市場營銷第七章-資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

第七章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

1/14/20231第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及《試行辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括三種：

為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、

為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、

為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。1/14/20232一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。

特點(diǎn)：

1.證券公司與客戶必須是一對一的。

2.具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定。

3.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運(yùn)作。1/14/20233一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類（二）為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

證券公司通過設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。1/14/20234一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類

限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險的原則。

非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍則不受上述規(guī)定限制，而是在符合《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第十四條規(guī)定的前提下，由集合資產(chǎn)管理合同約定。

1/14/20235一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類

集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)：

1.集合性。證券公司與客戶是一對多。

2.投資范圍有限定性和非限定性之分。

3.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管。

4.通過專門賬戶投資運(yùn)作。

5.較嚴(yán)格的信息披露。1/14/20236一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類（三）為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

證券公司與客戶簽訂專項(xiàng)資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。

特點(diǎn)：

第一，綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對一”，也可以是“一對多”。

第二，特定性，即要設(shè)定特定的投資目標(biāo)。

第三，通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作。

1/14/20237二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

1.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)符合一定條件。

（1）經(jīng)中國證監(jiān)會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍。

（2）凈資本不低于2億元人民幣，且符合中國證監(jiān)會關(guān)于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。

（3）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。

（4）具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行。

（5）最近一年未受到過行政處罰或者刑事處罰。

（6）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。1/14/20238二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲取中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。證券公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列材料：

（1）申請書。

（2）經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證和企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件。

（3）凈資本計(jì)算表和經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一期財務(wù)報表。

（4）負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級管理人員的情況登記表。

（5）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險控制崗位人員的名單、簡歷、證券業(yè)從業(yè)資格證書和身份證明復(fù)印件。1/14/20239二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

（6）申請人出具的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員無不良行為記錄的證明。

（7）內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度文本及由具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)控評審報告。

（8）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計(jì)劃書和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。

（9）中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。

中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和《試行辦法》的規(guī)定，對證券公司的申請材料進(jìn)行審查，做出是否批準(zhǔn)的決定，并書面通知申請人。

1/14/202310二、、資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)資資格格取得得資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)資資格格的的證證券券公公司司，，可可以以辦辦理理定定向向資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)。。辦理理集集合合資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)、、專專項(xiàng)項(xiàng)資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的，，除除應(yīng)應(yīng)具具備備規(guī)規(guī)定定的的條條件件并并取取得得資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)資資格格外外，，還還須須按按照照《《試試行行辦辦法法》》的的規(guī)規(guī)定定向向中中國國證證監(jiān)監(jiān)會會提提出出逐逐項(xiàng)項(xiàng)申申請請。。證券券公公司司設(shè)設(shè)立立集集合合資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理計(jì)計(jì)劃劃，，辦辦理理集集合合資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，還還應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)符符合合下下列列要要求求：：（1））具具有有健健全全的的法法人人治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)、、完完善善的的內(nèi)內(nèi)部部控控制制和和風(fēng)風(fēng)險險管管理理制制度度，，并并得得到到有有效效執(zhí)執(zhí)行行。。（（2））設(shè)設(shè)立立限定定性性集集合合資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理計(jì)計(jì)劃劃的凈凈資資本本不不低低于于3億億元元人民民幣幣，，設(shè)設(shè)立立非限限定定性性集集合合資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理計(jì)計(jì)劃劃的凈凈資資本本不不低低于于5億億元元人民民幣幣。。（（3））最近近一一年年不存存在在挪挪用用客客戶戶交交易易結(jié)結(jié)算算資資金金等等客客戶戶資資產(chǎn)產(chǎn)的的情情形形。。（（4））中中國國證證監(jiān)監(jiān)會會規(guī)規(guī)定定的的其其他他條條件件。。12/31/202211【例1】】資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的主要要類型有有（））。A.為單一一客戶辦辦理定向向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)B.為為多個客客戶辦理理集合資資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)C.為為多個客客戶辦理理定向資資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)D.為客客戶特定定目的辦辦理專項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)答案：ABD【例2】】以下屬屬于集合合資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)特點(diǎn)的的有（））。A.證券券公司與與客戶是是“一對對一”的的B.投投資范圍圍有限定定性和非非限定性性之分C.客戶戶資產(chǎn)必必須進(jìn)行行托管D.較嚴(yán)嚴(yán)格的信信息披露露答案：ABCD【例3】】限定性性集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃投投資于業(yè)業(yè)績優(yōu)良良、成長長性高、、流動性性強(qiáng)的股股票等權(quán)權(quán)益類證證券以及及股票型型證券投投資基金金的資產(chǎn)產(chǎn)，不得得超過該該計(jì)劃資資產(chǎn)凈值值的（）），并并應(yīng)當(dāng)遵遵循分散散投資風(fēng)風(fēng)險的原原則。A.10%B.15%C.20%D.25%答案：C12/31/202212【例4】】證券公公司設(shè)立立集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃，，辦理集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，設(shè)設(shè)立非限限定性集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的，，凈資本本不低于于人民幣幣（））億元。答案：C【例5】】證券公公司從事事資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)符合的的條件有有（））。A.經(jīng)中國國證券監(jiān)監(jiān)督管理理委員會會核定具具有證券券資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的經(jīng)營營范圍B.凈資資本不低低于人民民幣2億億元，且且符合中中國證券券監(jiān)督管管理委員員會關(guān)于于經(jīng)營證證券資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的各各項(xiàng)風(fēng)險險監(jiān)控指指標(biāo)的規(guī)規(guī)定C.具有良良好的法法人治理理結(jié)構(gòu)、、完備的的內(nèi)部控控制和風(fēng)風(fēng)險管理理制度，，并得到到有效執(zhí)執(zhí)行D.資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)人員具具有證券券業(yè)從業(yè)業(yè)資格，，其中，，具有3年以上上證券自自營、資資產(chǎn)管理理或者證證券投資資基金管管理從業(yè)業(yè)經(jīng)歷的的人員不不少于3人答案：ABC12/31/202213第二節(jié)資資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的基本本要求一、資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)管理理的基本本原則（1）守守法合規(guī)規(guī)。（（2）公平平公正。。（（3））資格管管理。（（4）約約定運(yùn)作作。（（5）集中中管理。。（（6））風(fēng)險控控制。12/31/202214二、資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的一一般規(guī)定定（1）證證券公司司辦理定向資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，接受單個客戶戶的資產(chǎn)產(chǎn)凈值不不得低于于人民幣幣100萬元。證券公公司可以以在規(guī)定定的最低低限額的的基礎(chǔ)上上，提高高本公司司客戶委委托資產(chǎn)產(chǎn)凈值的的最低限限額。（（2））證券公公司辦理理集合資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，只能接接受貨幣資金金形式的的資產(chǎn)。證券公公司設(shè)立立限定性集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的，，接受單單個客戶戶的資金金數(shù)額不不得低于于人民幣幣5萬元；設(shè)設(shè)立非限定定性集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃的的，接接受單單個客客戶的的資金金數(shù)額額不得得低于于人民民幣10萬萬元。（（3）證證券公公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)將集合合資產(chǎn)產(chǎn)管理理計(jì)劃劃設(shè)定定為均均等份份額?？蛻魬舭雌淦渌鶕頁碛械牡姆蓊~額在集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃資資產(chǎn)中中所占占的比比例享享有利利益、、承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險險；但但是按按照以以下規(guī)規(guī)定（（5））另有有約定定的除除外。。12/31/202215二、資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)的的一般般規(guī)定定（4））參與集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃的的客戶戶不得得轉(zhuǎn)讓讓其所所擁有有的份份額，但是是法律律、行行政法法規(guī)另另有規(guī)規(guī)定的的除外外。（5））證券公公司可可以自自有資資金參參與本本公司司設(shè)立立的集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃。在該集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃存存續(xù)期期間，，證券券公司司不得得收回回所投投入的的資金金。以自有有資金金參與與本公公司設(shè)設(shè)立的的集合合資產(chǎn)產(chǎn)管理理計(jì)劃劃的證證券公公司，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在集集合資資產(chǎn)管管理合合同中中，對對其所所投入入的資資金數(shù)數(shù)額和和承擔(dān)擔(dān)的責(zé)責(zé)任等等作出出約定定。證券公公司參參與l個集集合計(jì)計(jì)劃的的自有有資金金，不不得超超過計(jì)計(jì)劃成成立規(guī)規(guī)模的的5%，并并且不不得超超過2億元元；參與多多個集集合計(jì)計(jì)劃的的自有有資金金總額額，不不得超超過證證券公公司凈凈資本本的l5%。證證券公公司投投入的的資金金，根根據(jù)其其所承承擔(dān)的的責(zé)任任，在在計(jì)算算公司司的凈凈資本本額時時予以以相應(yīng)應(yīng)的扣扣減。?？蹨p減后的的凈資資本等等各項(xiàng)項(xiàng)風(fēng)險險控制制指標(biāo)標(biāo)應(yīng)當(dāng)當(dāng)符合合中國國證監(jiān)監(jiān)會的的規(guī)定定。12/31/202216二、資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)的的一般般規(guī)定定（6））證券券公司司可以以自行行推廣集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃，也可可以委委托其其他證證券公公司或或者商商業(yè)銀銀行代代為推推廣。?？蛻魬粼趨⑴c集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃之之前，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)已經(jīng)經(jīng)是證證券公公司自自身或或者其其他推推廣機(jī)機(jī)構(gòu)的的客戶戶。（（7）證證券公公司設(shè)設(shè)立集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃的的，應(yīng)當(dāng)自自中國國證監(jiān)監(jiān)會出出具無無異議議意見見或者者作出出批準(zhǔn)準(zhǔn)決定定之日日起6個月月內(nèi)啟啟動推推廣工工作，，并在在60個工工作日日內(nèi)完完成設(shè)設(shè)立工工作并并開始始投資資運(yùn)作作。集合合資產(chǎn)產(chǎn)管理理計(jì)劃劃設(shè)立立完成成前，，客戶戶的參參與資資金只只能存存入資資產(chǎn)托托管機(jī)機(jī)構(gòu)，，不得得動用用。（（8）證證券公公司進(jìn)進(jìn)行集集合資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)投投資運(yùn)運(yùn)作，，在證證券交交易所所進(jìn)行行證券券交易易的，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)通過專專用交交易單單元進(jìn)進(jìn)行，集合合計(jì)劃劃賬戶戶、專專用交交易單單元應(yīng)應(yīng)當(dāng)報報證券券交易易所、、證券券登記記結(jié)算算機(jī)構(gòu)構(gòu)及公公司住住所地地中國國證監(jiān)監(jiān)會派派出機(jī)機(jī)構(gòu)備備案。。集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃資資產(chǎn)中中的證證券，，不得得用于于回購購。12/31/202217二、資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)的的一般般規(guī)定定（9））證券券公司司將其其所管管理的的客戶戶資產(chǎn)產(chǎn)投資資于一一家公公司發(fā)發(fā)行的的證券券，按按證券券面值值計(jì)算算，不得超超過該該證券券發(fā)行行總量量的10%。一個個集合合資產(chǎn)產(chǎn)管理理計(jì)劃劃投資資于一一家公公司發(fā)發(fā)行的的證券券不得得超過過該計(jì)計(jì)劃資資產(chǎn)凈凈值的的10%。。（（10）證證券公公司將將其管管理的的客戶戶資產(chǎn)產(chǎn)投資資于本本公司司、資資產(chǎn)托托管機(jī)機(jī)構(gòu)及及與本本公司司、資資產(chǎn)托托管機(jī)機(jī)構(gòu)有有關(guān)聯(lián)聯(lián)方關(guān)關(guān)系的的公司司發(fā)行行的證證券，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)事先先取得得客戶戶的同同意，，事后后告知知資產(chǎn)產(chǎn)托管管機(jī)構(gòu)構(gòu)和客客戶，，同時時向證證券交交易所所報告告。單個集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃投投資于于前述述證券券的資資金，，不得得超過過該集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃資資產(chǎn)凈凈值的的3%。12/31/202218三、客戶資資產(chǎn)托管是指資產(chǎn)托托管機(jī)構(gòu)根根據(jù)證券公公司、客戶戶的委托，，對客戶的的資產(chǎn)進(jìn)行行保管，辦辦理資金收收付事項(xiàng)、、監(jiān)督證券券公司投資資行為等職職責(zé)。證券公司辦辦理定向資資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，客戶戶委托資產(chǎn)產(chǎn)應(yīng)按證監(jiān)監(jiān)會的規(guī)定定采取托管方式進(jìn)行保管。。資產(chǎn)托管機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)安安全保管客客戶委托資資產(chǎn)。資產(chǎn)托管機(jī)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證證券公司的的投資指令令違反法律律、行政法法規(guī)和其他他有關(guān)規(guī)定定，或者違違反資產(chǎn)管管理合同約約定的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)予以制制止，并及及時報告客客戶和證券券公司住所所地中國證證監(jiān)會派出出機(jī)構(gòu)；投投資指令未未生效的，，應(yīng)當(dāng)拒絕絕執(zhí)行。定向資產(chǎn)管管理合同約約定的投資資管理期限限屆滿或者者發(fā)生合同同約定的其其他事由，，應(yīng)當(dāng)終止止資產(chǎn)管理理合同的，，證券公司司在扣除合合同約定的的各項(xiàng)費(fèi)用用后，必須須將客戶賬賬戶內(nèi)的全全部資產(chǎn)交交還客戶自自行管理。。12/31/202219三、客戶資資產(chǎn)托管證券公司辦辦理集合資資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)將將集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃資產(chǎn)交由由資產(chǎn)托管管機(jī)構(gòu)進(jìn)行行托管。證券公司、、資產(chǎn)托管管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)為集合資資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃單獨(dú)開開立證券賬賬戶和資金金賬戶。資產(chǎn)托管機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由由專門部門門負(fù)責(zé)集合合資產(chǎn)管理理計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)的托管業(yè)業(yè)務(wù)，并將將托管的集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃資資產(chǎn)與其自自有資產(chǎn)及及其管理的的其他資產(chǎn)產(chǎn)嚴(yán)格分開開。資產(chǎn)托管機(jī)機(jī)構(gòu)辦理集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃資資產(chǎn)托管業(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)履履行下列職職責(zé)：1.安全保保管集合資資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)。。

2.執(zhí)執(zhí)行證券公公司的投資資或者清算算指令，并并負(fù)責(zé)辦理理集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃資產(chǎn)運(yùn)營營中的資金金往來。12/31/202220三、客戶資資產(chǎn)托管3.監(jiān)督證證券公司集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃的的經(jīng)營運(yùn)作作，發(fā)現(xiàn)證證券公司的的投資或清清算指令違違反法律、、行政法規(guī)規(guī)、中國證證監(jiān)會的規(guī)規(guī)定或者集集合資產(chǎn)管管理合同約約定的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)要求改改正；未能能改正的，，應(yīng)當(dāng)拒絕絕執(zhí)行，并并向中國證證監(jiān)會報告告。4.出具具資產(chǎn)托管管報告。5.集合資產(chǎn)產(chǎn)管理合同同約定的其其他事項(xiàng)。。資產(chǎn)托管機(jī)機(jī)構(gòu)有權(quán)隨隨時查詢集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃的的經(jīng)營運(yùn)作作情況，并并應(yīng)當(dāng)定期期核對集合合資產(chǎn)管理理計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)的情況，，防止出現(xiàn)現(xiàn)挪用或者者遺失。12/31/202221三、客戶資資產(chǎn)托管集合資產(chǎn)管管理合同約約定的投資資管理期限限屆滿或者者發(fā)生合同同約定的其其他事由，，集合計(jì)劃劃不展期，，應(yīng)當(dāng)終止止集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃運(yùn)營的，，證券公司司和資產(chǎn)托托管機(jī)構(gòu)在在扣除合同同規(guī)定的各各項(xiàng)費(fèi)用后后，必須將將集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃資產(chǎn)按照照客戶擁有有份額的比比例或者集集合資產(chǎn)管管理合同的的約定，以貨幣資金的形式全部部分派給客客戶，并注銷證券賬戶和和資金賬戶戶。12/31/202222【例1】證證券公司從從事資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)應(yīng)應(yīng)遵循的（（）原則則是指證券券公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)按規(guī)定向向中國證券券監(jiān)督管理理委員會申申請資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)資資格，未取取得資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)資資格的證券券公司，不不得從事資資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)。A.資資格管理B.守法合規(guī)規(guī)C.約定定運(yùn)作D.集集中管理答案：A【例2】證證券公司將將其所管理理的客戶資資產(chǎn)投資于于一家公司司發(fā)行的證證券，不得得超過該證證券發(fā)行總總量的（））。A.5%B.10%C.15%D.20%答案:B12/31/202223【例3】單單個集合資資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃投資于于資產(chǎn)托管管機(jī)構(gòu)發(fā)行行的證券的的資金，不不得超過該該集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃資產(chǎn)凈值值的（））。A.1%B.2%C.3%D.5%答案：C【例4】證證券公司參參與1個集集合計(jì)劃的的自有資金金，不得超超過計(jì)劃成成立規(guī)模的的（），，并且不得得超過2億億元；參與與多個集合合計(jì)劃的自自有資金總總額，不得得超過證券券公司凈資資本的（））。A.5%，10%B.5%，15%C.10%，15%D.15%，25%答案:B12/31/202224【例5】】證券公公司、資資產(chǎn)托管管機(jī)構(gòu)為為集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃開開立的證證券賬戶戶名稱應(yīng)應(yīng)當(dāng)是（（）。。A.集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃名稱——證券公公司名稱稱—各方方托管機(jī)機(jī)構(gòu)名稱稱B.各方方托管機(jī)機(jī)構(gòu)名稱稱—證券券公司名名稱—集集合資產(chǎn)產(chǎn)托管計(jì)計(jì)劃名稱稱C.證券券公司名名稱—集集合資產(chǎn)產(chǎn)托管計(jì)計(jì)劃名稱稱—資產(chǎn)產(chǎn)托管機(jī)機(jī)構(gòu)名稱稱D.證券券公司名名稱—資資產(chǎn)托管管機(jī)構(gòu)名名稱—集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃名稱稱答案：D【例2··單選選題】】證券券公司辦辦理定向向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)，接接受單單個客戶戶的資產(chǎn)產(chǎn)凈值不不得低于于人民幣幣（））元。A.5萬萬B.10萬萬C.50萬D.100萬答案：D12/31/202225第三節(jié)定定向資資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)一、定向向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的基本本原則（一）公公平公正正、誠實(shí)實(shí)守信（（二）健健全制度度、規(guī)范范運(yùn)作（（三）投投資風(fēng)險險、客戶戶自擔(dān)12/31/202226二、定向向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的基本本規(guī)范（一）客客戶準(zhǔn)入入及委托托標(biāo)準(zhǔn)證券公司司開展定定向資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，接接受單一一客戶委委托資產(chǎn)產(chǎn)凈值的的最低限限額應(yīng)當(dāng)當(dāng)符合中中國證監(jiān)監(jiān)會的規(guī)規(guī)定。證券公司司可以在在規(guī)定的的最低限限額（人民幣幣100萬）的基礎(chǔ)上上，提高高本公司司客戶委委托資產(chǎn)產(chǎn)凈值最最低標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。證券公司司不得接接受本公公司董事事、監(jiān)事事、從業(yè)業(yè)人員及及其配偶偶成為定定向資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)客戶戶。12/31/202227二、定向向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的基本本規(guī)范（二）盡盡職調(diào)查查及風(fēng)險險揭示證券公司司開展定定向資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照有關(guān)規(guī)規(guī)則，了解客戶戶身份、、財產(chǎn)與與收入狀狀況、證證券投資資經(jīng)驗(yàn)、、風(fēng)險認(rèn)認(rèn)知與承承受能力力和投資資偏好等等，并獲獲取相關(guān)關(guān)信息和和資料。。證券公司司應(yīng)當(dāng)以以書面和電電子方式式對盡職調(diào)調(diào)查獲取取的相關(guān)關(guān)信息和和資料，，予以詳詳細(xì)記載載、妥善善保存。。證券公司司應(yīng)當(dāng)指指定專人人向客戶戶如實(shí)披披露其業(yè)務(wù)資格格，講解有有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則則和定向資資產(chǎn)管理理合同的內(nèi)內(nèi)容。12/31/202228二、定向資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的的基本規(guī)范證券公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書，充分揭示客客戶參與定向向資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的市場風(fēng)風(fēng)險、管理風(fēng)風(fēng)險、流動性性風(fēng)險及其他他風(fēng)險，以及及上述風(fēng)險的的含義、特征征、可能引起起的后果。證券公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)將風(fēng)險揭示示書交客戶簽字確確認(rèn)。客戶簽署風(fēng)風(fēng)險揭示書，，即表明已經(jīng)經(jīng)理解并愿意意承擔(dān)參與定定向資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)的風(fēng)險險。（三）客戶委委托資產(chǎn)及來來源客戶委托資產(chǎn)產(chǎn)可以是客戶戶合法持有的的現(xiàn)金、股票票、債券、證證券投資基金金、集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃份份額、央行票票據(jù)、短期融融資券、資產(chǎn)產(chǎn)支持證券、、金融衍生品品或者中國證證監(jiān)會允許的的其他金融資資產(chǎn)。12/31/202229二、定向資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的的基本規(guī)范客戶委托資產(chǎn)產(chǎn)的來源、用途應(yīng)當(dāng)合法，定向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)客戶戶應(yīng)當(dāng)在合同同中對此做出出明確承諾。。自然人不得用用籌集的他人人資金參與定定向資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)。證券公司發(fā)現(xiàn)現(xiàn)客戶委托資資產(chǎn)涉嫌洗錢的，應(yīng)當(dāng)按照照《中華人民民共和國反洗洗錢法》和相相關(guān)規(guī)定履行行報告義務(wù)。。12/31/202230二、定向資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的的基本規(guī)范（四）客戶資資產(chǎn)托管（（五）客戶資資產(chǎn)獨(dú)立核算算與分賬管理理

（六）客客戶資產(chǎn)管理理賬戶

（七七）定向資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的的投資范圍定向資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)的投資資范圍包括股股票、債券、、證券投資基基金、集合資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃、央行票據(jù)據(jù)、短期融資資券、資產(chǎn)支支持證券、金金融衍生品以以及中國證監(jiān)監(jiān)會認(rèn)可的其其他投資品種種。（八）投資管管理情況報告告與查詢（（九）業(yè)務(wù)檔檔案管理保存期限不得得少于20年。12/31/202231三、定定向資資產(chǎn)管管理合合同定向資資產(chǎn)管管理合合同應(yīng)應(yīng)當(dāng)包包括下下列基基本事事項(xiàng)：：1.客客戶資資產(chǎn)的的種類類和數(shù)數(shù)額。。2.投投資范范圍、、投資資限制制和投投資比比例。。3.投投資目目標(biāo)和和管理理期限限。4.客戶戶資產(chǎn)產(chǎn)的管管理方方式和和管理理權(quán)限限。5.各類類風(fēng)險險揭示示。6.資產(chǎn)產(chǎn)管理理信息息的提提供及及查詢詢方式式。7.當(dāng)事事人的的權(quán)利利與義義務(wù)。。12/31/202232三、定定向資資產(chǎn)管管理合合同8.客客戶所所持有有證券券的權(quán)權(quán)利的的行使使和義義務(wù)的的履行行。9.管理理費(fèi)、、托管管費(fèi)、、業(yè)績績報酬酬等費(fèi)費(fèi)用的的支付付標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、計(jì)計(jì)算方方法、、支付付方式式和支支付時時間。。10.與資資產(chǎn)管管理有有關(guān)的的其他他費(fèi)用用的提提取、、支付付方式式。11.合合同解解除、、終止止的條條件、、程序序及客客戶資資產(chǎn)的的清算算返還還事宜宜。12.違違約責(zé)責(zé)任和和糾紛紛的解解決方方式。。13.中國國證監(jiān)監(jiān)會規(guī)規(guī)定的的其他他事項(xiàng)項(xiàng)。12/31/202233四、證證券公公司及及客戶戶的權(quán)權(quán)利與與義務(wù)務(wù)證券公公司開開展定定向資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)，，由客戶戶自行行行使使其所所持證證券的的權(quán)利利，履履行相相應(yīng)的的義務(wù)務(wù)，客戶書書面委委托證證券公公司行行使權(quán)權(quán)利的的除外外。證券登登記結(jié)結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)當(dāng)對對定向向資產(chǎn)產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)務(wù)客戶戶持有有上市市公司司股份份情況況進(jìn)行行監(jiān)控，保障障客戶戶可以以查詢其專用用證券券賬戶戶和其其他證證券賬賬戶合合并持持有的的上市市公司司股份份數(shù)額額。客客戶可可以授授權(quán)證證券公公司或或者資資產(chǎn)托托管機(jī)機(jī)構(gòu)查查詢。。12/31/202234五、定定向資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)的的內(nèi)部部控制制（一））專門門、獨(dú)獨(dú)立的的業(yè)務(wù)務(wù)運(yùn)作作證券公公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)由由專門的的部門門負(fù)責(zé)責(zé)資產(chǎn)產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)務(wù)，做到到與證證券自自營、、證券券承銷銷與保保薦、、證券券經(jīng)紀(jì)紀(jì)等業(yè)業(yè)務(wù)嚴(yán)嚴(yán)格分分離、、獨(dú)立立決策策、獨(dú)獨(dú)立運(yùn)運(yùn)作。。（二））合理理、有有效的的控制制措施施證券公公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)按按中國國證監(jiān)監(jiān)會的的有關(guān)關(guān)規(guī)定定，制制定管理規(guī)規(guī)章、操作流流程和崗位手手冊，在研研究、、投資資決策策、交交易等等環(huán)節(jié)節(jié)采取取有效效的控控制措措施。。（三））獨(dú)立立、客客觀的的投資資研究究（（四））科學(xué)學(xué)、嚴(yán)嚴(yán)密的的投資資決策策（（五））完善善的交交易控控制體體系12/31/202235五、定定向資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)的的內(nèi)部部控制制（六））合理理的規(guī)規(guī)模控控制（（七七）完完備的的合規(guī)規(guī)檢查查（（八））科學(xué)學(xué)的風(fēng)風(fēng)險評評估（（九九）嚴(yán)嚴(yán)格的的核算算和報報告制制度（（十十）建建立授授權(quán)管管理與與問責(zé)責(zé)制12/31/202236【例例1】】證證券券公公司司開開展展定定向向資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)應(yīng)應(yīng)遵遵循循的的基基本本原原則則有有（（））。。A.公公平平公公正正、、誠誠實(shí)實(shí)守守信信B.健健全全制制度度、、規(guī)規(guī)范范運(yùn)運(yùn)作作C.投投資資損損失失證證券券公公司司連連帶帶D.投投資資風(fēng)風(fēng)險險、、客客戶戶自自擔(dān)擔(dān)答案案：：ABD【例例2】】證證券券公公司司應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)自自專專用用證證券券賬賬戶戶開開立立之之日日起起（（））個個交交易易日日內(nèi)內(nèi)，，將將專專用用證證券券賬賬戶戶報報證證券券交交易易所所備備案案。答案案：：A12/31/202237【例例3】】客客戶戶委委托托資資產(chǎn)產(chǎn)可可以以是是客客戶戶合合法法持持有有的的（（））等等資資產(chǎn)產(chǎn)。。A.現(xiàn)現(xiàn)金金B(yǎng).房房產(chǎn)產(chǎn)C.資資產(chǎn)產(chǎn)支支持持證證券券D.央央行行票票據(jù)據(jù)答案案：：ACD【例例4】】（（判判斷斷題題））證證券券公公司司、、資資產(chǎn)產(chǎn)托托管管機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)、、第第三三方方存存管管機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)破破產(chǎn)產(chǎn)或或者者清清算算時時，，客客戶戶委委托托資資產(chǎn)產(chǎn)應(yīng)應(yīng)納納入入其其破破產(chǎn)產(chǎn)財財產(chǎn)產(chǎn)或或者者清清算算財財產(chǎn)產(chǎn)。。（（））答案案：：錯錯12/31/202238【例5】】定向資資產(chǎn)管理理合同由由（））共同簽簽署。A.證券券交易所所B.資產(chǎn)產(chǎn)托管機(jī)機(jī)構(gòu)C.單個客客戶D.證證券公司司答案：BCD【例6】】客戶通通過專用用證券賬賬戶持有有上市公公司股份份，或者者通過專專用證券券賬戶和和其他證證券賬戶戶合并持持有上市市公司股股份，發(fā)發(fā)生應(yīng)當(dāng)當(dāng)履行公公告、報報告、要要約收購購等法律律、行政政法規(guī)和和中國證證券監(jiān)督督管理委委員會規(guī)規(guī)定義務(wù)務(wù)的情形形時，應(yīng)應(yīng)當(dāng)由（（）履履行相應(yīng)應(yīng)義務(wù)。。A.證證券公司司B.客戶戶C.證證券托管管機(jī)構(gòu)D.證證券登記記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)答案:B12/31/202239第四節(jié)集集合資資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)一、集合合資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)運(yùn)作的的基本規(guī)規(guī)范證券公司司開展集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)遵循循如下業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范范：（一）內(nèi)內(nèi)控制度度1.對集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)行集中中統(tǒng)一管管理，建立嚴(yán)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離離制度。證券公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)與證證券自營營業(yè)務(wù)、、證券承承銷業(yè)務(wù)務(wù)、證券券經(jīng)紀(jì)業(yè)業(yè)務(wù)及其其他證券券業(yè)務(wù)之之間的有有效隔離離，防范范內(nèi)幕交交易，避避免利益益沖突。。同一高級級管理人人員不得得同時分分管資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)和自自營業(yè)務(wù)務(wù)，同一人不不得兼任任上述兩兩類業(yè)務(wù)務(wù)的部門門負(fù)責(zé)人人，同一投資資主辦人人不得同同時辦理理資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)和自營營業(yè)務(wù)。12/31/202240一、集合合資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的基本本規(guī)范2.建立立集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃投資資主辦人人員制度度，即應(yīng)當(dāng)當(dāng)指定專門門人員具具體負(fù)責(zé)責(zé)每一個個集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃的的投資管管理事宜宜。投資主主辦人員員須具有有3年以上上證券自營營、資產(chǎn)產(chǎn)管理或或證券投投資基金金從業(yè)經(jīng)經(jīng)歷，且且應(yīng)當(dāng)具具備良好好的職業(yè)業(yè)道德，，無不良良行為記記錄。集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃存續(xù)續(xù)期間，，其投資資主辦人人員不得得管理其其他定向向資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃。3.嚴(yán)格格執(zhí)行相相關(guān)會計(jì)計(jì)制度的的要求，，為集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃建建立獨(dú)立立完整的的賬戶、、核算、、報告、、審計(jì)和和檔案管管理制度度。保證風(fēng)風(fēng)險控制制部門、、監(jiān)督檢檢查部門門能夠?qū)腺Y資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)的的運(yùn)作和和管理進(jìn)進(jìn)行有效效監(jiān)控，，切實(shí)防防止賬外外經(jīng)營、、挪用集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)及其他他違法違違規(guī)情況況的發(fā)生生。12/31/202241一、集合合資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的基本本規(guī)范（二）推推廣安排排1.證券券公司可以自行行推廣集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃，也可以委委托證券券公司的的客戶資資金存管管銀行代代理推廣廣集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃，并簽訂訂書面代代理推廣廣協(xié)議。。2.證券券公司、、推廣機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)嚴(yán)格按按照經(jīng)核核準(zhǔn)的集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃說明明書、集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理合合同推廣廣集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃。。3.嚴(yán)禁通過報刊刊、電視視、廣播播及其他他公共媒媒體推廣廣集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃。。12/31/202242一、集合合資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的基本本規(guī)范4.證券券公司、、推廣機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)保證每一一份集合合資產(chǎn)管管理合同同的金額額不得低低于《試試行辦法法》規(guī)定定的最低低金額，并防止止客戶非非法匯集集他人資資金參與與集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃。。5.集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃推廣廣期間，，應(yīng)當(dāng)由由托管銀銀行負(fù)責(zé)責(zé)托管與與集合資資產(chǎn)管理理計(jì)劃推推廣有關(guān)關(guān)的全部部賬戶和和資金。。6.集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃推廣活活動結(jié)束束后，證證券公司司應(yīng)當(dāng)聘聘請具有有證券相相關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)資格的的會計(jì)師師事務(wù)所所對集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃進(jìn)行驗(yàn)驗(yàn)資，并并出具驗(yàn)資報告告。7.證券券公司、、托管銀銀行及推推廣機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明明確對客客戶的后后續(xù)服務(wù)務(wù)分工，，并建立立健全檔案管理理制度，妥善保保管集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃的合同同、協(xié)議議、客戶戶明細(xì)、、交易記記錄等文文件資料料。12/31/202243一、集合資資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的基本本規(guī)范（三）投資資風(fēng)險承擔(dān)擔(dān)和證券公公司資金參參與證券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在集合合資產(chǎn)管理理計(jì)劃說明明書、集合合資產(chǎn)管理理合同等有有關(guān)材料中中向投資者者進(jìn)行明確確的風(fēng)險提提示，說明明集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃的的投資風(fēng)險險由投資者者承擔(dān)。（四）登記記、托管與與結(jié)算證券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)將集合合計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)交由依法法可以從事事客戶交易易結(jié)算資金金存管業(yè)務(wù)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會會認(rèn)可的其他資產(chǎn)托托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。。證券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照證證券投資基基金的結(jié)算算模式辦理理集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃的結(jié)算業(yè)業(yè)務(wù)。12/31/202244一、集合資資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的基本本規(guī)范托管機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)當(dāng)為每一一個集合資資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃代理開開立專門的資金金賬戶，賬戶名稱稱為“集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃名名稱”；同時，為為每一個集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃在在證券登記記結(jié)算機(jī)構(gòu)構(gòu)（上海、、深圳分公公司）代理理開立專門的證券券賬戶，證券賬戶戶名稱為““證券公司——托管機(jī)構(gòu)構(gòu)—集合資資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃名稱”。證證券公司司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)責(zé)集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃資產(chǎn)凈值值估值等會會計(jì)核算業(yè)業(yè)務(wù)，并由由托管機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核核。（五）席位位12/31/202245一、集合資資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的基本本規(guī)范（六）投資資組合證券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在集合合資產(chǎn)管理理計(jì)劃開始始投資運(yùn)作作之日起6個月內(nèi)，使集合合資產(chǎn)管理理計(jì)劃的投投資組合比比例符合集集合資產(chǎn)管管理合同的的約定。因證券市場場波動、投投資對象合合并、集合合資產(chǎn)管理理計(jì)劃規(guī)模模變動等外外部因素致致使集合資資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的組合合投資比例例不符合集集合資產(chǎn)管管理合同約約定的，證證券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在10個工作作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。。（七）流動動性要求證券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)根據(jù)集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃的的情況，保保持適當(dāng)比比例的現(xiàn)金、到期日在1年以內(nèi)的的政府債券券或者其他他高流動性性短期金融融工具，以備支付付客戶的分分紅或退出出款項(xiàng)。12/31/202246一、集合資資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的基本本規(guī)范（八）信息息披露與報報告集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃開開始投資運(yùn)運(yùn)作后，證證券公司、、托管機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少少每3個月向客戶提供供一次集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃的的管理報告告和托管報報告，并報中國國證監(jiān)會及及注冊地中中國證監(jiān)會會派出機(jī)構(gòu)構(gòu)備案。（九）費(fèi)用用集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃推推廣期間的的費(fèi)用，不得從集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃資產(chǎn)中列列支。集集合資資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃運(yùn)作期期間發(fā)生的的費(fèi)用，可以在集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃中列支。。12/31/202247二、集合資資產(chǎn)的備案案與批準(zhǔn)程程序證券公司申申請?jiān)O(shè)立集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃，，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)中中國證監(jiān)會會批準(zhǔn)。（一）申報報證券公司申申請?jiān)O(shè)立集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃，，應(yīng)當(dāng)按規(guī)規(guī)定的內(nèi)容容與格式制制作申請材材料（以下下簡稱“申報材料”），并聘聘請律師事事務(wù)所對擬擬設(shè)立集合合資產(chǎn)管理理計(jì)劃的合合規(guī)性和申申報材料的的真實(shí)性、、準(zhǔn)確性、、完整性出出具法律意意見。上述申報材材料一式三份（至少一份份為原件）），其中報報送中國證證監(jiān)會兩份份，報送證證券公司注注冊地中國國證監(jiān)會派派出機(jī)構(gòu)一一份。申報報材料的主主要內(nèi)容包包括：1.申申請書。2.計(jì)劃說明明書。3.集集合資產(chǎn)管管理合同文文本。12/31/202248二、集合資資產(chǎn)的備案案與批準(zhǔn)程程序4.資產(chǎn)托托管協(xié)議及及與資產(chǎn)托托管機(jī)構(gòu)的的聯(lián)機(jī)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)測試報告告。5.推廣廣方案及推推廣代理協(xié)協(xié)議。6.證證券公司、、代理推廣廣機(jī)構(gòu)與證證券登記結(jié)結(jié)算機(jī)構(gòu)的的聯(lián)機(jī)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)測試報告告及服務(wù)協(xié)協(xié)議。7.證證券公司負(fù)負(fù)責(zé)集合資資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的高級級管理人員員、資產(chǎn)管管理部門負(fù)負(fù)責(zé)人及投投資主辦人人簽署的承承諾書。8.法律意見見書。9.中中國證監(jiān)會會要求提交交的其他材材料。（二）受理理（三）審核核12/31/202249三、集合資資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃說明書書證券公司申申報設(shè)立集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃應(yīng)應(yīng)按規(guī)定編編制集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃說說明書。集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃說說明書應(yīng)當(dāng)清晰地地說明集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃的的特點(diǎn)、投投資目標(biāo)、、投資范圍圍、投資組組合設(shè)計(jì)、、委托人參參與和退出出集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃的安排、、風(fēng)險揭示示、資產(chǎn)管管理事務(wù)的的報告和有有關(guān)信息查查詢等內(nèi)容，最大大限度地披披露影響委委托人做出出委托決定定的全部事事項(xiàng)，以充充分保護(hù)委委托人利益益，方便委委托人做出出委托決定定。四、集合資資產(chǎn)管理合合同（略）（P237-240））12/31/202250五、證券公公司及客戶戶的權(quán)利與與義務(wù)證券公司與與客戶之間間的權(quán)利與與義務(wù)應(yīng)在在集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃及合同中中約定。根據(jù)《試行行辦法》的的規(guī)定，在在集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃中，客戶主要享有如如下權(quán)利：1.除合同同另有規(guī)定定外，按投投入資金占占集合資產(chǎn)產(chǎn)計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)凈值的比比例分享投投資收益。。2.根據(jù)集集合資產(chǎn)管管理合同的的約定，參參與和退出出集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃。12/31/202251五、證券公公司及客戶戶的權(quán)利與與義務(wù)3.知情的的權(quán)利。證券公司、、托管機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少少每3個月月向客戶提提供一次準(zhǔn)準(zhǔn)確、完整整的資產(chǎn)管管理報告、、資產(chǎn)托管管報告，對對報告期內(nèi)內(nèi)客戶資產(chǎn)產(chǎn)的配置狀狀況、價值值變動情況況等做出詳詳細(xì)說明；證券公司司發(fā)生集合合資產(chǎn)管理理合同約定定的、可能能影響客戶戶利益的重重大事項(xiàng)時時，應(yīng)當(dāng)及及時告知客客戶。同時時，證券公公司、托管管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)保證客戶戶能夠按照照集合資產(chǎn)產(chǎn)管理合同同約定的時時間和方式式，至少每每周披露一一次集合計(jì)計(jì)劃份額凈凈值。12/31/202252五、證券公公司及客戶戶的權(quán)利與與義務(wù)在集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃劃中，客戶主要承擔(dān)如如下義務(wù)：1.按合同同約定承擔(dān)擔(dān)投資風(fēng)險險。2.保證證委托資產(chǎn)產(chǎn)來源及用用途的合法法性。3.不不得非法匯匯集他人資資金參與集集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃。。4.不得轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓有關(guān)集集合資產(chǎn)管管理合同或或所持集合合資產(chǎn)管理理計(jì)劃的份份額。5.按按照合同的的約定支付付管理費(fèi)、、托管費(fèi)及及其他費(fèi)用用。在上述規(guī)定定的前提下下，客戶具具體的權(quán)利利義務(wù)需要要在集合資資產(chǎn)管理合合同中進(jìn)一一步加以明明確。12/31/202253【例1】集合合資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃推廣期間間，應(yīng)當(dāng)由（（）負(fù)責(zé)托托管與集合資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃推廣有關(guān)的的全部賬戶和和資金。A.推廣廣機(jī)構(gòu)B.證證券公司C.托管管銀行D.結(jié)結(jié)算托管部門門答案：C【例2】（判判斷題）上海海證券交易所所規(guī)定，單個個會員管理的的多個集合資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃由同一托管管機(jī)構(gòu)托管的的，可以共用用一個專用交交易單元。（（）答案：對12/31/202254【例3】證券券公司應(yīng)當(dāng)根根據(jù)集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃的的情況，保持持適當(dāng)比例的的（）以備備支付客戶的的分紅或退出出款項(xiàng)。A.現(xiàn)現(xiàn)金B(yǎng).權(quán)證C.到期日在1年以內(nèi)的政政府債券D.社社保基金答案：AC【例4】（判判斷題）因證證券市場波動動等外部因素素致使組合投投資比例不符符合集合資產(chǎn)產(chǎn)管理合同約約定的，應(yīng)在在3個交易日日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整整，并于調(diào)整整次日以書面面形式向上海海證券交易所所報告調(diào)整情情況。（））答案：錯12/31/202255【例5】集合合資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃說明書的的主要內(nèi)容是是（）。A.投投資理念與投投資策略B.投資資規(guī)模與投資資方法C.投資決決策依據(jù)、投投資程序與風(fēng)風(fēng)險控制D.投投資限制答案：ACD【例6】證券券公司、托管管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至至少每（））向客戶提供供一次準(zhǔn)確、、完整的資產(chǎn)產(chǎn)管理報告、、資產(chǎn)托管報報告，對報告告期內(nèi)客戶資資產(chǎn)的配置狀狀況、價值變變動情況等作作出詳細(xì)說明明。A.15個個月B.12個月C.6個個月D.3個月答案：D12/31/202256【例7】在集集合資產(chǎn)管理理計(jì)劃中，客客戶承擔(dān)的主主要義務(wù)有（（）。A.按合合同約定承擔(dān)擔(dān)投資風(fēng)險B.保保證委托資產(chǎn)產(chǎn)來源及用途途的合法性C.根根據(jù)集合資產(chǎn)產(chǎn)管理合同的的約定，參與與和退出集合合資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃D.不得轉(zhuǎn)讓讓有關(guān)集合資資產(chǎn)管理合同同或所持集合合資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的份額答案：ABD12/31/202257第五節(jié)禁止止行為與風(fēng)險險控制一、證券公司司開展資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)所禁禁止的行為（（重要考點(diǎn)））證券公司在開開展資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)中禁止止下列行為：：

1.挪用客戶資資產(chǎn)。2.利用客客戶委托資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交交易、操縱證證券價格。3.未未經(jīng)客戶允許許，將定向資資產(chǎn)管理客戶戶委托資產(chǎn)用用于融資或者者擔(dān)保，將集集合資產(chǎn)管理理計(jì)劃資產(chǎn)用用于資金拆借借、貸款、抵抵押融資或者者對外擔(dān)保等等用途。4.將集集合資產(chǎn)管理理計(jì)劃資產(chǎn)用用于可能承擔(dān)擔(dān)無限責(zé)任的的投資。5.對客客戶投資收益益或者賠償投投資損失做出出承諾。6.以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理理賬戶收益或或者虧損為目目的，在自營營賬戶與資產(chǎn)產(chǎn)管理賬戶之之間，或者不不同資產(chǎn)管理理賬戶之間進(jìn)進(jìn)行買賣，損損害客戶利益益。12/31/202258一、資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)禁止的的行為7.自營業(yè)務(wù)務(wù)搶先于定向向資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行交易易，損害客戶戶利益。8.利用用虛假或者誤誤導(dǎo)信息、商商業(yè)賄賂或者者不正當(dāng)競爭爭行為等誤導(dǎo)導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶戶。9.通過報刊刊、電視、廣廣播、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)和其他公共共媒體公開推推介具體的定定向資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)方案和和集合資產(chǎn)管管理計(jì)劃。10.以獲取傭金金或者其他利利益為目的，，用客戶委托托資產(chǎn)進(jìn)行不不必要的交易易。11.將證券券資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)與證券公公司其他業(yè)務(wù)務(wù)混合操作。。12/31/202259一、資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)禁止的的行為12.接受單單一客戶委托托資產(chǎn)凈值低低于規(guī)定的最最低限額。13.接受來源不不當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)從從事洗錢活動動。14.以自有有資金參與本本公司開展的的定向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)。15.同一高級管管理人員同時時分管證券資資產(chǎn)管理和證證券自營業(yè)務(wù)務(wù)。16.以簽訂訂補(bǔ)充協(xié)議等等方式，掩蓋蓋非法目的或或者規(guī)避監(jiān)管管要求。17.法法律、行政法法規(guī)和中國證證監(jiān)會禁止的的其他行為。。12/31/202260二、資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)的風(fēng)險險及其控制（一）資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險1.合規(guī)風(fēng)險險。合規(guī)風(fēng)險主要要是指證券公公司在資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)中違違反法律、行行政法規(guī)和監(jiān)監(jiān)管部門規(guī)章章及規(guī)范性文文件、行業(yè)規(guī)規(guī)范和自律規(guī)規(guī)則等行為，，可能使證券券公司受到法法律制裁、被被采取監(jiān)管措措施、遭受財財產(chǎn)損失或聲聲譽(yù)損失的風(fēng)風(fēng)險。2.市市場場風(fēng)風(fēng)險險。。市場場風(fēng)風(fēng)險險主主要要是是指指因因不不可可預(yù)預(yù)見見和和控控制制的的因因素素導(dǎo)導(dǎo)致致市市場場波波動動，，造造成成證證券券公公司司管管理理的的客客戶戶資資產(chǎn)產(chǎn)虧虧損損。。這是是證證券券公公司司資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)運(yùn)運(yùn)作作中中面面臨臨的的主主要要風(fēng)風(fēng)險險。該該風(fēng)風(fēng)險險按按《《試試行行辦辦法法》》規(guī)規(guī)定定應(yīng)應(yīng)在在資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理合合同同中中約約定定由由客客戶戶承承擔(dān)擔(dān)。。證證券券公公司司不不得得向向客客戶戶做做出出保保證證資資產(chǎn)產(chǎn)本本金金不不受受損損失失或或取取得得最最低低收收益益的的承承諾諾。。12/31/202261二、、資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的風(fēng)風(fēng)險險及及其其控控制制3.經(jīng)經(jīng)營營風(fēng)風(fēng)險險。。經(jīng)營營風(fēng)風(fēng)險險主主要要是是指指證證券券公公司司在在資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)中中投投資資決決策策或或操操作作失失誤誤而而使使管管理理的的客客戶戶資資產(chǎn)產(chǎn)受受到到損損失失。。4.管管理理風(fēng)風(fēng)險險。。管理理風(fēng)風(fēng)險險主主要要是是指指證證券券公公司司在在資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)中中由由于于管管理理不不善善、、違違規(guī)規(guī)操操作作而而導(dǎo)導(dǎo)致致管管理理的的客客戶戶資資產(chǎn)產(chǎn)損損失失、、違違約約或或與與客客戶戶發(fā)發(fā)生生糾糾紛紛等等，，可可能能承承擔(dān)擔(dān)賠賠償償責(zé)責(zé)任任而而使使證證券券公公司司受受到到損損失失。。如如與與客客戶戶簽簽訂訂資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理合合同同不不規(guī)規(guī)范范、、約約定定不不明明，，操操作作人人員員違違反反合合同同約約定定買買賣賣證證券券或或劃劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)資資金金，，操操作作人人員員在在經(jīng)經(jīng)營營中中進(jìn)進(jìn)行行不不必必要要的的證證券券買買賣賣損損害害委委托托人人的的利利益益等等。。12/31/202262二、、資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的風(fēng)風(fēng)險險及及其其控控制制（二二））資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)風(fēng)險險的的控控制制為了了控控制制風(fēng)風(fēng)險險，，《《試試行行辦辦法法》》和和《《實(shí)實(shí)施施細(xì)細(xì)則則》》要要求求：：1.證證券券公公司司開開展展資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)在在資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理合合同同中中明明確確規(guī)規(guī)定定，，由客客戶戶自自行行承承擔(dān)擔(dān)投投資資風(fēng)風(fēng)險險。2.證證券券公公司司應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)按按照照經(jīng)經(jīng)核核準(zhǔn)準(zhǔn)的的集集合合資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理合合同同和和推推廣廣代代理理協(xié)協(xié)議議的的約約定定推推廣廣集集合合計(jì)計(jì)劃劃，，指指定定專專人人向向客客戶戶如如實(shí)實(shí)披披露露證證券券公公司司的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)資資格格，，全全面面準(zhǔn)準(zhǔn)確確地地介介紹紹集集合合計(jì)計(jì)劃劃的的產(chǎn)產(chǎn)品品特特點(diǎn)點(diǎn)、、投投資資方方向向、、風(fēng)風(fēng)險險收收益益特特征征，，講講解解有有關(guān)關(guān)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)規(guī)則則、、計(jì)計(jì)劃劃說說明明書書和和集集合合資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理合合同同內(nèi)內(nèi)容容以以及及客客戶戶投投資資集集合合計(jì)計(jì)劃劃的的操操作作方方法法，，并并應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)充分分揭揭示示市市場場風(fēng)風(fēng)險險、證券公公司因喪喪失資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)資格格給客戶戶帶來的的法律風(fēng)風(fēng)險，以以及其他他投資風(fēng)風(fēng)險。12/31/202263二、資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險及其其控制3.在簽簽訂資產(chǎn)產(chǎn)管理合合同之前前，證券券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)了解客戶戶身份、財財產(chǎn)與收收入狀況況、風(fēng)險險承受能能力以及及投資偏偏好等基基本情況況；客戶戶應(yīng)當(dāng)如如實(shí)提供供相關(guān)信信息。證證券公司司設(shè)立集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃，應(yīng)應(yīng)當(dāng)對客客戶的條條件和集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的推推廣范圍圍進(jìn)行明明確界定定；參與集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃的客戶戶應(yīng)當(dāng)具具備相應(yīng)應(yīng)的金融融投資經(jīng)經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)風(fēng)險承受受能力。4.客戶應(yīng)當(dāng)當(dāng)對客戶戶資產(chǎn)來來源及用用途的合合法性做做出承諾諾。客戶未未做承諾諾或者證證券公司司明知客客戶資產(chǎn)產(chǎn)來源或或者用途途不合法法的，不不得簽訂訂資產(chǎn)管管理合同同。任何何人不得得非法匯匯集他人人資金參參與集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃。12/31/202264二、資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險及其其控制5.證券公司司及代理理推廣機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)采取有有效措施施使客戶戶詳盡了了解集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃的特性性、風(fēng)險險等情況況及客戶戶的權(quán)利利、義務(wù)務(wù)，但不不得通過過廣播、、電視、、報刊及及其他公公共媒體體推廣集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃。6.證券券公司、、托管機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)至少每3個月月向客戶提提供一次次準(zhǔn)確、、完整的的資產(chǎn)管理理報告、、資產(chǎn)托托管報告告，對報告告期內(nèi)客客戶資產(chǎn)產(chǎn)的配置置狀況、、價值變變動等情情況做出出詳細(xì)說說明。證證券公司司、托管管機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照資產(chǎn)管管理合同同約定的的時間和和方式至少每周周披露一一次集合合計(jì)劃份份額凈值值。發(fā)生資資產(chǎn)管理理合同約約定的、、可能影影響客戶戶利益的的重大事事項(xiàng)時，，證券公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)及時告告知客戶戶。12/31/202265二、資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險及其其控制7.證券券公司辦辦理定向向資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)保證客客戶資產(chǎn)產(chǎn)與其自自有資產(chǎn)產(chǎn)、不同同客戶的的資產(chǎn)相相互獨(dú)立立，對不不同客戶戶的資產(chǎn)產(chǎn)分別設(shè)設(shè)置賬戶戶、獨(dú)立立核算、、分賬管管理。8.證券券公司辦辦理集合合資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)保證集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)與其自自有資產(chǎn)產(chǎn)、集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃資產(chǎn)與與其他客客戶的資資產(chǎn)、不不同集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃的資產(chǎn)產(chǎn)相互獨(dú)獨(dú)立，單單獨(dú)設(shè)置置賬戶，，獨(dú)立核核算，分分賬管理理。12/31/202266【例1】（（判斷斷題））證券券公司司可以以自有有資金金參與與本公公司開開展的的定向向資產(chǎn)產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)務(wù)。（（））【例2】證證券公公司開開展資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)，，禁止止的行行為有有（））。。A.挪挪用客客戶資資產(chǎn)B.利用用客戶戶委托托資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行行內(nèi)幕幕交易易、操操縱證證券價價格C.將集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃資資產(chǎn)用用于可可能承承擔(dān)無無限責(zé)責(zé)任的的投資資D.對對客戶戶投資資收益益或者者賠償償投資資損失失作出出承諾諾12/31/202267【例3】（（））是證證券公公司資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)運(yùn)作中中面臨臨的主主要風(fēng)風(fēng)險。。A.法法律風(fēng)風(fēng)險B.管管理風(fēng)風(fēng)險C.經(jīng)經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險D.市市場風(fēng)風(fēng)險【例4】（（判斷斷題））證券券公司司及代代理推推廣機(jī)機(jī)構(gòu)為為了使使客戶戶詳盡盡了解解集合合資產(chǎn)產(chǎn)管理理計(jì)劃劃的特特性、、風(fēng)險險等情情況，，可以以通過過廣播播、電電視、、報刊刊及其其他公公共媒媒體推推廣集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃。。（））12/31/202268【例5】證證券公公司辦辦理集集合資資產(chǎn)管管理業(yè)業(yè)務(wù)，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)保證證（））相相互獨(dú)獨(dú)立，，單獨(dú)獨(dú)設(shè)置置賬戶戶、獨(dú)獨(dú)立核核算、、分賬賬管理理。A.集合合資產(chǎn)產(chǎn)管理理計(jì)劃劃資產(chǎn)產(chǎn)與其其自有有資產(chǎn)產(chǎn)B.集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃內(nèi)內(nèi)各項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)產(chǎn)C.不不同集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃的的資產(chǎn)產(chǎn)D.集集合資資產(chǎn)管管理計(jì)計(jì)劃資資產(chǎn)與與其他他客戶戶的資資產(chǎn)12/31/202269第六節(jié)監(jiān)監(jiān)管和法律律責(zé)任一、監(jiān)管職職責(zé)二、監(jiān)管措措施自資產(chǎn)管理理合同終止止之日起，，相關(guān)資料料的保存期期不得少于于20