率的變動能夠使儲蓄和投資自動達到一致，從而使經(jīng)濟始終維持在充分就業(yè)水平。這一理論忽視了任何貨幣數(shù)量變動的影響，這是不恰當?shù)模膊环蠈嶋H情況；凱恩斯學派的流動性偏好利率理論，認為貨幣影響利率，利率與實質因素、忍欲和生產(chǎn)率無關，利率是有貨幣的供給與貨幣的需求兩個因素共同決定的，這一理論完全否定了實質因素的影響，這是不對的，也不符合實際；新古典學派的可貸資金利率理論，綜合了前兩者的觀點，認為在利率決定問題上應同時考慮貨幣因素和實質因素，利率是借貸資金的價格，借貸資金的價格決定于金融市場上的資金供求關系，它彌補了古典利率理論的不足，把貨幣因素對利率的影響考慮了進去，所以叫新古典利率理論。2、答題要點：利率的期限結構理論主要有三種：預期理論、市場分割理論和優(yōu)先聚集地理論。預期理論，它假定整個證券市場是統(tǒng)一的，不同期限的證券之間具有完全的替代性，所以長期利率是該期內預期短期利率的平均數(shù)，這為證券市場上不同期限的證券利率的同向波動提供了解釋但不能解釋長期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象；市場分割理論，認為各種證券之間毫無替代性，它們的市場是相互分割的、彼此獨立的，因而各種證券的利率都只是由各自的供求狀況決定的，彼此之間并無交叉影響，它能解釋長期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象，但無法解釋不同期限證券利率的同向波動；優(yōu)先聚集地理論，是前兩種理論的綜合，考慮了投資者的偏好，但這種偏好又不是絕對的，它能夠較好地解釋利率經(jīng)常表現(xiàn)出來的期限結構現(xiàn)象。第四章商業(yè)銀行一、單項選擇題1．外匯是（D）。A．外國貨幣B．可用于結清一國債權債務的外幣C．外國的鈔票D．用于國際間債權債務結算的支付手段2．在金本位制下，匯率波動的界限是（D）。A．黃金輸出點B．黃金輸入點C．鑄幣平價D．黃金輸入點和輸出點3．浮動匯率制度下，匯率是由（D）決定。A．貨幣含金量B．波動不能超過規(guī)定幅度C．中央銀行D．市場供求4．購買力平價理論表明，決定兩國貨幣匯率的因素是（C）。A．含金量B．價值量C．購買力D．物價水平5．金本位制下，（A）是決定匯率的基礎。A．貨幣的含金量B．物價水平C．購買力D．價值量6.遠期匯率高于即期匯率稱為（B）。A．貼水B．升水C．平價D、議價7．動態(tài)外匯是指（C）。A．外匯的產(chǎn)生B．外匯的轉移C．國際清算活動和行為D．外匯的儲備8．通常情況下，一國的利率水平較高，則會導致（B）。A．本幣匯率上升，外幣匯率上升B．本幣匯率上升，外幣匯率下降C．本幣匯率下降，外幣匯率上升D．本幣匯率下降，外幣匯率下降9．通常情況下，一國國際收支發(fā)生逆差時，外匯匯率就會（B）。A．上升B．下降C．不變D．不確定10．外匯投機活動會（D）。A．使匯率下降B．使匯率上升C．使匯率穩(wěn)定D．加劇匯率的波動二、多項選擇題1.外國貨幣作為外匯的前提是（ABD）。A．可償性B．可接受性C．可轉讓性D．可兌換性E、一致性2．在直接標價法下，使用的外幣單位是（ACD）。A．一B．十C．百D、萬E、百萬3．我國規(guī)定外匯包括（ABCDE）。A．外國鈔票B．外國鑄幣C．外幣有價證券D．外幣支付憑證E．特別提款權4．一國貨幣對外幣的匯率是（BD）。A．兩種貨幣的兌換B．兩種貨幣之間的交換比率C．是國內物價水平的體現(xiàn)D．本幣內部價值的外在表現(xiàn)5．在直接標價法下，本幣數(shù)額增加表示（DE）。A．外幣幣值不變B．本幣升值C．外匯匯率下降D．本幣匯率下降E．外匯匯率上漲6．在間接標價法下，外幣數(shù)額減少，表示（BC）。A．本幣幣值不變B．本幣貶值C．外匯匯率上漲D．本幣匯率上漲E．外匯匯率下降7．在外匯市場上，匯率是經(jīng)常變動的。影響匯率變動的主要因素有（ABCD）。A．利率差異和經(jīng)濟增長差異B．國際收支和市場預期C．各國國內物價上漲率的差異D、各國的宏觀經(jīng)濟政策E、經(jīng)營主體不同8．記帳外匯實際就是協(xié)定外匯或雙邊外匯。這種外匯未經(jīng)貨幣發(fā)行國批準（ADE）。A．不能自由兌換成其他貨幣B．可以自由兌換C．能充當國際支付手段作用D．并不能轉給第三國使用E.不能充當國際支付手段作用9.一國價格水平上漲，將會導致國際收支（B），該國的貨幣匯率（D）。A．順差B.逆差C．上升D.下降E．不變10.傳統(tǒng)的國際金融市場的特點是：（ACD）。A．以居民與非居民之間的交易為經(jīng)營主體B．不受市場所在國的法律管轄C．受市場所在國的法律管轄D．稱為在岸金融市場E．稱為離岸金融市場F.以非居民與非居民之間的交易為經(jīng)營主體三、判斷分析題1、固定匯率制是指匯率在某一點上固定不變、絕對穩(wěn)定的一種匯率制度。2、在浮動匯率制度下，匯率受黃金輸送點的限制。3．兩種貨幣對內價值是形成匯率的基本依據(jù)。4．在直接標價法下，一定單位的外幣折算的本國貨幣增多，說明本幣匯率上升。5．在間接標價法下，一定單位的本國貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本幣升值。四、簡述題??什么是外匯？其基本特征有哪些？??金幣本位制下，黃金輸送點是如何影響匯率波動的？??影響匯率變動的主要因素有哪些？??浮動匯率有哪些形式？??什么是特里芬難題？五、論述題??分析浮動匯率制度的利弊。2．比較浮動匯率制度與固定匯率制度的優(yōu)劣。答案：一、單項選擇題1．D2．D3．D4．C5．A6.B7．C8．B9．B10．D二、多項選擇題1.ABD2．ACD3．ABCDE4．BD5.DE6．BC7．ABCD8．ADE9.（B）（D）10.ACD三、判斷分析題1.錯。固定匯率制，是指兩國貨幣具有法定兌換比率且基本保持固定，現(xiàn)實匯率只能圍繞該比率在很小的范圍內上下波動的匯率制度。并非意味著匯率的固定不變。當匯率跌至其下限或漲至其上限時，一國貨幣當局有義務加以維持。2.錯。在浮動匯率制度下，匯率是由市場供求決定；而在金本位制下，匯率波動的界限是黃金輸出和輸入點。3.正確。從理論上說，兩國貨幣所以能相互兌換，在于其具有共同的價值基礎。如果一國貨幣的對內價值發(fā)生變化如發(fā)生通貨膨脹，其對外價值的指標----外匯匯率也要隨之發(fā)生變化。但是，外匯作為外匯市場上的一種商品，匯率有要因外匯市場供求狀況的變化而相應波動，從而導致一國貨幣對內價值與對外價值有可能在較長時期內有較大幅度的偏離。4.錯。直接標價法是指一國以整數(shù)單位的外國貨幣為標準，折算為若干數(shù)額的本國貨幣的標價法。在直接標價法下，如果需要比原來更多的本幣才能兌換一定數(shù)額的外幣，這說明外國貨幣的幣值上升，或本國貨幣的幣值下降，通常稱為外匯匯率上升。5.正確。間接標價法是指一國以整數(shù)單位的本國貨幣為標準，折算為若干數(shù)額的外國貨幣的標價法。在間接標價法下，一定單位的本國貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本國貨幣匯率上升，即本幣升值或外幣貶值。四、簡述題1.外匯概念有廣義和狹義之分。廣義的外匯泛指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)，這一概念通常用于各國管理外匯的法令中。狹義的外匯是指以外幣表示的可直接用于國際間結算的支付手段。外匯具有三個突出的特點：普遍接受性、可償性、可兌換性。2.在金幣本位制下，匯率波動的界限是黃金輸送點，最高不超過黃金輸出點（即鑄幣平價加運費），最低不低于黃金輸入點（即鑄幣平價減運費）。匯率的變動幅度是相當有限的，匯率是比較穩(wěn)定的。3.影響匯率變動的主要因素有：（1）利率；（2）國際收支；（3）價格水平；（4）中央銀行的直接干預。4.浮動匯率按照浮動程度可以分為：（1）自由浮動、管理浮動。若按浮動方式又可以分為：（1）單獨浮動、釘住浮動、聯(lián)合浮動。5.布雷頓森林體系的建立雖然為第二次世界大戰(zhàn)或世界經(jīng)濟的發(fā)展提供了良好的穩(wěn)定環(huán)境，促進了各國經(jīng)濟的發(fā)展，但它在建立之初就具有重大的內在缺陷。美國經(jīng)濟學家特里芬指出，在布雷頓森林體系中，美國若大量對外輸出美元，就會導致美元自身的危機；若限制輸出美元，則國際貨幣體系就會面臨國際貨幣的數(shù)量短缺。布雷頓森林體系的這種內在缺陷，后來被稱為特里芬難題。五、論述題1．答題要點：與固定匯率制度相比，浮動匯率制度的有利方面主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）浮動匯率制度有助于發(fā)揮匯率對國際收支的自動調節(jié)作用；（2）可以防止國際游資的沖擊，減少國際儲備需求；（3）浮動匯率制度使得一國的內外均衡易于協(xié)調。浮動匯率制度的弊端主要表現(xiàn)在：（1）浮動匯率制度不利于國際貿易和投資的發(fā)展；（2）浮動匯率制度助長了國際金融市場上的投機活動；（3）浮動匯率制度有可能引發(fā)竟相貶值；（4）浮動匯率制度有可能引發(fā)通貨膨脹。2.答題要點：與固定匯率制度相比，浮動匯率制度的有利方面主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）浮動匯率制度有助于發(fā)揮匯率對國際收支的自動調節(jié)作用；（2）可以防止國際游資的沖擊，減少國際儲備需求；（3）浮動匯率制度使得一國的內外均衡易于協(xié)調。浮動匯率制度的弊端主要表現(xiàn)在：（1）浮動匯率制度不利于國際貿易和投資的發(fā)展；（2）浮動匯率制度助長了國際金融市場上的投機活動；（3）浮動匯率制度有可能引發(fā)竟相貶值；（4）浮動匯率制度有可能引發(fā)通貨膨脹。與浮動匯率制度相比，固定匯率制度的有利方面主要表現(xiàn)在：（1）固定匯率制度更有利于國際貿易和投資的發(fā)展；（2）固定匯率制度使各國不易進行匯率的竟相貶值；（3）政府為了維持固定匯率，就不能以可能引發(fā)通貨膨脹的速度增加貨幣供應量。固定匯率制度的弊端主要有以下三個方面：（1）固定匯率制度不利于發(fā)揮匯率對國際收支的自動調節(jié)作用；（2）固定匯率制度不能很好地經(jīng)受國際游資的沖擊，同時又必須持有大量的國際儲備；（3）在固定匯率制度下，不易協(xié)調內外經(jīng)濟均衡。第五章金融市場的風險管理

習題練習：

（一）單項選擇題：

（二）多項選擇題：

（三）判斷分析題：

１.風險就是事態(tài)變化的不確定性。

２.金融風險具有收益性特點。

３.風險管理是一個動態(tài)的過程。

４.金融風險只發(fā)生在個別國家，不會波及到其他國家。

（四）簡答題

１.風險的特征

２.金融風險的含義

３.風險轉移的方法及基本含義

４.投資風險的成因

５.金融風險的表現(xiàn)形式

（五）論述題

１.金融市場投資風險的管理

２.對經(jīng)濟全球化狀況下金融安全問題的思考

參考答案：

（一）

（二）

（三）判斷分析題：

１.錯

不確定性是指結果發(fā)生的不確定性，這種不確定性既可能有利于行為主體也有可能不利于行為主體，只要結果存在波動，不確定性就存在；風險則是指不利結果發(fā)生的可能性。

２.對

金融風險的價值在于產(chǎn)生相應的收益。從這個意義上，對風險管理的目的在于將風險區(qū)別對待，要求承擔了特定的風險種類和風險量的資產(chǎn)產(chǎn)生相應的效益。承擔的風險愈高，預期的收益相對也愈高。

３.對

風險管理是一個動態(tài)的過程，外部條件的變化或分析對象自身的變化，都有可能需要重新評價原有的風險管理方案并做出相應的調整。

４.錯

經(jīng)濟的全球化趨勢使得金融的風險范圍也超越了國界。國際間資本的流動使金融危機在全世界范圍內的蔓延具有了可能性。

（四）簡答

１.風險的特征主要從風險的共性特征去思考：即風險的客觀性；風險的普遍性；風險的復雜多樣性；風險的偶然性；風險的必然性等。（以上每個特性需作簡單的概述）

２.所謂金融風險，是指在一定條件下和一定時期內，由于金融市場中各種經(jīng)濟變量的不確定造成結果發(fā)生的波動，而導致行為主體遭受損失的大小以及這種損失發(fā)生可能性的大小，損失發(fā)生的大小與損失發(fā)生的概率是金融風險的核心參量。

對金融風險含義的思考還應包括：金融資產(chǎn)價格的變動，預期收益率發(fā)生的偏差，以及在融資活動中由于決策失誤，客觀情況變化或其他原因使資金、財產(chǎn)、信譽遭受損失的可能性。

３.風險轉移是指付出一定的代價，將風險轉移給他人的風險管理策略。其主要方法有：

（１）套期保值：是指一個已存在風險暴露的實體力圖通過持有一種或多種與原有風險頭寸相反的套期保值工具來消除該風險。

（２）保險：是指管理風險的個人或企業(yè)，通過支付保險費來轉移風險，以避免可能的損失。

（３）分散投資：這是一種較常用的風險轉移方法，即不要把雞蛋放在同一個籃子里。分別購買股票、債券、或投資基金等，都可以達到風險轉移的目的。

４.引發(fā)金融市場投資風險的因素很多，主要有政治、經(jīng)濟、道德及法律方面的因素。

政治風險是指由政府、政黨、社會團體和個人在內政和國際關系方面的活動發(fā)生變化，從而引起投資資本金和收益未來狀況產(chǎn)生的不確定性。

經(jīng)濟因素是投資風險的主要來源，它包括由證券發(fā)行人、市場、經(jīng)濟政策、利率、購買力以及外匯等變動導致的風險。

道德風險是指發(fā)行證券的公司在公布的報表或資料中弄虛作假，欺騙投資者，從而造成證券投資的損失。

５.金融風險的表現(xiàn)形式有：價格風險；信用風險；流動性風險；操作風險和政策風險等。（答題時需作簡單概述）

（五）論述題

１.金融市場投資風險的管理應從以下方面去思考和分析：

（１）保持證券的流動性

（２）進行有效的證券組合

（３）套期保值措施

（學生回答時要求展開和論述）

２.對經(jīng)濟全球化狀況下金融安全問題的思考可以從以下方面展開：

（１）經(jīng)濟全球化是一種必然趨勢，這就為各國實施獨立的經(jīng)濟政策帶來了困難，增加了危機的可能性；

（２）各國經(jīng)濟金融相互影響、制約，為危機的擴大和蔓延提供了條件；

（３）經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展和國際聯(lián)合監(jiān)管的相對落后，降低了監(jiān)管的有效性，加大了危機產(chǎn)生的可能性。

（學生在回答時要充分展開，并聯(lián)系實際）商業(yè)銀行業(yè)務與管理一、單項選擇題1、當前，西方發(fā)達國家商業(yè)銀行最主要的組織形式是（D）。A、私人銀行B、合伙組織的銀行C、國家商業(yè)銀行D、股份制銀行2、1694年，（A）的建立，標志著西方現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的建立。A、英格蘭銀行B、漢堡銀行C、威尼斯銀行D、阿姆斯特丹銀行3、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務是指（D）。A、資金來源業(yè)務B、存款業(yè)務C、中間業(yè)務D、資金運用業(yè)務4、以下業(yè)務中屬于商業(yè)銀行的表外業(yè)務是（C）。A、結算業(yè)務B、信托業(yè)務C、承諾業(yè)務D、代理業(yè)務5、目前，在商業(yè)銀行的全部資金來源中占最大比例的是（B）。A、負債B、存款C、自有資本D、借款6、從目前經(jīng)營制度和業(yè)務范圍看，（D）是實行分業(yè)銀行制度的典型。A、英國B、德國C、美國D、中國7、商業(yè)銀行資產(chǎn)在無損狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力是指（C）。A、負債的流動性B、經(jīng)營的安全性C、資產(chǎn)的流動性D、經(jīng)營的盈利性8、資產(chǎn)管理理論是以商業(yè)銀行資產(chǎn)的（C）為重點的經(jīng)營管理理論。A、盈利性與流動性B、流動性C、流動性與安全性D、安全性與盈利性9、對稱原則是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)與負債的規(guī)模、結構和期限應相互協(xié)調平衡，要相互對稱。這是一種建立在合理經(jīng)濟增長基礎上的（B）。A、靜態(tài)平衡B、動態(tài)平衡C、統(tǒng)一平衡D、絕對平衡10、反映商業(yè)銀行某一時點上資產(chǎn)負債和其他業(yè)務（股東權益）的存量的財務報表是（C）。A、現(xiàn)金流量表B、損益表C、資產(chǎn)負債表D、財務狀況變動表二、多項選擇題1、商業(yè)銀行的功能主要有（ACD）。A、信用中介與支付功能B、社會福利與慈善功能C、信用創(chuàng)造與政策功能D、服務性功能E、政策調節(jié)與社會調節(jié)功能2、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢是（ABCE）。A、服務范圍日益擴大和銀行業(yè)務全球化B、高新技術廣泛應用C、證券化趨勢明顯和金融監(jiān)管放松D、盈利水平越來越高E、經(jīng)營風險逐漸加大3、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是（ACE）。A、安全性B、社會性C、流動性D、政策性E、盈利性4、資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生與商業(yè)銀行發(fā)展的初期階段，具體又經(jīng)歷了（ACD）三個階段。A、商業(yè)性貸款理論B、負債管理理論C、轉移理論D、預期收入理論E、資產(chǎn)負債管理理論5、西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論主要經(jīng)歷了（BDE）等階段。A、商業(yè)性貸款理論B、資產(chǎn)管理理論C、預期收入理論D、負債管理理論E、資產(chǎn)負債管理理論6、商業(yè)銀行的負債主要是由（ACE）等組成。A、存款負債B、資本負債C、借入負債D、現(xiàn)金負債E、結算中的負債7、商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是由（ABE）等組成。A、現(xiàn)金資產(chǎn)與匯差資產(chǎn)B、貸款資產(chǎn)與證券資產(chǎn)C、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)D、現(xiàn)金資產(chǎn)與股票資產(chǎn)E、固定資產(chǎn)8、商業(yè)銀行的表外業(yè)務主要有（ABCE）。A、貸款承諾與貸款銷售B、金融期貨與金融期權C、遠期與互換D、委托收款與財務管理E、開立備用信用證9、商業(yè)銀行的外部風險主要有（ABE）。A、國家風險與政策風險B、市場風險與信用風險C、決策風險與資本風險D、宏觀風險與微觀風險E、法律法規(guī)風險10、商業(yè)銀行貸款風險的五級分類是（ABE）。A、正常類與關注類B、次級類與可疑類C、呆帳類與呆滯類D、正常類與逾期類E、損失類三、判斷分析題1、貨幣經(jīng)營業(yè)一旦從事存款業(yè)務，便轉化成為商業(yè)銀行。2、在準備金制度和現(xiàn)金結算的條件下，商業(yè)銀行可以創(chuàng)造信用量。3、從某種程度上講，單元制銀行與商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢是一致的4、商業(yè)銀行資金的流動性具有剛性特征。5、商業(yè)銀行的風險回避就是放棄做有風險的業(yè)務。四、簡答題1、商業(yè)銀行的概念是什么？這個概念為何會發(fā)生變化？2、為什么說商業(yè)銀行是一個特殊的企業(yè)，其特殊性表現(xiàn)在哪兒？3、商業(yè)銀行的中間業(yè)務與表外業(yè)務的聯(lián)系與區(qū)別在哪里？4、商業(yè)銀行的風險種類有哪些？5、商業(yè)銀行的風險處置步驟是怎樣的？五、論述題1、為什么比爾·蓋茨會說傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在二十一世紀是一群將要滅絕的恐龍？他的這句話有道理嗎？2、1998年，我國為何要采用貸款風險的五級分類法，這種風險分類法在使用中有何意義？參考答案：一、單項選擇題1、D2、A3、D4、C5、B6、D7、C8、C9、B10、C二、多項選擇題1、ACD2、ABCE3、ACE4、ACD5、BDE6、ACE7、ABE8、ABCE9、ABE10、ABE三、判斷分析題1、錯。應該是貨幣經(jīng)營業(yè)一旦從事貸款業(yè)務，便轉化成為商業(yè)銀行。2、錯。應該是在部分準備金制度和非現(xiàn)金結算的條件下，商業(yè)銀行才可以創(chuàng)造信用量。3、錯。單元制銀行與商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢是背道而馳的。因為它不利于銀行資本的集中，也會削弱商業(yè)銀行向外部發(fā)展的整體競爭力。4、對。就是具有剛性特征，因為客戶何時存款、何時取款，存取多少，商業(yè)銀行都是不能預測和左右的，必須無條件的支付，沒有任何商量的余地。5、錯。商業(yè)銀行的風險回避并非就是放棄有風險的業(yè)務，而去做無風險的業(yè)務。而是放棄那些商業(yè)銀行不熟悉的、沒有把握或不具備相當條件和能力去經(jīng)營與控制的風險業(yè)務。四、簡答題1、傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的概念是指以吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結算為基本業(yè)務的、以獲取利潤為目的地、具有獨立法人資格的金融企業(yè)。但是，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行也在不斷的變革，用現(xiàn)代的眼光來看，商業(yè)銀行就是運用公眾資金、以獲取利潤為經(jīng)營目標、以多種金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象、具有綜合性服務功能的、并在經(jīng)濟生活中起多方面作用的金融服務企業(yè)。變化的原因在于市場的環(huán)境在變，客戶的需求在變、資金的運作規(guī)律也在變，商業(yè)銀行要想在新的市場中獲勝，必須不斷的適應環(huán)境、不斷的創(chuàng)新、不斷的提供市場所需要的、具有競爭力的、更加個性化、人性化的金融業(yè)務與金融服務。2、首先，商業(yè)銀行是一個企業(yè)，是以最小的投入來獲取最大的回報的、以盈利為目的的企業(yè)。但是，商業(yè)銀行又是一個特殊的企業(yè)，其特殊性體現(xiàn)在：它經(jīng)營的商品是特殊的商品——貨幣，而貨幣又是一種國民經(jīng)濟的綜合變量，其變化會受到多種因素的影響；同時，商業(yè)銀行具有一些特殊的功能，如信用中介功能、支付功能、信用創(chuàng)造功能、政策調節(jié)功能、服務功能等，這些功能的發(fā)揮，使其在社會經(jīng)濟中的作用比一般的企業(yè)大得多。3、商業(yè)銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務之間既有聯(lián)系，又有區(qū)別，極易混淆。其聯(lián)系是：二者都不在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表中反映，二者有的業(yè)務也不占用銀行的資金、銀行在當中發(fā)揮代理人、被客戶委托的身份；收入來源主要是服務費、手續(xù)費、管理費等。其區(qū)別是：中間業(yè)務更多的表現(xiàn)為傳統(tǒng)的業(yè)務，而且風險較??；表外業(yè)務則更多的表現(xiàn)為創(chuàng)新的業(yè)務，風險較大，這些業(yè)務與表內的業(yè)務一般有密切的聯(lián)系，在一定的條件下還可以轉化表內的業(yè)務。4、商業(yè)銀行的風險如果從內部和外部的角度劃分，其風險的種類主要有：外部風險：政策風險、利率風險、法律風險、信用風險、國家風險等；內部風險：資本風險、決策風險、流動性風險、結構性風險、經(jīng)營性風險等。5、商業(yè)銀行在經(jīng)營的過程中，風險是不可避免的，關鍵是正視現(xiàn)實、提前做好各種防范工作，將風險發(fā)生的可能性以及風險可能造成的損失降到最低。商業(yè)銀行風險防范處置的步驟是：風險的預防、風險的回避、風險的分散、風險的轉移、風險的補償?shù)?。（五）論述題：1、比爾·蓋茨的這句話是非常有道理的。隨著世界經(jīng)濟一體化、金融一體化、高新技術的飛速發(fā)展、市場競爭的日趨激烈、客戶的需求也更加多樣化。如果還是按照傳統(tǒng)商業(yè)銀行的概念，吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結算，商業(yè)銀行的路必將越走越窄，最終被市場所淘汰。所以，商業(yè)銀行必須不斷的創(chuàng)新，創(chuàng)造出市場歡迎的、客戶需求的金融服務與金融產(chǎn)品，使自己的發(fā)展之路越走越寬。2、1998年，我國從西方發(fā)達國家引進了商業(yè)銀行的貸款五級分類法。當時，由于亞洲金融危機使許多東南亞國家的銀行破產(chǎn)，我國隨時可能被波及。而那時我國商業(yè)銀行使用的“一逾雙呆”的貸款分類法非常不科學，也沒有與國際慣例接軌，為了了解我國商業(yè)銀行資產(chǎn)的真實狀況，我國也必須對貸款進行科學的分類。新的貸款五級分類法其意義在于：有助于培養(yǎng)健康的信貸文化、有助于商業(yè)銀行的會計部門全面、真實地反映銀行信貸資產(chǎn)質量、有助于呆帳準備金制度的建立、有助于商業(yè)銀行自身的管理、以及金融監(jiān)管當局的監(jiān)管。習題練習

單項選擇題1、在金融創(chuàng)新中，最突出、最直接的表現(xiàn)是（）創(chuàng)新。A、金融制度B、金融觀念C、金融工具D、金融機構2、金融管制的核心內容是（）。A、價格管制B、規(guī)模管制C、利率管制D、期限管制3、交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先規(guī)定的價格買入或售出既定數(shù)量的某種資產(chǎn)協(xié)議的金融工程工具，稱之為（）。A、金融期權B、金融期貨C、遠期金融工具D、互換4、交易雙方在未來特定日期或期限內，按事先協(xié)定的價格交割一定數(shù)量的金融商品的合約的金融工具，稱之為（）。A、金融期權B、金融期貨C、遠期金融工具D、互換5、一種以提供選擇權的交易合約，購買合約的人可以獲得一種在指定時間內按協(xié)議價格買進或賣出一定數(shù)量的證券的權力，這種金融工程工具稱之為（）。A、金融期權B、金融期貨C、遠期外匯合約D、遠期利率協(xié)議6、一種雙方約定在未來的某日彼此交換所要支付的利息或本金的金融交易，稱之為（）。A、遠期利率協(xié)議B、遠期外匯綜合協(xié)議C、外匯期貨D、互換業(yè)務7、一個已存在風險暴露的經(jīng)濟主體，力圖通過持有一種或多種與原有風險頭寸相反的金融工具來消除該風險的金融技術，稱之為（）。A、投機B、互換C、套利D、套期保值8、一些人希望通過對市場某些特定走勢的預測來對市場未來的變化進行賭博以獲利的金融技術，稱之為（）。A、互換B、套利C、投機D、投資9、利用市場不完全條件下有內在聯(lián)系的金融工具之間的價格背離來獲取利潤的金融技術，稱之為（）。A、套期B、套利C、投機D、投資10、對一項特定的交易或風險暴露的特征重新進行構造的金融技術，稱之為（）。A、套利B、投機C、套期保值D、構造組合多項選擇題1、美國1991年出版的《銀行詞典》中指出，金融創(chuàng)新應包括的方面有（）。A、技術創(chuàng)新B、風險轉移創(chuàng)新C、觀念創(chuàng)新D、信用創(chuàng)造的創(chuàng)新E、產(chǎn)生股權的創(chuàng)新2、你能指出下列哪些學說是西方經(jīng)濟學家的金融創(chuàng)新學說嗎？（）。A、西爾伯的約束誘致假說B、凱恩的“自由—管制的博弈”C、希克斯、尼漢斯的交易成本理論D、費雪的交易方程式E、制度學派的創(chuàng)新理論3、世界金融創(chuàng)新的經(jīng)濟背景是（）。A、世界性經(jīng)濟大危機的爆發(fā)B、歐洲貨幣市場的興起C、國際貨幣體系的轉變D、石油危機與石油美元的回流E、國際債務危機4、世界金融創(chuàng)新的動力是（）。A、貨幣體系的轉變B、金融管制的放松C、通貨膨脹的壓力D、國際債務危機E、科學技術的進步5、按金融創(chuàng)新的主體來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（）等類型。A、市場主導型金融創(chuàng)新B、機構主導型金融創(chuàng)新C、政府主導型金融創(chuàng)新D、銀行主導型金融創(chuàng)新E、客戶主導型金融創(chuàng)新6、按創(chuàng)新的動因來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（）等類型。A、逃避管制的金融創(chuàng)新B、規(guī)避風險的金融創(chuàng)新C、追逐利潤的金融創(chuàng)新D、技術推動的金融創(chuàng)新E、迎合理財需求的金融創(chuàng)新7、按創(chuàng)新的內容來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（）等類型。A、金融工具創(chuàng)新B、金融機構創(chuàng)新C、金融觀念創(chuàng)新D、金融制度創(chuàng)新E、金融管制創(chuàng)新8、逃避金融管制型的金融創(chuàng)新主要包括（）。A、可轉讓支付命令賬戶與自動轉賬服務賬戶B、大額可轉讓定期存單與貨幣市場存單C、貨幣市場存款賬戶D、信用證與擔保保函E、金融期貨與金融期權9、規(guī)避風險型的金融創(chuàng)新主要有（）。A、浮動利率金融工具B、金融期貨與金融期權C、遠期利率協(xié)議與互換交易D、金融資產(chǎn)證券化E、銀行債權轉股權10、技術推動型的金融創(chuàng)新主要有（）。A、POS機B、信用卡與支票卡C、計賬卡與智能卡D、自動柜員機E、IP卡與IC卡11、迎合理財需求的金融創(chuàng)新主要有（）。A、貨幣市場共同基金B(yǎng)、大額可轉讓定期存單C、貨幣市場存單D、現(xiàn)金管理賬戶E、貨幣市場存款賬戶12、目前，我國商業(yè)銀行在負債方面的金融工具的創(chuàng)新主要包括（）。A、利率管制導致的創(chuàng)新B、流動性創(chuàng)新C、安全性創(chuàng)新D、便利客戶創(chuàng)新E、業(yè)務限制導致的創(chuàng)新13、目前，我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)方面的金融工具的創(chuàng)新主要包括（）。A、貸款規(guī)模擴大帶來的創(chuàng)新B、放松管制帶來的創(chuàng)新C、利率管制導致的創(chuàng)新D、信用控制導致的創(chuàng)新E、便利客戶的創(chuàng)新14、目前，我國商業(yè)銀行在中間業(yè)務方面的金融工具的創(chuàng)新主要包括（）。A、同業(yè)拆借市場的融資票據(jù)B、農(nóng)副產(chǎn)品的定額支票C、銀行卡D、擔保業(yè)務E、信托投資公司的信托、租賃、咨詢和證券業(yè)務等15、中國資本市場本身作為一種融資制度創(chuàng)新，目前，資本市場上主要的金融工具有（）。A、大額可轉讓定期存單B、股票C、債券D、開放式基金E、基金16、金融創(chuàng)新對微觀金融主體的影響主要表現(xiàn)在（）。A、為金融機構拓展生存空間B、擴大貨幣供應量C、使投資者增強抗風險的能力D、降低貨幣需求的穩(wěn)定性E、使金融機構經(jīng)營風險加大17、金融工程學研究的范圍應該包括（）。A、數(shù)量分析與組合設計B、新型金融工具的研究與開發(fā)C、設計新的風險管理技術與策略D、構筑更完善的金融體系E、實現(xiàn)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營18、金融工程學的特點是（）。A、是一門新興的交叉學科B、是一門新興的邊緣學科C、是金融的數(shù)量化與組合化D、是金融的產(chǎn)業(yè)化與工程化E、是金融創(chuàng)新的規(guī)范化與系統(tǒng)化19、金融工程技術的應用，可以概括為以下（）幾方面。A、期權B、投機C、套利D、套期保值E、構造組合

（三）判斷分析題

１.社會經(jīng)濟生活中的所有風險都可以通過保險方式來轉移。

２.信托的實質是將責任和利益分開。

３.現(xiàn)代租賃業(yè)務具有融資功能。

４.財務公司，顧名思義就是一個企業(yè)管理財務的部門。

５.政策性金融機構同樣要遵循同商業(yè)性金融機構一樣的融資原則。

（四）簡答題

１.投資銀行的重要作用

２.信用合作社的基本準則

３.保險公司的特點

４.現(xiàn)代租賃的特征

５.政策性金融機構的特征

（五）論述題

１.試比較分析傳統(tǒng)商業(yè)銀行與非銀行金融機構的區(qū)別

２.試闡述分析投資基金在全球迅速發(fā)展的原因

參考答案：

（一）單項選擇

（二）多項選擇

（三）判斷分析題

１.錯?，F(xiàn)實社會經(jīng)濟生活中的風險是多種多樣的，但并非所有風險都可以通過保險方式予以轉移。保險公司能夠提供保險的風險必須具備相應的條件：可保險不具有投機性；必須具有偶然性和不可預知性；必須是大量的、分散的、同質的。

２.對。信托的實質是將責任和利益分開，承擔財產(chǎn)管理責任的人即受托人并不享受利益，而享受財產(chǎn)利益的人卻不承擔管理責任。信托也因此成為現(xiàn)代社會中一種廣受歡迎的財產(chǎn)管理制度。

３.對。現(xiàn)代租賃業(yè)務可包含多項功能，其融資功能是重要的一項。與銀行信貸的融資功能相比，租賃融資還具有某些特殊的優(yōu)勢，如租賃可以為承租人提供百分之百的融資，而銀行貸款一般不是全額融資；另外，有些租賃融資還可以享受稅收上的優(yōu)惠等。

４.錯。財務公司也叫金融公司，它是指一類通過出售商業(yè)票據(jù)，發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來籌集資金，并用于向購買汽車、家具等大型耐用消費品的消費者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機構。

５.錯。政策性金融機構既不同于中央銀行，也不同于商業(yè)銀行，它的特征之一就是遵循特殊的融資原則，比如特殊的融資條件或資格，或者是特別的優(yōu)惠性。

（二）簡答題

１.投資銀行在資本市場上承擔了金融中介的主要角色，使得資本供給者與資本需求者的金融交易得以順利進行。投資銀行在媒介資本供求雙方的過程中，發(fā)揮了咨詢、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能。更進一步來看，投資銀行通過其直接融資功能的發(fā)揮，促進了一國資本市場的發(fā)展，推動了產(chǎn)業(yè)集中和結構調查，對提高全社會資源配置的效率發(fā)揮了至關重要的作用。

２.信用合作社是由個人集資聯(lián)合組成，以互利為主要宗旨的合作金融組織。信用組織的基本準則在于：入社和退社實行自愿原則；每個成員都應提供一定數(shù)額的股金并承擔相應的責任；實行民主管理，社員具有平等的權利；信用合作社的盈利主要用于業(yè)務的發(fā)展和增進社員福利等。

３.保險公司辦理的保險業(yè)務是在社會經(jīng)濟互助原則下建立起來的一種經(jīng)濟補償制度，保險業(yè)務計算的基礎是概率論，因此，保險分攤補償?shù)姆椒ㄊ强茖W合理的；保險的補償是通過集合多數(shù)經(jīng)濟單位共同籌集資金，建立集中的保險基金來實現(xiàn)的；保險合同是在當事人自愿的原則下簽訂的，受國家法律的保護；保險公司是經(jīng)濟法人，實行獨立經(jīng)營的經(jīng)濟實體。

４.現(xiàn)代租賃的特征表現(xiàn)在：（1）融資租賃一般涉及三方互相關聯(lián)的當事人，即出租人、承租人、供貨商，并由買賣和租賃兩份合同構成；（2）擬租賃的設備由承租人自行選定；（3）全額清償；（4）不可解約性；（5）在租賃期內租賃物品的使用權屬于承租人，但從法律角度講，租賃物品的所有權始終屬于出租人。

５.政策性金融機構的特征：

（1）由政府或政府機構出資創(chuàng)立、參股或扶植；

（2）不以營利或利潤最大化為經(jīng)營目標；

（3）具有特定而有限的業(yè)務領域和對象；

（4）遵循特殊的融資原則；

（5）依據(jù)某種特定的法律法規(guī)。

（六）論述題：

１.該題主要從以下兩個方面論述：

（1）就業(yè)務范圍而言；

（2）就功能而言。

２.該題從以下方面論述：

（1）投資基金實行專家管理制度；

（2）投資基金將分散閑散的資金集中起來；

（3）投資基金流動性強，變現(xiàn)性好；

（4）投資目標與基本策略都是預先規(guī)定好的，不能隨意改變；其操作的透明度相對較高，回報率也較為可觀。第八章金融監(jiān)管機構一、單項選擇題1、金融監(jiān)管機構按大類可分為證券、保險(B)監(jiān)管機構。A信托B銀行C金融D基金2、公共利益監(jiān)管理論假設監(jiān)管服務于（A）。A社會公眾利益B消費者利益C集團利益D被監(jiān)管者利益3、《美國金融現(xiàn)代化法案》實施于（B）年。A1998B1999C2000D19974、依法監(jiān)管原則指（A）。A金融監(jiān)管必須依法而行B金融機構必須依法經(jīng)營C金融運行必須依法管理C金融調控必須依法操作5、商業(yè)銀行設立必須達到法定最低資本額的目的是（D）。A保護存款人利益B維護銀行體系穩(wěn)定C保障商業(yè)銀行利益與維護銀行體系穩(wěn)定D保護存款人利益與維護銀行體系穩(wěn)定6、存款保險標的范圍一般包括（A）。A本國貨幣存款與外幣存款B銀行間同業(yè)存款與外幣存款C大額定期可轉讓存單存款于本國貨幣存款D本國貨幣存款與銀行間同業(yè)存款7、證券市場監(jiān)管模式的集中立法管理型以（B）為典型。A中國B美國C英國D德國8、中國證監(jiān)會是國務院（A）。A直屬事業(yè)單位B所屬企業(yè)單位C直屬經(jīng)營單位D所屬信息單位9、償付能力指（B）。A保險公司償還能力B保險公司償還到期債務能力C保險公司最低償付能力D保險公司實際償付能力10、國外保險監(jiān)管機構的設置分為直屬政府的保險監(jiān)管機構與（C）兩種情況。A政府保險機構B商業(yè)保險機構C政府直屬機構下設的保險監(jiān)管機構D跨國的保險監(jiān)管機構二、多項選擇1、保險監(jiān)管方式通常有（ACD）。A公式方式B公開方式C規(guī)范方式D實體方式E市場方式2、保險公司償付能力的影響因素主要有（ABCD）。A宏觀經(jīng)濟環(huán)境B監(jiān)管法規(guī)C自然環(huán)境D保險公司自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略D利率水平3、西方國家證券市場監(jiān)管內容涉及（ABCD）。A證券市場監(jiān)管模式B證券法中的核心原則C證券發(fā)行管理D證券交易管理E證券信息規(guī)模4、注冊制適用于（ＡＢ）國家和地區(qū)。A證券市場成熟B投資者素質較高C證券市場尚未成熟D投資盛行E證券品種較少5、各國證券市場管理體制一般有（ＡＢＣ）。Ａ集中立法型Ｂ自律管理型Ｃ分級管理型Ｄ政府干預型Ｅ市場調節(jié)型６、存款保險制度的具體目的有（ＡＢ）。Ａ單一目的Ｂ雙重目的Ｃ安全目的Ｄ穩(wěn)定目的Ｅ效率目的７、商業(yè)銀行業(yè)務營運監(jiān)管包括（ＡＢＣＤ）。Ａ資本充足條件監(jiān)管Ｂ商業(yè)銀行清償能力管理Ｃ商業(yè)銀行貸款集中程度管理Ｄ商業(yè)銀行信息披露管理Ｅ商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務管理８、金融監(jiān)管的原則主要有（ＡＢＣＤＥ）。Ａ依法監(jiān)管原則Ｂ適度競爭原則Ｃ自我約束原則Ｄ綜合性管理原則Ｅ社會經(jīng)濟效益原則９、《巴塞爾協(xié)議》將銀行資本劃分為（ＡＣ）兩檔。Ａ核心資本Ｂ公開準備金Ｃ附屬資本Ｄ未公開的準備金Ｅ資產(chǎn)重估準備金１０、監(jiān)管辯證論從動態(tài)角度解釋了監(jiān)管過程中（ＡＣ）與（）相互作用的機制。Ａ政治力量Ｂ利益集團Ｃ經(jīng)濟力量Ｄ金融機構Ｅ被監(jiān)管者三、判斷分析??金融監(jiān)管總能夠有效保護公眾利益和消費者利益。??保證金融機構的正常經(jīng)營活動是金融監(jiān)管的總體目標。??《巴塞爾新資本協(xié)議》同于１９８８年《巴塞爾協(xié)議》。??會計內部控制要求即商業(yè)銀行建立有效內部控制制度要求的全部內容。??監(jiān)管證券交易所即檢查監(jiān)督證券交易所。四、簡要回答??美國證券法中的核心原則是什么？??各國保險監(jiān)管機構監(jiān)管保險條款的目的是什么？為什么？??證券流通市場監(jiān)管內容主要有那幾個方面？??中國銀監(jiān)會的主要職責是什么？??制定《巴塞爾協(xié)議》的目的是什么？五、論述??試述《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的產(chǎn)生背景與主要內容。??試述中國證券監(jiān)管體制的形成與中國證監(jiān)會的職責。參考答案一、１、Ｂ２、Ａ３、Ｂ４、Ａ５、Ｄ６、Ａ７、Ｂ８、Ａ９、Ｂ１０、Ｃ二、１、ＡＣＤ２、ＡＢＣＤ３、ＡＢＣＤ４、ＡＢ５、ＡＢＣ６、ＡＢ７、ＡＢＣＤ８、ＡＢＣＤＥ９、ＡＣ１０、ＡＣ三、１、錯誤。理由：公公利益監(jiān)管理論認為，（１）監(jiān)管過程存在大量直接成本和社會經(jīng)濟凈損失；（２）監(jiān)管替代市場機制的效率較低。２、錯誤。理由：維持一個穩(wěn)定、健全、高效的金融制度才是金融監(jiān)管的總體目標。??錯誤，理由：新資本協(xié)議內容要更加廣泛、復雜，且有許多重大創(chuàng)新，如在規(guī)定最低資本充足率外，還增加了監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和信息批女要求，由此構成新資本協(xié)議的三大支柱。??錯誤、理由：商業(yè)銀行建立有效內部控制制度的要求還涉及其他方面，如對授信業(yè)務內部控制的要求、對資金業(yè)務內部控制的要求。??錯誤、理由：除對證券交易所進行檢查監(jiān)督外，還須充分發(fā)揮證券交易所的自律性監(jiān)管作用。四、１、公開原則及其要求；反欺詐制度及其要求；禁止內幕交易及其要求。２、維護投保人的合法權益；投保人所處的地位相對保險人較為被動。３、監(jiān)管證券交易所；監(jiān)管證券商；監(jiān)管上市公司。４、制定相關規(guī)章制度辦法；起草有關法律法規(guī)；審批相關機構設立、變更、終止及其業(yè)務范圍；實施相關監(jiān)管；等。??加強國際銀行體系健康發(fā)展；協(xié)調國際金融市場上各國銀行間的競爭。五、１、（１）背景：２０世紀９０年代以來，許多國家銀行系統(tǒng)弱點的暴露及其對各國、世界金融穩(wěn)定的威脅；（２）主要內容：對銀行監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管機構責權的規(guī)定；對金融機構業(yè)務范圍的界定、銀行審批程序與銀行重大事項的規(guī)定；跨國銀行業(yè)監(jiān)管要求；等。２、（１）形成：中國證券市場監(jiān)管由分散到集中的歷程；（２）職責：按國務院授權履行管理職能，依法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)管全國證券、期貨業(yè)。具體職責。第九章貨幣需求一、單項選擇題

1、劍橋方程式中的M研究的是（C）。

A、執(zhí)行價值尺度職能的貨幣B、執(zhí)行流通手段職能的貨幣

C、執(zhí)行價值儲藏職能的貨幣D、執(zhí)行支付手段職能的貨幣

2、費雪在交易方程式中假定（D）。

A、M和V短期內穩(wěn)定B、T和P短期內穩(wěn)定

C、P和V短期內穩(wěn)定D、T和V短期內穩(wěn)定

3、在馬克思的貨幣必要量理論中（A）。

A、商品的價格決定流通中的貨幣必要量

B、流通中的貨幣必要量決定商品價格

C、商品價格在流通中形成

D、商品價格由貨幣流通速度決定

4、凱恩斯認為，人們之所以需要貨幣是因為貨幣（B）。

A、是最好的價值儲藏手段

B、具有最強的流動性

C、可以滿足人們的投資需求

D、是最好的金融資產(chǎn)

5、凱恩斯貨幣需求理論中，受利率影響的貨幣需求是（C）。

A、交易性貨幣需求B、預防性貨幣需求

C、投機性貨幣需求C、以上都不是

6、流動性陷阱是指（A）。

A、人們普遍預期利率將上升時，愿意持有貨幣而不愿持有債券

B、人們普遍預期利率將上升時，愿意持有債券而不愿持有貨幣

C、人們普遍預期利率將下降時，愿意持有貨幣而不愿持有債券

D、人們普遍預期利率將下降時，愿意持有債券而不愿持有貨幣

7、在鮑莫爾對交易性貨幣需求的發(fā)展中，認為人們之所以需要持有交易性貨幣是因為（A）。

A、機會成本的存在B、交易成本的存在

C、