羅進(jìn)輝-金融企業(yè)會(huì)計(jì)9課件

第三篇非銀行金融企業(yè)會(huì)計(jì)18.1證券投資基金概述證券投資基金：指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方法，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。證券投資基金的分類根據(jù)基金單位是否可以增加或贖回，基金可以分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金（open-endfunds）：在國外又叫共同基金（mutualfunds），指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金份額的總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出售基金份額，并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金份額的一種基金運(yùn)作方式。2廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.1證券投資基金概述封閉式基金（close-endfunds）：與開放式基金共同構(gòu)成了基金的兩種運(yùn)作方式，是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資的一種基金運(yùn)作方式。開放式基金與封閉式基金的區(qū)別基金規(guī)模的可變性不同基金單位的買賣方式不同基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同基金的投資策略不同3廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.1證券投資基金概述公司型基金：指一種專門的股份公司，公司依法成立，以盈利為目的、通過發(fā)行股票將集中起來的資本投資于各種有價(jià)證券的投資機(jī)構(gòu)。契約型基金與公司型基金的區(qū)別法律依據(jù)不同：信托法公司法法人資格不同：不具有法人資格具有法人資格的股份有限公司投資者的地位不同：作為受益人沒有發(fā)言權(quán)具有股東投票權(quán)融資渠道不同：不能向銀行借款可以法人資格向銀行借款經(jīng)營財(cái)產(chǎn)的依據(jù)不同：憑借基金契約經(jīng)營依據(jù)公司章程經(jīng)營5廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.1證券投資基金概述根據(jù)基金經(jīng)營目標(biāo)的不同，基金可以分為積極成長型基金、成長型基金、成長及收入型基金、平衡型基金、收入型基金等。積極成長型基金：也稱為高成長型基金、最大成長投資基金，這類基金把追求最大化資本利得作為其投資目標(biāo)，當(dāng)期收入不在其考慮范圍之內(nèi)，通常投資風(fēng)險(xiǎn)很大。成長型基金：又稱為長期成長基金，這類基金追求資本的長期增值，因此基金將資產(chǎn)主要投資于資信好，具有資本增值潛力的已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的公司。成長及收入型基金：以既能提高當(dāng)期收入又能實(shí)現(xiàn)資本長期成長為目標(biāo)，兼顧長期資本增值與穩(wěn)定的股利收入。6廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.1證券投資基金概述平衡型基金：指具有多重投資目標(biāo)的投資基金。這類基金主要有三個(gè)投資目標(biāo)：確保投資者的投資本金、支付當(dāng)期收入、資本與收入的長期成長。收入型基金：不以資本增值為其目標(biāo)，它追求能為投資者帶來高水平的當(dāng)期收入。其主要投資對(duì)象是能帶來穩(wěn)定收入的各種證券。根據(jù)投資對(duì)象的不同，基金可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金和期權(quán)基金。股票基金：以股票為主要投資對(duì)象的基金，包括優(yōu)先股和普通股。根據(jù)股票基金所投資的股票內(nèi)容不同，可以將股票基金劃歸到積極成長型基金、成長型基金和成長及收入型基金中。7廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.1證券投資基金概述證券投資基金的當(dāng)事人任何類型的基金都具有以下四個(gè)方面的當(dāng)事人：基金發(fā)起人、基金持有人、基金管理人和基金托管人。基金發(fā)起人基金發(fā)起人是以基金的設(shè)立和組建為目的，采取必要的措施和步驟來設(shè)立和組建基金的法人。契約型基金的發(fā)起人在基金成立后一般成為該基金的管理人，或者組建一家專門的基金管理公司來管理該基金，發(fā)起人則成為該基金管理公司的主要股東。公司型基金中，發(fā)起人是基金管理公司的主體，它發(fā)行股票籌措資金，股東就是基金持有人。在我國，基金發(fā)起人主要是按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司。9廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.1證券投資基金概述基金持有人基金持有人是基金單位的持有者，他們是基金投資人，是基金資產(chǎn)的最終擁有人，享有基金資產(chǎn)的一切權(quán)益，并對(duì)此資產(chǎn)負(fù)有限責(zé)任?；鸸芾砣嘶鸸芾砣耸歉鶕?jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，運(yùn)用基金資產(chǎn)，憑借專門的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行科學(xué)的投資組合決策，以期所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，使基金持有人獲得盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。在我國，基金設(shè)立后一般委托基金管理公司進(jìn)行管理?；鸸芾砉臼沁m應(yīng)契約型基金的操作而產(chǎn)生的基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)。10廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.1證券投資基金概述基金托管人經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的基金，應(yīng)當(dāng)委托商業(yè)銀行作為基金托管人托管基金資產(chǎn)。目的是為了保障廣大投資者的權(quán)益，防止基金資產(chǎn)挪作他用?；鸬慕M織必須實(shí)行經(jīng)營與保管嚴(yán)格分開的原則。根據(jù)這一原則，基金管理公司只負(fù)責(zé)基金的日常管理和操作，對(duì)投資者提供基金買賣和咨詢服務(wù)，下達(dá)投資決策指令。作為基金托管人的商業(yè)銀行，必須設(shè)有專門的基金托管部。基金托管人必須將其托管的基金與托管人的自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，對(duì)不同基金分別設(shè)置賬戶，實(shí)行分賬管理，根據(jù)基金管理公司的指令對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行處理。11廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.2證券投資基金發(fā)行與贖回的核算基金管理公司對(duì)所管理的基金以基金作為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，不同基金之間在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面都是相互獨(dú)立的?；鸢l(fā)行時(shí)，專門設(shè)置“實(shí)收基金”科目來反映實(shí)際收到的基金單位發(fā)行總額。

具體地，基金募集發(fā)行期結(jié)束，按照實(shí)際收到的金額，借：銀行存款貸：實(shí)收基金13廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.2證券投資基金發(fā)行與贖回的核算開放式基金的申購和贖回核算基金凈值和基金單位資產(chǎn)凈值的計(jì)算基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時(shí)點(diǎn)上，對(duì)全部基金資產(chǎn)進(jìn)行估值的總市值扣除總負(fù)債以后的余額，即基金單位持有人的權(quán)益。基金單位資產(chǎn)凈值是每一基金單位所代表的基金資產(chǎn)的凈值?；饐挝毁Y產(chǎn)凈值=（總資產(chǎn)-總負(fù)債）/基金單位總數(shù)14廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.2證券投資基金發(fā)行與贖回的核算開放式基金申購的核算開放式基金成立初期，需要有較長一段時(shí)間逐步依市場(chǎng)狀況完成持股布局，所以在基金契約和招募說明書一般都規(guī)定有只接受申購，不辦理贖回的期限，這一期間稱作封閉期，但封閉期最長不得超過3個(gè)月?；鸸芾砣藨?yīng)該在收到投資人申購、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。申購費(fèi)用=申購金額*申購費(fèi)率凈申購金額=申購金額-申購費(fèi)用申購份數(shù)=凈申購金額/申購當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值15廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.2證券投資基金發(fā)行與贖回的核算開放式基金贖回的核算基金贖回是按份額贖回，即投資者在提出贖回申請(qǐng)時(shí)是按賣出的份額提出申請(qǐng)，而不是按賣出的金額提出。贖回總額=贖回份數(shù)*贖回當(dāng)日基金單位凈值贖回費(fèi)用=贖回總額*贖回費(fèi)率凈贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用基金管理公司應(yīng)當(dāng)在接受基金投資人有效申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日支付贖回款項(xiàng)，尚未支付之前作為“應(yīng)付贖回款”入賬。開放式基金按規(guī)定收取的贖回費(fèi)，其中（1）基本手續(xù)費(fèi)部分歸辦理贖回業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)所有，尚未支付之前作為應(yīng)付贖回費(fèi)入賬；（2）贖回費(fèi)在扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額歸基金所有，作為其他收入入賬。17廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.2證券投資基金發(fā)行與贖回的核算基金贖回確認(rèn)日，借：實(shí)收基金損益平準(zhǔn)金未實(shí)現(xiàn)利得貸：應(yīng)付贖回款應(yīng)付贖回費(fèi)——XX銀行其他收入——贖回費(fèi)支付投資人贖回款時(shí)，借：應(yīng)付贖回款貸：銀行存款18廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.3證券投資基金投資的核算股票投資的核算購入股票的核算買入股票成交日，借：股票投資——XX股票貸：證券清算款——XX交易所應(yīng)付傭金——XX交易所資金交收日，借：證券清算款——XX交易所貸：結(jié)算備付金——XX交易所19廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.3證券投資基金投資的核算持有期間分派股票股利、現(xiàn)金股利和配股權(quán)證的核算派發(fā)股票股利時(shí)，僅需要在“股票投資”賬戶“數(shù)量”欄進(jìn)行記錄。因持有股票而享有配股權(quán)時(shí)，(1)從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額逐日進(jìn)行估值，借：配股權(quán)證——XX股票貸：未實(shí)現(xiàn)利得(2)向證券交易所確認(rèn)配股時(shí)，借：股票投資——XX股票貸：證券清算款——XX交易所21廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.3證券投資基金投資的核算借：未實(shí)現(xiàn)利得貸：配股權(quán)證——XX股票(3)實(shí)際支付配股款時(shí)，借：證券清算款——XX交易所貸：結(jié)算備付金——XX交易所派發(fā)現(xiàn)金股利時(shí)，在除權(quán)日確認(rèn)股利收入，借：應(yīng)收股利——XX股票貸：股利收入實(shí)際收到現(xiàn)金股利時(shí)，借：結(jié)算備付金——XX交易所貸：應(yīng)收股利——XX股票22廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.3證券投資基金投資的核算債券投資的核算買入債券的核算買入上市債券時(shí)借：債券投資——XX債券貸：證券清算款——XX交易所應(yīng)收利息——應(yīng)收XX債券利息買入非上市債券時(shí)借：債券投資——XX債券應(yīng)收利息——應(yīng)收XX債券利息貸：銀行存款23廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.3證券投資基金投資的核算賣出非上市債券時(shí)借：銀行存款貸：債券投資——XX債券應(yīng)收利息——應(yīng)收XX債券利息債券差價(jià)收入持有國債到期時(shí)，按實(shí)際收到的本息，借：銀行存款貸：債券投資——XX債券應(yīng)收利息——應(yīng)收XX債券利息25廈門大學(xué)管理學(xué)院《金融企業(yè)會(huì)計(jì)》8.3證券投資基金投資的核算對(duì)證券投資估值增值的核算對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行適時(shí)的估值，能夠客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)是否增值、保值，同時(shí)也能夠真實(shí)地反映基金當(dāng)時(shí)的實(shí)際價(jià)值，便于基金單位在市場(chǎng)上交易。估值日，按照基金契約和招募說明書載明的估值事項(xiàng)，對(duì)資產(chǎn)估值時(shí)所估價(jià)值與其成本的差額在“投資估值增值”科目核算。當(dāng)估值為增值，按所估價(jià)值與上一日所估價(jià)值的差額，借：投資估值增值——股票（或債券）