國際商務合作-BOT方式融資案例

BOT方式融資案例--廣東省沙角火力發(fā)電廠

目錄4投資結(jié)構

1235項目能源供應和產(chǎn)品銷售安排

對企業(yè)的影響對政府的影響項目背景項目背景廣東省沙角火力發(fā)電廠1984年簽署合資協(xié)議，1986年完成中小企業(yè)融資安排并動工興建，1988年投入使用。總裝機容量70萬千瓦，總投資為42億港幣。被認為是中國最早的一個有限追索的項目中小企業(yè)融資案例，也是事實上在中國第一次使用BOT中小企業(yè)融資概念興建的基礎設施項目

采用中外合作經(jīng)營方式興建。合資中方為深圳特區(qū)電力開發(fā)公司（A方），合資外方是一家在香港注冊專門為該項目成立的公司--合和電力（中國）有限公司（B方）。合作期10年。合作期間，B方負責安排提供項目全部的外匯資金，組織注目建設，并且負責經(jīng)營電廠10年（合作期）。作為回報，B方獲得在扣除項目經(jīng)營成本、煤炭成本和支付給A方的管理費后百分之百的項目收益。合作期滿時，B方將深圳沙角B電廠的資產(chǎn)所有權和控制權無償轉(zhuǎn)讓給A方，退出該項目。

投資結(jié)構項目能源供應和產(chǎn)品銷售安排

在本項目中，中方深圳特區(qū)電力開發(fā)公司除提供項目使用的土地、工廠技術操作人員，以及為項目安排優(yōu)惠的稅收政策外，還簽訂了一個具有“供貨或付款”(SupplyorPay)性質(zhì)的煤炭供應協(xié)議和一個“提貨與付款”(TakeandPay)性質(zhì)的電力購買協(xié)議，承諾向項目提供生產(chǎn)所需的煤炭并購買項目產(chǎn)品――電力。這樣，中方就為項目提供了較為充分的信用保證。

對企業(yè)的影響項目能夠為企業(yè)帶來良好的收益和名譽,能夠使得外方企業(yè)在中國打開市場.企業(yè)同時能夠得到政府的大力扶持,有利于接下來在國內(nèi)的發(fā)展.但是同時也可能會給企業(yè)帶來一些不良影響.因為項目投資需要的資金巨大,所以可能會造成企業(yè)資金的嚴重短缺,以及企業(yè)其它項目的停擺.對政府的影響有利于減輕國家財政負擔,因為項目的所需資金由項目公司自籌，在經(jīng)營上實行自負盈虧，不存在財政負擔.有利于促進投資體制改革，改善投資結(jié)構，使基礎設施投資主體由單一向多元化方向發(fā)展，有利于打破行業(yè)和部門的壟斷局面

有利于借鑒國外成功經(jīng)驗，提高技術管理水平

項目投資大、回報期長，在實施過程中必然會遇到很多風險項目提供的是公共產(chǎn)品，既涉及到政府部門與非政府部門之間的談判與合作，又牽涉到許多需要相互之間良好協(xié)調(diào)的關鍵機構，如政府部門、項目部門、項目投資者、用戶等；