尿素市場發(fā)展現(xiàn)狀與市場行情分析

尿素市場發(fā)展現(xiàn)狀與市場行情分析一、中國尿素生產現(xiàn)狀尿素，又稱脲、碳酰胺或碳酰二胺，由氨和二氧化碳在高壓下合成，是最常用的脫水氮肥產品。尿素易溶于水，水溶液呈中性，屬中性化學肥料，是中國最主要的化肥品種。中國尿素生產技術成熟、質量穩(wěn)定、產品同質性強，不同企業(yè)、不同裝置、不同原料生產的尿素，品質基本上無差別。而依據(jù)國標，尿素可按用途、等級和粒度進行分類。根據(jù)用途，可分為農業(yè)用和工業(yè)用，農業(yè)用尿素占比72%。根據(jù)等級，可分為優(yōu)等品和合格品，主要依據(jù)尿素的含氮量、水分、縮二脲等指標進行界定，市場上流通的尿素優(yōu)等品占比在90%以上。金融危機爆發(fā)以后中國推出大規(guī)模經(jīng)濟刺激計劃，大量的尿素產能項目上馬，尿素產能與產量快速上漲，行業(yè)過剩的態(tài)勢較為明顯，一直到2016年開始國內產量才逐步下降，近年來尿素產量基本穩(wěn)定在5500萬噸左右，產能利用率保持在70%-80%之間。目前中國是全球第一大尿素生產國與消費國，產銷量占到全球的四分之一以上。2012-2020年中國尿素產量變化情況中國化肥信息網(wǎng)，二、尿素上游產業(yè)情況中國尿素生產原料以煤和天然氣為主，煤氣加工是尿素最大的上游產業(yè)，其中由于中國煤炭資源豐富，因此以煤為原料的尿素（簡稱煤頭尿素）產能占到總產能的74%左右，以天然氣為原料的尿素（簡稱氣頭尿素）產能約為22%，還有少量以焦爐氣為原料的尿素。就尿素用煤來源地來說，中國尿素企業(yè)煤炭原料采購主要采取就近原則。具體而言，煤炭富裕省份自用本省貨源，較少有采購外省煤炭現(xiàn)象。華北、華東、華中部分非煤炭主產區(qū)的省份主要采購山西、內蒙古和河南等省份煤炭作為尿素生產原料。西南尿素企業(yè)受運輸不暢及運距較遠影響，所用煤炭以周邊區(qū)域為主，但部分地區(qū)煤炭品質較差，優(yōu)質煤炭仍需從山西或河南地區(qū)采購。而氣頭尿素生產企業(yè)主要集中在天然氣資源豐富的西南和西北地區(qū)為主?，F(xiàn)階段國內尿素生產企業(yè)100余家當中尿素產能在百萬噸以上的企業(yè)數(shù)量約為30家，而隨著化肥行業(yè)的結構調整和行業(yè)自身的發(fā)展狀況，尿素企業(yè)呈現(xiàn)大型化、集團化的態(tài)勢。2019年中國尿素生產原料產能結構公開信息整理三、尿素下游消費市場從下游來看，尿素農用一般用作肥料，屬中性速效肥料，可直接施用，也可與磷肥和鉀肥加工成復合肥后，再施用于農作物。工業(yè)方面尿素主要用于生產脲醛樹脂、三聚氰胺、電廠脫硝和汽車尾氣處理等。除此之外，尿素也可作為飼料添加劑，在醫(yī)藥和化妝品領域也有應用。其中最主要還是化肥工業(yè)，農業(yè)用肥和復合肥占到尿素應用市場的75%以上。從下游產業(yè)對尿素價格的影響來看，尿素在膠合板廠的成本占比并不高，膠合板廠更多的是庫存管理，而不是投機，因此消費較為均勻，對尿素價格擾動不大。尿素構成三聚氰胺的主要成本，但工廠普遍庫容不足，因此三聚氰胺企業(yè)對尿素的采購也主要是庫存管理。復合肥廠普遍庫容很大，且尿素用量大，這就決定了復合肥和農用肥企業(yè)是尿素最重要的影響因素。2019年國內尿素消費市場產業(yè)結構近年來除了供給側結構性改革導致國內尿素產量出現(xiàn)一定的下滑以外，國內農業(yè)相關政策也推動了尿素需求進一步走低。2015年以來國家調減種植面積，鼓勵種植大豆、馬鈴薯等根莖類植物，導致化肥施用量下降。同時農業(yè)部提出2020年國內化肥農藥施用量零增長，因此十三五規(guī)劃期間國內農用化肥施用量從5984。41萬噸下降至5403。59萬噸，這些措施都導致了尿素市場需求的持續(xù)下降。2012-2019年中國農用化肥施用折純量國家統(tǒng)計局，四、影響尿素市場行情的因素從價格上來看尿素價格具有明顯的周期性，主要體現(xiàn)在其受季節(jié)性影響較大，3-4月份是春耕春管的高峰期，尿素的用量較大，市場比較活躍，特別像5-7月南北方普遍進入追肥期，尿素需求快速增加，價格往往會有所上漲，而進入冬季北方由于供暖期環(huán)保政策導致部分產能下降，氣頭尿素企業(yè)的原料天然氣限量供應，而煤炭供應緊張，價格上調，各尿素企業(yè)的成本增加，部分企業(yè)的開工不得不低負荷運行。10月中旬之后農需基本結束，尿素此時步入淡季，此時生產企業(yè)庫存不斷增加，而現(xiàn)貨價格不斷走低。目前來看國內尿素市場價格影響的外部不確定性來自印度產能能否如期投產，盡管進口尿素比重不到10%，但是在用肥需求集中的背景下，海外招標對于國內市場的信息影響將被進一步放大。2017-2021年國產尿素市場價格波動情況農業(yè)農村部，五、中國尿素進出口情況2015年以來中國尿素出口量呈現(xiàn)整體下降態(tài)勢，從2015年的1374。8萬噸下降至2020年的545。1萬噸，2016年開始中國尿素市場產能及產量均開始下降，從原來的供大于求的狀況，蛻變成供需緊平衡的狀態(tài)。國家在政策方面的優(yōu)惠逐年取消，且近兩年環(huán)保政策高壓，多方面原因使得尿素市場加速優(yōu)勝劣汰，落后產能退出市場。除了國內尿素產能的下降以外。由于國內市場價格提升較快且企業(yè)盈利水平較高，因此多數(shù)企業(yè)往往選擇內銷，另外國際尿素市場競爭壓力與日俱增，中國尿素出口價格優(yōu)勢不強，