k電子商務(wù)案例 證券行業(yè)電子商務(wù)發(fā)展

第13章證券行業(yè)電子商務(wù)發(fā)展

13.1

證券業(yè)發(fā)展概況13.2

證券業(yè)電子商務(wù)概述13.3

我國證券業(yè)電子商務(wù)發(fā)展13.4

典型案例1華泰證券電子商務(wù)發(fā)展13.5

典型案例2平安證券電子商務(wù)發(fā)展13.6

典型案例3招商證券（牛網(wǎng)）電子商務(wù)發(fā)展

13.1證券業(yè)電子商務(wù)發(fā)展概況13.1.1

我國證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀13.1.2

我國證券業(yè)發(fā)展面臨的機遇13.1.3

我國證券業(yè)發(fā)展勉勵的問題13.1.4

我國證券經(jīng)營企業(yè)未來發(fā)展方向13.1.1我國證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀截止2003年9月29日，滬深證券市場上市公司總數(shù)為1264家；滬深兩市總股本達(dá)5837.05億元；我國滬深兩市證券市場總市值為38732.3億元，占2002年GDP比重達(dá)37.82%。近年來我國內(nèi)地企業(yè)在香港上市的數(shù)量越來越多。自1993年首家國企——青島啤酒股份有限公司（0168HK）以H股形式在香港上市以來，截至到2003年10月31日，在香港上市的內(nèi)地企業(yè)包括H股、紅籌股以及民營企業(yè)共有247家。在過去十年，香港市場的總?cè)谫Y額達(dá)14851億港幣，其中內(nèi)地企業(yè)的融資額超過7530億港幣，占總?cè)谫Y額的51%。

13.1.2我國證券業(yè)發(fā)展面臨的機遇1.政策機遇在黨的十六屆三中全會的報告中，一方面強調(diào)了我國必須依賴一個健康、具有活力的證券市場來促進(jìn)資本等要素的有效流動，另一方面首次明確提出“股份制是實現(xiàn)公有制的主要形式”。2.入世機遇入世會加快我國企業(yè)通過國際資本市場融資的步伐，一大批三資企業(yè)、民營企業(yè)將登上國際、國內(nèi)證券市場的舞臺，地方保護(hù)和行政壟斷等體制的逐步瓦解，外資的引入可以大大加快我國證券業(yè)國際化進(jìn)程,國際、國內(nèi)證券市場的逐步融合。

13.1.3我國證券業(yè)發(fā)展面臨的問題

證券公司規(guī)模小、抵御市場風(fēng)險能力較弱券商業(yè)務(wù)單一，創(chuàng)新能力不足證券內(nèi)部管理機制不健全，企業(yè)管理水平相對較為落后上市公司市場化程度低，發(fā)展問題復(fù)雜證券交易不規(guī)范現(xiàn)象明顯，中小股東利益受損。13.1.4我國證券經(jīng)營企業(yè)未來發(fā)展方向規(guī)模大型化交易電子化業(yè)務(wù)多元化服務(wù)專業(yè)化

13.2證券業(yè)電子商務(wù)概述13.2.1

證券業(yè)電子商務(wù)的主要形式13.2.2

證券業(yè)發(fā)展電子商務(wù)的主要優(yōu)勢13.2.3

證券業(yè)電子商務(wù)的特點與要求13.2.4

證券業(yè)電子商務(wù)對市場監(jiān)管提出的挑戰(zhàn)13.2.5

國際證券業(yè)電子商務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀13.2.1證券業(yè)電子商務(wù)的主要形式1.網(wǎng)上證券交易網(wǎng)上證券交易即通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)證券的交易過程。2.證券增值服務(wù)基于互聯(lián)網(wǎng)的證券增值服務(wù)從內(nèi)容上可分為一般財經(jīng)信息服務(wù)、信息研究服務(wù)、專業(yè)咨詢服務(wù)、投資理財顧問服務(wù)等;從提供方式上來分，可分為主動服務(wù)、互動服務(wù)和個性化服務(wù)等。

13.2.2證券業(yè)發(fā)展電子商務(wù)的

主要優(yōu)勢行業(yè)特點適于實現(xiàn)電子商務(wù)電子商務(wù)有利于提高證券交易的效率有利于擴大證券市場交易范圍顯著降低證券業(yè)務(wù)成本有利于實現(xiàn)證券發(fā)行與交易方式的創(chuàng)新推動證券市場全球化進(jìn)程

13.2.3證券業(yè)業(yè)電子子商務(wù)務(wù)的特特點點與要要求1.特點：：相關(guān)的的證券券委托托業(yè)務(wù)務(wù)、客客戶數(shù)數(shù)據(jù)庫庫將全全部整整合到到一個個中心心業(yè)務(wù)務(wù)平臺臺上，，由中中心統(tǒng)統(tǒng)一負(fù)負(fù)責(zé)證證券交交易業(yè)業(yè)務(wù)的的處理理；以網(wǎng)上上委托托為主主，同同時包包括電電話委委托及及各種種無線線通信信方式式的委委托交交易；；通過與與銀行行業(yè)務(wù)務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)的聯(lián)聯(lián)網(wǎng)，，實現(xiàn)現(xiàn)資金金跨地地區(qū)實實時劃劃撥；；交易席席位的的無形形化；；國際國國內(nèi)的的證券券市場場將逐逐步走走向融融合。。2.要求：：安全性性時效性性可靠性性專業(yè)性性13.2.4證券業(yè)業(yè)電子子商務(wù)務(wù)對市市場監(jiān)監(jiān)管提提出的的挑戰(zhàn)戰(zhàn)在證券券交易易體系系中，，交易易清算算網(wǎng)絡(luò)絡(luò)是通通過計計算機機和衛(wèi)衛(wèi)星等等通信信網(wǎng)絡(luò)絡(luò)進(jìn)行行的，，網(wǎng)絡(luò)絡(luò)內(nèi)部部任一一環(huán)節(jié)節(jié)出問問題都都可能能影響響到系系統(tǒng)的的安全全運行行，都都將導(dǎo)導(dǎo)致整整個系系統(tǒng)癱癱瘓。。監(jiān)管部部門必必須擁擁有同同樣先先進(jìn)的的硬件件設(shè)備備和信信息系系統(tǒng)以以增強強市場場監(jiān)管管的力力度13.2.5國際證證券業(yè)業(yè)電子子商務(wù)務(wù)的發(fā)發(fā)展展?fàn)顩r況從世界界范圍圍來看看，證證券業(yè)業(yè)是電電子商商務(wù)發(fā)發(fā)展速速度最最快、、應(yīng)用用效果果最好好的行行業(yè)之之一。。1.美國世界最最大證證券市市場所所在地地，自自1995年嘉信信理財財公司司推出出世界界上第第一個個網(wǎng)絡(luò)絡(luò)證券券在線線交易易服務(wù)務(wù)以來來，證證券信信息環(huán)環(huán)境、、運作作模式式、競競爭格格局已已經(jīng)發(fā)發(fā)生了了巨大大的變變化，，網(wǎng)上上證券券交易易已被被證券券公司司和廣廣大投投資者者所接接受，，證券券業(yè)的的發(fā)展展進(jìn)入入到了了一個個全新新的階階段。。2.歐洲在英國國，由由嘉信信理財財?shù)让烂绹C證券公公司的的帶動動，證證券業(yè)業(yè)電子子商務(wù)務(wù)的進(jìn)進(jìn)展很很快；；德國國、法法國、、意大大利等等國家家的證證券公公司近近年來來紛紛紛效仿仿美國國公司司的做做法，，投入入巨資資用于于證券券電子子商務(wù)務(wù)的系系統(tǒng)開開發(fā)和和市場場開拓拓。3.亞洲洲日本本：：組組成成““金金融融服服務(wù)務(wù)業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)的的進(jìn)進(jìn)展展與與行行政政監(jiān)監(jiān)督督研研究究會會””，，專專門門就就日日本本證證券券等等金金融融服服務(wù)務(wù)業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)的的進(jìn)進(jìn)展展與與行行政政監(jiān)監(jiān)督督展展開開研研究究。。韓國國：：2001年3月，，韓韓國國有有大大約約400萬的的網(wǎng)網(wǎng)上上開開戶戶用用戶戶，，接接近近開開戶戶總總數(shù)數(shù)的的一一半半，，這這在在當(dāng)當(dāng)時時是是世世界界上上最最高高的的。。今今年年來來網(wǎng)網(wǎng)上上證證券券的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)量量以以200－300%的年年增增長長率率提提升升，，成成為為世世界界證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展的的““領(lǐng)領(lǐng)頭頭羊羊””之之一一。。中國國香香港港特特區(qū)區(qū)：：2000年12月發(fā)發(fā)布布了了《有關(guān)關(guān)監(jiān)監(jiān)管管證證券券及及期期貨貨的的網(wǎng)網(wǎng)上上交交易易咨咨詢詢文文件件》，對對網(wǎng)網(wǎng)上上證證券券交交易易的的監(jiān)監(jiān)管管政政策策和和運運作作規(guī)規(guī)范范提提出出了了詳詳細(xì)細(xì)的的建建議議。。13.3我國國證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展13.3.1我國國證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展歷歷程程13.3.2我國國證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展趨趨勢勢13.3.3我國國證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展存存在在的的問問題題13.3.4我國國證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)的的發(fā)發(fā)展展策策略略13.3.1我國國證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展歷歷程程第一一階階段段：：1996年年年底底到到1997年年年底底。。第二二階階段段：：1998年3月至至1999年5月。。第三三階階段段：：1999年6月至至2000年5月。。第四四階階段段：：2000年6月至至2001年6月。。第五五階階段段：：2001年7月至至今今。。13.3.2我國國證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展趨趨勢勢網(wǎng)上上證證券券交交易易將將成成為為未未來來證證券券業(yè)業(yè)競競爭爭焦焦點點網(wǎng)上上證證券券交交易易發(fā)發(fā)展展速速度度會會逐逐步步趨趨緩緩傳統(tǒng)統(tǒng)營營業(yè)業(yè)網(wǎng)網(wǎng)點點發(fā)發(fā)生生變變化化，，““鼠鼠標(biāo)標(biāo)加加水水泥泥””成成為為趨趨勢勢利益益協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)難難度度大大，，傳傳統(tǒng)統(tǒng)券券商商面面臨臨挑挑戰(zhàn)戰(zhàn)傭金金浮浮動動觸觸發(fā)發(fā)價價格格戰(zhàn)戰(zhàn)，，價價格格戰(zhàn)戰(zhàn)終終將將轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向向服服務(wù)務(wù)競競爭爭下單單、、交交易易工工具具多多元元化化，，新新的的交交易易方方式式會會有有大大發(fā)發(fā)展展策略略聯(lián)聯(lián)盟盟越越來來越越多多，，共共同同分分享享市市場場成成長長對客客戶戶加加以以細(xì)細(xì)分分，，采采取取不不同同的的定定位位和和策策略略13.3.3我國國證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展存存在在的的主主要要問問題題發(fā)展展環(huán)環(huán)境境有有待待進(jìn)進(jìn)一一步步改改善善交易易政政策策不不利利于于網(wǎng)網(wǎng)上上證證券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的發(fā)發(fā)展展相關(guān)關(guān)法法律律滯滯后后于于證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)的的發(fā)發(fā)展展需需要要13.3.4我國國證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)的的發(fā)發(fā)展展策策略略為證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展創(chuàng)創(chuàng)造造良良好好的的發(fā)發(fā)展展環(huán)環(huán)境境盡快快完完成成證證券券交交易易傭傭金金制制度度改改革革逐步步完完善善證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展的的相相關(guān)關(guān)法法律律加強強監(jiān)監(jiān)管管，，促促進(jìn)進(jìn)證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)有有序序發(fā)發(fā)展展證券券公公司司應(yīng)應(yīng)成成為為證證券券業(yè)業(yè)電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展的的有有力力推推動動者者13.4典型型案案例例1華泰泰證證券券電電子子商商務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展13.4.1公司司概概況況13.4.2發(fā)展展背背景景13.4.3網(wǎng)站站功功能能13.4.4經(jīng)營營之之道道13.4.5案例例評評析析13.4.1公司司概概況況1.華泰泰證證券券公公司司概概況況華泰泰證證券券有有限限責(zé)責(zé)任任公公司司（（原原江江蘇蘇證證券券有有限限責(zé)責(zé)任任公公司司，，簡簡稱稱““華華泰泰證證券券””））于于1990年12月30日經(jīng)經(jīng)中中國國人人民民銀銀行行批批準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)設(shè)立立，，是是中中國國證證監(jiān)監(jiān)會會首首批批批批準(zhǔn)準(zhǔn)的的綜綜合合類類券券商商之之一一。。2002年3月，，公公司司成成為為全全國國銀銀行行間間債債券券市市場場成成員員。。2002年4月，，經(jīng)經(jīng)中中國國證證監(jiān)監(jiān)會會核核準(zhǔn)準(zhǔn)，，公公司司注注冊冊資資本本增增至至22億元元，，公公司司總總資資產(chǎn)產(chǎn)達(dá)達(dá)135.47億元元，，凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)增增加加到到32.38億元元。。2.華泰泰證證券券網(wǎng)網(wǎng)概概況況華泰泰證證券券網(wǎng)網(wǎng)在在2000年、、2001年和和2002年連連續(xù)續(xù)三三屆屆獲獲得得由由《證券券時時報報》主辦辦的的最最受受股股（（網(wǎng)網(wǎng)））民民喜喜愛愛的的““中中國國優(yōu)優(yōu)秀秀證證券券網(wǎng)網(wǎng)站站””評評選選第第一一名名。。該該網(wǎng)網(wǎng)站站2001年同同時時獲獲得得了了““最最佳佳投投資資顧顧問問網(wǎng)網(wǎng)站站””第第一一名名，，2002年同同時時獲獲得得了了““最最佳佳證證券券網(wǎng)網(wǎng)站站CEO獎””和和““最最佳佳營營銷銷成成就就網(wǎng)網(wǎng)站站””等等兩兩個個單單項項獎獎。。13.4.2發(fā)展展背背景景1994年，，華華泰泰證證券券是是國國內(nèi)內(nèi)第第一一家家開開通通深深圳圳雙雙向向通通訊訊的的券券商商；；1995年，，華華泰泰證證券券獨獨立立研研制制出出遠(yuǎn)遠(yuǎn)程程超超級級終終端端系系統(tǒng)統(tǒng)，，并并獲獲得得了了國國家家專專利利；；1996年，華泰泰證券首首家開通通了上海海無形席席位。1998年6月，華泰泰證券揚揚州營業(yè)業(yè)部率先先開通網(wǎng)網(wǎng)上交易易，1998年12月28日，華泰泰證券網(wǎng)網(wǎng)上交易易系統(tǒng)全全面開通通；2002年7月，華泰泰證券網(wǎng)網(wǎng)再次全全面改版版，同時時推出網(wǎng)網(wǎng)上交易易系統(tǒng)專專業(yè)版和和Web網(wǎng)上委