股票基本知識與操作技巧課件

2012投資機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)大同證券孝義營業(yè)部投資分析師：張晉軟件的下載及使用網(wǎng)址：軟件版本：大同證券網(wǎng)上交易V6版目錄股票基本面1常用技術(shù)指標(biāo)2股票買賣技巧3投資風(fēng)險(xiǎn)和注意事項(xiàng)4股票基本面煤炭上市公司的分類

基本面是指對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析，包括公司經(jīng)營理念策略、公司報(bào)表等分析。它包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢和上市公司基本情況。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢反映出上市公司整體經(jīng)營業(yè)績，也為上市公司進(jìn)一步的發(fā)展確定了背景，因此宏觀經(jīng)濟(jì)與上市公司及相應(yīng)的股票價(jià)格有密切的關(guān)系。上市公司的基本面包括財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況、市場占有率、經(jīng)營管理體制、人才構(gòu)成等各個(gè)方面。股票基本面股票基本面分析所需步驟：1．了解該公司。多花時(shí)間，弄清楚這間公司的經(jīng)營狀況。以下是一些獲得資料的途徑：*公司網(wǎng)站*財(cái)經(jīng)網(wǎng)站和股票經(jīng)紀(jì)提供的公司年度報(bào)告*圖書館*新聞報(bào)道——有關(guān)技術(shù)革新和其它方面的發(fā)展情況

股票基本面2．美好的前景。3．發(fā)展?jié)摿?、無形資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)和生產(chǎn)能力。這時(shí)，你必須象一個(gè)老板一樣看待這些問題。該公司在這些方面表現(xiàn)如何？*發(fā)展?jié)摿Α碌漠a(chǎn)品、拓展計(jì)劃、利潤增長點(diǎn)？*無形資產(chǎn)——知識版權(quán)、專利、知名品牌？*實(shí)物資產(chǎn)——有價(jià)值的房地產(chǎn)、存貨和設(shè)備？*生產(chǎn)能力——能否應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)提高生產(chǎn)效率？股票基本面6．觀察股價(jià)走勢圖。公司的股價(jià)起伏不定還是穩(wěn)步上揚(yáng)？這是判斷短線風(fēng)險(xiǎn)的工具。7．專家的分析。國際性經(jīng)紀(jì)公司的專業(yè)分析家會密切關(guān)注市場的主要股票，并為客戶提供買入、賣出或持有的建議。不過，你也有機(jī)會在網(wǎng)站或報(bào)紙上得到這些資料。8．內(nèi)幕消息。即使你得到確切的內(nèi)幕消息：某只股票要升了，也必須做好分析研究的功課。否則，你可能會慘遭長期套牢之苦。技巧提示：長期穩(wěn)定派息的股票，價(jià)格大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)較小。注意事項(xiàng)：每個(gè)投資者都經(jīng)歷過股票套牢的滋味。這時(shí)應(yīng)該保持冷靜，分析公司的基本面，確定該股票是否還值得長期持有。股票基本面市盈率

市盈率指在一個(gè)考察期（通常為12個(gè)月的時(shí)間）內(nèi)，股票的價(jià)格和每股收益的比例。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價(jià)值，或者用該指標(biāo)在不同公司的股票之間進(jìn)行比較。市盈率計(jì)算：市盈率（靜態(tài)市盈率）＝普通股每股市場價(jià)格÷普通股每年每股盈利股票基本面市盈率水平為：<0：指該公司盈利為負(fù)（因盈利為負(fù)，計(jì)算市盈率沒有意義，所以一般軟件顯示為“—”）0-13：即價(jià)值被低估14-20：即正常水平21-28：即價(jià)值被高估28+：反映股市出現(xiàn)投機(jī)性泡沫股票基本面上證綜指平均市盈率的最高點(diǎn)是68倍，出現(xiàn)在2007年10月16日，上證綜指為6124點(diǎn)。次高點(diǎn)是60倍,出現(xiàn)在2001年,當(dāng)時(shí)的上證綜指為2245點(diǎn)。由此可知，16倍平均市盈是上證綜指低估的極限位，68倍是高估的極限位。平均市盈率極限位的出現(xiàn)往往是股指低點(diǎn)或高點(diǎn)出現(xiàn)的最準(zhǔn)確的預(yù)兆。上證綜指的歷史表現(xiàn)顯示,上證綜指平均市盈率的20倍以下為低估區(qū)域，50倍以上為高估區(qū)域。價(jià)值投資者應(yīng)在低估區(qū)域買進(jìn)，高估區(qū)域拋出。股票基本面凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率，是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。股票基本面凈資產(chǎn)收益率可衡量公司對股東投入資本的利用效率。它彌補(bǔ)了每股稅后利潤指標(biāo)的不足。例如。在公司對原有股東送紅股后，每股盈利將會下降，從而在投資者中造成錯覺，以為公司的獲利能力下降了，而事實(shí)上，公司的獲利能力并沒有發(fā)生變化，用凈資產(chǎn)收益率來分析公司獲利能力就比較適宜。股票基本面基本面分析與技術(shù)分析的對比1，基本面分析是股市波動成因分析2，基本面分析是定性分析3，基本面分析是長線投資分析常用技術(shù)指標(biāo)1，kdj指標(biāo)2，macd指標(biāo)3，boll通道4，rsi強(qiáng)弱趨勢常用技術(shù)指標(biāo)kdj指標(biāo)的概念隨機(jī)指標(biāo)（KDJ指標(biāo)的中文名稱是隨機(jī)指數(shù)）最早起源于期貨市場，由喬治·萊恩首創(chuàng)的，它在通過當(dāng)日或最近幾日最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)等價(jià)格波動的波幅，反映價(jià)格趨勢的強(qiáng)弱。Kdj指標(biāo)Kdj指標(biāo)Kdj指標(biāo)macd指標(biāo)

它是一項(xiàng)利用短期（常用為12日）移動平均線與長期（常用為26日）移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。macd指標(biāo)macd指標(biāo)的背離利用背離是股價(jià)與指標(biāo)的不對稱造成的背離的抄底方法：1，事不過三2，對稱原理3，形態(tài)分析macd指標(biāo)股票買賣技巧1，看盤技巧2，委托技巧3，心理因素看盤技巧在早上開始前要盡可能的獲取當(dāng)天的最新消息，外圍股市的情況。國際期貨，外匯等市場的情況。上午開盤走勢情況。臨近中午收盤走勢。下午收盤前30分鐘走勢。

看盤技巧早盤的重要性早盤是一天多空爭奪的試盤期早盤具有一天走勢的先導(dǎo)作用早盤的對昨天走勢的延續(xù)早盤是對外圍市場的直接反映看盤技巧午盤重點(diǎn)午盤的重點(diǎn)在于午盤收盤，午盤是一個(gè)交易日一半的收盤，會影響下午走勢。收盤重點(diǎn)收盤對于早盤的開盤來說也是十分總要的，它是一天的總結(jié)，也是完成K線形態(tài)的最后一筆?？幢P技巧盤口掛單狀態(tài)

盤口特殊數(shù)字

漲跌停板的處理委托技巧

買賣股票的委托技巧

委托買入

委托賣出委托技巧量價(jià)配合量價(jià)配合就是成交量與價(jià)格的相互匹配量價(jià)配合的方式量價(jià)配合1.價(jià)升量增。如果股市經(jīng)過長期一輪下跌后企穩(wěn)，此時(shí)股價(jià)上升，成交量也上升，意味著股市由空頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為多頭態(tài)勢。股民可以考慮建倉。如果股市經(jīng)過長期一輪上升后不太穩(wěn)定，此時(shí)股價(jià)繼續(xù)上升，成交量也繼續(xù)上升，要警惕股市可能由多頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為空頭態(tài)勢。2.價(jià)升量平。如果股市經(jīng)過長期一輪下跌后企穩(wěn)，此時(shí)股價(jià)上升，成交量平衡，意味著股市逐步由空頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為多頭態(tài)勢。股民可以考慮建倉。如果股市經(jīng)過長期一輪上升后不太穩(wěn)定，此時(shí)股價(jià)繼續(xù)上升，成交量平衡，要警惕股市在高位盤整后可能由多頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為空頭態(tài)勢。量價(jià)配合3.價(jià)升量減。如果股市經(jīng)過長期一輪下跌后企穩(wěn)，此時(shí)股價(jià)開始小幅上升，成交量還在減少，意味著股市底部基本形成，空頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為多頭態(tài)勢指日可待。股民可以考慮建倉。如果股市經(jīng)過長期一輪上升后不太穩(wěn)定，此時(shí)股價(jià)繼續(xù)上升，成交量開始減少，要警惕股市可能由多頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為空頭態(tài)勢。4.價(jià)跌量增。如果股市經(jīng)過長期一輪下跌后企穩(wěn)，此時(shí)股價(jià)還在小幅下跌，成交量開始小幅上升，意味著股市由空頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為多頭態(tài)勢。股民可以考慮建倉。如果股市經(jīng)過長期一輪上升后不太穩(wěn)定，此時(shí)股價(jià)開始暴跌，成交量卻大幅上升，要警惕股市可能由多頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為空頭態(tài)勢。量價(jià)配合5.價(jià)跌量平。如果股市經(jīng)過長期一輪下跌后企穩(wěn)，此時(shí)股價(jià)還在小幅下跌，但成交量處于平衡，意味著股市底部基本形成，空頭態(tài)勢將轉(zhuǎn)為多頭態(tài)勢。股民可以考慮建倉。如果股市經(jīng)過長期一輪上升后不太穩(wěn)定，此時(shí)股價(jià)開始暴跌，成交量雖然平衡，也要警惕股市可能由多頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為空頭態(tài)勢。6.價(jià)跌量減。如果股市經(jīng)過長期一輪下跌后企穩(wěn)，此時(shí)股價(jià)還在小幅下跌，成交量也還在小幅下跌，意味著股市底部將要形成，空頭態(tài)勢將轉(zhuǎn)為多頭態(tài)勢。股民可以考慮建倉。如果股市經(jīng)過長期一輪上升后不太穩(wěn)定，此時(shí)股價(jià)開始暴跌，成交量開始減少，要警惕股市可能由多頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為空頭態(tài)勢。量價(jià)配合7.價(jià)平量增。如果股市經(jīng)過長期一輪下跌后企穩(wěn)，此時(shí)股價(jià)處于平衡，成交量開始小幅增加，意味著股市底部將要形成，空頭態(tài)勢將轉(zhuǎn)為多頭態(tài)勢。股民可以考慮建倉。如果股市經(jīng)過長期一輪上升后不太穩(wěn)定，此時(shí)股價(jià)高位平衡，成交量增加，可稍微觀察一段，但要警惕股市可能由多頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為空頭態(tài)勢。8.價(jià)平量平。如果股市經(jīng)過長期一輪下跌后企穩(wěn)，此時(shí)股價(jià)處于平衡，成交量也處于平衡，意味著股市底部將要形成，空頭態(tài)勢將轉(zhuǎn)為多頭態(tài)勢。股民可以考慮提前建倉。如果股市經(jīng)過長期一輪上升后不太穩(wěn)定，雖然此時(shí)股價(jià)高位平衡，成交量高位平衡，要警惕股市可能由多頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為空頭態(tài)勢。量價(jià)配合9.價(jià)平量減。如果股市經(jīng)過長期一輪下跌后企穩(wěn)，此時(shí)股價(jià)處于平衡，成交量還在小幅下跌，意味著股市底部將要形成，空頭態(tài)勢將轉(zhuǎn)為多頭態(tài)勢。股民可以考慮建倉。如果股市經(jīng)過長期一輪上升后不太穩(wěn)定，雖然此時(shí)股價(jià)高位平衡，成交量高位減少，要警惕股市可能由多頭態(tài)勢轉(zhuǎn)為空頭態(tài)勢。量價(jià)配合量價(jià)配合量價(jià)配合量價(jià)配合心理因素股票投資者忌諱

1，忌滿時(shí)2，忌滿利3，忌滿倉4，忌自滿心理因素止盈就是在你的目標(biāo)價(jià)位掛單出貨，止損就是在你能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)損失的價(jià)位掛單出貨。止盈的概念在見好就收，不要盈到最高。思想的中心在一個(gè)“止”，思想決定行動，炒股的方法就有本質(zhì)的區(qū)別了。盈的關(guān)鍵在尋找好的機(jī)會，機(jī)會出現(xiàn)了第一時(shí)間扼住，錯過了就讓它錯過（能否打出續(xù)費(fèi)的關(guān)鍵），去找另一個(gè)機(jī)會，機(jī)會到手了要緊緊扼住，當(dāng)機(jī)會有轉(zhuǎn)化信號時(shí)，就要第一時(shí)間放手了...心理因素止損也叫“割肉”，是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時(shí)，及時(shí)斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時(shí)把損失限定在較小的范圍內(nèi)。股票投資與賭博的一個(gè)重要區(qū)別就在于前者可通過止損把損失限制在一定的范圍之內(nèi)，同時(shí)又能夠最大限度地獲取成功的報(bào)酬，換言之，止損使得以較小代價(jià)博取較大利益成為可能。股市中無數(shù)血的事實(shí)表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險(xiǎn)為夷。心理因素滿時(shí)所謂滿時(shí)，就是指投資者一年四季，都始終不停的操作。滿利滿利是指投資者總想買在最低價(jià)，賣在最高價(jià)，一味的追求利潤最大化