2022年行業(yè)分析從國(guó)外電信運(yùn)營(yíng)商財(cái)報(bào)看行業(yè)趨勢(shì)

從國(guó)外電信運(yùn)營(yíng)商財(cái)報(bào)看行業(yè)趨勢(shì)最近正是國(guó)外電信運(yùn)營(yíng)商集中發(fā)布季度財(cái)報(bào)和全年財(cái)報(bào)的時(shí)期。一行行看似枯燥的財(cái)報(bào)數(shù)字，是電信企業(yè)在改革和進(jìn)展中交出的最真實(shí)的答卷，也隱含著整個(gè)行業(yè)進(jìn)展的脈絡(luò)。近一周來(lái)，《環(huán)球風(fēng)云》的編輯們選擇了全球20余家有代表性的電信運(yùn)營(yíng)商，從他們各自長(zhǎng)達(dá)百頁(yè)的業(yè)績(jī)報(bào)告中摘取重要數(shù)據(jù)進(jìn)行解讀，從中查找并總結(jié)有關(guān)全球電信業(yè)進(jìn)展的特點(diǎn)和將來(lái)趨勢(shì)。

歐洲：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)日落西山實(shí)施轉(zhuǎn)型尋求出路

無(wú)需太多的例子就能證明，歐洲是一個(gè)成熟的市場(chǎng)，甚至可以說(shuō)是過(guò)度成熟的市場(chǎng)。在意大利，人均擁有手機(jī)SIM卡的數(shù)量已達(dá)1.4張。很多歐洲國(guó)家的移動(dòng)通信普及率都已超過(guò)100%，在這種狀況下，假如還想花大力氣進(jìn)展新用戶，或者從語(yǔ)音通話服務(wù)中增加更多的收入，無(wú)疑是很難的。

在成熟的歐洲電信市場(chǎng)中，固話業(yè)務(wù)面臨的境況最為困難。英國(guó)電信、德國(guó)電信、意大利電信的固定語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入分別下降了1%、6.1%（其中還含寬帶業(yè)務(wù)）和7.8%。固定語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入的萎縮趨勢(shì)愈演愈烈。不推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，就會(huì)陷入進(jìn)展的泥潭。

以英國(guó)電信為代表的歐洲電信運(yùn)營(yíng)商是全球最早提出轉(zhuǎn)型的電信企業(yè)。從他們的業(yè)績(jī)報(bào)告可以看出，現(xiàn)在，轉(zhuǎn)型進(jìn)程已經(jīng)成為打算業(yè)績(jī)的最關(guān)鍵因素。英國(guó)電信在2022年第三財(cái)季中連續(xù)收獲喜悅：該季度的銷售收入達(dá)到51.26億英鎊，比2022年同期增長(zhǎng)了5%。這一業(yè)績(jī)幾乎要全部歸功于以網(wǎng)絡(luò)IT服務(wù)和寬帶為主的“新一波”服務(wù)。法國(guó)電信在2022財(cái)年實(shí)現(xiàn)銷售額517億歐元，同比增長(zhǎng)7.5%，傳統(tǒng)的家庭通信和企業(yè)通信服務(wù)的收入始終在下降，但公司勝利地把進(jìn)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到固定寬帶和移動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)上，特殊是通過(guò)融合服務(wù)的推出，彌補(bǔ)了因傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下滑造成的虧空。德國(guó)電信則是因轉(zhuǎn)型進(jìn)程緩慢受創(chuàng)最嚴(yán)峻的例子：在2022財(cái)年，該公司的固定語(yǔ)音、寬帶、移動(dòng)、商業(yè)服務(wù)等支柱性業(yè)務(wù)盡數(shù)下滑。在管制政策的壓力下，德國(guó)電信去年年中還宣告暫停新一代VDSL網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，這使得一切業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型失去了根本的基礎(chǔ)。

海外投資的勝利與否也成為歐洲運(yùn)營(yíng)商成敗的重要因素。西班牙電信2022年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)就離不開(kāi)海外市場(chǎng)的貢獻(xiàn)。該公司在拉丁美洲和歐洲本土外市場(chǎng)的業(yè)務(wù)收入占總銷售收入的61.2%，本土業(yè)務(wù)的收入比例下降到37.9%，海外業(yè)務(wù)已成其最主要的收入來(lái)源。北歐的TeliaSonera公司在瑞典和芬蘭的移動(dòng)通信收入都在下降，但在歐亞大陸、挪威、波羅的海等地區(qū)的業(yè)務(wù)都有良好的增長(zhǎng)。很難想象，假如這兩家運(yùn)營(yíng)商沒(méi)有海外業(yè)務(wù)，當(dāng)前將處于怎樣尷尬的境地。

總的來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)型和海外運(yùn)營(yíng)將成為歐洲電信企業(yè)將來(lái)的兩大進(jìn)展戰(zhàn)略。一方面，老牌電信企業(yè)試圖通過(guò)自身的轉(zhuǎn)變來(lái)適應(yīng)新的市場(chǎng)需求；另一方面，他們又把目光投向潛力巨大的新興市場(chǎng)，以便尋求更大的進(jìn)展空間。

北美：成熟市場(chǎng)效應(yīng)凸顯注意深挖用戶價(jià)值

以美國(guó)為代表的北美電信市場(chǎng)已經(jīng)消失了明顯的成熟市場(chǎng)特征，同時(shí)現(xiàn)階段和將來(lái)的進(jìn)展方向也進(jìn)一步明朗。

從幾家電信巨頭的最新年度報(bào)告來(lái)看，電信變革時(shí)代的悲喜效應(yīng)都直接體現(xiàn)在財(cái)報(bào)上。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)頹勢(shì)的進(jìn)一步明顯、無(wú)線業(yè)務(wù)對(duì)固定業(yè)務(wù)替代效應(yīng)的增加，這些都使得運(yùn)營(yíng)商的收入增幅開(kāi)頭減慢，甚至消失了負(fù)增長(zhǎng)。不過(guò)，好在運(yùn)營(yíng)商在融合業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)方面的嘗試已經(jīng)卓有成效，部分或是全部抵消了傳統(tǒng)話音業(yè)務(wù)的頹勢(shì)，帶動(dòng)了公司整體盈利水平的增長(zhǎng)。此外，著眼于將來(lái)的網(wǎng)絡(luò)升級(jí)也受到了眾多公司的青睞，成為下一步的一大進(jìn)展趨勢(shì)。

美國(guó)經(jīng)過(guò)了此前的數(shù)次并購(gòu)整合之后，已經(jīng)消化了多家運(yùn)營(yíng)商，形成了相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)格局。而這也給通過(guò)并購(gòu)消失的巨無(wú)霸新ATT帶來(lái)了明顯的規(guī)模效應(yīng)。該公司2022年的運(yùn)營(yíng)收入、利潤(rùn)都消失了大幅度增長(zhǎng)。

在用戶基數(shù)方面，美國(guó)的固話和移動(dòng)普及率都達(dá)到了較高的水平，進(jìn)展空間日益減小，用戶數(shù)增幅明顯減慢。因此，如何在保留現(xiàn)有客戶的基礎(chǔ)上深度挖掘用戶價(jià)值成為運(yùn)營(yíng)商的首要任務(wù)。為此，美國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商幾乎都推出了各類數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)以及融合型服務(wù)，這在肯定程度上有效緩解了用戶增長(zhǎng)遲緩的壓力，Qwest就是通過(guò)增長(zhǎng)型業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了2022年以來(lái)的首次年度盈利。鑒于增長(zhǎng)型業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨大的進(jìn)展?jié)摿?，如何通過(guò)進(jìn)一步的舉措挽留客戶已經(jīng)成為運(yùn)營(yíng)商考慮的長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展規(guī)劃。從北美各家運(yùn)營(yíng)商的狀況來(lái)看，幾乎全部企業(yè)都推出了規(guī)模、形式不一的舉措。比如在美國(guó)市場(chǎng)不占競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的SprintNex－tel，就提出將加大投資保留用戶并深挖其價(jià)值；而Verizon數(shù)年來(lái)就始終斥巨資升級(jí)網(wǎng)絡(luò)，意圖通過(guò)更高級(jí)的服務(wù)獲得更高的用戶忠誠(chéng)度。

從目前來(lái)看，北美地區(qū)的市場(chǎng)格局經(jīng)過(guò)動(dòng)蕩已趨于穩(wěn)定。今后，如何鞏固或是加強(qiáng)現(xiàn)有市場(chǎng)地位，并在趨于飽和的市場(chǎng)上獲得更高的用戶價(jià)值已經(jīng)成為運(yùn)營(yíng)商的首要任務(wù)。

亞太：網(wǎng)絡(luò)升級(jí)持續(xù)升溫3G業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)巨大

以韓國(guó)和日本為代表的亞太成熟電信市場(chǎng)，電信業(yè)務(wù)需求強(qiáng)勁、3G網(wǎng)絡(luò)普及度高、增值業(yè)務(wù)層出不窮；但同時(shí)也面臨國(guó)內(nèi)市場(chǎng)日益飽和，保留用戶難度加大、用戶要求不斷提高等不容忽視的問(wèn)題。針對(duì)這些問(wèn)題，運(yùn)營(yíng)商紛紛加緊技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，致力于推出新業(yè)務(wù)，并將3G業(yè)務(wù)作為進(jìn)展的重中之重。

3G服務(wù)成為運(yùn)營(yíng)商保留用戶的重要手段。韓國(guó)SK電訊通過(guò)開(kāi)發(fā)新內(nèi)容、供應(yīng)融合服務(wù)和對(duì)HSDPA全國(guó)網(wǎng)進(jìn)行投資，用戶數(shù)量在近期始終保持增長(zhǎng)，該公司去年第三季度收入和ARPU均有不同程度的增長(zhǎng)。同樣的好消息也從NTTDoCoMo傳來(lái)：2022年，該公司的3G業(yè)務(wù)——FOMA，用戶數(shù)量達(dá)到320萬(wàn)，移動(dòng)用戶離網(wǎng)率在第三季度也自日本實(shí)行帶號(hào)轉(zhuǎn)移后首次上升0.93％。Telstra在2022財(cái)年投巨資完成了無(wú)線寬帶系統(tǒng)的建筑，使公司得以快速引進(jìn)簡(jiǎn)約化的融合移動(dòng)電話產(chǎn)品，在市場(chǎng)上占盡先機(jī)。同期，公司的運(yùn)營(yíng)支出增加68.8億澳元用來(lái)推廣高端產(chǎn)品、創(chuàng)新服務(wù)以及吸引新用戶。高投入帶來(lái)了高回報(bào)，2022財(cái)年，Telstra公司的移動(dòng)通信服務(wù)收入增長(zhǎng)了11.8％。

亞太地區(qū)成熟市場(chǎng)的電信運(yùn)營(yíng)商在樂(lè)觀推動(dòng)轉(zhuǎn)型、優(yōu)化服務(wù)、升級(jí)網(wǎng)絡(luò)、做大做強(qiáng)本土市場(chǎng)的同時(shí)，還樂(lè)觀拓展海外市場(chǎng)。新加坡電信的海外聯(lián)盟最為獨(dú)特。新加坡電信曾投資200億新元建立區(qū)域性的移動(dòng)市場(chǎng)并一度形成地區(qū)壟斷?，F(xiàn)今，該公司資產(chǎn)遍及澳大利亞、印度、泰國(guó)等地。也正是這家企業(yè)在2022年下半年表示亞洲電信企業(yè)應(yīng)通過(guò)成立移動(dòng)聯(lián)盟實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，而不是采納收購(gòu)手段達(dá)到這一目標(biāo)。如今，新加坡電信以其海外聯(lián)盟在財(cái)報(bào)中的優(yōu)異表現(xiàn)證明白這一模式的可行性。在該公司的第三季度財(cái)報(bào)中，來(lái)自海外電信聯(lián)盟的收入是對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的一部分，稅后利潤(rùn)達(dá)3.68億新元，同比增長(zhǎng)41％，占集團(tuán)總稅后利潤(rùn)的43％。

中東、拉美及非洲：起步市場(chǎng)潛力可期擴(kuò)大開(kāi)放成為趨勢(shì)

從全球水平來(lái)看，中東、拉美及非洲地區(qū)被公認(rèn)為是頗具進(jìn)展?jié)摿Φ男屡d市場(chǎng)。從我們選取的幾家典型運(yùn)營(yíng)商的業(yè)績(jī)報(bào)告來(lái)看，這幾大市場(chǎng)正處在明顯的進(jìn)展上升期。

幾大地區(qū)的一個(gè)共同點(diǎn)是，用戶增長(zhǎng)潛力巨大。相比之下，拉美地區(qū)開(kāi)放較早，因此如今的市場(chǎng)進(jìn)展水平也相對(duì)較高。不過(guò)，巴西等地仍有很大的用戶增長(zhǎng)潛力，尤其是移動(dòng)用戶的增長(zhǎng)潛力可觀。而中東和非洲近幾年剛剛邁出市場(chǎng)開(kāi)放的步伐，因此將來(lái)將呈現(xiàn)出巨大的市場(chǎng)潛力。南非移動(dòng)通信巨頭MTN公司去年用戶數(shù)增幅