第1講國際結(jié)算

國際結(jié)算經(jīng)濟與統(tǒng)計學院李玲玲課程簡介國際結(jié)算課程是國際金融和國際貿(mào)易專業(yè)的核心專業(yè)課程，是一門理論性完備，實踐性極強的金融應用性學科，是從事銀行涉外業(yè)務和企業(yè)對外貿(mào)易業(yè)務必須掌握的理論知識和實踐技能。教材對外經(jīng)貿(mào)大學出版社姚新超教材高等教育出版社版次新實例、案例豐富參考教材有案例、練習題參考教材講解細致，實操性較強。參考書目貿(mào)易流程單證樣本操作實例國際結(jié)算結(jié)算工具結(jié)算方式金融票據(jù)商業(yè)單據(jù)：匯票、本票、支票：發(fā)票、提單、保險單裝箱單、倉單、商檢證等：匯款、托收、信用證、保函、保理、包買票據(jù)課程內(nèi)容以支付一定金額為目的支付工具商業(yè)上的權(quán)利憑證需要掌握----流程需要掌握---單證制作熟悉銀行結(jié)算系統(tǒng)與國際慣例SWIFT系統(tǒng)URCUCP與ISBPISP98URDGURF考核方式：閉卷筆試平時成績依據(jù)：課堂考勤，課堂練習與課后作業(yè)第一章概述主要內(nèi)容與國際結(jié)算相關(guān)的主要問題國際結(jié)算的演變及發(fā)展趨勢國際結(jié)算中的銀行網(wǎng)絡是不是國際結(jié)算？

阿里巴巴集團成功登陸美國紐約交易所

京華時報訊昨天，阿里巴巴集團成功登陸美國紐約交易所，并以92.7美元的價格開盤，較68美元/股的發(fā)行價上漲36.32%。以首日開盤價計算，阿里巴巴的市值達到2383億美元，比肩中石油的市值，成為僅次于中移動、中石油的第三大市值的中國企業(yè)。國際結(jié)算的含義國際結(jié)算(InternationalSettlement)是指國際間由于政治、經(jīng)濟、文化、外交、軍事等方面的交往或聯(lián)系而發(fā)生的以貨幣表示的債權(quán)債務的清償行為或資金轉(zhuǎn)移行為。國際結(jié)算實質(zhì)上是貨幣的跨國收付活動，不單是針對國際貿(mào)易，但是國際貿(mào)易是其中很大的一部分！

引起跨國貨幣收付的原因：

(1)國際旅游(2)國外親友贈款

(3)出國留學(4)國外受災區(qū)援助

(5)勞務輸出(6)國際工程承包

(7)技術(shù)轉(zhuǎn)讓(8)國際商品貿(mào)易

(9)外匯買賣(10)對外投資

(11)對外籌資(12)政府間外交活動

(13)國際間文化、藝術(shù)、體育交流，等等具體可劃分為以下四類：有形貿(mào)易類：商品進出口引起的貨幣收付無形貿(mào)易類：貨幣單方面付出或以勞務為背景的貨幣收付復合類：貨幣收付既含有商品交易又含勞務交易金融類：貨幣與貨幣的交易國際結(jié)算涉及方外貿(mào)公司銀行船公司保險公司認證機構(gòu)等等國際結(jié)算的歷史變革貨幣如何產(chǎn)生？票據(jù)的產(chǎn)生（舉例）金融業(yè)、航運業(yè)和保險業(yè)的發(fā)展金融業(yè)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行銀行作為信用中介和支付中介信用中介支付中介銀行信用的特點銀行信用是銀行以貨幣形式向企業(yè)提供的信用：第一，銀行信用具有集中性，克服了商業(yè)信用的自發(fā)性和分散性。第二，商業(yè)信用的規(guī)模和期限受到企業(yè)資金能力的限制。銀行辦理國際結(jié)算優(yōu)越性銀行網(wǎng)絡普遍建立銀行資金雄厚銀行集中大量債權(quán)債務關(guān)系，可以最大限度的加以抵消合理化和規(guī)范化高新技術(shù)的應用，電子化國際結(jié)算的現(xiàn)代特征規(guī)模和范圍越來越大國際結(jié)算與信貸融資密不可分國際擔保融入國際結(jié)算政策性金融支持伴隨著國際結(jié)算國際結(jié)算方式不斷創(chuàng)新國際結(jié)算中商業(yè)比重加大國際結(jié)算的電子化/標準化/無紙化/一體化SWIFT（SocietyforWorldwideInter－bankFinancialTelecommunication）環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會標準化、成本低廉、安全可靠、快速便捷其他電子化技術(shù)EDI（ElectricalDataInterchange）電子數(shù)據(jù)交換指兩個或兩個以上用戶之間，按照協(xié)議將一定結(jié)構(gòu)特征的標準經(jīng)濟信息，經(jīng)數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡在電子計算機系統(tǒng)之間進行交換和數(shù)據(jù)處理。是以計算機數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡技術(shù)為基礎(chǔ)發(fā)展起來的現(xiàn)代信息處理和信息通訊技術(shù)。“無紙化技術(shù)”電子商務和網(wǎng)上貿(mào)易市場全球性方便快捷性低成本滲透性高效率性電子支付與網(wǎng)上銀行支付類型：電子信用卡電子支票電子現(xiàn)金國際結(jié)算的信用管理信用管理是指企業(yè)為了增強信用能力，控制貿(mào)易結(jié)算中的信用風險而實施的一套業(yè)務方案，政策以及為此而建立的一系列組織制度。包括：客戶資信調(diào)查，確定信用條件，尋求債權(quán)保障，實施貨物追蹤，催收早期拖欠，處理危急情況。貿(mào)易結(jié)算貨物貨款賣方（出口）買方（進口）與國際結(jié)算相關(guān)的主要問題誰來承擔信用風險？買方：傾向于讓賣方承擔信用風險，并希望確保自己在支付貨款后便能收到貨物。賣方：傾向于讓買方承擔信用風險，并希望確保自己發(fā)貨后便能收到貨款。誰為交易融資？買方：需要資金支付貨款并且在貨物轉(zhuǎn)售之前的這段時間也需要資金維持運轉(zhuǎn)，因此他們希望賣方能為交易融資。賣方：需要資金進行生產(chǎn)并且在收到貨款前的這段時間也需要資金維持運轉(zhuǎn)，因此他們希望買方能為交易融資。選用哪種結(jié)算貨幣？買方：非常希望在交易中使用本國貨幣或者是預期在合同訂立日與付款日這段時間內(nèi)將會貶值的貨幣進行結(jié)算。賣方：非常希望買方用賣方本國貨幣、硬通貨或者是預期在訂立合同日與收款日這段時間內(nèi)將會升值的貨幣來進行結(jié)算。什么是政治和法律風險？買方：部分原因是他長期生活在這里，已經(jīng)非常了解這個國家，所以他很少考慮政治風險。賣方：可能極其重視進口國的政治與法律風險，特別是按照他自己的標準判斷，進口國的情況不穩(wěn)定時尤其如此。誰來承擔運費和風險？買方：特別希望賣方承擔運輸和保險費用，并將貨物運至買方所在地或預定的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的國內(nèi)交貨地點。賣方：特別希望買方承擔運輸和保險費用，并將貨物在賣方自己的倉庫或賣方本國的港口轉(zhuǎn)讓給買方。買方關(guān)注什么？保證到貨并且數(shù)量準確無誤品質(zhì)貨物狀況及時收貨距離與時滯運費、風險、保險貨幣賣方關(guān)注什么？確保發(fā)貨并且數(shù)量準確無誤確保付款貨物狀況貨物及時到達運費、風險、保險貨幣政治法律風險國際貿(mào)易結(jié)算的歷史發(fā)展過程（一）現(xiàn)金結(jié)算發(fā)展到非現(xiàn)金結(jié)算

（二）商品買賣發(fā)展到單據(jù)買賣（憑貨付款---憑單付款）（三）買賣雙方直接結(jié)算發(fā)展到通過銀行結(jié)算易貨貿(mào)易現(xiàn)金結(jié)算非現(xiàn)金結(jié)算國際結(jié)算的條件

（一）貨幣條件指發(fā)生的國際貿(mào)易使用哪國的貨幣進行結(jié)算。

貨幣條件的確定：

1.確定商品的價格貨幣和結(jié)算貨幣價格貨幣——貿(mào)易中表示商品價格的貨幣，可用買方國、賣方國或第三國貨幣表示結(jié)算貨幣(支付貨幣)——用來支付商品貨款的貨幣。有時價格貨幣就是結(jié)算貨幣，有時不同。

2.確定貿(mào)易是自由外匯貿(mào)易還是記帳外匯貿(mào)易自由外匯(現(xiàn)匯)——貿(mào)易和非貿(mào)易項下進行收付時不加任何限制，不采取差別性的多種匯率，在國際外匯市場上可隨時兌換所需外匯的貨幣。記帳外匯——記在清算帳戶上的外匯，只限于協(xié)定雙邊支付時使用，不能做多邊清算，不得自由運用。

記賬外匯貿(mào)易也叫協(xié)定貿(mào)易，是根據(jù)兩國政府間的貿(mào)易支付協(xié)定來進行貿(mào)易的，不需逐筆結(jié)清，但要求進出口平衡。貨款的結(jié)算記入雙方指定銀行開立的清算帳戶內(nèi)，并要嚴格按協(xié)定范圍通過清算帳戶收付外匯。清算一年一次，差額可用商品、現(xiàn)匯或黃金支付。在貨幣符號前加清算CL字樣。3.確定國際結(jié)算中的硬幣和軟幣硬幣是匯率堅挺的貨幣；軟幣是匯率疲軟的貨幣4.貨幣的選擇記賬外匯貿(mào)易的支付協(xié)定中已確定了清算貨幣，只有現(xiàn)匯貿(mào)易才需選擇貨幣。選擇時應注意：(1)選擇自由兌換、調(diào)撥靈活的貨幣，避免匯價波動和遭受凍結(jié)的風險；(2)出口收匯盡量多用硬幣，進口付匯盡量多用軟幣；(3)在平等互利基礎(chǔ)上，結(jié)合貨物的價格、貿(mào)易習慣、商品暢滯來靈活選用貨幣。

（二）時間條件指發(fā)生的國際貿(mào)易在什么時間進行結(jié)算

1.預付(AdvancedPayment)：賣方將單據(jù)交給銀行或買方以前，由買方預先支付貨款。預付對賣方有利。

2.即付(ImmediatePayment)：賣方將單據(jù)交給銀行或買方時，買方見單即付款。即付對買賣雙方是對等的。

3.遲付(DeferredPayment)：賣方將單據(jù)交給買方或銀行若干時間后，再收買方支付的貨款。遲付對買方有利。（三）方式條件指發(fā)生的國際貿(mào)易以何種方式進行結(jié)算匯款——信匯、電匯、票匯托收——付款交單(D/P)、

承兌交單(D/A)

信用證(L/C)國際貿(mào)易結(jié)算方式結(jié)算方式的選擇預付貨款跟單信用證跟單托收賒銷對高對賣方的安全性低為什么需要國際清算體系？1、任何外幣票據(jù)不能進入本幣票據(jù)交換所。這就意味著一張外幣票據(jù)，一定要進入票據(jù)面值所表示的貨幣發(fā)行國，才能進行清算，而且最好是到這種貨幣的發(fā)行和清算中心去交換。

2、跨國流動的票據(jù)，其出票人和收款人可以是全球任何地方的個人或企業(yè)，但是票據(jù)的付款人或擔當付款的人必須是所付貨幣清算中心的銀行。國際支付清算體系

3、為了遵守國際支付系統(tǒng)對付款人的嚴格要求，各國銀行紛紛將外幣存款賬戶開設(shè)在該種外幣的發(fā)行和清算中心，以便順利地完成跨國的貨幣收付。4、在國際經(jīng)濟交往中，付款貨幣不同，所涉及的要素就有所不同。

1、銀行轉(zhuǎn)賬原則：票據(jù)是資金轉(zhuǎn)移的重要工具；任何一筆貨幣收付，先借后貸；同一銀行的支票，內(nèi)部轉(zhuǎn)帳；不同銀行的支票，交換轉(zhuǎn)帳。2、清算支付體系：票據(jù)交換所ClearingHouse:

銀行同業(yè)之間互相交換票據(jù)、結(jié)算軋差的場所。倫敦金融城原理：在票據(jù)交換所里實現(xiàn)同業(yè)之間相互抵消債權(quán)債務，經(jīng)過交換軋差達到平衡的原理。成為支付系統(tǒng)的核心。

1774年6月8日倫敦出現(xiàn)第一家票據(jù)交換組織，英格蘭銀行實行最后的票據(jù)交換。

票據(jù)交換所成員銀行

付款人開戶行

收款人開戶行

付款人

收款人

貿(mào)易商非成員的內(nèi)、外資銀行、金融機構(gòu)關(guān)鍵貨幣發(fā)行國的聯(lián)行、賬戶行、代理行關(guān)鍵貨幣清算中心的成員銀行

關(guān)鍵貨幣清算中心某年某月某日票據(jù)交換所交換報告單

換出換進工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行建設(shè)銀行TotalCrNetCr工商銀行300020007005700農(nóng)業(yè)銀行400010002005200600中國銀行3000400150049001000建設(shè)銀行20012009002300TotalDe720046003900240018100NetDe1500100

單位：人民幣萬元例：工行換進3000元到交換所，農(nóng)行從交換所換出3000元。橫行→提出交換的金額→貸方總額縱列→接受交換的金額→借方總額對角線部分的空格→無金額，實際交易大→成員銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)賬部分，債權(quán)債務不涉及它銀行。Cut-off-time結(jié)算時，記賬顯示：

借：工行往來帳戶1500

建行往來帳戶100

貸：農(nóng)行往來帳戶600

中行往來帳戶1000ValueDate起息日:某年某月某日

這天在貨幣中心的票據(jù)交換被清訖，分別借記、貸記成員行各自的客戶、同業(yè)代理行往來帳戶，并由此擴散全國全世界的有關(guān)銀行的關(guān)賬戶。各國票據(jù)交換所交換的資金成為SameDayFunds“當日資金”。四家成員銀行交換的總金額：1.81億人民幣+各成員行內(nèi)部轉(zhuǎn)賬的金額總軋差：1600萬元，只占1.81億的9%銀行正式借此技術(shù)，成為社會范圍的公共簿記，成為一國貨幣轉(zhuǎn)賬結(jié)算中心。

這天在貨幣中心的票據(jù)交換被清訖，分別借記、貸記成員行各自的客戶、同業(yè)代理行往來帳戶，并由此擴散全國全世界的有關(guān)銀行的關(guān)賬戶。各國票據(jù)交換所交換的資金成為SameDayFunds“當日資金”。四家成員銀行交換的總金額：1.81億人民幣+各成員行內(nèi)部轉(zhuǎn)賬的金額總軋差：1600萬元，只占1.81億的9%銀行正式借此技術(shù)，成為社會范圍的公共簿記，成為一國貨幣轉(zhuǎn)賬結(jié)算中心。

這天在貨幣中心的票據(jù)交換被清訖，分別借記、貸記成員行各自的客戶、同業(yè)代理行往來帳戶，并由此擴散全國全世界的有關(guān)銀行的關(guān)賬戶。各國票據(jù)交換所交換的資金成為SameDayFunds“當日資金”。四家成員銀行交換的總金額：1.81億人民幣+各成員行內(nèi)部轉(zhuǎn)賬的金額總軋差：1600萬元，只占1.81億的9%銀行正式借此技術(shù)，成為社會范圍的公共簿記，成為一國貨幣轉(zhuǎn)賬結(jié)算中心。

這天在貨幣中心的票據(jù)交換被清訖，分別借記、貸記成員行各自的客戶、同業(yè)代理行往來帳戶，并由此擴散全國全世界的有關(guān)銀行的有關(guān)賬戶。

各國票據(jù)交換所交換的資金為SameDayFunds“當日資金”。四家成員銀行交換的總金額：

1.81億人民幣+各成員行內(nèi)部轉(zhuǎn)賬的金額總軋差：1600萬元，只占1.81億的9%銀行借此技術(shù)，成為社會范圍的公共簿記，成為一國貨幣轉(zhuǎn)賬結(jié)算中心。總結(jié)：1、清算：票據(jù)交換所里形成交換報告表的過程，包括計算出總交換額和總軋差額的全過程。

結(jié)算：轉(zhuǎn)賬劃撥，真實地記帳。2、在票據(jù)交換所里地交換金額大，真正交割的余額小。3、票據(jù)交換所里的總平衡是算統(tǒng)帳。付給誰或向誰收，看不出。4、當日資金增多。隔日資金減少。國際結(jié)算的電子化/標準化/無紙化/一體化SWIFT（SocietyforWorldwideInter－bankFinancialTelecommunication）環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會標準化、成本低廉、安全可靠、快速便捷

1973年5月,15個西歐和北美國家的239家銀行發(fā)起成立了“環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會”,即SWIFT(SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunication),總部設(shè)在比利時的布魯塞爾。SWIFT不以盈利為目的,旨在為會員提供高效、優(yōu)質(zhì)的金融通信服務。

SWIFT系統(tǒng)的信息傳輸服務具有快速準確、標準化與規(guī)范化、安全保密性高的突出優(yōu)勢。該系統(tǒng)電訊的線路速度為普通電傳的48~192倍。在正常情況下,每筆交易從發(fā)出電訊到收到對方確認只需1~2分鐘。

SWIFT根據(jù)銀行實際業(yè)務需要，設(shè)計出十大類標準規(guī)范的電文格式，其成員銀行均具備統(tǒng)一形式的銀行代碼，解決了傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)電訊服務中由于電文格式不統(tǒng)一所產(chǎn)生的誤解和低效。

1983年2月，中國銀行加入SWIFT組織，成為中國內(nèi)地加入該組織的首家銀行；1985年5月，中國銀行總行正式開通使用SWIFT系統(tǒng)，并與世界上2000多家銀行建立SWIFT密押關(guān)系?，F(xiàn)在，我國的銀行基本上都是SWIFT的成員。SWIFT業(yè)務類型1客戶匯款2銀行間頭寸調(diào)撥3外匯業(yè)務4托收業(yè)務5證券業(yè)務6貴金屬和銀團貸款業(yè)務7信用證和保函8旅行支票9銀行賬單處理SWIFT信用證中的常見表示SWIFT信用證由很多項目(FIELD)組成，如：59BENEFICIARY（受益人），就是一個項目，其中59是項目的代號，該代號可以是兩位數(shù)字也可以兩位數(shù)字加上字母的組合，如51aAPPLICANT（申請人）。不同的代號，表示不同的含義。項目還規(guī)定了一定的格式，各種SWIFT電文都必須按照這種格式表示。

在SWIFT電文中，一些項目是必選項目（MANDATORYFIELD)，一些項目是可選項目（OPTIONALFIELD)，必選項目是必須要具備的，如：31DDATEANDPLACEOFEXPIRY（信用證有效期），可選項目是另外增加的項目，并不一定每個信用證都有的，如：39BMAXIMUMCREDITAMOUNT（信用證最大限制金額）。

2.日期表示方式

SWIFT電文的日期表示為：YYMMDD（年月日），如：2009年11月27日，表示為：091127。3.數(shù)字表示方式

在SWIFT電文中，數(shù)字不使用分格號，小數(shù)點用逗號“，”來表示如：5，152，286.36表示為：5152286，36；4/5表示為：0，8；5/5表示上下可浮動5PERCENT。其他清算體系人民幣（CNY）跨境支付體系CIPS的全稱是Cross-borderinter-bankPaymentSystem，主要功能是處理人民幣跨境支付業(yè)務，在功能上可以比照美國支付體系之紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)來理解，即CHIPS。

CIPS業(yè)務處理時間和業(yè)務類型均獨立于人民幣大額支付系統(tǒng)（CNAPS）。CNAPS主要為境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)和金融市場

參與者提供跨行人民幣資金清算服務，是境內(nèi)跨行人民幣資金匯劃的主渠道，在美國，CNAPS對應的就是聯(lián)儲支付系統(tǒng)，即Fedwire。歐元（EUR）跨國清算系統(tǒng)（一）泛歐自動實時總額清算系統(tǒng)(Trans-European

AutomatedReal-TimeGrossSettlementExpress

Transfer

System，TARGET)隸屬于歐洲中央銀行，建立在區(qū)內(nèi)15個國家原有的國內(nèi)清算系統(tǒng)上，通過連接15個國家資金清算系統(tǒng)及原歐洲貨幣單位（ECU），并借助SWIFT網(wǎng)絡組成的歐元跨國清算系統(tǒng)。其他的歐元跨國清算系統(tǒng)大體上也是通過連接歐元區(qū)內(nèi)各國的不同清算系統(tǒng)形成的。英鎊（GBP）清算支付系統(tǒng)倫敦自動清算支付系統(tǒng)CHAPS(ClearingHouseAutomaticPaymentSystem)是指有關(guān)銀行進行英鎊支付時采用的電子清算系統(tǒng)，創(chuàng)建于1984年，由12家清算銀行組成。非清算銀行進行英鎊支付時，需借助于這12家清算銀行來完成。日元（JPY）的清算系統(tǒng)日元的清算系統(tǒng)稱為日本銀行金融網(wǎng)絡系統(tǒng)(BankofJapanFinancialNetworkSystem,BOJ-NET)，其功能是通過在線網(wǎng)絡處理日本銀行與金融機構(gòu)之間的交易。一、美元支付清算系統(tǒng)（一）美國同業(yè)銀行收付系統(tǒng)(ClearingHouse ForInter-BankPaymentSystem，CHIPS)

由紐約清算所協(xié)會(NewYorkClearingHouseAssociation，NYCHA)擁有，100多家銀行參加組成的電子支付系統(tǒng)。建立于1970年4月，當前最重要的國際大額美元支付清算系統(tǒng)。

CHIPS的參與者紐約清算所協(xié)會會員紐約市的商業(yè)銀行紐約州銀行法規(guī)定的投資公司在紐約設(shè)有分支機構(gòu)的國外銀行

其中有12家清算銀行，它們都在聯(lián)邦儲備銀行開立帳戶，作為其成員銀行。其他各家非成員銀行須在一家成員銀行開立帳戶作為它們自己的清算銀行，用于每天CHIPS頭寸的清算。成員銀行要把它們的電子支付頭寸通過設(shè)在聯(lián)儲的帳戶，進行最后清算。CHIPS的特點實時的、大額的、多邊的、終局性支付具有最大的流動性，1美元日周轉(zhuǎn)500次免除了日透支費可以提供在線現(xiàn)金管理工具給公司客戶傳輸匯款相關(guān)信息服務于國內(nèi)和國際市場，可處理超過95%的美元跨境支付每日日終進行凈額清算的資金轉(zhuǎn)賬（二）聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)(Fedwire)Fedwire是美國聯(lián)邦儲備銀行擁有并運行的全美范圍內(nèi)的大額資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。提供實時的全額結(jié)算轉(zhuǎn)賬服務，較多用于紐約州以外的美國境內(nèi)銀行間的資金劃撥。貸記轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，即由付款者發(fā)出結(jié)算指示。Fedwire參與者聯(lián)邦儲備成員銀行聯(lián)儲設(shè)有存款帳戶的金融機構(gòu)美國境內(nèi)的外國銀行

在聯(lián)邦儲備銀行開設(shè)賬戶的銀行可以直接利用此系統(tǒng)發(fā)送和接受支付。Fedwire與CHIPS相比：1美元日周轉(zhuǎn)12次要征收日透支費，銀行支付給聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)的日透支費約為2400萬美元

SWIFT是全球行間報文交換網(wǎng)絡，而非支付系統(tǒng)；CHIPS是美國兩個核心支付系統(tǒng)之一，是一種美元大額清算系統(tǒng)，其結(jié)算通過另一個核心支付系統(tǒng)，聯(lián)儲的RTGS系統(tǒng)Fedwire完成。CHIPS直接會員在CHIPS開設(shè)清算帳戶，同時在聯(lián)儲銀行開設(shè)結(jié)算帳戶，CHIPS自身也在聯(lián)儲銀行開設(shè)結(jié)算帳戶。CHIPS進行雙邊/多邊連續(xù)軋差清算，日終通過Fedwire完成結(jié)算。二、歐元跨國清算系統(tǒng)（一）泛歐自動實時總額清算系統(tǒng)(Trans-European

AutomatedReal-TimeGrossSettlementExpress

Transfer

System，TARGET)隸屬于歐洲中央銀行，建立在區(qū)內(nèi)15個國家原有的國內(nèi)清算系統(tǒng)上，通過連接15個國家資金清算系統(tǒng)及原歐洲貨幣單位（ECU），并借助SWIFT網(wǎng)絡組成的歐元跨國清算系統(tǒng)。其他的歐元跨國清算系統(tǒng)大體上也是通過連接歐元區(qū)內(nèi)各國的不同清算系統(tǒng)形成的。

TARGET體系的16個系統(tǒng)

歐元區(qū)芬蘭：BoF-RTGS德國：ELS西班牙：SLBE荷蘭：TOP法國：TBF葡萄牙：SPGT比利時：ELLIPS奧地利：ARTIS愛爾蘭：IRIS盧森堡：LIPS-Gross意大利：BI-REL希臘：HERMESEuro歐央行：EPM非歐元區(qū)丹麥：DEBES瑞典：Euro-RIX英國：CHAPS-Euro

TARGET系統(tǒng)是一種貸記轉(zhuǎn)賬支付系統(tǒng)，是為了有效貫徹歐洲中央銀行體系的單一貨幣政策，保證當天完成歐元跨國大額收付款業(yè)務而設(shè)立的。始運行于1999年1月1日。通過歐洲中央銀行、各參加國中央銀行、各參加國內(nèi)部RTGS（實時總額結(jié)算）清算系統(tǒng)（也是即時清算）來完成資金清算，參與該系統(tǒng)的銀行多達5300多家。

TARGET清算系統(tǒng)具體流程TARGET系統(tǒng)的特點款項必須是大額，且每筆要有即時的頭寸，不能透支清算效率高，幾分鐘內(nèi)可完成一筆清算時間從AM7:00到PM6:00，款項當天支付，當天最終交收，當天起息清算是無條件的，不可改變及撤銷款項是每筆分開清算，一天內(nèi)系統(tǒng)可完成10萬筆由于清算時必須經(jīng)5家銀行，清算成本較高，大約每筆花費1.5歐元～3歐元本系統(tǒng)用戶間不需要簽定系統(tǒng)使用協(xié)議，亦不需交換用戶密碼（二）歐洲銀行協(xié)會（EuropeanBankAssociation,EBA）的歐元清算系統(tǒng)

歐洲銀行協(xié)會成立于1985年，總部設(shè)在巴黎。根據(jù)其組織章程規(guī)定，凡是在歐共體國家設(shè)有總部或分支機構(gòu)的商業(yè)銀行均可申請成為EBA的成員銀行；獲得成員行資格兩年后，在符合EBA清算規(guī)則的基礎(chǔ)上，可進一步申請成為其清算銀行。

EBA清算系統(tǒng)以前專為歐洲貨幣單位(ECU)支付提供服務，有49家清算銀行。1999年后，ECU以1∶1匯價轉(zhuǎn)為歐元，EBA改為以歐元清算。EBA系統(tǒng)的特點可以即時支付，亦可非即時支付款項可以多筆打包清算清算行之間款項交付可當天起息效率高，一天可達30萬筆清算款項可撤銷及更改成本低，每筆花費0.25歐元現(xiàn)在已有49個國家加入EBA清算為避免風險，會員需繳保證金每日營業(yè)終了，需做日終凈額清算（三）區(qū)域性支付系統(tǒng)1.法蘭克福的歐元支付系統(tǒng)(EuroAccessFrankfurt,EAF)

采用SWIFT格式，以大額且大宗方式交易，包括外匯、貨幣市場及國內(nèi)商品交易的資金移轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)移成本低，但處理速度不及TARGET，是歐元區(qū)內(nèi)僅次于TARGET的極具競爭力的支付系統(tǒng)。

2.銀行網(wǎng)絡清算

歐元的推出及固定匯率制的采用，使少數(shù)歐洲大銀行能充分利用自身在歐洲的分支行網(wǎng)絡系統(tǒng)為客戶服務。它們以總部為龍頭，下屬分支機構(gòu)可直接進入當?shù)氐那逅阆到y(tǒng)將款項支付出去。最大優(yōu)點只需在該大銀行總部開立一個帳戶，即可通過該行網(wǎng)絡系統(tǒng)與歐洲各地進行資金往來。由于是同一家銀行的網(wǎng)絡，服務質(zhì)量有保證，查詢相對簡單。通過歐洲網(wǎng)絡銀行，在歐盟（EMU）各成員國總、分行利用既有的銀行網(wǎng)絡與地方網(wǎng)絡聯(lián)機實現(xiàn)地方性資金的移轉(zhuǎn)。

不足以現(xiàn)金