《上市企業(yè)財(cái)務(wù)績效管理問題研究開題報(bào)告文獻(xiàn)綜述4300字》

一、畢業(yè)論文開題報(bào)告書（一）本選題的理論、實(shí)際意義（1）理論意義借殼上市最早在上世紀(jì)30年代誕生于于美國，由于其成本較低且成功幾率較高的特征而迅速被人們接受，特別是在當(dāng)時經(jīng)濟(jì)衰退的時期，收入減少，市值削弱，很多企業(yè)紛紛選擇通過借殼實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)。但在我國，借殼上市的歷史卻并不長，上世紀(jì)90年代才開始出現(xiàn)，經(jīng)過短短30年不到的發(fā)展，成為了我國并購重組的重要交易類型之借殼上市是一種特殊的上市企業(yè)的并購重組行為，從一個多世紀(jì)前的西方經(jīng)濟(jì)史開始，企業(yè)并購重組便己逐漸成為越來越重要的研究內(nèi)容，也是當(dāng)代中西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等學(xué)科的重點(diǎn)研究領(lǐng)域之一。雖然我國并購重組的歷程并不長，尤其是借殼上市這一塊的研究，我國仍處于初步階段，對借殼上市的針對性的理論研究相對較少，許多關(guān)鍵問題至今仍未完全解決，缺乏更加針對性、特殊性的研究，例如借殼上市后對企業(yè)績效的影響程度的研究還不夠全面具體;又例如借殼上市的動因是否會因?yàn)樾袠I(yè)的不同而有產(chǎn)生巨大的差異。在證券市場上借殼上市是一個熱門前沿的話題，投資者和市場對其關(guān)注度很高，但在學(xué)術(shù)的研究角度來說，對借殼上市還缺乏深入研究，對許多重要問題還了解不足。本文選擇對借殼上市這一論題進(jìn)行研究，并且選擇了上海強(qiáng)生集團(tuán)股份有限公司進(jìn)行深入分析，雖然該分析具有相對的狹隘性和針對性，結(jié)論不夠全面，仍希望能為我國在借殼上市的研究上添磚加瓦，對借殼上市產(chǎn)生的一些問題根據(jù)具體案例的分析給出一定的建議和看法，能夠?yàn)榻铓ど鲜械膶?shí)務(wù)發(fā)展有所幫助。上海強(qiáng)生集團(tuán)股份有限公司借殼上市的財(cái)務(wù)績效研究（2）現(xiàn)實(shí)意義隨著電子商務(wù)、國民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級等的迅速發(fā)展，為我國醫(yī)藥業(yè)崛起提供了龐大的市場，醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)入了紅海時代，具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。然而近年來，借殼上市使得一些原本難以上市，或不具備上市條件的企業(yè)不再止步于IPO。一般的中小企業(yè)要想通過首次公開募股登陸資本市場是非常不容易的。通過借殼上市募集到的配套資金，醫(yī)藥企業(yè)不僅優(yōu)化企業(yè)的信息化建設(shè)，還提高了企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量。本文通過介紹醫(yī)藥行業(yè)情況，概述醫(yī)藥企業(yè)借殼歷程，對其借殼上市的內(nèi)部因素和外部因素進(jìn)行深度剖析，總結(jié)醫(yī)藥企業(yè)借殼上市的主要動因。通過分析和對比醫(yī)藥企業(yè)借殼上市前后的市場績效、財(cái)務(wù)績效、經(jīng)營績效、社會績效，探究借殼上市對企業(yè)效率的影響程度，歸納總結(jié)醫(yī)藥企業(yè)借殼上市的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，提煉在本案例研究中所獲得的有價值的結(jié)論，希望能為日后計(jì)劃上市的醫(yī)藥業(yè)企業(yè)提供一定的參考，補(bǔ)充現(xiàn)有的對醫(yī)藥行業(yè)借殼上市研究中存在的不足，同時也能讓資本市場上的廣大投資者對我國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及醫(yī)藥企業(yè)借殼上市的基本情況有一定了解。（二）文獻(xiàn)綜述（國內(nèi)外有關(guān)本選題的研究動態(tài)和自己的見解，不少于1500字）：（1）企業(yè)借殼上市財(cái)務(wù)造假的動因研究美國學(xué)者BolognaG.Jack、LindquistRobertJ.和WellsJosephT.（1993）G.JackBologna,RobetJ.Lindquist&JosephT.Wells,TheAccountant'sFraudandCommercialCrime[J].JoseptT.Wells,1993.20～31.首次提出了GONE理論,認(rèn)為財(cái)務(wù)造假行為是貪婪（Greed）、機(jī)會（Opportunity）、需要（Need）以及暴露（Exposure）這四個因素相互影響、相互作用的結(jié)果。肖景文（2016）肖景文.我國民營企業(yè)借殼上市失敗案例研究[D].吉林：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.認(rèn)為借殼上市財(cái)務(wù)造假的造假主體為借殼方，且其造假動機(jī)是股票增值。曹澤宇（2017）曹澤宇.九好集團(tuán)借殼上市財(cái)務(wù)舞弊問題研究——基于事務(wù)所審計(jì)和行政監(jiān)管視角[D].浙江：浙江工商大學(xué),2017.通過對九好集團(tuán)借殼上市財(cái)務(wù)造假案的分析，認(rèn)為信息不對稱、管理層道德低下、對不當(dāng)利益的需求是其造假的主要動因。嚴(yán)雨桃（2018）嚴(yán)雨桃.G.JackBologna,RobetJ.Lindquist&JosephT.Wells,TheAccountant'sFraudandCommercialCrime[J].JoseptT.Wells,1993.20～31.肖景文.我國民營企業(yè)借殼上市失敗案例研究[D].吉林：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.曹澤宇.九好集團(tuán)借殼上市財(cái)務(wù)舞弊問題研究——基于事務(wù)所審計(jì)和行政監(jiān)管視角[D].浙江：浙江工商大學(xué),2017.嚴(yán)雨桃.農(nóng)業(yè)行業(yè)借殼上市的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略——基于康華農(nóng)業(yè)借殼步森服飾財(cái)務(wù)舞弊案例研究[J].財(cái)訊,2018(24):53.馮明超.九好集團(tuán)借殼上市財(cái)務(wù)舞弊案例研究[D].中國財(cái)政科學(xué)研究院，2018.經(jīng)過對借殼上市財(cái)務(wù)造假動因相關(guān)文獻(xiàn)的梳理，我們可以發(fā)現(xiàn)，無論是國內(nèi)還是國外，造假動因基本上都是圍繞著GONE理論展開的或者是說是GONE理論的延伸，借殼上市中財(cái)務(wù)造假的企業(yè)造假動機(jī)主要可以分為公司內(nèi)部和外部兩個方面，內(nèi)部動機(jī)有造假主體道德低下、借殼企業(yè)上市融資的需求、提高股價、掩飾業(yè)績不佳、公司內(nèi)部制度不完善、治理結(jié)構(gòu)不健全等；來自企業(yè)外部的動機(jī)主要是政府監(jiān)管力度不夠以及對相關(guān)責(zé)任主體的懲罰力度太低等。針對借殼上市中的財(cái)務(wù)造假，中國企業(yè)出于保留“殼資源”的動機(jī)較為明顯，而在國外幾乎無此現(xiàn)象。（2）企業(yè)借殼上市財(cái)務(wù)造假的手段研究對于企業(yè)借殼上市財(cái)務(wù)造假的手段研究，國內(nèi)外學(xué)者的觀點(diǎn)趨同，都認(rèn)為財(cái)務(wù)造假的主要手段是虛增收入、虛構(gòu)資產(chǎn)、利用關(guān)聯(lián)方交易等。AijunYi和HuajiangDai（2012）AijunYi,HuajiangDai.EmpiricalAnalysisofFinancialFraudIdenti?cationinChineseListedCompanies[J].Proceedingsofthe2012InternationalConferenceonCybernetics,2012:475-480.認(rèn)為企業(yè)通過提前確認(rèn)收入虛增收入、虛減成本、偽造相關(guān)文件、違規(guī)披露關(guān)聯(lián)方信息和利用關(guān)聯(lián)交易五種方式來進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。陳仕清（2018）陳仕清AijunYi,HuajiangDai.EmpiricalAnalysisofFinancialFraudIdenti?cationinChineseListedCompanies[J].Proceedingsofthe2012InternationalConferenceonCybernetics,2012:475-480.陳仕清.IPO財(cái)務(wù)舞弊常見手段及典型案例剖析[J].財(cái)會通訊,2018(6):99-102.王莉,李連波,席芳芳.九好集團(tuán)借殼上市舞弊案分析[J].商業(yè)會計(jì),2018(4):40-43.（3）企業(yè)借殼上市財(cái)務(wù)造假的治理研究Chen(2002)ChenJ,CummingD,HouW,etal.Executiveintegrity,auditopinion,andfraudinChineselistedfirms[J].EmergingMarketsReview,2013,15(2):72-91.認(rèn)為對于防范企業(yè)借殼上市財(cái)務(wù)造假來說，最為重要的就是提高其財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。史利王莉、李連波和席芳芳（2018）王莉,李連波,席芳芳.九好集團(tuán)借殼上市舞弊案分析[J].商業(yè)會計(jì),2018(4ChenJ,CummingD,HouW,etal.Executiveintegrity,auditopinion,andfraudinChineselistedfirms[J].EmergingMarketsReview,2013,15(2):72-91.王莉,李連波,席芳芳.九好集團(tuán)借殼上市舞弊案分析[J].商業(yè)會計(jì),2018(4):40-43.周凡舒.財(cái)務(wù)舞弊的治理和探究[J].中國管理信息化，2018(06)：61-63.國內(nèi)外在針對借殼上市財(cái)務(wù)造假的治理上，普遍認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從公司內(nèi)部出發(fā)，完善內(nèi)部控制制度，健全治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和獨(dú)立董事的作用。不同的地方在于，國內(nèi)絕大部分學(xué)者認(rèn)為除了企業(yè)內(nèi)部，還應(yīng)從企業(yè)外部加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管，同時加大對造假行為的懲處力度。此外，還有很多學(xué)者建議要加強(qiáng)合作，增大對跨境借殼上市財(cái)務(wù)造假的打擊力度。綜上：通過對國內(nèi)外關(guān)于借殼上市財(cái)務(wù)造假動因、手段和治理三方面研究成果的梳理，我們可以發(fā)現(xiàn)，不論是國內(nèi)還是國外，都已經(jīng)形成了對于企業(yè)財(cái)務(wù)造假較為成熟的體系。國內(nèi)外學(xué)者普遍認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從公司內(nèi)部出發(fā)，完善內(nèi)部控制制度，健全治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和獨(dú)立董事的作用。同時針對中國獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，國內(nèi)絕大部分學(xué)者認(rèn)為還應(yīng)從企業(yè)外部加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管，同時加大對造假行為的懲處力度。此外，還有很多國內(nèi)外學(xué)者共同呼吁加強(qiáng)跨境合作減少借殼上市財(cái)務(wù)造假事件的發(fā)生。綜合國內(nèi)外情況來看，對于財(cái)務(wù)造假的理論研究比較全面，但是結(jié)合借殼上市和財(cái)務(wù)造假的研究非常少，眾所周知，借殼上市財(cái)務(wù)造假相關(guān)主體除了造假企業(yè)和監(jiān)管部門外，還有“殼公司”和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問等中介機(jī)構(gòu)，其中某些主體合謀造假的情況在實(shí)務(wù)中并不少見，因此現(xiàn)有的研究成果缺少將財(cái)務(wù)造假理論與企業(yè)借殼上市相結(jié)合的完整的理論體系。同時，近年來借殼上市的企業(yè)越來越多，雖然政府幾乎每年都會修訂重大資產(chǎn)重組規(guī)范，但借殼上市財(cái)務(wù)造假事件仍然履罰不止，因此，通過本案的分析為防范企業(yè)借殼上市財(cái)務(wù)造假提出一些行之有效的建議顯得尤為重要。（三）研究目的、研究內(nèi)容當(dāng)前，隨著國際金融市場的迅速發(fā)展，國際融資方式正在發(fā)生深刻的變化。借殼上市作為一種直接融資方式，在境外很常見。一些不符合IPO標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)直接上市將通過借殼上市進(jìn)入資本市場，利用資本市場資源，可以成長為大公司，將股票升級到更高層次的資本市場。目前，海外資本市場，中國概念股整體性能優(yōu)于市場平均水平。中國概念股受到海外投資者的歡迎，這是很難融資的，尚未完全上市在同一國民待遇的中國很多企業(yè)非常重要。本文為案例研究，筆者僅從個案表現(xiàn)出來的一些問題進(jìn)行了小范圍的延伸，未對所有在借殼上市過程中財(cái)務(wù)造假進(jìn)行分析，對問題的研究不夠全面，且企業(yè)財(cái)務(wù)造假手段也隨著監(jiān)管的日趨嚴(yán)格變得越來越隱蔽。筆者也因?yàn)樽陨韺I(yè)知識儲備不足以及某些資料的搜索限制，在分析問題以及解決問題上都欠缺一定的全面性、系統(tǒng)性。（四）研究方法、技術(shù)路線及可行性分析本文采取文獻(xiàn)分析與案例研究相結(jié)合的方法來對借殼上市財(cái)務(wù)造假問題進(jìn)行研究。（1）文獻(xiàn)分析法。本文主要通過中國知網(wǎng)、萬方數(shù)據(jù)庫等網(wǎng)站來收集、歸納大量國內(nèi)外借殼上市財(cái)務(wù)造假相關(guān)文獻(xiàn)，梳理借殼上市財(cái)務(wù)造假研究現(xiàn)狀，吸取相關(guān)研究成果，以此來作為本文的研究基礎(chǔ)。同時借鑒其他學(xué)者對借殼上市財(cái)務(wù)造假問題的研究思路和研究方法并加以歸納和拓展，形成本文的研究思路欲方法，增加本文的全面性和科學(xué)性。（2）案例研究法。本文選擇上海強(qiáng)生集團(tuán)股份有限公司對我國企業(yè)企業(yè)上市中財(cái)務(wù)造假問題進(jìn)行分析。通過對相關(guān)監(jiān)管政策、歡瑞世紀(jì)公告及其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的搜集與整理，對借殼上市財(cái)務(wù)造假現(xiàn)狀、歡瑞世紀(jì)造假手段等進(jìn)行分析。（五）進(jìn)度安排和采取的主要措施2020年11月27日0時--12月7日23時：申請選題2020年12月25日0時--2021年1月4日23時：學(xué)生提交個人工作經(jīng)歷表，供老師了解2021年1月4日0時--1月20日23時：撰寫開題報(bào)告2021年1月23日0時--2月23日23時：完成論文終稿并在平臺提交稿件2021年1月24日0時--2月26日23時：指導(dǎo)教師批閱論文終稿，在平臺給出論文終稿稿評語2021年4月中旬（具體時間屆時通知）：答辯前，學(xué)院審核學(xué)生答辯資格，公布答辯學(xué)生名單，安排答辯（六）主要參考文獻(xiàn)（不少于10篇）[1]G.JackBologna,RobetJ.Lindquist&JosephT.Wells,TheAccountant'sFraudandCommercialCrime[J].JoseptT.Wells,1993.20～31.[2]AijunYi,HuajiangDai.EmpiricalAnalysisofFinancialFraudIdenti?cationinChineseListedCompanies[J].Proceedingsofthe2012InternationalConferenceonCybernetics,2012:475-480.[3]ChenJ,CummingD,HouW,etal.Executiveintegrity,auditopinion,andfraudinChineselistedfirms[J].EmergingMarketsReview,2013,15(2):72-91.[4]ChenJ,CummingD,HouW,etal.Executiveintegrity,auditopinion,andfraudinChineselistedfirms[J].EmergingMarketsReview,2013,15(2):72-91.[5]肖景文.我國民營企業(yè)借殼上市失敗案例研究[D].吉林：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.[6]曹澤宇.九好集團(tuán)借殼上市財(cái)務(wù)舞弊問題研究——基于事務(wù)所審計(jì)和行政監(jiān)管視角[D].浙江：浙江工商大學(xué),2017.[7]嚴(yán)雨桃.農(nóng)業(yè)行業(yè)借殼