風(fēng)險(xiǎn)管理案例之一日本大和銀行事件

《國(guó)際銀行學(xué)》教學(xué)案例日本大和銀行事件金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理案例之一：案例：日本大和銀行事件大和銀行是日本名列第12位的大型國(guó)際性商業(yè)銀行。1995年9月25日，該行紐約分行主管交易的執(zhí)行副總裁井口俊英坦言自己在長(zhǎng)達(dá)11年的時(shí)間中累計(jì)隱瞞了高達(dá)11億美元的巨額虧損；隨即，大和銀行被迫對(duì)外宣布其虧損。井口俊英成為繼巴林銀行交易員里森之后又一個(gè)令國(guó)際銀行界為之震驚的人物。案例：日本大和銀行事件日本就通過(guò)了《證券和交易法》，其中第65條嚴(yán)令禁止日本的銀行參與國(guó)內(nèi)證券業(yè)。該法案類似于美國(guó)的《格拉斯一斯蒂格爾法案》（Glass—SteagallAct），旨在保證存款人利益不受證券市場(chǎng)大幅度波動(dòng)的影響。然而，日本銀行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源因此大受限制，在與非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中也顯然處于不利地位。案例：日本大和銀行事件

于是，日本銀行業(yè)紛紛積極拓展國(guó)際證券業(yè)務(wù)，通過(guò)國(guó)際渠道進(jìn)行國(guó)內(nèi)證券投資，以此增加利潤(rùn)，積累經(jīng)驗(yàn)，等待國(guó)內(nèi)金融管制的放松。許多日本銀行將其海外分支機(jī)構(gòu)作為對(duì)國(guó)內(nèi)人員進(jìn)行證券交易培訓(xùn)的基地。由于膨脹太快，交易人員缺乏必要的素養(yǎng)和經(jīng)驗(yàn)，交易機(jī)構(gòu)又缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，這就為惡性事件的發(fā)生埋下了隱患。案例：日本大和銀行事件井口俊英1976年始在大和銀行紐約分行工作，三年后被提升為交易部主任，從此負(fù)責(zé)前臺(tái)交易、后線結(jié)算和債券保管。如此三權(quán)集于一身，顯然違背了資金交易中前線和后線相互分離、相互監(jiān)督的風(fēng)險(xiǎn)管理原則，為井口俊英的違規(guī)交易提供了機(jī)會(huì)。自從1984年井口在美國(guó)的政府債券市場(chǎng)上虧損20萬(wàn)美元后，他便開(kāi)始利用職務(wù)之便篡改客戶賬目，把客戶賬上的債券出售，再造假賬說(shuō)明這些債券并未賣掉。年復(fù)一年，假賬和虧損積聚迅速，然而大藏省、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行及大和銀行總行均未曾檢查出問(wèn)題，直到井口俊英自感難以為繼才主動(dòng)坦白。案例：日本大和銀行事件大和銀行事件實(shí)際上已宣告了自80年代以來(lái)日本向國(guó)際證券市場(chǎng)擴(kuò)張的努力慘遭失敗。日本在“泡沫經(jīng)濟(jì)”崩潰后，各大銀行大面積虧損，紛紛為巨額呆賬所困，為了擺脫危機(jī)，日本已加快了金融改革步伐。1993年出臺(tái)了日本金融制度改革法，銀行與證券業(yè)混合經(jīng)營(yíng)已成定局。但是，國(guó)際證券經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)仍是日本銀行業(yè)面臨的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)?！秶?guó)際銀行學(xué)》教學(xué)案例英國(guó)巴林銀行事件金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理案例之二：案例：巴林銀行事件

巴林銀行創(chuàng)立于1762年，至1995年已有233年的歷史。最初從事貿(mào)易活動(dòng)，后涉足證券業(yè)，19世紀(jì)初，成為英國(guó)政府證券的首席發(fā)行商。此后100多年來(lái)，該銀行在證券、基金、投資、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等方面取得了長(zhǎng)足發(fā)展，成為倫敦金融中心位居前列的集團(tuán)化證券商，連英國(guó)女皇的資產(chǎn)都委托其管理，素有“女皇的銀行”的美稱。該行1993年的資產(chǎn)有59億英鎊，負(fù)債56億英鎊，資本金加儲(chǔ)備4.5億英鎊，海內(nèi)外職員4000人，盈利1.05億英鎊；1994年稅前利潤(rùn)高達(dá)1.5億英鎊。該行當(dāng)時(shí)管理300億英鎊的基金資產(chǎn)，15億英鎊的非銀行存款和10億英鎊的銀行存款。案例：巴林銀行事件

28歲的尼克·里森1992年被巴林銀行總部任命為新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員，負(fù)責(zé)該行在新加坡的期貨交易并實(shí)際從事期貨交易。1994年下半年起，尼克·里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易——日本日經(jīng)指數(shù)期貨。他認(rèn)為日本經(jīng)濟(jì)走出衰退，日元堅(jiān)挺，日本股市必大有可為。日經(jīng)指數(shù)將會(huì)在19000點(diǎn)以上浮動(dòng)，如果跌破此位，一般說(shuō)日本政府會(huì)出面干預(yù)，故想一旦日本股市勁升，便逐漸買人日經(jīng)225指數(shù)期貨建倉(cāng)。案例：巴林銀行事件

1995年1月26日里森竟用了270億美元進(jìn)行日經(jīng)指數(shù)期貨投機(jī)。不料，日經(jīng)指數(shù)從1月初起一路下滑，到1995年1月18日又發(fā)生了日本神戶大地震，股市因此暴跌。里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)。為了反敗為勝，他繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資，增加持倉(cāng)，即大量買進(jìn)日經(jīng)股價(jià)指數(shù)期貨，沽空前日本政府債券。到2月10日，里森已在新加坡國(guó)際金融交易所持有55000口日經(jīng)股價(jià)指數(shù)期貨合約，創(chuàng)出該所的歷史記錄。

所有這些交易均進(jìn)入“88888''賬戶。為維持?jǐn)?shù)額如此巨大的交易，每天需要3000萬(wàn)—4000萬(wàn)英鎊。巴林總部竟然接受里森的各種理由，照付不誤。2月中旬，巴林總部轉(zhuǎn)至新加坡5億多英鎊，已超過(guò)了其47000萬(wàn)英鎊的股本金。案例：巴林銀行事件

1995年2月23日，日經(jīng)股價(jià)指數(shù)急劇下挫276.6點(diǎn)，收?qǐng)?bào)17885點(diǎn)，里森持有的多頭合約已達(dá)6萬(wàn)余口，面對(duì)日本政府債券價(jià)格的一路上揚(yáng)，持有的空頭合約也多達(dá)26000口。由此造成的損失則激增至令人咋舌的8.6億英鎊；并決定了巴林銀行的最終垮臺(tái)。當(dāng)天，里森已意識(shí)到無(wú)法彌補(bǔ)虧損，于是被迫倉(cāng)皇出逃。

26日晚9時(shí)30分，英國(guó)中央銀行——英格蘭銀行在沒(méi)拿出其他拯救方案的情況下只好宣布對(duì)巴林銀行進(jìn)行倒閉清算，尋找買主，承擔(dān)債務(wù)。同時(shí)，倫敦清算所表示，經(jīng)與有關(guān)方面協(xié)商，將巴林銀行作為無(wú)力償還欠款處理，并根據(jù)有關(guān)法律賦予的權(quán)力，將巴林自營(yíng)未平倉(cāng)合約平倉(cāng)，將其代理客戶的未平倉(cāng)合約轉(zhuǎn)移至其他會(huì)員處置。

案例：巴林銀行事件

在英國(guó)中央銀行及有關(guān)方面協(xié)助下，3月2日(周四)在日經(jīng)指數(shù)期貨反彈300多點(diǎn)情況下，巴林銀行所有(不只新加坡的)未平倉(cāng)期貨合約(包括日經(jīng)指數(shù)及日本國(guó)債期貨等)分別在新加坡國(guó)際金融期貨交易所、東京及大阪交易所幾近全部平掉。至此，巴林銀行由于金融衍生工具投資失敗引致的虧損高達(dá)9.16億英鎊，約合14億多美元。

3月6日，荷蘭荷興集團(tuán)與巴林達(dá)成協(xié)議，愿出資7．65億英鎊(約12.6億美元)現(xiàn)金，接管其全部資產(chǎn)與負(fù)債，使其恢復(fù)運(yùn)作，將其更名為“巴林銀行有限公司”。3月9日，此方案獲得英格蘭銀行及法院批準(zhǔn)，lNG收購(gòu)巴林銀行的法律程序完成，巴林全部銀行業(yè)務(wù)及部分證券、基金業(yè)務(wù)恢復(fù)運(yùn)作。至此，巴林倒閉風(fēng)波暫告一段落，令英國(guó)人驕傲兩個(gè)世紀(jì)的銀行已易新主，可謂百年基業(yè)毀于一旦。

·案例：巴林銀行事件

此案中，使巴林銀行遭受滅頂之災(zāi)的尼克·里森于1995年2月23日被迫倉(cāng)皇逃離新加坡，3月2日凌晨在德國(guó)法蘭克福機(jī)場(chǎng)被捕，11月22日，應(yīng)新加坡司法當(dāng)局的要求，德國(guó)警方將在逃的里森引渡到新加坡受審。12月2日，新加坡法庭以非法投機(jī)并致使巴林銀行倒閉的財(cái)務(wù)欺詐罪名判處里森有期徒刑6年6個(gè)月，同時(shí)令其繳付15萬(wàn)新加坡元的訴訟費(fèi)。1999年4月5日，新加坡司法當(dāng)局宣布，因其在獄中表現(xiàn)良好，提前于1999年7月3日獲釋出獄，并將其驅(qū)逐出境。7月4日，里森回到倫敦。案例：巴林銀行事件

原因分析：(一)巴林集團(tuán)管理層的失職

(二)松散的內(nèi)部控制(三)業(yè)務(wù)交易部門與行政財(cái)務(wù)管理部門職責(zé)不明(四)代客交易部門與自營(yíng)交易部門劃分不