2022年行業(yè)分析今年多數(shù)鋼材品種走勢(shì)先揚(yáng)后抑

今年多數(shù)鋼材品種走勢(shì)先揚(yáng)后抑熱軋卷

2022年3季度美國(guó)國(guó)內(nèi)熱軋卷供應(yīng)緊俏，而來(lái)自海外的供應(yīng)也相對(duì)匱乏，鋼廠趁機(jī)調(diào)高產(chǎn)品交易價(jià)。然而，鋼廠與用戶在進(jìn)行2022年4季度供應(yīng)談判時(shí)就發(fā)覺(jué)，用戶的訂貨單明顯削減。過(guò)剩的庫(kù)存以及可供選購(gòu)的數(shù)量增長(zhǎng)，迫使鋼廠不得不供應(yīng)小額折扣。在此之后，熱軋卷售價(jià)逐月下挫，盡管鋼廠通過(guò)臨時(shí)閑置產(chǎn)能，拉長(zhǎng)檢修停產(chǎn)日期，以削減市場(chǎng)供應(yīng)量，但價(jià)格還是從2022年9月份時(shí)的800美元／t一路降至目前的510美元／t，最終用戶需求持續(xù)不振。加拿大熱軋卷市場(chǎng)變化幾乎與美國(guó)一樣，不過(guò)近來(lái)市場(chǎng)交易略有增長(zhǎng)。

在今年2季度結(jié)束之前，中國(guó)熱軋卷價(jià)格始終平穩(wěn)上揚(yáng)，消費(fèi)令人滿足，庫(kù)存水平不高。然而，隨著越來(lái)越多的本地產(chǎn)能加入市場(chǎng)，庫(kù)存不斷積累，價(jià)格開(kāi)頭下跌。與2022年7月份相比下跌了5％左右。在原料成本上漲的支撐下，中國(guó)臺(tái)灣省鋼廠確保今年2季度提價(jià)。從去年7月至今年7月份的12個(gè)月內(nèi)，韓國(guó)鋼廠將熱軋卷售價(jià)拉高了19％。不過(guò)，中國(guó)臺(tái)灣省和韓國(guó)熱軋卷市場(chǎng)中來(lái)自中國(guó)大陸的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈。去年下半年，日本熱軋卷供應(yīng)短缺，推動(dòng)成交價(jià)上揚(yáng)。一般用途熱軋卷進(jìn)口剛開(kāi)頭是為了緩解國(guó)內(nèi)供應(yīng)壓力，而之后造成市場(chǎng)價(jià)格下跌，今年7月份價(jià)格與上年周期相比下滑了ll％。

去年下半年時(shí)，中歐國(guó)家熱軋卷交易穩(wěn)步提升，由此也使得該地區(qū)所承受的進(jìn)口壓力持續(xù)上升。波蘭和斯洛伐克、捷克今年7月份售價(jià)同比削減了12％和11％，鋼廠盼望通過(guò)減產(chǎn)終止降價(jià)步伐。西歐大幅減產(chǎn)已經(jīng)取得初步成效，熱軋卷售價(jià)下跌16％。價(jià)格銳減主要消失在今年1—2月份，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)供需基礎(chǔ)快速惡化。去年4季度投機(jī)性選購(gòu)造成整個(gè)流通領(lǐng)域庫(kù)存嚴(yán)峻過(guò)剩。此外，當(dāng)?shù)貙?shí)際消費(fèi)疲軟，并且在今年秋季到來(lái)前，難有改觀。

熱軋中厚板

在去年下半年的大部分時(shí)間里，北美熱軋中厚板供應(yīng)顯示短缺，幾乎全部消費(fèi)領(lǐng)域的需求都保持旺盛，當(dāng)?shù)劁搹S相應(yīng)提高售價(jià)。進(jìn)入冬季，加拿大中厚板市場(chǎng)受季節(jié)性因素的干擾售價(jià)大幅下滑，并且始終連續(xù)下滑走勢(shì)。而美國(guó)鋼廠則有力量保持價(jià)格基本穩(wěn)定，降價(jià)幅度非常有限。近來(lái)，美國(guó)一般用途中厚板庫(kù)存超過(guò)早先估量，開(kāi)頭追使價(jià)格下滑。美國(guó)7月份中厚板售價(jià)同比調(diào)高5％，而加拿大同比則下跌了14％。

造船業(yè)景氣支撐亞洲中厚板市場(chǎng)，過(guò)去的1年間，船板始終供不應(yīng)求。鋼廠集中精力優(yōu)先滿意長(zhǎng)期合約客戶的需求，而貿(mào)易商則通過(guò)進(jìn)口緩解供應(yīng)壓力，特殊是中國(guó)，一般熱軋中厚板出口大幅上升。目前東亞地區(qū)一般熱軋中厚板庫(kù)存相對(duì)較高。中國(guó)中厚板價(jià)格在今年4月份時(shí)達(dá)到頂點(diǎn)，之后由于供應(yīng)增加，價(jià)格下滑。7月份售價(jià)同比僅略高l％。韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣省建筑業(yè)不景氣，一般用途中厚板消費(fèi)低迷，盡管如此，中厚板價(jià)格仍呈現(xiàn)逐季上漲態(tài)勢(shì)，與上年同期相比分別提高了22％和14％。2022年7月份，日本中厚板售價(jià)同比提高8％，但近來(lái)開(kāi)頭消失下跌跡象。

中東歐國(guó)家中厚板市場(chǎng)較為旺盛，在內(nèi)需和出口需求景氣的推動(dòng)下，中厚板價(jià)格穩(wěn)步上揚(yáng)。不過(guò)，近期由于整個(gè)鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)低迷，也拖累中厚板價(jià)格略有下滑。波蘭和捷克／斯洛伐克中厚板價(jià)格同比分別調(diào)高28％和19％。盡管西歐中厚板銷售表現(xiàn)不盡如人意，但成交價(jià)仍是上調(diào)了4％。去年下半年中厚板廠商實(shí)施了一系列的提價(jià)方案，并且今年1季度由于最終用戶需求強(qiáng)勁，價(jià)格仍呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。年初時(shí)，來(lái)自第3地的中厚板大批到岸，拉高中間商庫(kù)存，價(jià)格也從2季度開(kāi)頭下跌。

冷軋卷

2022年冷軋卷價(jià)格再度上漲之后，北美地區(qū)價(jià)格持續(xù)走軟。到今年7月份，美國(guó)和加拿大冷軋卷價(jià)格分別下滑了24％和32％。市場(chǎng)庫(kù)存居高不下，庫(kù)存調(diào)整同期遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)早先預(yù)期。來(lái)自海外進(jìn)口產(chǎn)品的壓力并不大。

去年夏天，東亞冷軋卷市場(chǎng)供不應(yīng)求，鋼廠一度連續(xù)8個(gè)月提價(jià)。然而，隨著庫(kù)存擴(kuò)大，市場(chǎng)交易減弱，中國(guó)冷軋卷價(jià)格從今年4月份起下滑。在此之后。中間商競(jìng)相拋售冷軋卷，增加降價(jià)壓力。中國(guó)臺(tái)灣省冷軋卷價(jià)格也曾逐季上揚(yáng)，但目前需求不足，所受沖擊較大。在日本，進(jìn)口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)增加，中間商銷售平淡，庫(kù)存膨脹。韓國(guó)鋼廠分別在去年9月份和今年3月份提高國(guó)內(nèi)售價(jià)?，F(xiàn)在韓國(guó)內(nèi)需市場(chǎng)供應(yīng)充分，價(jià)格將會(huì)下調(diào)。

中東歐國(guó)家冷軋卷市場(chǎng)不斷惡化，供應(yīng)過(guò)剩，早先在去年下半年的提價(jià)成果都丟失殆盡。捷克和斯洛伐克冷軋卷市場(chǎng)堅(jiān)挺，但波蘭經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩，影響當(dāng)?shù)乩滠埦硇枨?。今年年初成為西歐冷軋卷價(jià)格走勢(shì)的分水嶺，之前價(jià)格幾乎是逐月上漲，之后則一路下滑，目前的售價(jià)同比下滑12％。用戶庫(kù)存高漲，遠(yuǎn)離市場(chǎng)選購(gòu)，今年9月份鋼廠還將供應(yīng)折扣。

涂層板

從2022年4季度起，北美涂層板成交價(jià)格開(kāi)頭下滑，面臨進(jìn)口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)?shù)毓?yīng)商不得不供應(yīng)銷售折扣。涂層板的市場(chǎng)投放量較大，價(jià)格下滑難以避開(kāi)。目前北美涂層板價(jià)格與上年7月份相比，美國(guó)和加拿大熱浸鍍鋅板價(jià)格下滑了，26％和22％，電鍍鋅板的狀況稍好，降價(jià)幅度為8％。

日本和韓國(guó)涂層板市場(chǎng)則有著明顯改善。日本汽車業(yè)需求旺盛，保證了內(nèi)需市場(chǎng)供應(yīng)緊急。同樣日本家電業(yè)也消化汲取了大批鍍鋅板，與上年同期相比，涂層板價(jià)格提高了22％。近幾個(gè)月以來(lái)，除了汽車和家電外，其它涂層板消費(fèi)領(lǐng)域需求惡化，造成價(jià)格消失松動(dòng)。韓國(guó)電鍍鋅板價(jià)格上揚(yáng)，熱浸鍍鋅板同比提高了13％。韓國(guó)的提價(jià)分成兩個(gè)階段，第一次提價(jià)是在去年9月份，之后在今年3月份。由于海外產(chǎn)品的不斷涌人，韓國(guó)庫(kù)存相應(yīng)上升，當(dāng)?shù)亟ㄖI(yè)低迷，中間商銷售受阻。中國(guó)臺(tái)灣省電鍍鋅板價(jià)格幾乎每個(gè)季度都有提高，總計(jì)提價(jià)幅度為13％。汽車和家電市場(chǎng)較為活躍，熱軋鍍鋅板市場(chǎng)表現(xiàn)不抱負(fù)，建筑業(yè)蕭條，鋼廠無(wú)力提價(jià)。從今年2季度起，熱浸鍍鋅板價(jià)格呈下滑態(tài)勢(shì)。

中歐國(guó)家兩個(gè)鍍鋅板品種的價(jià)格幾乎沒(méi)有變化，降幅僅為2％一6％，需求相對(duì)堅(jiān)挺，特殊是捷克建筑業(yè)需求旺盛。不過(guò)，近來(lái)供應(yīng)過(guò)剩壓力已經(jīng)顯現(xiàn)，西歐電鍍鋅板供應(yīng)充分，市場(chǎng)悲觀氣氛深厚。去年下半年冷軋基板成本上升，因此盡管消費(fèi)有限，鍍鋅板價(jià)格也能上漲。在去年7月至今年7月的1年間，歐盟電鍍鋅板平均成交價(jià)下滑11％，而熱浸鍍鋅板的價(jià)格曲線與之類似，歐盟平均成交價(jià)下跌12％。本地供應(yīng)過(guò)剩，廉價(jià)進(jìn)口產(chǎn)品沖擊，建筑用鋼需求不高，都使西歐鍍鋅板市場(chǎng)難有復(fù)蘇。

棒線

與去年7月相比，目前美國(guó)棒線成交價(jià)下跌了9％。今年之前，美國(guó)棒線走勢(shì)始終較為平穩(wěn)，但來(lái)自中國(guó)的進(jìn)口沖擊較大，迫使美國(guó)鋼廠相應(yīng)需要限制產(chǎn)量。況且，去年冬天，氣候惡劣、消費(fèi)削減、庫(kù)存拉高，今年2季度之的價(jià)格進(jìn)一步下滑。

在亞洲，日本和韓國(guó)棒線價(jià)格分別調(diào)高了13％和22％。2022年10月和今年2月日韓鋼廠兩次提價(jià)，主要是受到原料成本上升的帶動(dòng)。去年，日韓都進(jìn)口了大批棒線。中國(guó)棒線價(jià)格極不穩(wěn)定，同比降價(jià)13％，市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳。在中國(guó)臺(tái)灣省，盡管市場(chǎng)一再削減，但供應(yīng)商很難對(duì)前景表示樂(lè)觀。今年棒線價(jià)格轉(zhuǎn)為負(fù)面，總計(jì)降價(jià)幅度為20％。

去年夏天，捷克／斯洛伐克棒線內(nèi)需較好，而波蘭出口需求旺盛，但隨著建筑業(yè)季節(jié)性衰退，價(jià)格開(kāi)頭下滑。高庫(kù)存和低需求始終困擾著歐盟國(guó)家，市場(chǎng)復(fù)蘇困難，價(jià)格按月下跌，西歐棒線成交價(jià)同比下跌了25％。從去年7月到年底，西歐棒線價(jià)格都較為平穩(wěn)。絕大多數(shù)國(guó)家需求平穩(wěn)，來(lái)自第3地的進(jìn)口有限。然而，季節(jié)性衰退導(dǎo)致銷售量銳減，整個(gè)供應(yīng)鏈囤積庫(kù)存積累。此外，再加上廢鋼成本下滑，棒線降價(jià)從今年初始終連續(xù)到夏天。7月份煉鋼原料價(jià)格再度反彈，部分歐洲國(guó)家棒線價(jià)格略有回升。

型鋼

去年下半年美國(guó)鋼廠始終有力量保證型鋼價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。盡管需求不足，但進(jìn)口的影響作用也不大。面對(duì)庫(kù)存上升，供應(yīng)過(guò)剩，今年I季度鋼廠被迫同意降價(jià)。隨著降價(jià)接二連三總計(jì)降價(jià)14％，加拿大變化非常微弱，進(jìn)口對(duì)當(dāng)?shù)氐膲毫u漸放大。到今年2季度之前，中國(guó)型鋼價(jià)格走勢(shì)都非常樂(lè)觀，但隨后中國(guó)鋼廠競(jìng)爭(zhēng)加劇，市場(chǎng)成交量萎縮，7月份中國(guó)型鋼價(jià)格同比上漲1l％。去年秋天，韓國(guó)型鋼價(jià)格躍升了6％，此后，韓國(guó)建筑用鋼需求漸弱，再加上大批中國(guó)廉價(jià)型鋼進(jìn)口，使得韓國(guó)國(guó)內(nèi)型鋼價(jià)格不行能進(jìn)一步攀升。日本鋼廠為了支撐價(jià)格，不惜實(shí)質(zhì)性減產(chǎn)，庫(kù)存調(diào)整相當(dāng)順當(dāng)，但來(lái)自韓國(guó)的H型鋼影響著日本價(jià)格走勢(shì)。7月份日本型鋼價(jià)格同比下滑了7％。中國(guó)臺(tái)灣省型鋼內(nèi)銷價(jià)穩(wěn)步下滑，總計(jì)降價(jià)幅度為14％。由于缺乏大型工程動(dòng)工，型鋼消費(fèi)規(guī)模萎縮。

在今年2季度之前，東歐型鋼市場(chǎng)表現(xiàn)始終良好。不過(guò)，當(dāng)?shù)剡M(jìn)口壓力不斷增大，價(jià)格快速下跌10％。西歐型鋼庫(kù)存居高不下，銷售停滯。盡管鋼廠都努力削減產(chǎn)量，但型鋼發(fā)貨周期仍縮短到只有兩周，與2022年7月相比，目前西歐型鋼平均售價(jià)下跌了14％。

鋼筋

2022年4季度北美鋼筋市場(chǎng)受到來(lái)自需求季節(jié)性蕭條和進(jìn)口大幅增長(zhǎng)的雙重打壓，當(dāng)?shù)赜脩羝仁逛搹S做出價(jià)格讓步。之后，廢鋼降價(jià)又導(dǎo)致鋼筋價(jià)格進(jìn)一步下跌。況且，中間商和用戶調(diào)整庫(kù)存，使得鋼廠銷售陷人逆境。近來(lái)，廢鋼價(jià)格回升，市場(chǎng)交易緩慢增長(zhǎng)，以及鋼廠臨時(shí)性停產(chǎn)，均有助于鋼筋價(jià)格復(fù)蘇。

亞洲鋼筋市場(chǎng)變化相當(dāng)簡(jiǎn)單，中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣省鋼筋價(jià)格分別下降13％和14％，日本和韓國(guó)則略有增長(zhǎng)。除中國(guó)大陸之外，東亞其它地區(qū)建筑用鋼市場(chǎng)都非常蕭條。該地區(qū)幾乎全部的鋼筋廠家均在壓縮產(chǎn)量。

在度過(guò)數(shù)月的高需求、高價(jià)格之后，2022年4季度捷克和斯洛伐克鋼筋市場(chǎng)消失逆轉(zhuǎn)，廢鋼降價(jià)迫使鋼廠相應(yīng)下調(diào)鋼筋售價(jià)。市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩，鋼廠即使大幅降價(jià)，也難以刺激消費(fèi)擴(kuò)大，兩國(guó)鋼筋價(jià)格下挫了29％~34％。西歐鋼筋價(jià)格在去年4季度達(dá)到頂點(diǎn)，進(jìn)入冬季后，季節(jié)性需求下降，以及煉鋼原料成本下降，鋼筋售價(jià)也開(kāi)頭下滑。預(yù)期中的春季需求復(fù)蘇并未消失，鋼廠的減產(chǎn)效果不顯著，價(jià)格一路走低，西歐鋼筋平均價(jià)格下降了17％。

小型材

北美地區(qū)小型材價(jià)格在2022年3季度開(kāi)頭下滑。為了阻擋價(jià)格下降，鋼廠于去年4季度壓縮