上海股權(quán)托管交易中心掛牌上市簡介(t)

?2012上海股權(quán)托管交易中心股份有限公司版權(quán)所有ShanghaiExchangeEquity上海股權(quán)托管交易中心

中小企業(yè)在OTC市場掛牌上市融資與發(fā)展之道

2013國家重點試點項目：上海自貿(mào)區(qū)、上海股交中心。

上海股權(quán)托管交易中心

企業(yè)掛牌上市孵化基地

北京金慧豐投資管理有限公司

上海股權(quán)中心代碼：T0013，BF0015

※企業(yè)必讀中小微企業(yè)在上海股權(quán)托管交易中心（以下簡稱：“上股交”）掛牌上市是快速發(fā)展的融資通道與品牌提升的最佳契機；中小微企業(yè)“掛牌上市”，不再是一個遠(yuǎn)景或夢想。不管您的公司注冊資本是100萬還是1000萬，均可經(jīng)過“北京金慧豐投資管理有限公司舉薦及盡職盡責(zé)的調(diào)研、審核、完善各項條件后名正言順的在“上股交”Q板或E板成功掛牌上市；不管是“Q板”的調(diào)研、審核還是“E板”的股改、審批，都由我們一手操辦，您無需費心費力，直至您的企業(yè)完美上市；篩選有潛力的中小微企業(yè)在上股交掛牌上市是國家扶持中小微企業(yè)大發(fā)展的的金融新政，目前門檻低、費用少、速度快、效率高；“Q板”掛牌審核時間20-30天，“E板”掛牌審批時間90-180天；上股交與“北京金慧豐投資管理有限公司”強強聯(lián)手，如虎添翼，企業(yè)“掛牌上市”成功率目前高達(dá)100%；上海自貿(mào)區(qū)及上股交目前均為試點階段，采取的政策是先松后緊，入場的門檻和費用是先低后高，請不要猶豫，搶占先機，時不我待；舉薦范圍：全國各地中小微企業(yè)均可。

※企業(yè)為何要掛牌上市不必為融資、貸款東奔西跑，銀行都會主動上門，那時，咱不差錢?？焖贀屨纪袠I(yè)的至高點，“我都上市了，你還在蝸牛般的爬行呢?！毖杆偬嵘髽I(yè)及產(chǎn)品知名度、美譽度、誠信度，你花500萬請明星代言，哪有公司“掛牌上市”更有品牌說服力。全國代理經(jīng)銷商蜂擁而至，來與“上市公司”合作，是企業(yè)實力的體現(xiàn)。地方政府有獎勵并重點扶持，上海嘉定區(qū)政府對“E板”上市的企業(yè)獎勵180萬元，您的地方政府獎勵也許更高。產(chǎn)品包裝上可注明上市股權(quán)代碼，消費者除了認(rèn)品牌產(chǎn)品，再就是看這個公司是否有實力，上市公司的名號就是最有實力的證明。在全國互聯(lián)網(wǎng)、電視、戶外、平面等動態(tài)及靜態(tài)廣告上宣傳公司成功掛牌上市，還有什么比這個更有影響力、更吸引眼球呢。除了根據(jù)您的企業(yè)發(fā)展需求在上股交融資、貸款，您還可以在本企業(yè)增發(fā)內(nèi)股，如果所有管理層及員工都持有了企業(yè)股份，他/她們還會跳槽嗎？這也是留住員工以及讓員工忠心耿耿為老板工作的最佳方式。一、中國多層次資本市場二、上海股權(quán)托管交易中心的定位與現(xiàn)狀三、企業(yè)掛牌條件與流程

四、掛牌企業(yè)成功案例及相關(guān)數(shù)據(jù)五、把握時機、跨越發(fā)展★2014年3月5日，李克強總理作政府工作報告?！耙罨鹑隗w制改革，加快發(fā)展多層次資本市場，推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革，規(guī)范發(fā)展債券市場。”★2014年3月25日，李克強總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議?！凹涌於鄬哟喂蓹?quán)市場建設(shè)，鼓勵市場化并購重組，完善退市制度，促進(jìn)上市公司提高效益，增強持續(xù)回報投資者能力?！薄?014年7月18日，國務(wù)院印發(fā)關(guān)于促進(jìn)資資本市場健康發(fā)展的若干意見提出，“加快建設(shè)多渠道、廣覆蓋、嚴(yán)監(jiān)管、高效率的股權(quán)市場，”將區(qū)域性股權(quán)市場納入多層次資本市場體系?！飮鴦?wù)院《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》，“研究探索推進(jìn)上海服務(wù)長三角地區(qū)非上市公眾公司股份轉(zhuǎn)讓的有效途徑”。

一、中國多層次資本市場---政策支持一、中國多層次資本市場---政策支持中國證監(jiān)會主席肖鋼：★2014年首要工作任然是推進(jìn)多層次資本市場。中國證監(jiān)會副主席姚剛：★關(guān)于證監(jiān)會下一步工作，將大力發(fā)展場外市場、私募市場，進(jìn)一步拓寬市場廣度和深度，積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊制、證券期貨業(yè)務(wù)牌照制等制度改革。

一、中國多層次資本市場——解析

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國的多層次資本市場已初步形成。目前主要分為：主板市場、中小板和創(chuàng)業(yè)板市場、新三板市場和區(qū)域性股權(quán)交易市場。主板市場服務(wù)于行業(yè)龍頭、大型和骨干型企業(yè)；中小板和創(chuàng)業(yè)板服務(wù)于高科技、高成長中后期具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)；而以新三板市場和區(qū)域性股權(quán)交易市場為主體的場外市場，主要服務(wù)于具有發(fā)展能力，成長初期的中小微企業(yè)。---------行業(yè)龍頭大型骨干型企業(yè)，藍(lán)籌企業(yè)。場外市場北京新三板上海股權(quán)托管交易中心……創(chuàng)業(yè)板（深交所）上交所深交所深交所中小板主板---------高成長，自主創(chuàng)新型企業(yè)。-----------初創(chuàng)期或成長初期具有持續(xù)能力的企業(yè)。OTC市場上海股權(quán)托管交易中心（SEE）北京新三板（NEEQ）目前全世界比較有影響的OTC市場包括美國的納斯達(dá)克(NASDAQ)、場外證券交易行情公告榜(OTCBB)、粉紅單(PinkSheets)；英國的替代投資市場(AIM)；法國店頭市場(CMF)、巴黎新興市場(NewMarket)；韓國店頭市場以及中國的銀行間債券市場等。美國有龐大的OTC市場，在這些市場交易的證券數(shù)量約占全美證券交易量的四分之三。

市場組成：參與者、監(jiān)管機構(gòu)、制度一、中國多層次資本市場——解析中小微企業(yè)現(xiàn)狀我國企業(yè)總數(shù)約5000萬家，其中中小微企業(yè)占97%。中小微企業(yè)的貢獻(xiàn)：創(chuàng)造了全國70%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值，50%以上的稅收和并80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)率。中小微企業(yè)直接融資情況：我國5%，國際70%面臨的問題：融資難、融資貴。

-------原因：玻璃門、彈簧門、缺渠道、缺信息、缺信用

一、中國多層次資本市場---中小微企業(yè)現(xiàn)狀

二、上海股權(quán)托管交易中心——簡介

上海股權(quán)托管交易中心經(jīng)國務(wù)院同意，由上海市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立，遵循中國證監(jiān)會對中國多層次資本市場體系建設(shè)的統(tǒng)一要求，是上海市國際金融中心建設(shè)的重要組成部分。中心致力于與中國證監(jiān)會監(jiān)管的證券市場實現(xiàn)對接，除為掛牌公司提供定向增資、重組購并、股份轉(zhuǎn)讓、價值挖掘、營銷宣傳等服務(wù)外，還對掛牌公司規(guī)范運作、信息披露等市場行為予以監(jiān)管，努力為掛牌公司實現(xiàn)轉(zhuǎn)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)揮培育、輔導(dǎo)和促進(jìn)作用。

2012年2月15日，時任中央政治局委員、上海市委書記俞正聲出席啟動儀式并為上海股交中心敲響開市鑼。二、上海股權(quán)托管交易中心---股東構(gòu)成上海聯(lián)交所

（第四股東）張江高科

（第三股東）上海市政府

（第一股東）上海證券交易所

（第二股東）二、上海股權(quán)托管交易中心---團(tuán)隊介紹核心業(yè)務(wù)團(tuán)隊均多具豐富的證券市場工作經(jīng)驗、具有扎實的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、具有精深的財會、法律專業(yè)知識。已聚集大量高素質(zhì)合格投資者和大批認(rèn)同場外市場投資理念的投資機構(gòu)，為廣大企業(yè)的發(fā)展壯大提供助推力。張云峰先生，2001年即從事場外市場業(yè)務(wù)，是開拓我國場外市場的工作者之一。曾帶領(lǐng)申銀萬國在場外市場業(yè)務(wù)中囊括了場外市場所有新業(yè)務(wù)的第一單，市場占有率第一，融資額、交易量市場占有率第一。參與創(chuàng)業(yè)板規(guī)則的研討和新三板擴容與制度創(chuàng)新的研究工作。

張云峰上海股權(quán)交易中心

黨委書記

總經(jīng)理二、上海股權(quán)托管交易中心---格局及成果

上海股權(quán)托管交易中心已形成“一市兩板”格局：在一個市場——上海股權(quán)托管交易中心——形成中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)（“股權(quán)報價系統(tǒng)”“Q板”）和非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（“股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”“E板”）兩個板塊，為不同類型、不同狀態(tài)、不同階段的企業(yè)找到合適于企業(yè)發(fā)展的位置，得到相應(yīng)的服務(wù)。經(jīng)過兩年發(fā)展，已成為中國多層次資本市場體系的重要組成部份，奪得全國八項第一。1、公信力“最”強：政府背景，兩大股東分別是上海市政府及上交所；2、制度體系“最”完善：獲得2012年、2013年上海金融創(chuàng)新成果一等獎；3、掛牌效率“最”高：開市2年多掛牌企業(yè)達(dá)兩千幾百家；

4、財務(wù)顧問能力“最”強：開市2年多財務(wù)顧問總額超30億；5、財務(wù)顧問滿足率“最”高：財務(wù)顧問企業(yè)數(shù)/掛牌企業(yè)總數(shù)=78%；

6、交易“最”活躍：累計成交359419.5萬股，累計交易額約84.635億元

；7、市盈率“最”高：財務(wù)顧問與交易市盈率分別達(dá)到46.69倍和35.59倍

；8、盈利能力“最”強：國內(nèi)唯一一家已實現(xiàn)盈利的場外市場。

掛牌情況Q板掛牌：2000余家E板掛牌：260余家地域分布：全國已覆蓋31個省市行業(yè)分布：文化、教育、互聯(lián)網(wǎng)、新媒體、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、高科技、新能源、金融、化工、機械制造、社會服務(wù)業(yè)等行業(yè)

截止2014年9月30日二、上海股權(quán)托管交易中心---掛牌現(xiàn)狀融資情況定增：134家掛牌前私募：47家股權(quán)融資總金額近24億元銀行貸款：信用貸款額度3.93億元

股權(quán)質(zhì)押貸款2.96億元

授信額度50億元交易情況：開戶數(shù)：3155戶

自然人2922戶，機構(gòu)233戶成交金額：2.98億元成交股數(shù)：9288萬股市盈率：49.8倍二、上海股權(quán)托管交易中心---融資情況前成交均價±30%T+5意向委托定價委托成交確認(rèn)委托協(xié)議轉(zhuǎn)讓股東可200人內(nèi)1萬股股份轉(zhuǎn)讓制度轉(zhuǎn)讓方式委托方式成交回轉(zhuǎn)漲跌幅限制買入限制起買點轉(zhuǎn)讓日：每周一至周五（法定節(jié)假日除外）轉(zhuǎn)讓時間：上午9:30---11：30；下午13:00---15：00二、上海股權(quán)托管交易中心---企業(yè)交易方式

掛牌企業(yè)業(yè)績增長情況掛牌公司凈利潤增長24家2011年度最高增幅308.21%平均增幅80.13%57家2012年度最高增幅1959.00%平均增幅60.68%二、上海股權(quán)托管交易中心---業(yè)績增長情況二、上海股權(quán)托管交易中心---掛牌上市的好處企業(yè)形象提升企業(yè)形象，增強企業(yè)公信力、聲譽、員工忠誠度；有利于人員招聘，企業(yè)擴張，降低企業(yè)自身信用風(fēng)險。融資、定價、交易幫助企業(yè)融資，促進(jìn)交易，為股權(quán)定價，發(fā)現(xiàn)價值，利于股權(quán)質(zhì)押貸款。獲得長期跟蹤服務(wù)推薦機構(gòu)持續(xù)服務(wù)，幫助企業(yè)成長幫助提升企業(yè)財務(wù)、營運等能力。定期培訓(xùn)提高企業(yè)家、投資人金融管理等各方面知識，促進(jìn)企業(yè)的現(xiàn)代化規(guī)范化。資訊推送中心定期推送企業(yè)最新動態(tài)及業(yè)內(nèi)資訊利于企業(yè)展示，投資者發(fā)現(xiàn)價值企業(yè)，便于各方掌握最近金融資訊

三、企業(yè)掛牌要求與流程Q板掛牌條件業(yè)務(wù)基本獨立，具有持續(xù)經(jīng)營能力；不存在顯著的同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)；

交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

在經(jīng)營和管理上具備風(fēng)險控制能力；

治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范；

股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；

非貨幣出資時存續(xù)1年。

E板掛牌條件

1、企業(yè)需是有限責(zé)任公司、股份有限公司或上海股權(quán)托管交易中心認(rèn)可的其他組織或機構(gòu)；2、國有企業(yè)、民營企業(yè)、集體企業(yè)和外資企業(yè)等均可；3、具備持續(xù)經(jīng)營能力；4、無損投資方利益行為；5、基礎(chǔ)風(fēng)險控制能力；6、完善的公司治理結(jié)構(gòu)。1、初審合格，與推薦機構(gòu)簽署掛牌協(xié)議2、協(xié)議簽署當(dāng)日繳納首款（30%）3、準(zhǔn)備材料提交相關(guān)證照原件復(fù)印件4、推薦機構(gòu)調(diào)研、撰寫報告，包裝材料5、提交審核，企業(yè)接到掛牌通知付清余款（70%）6、參加掛牌儀式成功上市三、企業(yè)掛牌要求與流程三、企業(yè)掛牌要求與流程---資料審核與掛牌成功掛牌企業(yè)行業(yè)分布圖STEP掛牌后，云生竹業(yè)獲得了市經(jīng)委以及嘉定區(qū)經(jīng)委的廣泛關(guān)注，申請了高新技術(shù)企業(yè)以及技術(shù)改造補貼。掛牌后，云生竹業(yè)獲得了已有客戶以及潛在客戶的廣泛關(guān)注，

2012年云生竹業(yè)營業(yè)額約3500萬元，預(yù)計2013年營業(yè)額將達(dá)1億元。掛牌后，云生竹業(yè)獲得了創(chuàng)業(yè)邦組織的創(chuàng)新中國2013春季賽成長之星第一名。

上海云生竹業(yè)股份有限公司股份代碼：100009成立時間：2004年1月8日注冊資本：2400萬元主營業(yè)務(wù)：竹制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售所屬行業(yè)：制造業(yè)掛牌時間：2013年3月18日成長之星部分掛牌企業(yè)成功案例上海極元金融信息咨詢服務(wù)股份有限公司股份代碼：100028成立時間：2010年5月25日注冊資本：2000萬元主營業(yè)務(wù)：第三方理財信息服務(wù)所屬行業(yè)：金融服務(wù)業(yè)掛牌時間：2012年9月28日STEP掛牌后，在客戶心目中公信力大幅提升，口碑的宣傳使得銷售額大幅提升。掛牌后，公司一個月內(nèi)即以每股8.5元人民幣的價格引入外部投資者，

獲得融資2,999.905萬元。掛牌后，公司營業(yè)收入及營業(yè)利潤大幅增長，2012年營業(yè)收入比2011年增長107%，2012年營業(yè)利潤比2011年增長155%。掛牌后，公司整合外部資源能力明顯增強，第一理財網(wǎng)、理財專修學(xué)院、

外圍獨立理財師被納入，磁場效益凸顯。掛牌后，公司積極參與上海股交中心相關(guān)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍有所擴大，

為其他掛牌公司提供金融服務(wù)。成長之星上海裕強戶外用品股份有限公司股份代碼：100033成立時間：2012年10月25日注冊資本：1500萬元主營業(yè)務(wù)：碳烤爐、圣誕樹底座等五金產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售所屬行業(yè)：機械制造行業(yè)掛牌時間：2012年12月27日掛牌后，公司作為傳統(tǒng)五金制造業(yè)企業(yè)成功完成定向增資1936萬元，每股3.2元，按照2014年預(yù)測盈利動態(tài)市盈率6.5倍，實屬難得。掛牌后，銀行明確以凈資產(chǎn)為作價依據(jù)進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押貸款，質(zhì)押率100%；另獲得招商銀行1000萬元信用貸款，其中500萬元貸款可以不低于3.2元的價格進(jìn)行債轉(zhuǎn)股。掛牌后，公司成功獲得嘉定區(qū)政府掛牌補貼180萬元，在江蘇泗陽購買8畝土地用于擴大產(chǎn)能，目前13年已簽約訂單金額是12年全年的214%。掛牌后，公司被列入嘉定區(qū)上市公司企業(yè)俱樂部，總經(jīng)理成為區(qū)政協(xié)后備人選。團(tuán)隊凝聚力大幅提升、管理層眼界極大提高、管理層思路和斗志獲得極大激發(fā)。成長之星融資理念定價：雙方議價，價格合法、合理、公允，不損害新老股東利益額度：按需融資間隔：無限定，小步快跑四、企業(yè)如何成功融資打造一體式立體綜合性金融服務(wù)平臺直接融資掛牌前私募掛牌后定增間接融資股權(quán)質(zhì)押主動授信約定式回購融資滿足率高私募債集合票據(jù)融資方式序號公司簡稱增資價格（元）增資股數(shù)（萬股）增資金額（萬元）1保羅生物4.0018007,2002電虎科技5.002001,0003天谷科技2.7011002,9704中加飛機4.502229995優(yōu)樂股份2.906001,8006極元金融8.503533,0007裕強股份3.206051,9368大河生態(tài)1.2019002,2809晟事美安1.840072010天種牧業(yè)2.5640160011盛泉養(yǎng)老3.330009900股權(quán)融資情況掛牌后融資總計：3.34億元上海天谷生物科技股份有限公司股份代碼100020成立時間2011年3月29日注冊資本1000萬元主營業(yè)務(wù)農(nóng)作物種子種苗的批發(fā)零售節(jié)水抗旱稻系列產(chǎn)品的研發(fā)、銷售和技術(shù)服務(wù)所屬行業(yè)農(nóng)業(yè)最具價值融資☆第一單尚未盈利定增且獲得投資者追捧企業(yè)?！罟竟苍霭l(fā)1100萬股，共計融資2970萬元，增發(fā)價格2.7元/股?！钣捎谧罱黄谪攧?wù)虧損，若在A股市場則完全沒有融資可能。公司良好的業(yè)務(wù)發(fā)展前景獲得認(rèn)購者的認(rèn)可，增資價格亦從2.4元/股上升至2.7元/股。上海中加飛機機載設(shè)備維修股份有限公司股份代碼100018成立時間2005年6月27日注冊資本1840萬元主營業(yè)務(wù)航空機載電子設(shè)備的檢測維修交通運輸輔助所屬行業(yè)制造業(yè)第一單股權(quán)質(zhì)押融資☆這是上海銀行推出專屬上海股交中心信貸產(chǎn)品后，落地的第一單股權(quán)質(zhì)押貸款。☆企業(yè)大股東453萬股以2.2元/股價格獲得上海銀行1000萬股權(quán)質(zhì)押貸款。上海銀行以近三個月定增價格4.5元/股作為參考價格為企業(yè)認(rèn)定?！钅壳?，上海股交中心已與8家機構(gòu)合作，推出針對上海股權(quán)托管交易市場的專項產(chǎn)品。保羅生物園科技股份有限公司股份代碼：100009成立時間：2004年12月28日注冊資本：21479.285萬元主營業(yè)務(wù)：微生物領(lǐng)域研發(fā)和高端制造所屬行業(yè)：食品制造業(yè)最大一筆融資☆掛牌前，公司以2元/股價格進(jìn)行定增，共募集1700萬股，3400萬元。

PE27倍，PB2.14倍?！顠炫迫齻€月后公布定向增發(fā)方案，成為第一單也是最大一單融資，共 募集1800萬股，7200萬元，價格4元/股，由機構(gòu)及自然人認(rèn)購?！?/p>

2013年7月23日舉行第二次定增路演，融資規(guī)模2500萬股，價格

4元/股，擬募集1億元?！钅壳埃Ａ_生物已正式啟動IPO準(zhǔn)備工作。

間接融資情況專屬產(chǎn)品股權(quán)質(zhì)押信用貸款幫助掛牌企業(yè)債權(quán)融資

5.03億銀行授信10家掛牌企業(yè)實現(xiàn)股權(quán)質(zhì)押貸款1.1億已有4家商業(yè)銀行推出專屬場外交易市場產(chǎn)品獲得銀行授信30億28家掛牌企業(yè)實現(xiàn)信用貸款3.93億序號股份代碼企業(yè)簡稱獲貸時間授信銀行授信金額（萬元）1100008福升威爾2012年

702100009保羅生物2012年6月

5002013年1月華夏銀行北京分行10002013年5月招商銀行北京雙榆樹支行10003100018中加飛機2013年2月上海銀行楊浦支行10004100036霓虹股份2013年3月上海銀行黃浦支行10005100037四方工程2013年3月南京銀行上海分行8006100043晟事美安2013年4月交通銀行上海奉賢支行6007100049天種牧業(yè)2013年4月建設(shè)銀行徐州復(fù)興路支行3008100060云生竹業(yè)2013年5月招商銀行上海天山支行10009100039博龍智醫(yī)2013年6月中國銀行寶山支行120平均股價：1.74元質(zhì)押總量：6753.5萬股總計：7390債權(quán)融資情況（質(zhì)押貸款）序號股份代碼授信銀行企業(yè)簡稱授信金額（含實際發(fā)生）1100003招商銀行康捷保5002100006上海銀行漢盛海裝4003100012中國銀行奉賢支行吉天師20004

民生銀行上海分行優(yōu)樂股份、悠游堂、電虎107757100025民生銀行易通股份100建設(shè)銀行1008100027杭州銀行任