上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)課件

上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)介紹（一）

(銅、鋁、鋅）信達期貨結(jié)算交割部2011年7月一、實物交割概念和交割流程

四、

交割違約2二、交割入庫與出庫

三、銅鋁鋅交割相關(guān)事項上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)實物交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

在合約最后交易日后，所有未平倉合約的持有者須以實物交割方式履約。投資者的實物交割須由會員辦理，并以會員名義在交易所進行。

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交割流程:

（一）第一交割日

1、買方申報意向。買方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書。內(nèi)容包括品種、牌號、數(shù)量及指定交割倉庫名等。

2、賣方交標準倉單。賣方在第一交割日內(nèi)通過標準倉單管理系統(tǒng)將已付清倉儲費用的有效標準倉單交交易所。

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（二）第二交割日

交易所分配標準倉單。交易所在第二交割日根據(jù)已有資源，按照“時間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標準倉單。

不能用于下一期貨合約交割的標準倉單，交易所按所占當月交割總量的比例向買方分攤。

（三）第三交割日

1、買方交款、取單。買方必須在第三交割日14:00前到交易所交付貨款并取得標準倉單。

2、賣方收款。交易所在第三交割日16:00前將貨款付給賣方。

（四）第四、五交割日

賣方交增值稅專用發(fā)票。7上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)增值稅發(fā)票的流轉(zhuǎn)

賣方客戶

賣方會員交易所買方會員買方客戶開具開具開具開具上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)

1.會員遲交增值稅專用發(fā)票3至10天的，每天處以貨款金額0.5‰的滯納金；

2.遲交11至30天，每天處以貨款金額1‰的滯納金；

3.超過30天未交增值稅專用發(fā)票的，視作不交增值稅專用發(fā)票，處以貨款金額20%的罰款。

在交割期內(nèi)，會員如在14：00之前辦妥標準倉單、貨款、增值稅專用發(fā)票等交割事宜，交易所當日結(jié)算時即清退其相應(yīng)的交易保證金。如在14：00之后辦妥的，交易所將在下一交易日結(jié)算時清退交易保證金。上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)

交割結(jié)算價

上海交易所品種除黃金和燃料油外其余品種為該期貨合約最后交易日的結(jié)算價。（最后交易日的結(jié)算價是期貨合約當日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。）

黃金期貨的交割結(jié)算價為該合約最后5個有成交交易日的成交價格按照成交量的加權(quán)平均價）。燃料油期貨的交割結(jié)算價確定為該合約最后10個交易日按照時間的加權(quán)平均價，燃料油期貨最后交易日的結(jié)算價所占比重最大（為五十五分之十），最后交易日前第九個交易日的結(jié)算價所占比重最?。槲迨宸种唬虚g依次類推。

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交易所在庫容允許情況下，考慮貨主意愿，在3個交易日內(nèi)決定是否批準入庫貨主應(yīng)當在交易所規(guī)定的有效期內(nèi)向已批準的入庫申報中確定的指定交割倉庫發(fā)貨。未經(jīng)過交易所批準入庫或未在規(guī)定的有效期內(nèi)入庫的商品不能用于交割。商品運抵指定交割倉庫后，指定交割倉庫按交易所有關(guān)規(guī)定對到貨及相關(guān)憑證進行驗核，驗收完畢將入庫驗收的結(jié)果輸入標準倉單管理系統(tǒng)會員向交易所提交制作標準倉單申請在獲得交易所批準后，指定交割倉庫方可簽發(fā)標準倉單。上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)15入庫流程圖

上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)出庫

標準倉單合法持有人提貨時，指定交割倉庫在對標準倉單審核無誤后予以發(fā)貨。貨主可以自行到庫提貨或委托指定交割倉庫代為發(fā)運

指定交割倉庫發(fā)貨時，應(yīng)當及時填制《標準倉單出庫確認單》（一式二份，貨主和指定交割倉庫各執(zhí)一份），同時將收到的相應(yīng)標準倉單加蓋貨訖專用章，與倉庫留底配對，妥善保管備查。

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銅、鋁、鋅交割相關(guān)事項：交割單位：25噸。交割品級見《上海期貨交易所陰極銅標準合約》、《上海期貨交易所鋁標準合約》?！渡虾Ｆ谪浗灰姿\期貨標準合約》。

應(yīng)當是在本交易所注冊的生產(chǎn)廠生產(chǎn)的注冊商標的商品，每一交割單位的商品應(yīng)當是同一生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)、同一注冊商標、同一質(zhì)量品級、同一塊形、同一包裝數(shù)量（捆重近似）的商品組成。注冊生產(chǎn)企業(yè)自行選定注冊產(chǎn)品捆重，但要利于組手。

上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)21交割商品必備單證

（一）國產(chǎn)商品：應(yīng)當提供注冊生產(chǎn)企業(yè)出具的產(chǎn)品質(zhì)量證明書。（二）進口商品：應(yīng)當提供產(chǎn)品質(zhì)量證明書、產(chǎn)地證明書、商檢證書、海關(guān)進口關(guān)稅專用繳款書、海關(guān)代征增值稅專用繳款書，經(jīng)交易所審定合格為有效。

國家稅收、商檢等政策調(diào)整的，應(yīng)當遵守其規(guī)定，相關(guān)進口商品的單證要求由交易所另行發(fā)布。上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)22溢短和磅差：每張標準倉單所列陰極銅的重量為25噸，溢短不超過±2%。磅差不超過±0.2%。每張標準倉單所列鋁錠、鋅錠的重量為25噸，溢短不超過±2%。磅差：不超過±0.1%。上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)

交割費用

品種打包費（元/噸）交割手續(xù)費（元/噸）銅202鋁35鋅30上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)序號倉庫名稱存放地址1上海國儲天威倉儲有限公司上海市嘉定區(qū)黃渡工業(yè)園區(qū)星塔路1289號2中儲發(fā)展股份有限公司上海寶山區(qū)鐵山路495號上海市寶山區(qū)南大路310號、257號3上海期晟儲運管理有限公司上海市閔行區(qū)劍川路2280號4上海京鴻實業(yè)有限公司上海市外高橋保稅區(qū)荷丹路68號5上港物流金屬倉儲（上海）有限公司上海市寶山區(qū)安達路240號上海市寶山區(qū)軍工路4501號上海市寶山區(qū)軍工路4049號6上海裕強物流有限公司上海市共和新路3501號7上海同盛物流園區(qū)投資開發(fā)有限公司上海浦東蘆潮港同順大道777號上海洋山港區(qū)順運路389號8上海中儲臨港物流有限公司上海洋山港雙惠路195號銅交割倉庫

上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)鋁交割倉庫

序號倉庫名稱存放地址1上海國儲天威倉儲有限公司上海市嘉定區(qū)黃渡工業(yè)園區(qū)星塔路1289號2中儲發(fā)展股份有限公司上海寶山鐵山路495號上海市寶山區(qū)南大路257號、310號上海市寶山區(qū)南大路137號江蘇無錫市城南路32－1號3廣東儲備物資管理局八三0處廣東佛山市南海區(qū)鹽步鎮(zhèn)三眼橋貨場西側(cè)4廣東晟世有色金屬倉儲物流有限公司廣東佛山市南海區(qū)鹽步鎮(zhèn)三眼橋貨場西側(cè)三河東路虎榜段廣東省佛山市南海區(qū)小塘西貨場側(cè)晟世物流小塘倉5南儲倉儲管理有限公司廣東佛山市禪城區(qū)佛羅公路166號6上海期晟儲運管理有限公司上海市閔行區(qū)劍川路2280號7上海京鴻實業(yè)有限公司上海市外高橋保稅區(qū)荷丹路68號26上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)鋁交割倉庫

8浙江康運倉儲有限公司杭州市拱康路98號（鐵路康橋貨場內(nèi)）浙江諸暨市陶朱街道西二環(huán)路539號9上港物流金屬倉儲（上海）有限公司上海市寶山區(qū)安達路240號上海市寶山區(qū)軍工路4501號上海市寶山區(qū)軍工路4049號10上海裕強物流有限公司上海市共和新路3501號11國家物資儲備局浙江837處寧波鎮(zhèn)海區(qū)大通路331號12寧波九龍倉倉儲有限公司寧波鎮(zhèn)海區(qū)平海路299號13無錫市國聯(lián)物流有限公司無錫市惠山區(qū)洛社鎮(zhèn)石塘灣梅徑村南14上海同盛物流園區(qū)投資開發(fā)有限公司上海浦東蘆潮港同順大道777號上海洋山港區(qū)順運路389號15上海中儲臨港物流有限公司上海洋山港雙惠路195號27上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)鋅交割倉庫

8上海裕強物流有限公司上海市共和新路3501號9廣東晟世有色金屬倉儲物流有限公司廣東省佛山市南海區(qū)小塘西貨場側(cè)晟世物流小塘倉10國家物資儲備局浙江837處寧波鎮(zhèn)海區(qū)大通路331號11寧波九龍倉倉儲有限公司寧波鎮(zhèn)海區(qū)平海路299號12無錫市國聯(lián)物流有限公司無錫市惠山區(qū)洛社鎮(zhèn)石塘灣梅徑村南13上海同盛物流園區(qū)投資開發(fā)有限公司上海浦東蘆潮港同順大道777號29上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)交割違約

具有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約:（一）在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未能如數(shù)交付標準倉單的;（二）在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未能如數(shù)解付貨款的;（三）賣方交付的商品不符合規(guī)定標準的。在計算買方交割違約合約數(shù)量時，違約部分應(yīng)預(yù)留合約價值20%的違約金和賠償金。計算買、賣方交割違約合約數(shù)量的公式為:賣方交割違約合約數(shù)量（手）=應(yīng)交標準倉單數(shù)量（手）-已交標準倉單數(shù)量（手）買方交割違約合約數(shù)量（手）=（應(yīng)交貨款-已交貨款）÷（1-20%）÷交割結(jié)算價÷交易單位上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)

發(fā)生交割違約后，交易所于違約發(fā)生當日16:30以前通知違約方和相對應(yīng)的守約方。

守約方需在下一交易日11:00以前將終止交割或繼續(xù)交割的選擇意向書面遞交交易所。逾期未提交選擇意向的，交易所按終止交割處理。

構(gòu)成交割違約的，由違約方支付違約部分合約價值5%的違約金，同時按以下辦法處理:

（一）賣方違約的，買方可作如下的一項選擇

1.終止交割:交易所退還買方貨款;

2.繼續(xù)交割:交易所在判定賣方違約的下一交易日發(fā)布標準倉單征購公告，并在七個交易日內(nèi)組織征購。征購成功，交易所支付給買方標準倉單;征購失敗，賣方支付給買方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還買方交割貨款后終止交割。賣方承擔因征購產(chǎn)生的一切經(jīng)濟損失和費用。

上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)（二）買方違約的，賣方可作如下的一項選擇

1、終止交割:交易所退還賣方標準倉單;

2、繼續(xù)交割:交易所在判定買方違約的下一交易日發(fā)布標準倉單競賣公告，并在七個交易日內(nèi)組織競賣。競賣成功，交易所支付給賣方交割貨款;競賣失敗，買方支付給賣方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還賣方標準倉單后終止交割。買方承擔因競賣產(chǎn)生的一切經(jīng)濟損失和費用。終止交割后，交易所交割擔保責任了結(jié)。

征購價格不高于交割結(jié)算價的125%，競賣價格不低于交割結(jié)算價的75%。

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若買賣雙方都違約的，交易所按終止交割處理，并對雙方分別處以違約部分合約價值5%的罰款。