外匯投資基本概念(CTS)課件

作為全球享有盛譽(yù)的、最大的金融衍生品經(jīng)紀(jì)商之一CTSSTRATEGICINVESTMENTSLLC、為全球30多個(gè)國家和地區(qū)、上百萬客戶合法地提供外匯、黃金和指數(shù)等保證金網(wǎng)上投資交易，公司有著十多年的行業(yè)歷史，跨越行政區(qū)域的管理和認(rèn)證、自由平穩(wěn)地與所有主要市場交易。自2005NFA（注冊編號：）以及CFTC的嚴(yán)格監(jiān)管，公司始終恪守美國期貨行業(yè)協(xié)會(huì)和美國聯(lián)邦商品期貨交易委員會(huì)所制定的嚴(yán)格行業(yè)管理制度、始終保持行業(yè)最高規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)行為受到聯(lián)邦財(cái)政政策及財(cái)務(wù)報(bào)告制度的嚴(yán)格限制，以確保與之合作的機(jī)構(gòu)或個(gè)人得到資金安全保障。公司設(shè)立于美國伊利諾伊芝加哥市(Chicago)20年以上的期貨交易經(jīng)驗(yàn)和10年以上的外匯市場操作經(jīng)驗(yàn)。CTS為個(gè)人和外匯交易機(jī)構(gòu)提供一系列優(yōu)質(zhì)服務(wù)：免費(fèi)的專業(yè)外匯交易平臺(tái)，成功獲利必不可少的信息資源，最新的外匯市場分析，即時(shí)外匯價(jià)格圖和專業(yè)的外匯培訓(xùn)。

CTSSTRATEGICINVESTMENTSLLC是美國聯(lián)邦商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）的注冊交易商，并且是美國國家期貨協(xié)會(huì)(NFA)的成員，NFA注冊號。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制外匯指的是外幣或以外幣表示的用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段動(dòng)態(tài)概念靜態(tài)概念國家國家貨幣兌換清償國際間債權(quán)、債務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)國際之間結(jié)算的支付手段支付形式銀行存款商業(yè)匯票銀行匯票銀行支票外匯政府庫券長短期證券外匯基本知識在外匯市場上，一個(gè)國家與另一個(gè)國家貨幣的匯率是成對出現(xiàn)的?；矩泿旁谇?，目標(biāo)貨幣在后，中間以“/”分隔，表示一個(gè)單位基本貨幣可以兌換多少目標(biāo)貨幣。

例如：ＵＳＤ／ＪＰＹ表示美元是基本貨幣，日元是目標(biāo)貨幣；

ＥＵＲ／ＵＳＤ表示歐元是基本貨幣，美元是目標(biāo)貨幣；

ＥＵＲ／ＪＰＹ表示歐元是基本貨幣，日元是目標(biāo)貨幣。

我們把以美元為基本貨幣的報(bào)價(jià)方式稱為直接報(bào)價(jià)，把以美元為目標(biāo)貨幣的報(bào)價(jià)方式稱為間接報(bào)價(jià)，而把美元既不作為基本貨幣，也不作為目標(biāo)貨幣的報(bào)價(jià)方式稱為交叉報(bào)價(jià)。大多數(shù)貨幣采用的是直接報(bào)價(jià)方式，而歐元，英鎊和澳元采用的是間接報(bào)價(jià)方式。匯率與標(biāo)價(jià)方式EUR/USD目前的價(jià)格在1.55002小時(shí)后1.5600

如果我們做漲歐元15600-15500=100個(gè)點(diǎn)差各國的利率水平不同如：歐元4%美元2%英鎊5%澳元7.25%日元0.5%瑞士法郎2.75%我們買入高息貨幣賣出低息貨幣，就可以獲取隔夜利息

A賺取點(diǎn)差B套息交易如何獲利各主要市場交易時(shí)間（北京時(shí)間）：

惠靈頓

04:00-13:00

悉尼

06:00-15:00

東京

08:00-15:30

香港

10:00-17:00

法蘭克福

14:30-23:00

倫敦

15:30-(次日)00:30

紐約

21:00-(次日)04:00

每年四月的第一個(gè)周一是為夏令時(shí)間的開始，每年十月的最后一個(gè)周一是為冬令時(shí)時(shí)間的開始！

交易時(shí)間倫敦外匯市場紐約外匯市場東京外匯市場歐洲大陸外匯市場香港外匯市場惠靈頓外匯市場悉尼外匯市場外匯交易市場

倫敦外匯市場的參與者是經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行、外國銀行的分行、外匯經(jīng)紀(jì)商，其他的金融機(jī)構(gòu)和英國央行-英格蘭銀行。在這個(gè)市場，最大的交易是英鎊/美元的交易，所以廣大的匯民朋友在交易英鎊時(shí)對倫敦的市場要特別關(guān)注。倫敦外匯市場的交易時(shí)間是北京時(shí)間15：30-次日00：30。

紐約外匯市場的參與者是在美國的大商業(yè)銀行和外國銀行的分行，和一些專業(yè)的外匯經(jīng)紀(jì)商。紐約外匯市場不僅是美國國內(nèi)的外匯交易中心,同時(shí)也是重要的國際性外匯市場。這個(gè)市場的交易時(shí)間是北京時(shí)間21:00到次日4:00。由于紐約市場和倫敦市場的交易時(shí)間有一段重合,所以在這段時(shí)間里,市場的交易最為活躍,交易量最大,行情波動(dòng)的比例也大。倫敦外匯市場紐約外匯市場外匯交易市場

歐洲大陸的外匯交易市場由瑞士蘇黎士市場、巴黎市場、法蘭克福市場和一些歐元區(qū)成員國的小規(guī)模的市場組成。主要是德國的法蘭克福市場?，F(xiàn)在它的交易量已經(jīng)使其成為世界第三大交易市場。交易時(shí)間為北京時(shí)間14：30—23：00。在交易中比東京市場活躍，匯價(jià)的變動(dòng)也很大。

香港外匯市場是20世紀(jì)70年代發(fā)展起來的國際性外匯市場。香港市場的參與者是主要的商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司。香港市場中港幣實(shí)行聯(lián)系匯率制，主要交易的品種有美電交易。在索羅斯攻擊香港時(shí)，就在美電交易中搏斗了好幾個(gè)回合。(美電是行業(yè)術(shù)語，指美元/港幣)還有美元兌其他的貨幣交易。歐洲大陸的外匯交易市場香港外匯市場外匯交易市場5:00-13:00亞洲早盤,歐系貨幣的直盤波動(dòng)較小，較為活躍的為日元和澳元的直盤和交叉盤。13:00-18:00歐洲上午盤和亞洲下午盤，交易和資金量都會(huì)增加，且這個(gè)時(shí)段經(jīng)常有一些對歐洲貨幣有影響力的數(shù)據(jù)發(fā)布，有一次較大的行情。18:00-20:00歐洲的中午休息和美洲市場的開盤前，市場較為清淡。20:00-24:00歐洲下午盤和美國盤的上午盤，這段時(shí)間行情波動(dòng)最大的時(shí)候，也是資金量和參與人數(shù)最多的時(shí)候。24:00-5:00

美國的下午盤，一般此時(shí)已走出了較大的行情，這段時(shí)間多位對前面行情的技術(shù)調(diào)整。最佳交易時(shí)間1.中央銀行

負(fù)責(zé)發(fā)行本國貨幣，制貨幣供給額，持有及調(diào)度外匯儲(chǔ)備，維持本國貨幣之對內(nèi)及對外的價(jià)值，在浮動(dòng)匯率制度下，中央銀行在外匯市場上，經(jīng)常被迫買進(jìn)或賣出外匯來干預(yù)外匯市場，以維持市場秩序。譬如：美國、日本、德國、英國、法國、加拿大與意大利所組成的七大工業(yè)組織（G7），經(jīng)常舉行高峰會(huì)議，對于主要貨幣之匯率設(shè)有協(xié)議，限定匯率波動(dòng)之幅度。由于G7經(jīng)常聯(lián)合干預(yù)，使匯價(jià)穩(wěn)定；央行有時(shí)也會(huì)為了調(diào)節(jié)貨幣標(biāo)準(zhǔn)，或政策上的需要，在公開市場上進(jìn)行干預(yù)，干預(yù)行動(dòng)基本上是和市場大眾持不同的立場，通常沒有特殊的因素，中央銀行是不會(huì)主動(dòng)出面干預(yù)的。通常央行干預(yù)匯市只能收到暫時(shí)的效果，使匯率變化速度不致上升或下跌太快，但卻無法改變長期基本的走勢。（是管理結(jié)構(gòu)不以贏利為目的，制定和執(zhí)行金融政策）

外匯市場的主要參與者2.商業(yè)銀行

在任何一個(gè)地方，不管該地是否是一個(gè)外匯兌換的主要市場，一般的小量現(xiàn)鈔買賣，支票兌現(xiàn)都差不多全由銀行壟斷，銀行外匯部門的主要業(yè)務(wù)就是將商業(yè)交易與財(cái)務(wù)交易的客戶資產(chǎn)與負(fù)債從一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，這種轉(zhuǎn)換可以即期交易（SPOT），或遠(yuǎn)期交易（FORWARD）方式辦理，由于從事外匯交易的銀行為數(shù)眾多，所以外匯買賣這亦日漸普及。（主要考慮贏利和安全，以贏利和避險(xiǎn)為目的）

外匯市場的主要參與者4.基金

此類機(jī)構(gòu)性質(zhì)上基本與經(jīng)紀(jì)商大同小異，所不同的是[它]經(jīng)常自行買賣，亦可隨本身的意愿，對客戶的交易作選擇性的盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，而銀行及經(jīng)紀(jì)商也經(jīng)常是它的交易對象。外匯市場的主要參與者5.外匯供需者

由于貿(mào)易的往來，進(jìn)出口商在商品輸出或輸入后貨款的結(jié)算，以及運(yùn)輸、保險(xiǎn)、旅行、留學(xué)、國外公債、證券、基金的買賣、利息支付等而產(chǎn)生的外匯供給者與需求者。

外匯市場的主要參與者6.外匯投資者所謂外匯投資者，為預(yù)測匯率的漲跌，以現(xiàn)匯（SPOT）、遠(yuǎn)匯（FORWARD）或者期貨外匯（FUTUERS）的交易途徑，以少數(shù)的保證金從事大額外匯買賣交易，行情看漲時(shí)，先買入，后賣出，看跌時(shí)，先賣出后補(bǔ)回來沖銷，用極小的波動(dòng)賺取中間的差價(jià)，獲取厚利，所以外匯投資者也經(jīng)常是主要外匯的供給及需求者。

外匯市場的主要參與者雙向買賣，可做多也可作空成交量大日交投3萬億美金，資金流動(dòng)性強(qiáng)24小時(shí)全球性交易，交易方式公平、公正T+0交易，買賣可隨時(shí)進(jìn)行，交易瞬間完成風(fēng)險(xiǎn)可控（設(shè)止損），不會(huì)因沒有買、賣家承接遭受巨大損失投資目標(biāo)是國家經(jīng)濟(jì)而不是公司業(yè)績，不存在大戶、莊家操控分析走勢資料多，若有突發(fā)消息，客戶可獲得第一手?jǐn)?shù)據(jù)資料經(jīng)紀(jì)人或經(jīng)紀(jì)商在買賣過程中，不可能作出欺詐行為貨幣組合相對單一，利息每天回報(bào)率高外匯的優(yōu)勢

相對于外匯實(shí)盤在外匯市場中，1標(biāo)準(zhǔn)手需要10萬美元；0.1手即1迷你手需要?jiǎng)佑?萬美元。

利用杠桿投資的原理在交易時(shí)，交易者只付出1％－10%的按金（保證金），就可進(jìn)行100％額度的交易。使得每一位小額投資人亦也可在金融市場中買賣外國貨幣，而賺取利益。

什么是外匯保證金交易

外匯保證金就是投資者用自有資金作為擔(dān)保，從銀行或券商處提供的融資放大來進(jìn)行外匯交易，也就是放大投資者的交易保證資金。融資的比例大小，一般由銀行或者券商決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。假設(shè)，GFT作為交易商提供的保證金融資比例是100倍，即投資人出資1000美元作為保證金，按交易商給的融資放大100倍就可以做10萬美元的交易，而投資人最大的虧損也就是1000美元，充分做到了以小博大的作用。一筆成功的交易就可以讓投資人成為富翁，而最大的虧損也就是當(dāng)初投入的本金。外匯保證金交易介紹最大最公平的市場

外匯市場平均日交易量3.2兆美金，令其成為全球最大，同時(shí)也是流通性最高的市場。龐大的市場容量，使得投資者有足夠的盈利空間。

雖然世界上有很多不同種類的貨幣，但是，每天交易量的85%都是集中于G-7國家的貨幣，即俗稱的“主要貨幣”。而與數(shù)百種產(chǎn)品組成的期貨市場，多交易所和有多于50000只股票組成的股票市場相比，顯然外匯市場的流通性是股票及期貨市場無可比擬的。流行性很大的益處在于，很少甚至沒有人可以操縱外匯市場。這也就是外匯市場成為全球最公平的市場的主要原因。此外，市場的高流通性保證交易的準(zhǔn)確執(zhí)行，市場趨勢非常明顯，特別適合技術(shù)分析。

外匯保證金的優(yōu)點(diǎn)1市場透明

外匯市場的透明度非常之高。一家信譽(yù)良好的經(jīng)紀(jì)商會(huì)為交易者提供實(shí)時(shí)更新的、可執(zhí)行的報(bào)價(jià)。雖然，股票和期貨也已經(jīng)有在線交易，但是，在線交易所顯示的價(jià)格只是最后的成交價(jià)，非可執(zhí)行價(jià)格。進(jìn)一步說，在線交易，能確保交易者的所有價(jià)格都是公平的。但當(dāng)進(jìn)行股票和期貨交易時(shí)，交易者首先必須要求經(jīng)紀(jì)人報(bào)價(jià)，這樣一來就給了經(jīng)紀(jì)人一個(gè)查看交易人部位的機(jī)會(huì)及就交易者的部位而操縱價(jià)格的機(jī)會(huì)。

CTS的線上交易平臺(tái)提供了實(shí)時(shí)投資組合和賬戶追蹤功能，從而提高了市場的效率和透明度。交易者隨時(shí)可以登錄平臺(tái)查詢持倉部位的盈虧情況，以及編制詳細(xì)顯示持倉部位，定單，保證金部位和最新的總盈虧數(shù)字等。

外匯保證金的優(yōu)點(diǎn)224小時(shí)市場

外匯市場24小時(shí)開放，不像美國股市，只在美東上午9：30到下午4：00交易。因此外匯市場適合活躍的交易者。投資者可以根據(jù)自己的作息時(shí)間進(jìn)行交易。同時(shí)，24小時(shí)不間斷的特性保證最小的市場裂縫；換句話說，排除了開市價(jià)格戲劇性高于或低于收市價(jià)格的可能性。也就是說，因?yàn)?4小時(shí)的市場，裂口性高開或低開是不可能的。

而在股票和期貨市場，由于所有的交易都是集中于中央式的交易所進(jìn)行，因此股票市場是有固定的開市和收市時(shí)間的。當(dāng)股票市場收市后，股票的交易是很稀疏或是完全沒有交易的，所以，收市后的交易基本上是不可能的。

更為重要的是，固定的收市時(shí)間使得交易者有一段時(shí)間不能平倉，從而進(jìn)一步令到交易者暴露在更大的風(fēng)險(xiǎn)之下：如果收市后有對交易者不利的重大新聞公布，交易者根本沒有機(jī)會(huì)平倉離場，減低損失。進(jìn)一步說，交易者只可以等到第二天開市時(shí)才有機(jī)會(huì)平倉離場，而開市價(jià)可能完全不同于上個(gè)交易日的收市價(jià)。

外匯保證金的優(yōu)點(diǎn)3熊市、牛市均能獲利

外匯交易總是涉及貨幣對，您買一個(gè)貨幣的時(shí)候，就必然賣另一個(gè)貨幣。您既可持有多頭頭寸，也可持有空