負(fù)債業(yè)務(wù)及管理培訓(xùn)教材

第三章負(fù)債業(yè)務(wù)及管理第一節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)第二節(jié)商業(yè)銀行非存款借入資金業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債管理第四節(jié)商業(yè)銀行存款定價(jià)第五節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債管理商業(yè)銀行自身的資本是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足資產(chǎn)活動(dòng)需要的，這個(gè)資金缺口的彌補(bǔ)依賴于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)就是銀行組織資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中資金供需方的媒介，負(fù)債業(yè)務(wù)為其資產(chǎn)活動(dòng)奠定了資金基礎(chǔ)。負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中最基礎(chǔ)和最主要的業(yè)務(wù)品種，構(gòu)成銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的兩大支柱，成為商業(yè)銀行的特征。

銀行的負(fù)債由存款負(fù)債和非存款負(fù)債兩大部分組成。其中存款負(fù)債占了很大的比重，是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。存款主要來(lái)源于企業(yè)、個(gè)人、同業(yè)及政府，是銀行資金來(lái)源的主渠道之一。然而隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，存款已不能滿足銀行資產(chǎn)活動(dòng)的需求，這就引入了能以較低成本迅速?gòu)耐獠拷枞胭Y金的非存款負(fù)債業(yè)務(wù)，為銀行的快速擴(kuò)張?zhí)峁┝藙?dòng)力。學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成；不同資金來(lái)源的主要特征

；銀行存款類資金和非存款類資金的主要區(qū)別

；商業(yè)銀行借入資金應(yīng)考慮的因素；影響銀行存款水平的因素

；負(fù)債成本率測(cè)度分析的指標(biāo)

；銀行負(fù)債管理面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一、存款的重要性和基本特征（一）存款的重要性1、存款是指商業(yè)銀行運(yùn)用信用方式從社會(huì)集聚的貨幣資金。2、存款是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。3、存款的數(shù)量、規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定影響銀行資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)。4、存款是流通中的貨幣量，是影響宏觀經(jīng)濟(jì)平衡的重要變量。（二）銀行存款的特點(diǎn)

1．被動(dòng)性。存款的被動(dòng)性是指決定銀行存款數(shù)量和結(jié)構(gòu)的主動(dòng)權(quán)不在銀行一方。2．派生性。存款的派生性是指商業(yè)銀行存款中有相當(dāng)一部分是由貸款轉(zhuǎn)化而來(lái)的。3．客觀性。銀行存款的客觀性是指存款的數(shù)量在客觀上要有一定限度。4．波動(dòng)性。存款的波動(dòng)性是指存款數(shù)量受多種因素的影響會(huì)經(jīng)常變化。（三）存款商品的基本特征-債權(quán)債務(wù)關(guān)系1．利息。利息是存款商品的價(jià)格，凡是存款都需要計(jì)息，而利息高低則是顧客在選擇存款商品時(shí)通常首先要考慮的問(wèn)題。

2．利率形式和計(jì)息方法。

3．附加服務(wù)。如票據(jù)清算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、代保管存單、工資轉(zhuǎn)存和代發(fā)等。4．存款期限。凡存款都有期限規(guī)定，因?yàn)闆](méi)有時(shí)間的連續(xù)性，借貸關(guān)系就不復(fù)存在。

5．能否轉(zhuǎn)讓。

6．提款方式。這是存款關(guān)系的結(jié)束形式。二、存款的種類國(guó)外常見(jiàn)的存款分類（一）交易賬戶所謂交易賬戶是私人和企業(yè)為了交易目的而開(kāi)立的支票賬戶，客戶可以通過(guò)支票、匯票、電話轉(zhuǎn)賬、自動(dòng)出納機(jī)等提款或?qū)Φ谌咧Ц犊铐?xiàng)。它包括活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場(chǎng)存款賬戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)等種類。1、傳統(tǒng)的交易賬戶存款又稱活期存款或支票賬戶存款,是指存款人無(wú)須事先以書(shū)面形式通知銀行便可支用或轉(zhuǎn)賬的存款。特點(diǎn)：活期存款的流動(dòng)性很高，客戶在活期存款賬戶上存取頻繁，銀行對(duì)活期存款原則上不支付利息。較高的準(zhǔn)備金比率，還保存部分庫(kù)存現(xiàn)金以應(yīng)付活期賬戶存戶的取現(xiàn)?；钇诖婵畹姆€(wěn)定余額是商業(yè)銀行重要的資金來(lái)源。公司、個(gè)人、政府都可以開(kāi)戶。具有很強(qiáng)的信用創(chuàng)造功能，在銀行體系下創(chuàng)造出派生存款。主要用于交易和支付，具有貨幣支付和流通手段職能。支用使用支票流通。2、新型的交易賬戶指有息的交易賬戶存款（1）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，NOW賬戶，是NegotiableOrderofWithdrawalAccount的簡(jiǎn)稱，是一種計(jì)息的新型支票賬戶（活期存款賬戶），也稱付息的活期存款。

NOW賬戶只對(duì)居民和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)放，該支付命令書(shū)與支票在實(shí)質(zhì)上無(wú)異，能用來(lái)直接取現(xiàn)或?qū)Φ谌咧Ц?，?jīng)過(guò)背書(shū)后還可轉(zhuǎn)讓。特點(diǎn)：

存戶轉(zhuǎn)賬或支付不使用支票而代之以支付命令書(shū)；銀行對(duì)NOW賬戶按其平均余額支付利息。（2）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶

超級(jí)NOW賬戶是NOW賬戶的延伸。超級(jí)NOW賬戶較NOW賬戶的先進(jìn)之處在于它不存在利率上限，銀行根據(jù)貨幣市場(chǎng)利率變動(dòng)，每周調(diào)整超級(jí)NOW賬戶上存款的利率。但是超級(jí)NOW賬戶對(duì)存款最低額有所限制，規(guī)定開(kāi)戶的最低存款金額必須達(dá)2500美元，而且賬戶的日常平均余額不得低于存數(shù)，否則按類似普通NOW賬戶的利率水平計(jì)息。

（3）貨幣市場(chǎng)存款賬戶

(MoneyMarketDepositAccount,MMDA)

一種介于活期存款和儲(chǔ)蓄存款之間的存款賬戶。它的特點(diǎn)是：

儲(chǔ)戶對(duì)象不限：個(gè)人、非盈利機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)都可以開(kāi)戶，但要求開(kāi)戶最低金額為2500美元。存款利率沒(méi)有上限：利息按照貨幣市場(chǎng)工具的平均收益率確定，每天復(fù)利。存款沒(méi)有最短的期限：但客戶提取存款應(yīng)在7天前通知商業(yè)銀行。每月支付不超過(guò)6次(4)自動(dòng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)賬服服務(wù)賬賬戶(AutomaticTransferServiceAccount,ATS)主要內(nèi)內(nèi)容是是：客戶同同時(shí)在在同一一商業(yè)業(yè)銀行行開(kāi)立立兩個(gè)個(gè)賬戶戶，一一個(gè)是是有息息的儲(chǔ)儲(chǔ)蓄賬賬戶，，另外外一個(gè)個(gè)是無(wú)無(wú)息的的活期期賬戶戶(通常只只保留留1美元的的開(kāi)戶戶額)。當(dāng)客客戶需需要簽簽發(fā)支支票時(shí)時(shí)，客客戶可可以用用電話話通知知開(kāi)戶戶行，，開(kāi)戶戶行自自動(dòng)按按支票票金額額將款款項(xiàng)從從儲(chǔ)蓄蓄賬戶戶轉(zhuǎn)移移到活活期支支票賬賬戶上上。(5)協(xié)定賬賬戶是是一一種按按一定定規(guī)定定可在活期期存款款賬戶戶、NOW賬戶戶和和貨貨幣幣市市場(chǎng)場(chǎng)存存款款賬賬戶戶三三者者間間自自動(dòng)動(dòng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)賬賬的的賬賬戶戶。。銀行行為為存存戶戶開(kāi)開(kāi)立立上上述述三三種種賬賬戶戶，，對(duì)對(duì)前前兩兩種種通通常常規(guī)規(guī)定定最最低低余余額額。。存存戶戶的的存存款款若若超超過(guò)過(guò)最最低低余余額額，，銀銀行行將將超超出出部部分分自自動(dòng)動(dòng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)存存貨貨幣幣市市場(chǎng)場(chǎng)存存款款賬賬戶戶，，使使存存戶戶獲獲取取貨貨幣幣市市場(chǎng)場(chǎng)存存款款賬賬戶戶下下的的較較高高存存款款利利息息。。若若存存戶戶在在前前兩兩種種賬賬戶戶上上的的余余額額低低于于最最低低余余額額，，銀銀行行亦亦有有權(quán)權(quán)將將貨貨幣幣市市場(chǎng)場(chǎng)存存款款賬賬戶戶上上的的部部分分存存款款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入入前前兩兩類類賬賬戶戶，，以以滿滿足足銀銀行行的的最最低低余余額額的的要要求求。。2、非非交交易易賬賬戶戶非交交易易存存款款是是指指以以生生息息為為主主要要目目的的，，但但是是不不能能夠夠簽簽發(fā)發(fā)支支票票的的存存款款。。（1）定定期期存存款款。。定定期期存存款款是是相相對(duì)對(duì)于于活活期期存存款款而而言言的的，，是是一一種種由由存存戶戶預(yù)預(yù)先先約約定定存存儲(chǔ)儲(chǔ)期期限限的的存存款款。。（2）儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄存存款款。。儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄存存款款一一般般是是居居民民個(gè)個(gè)人人為為積積蓄蓄貨貨幣幣和和取取得得利利息息收收入入而而開(kāi)開(kāi)立立的的存存款款賬賬戶戶。。（1）定定期期存存款款定期期存存款款是是存存戶戶預(yù)預(yù)先先約約定定存存取取期期限限的的存存款款。。存存款款期期限限短短則則一一周周，，長(zhǎng)長(zhǎng)至至幾幾年年，，通通常常為為3個(gè)月月、、6個(gè)月月和和1年不不等等。。商業(yè)業(yè)銀銀行行對(duì)對(duì)定定期期存存款款有有到到期期支支付付的的責(zé)責(zé)任任。。傳統(tǒng)統(tǒng)定定期期存存款款存存期期固固定定且且較較長(zhǎng)長(zhǎng)，，在在存存期期未未滿滿時(shí)時(shí)存存戶戶通通常常不不提提前前支支取取，，銀銀行行對(duì)對(duì)定定期期存存款款支支付付較較高高的的利利息息。。中中央央銀銀行行對(duì)對(duì)定定期期存存款款的的準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金比比率率也也相相應(yīng)應(yīng)降降低低。。定期存款款具有投投資的性性質(zhì)，是是銀行最最穩(wěn)定的的外界資資金來(lái)源源，銀行行可利用用定期存存款來(lái)支支持長(zhǎng)期期放款和和投資業(yè)業(yè)務(wù)，從從而賺取取利潤(rùn)。。①定期存單單。一般般不可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，不不能在金金融市場(chǎng)場(chǎng)上流通通。②大額可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓定期期存單③公開(kāi)賬戶戶公開(kāi)賬戶戶是為滿滿足儲(chǔ)戶戶零存整整取的需需求而設(shè)設(shè)立的。?？蛻魹閼?yīng)應(yīng)付將來(lái)來(lái)可以預(yù)預(yù)知的大大額支付付，就必必須在支支付之前前進(jìn)行存存款，定定期將固固定數(shù)額額的資金金存入公公開(kāi)賬戶戶，在一一定時(shí)期期后，再再將其一一次性全全額取出出用于特特定的支支付。這這種存款款在到期期之前不不能全部部或部分分支取，，如確實(shí)實(shí)需要提提前取款款的，客客戶要提提前通知知商業(yè)銀銀行。對(duì)對(duì)提前支支取的款款項(xiàng)，商商業(yè)銀行行要收取取一定的的懲罰性性費(fèi)用。。（2）儲(chǔ)蓄存款款定義國(guó)內(nèi)內(nèi)外有差差別是指存戶戶不需按按照存款款契約要要求，只只需按照照銀行所所要求的的時(shí)間，，在實(shí)際際提取1周以前，，以書(shū)面面申請(qǐng)形形式通知知銀行申申請(qǐng)?zhí)峥羁畹囊环N種賬戶。。儲(chǔ)蓄存款款不是在在特定的的某一到到期日，，或某一一特定間間隔期限限終止后后才能提提取。商業(yè)銀行行對(duì)儲(chǔ)蓄蓄存款有有接取款款通知后后緩期支支付的責(zé)責(zé)任。由于儲(chǔ)蓄蓄存款的的流動(dòng)性性介于活活期存款款和定期期存款之之間，銀銀行承擔(dān)擔(dān)的流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)亦大于于定期存存款和小小于活期期存款，，銀行對(duì)對(duì)儲(chǔ)蓄存存款支付付的利率率低于定定期存款款。儲(chǔ)蓄存款款主要面面向個(gè)人人家庭和和非營(yíng)利利機(jī)構(gòu)，，營(yíng)利公公司、公公共機(jī)構(gòu)構(gòu)和其他他團(tuán)體開(kāi)開(kāi)立儲(chǔ)蓄蓄存款賬賬戶受到到限制。。3．創(chuàng)新存存款(1)現(xiàn)金管理理賬戶是由多個(gè)個(gè)幣種、、期限和和性質(zhì)也也不盡相相同的多多種存款款組成，，根據(jù)存存戶和銀銀行達(dá)成成的協(xié)議議，存戶戶可以將將不同存存款賬戶戶的資金金進(jìn)行自自由轉(zhuǎn)換換可以委托托商業(yè)銀銀行在某某個(gè)賬戶戶資金出出現(xiàn)較多多盈余時(shí)時(shí)進(jìn)行貨貨幣市場(chǎng)場(chǎng)投資，，以增加加存款的的收益。。對(duì)于商業(yè)業(yè)銀行而而言它是是一種綜綜合性服服務(wù)，是是存款、、投資、、賬戶管管理等多多項(xiàng)金融融服務(wù)的的有機(jī)組組合，具具有很大大的發(fā)展展?jié)摿??！?2)指數(shù)定期期存款該類存單單的收益益不是固固定的，，而是與與有價(jià)證證券價(jià)格格、黃金金價(jià)格、、外匯匯匯率、消消費(fèi)價(jià)格格或其他他合適的的價(jià)格指指標(biāo)相聯(lián)聯(lián)系的，，其中較較為典型型的是投投資類存存款。該類存款款的收益益與股票票或商品品的價(jià)格格變動(dòng)相相聯(lián)系，，當(dāng)股票票或商品品價(jià)格發(fā)發(fā)生某種種變動(dòng)時(shí)時(shí)，存款款人可以以獲得額額外的收收益，但但當(dāng)股票票或商品品的價(jià)格格發(fā)生相相反方向向變動(dòng)時(shí)時(shí)，存款款人要承承擔(dān)相應(yīng)應(yīng)的損失失(3)投資賬戶戶在投資賬賬戶上的的存款主主要是商商業(yè)銀行行針對(duì)客客戶某種種特殊需需求而設(shè)設(shè)計(jì)的，，投資于于共同基基金和年年金計(jì)劃劃。投資賬戶戶的優(yōu)勢(shì)勢(shì)在于：：它使得商商業(yè)銀行行有機(jī)會(huì)會(huì)與客戶戶保持現(xiàn)現(xiàn)有的關(guān)關(guān)系，便便于向客客戶提供供其他服服務(wù)并收收取額外外費(fèi)用收收入。（4）個(gè)個(gè)人退休休金賬戶戶：工薪薪階層每每年按規(guī)規(guī)定向退退休金賬賬戶存入入固定數(shù)數(shù)額資金金，主要要用于客客戶退休休后的支支出，投投資該賬賬戶的存存款免繳繳個(gè)人收收入所得得稅。是是商業(yè)銀銀行重要要資金來(lái)來(lái)源。(4)結(jié)構(gòu)性存存款所謂結(jié)構(gòu)構(gòu)性存款款是指在在普通存存款的基基礎(chǔ)上嵌嵌入某種種金融衍衍生工具具(主要是各各類期權(quán)權(quán))，通過(guò)與與利率、、匯率、、指數(shù)等等的波動(dòng)動(dòng)掛鉤或或與某實(shí)實(shí)體的信信用情況況掛鉤從從而使存存款人在在承受一一定風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的基礎(chǔ)礎(chǔ)上獲得得較高收收益的業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品品。它是一個(gè)個(gè)結(jié)合固固定收益益產(chǎn)品與與選擇權(quán)權(quán)組合形形式的產(chǎn)產(chǎn)品交易易。它透透過(guò)選擇擇權(quán)與固固定收益益產(chǎn)品間間的結(jié)合合，使得得結(jié)構(gòu)性性產(chǎn)品的的投資報(bào)報(bào)酬與連連接到標(biāo)標(biāo)的關(guān)聯(lián)聯(lián)資產(chǎn)價(jià)價(jià)格波動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生連連動(dòng)效應(yīng)應(yīng)，可以以達(dá)到在在一定程程度上保保障本金金或獲得得較高投投資報(bào)酬酬率的功功能。我國(guó)商業(yè)業(yè)銀行存存款種類類按期限劃劃分——活期存款款、定期期存款、、定活兩兩便存款款按資金來(lái)來(lái)源性質(zhì)質(zhì)劃分——經(jīng)濟(jì)組織存存款、城鄉(xiāng)鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存款、、財(cái)政性存存款按存款性質(zhì)質(zhì)劃分——原始存款、、派生存款款按存款的幣幣種劃分——本幣存款、、外幣存款款近年來(lái)新推推出的存款款種類——信用卡存款款賬戶、個(gè)個(gè)人支票存存款賬戶、、工資賬戶戶、公用事事業(yè)的各項(xiàng)項(xiàng)收費(fèi)賬戶戶、住房?jī)?chǔ)儲(chǔ)蓄賬戶、、愛(ài)心儲(chǔ)蓄蓄賬戶、各各種禮儀儲(chǔ)儲(chǔ)蓄賬戶第二節(jié)商商業(yè)銀行非非存款負(fù)債債業(yè)務(wù)銀行經(jīng)過(guò)多多年的實(shí)踐踐認(rèn)識(shí)到要要拒絕一個(gè)個(gè)好的貸款款項(xiàng)目?jī)H僅僅靠說(shuō)“我我們沒(méi)有足足夠的存款款來(lái)支持這這項(xiàng)貸款””是不能被被客戶所接接受的，拒拒絕一項(xiàng)貸貸款要求通通常意味著著失去被拒拒絕的客戶戶的存款甚甚至其他的的潛在業(yè)務(wù)務(wù)。另一方方面，提供供一項(xiàng)貸款款—即使當(dāng)時(shí)資資金來(lái)源不不充足——往往會(huì)帶來(lái)來(lái)新的存款款與業(yè)務(wù)。。所以一項(xiàng)項(xiàng)貸款之后后受益的不不僅僅是借借方。一、非存款款負(fù)債的特特點(diǎn)商業(yè)銀行的的非存款負(fù)負(fù)債又稱借借款負(fù)債，，是指銀行行主動(dòng)通過(guò)過(guò)金融市場(chǎng)場(chǎng)或直接向向中央銀行行融通資金金。是主主動(dòng)負(fù)債，，是銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)的賣方方市場(chǎng)。（一）主動(dòng)動(dòng)性（二）成本本高（三）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大二、非存款款負(fù)債的主主要渠道非存款負(fù)債債即借款負(fù)負(fù)債由短期借款和和長(zhǎng)期借款款組成。（一）短期期借款短期借款是是指商業(yè)銀銀行一年期期以內(nèi)的融融資，主要要渠道如下下：1、同業(yè)拆借借同業(yè)拆借是是銀行之間間利用資金金融通過(guò)程程中的時(shí)間間差、空間間差來(lái)調(diào)劑劑資金余缺缺的一種短短期資金借借貸方式。。同業(yè)拆借借作為臨時(shí)時(shí)性的頭寸寸調(diào)劑，主主要用于支支持日常性性資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，通常是是隔日償還還，因而也也稱日拆。。同業(yè)拆借在在美國(guó)稱為為聯(lián)儲(chǔ)資金金買賣，即即商業(yè)銀行行之間超額額準(zhǔn)備金的的調(diào)劑。銀行同業(yè)拆拆借利率指指的是銀行行同業(yè)之間間的短期資資金借貸利利率。它有兩個(gè)個(gè)利率，拆拆進(jìn)利率表表示銀行愿愿意借款的的利率；拆拆出利率表表示銀行愿愿意貸款的的利率。一一家銀行的的拆進(jìn)（借借款）實(shí)際際上也是另另一家銀行行的拆出（（貸款）。。同一家銀銀行的拆進(jìn)進(jìn)和拆出利利率的利差差就是銀行行的收益。。2、證券回購(gòu)購(gòu)協(xié)議證券回購(gòu)協(xié)協(xié)議是銀行行出售持有有的證券，，并同時(shí)簽簽訂協(xié)議在在某一約定定時(shí)間按協(xié)協(xié)定的價(jià)格格重新將其其買回的業(yè)業(yè)務(wù)。由于于銀行必須須履行買回回已售出證證券的義務(wù)務(wù)，所以，，回購(gòu)協(xié)議議的實(shí)質(zhì)是是商業(yè)銀行行通過(guò)出售售證券獲得得資金的一一種形式。?；刭?gòu)協(xié)議中中的金融資資產(chǎn)主要是是證券。在在發(fā)達(dá)國(guó)家家，只要資資金供應(yīng)者者接受，任任何資產(chǎn)都都可回購(gòu)交交易。而我我國(guó)的回購(gòu)購(gòu)協(xié)議則嚴(yán)嚴(yán)格限制于于國(guó)債?；刭?gòu)協(xié)議利利率較低。?；刭?gòu)協(xié)議期期限可長(zhǎng)可可短，由流流動(dòng)性需求求決定?？煽梢允歉粢挂共鸾?，也也可長(zhǎng)至數(shù)數(shù)月。大多多數(shù)的協(xié)議議期限是幾幾天。在美美國(guó)近年來(lái)來(lái)可續(xù)協(xié)議議有增長(zhǎng)的的趨勢(shì)?？衫m(xù)協(xié)議是是指在回購(gòu)購(gòu)協(xié)議下通通過(guò)出售證證券獲得的的資金可以以無(wú)限期使使用，直至至買賣雙方方中有一方方?jīng)Q定終止止這種行為為。商業(yè)銀行通通過(guò)回購(gòu)協(xié)協(xié)議而融通通到的資金金可以不提繳存款款準(zhǔn)備金，從而有利利于借款實(shí)際成成本的減少少；與其他借借款相比，，回購(gòu)協(xié)議議是一種最最容易確定定和控制期期限的短期期借款；回回購(gòu)協(xié)議作作為一種金金融工具，，有利于商商業(yè)銀行更更好地滲透透到貨幣市市場(chǎng)的各個(gè)個(gè)領(lǐng)域。3、向中央銀銀行借款各國(guó)中央銀銀行通常把把對(duì)商業(yè)銀銀行的放款款作為宏觀觀金融調(diào)控控的主要手手段，這種種放款的數(shù)數(shù)額將直接接構(gòu)成具有有成倍派生生能力的基礎(chǔ)貨幣，其利率則則隨經(jīng)濟(jì)、、金融形勢(shì)勢(shì)的變化而而調(diào)節(jié)，一一般要高于于同業(yè)拆借借利率。商業(yè)銀行向向中央銀行行借款主要要通過(guò)兩條條途徑：再貼現(xiàn)和再再貸款。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行行把自己從從工商企業(yè)業(yè)那里以貼貼現(xiàn)方式買買進(jìn)的票據(jù)據(jù)再轉(zhuǎn)向中中央銀行貼貼現(xiàn)。再貸款即商業(yè)銀行行向中央銀銀行直接借借款。再貸貸款一般分分為抵押貸貸款和信用用貸款兩種種。抵押貸貸款是商業(yè)業(yè)銀行將其其持有的各各種有價(jià)證證券或票據(jù)據(jù)作抵押，，或者將商商業(yè)銀行對(duì)對(duì)企業(yè)貸款款時(shí)取得的的抵押品再再抵押給中中央銀行而而取得的貸貸款。信用用貸款是僅僅依靠商業(yè)業(yè)銀行信用用，無(wú)需提提供抵押品品的一種借借款。中國(guó)商業(yè)銀銀行向中央央銀行的借借款，基本本采取的是是再貸款形式。目前我國(guó)中中央銀行的的再貸款有有年度性貸貸款、季節(jié)節(jié)性貸款和和日拆性貸貸款三種。。以再貸款為為主要形式式，有利于于國(guó)家和中中央銀行強(qiáng)強(qiáng)化宏觀金金融的計(jì)劃劃控制，但但是，再貸貸款并不像像再貼現(xiàn)那那樣完全建建立在經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)際運(yùn)行行的基礎(chǔ)之之上。再貸貸款規(guī)模的的決策也難難以避免主主觀隨意性性。隨著我國(guó)票票據(jù)和貼現(xiàn)現(xiàn)市場(chǎng)的發(fā)發(fā)展，商業(yè)業(yè)銀行的貼貼現(xiàn)業(yè)務(wù)將將逐漸擴(kuò)大大，逐步以再貼現(xiàn)取取代再貸款款，將是歷歷史發(fā)展的的必然趨勢(shì)勢(shì)。常備借貸便便利(StandingLendingFacility，SLF)常備借貸便便利(StandingLendingFacility，SLF)，是是央行正常常的流動(dòng)性性供給渠道道，主要功功能是滿足足金融機(jī)構(gòu)構(gòu)期限較長(zhǎng)長(zhǎng)的大額流流動(dòng)性需求求。對(duì)象主主要為政策策性銀行和和全國(guó)性商商業(yè)銀行，，期限為1-3個(gè)月月。以抵押押方式發(fā)放放，合格抵抵押品包括括高信用評(píng)評(píng)級(jí)的債券券類資產(chǎn)及及優(yōu)質(zhì)信貸貸資產(chǎn)等。。它和中央央銀行貸款款有一定區(qū)區(qū)別。它是是以抵押方方式發(fā)放，，合格抵押押品包括高高信用評(píng)級(jí)級(jí)的債券類類資產(chǎn)及優(yōu)優(yōu)質(zhì)信貸資資產(chǎn)等，金金融機(jī)構(gòu)還還款時(shí)，要要考慮債券券貼現(xiàn)額度度等問(wèn)題。。SLF操作作接受的合合格抵押品品包括國(guó)債債、中央銀銀行票據(jù)、、國(guó)家開(kāi)發(fā)發(fā)銀行及政政策性金融融債、高等等級(jí)公司信信用債等債債券資產(chǎn)，，通過(guò)設(shè)置置不同的抵抵押率來(lái)控控制信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。抵押補(bǔ)充貸貸款PSL抵押補(bǔ)充貸貸款（PSL，即PledgedSupplementaryLending的縮寫(xiě)）），PSL，是指中中央銀行以以抵押方式式向商業(yè)銀銀行發(fā)放貸貸款，合格格抵押品可可能包括高高信用評(píng)級(jí)級(jí)的債券類類資產(chǎn)及優(yōu)優(yōu)質(zhì)信貸資資產(chǎn)等，其其亦是一種種基礎(chǔ)貨幣幣投放工具具。PSL這一一工具和再再貸款非常常類似，再再貸款是一一種無(wú)抵押押的信用貸貸款，不過(guò)過(guò)市場(chǎng)往往往將再貸款款賦予某種種金融穩(wěn)定定含義，即即一家機(jī)構(gòu)構(gòu)出了問(wèn)題題才會(huì)被投投放再貸款款。出于各各種原因，，央行可能能是將再貸貸款工具升升級(jí)為PSL，未來(lái)來(lái)PSL有有可能將很很大程度上上取代再貸貸款工具，，但再貸款款依然在央央行的政策策工具籃子子當(dāng)中。4、歐洲貨幣幣市場(chǎng)借款款歐洲貨幣市市場(chǎng)借款是是指借入歐歐洲美元和和其他外國(guó)國(guó)貨幣。歐洲貨幣存存款是指當(dāng)當(dāng)一家銀行行接受的存存款不是母母國(guó)貨幣時(shí)時(shí)，該存款款被稱為歐歐洲貨幣存存款。歐洲美元是是指存放在在美國(guó)境外外的各銀行行的美元存存款，因主主要存放在在英國(guó)倫敦敦租界各國(guó)國(guó)銀行賬戶戶上，故稱稱歐洲美元元存款。歐洲貨幣市市場(chǎng)特點(diǎn)歐歐洲貨幣幣市場(chǎng)不受受任何國(guó)家家政府管制制和納稅限限制存存款款利率相對(duì)對(duì)較高，放放款利率相相對(duì)較低，，存放款利利率差額較較小歐歐洲洲貨幣市場(chǎng)場(chǎng)資金調(diào)度度靈活、手手續(xù)簡(jiǎn)便歐洲貨幣市市場(chǎng)的借款款利率由交交易雙方依依據(jù)倫敦同同業(yè)拆借利利率具體體商定定風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)國(guó)內(nèi)借款5、票據(jù)市場(chǎng)場(chǎng)借款商業(yè)票據(jù)是是一些知名名的大公司司籌集運(yùn)作作資金而發(fā)發(fā)行的短期期票據(jù)，期期限從三、、四天到九九個(gè)月不等等。通過(guò)發(fā)發(fā)行商業(yè)票票據(jù)籌集的的資金大部部分被用作作購(gòu)買存貨貨、原材料料、付稅或或是滿足其其他緊急流流動(dòng)性需求求。目前美國(guó)的的聯(lián)邦法規(guī)規(guī)定．商業(yè)業(yè)銀行不能能直接發(fā)行行商業(yè)票據(jù)據(jù)，但它的的附屬公司司可以。在在沒(méi)有取消消存款利率率限制時(shí)，，許多銀行行共同成立立一家控股股公司來(lái)發(fā)發(fā)行商業(yè)票票據(jù)以避開(kāi)開(kāi)對(duì)存款利利率的限制制性規(guī)定。6、大面額額存單（CertificatesofDeposit,CDs)大面額存單單是銀行負(fù)負(fù)債證券化化的表現(xiàn)，，也是西方方商業(yè)銀行行通過(guò)發(fā)行行短期金融融債券籌集集資金的主主要形式。。大面額存單單的特點(diǎn)是是可轉(zhuǎn)讓，，有較高的的利率，集集中了活期期存款的流流動(dòng)性和定定期存款高高利息。大面額存單單的主要優(yōu)優(yōu)點(diǎn)：不繳納存款款準(zhǔn)備金資金來(lái)源比比較穩(wěn)定大大面額存存單發(fā)行成成本較低（二）長(zhǎng)期期借款中長(zhǎng)期借款款是指一年年期以上的的借款。商商業(yè)銀行的的中長(zhǎng)期借借款一般采采用發(fā)行債券的形式。（一）西方方國(guó)家商業(yè)業(yè)銀行發(fā)行行債券種類類1、資本性債債券和一般般性債券。。資本性債債券是為了了補(bǔ)充銀行行資本不足足而發(fā)行的的一種債券券，是介于于銀行存款款和股票資資本之間的的債務(wù)。一一般性債券券是直接為為滿足長(zhǎng)期期貸款或投投資的需要要而發(fā)行的的債務(wù)。資本性債券券是為彌補(bǔ)銀銀行資本不不足而發(fā)行行的，介于于存款負(fù)債債和股票資資本之間的的一種債務(wù)務(wù)，《巴賽爾協(xié)議議》稱之為附屬資本或次級(jí)長(zhǎng)期期債務(wù)?！栋唾悹枀f(xié)議議》對(duì)附屬債務(wù)務(wù)資本有著著嚴(yán)格的數(shù)數(shù)量限制。。在資本性債債券中，近近年來(lái)頗受受歡迎和廣廣泛流行的的是可轉(zhuǎn)換債券券，這是附有有專門(mén)規(guī)定定，允許持持有人可在在一定時(shí)間間內(nèi)以一定定價(jià)格向發(fā)發(fā)行銀行換換取該銀行行股票的債債券。2、固定利率率債券和浮浮動(dòng)利率債債券。前者者是指在債債券期限內(nèi)內(nèi)利率固定定不變的債債券；后者者是在規(guī)定定的期限內(nèi)內(nèi)，根據(jù)事事先約定的的間隔期，，按選定的的市場(chǎng)利率率進(jìn)行利率率調(diào)整的債債券。3．擔(dān)保債券券和信用債債券。擔(dān)保保債券是以以發(fā)行銀行行的財(cái)產(chǎn)作作為抵押擔(dān)擔(dān)保的債券券，信用債債券是以發(fā)發(fā)行銀行的的信用為擔(dān)擔(dān)保的債券券。4．貼現(xiàn)（貼貼水）債券券。貼水債債券是按一一定的貼現(xiàn)現(xiàn)率以低于于債券面額額的價(jià)格發(fā)發(fā)行的債券券。5、國(guó)際金金融債券。。外國(guó)金融融債券、歐歐洲金融債債券、平行行金融債券券外國(guó)金融債債券指指?jìng)l(fā)行行銀行通過(guò)過(guò)外國(guó)金融融市場(chǎng)所在在國(guó)的銀行行或金融機(jī)機(jī)構(gòu)組織發(fā)發(fā)行以該國(guó)國(guó)貨幣為面面值的金融融債券。歐洲金融債債券指指?jìng)l(fā)發(fā)行銀行通通過(guò)其他銀銀行或金融融機(jī)構(gòu)，在在債券面值值貨幣以外外的國(guó)家發(fā)發(fā)行并推銷銷的債券。。平行金融債債券指指發(fā)行行銀行為籌籌措一筆資資金，在幾幾個(gè)國(guó)家同同時(shí)發(fā)行債債券，債券券分別以各各投資國(guó)的的貨幣標(biāo)價(jià)價(jià)，各債券券的借款條條件和利率率基本相同同。實(shí)際上上這是一家家銀行同時(shí)時(shí)在不同國(guó)國(guó)家發(fā)行的的幾筆外國(guó)國(guó)金融債券券。在以上幾種種債券中，，歐洲債券券通常以國(guó)國(guó)際通用貨貨幣標(biāo)價(jià)（（如美元）），所籌資資金的使用用范圍廣泛泛，因而是是一種主要要的國(guó)際金金融債券。。比較金融債債券與銀銀行存款？？第三節(jié)商商業(yè)銀行行存款負(fù)債債管理一、確定負(fù)債需需求量應(yīng)考考慮的因素素銀行的負(fù)債債需求是指指銀行對(duì)存存款和借入入款的需求求,包括括負(fù)債總量量與結(jié)構(gòu)的的需求。銀銀行的負(fù)債債需求主要要由以下因因素決定。。(一)資資產(chǎn)增長(zhǎng)對(duì)對(duì)資金的需需求銀行在一定定時(shí)期的發(fā)發(fā)展計(jì)劃,確定了了銀行利潤(rùn)潤(rùn)增長(zhǎng)目標(biāo)標(biāo)和為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)這一目標(biāo)標(biāo)需要達(dá)到到的資產(chǎn)規(guī)模模,從而而決定了銀銀行負(fù)債資資金需求量量。(二)流流動(dòng)性需求求銀行的流動(dòng)動(dòng)性計(jì)劃規(guī)規(guī)定了在一一定時(shí)期內(nèi)內(nèi)資金供給給與需求的的數(shù)量、流流動(dòng)性缺口口和平衡流流動(dòng)性供求求的途徑。。(三)利利率敏感性性組合對(duì)資資金的需求求利率敏感性性資產(chǎn)和利利率敏感性性負(fù)債的重重新配置。。(四)再再籌資的需需求再籌資是指指當(dāng)銀行的的某項(xiàng)資金金來(lái)源到期期時(shí),銀銀行必須重重新籌集資資金來(lái)補(bǔ)足足資金來(lái)源源的缺口(五)資資本增長(zhǎng)狀狀況在資產(chǎn)規(guī)模模一定的情情況下,資資本數(shù)額額越多,所所需要的的負(fù)債越少少,反之之相反。二、負(fù)債債風(fēng)險(xiǎn)1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指銀行不不能到期支支付債務(wù)或或滿足臨時(shí)時(shí)提取存款款的要求，，使銀行蒙蒙受信譽(yù)損損失或經(jīng)濟(jì)濟(jì)損失，甚甚至發(fā)生被被擠兌倒閉閉的可能性性。案例——大陸伊利諾諾伊銀行國(guó)國(guó)有化——海南發(fā)展銀銀行的倒閉閉2、利率風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)場(chǎng)利率變動(dòng)動(dòng)的不確定定性導(dǎo)致的的銀行收益益或市場(chǎng)價(jià)價(jià)值的波動(dòng)動(dòng)。利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的大小小取決于利利率變動(dòng)引引起的銀行行收益或市市場(chǎng)價(jià)值變變動(dòng)幅度的的大小。案例——美國(guó)第一賓夕夕法尼亞銀行行財(cái)務(wù)危機(jī)3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)場(chǎng)變化而使銀銀行遭受損失失的可能性。。隨著銀行負(fù)負(fù)債中借入資資金的增加，，負(fù)債的市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之之加大。三、存款規(guī)模模控制（一）從宏觀觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行角角度分析存款款規(guī)模從宏觀講，一一國(guó)存款總量量取決于該國(guó)國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展的總體水水平，存款總總量的增減受受多種因素的的影響。（二）從銀行行經(jīng)營(yíng)管理角角度分析存款款規(guī)模一家銀行的存存款量應(yīng)當(dāng)控控制在吸收存存款的成本與與管理負(fù)擔(dān)可可承受的能力力及銀行可發(fā)發(fā)放貸款的能能力范圍內(nèi)。。（三）從數(shù)量量上分析銀行行存款規(guī)模國(guó)外商業(yè)銀行行通常通過(guò)存存款成本的變變化來(lái)控制存存款數(shù)量的增增長(zhǎng)，這種規(guī)規(guī)模控制方式式是一種行之之有效的方法法。從數(shù)量方方面確定銀行行的存款規(guī)模模時(shí)，主要考考慮銀行的邊邊際成本和邊邊際收益。1)政府不實(shí)行利利率管制下存存款數(shù)量的控控制模式。當(dāng)當(dāng)一國(guó)政府對(duì)對(duì)銀行存款不不實(shí)行最高存存款利率限制制時(shí)，最佳存存款量決于邊邊際成本與邊邊際收益的交交點(diǎn)。用圖形形表示：2)政府利率管制制下的存款控控制模式。在在其他條件不不變的情況下下，最高的存存款利率決定定了銀行可能能吸收的存款款數(shù)量。但是是，從負(fù)債管管理角度看，，并不意味著著這就是最佳佳存款量。銀銀行的最佳存存款量取決于于新的邊際成成本與邊際收收益的交點(diǎn)。。如圖所示．．結(jié)論：在政府府實(shí)行利率管管制下，銀行行要獲得最大大的利潤(rùn)，必必須爭(zhēng)取最佳佳存款量，其其途徑只能在在利率政策以以外。四、影響銀行行存款的因素素(一)影響響銀行存款的的外部因素1.社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展水平和經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期2.中央銀行行的貨幣政策策3.個(gè)人收入入的變化4.存款利率率的變動(dòng)5.支付結(jié)算算制度的發(fā)達(dá)達(dá)程度6.政府的法法律法規(guī)(二)影響響銀行存款的的內(nèi)部因素1.銀行放款款和投資的增增減2.貸款便利利與否3.存款種類類4.銀行服務(wù)務(wù)質(zhì)量與數(shù)量量5.銀行的規(guī)規(guī)模與信譽(yù)6.業(yè)務(wù)關(guān)系系與人事關(guān)系系五、負(fù)債成本本構(gòu)成（一）存款成成本對(duì)負(fù)債成本的的測(cè)算是銀行負(fù)債管管理的重心之之所在，是否否達(dá)到最低負(fù)負(fù)債成本率水水平體現(xiàn)著銀銀行的經(jīng)營(yíng)管管理水平和競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)能力。存款負(fù)債成本本包括利息支支出和非利息息支出。1、利息成本利息成本是指指由存款利息息構(gòu)成的成本本，是銀行吸吸收資金支付付給客戶的報(bào)報(bào)酬。利息成成本的高低主主要受以下兩兩個(gè)因素的影影響。(1)利息率。銀行行在確定存款款成本時(shí)考慮慮的主要因素素如下：第一一，存期長(zhǎng)短短。第二，，風(fēng)險(xiǎn)大小。。第三，銀行行的營(yíng)銷思想想。第四，銀銀行流動(dòng)性需需求狀況。(2)存款結(jié)構(gòu)。銀銀行的存款結(jié)結(jié)構(gòu)首先取決決于社會(huì)公眾眾對(duì)各類存款款服務(wù)的需求求狀況，其次次取決于銀行行吸收存款的的政策。2、服務(wù)成本（（營(yíng)業(yè)成本））服務(wù)成本是指指銀行吸收資資金所支付的的除利息以外外的其他成本本。包括處理理支票業(yè)務(wù)的的費(fèi)用、代收收代付費(fèi)用、、利用計(jì)算機(jī)機(jī)提供自動(dòng)化化服務(wù)的費(fèi)用用、廣告宣傳傳費(fèi)用、存款款部門(mén)人員的的工資、設(shè)備備折舊等。美國(guó)一些銀行行服務(wù)費(fèi)的收收取采用相關(guān)關(guān)定價(jià)法—服務(wù)費(fèi)用隨存存款余額的增增加而減少.3、有關(guān)成本有關(guān)成本是指指與增加存款款有關(guān)，但未未包括在利息息成本和服務(wù)務(wù)成本中的開(kāi)開(kāi)支。（1）風(fēng)險(xiǎn)成本。。風(fēng)險(xiǎn)成本是是指由于存款款增加引起銀銀行風(fēng)險(xiǎn)增加加必須付出的的代價(jià)。（2）連鎖反應(yīng)成成本。連鎖反反應(yīng)成本是指指銀行因提高高利率或增加加服務(wù)吸收新新存款，由此此引起的原有有存款成本的的提高。4、資金成本本資金成本是利利息成本和服服務(wù)成本的總總稱。是指現(xiàn)現(xiàn)有資金的單單位平均借入入成本。資金成本除以以所吸收的資資金總額就是是資金的成本本率資金成本的主主要用途在于于評(píng)價(jià)和分析析銀行的歷史史成本,更更多用于成本本分析。其缺缺陷在于不反反映未來(lái)成本本的變動(dòng),因因此資金平平均成本不能能作為貸款定定價(jià)的依據(jù)。。5、可用資金金成本可用資金是指指商業(yè)銀行可可以用于貸款款和投資等盈盈利性資產(chǎn)的的資金，是商商業(yè)銀行總資資金來(lái)源中扣扣除應(yīng)交存的的法定準(zhǔn)備金金和必要的儲(chǔ)儲(chǔ)備金之后的的余額。資金成本除以以可用資金總總額即可得到到可用資金成成本率。6、可用資金金邊際成本商業(yè)銀行資金金邊際成本是是指商業(yè)銀行行吸收一個(gè)單單位資金所需需付出的成本本增量。商業(yè)銀銀行的的邊際際資產(chǎn)產(chǎn)回報(bào)報(bào)則指指每增增加一一個(gè)單單位的的資產(chǎn)產(chǎn)所帶帶來(lái)的的額外外收益益。MCn=第n種資金金來(lái)源源的邊邊際成成本；；NIn=第n種資金金來(lái)源源新增增的利利息支支出；；NMn=第n種資金金來(lái)源源新增增的其其他開(kāi)開(kāi)支；；Nfn=第n種資金金來(lái)源源新增增的可可用資資金；；NFn=商業(yè)銀銀行新新增的的第n種資金金；NTf商業(yè)銀銀行新新增的的資金金總額額；MC商業(yè)銀銀行新新增資資金的的平均均邊際際成本本（二））非存款款負(fù)債債可用用資金金邊際際成本本非存款款負(fù)債債的可可用資資金邊邊際成成本等等于每每一來(lái)來(lái)源的的實(shí)際際借入入成本本(包包括利利息成成本和和交易易成本本)。。按照照傳統(tǒng)統(tǒng)觀點(diǎn)點(diǎn),其其成成本率率就是是貼現(xiàn)現(xiàn)率。。即將將銀行行預(yù)期期支付付的利利息和和到期期償還還的本本金進(jìn)進(jìn)行貼貼現(xiàn),其其貼現(xiàn)現(xiàn)額等等于銀銀行所所得到到的資資金凈凈額。。（三））影響存存款成成本的的因素素(一)銀銀行規(guī)規(guī)模銀行規(guī)規(guī)模越越大,存存款風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)越越小,有有效存存款利利率水水平越越低(二)對(duì)對(duì)客戶戶的收收費(fèi)1.活期存存款的的總成成本都都高于于定期期存款款。主主要原原因是是,支支票票處理理及存存取款款花費(fèi)費(fèi)了較較高的的人力力和設(shè)設(shè)備運(yùn)運(yùn)行成成本。2.活活期存存款凈凈成本本低于于定期期存款款,凈凈收收益高高于定定期存存款。。這是是因?yàn)闉榛钇谄诖婵羁顚?duì)客客戶收收取了了較高高的費(fèi)費(fèi)用,定期期存款款經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本本較低低,其其服服務(wù)收收費(fèi)抵抵消成成本的的作用用微乎乎其微微,甚甚至至可以以忽略略不計(jì)計(jì)。這這也是是近年年來(lái)面面對(duì)不不斷上上升的的經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本本,銀銀行行服務(wù)務(wù)費(fèi)用用提高高的原原因。。（四））不同同存款款賬戶戶的功功能性性成本本分析析FRB聯(lián)邦儲(chǔ)儲(chǔ)備銀銀行通通過(guò)其其成本本核算算體系系提供供了關(guān)關(guān)于銀銀行存存款成成本和和收入入的重重要線線索，，稱為為功能能性成成本分分析（（FCA）。FCA計(jì)劃以以某家家銀行行自愿愿每年年向聯(lián)聯(lián)儲(chǔ)提提供的的數(shù)據(jù)據(jù)為基基礎(chǔ)，，得出出了關(guān)關(guān)于銀銀行服服務(wù)收收人和和成本本的信信息。。如表表12－3、表12－4和表12－5所示FCA數(shù)據(jù)揭揭示活活期（（可開(kāi)開(kāi)支票票）存存款——包括普普通支支票存存款、、特別別支票票簿存存款（（通常常不付付利息息）和和有息息支票票存款款——是銀行行向公公眾出出售的的典型型的最最便宜宜的存存款。。結(jié)論：：1、雖然然每美美元活活期存存款的的總費(fèi)費(fèi)用（（包括括利息息和經(jīng)經(jīng)營(yíng)費(fèi)費(fèi)用））和定定期存存款大大致相相同，，但向向活期期存款款客戶戶收取取的服服務(wù)費(fèi)費(fèi)較高高，從從而有有助于于降低低可開(kāi)開(kāi)支票存存款的的凈成成本（（扣除除了服服務(wù)費(fèi)費(fèi)收入入），，使之之低于于定期期（互互助儲(chǔ)儲(chǔ)蓄））存款款的凈凈成本本。2、處理理支票票和記記錄存存款的的高額額的人人員和和設(shè)備備成本本，銀行活活期存存款的的經(jīng)營(yíng)營(yíng)費(fèi)用用比儲(chǔ)儲(chǔ)蓄（（定期期）存存款要要高得得多。。3、對(duì)近近年來(lái)來(lái)經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本本的上上升，，銀行行對(duì)可可開(kāi)支支票存存款采采取了了更加加積極極的定定價(jià)方方法，，要求求存款款人支支付更更多的的服務(wù)務(wù)費(fèi)。。總的的來(lái)說(shuō)說(shuō)可開(kāi)開(kāi)支票票（活活期））存款款的利利潤(rùn)更更豐厚厚。4、與儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存存款相相比，，定期期存款款、退退休賬賬戶、、存單單和貨貨幣市市場(chǎng)賬賬戶的的存取取活動(dòng)動(dòng)較少少。但但是大大多定定期賬賬戶和和貨幣幣市場(chǎng)場(chǎng)的利利息成成本較較高，，從而而差不不多抵抵消了了其相相對(duì)儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存存款的的微弱弱優(yōu)勢(shì)勢(shì)。銀行愿愿意向向公眾眾出售售最便便宜的的存款款，但但存款款的類類型由由公眾眾的偏偏好決決定。。競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的激激烈以以及成成本的的提高高，使使得銀銀行的的利潤(rùn)潤(rùn)不穩(wěn)穩(wěn)定。。第四四節(jié)節(jié)存存款款的的定定價(jià)價(jià)中西西方方商商業(yè)業(yè)銀銀行行存存款款的的定定價(jià)價(jià)是是不不同同的的。。我我國(guó)國(guó)的的存存款款價(jià)價(jià)格格是是一一種種管管制制的的利利率率,而西西方方國(guó)國(guó)家家商商業(yè)業(yè)銀銀行行是是自自主主定定價(jià)價(jià)。。一、、存存款款定定價(jià)價(jià)的的目目的的存款款定定價(jià)價(jià)是是指指如如何何確確定定存存款款的的價(jià)價(jià)格格。。存存款款定定價(jià)價(jià)包包括括存存款款利利率率和和向向客客戶戶收收取取的的存存款款賬賬戶費(fèi)費(fèi)用用。。存存款款價(jià)價(jià)格格變變動(dòng)動(dòng)不不僅僅影影響響銀銀行行存存貸貸款款利利差差,也也影影響響客客戶戶存存款款余余額額和和存存款款組組合合,進(jìn)進(jìn)而而影影響響銀銀行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的開(kāi)開(kāi)拓拓和和利利潤(rùn)潤(rùn)的的增增長(zhǎng)長(zhǎng)。。科科學(xué)學(xué)地地確確定定存存款款價(jià)價(jià)格格,目目的的在在于于最最好好地地保保護(hù)護(hù)和和增增加加銀銀行行利利潤(rùn)潤(rùn)。。二、、存存款款的的定定價(jià)價(jià)原原則則存款款的的定定價(jià)價(jià)原原則則指指的的是是銀銀行行在在交交付付客客戶戶滿滿意意的的存存款款商商品品的的同同時(shí)時(shí)，，必必須須遵遵循循自自身身獲獲取取一一定定利利潤(rùn)潤(rùn)的的準(zhǔn)準(zhǔn)則則。。三、、存存款款的的定定價(jià)價(jià)方方法法１、、存存款款的的成成本本加加利利潤(rùn)潤(rùn)定定價(jià)價(jià)法法成本本加加利利潤(rùn)潤(rùn)定定價(jià)價(jià)法法是是以以商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的各各項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)費(fèi)用用成成本本之之和和作作為為定定價(jià)價(jià)的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)。。其其基基本本計(jì)計(jì)算算公公式式為為：：每種種存存款款服服務(wù)務(wù)的的單單價(jià)價(jià)＝＝每每一一單單位位存存款款服服務(wù)務(wù)的的經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)費(fèi)費(fèi)用用＋＋銀銀行行存存款款的的管管理理費(fèi)費(fèi)用用＋＋每每一一單單位位存存款款服服務(wù)務(wù)的的預(yù)預(yù)計(jì)計(jì)利利潤(rùn)潤(rùn)２、、加加權(quán)權(quán)平平均均成成本本定定價(jià)價(jià)加權(quán)權(quán)平平均均成成本本=（∑每種種存存款款的的資資金金來(lái)來(lái)源源總總量量×吸收收該該種種存存款款的的每每單單位位平平均均成成本本））/各種種存存款款資資金金來(lái)來(lái)源源總總量量之之和和3．邊邊際際成成本本定定價(jià)價(jià)法法金融融分分析析家家主主張張應(yīng)應(yīng)該該盡盡可可能能采采用用邊邊際際成成本本―――即吸吸收收新新資資金金所所增增加加的的成成本本，，而而不不是是加加權(quán)權(quán)平平均均成成本本，，來(lái)來(lái)為為存存款款和和其其他他銀銀行行資資金金來(lái)來(lái)源源定定價(jià)價(jià)。。邊際際成成本本=總成成本本的的變變化化=新利利率率X以新新利利率率籌籌集集的的資資金金總總額額—舊利利率率X以舊舊利利率率籌籌集集的的資資金金總總額額邊際際成成本本率率=總成成本本的的變變化化/新增增資資金金４．．市市場(chǎng)場(chǎng)滲滲透透存存款款定定價(jià)價(jià)市場(chǎng)場(chǎng)侵侵入入存存款款定定價(jià)價(jià)法法是是一一種種至至少少在在短短期期內(nèi)內(nèi)不不謀謀求求利利潤(rùn)潤(rùn)和和成成本本回回收收的的存存款款定定價(jià)價(jià)方方法法。。它它的的基基本本思思路路向客客戶戶提提供供遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高高于于市市場(chǎng)場(chǎng)平平均均水水平平的的高高利利率率，，或或者者遠(yuǎn)遠(yuǎn)低低于于市市場(chǎng)場(chǎng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的的服服務(wù)務(wù)收收費(fèi)費(fèi)來(lái)來(lái)吸吸引引盡盡可可能能多多的的客客戶戶。。在銀行家家降低收收費(fèi)或提提高利率率來(lái)吸收收存款時(shí)時(shí)，存款款的固定定性偶爾爾使他們們的策略略失敗。。美聯(lián)儲(chǔ)的的研究表表明，家家庭在選選擇活期期存款銀銀行時(shí)，，一般把把便利性性、可獲獲得的服服務(wù)和安安全性置置于價(jià)格格之前；；在選選擇儲(chǔ)蓄蓄存款時(shí)時(shí)，熟悉悉程度也也置于利利率之前前；企業(yè)業(yè)選擇存存款時(shí)，，考慮的的主要因因素是銀銀行良好好的財(cái)務(wù)務(wù)狀況。。５．上層層目標(biāo)定定價(jià)銀行利用用上層目目標(biāo)定價(jià)價(jià)來(lái)積極極地?fù)迫∪「哂囝~額、低活活動(dòng)性存存款。他們?cè)O(shè)計(jì)計(jì)廣告來(lái)來(lái)爭(zhēng)取事事業(yè)有成成的專業(yè)業(yè)人士（（如醫(yī)生生和律師師）、企企業(yè)所有有人和經(jīng)經(jīng)理，和和其他高高收入家家庭，向向他們提提供優(yōu)質(zhì)質(zhì)服務(wù)，，收取利利潤(rùn)很高高的服務(wù)務(wù)費(fèi)。其其他存款款賬戶，，特別是是低余額額、高活活動(dòng)性的的賬戶，，可以定定立盈虧虧相抵的的價(jià)格，，或者通通過(guò)定高高價(jià)加以以抑制。。上層目目標(biāo)定價(jià)價(jià)戰(zhàn)略常常常與私私人銀行行業(yè)務(wù)相相結(jié)合。。６、關(guān)關(guān)系定定價(jià)法法關(guān)系定定價(jià)法法是指指商業(yè)業(yè)銀行行根據(jù)據(jù)客戶戶使用用的服服務(wù)數(shù)數(shù)量來(lái)來(lái)進(jìn)行行存款款定價(jià)價(jià)的方方法。。特點(diǎn)是是：對(duì)使用用銀行行多種種金融融服務(wù)務(wù)的客客戶收收取較較低費(fèi)費(fèi)用甚甚至免免除一一些費(fèi)費(fèi)用，，而對(duì)對(duì)只使使用一一種或或較少少銀行行服務(wù)務(wù)的客客戶收收取較較高費(fèi)費(fèi)用。。它的基基本思思路是是向客客戶出出售多多種服服務(wù)增增強(qiáng)了了客戶戶對(duì)銀銀行的的依賴賴，客客戶由由于和和銀行行之間間的密密切關(guān)關(guān)系而而難以以離開(kāi)開(kāi)。第五節(jié)節(jié)非非存款款負(fù)債債管理理（－））確定定需要要量非存款款借入入資金金的需需求量量等于于預(yù)計(jì)計(jì)未來(lái)來(lái)借貸貸資金金需要要量與與預(yù)計(jì)計(jì)存款款總量量的缺缺口。。其中中預(yù)計(jì)計(jì)未來(lái)來(lái)借貸貸資金金需要要量包包括各各類貸貸款和和購(gòu)買買債券券的資資金總總需求求量。。銀行行對(duì)存存款量量的預(yù)預(yù)測(cè)要要考慮慮到未未來(lái)的的經(jīng)濟(jì)濟(jì)形勢(shì)勢(shì)、利利率走走勢(shì)及及大額額客戶戶的現(xiàn)現(xiàn)金流流量。。資金缺缺口可可用下下列公公式計(jì)計(jì)算得得出：：資金缺缺口=當(dāng)前和和預(yù)計(jì)計(jì)未來(lái)來(lái)的貸貸款與與投資資總量量－當(dāng)當(dāng)前和和預(yù)計(jì)計(jì)未來(lái)來(lái)的存存款量量舉例本周內(nèi)內(nèi)某一一客戶戶有1．5億元的的貸款款需求求，經(jīng)經(jīng)審查查達(dá)到到銀行行貸款款的質(zhì)質(zhì)量要要求。。另一一家公公司預(yù)預(yù)計(jì)使使用1．35億元信信貸限限額，，同時(shí)時(shí)銀行行目前前購(gòu)買買財(cái)政政部發(fā)發(fā)行的的0．75億元債債券要要付款款。銀銀行當(dāng)當(dāng)日存存款余余額1．85億元，，預(yù)計(jì)計(jì)一周周內(nèi)還還會(huì)增增加1億元存存款，，銀行行未來(lái)來(lái)一周周內(nèi)資資金缺缺口為為：資金缺缺口=（1．5＋0．75＋1．35）－（（1．85＋1）＝3．6．－2．85＝0．75（億元元）（二））選擇擇借入入資金金渠道道時(shí)考考慮的的因素素1．比較較各種種借入入資金金的相相對(duì)成成本借入資資金成成本的的計(jì)算算公式式如下下借入資資金的的利息息成本本=借入資資金利利率×借入資資金量量案例銀行在在同業(yè)業(yè)拆借借市場(chǎng)場(chǎng)拆入入2500萬(wàn)元用用于發(fā)發(fā)放貸貸款,利率6%,預(yù)計(jì)人人員成成本、、交易易費(fèi)用用的邊邊際成成本率率為0.25%,假設(shè)由由于緊緊急的的現(xiàn)金金支付付需要要,用于貸貸款的的資金金只有有2400萬(wàn),計(jì)算同同業(yè)拆拆借的的實(shí)際際成本本。借入資資金的的利息息成本本=2500x6%=150非利息息成本本=2500x0.25%=6.3同業(yè)拆拆借資資金的的實(shí)際際利率率=（150+6.3）/2400=6.51%2．籌資資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。銀銀行管管理者者在選選擇非非存款款借入入資金金渠道道時(shí)，，還要要考慮慮兩種種風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：一一是利利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（（InterestRaterisk）。二二是是貸款款可得得性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（（CreditAvailability）。3．所需需資金金時(shí)間間長(zhǎng)短短4．所需需資金金規(guī)模模5．法律律法規(guī)規(guī)本章參參考文文獻(xiàn)劉忠燕燕，《商業(yè)銀銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理學(xué)學(xué)》(第二二版）），中中國(guó)金金融出出版社社，20142、彼得S．羅斯斯，《商業(yè)銀銀行管管理》（第八八版)，機(jī)機(jī)械工工業(yè)出出版社社，20113、戴戴國(guó)強(qiáng)強(qiáng)，，《商業(yè)銀銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)學(xué)學(xué)》（第四四版）），高高等等教育育出版版社20114、莊莊毓敏敏，《商業(yè)銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)與與經(jīng)營(yíng)營(yíng)》（第三三版）），中中國(guó)人人民大大學(xué)出出版社社20105、孫孫東升升，《商業(yè)銀銀行管管理》對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)貿(mào)易大學(xué)出出版社，20086、[美]勞埃德、托托馬斯，《貨幣、銀行行與金融市市場(chǎng)》，機(jī)械工業(yè)業(yè)出版社，，19997、馬麗娟娟，《現(xiàn)代商業(yè)銀銀行業(yè)務(wù)教教程》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)出版社2000本章復(fù)習(xí)思思考題1、解釋概念念活期存款定定期期存款貨貨幣幣市場(chǎng)存款款賬戶結(jié)結(jié)構(gòu)性性存款資資金成本邊邊際際成本可可用資金金成本連連鎖反應(yīng)應(yīng)成本市市場(chǎng)滲透透定價(jià)法可可轉(zhuǎn)讓讓支付命令令賬戶個(gè)個(gè)人退退休金賬戶戶2、存款有哪哪些特點(diǎn)？？3、簡(jiǎn)述商業(yè)業(yè)銀行的存存款種類。。4、商業(yè)銀行行借款業(yè)務(wù)務(wù)有哪些渠渠道？5、“對(duì)商業(yè)業(yè)銀行來(lái)說(shuō)說(shuō)存款越多多越好”，，你認(rèn)為這這個(gè)觀點(diǎn)對(duì)對(duì)不對(duì)？為為什么？6、在當(dāng)前存存款競(jìng)爭(zhēng)激激烈的環(huán)境境下，你認(rèn)認(rèn)為應(yīng)如何何創(chuàng)新存款款品種？7、銀行確定定負(fù)債規(guī)模模應(yīng)考慮哪哪些因素？？8、影響銀行行存款的因因素有哪些些？9、簡(jiǎn)述銀行行成本的構(gòu)構(gòu)成。10、存款定