上半年中國光伏行業(yè)營運(yùn)能力及全球光伏市場前景預(yù)測

上半年中國光伏行業(yè)營運(yùn)能力及全球光伏市場前景預(yù)測

一、光伏行業(yè)營運(yùn)能力分析

光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體光電效應(yīng)將光直接轉(zhuǎn)化為電能：太陽光照在半導(dǎo)體p-n結(jié)上，形成空穴-電子對，在p-n結(jié)內(nèi)建電場的作用下，空穴由n區(qū)流向p區(qū)，電子由p區(qū)流向n區(qū)，接通電路后形成電流。光伏發(fā)電全產(chǎn)業(yè)鏈能耗僅1.3千瓦時(shí)/瓦左右，是最潔凈的發(fā)電過程。

光伏產(chǎn)業(yè)主要環(huán)節(jié)包括多晶硅料提純、拉棒/鑄錠、切片、電池片環(huán)節(jié)和封裝制成組件環(huán)節(jié)。多晶硅料通過鑄錠或者拉棒形成硅錠或者硅棒，再經(jīng)由切片形成多晶、單晶硅片進(jìn)而組成太陽能電池最終封裝成組件。

全球光伏產(chǎn)業(yè)早期由歐洲開始興起，作為傳統(tǒng)制造大國，我國光伏電池、組件產(chǎn)能受歐洲需求帶動快速擴(kuò)張，而國內(nèi)光伏產(chǎn)品需求相對疲軟。2010年國內(nèi)全年太陽能電池產(chǎn)量達(dá)9GW，而全國新增光伏裝機(jī)規(guī)模僅500MW，電池產(chǎn)品絕大部分出口至海外，國內(nèi)下游太陽能市場需求較弱。

2013年起，我國裝機(jī)容量迅速提升。2016年，我國光伏發(fā)電新增裝機(jī)34GW，全國累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)77GW，連續(xù)三年新增裝機(jī)量全球第一，并首次超越德國成為全球光伏累計(jì)裝機(jī)規(guī)模最大的國家。

至2016年底，我國已成為為全球重要光伏材料以及設(shè)備產(chǎn)地和市場。2016年我國新增裝機(jī)34.54GW，全球占比達(dá)45%;我國多晶硅產(chǎn)量19.4萬噸，全球占比達(dá)52%;硅片產(chǎn)量63GW，全球占比達(dá)91%;電池片產(chǎn)量49GW，全球占比達(dá)71%;組件產(chǎn)量53GW，全球占比達(dá)74%。

2017年7月，能源局發(fā)布《關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施的指導(dǎo)意見》，對2017-2020年光伏行業(yè)發(fā)展做出指引，地面集中式電站(包括領(lǐng)跑者項(xiàng)目)將維持年均20-23GW的新增裝機(jī)，分布式項(xiàng)目采用備案制，不受指標(biāo)約束。另外，包括北京、上海、天津在內(nèi)的7個(gè)省(區(qū)、市)集中式電站、不限建設(shè)規(guī)模的分布式光伏、村級扶貧電站及跨省跨區(qū)輸電通道配套光伏電站均不在規(guī)劃20-23GW的裝機(jī)規(guī)模中。

選取26家光伏行業(yè)上市公司，并分為光伏設(shè)備、光伏制造（硅料-硅片-電池組件）、輔材、電站四大板塊進(jìn)行分析。

2019年半年度情況：2019年上半年光伏行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入816.24億元，同比增長11.17%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤66.34億元，同比增長20.19%；綜合毛利率22.62%，同比增長0.75個(gè)百分點(diǎn)，綜合歸母凈利率8.13%，同比增長0.61個(gè)百分點(diǎn)。

光伏板塊2019年上半年期末應(yīng)收賬款總額達(dá)547億元，自18年初以來呈現(xiàn)上升趨勢，但應(yīng)收賬款的上升速度較2015-2017年有所放緩，相對平穩(wěn)；2019年上半年末光伏板塊預(yù)收賬款達(dá)130億元，呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢。

光伏行業(yè)2019年上半年?duì)I業(yè)周期為190天，其中存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為72天、118天，同比、環(huán)比均呈現(xiàn)出下降趨勢。

二、光伏產(chǎn)業(yè)有望實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展

整體來看，全球光伏市場前景樂觀，且仍將保持在一個(gè)較高的水平。目前，應(yīng)對氣候變化已成為全世界的呼聲和共識，全球目前已經(jīng)有146個(gè)國家設(shè)定了可再生能源目標(biāo)，一些知名跨國企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或制定了100%的可再生能源使用目標(biāo)。

此外，主要市場比如中國、日本、印度、美國，中國仍將保持穩(wěn)定水平，會略有變化;歐洲市場未來將是老樹發(fā)新芽，歐盟市場預(yù)計(jì)在2019年增速將明顯高于過去，預(yù)計(jì)可達(dá)到11GW以上;新興市場也在快速崛起，由于電價(jià)持續(xù)上漲，加上存在供電不足的隱憂，2018年澳大利亞大型地面光伏將反超戶用光伏，預(yù)計(jì)2019年仍將保持在4GW以上，包括墨西哥、土耳其都在快速發(fā)展。

同時(shí)，由于前幾年市場供不應(yīng)求使得部分企業(yè)加大