現(xiàn)貨抵押先票后貨模式的操作及案例

標(biāo)準(zhǔn)模式擔(dān)保提貨模式百家易貸編制2012年8月30日先票后貨

標(biāo)準(zhǔn)模式擔(dān)保提貨模式

典型案例

先票后貨先票后貨業(yè)務(wù)先票后貨（一）先票后貨：標(biāo)準(zhǔn)模式先票／款后貨標(biāo)準(zhǔn)模式是銀行動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)抵／質(zhì)押授信業(yè)務(wù)的一種，是指商品買(mǎi)方從銀行取得授信，支付貨款；商品賣(mài)方按照購(gòu)銷(xiāo)合同以及合作協(xié)議書(shū)的約定發(fā)運(yùn)貨物，并以銀行(或銀行指定的第三方)為代理收貨人的授信模式。

先票后貨(1)對(duì)客戶(hù)而言：

在購(gòu)貨階段向客戶(hù)提供融資，解決客戶(hù)向上游供應(yīng)商采購(gòu)形成的資金缺口；貨權(quán)歸屬仍為客戶(hù)，不影響其日常經(jīng)營(yíng)。

(2)對(duì)上游供應(yīng)商而言：實(shí)現(xiàn)大額銷(xiāo)售；取得預(yù)付賬款;引入銀行和第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)，協(xié)助供應(yīng)商強(qiáng)化對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的信用考察和存貨管理。

(3)對(duì)銀行而言：拓展新客戶(hù)，并利用貿(mào)易鏈切入其上游客戶(hù)；獲取初始保證金和贖貨補(bǔ)充保證金;由供應(yīng)商承擔(dān)發(fā)貨責(zé)任并發(fā)至銀行指定地點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)商的信用綁定。產(chǎn)品功能標(biāo)準(zhǔn)模式先票后貨營(yíng)銷(xiāo)要點(diǎn)(1)目標(biāo)客戶(hù)：從事大宗原材料、基礎(chǔ)產(chǎn)品或品牌商品的經(jīng)銷(xiāo)或生產(chǎn)企業(yè)，且上游供應(yīng)商具有較強(qiáng)發(fā)貨能力，愿意承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。(2)產(chǎn)品賣(mài)點(diǎn)：客戶(hù)融資不受已有存貨規(guī)模限制，較之傳統(tǒng)存貨融資，將融資前置到增量采購(gòu)階段；利用少量保證金擴(kuò)大采購(gòu)規(guī)模，并可因大量預(yù)付貨款獲得較高折扣；可提前鎖定價(jià)格，防止?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。(3)銷(xiāo)售渠道：供應(yīng)鏈中的核心廠(chǎng)商批量營(yíng)銷(xiāo)；港口碼頭、交易市場(chǎng)、行業(yè)協(xié)會(huì)、現(xiàn)有客戶(hù)推薦、監(jiān)管公司推薦等。標(biāo)準(zhǔn)模式先票后貨標(biāo)準(zhǔn)模式先票后貨

供應(yīng)商客戶(hù)監(jiān)管方銀行①客戶(hù)、供應(yīng)商與銀行簽署《合作協(xié)議》；客戶(hù)、監(jiān)管方與銀行簽署《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》；②客戶(hù)繳存保證金；③授信資金支付給上游供應(yīng)商；④供應(yīng)商發(fā)貨到銀行指定地點(diǎn)，以銀行或銀行指定的監(jiān)管方為代理收貨人；落實(shí)第三方監(jiān)管；⑤客戶(hù)將貨物抵／質(zhì)押給銀行；⑥客戶(hù)劃付贖貨款項(xiàng)；⑦銀行通知監(jiān)管方釋放所抵／質(zhì)押的貨物。標(biāo)準(zhǔn)模式風(fēng)險(xiǎn)提示、產(chǎn)品定價(jià)和關(guān)聯(lián)產(chǎn)品(1)客戶(hù)貿(mào)易背景真實(shí)，銷(xiāo)售回款穩(wěn)定充足；(2)與上游供應(yīng)商簽署三方協(xié)議，落實(shí)相關(guān)責(zé)任；(3)選擇第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)抵、質(zhì)押物實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管(4)落實(shí)封閉操作，避免操作風(fēng)險(xiǎn)。如采用流動(dòng)資金貸款，原則上應(yīng)為同期基準(zhǔn)利率上浮一定比例。如采用票據(jù)融資，則應(yīng)爭(zhēng)取上游供應(yīng)商在銀行貼現(xiàn)，或向客戶(hù)收取額度管理費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等；客戶(hù)承擔(dān)倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管費(fèi)。融資比例一般不超過(guò)可抵、質(zhì)押貨物貨值的70%期限單筆業(yè)務(wù)授信期限一般不超過(guò)6個(gè)月。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、現(xiàn)貨抵／質(zhì)押靜態(tài)授信、現(xiàn)貨抵／質(zhì)押動(dòng)態(tài)授信、先票／款后貨擔(dān)保提貨授信、未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押開(kāi)證、進(jìn)口代收項(xiàng)下貨權(quán)質(zhì)押授信、國(guó)內(nèi)信用證。先票后貨風(fēng)險(xiǎn)提示關(guān)聯(lián)產(chǎn)品產(chǎn)品定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)模式先票后貨標(biāo)準(zhǔn)模式綜合要點(diǎn)操作流程主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制措施步驟一：借款人、銀行、供貨商簽訂三方《合作協(xié)議》

1、協(xié)議流程能否保證我行控制貨權(quán)；2、供貨商是否同意承擔(dān)發(fā)貨到指定地點(diǎn)前的連帶保證或退款責(zé)任。

與借款人和供貨商簽訂合作協(xié)議書(shū)，其內(nèi)容應(yīng)至少包括：1、買(mǎi)方授權(quán)我行為代理收貨人；2、賣(mài)方代辦相關(guān)貨物的運(yùn)輸手續(xù)，并確保運(yùn)輸合同中收貨人為我行、到達(dá)港/到達(dá)站為我行指定的地點(diǎn)，不得由其他方辦理運(yùn)輸。2、賣(mài)方在發(fā)貨到指定地點(diǎn)前必須承擔(dān)連帶保證或退款責(zé)任。3、賣(mài)方和買(mǎi)方不得以雙方之間的約定對(duì)抗本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)。4、賣(mài)方在收到我行銀承或者發(fā)放的貸款后，應(yīng)出具相關(guān)的收款證明。5、如采用貸款方式授信，買(mǎi)方必須授權(quán)我行直接將款項(xiàng)付給賣(mài)方。6、供貨商與我行的聯(lián)系機(jī)制，如：雙方固定聯(lián)系人、聯(lián)系與傳真電話(huà)、“提貨通知書(shū)”、“回執(zhí)”的簽發(fā)簽收單位、簽發(fā)簽收人及版樣，特快專(zhuān)遞的地址及簽收人等。

先票后貨標(biāo)準(zhǔn)模式一1、合同使用的正確性、有效性，合同填寫(xiě)的完整性、規(guī)范性；2、

合同簽字、蓋章的真實(shí)性、合法性、有效性。1、各經(jīng)辦單位應(yīng)注意，各經(jīng)辦單位在需要處置質(zhì)押物時(shí)，各經(jīng)辦單位需與出質(zhì)人簽訂《委托變賣(mài)協(xié)議》，由分行法律審查人員進(jìn)行審查及確認(rèn)，簽訂時(shí)間同授信合同簽訂時(shí)間；2、若貨物到港后需轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨質(zhì)押，還應(yīng)與借款人、監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)簽訂監(jiān)管協(xié)議（內(nèi)容要求詳見(jiàn)現(xiàn)貨質(zhì)押流程）;

3、簽訂質(zhì)押合同（但此時(shí)質(zhì)押物尚不明確，質(zhì)押未生效）4、由客戶(hù)經(jīng)理雙人持合同原件辦理有關(guān)面簽手續(xù)。步驟三：簽訂相關(guān)合同1、貿(mào)易合同內(nèi)容中要素是否齊全，能否保證我行控制貨權(quán)；2、貿(mào)易價(jià)格是否合理。

1、《貿(mào)易合同》內(nèi)約定貨物發(fā)送地是我行指定地點(diǎn)；2、《貿(mào)易合同》內(nèi)應(yīng)約定我行是不可撤銷(xiāo)的代理借款人作收貨人；3、要求我行指定人員到提貨地點(diǎn)了解提貨流程，落實(shí)是否能夠達(dá)到“未經(jīng)我行允許不能提貨”；4、客戶(hù)經(jīng)理初步審核貿(mào)易價(jià)格是否合理；步驟二：審查借款人與供貨商的《貿(mào)易合同》

先票后貨標(biāo)準(zhǔn)模式二主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)步驟五：出賬

1、出賬手續(xù)是否齊備2、采用貸款方式時(shí)，借款人是否有足夠的自有資金打入，以保證我行質(zhì)押率。1、符合銀行授信出賬要求；

2、銀承一般應(yīng)指定收款人；3、如采用貸款方式，買(mǎi)方必須事先在我行帳戶(hù)存入不低于合同金額30％的款項(xiàng)，我行發(fā)放的貸款數(shù)額不得高于合同金額乘以審批質(zhì)押率的款項(xiàng)。我行貸款的款項(xiàng)應(yīng)與買(mǎi)方自有的款項(xiàng)一起直接付給賣(mài)方，或者開(kāi)具以賣(mài)方為收款人的銀行匯票。步驟四：核定質(zhì)押物價(jià)格

防范質(zhì)押物價(jià)格脫離市場(chǎng)價(jià)格或其取得的成本價(jià)格

由客戶(hù)經(jīng)理提供有關(guān)質(zhì)押物價(jià)格的資料，如貿(mào)易合同等，填寫(xiě)《質(zhì)物價(jià)格審核確認(rèn)單》，由貨押中心審查員進(jìn)行審核，并經(jīng)貨押中心負(fù)責(zé)人復(fù)審后簽發(fā)。

標(biāo)準(zhǔn)模式三先票后貨主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)步驟六：

銀承送達(dá)與簽收

銀承丟失或滅損帶來(lái)的債務(wù)糾紛。

1、首筆業(yè)務(wù)必須由銀行指定人員親自送達(dá)，并核實(shí)地址、簽收人等事項(xiàng)。之后可由我行指定人員或特快專(zhuān)遞送達(dá)，但必須有專(zhuān)人負(fù)責(zé)跟蹤落實(shí)“銀承送達(dá)”及“回執(zhí)取回”全過(guò)程的完成。2、貸款方式賣(mài)方也應(yīng)出具相關(guān)收款證明；3、應(yīng)在出賬后7天內(nèi)取得回執(zhí)原件。步驟七之一：到港贖單1、銀行能否有效控制貨權(quán)；2、贖貨保證金是否補(bǔ)足。1、客戶(hù)經(jīng)理提供保證金（或存單等其他銀行認(rèn)可的質(zhì)押物）轉(zhuǎn)入審核表，，由出質(zhì)人出具保證金質(zhì)押聲明或質(zhì)押合同

；

2、由客戶(hù)經(jīng)理填寫(xiě)提貨審批表；3、貨押中心審查員按照保證金金額，確定可提貨物的數(shù)量或者重量。貨押中心負(fù)責(zé)人簽發(fā)提貨通知書(shū)，授權(quán)借款人辦理提貨手續(xù)。先票后貨標(biāo)準(zhǔn)模式四主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)步驟七之二：貨到指定地點(diǎn)后轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨質(zhì)押我行能否有效控制貨權(quán)，貨到后能否順利轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨質(zhì)押，保障我行的質(zhì)押權(quán)。1、

經(jīng)辦客戶(hù)經(jīng)理應(yīng)保持與賣(mài)方的溝通，監(jiān)控貨物發(fā)運(yùn)情況；

2、我行指定人員或我行指定物流公司與借款人一同前往辦理提貨手續(xù)；3、原則上要求在貿(mào)易合同、合作協(xié)議內(nèi)約定貨物運(yùn)輸?shù)街付▊}(cāng)庫(kù)，若出現(xiàn)貨物僅運(yùn)輸?shù)礁鄣那闆r，我行指定人員（經(jīng)辦人員或我行指定物流公司）應(yīng)跟蹤辦理將貨物運(yùn)輸?shù)轿倚兄付▊}(cāng)庫(kù)，辦理現(xiàn)貨質(zhì)押手續(xù)；4、補(bǔ)充填寫(xiě)質(zhì)押合同中質(zhì)押物明細(xì)（品名、規(guī)格、數(shù)量）步驟八：現(xiàn)貨質(zhì)押手續(xù)參見(jiàn)現(xiàn)貨質(zhì)押流程參見(jiàn)現(xiàn)貨質(zhì)押流程

先票后貨標(biāo)準(zhǔn)模式五諾維商貿(mào)有限公司成立2000年3月，主營(yíng)鋼材、橡膠原料、散化工原料、塑料的銷(xiāo)售，是多家鋼鐵集團(tuán)的區(qū)域代理商，上下游供應(yīng)鏈關(guān)系穩(wěn)定。其經(jīng)營(yíng)模式為通過(guò)對(duì)上游的預(yù)付貨款鎖定貨源，加價(jià)后現(xiàn)款現(xiàn)貨銷(xiāo)售給下游客戶(hù)，薄利多銷(xiāo)。2007年底，因所在地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目增多，下游企業(yè)鋼材需求量顯著增長(zhǎng)；同時(shí)，鋼材市場(chǎng)的整體暢旺也迫使諾維商貿(mào)急需資金鎖定貨源。鑒于此，銀行和諾維商貿(mào)、上游鋼鐵集團(tuán)簽訂三方協(xié)議；由賣(mài)方承擔(dān)到期未發(fā)貨的退款責(zé)任；付款時(shí)由銀行開(kāi)立六個(gè)月銀行承兌匯票(或流動(dòng)資金貸款)，以上游鋼鐵集團(tuán)作為收款人；承兌匯票開(kāi)出后由銀行專(zhuān)人送至收款人處，并由收款人簽收；待諾維商貿(mào)收到上游鋼鐵集團(tuán)發(fā)來(lái)的貨物，轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨質(zhì)押；諾維商貿(mào)打款贖貨進(jìn)行銷(xiāo)售。如果貿(mào)易合同未履行完全，則由上游鋼鐵集團(tuán)將剩余款項(xiàng)退還給銀行。由此，諾維商貿(mào)僅動(dòng)用少量保證金，就完成了大批線(xiàn)材采購(gòu)，滿(mǎn)足了市場(chǎng)需求，穩(wěn)定了供應(yīng)鏈關(guān)系；而且，在2008年上半年鋼材市場(chǎng)大漲的行情中，諾維商貿(mào)在上年底通過(guò)先票后貨融資儲(chǔ)備的銷(xiāo)售存貨顯著升值，僅存貨升值收益，就創(chuàng)造了當(dāng)年23％的利潤(rùn)。標(biāo)準(zhǔn)模式下的典型案例先票后貨標(biāo)準(zhǔn)模式（二）先票后貨：擔(dān)保提貨模式先票后貨擔(dān)保提貨模式是指商品賣(mài)方按照銀行的指示向買(mǎi)方交付貨物，賣(mài)方對(duì)相當(dāng)于未發(fā)貨部分的授信承擔(dān)付款責(zé)任的授信模式，又叫賣(mài)方擔(dān)保買(mǎi)方信貸模式。先票后貨(1)對(duì)客戶(hù)而言：

解決客戶(hù)向上游供應(yīng)商采購(gòu)形成的資金缺口；貨權(quán)歸屬仍為客戶(hù)，不影響其日常經(jīng)營(yíng)。

(2)對(duì)上游供應(yīng)商而言：實(shí)現(xiàn)大額銷(xiāo)售；取得預(yù)付賬款;改善當(dāng)期現(xiàn)金流。承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，減少了監(jiān)管方

環(huán)節(jié)(3)對(duì)銀行而言：拓展新客戶(hù)，并利用貿(mào)易鏈切入其上游客戶(hù)；獲取初始保證金和贖貨補(bǔ)充保證金;由供應(yīng)商承擔(dān)未發(fā)貨部分差額退款責(zé)任，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品功能擔(dān)保提貨先票后貨營(yíng)銷(xiāo)要點(diǎn)(1)目標(biāo)客戶(hù)：從事大宗原材料、基礎(chǔ)產(chǎn)品或品牌商品的經(jīng)銷(xiāo)或生產(chǎn)企業(yè)，且上游供應(yīng)商具較強(qiáng)信用水平并愿意對(duì)未贖貨部分承擔(dān)差額退款責(zé)任；授信項(xiàng)下所采購(gòu)的貨物不在銀行貨押商品目錄內(nèi)或難以實(shí)現(xiàn)倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管。(2)產(chǎn)品賣(mài)點(diǎn)：融資不受已有存貨規(guī)模限制，較之傳統(tǒng)存貨融資，將融資前置到增量采購(gòu)階段；利用少量保證金放大銷(xiāo)售規(guī)模，并可因預(yù)付貨款獲得較高折扣；有可能提前鎖定價(jià)格，防止?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。(3)銷(xiāo)售渠道：供應(yīng)鏈中的核心廠(chǎng)商批量營(yíng)銷(xiāo)；港口碼頭、交易市場(chǎng)、行業(yè)協(xié)會(huì)、現(xiàn)有客戶(hù)推薦、監(jiān)管公司推薦等。擔(dān)保提貨先票后貨：擔(dān)保提貨模式先票后貨

供應(yīng)商客戶(hù)銀行①客戶(hù)、供應(yīng)商與銀行簽署((合作協(xié)議》；②客戶(hù)向銀行繳存保證金或匹配自有資金，并簽署相關(guān)授信協(xié)議文本；③銀行授信資金定向支付給上游供應(yīng)商；④客戶(hù)劃付贖貨款項(xiàng)；⑤銀行通知上游供應(yīng)商按協(xié)議約定發(fā)貨；⑥授信到期客戶(hù)若未完全提貨，供應(yīng)商承擔(dān)差額退款責(zé)任。擔(dān)保提貨風(fēng)險(xiǎn)提示、產(chǎn)品定價(jià)和關(guān)聯(lián)產(chǎn)品(1)確?？蛻?hù)與上游供應(yīng)商交易背景真實(shí)性，防范客戶(hù)替供應(yīng)商進(jìn)行變相融資；(2)嚴(yán)格審核上游供應(yīng)商的綜合信用水平和代償能力，所簽署的三方協(xié)議應(yīng)確保落實(shí)各方責(zé)任；(3)重點(diǎn)關(guān)注授信資金支付、打款贖貨、貨物發(fā)送等節(jié)點(diǎn)，落實(shí)封閉操作，避免操作風(fēng)險(xiǎn)。如采用流動(dòng)資金貸款，原則上應(yīng)為同期基準(zhǔn)利率上浮一定比例。如采用票據(jù)融資，則應(yīng)爭(zhēng)取上游供應(yīng)商在銀行貼現(xiàn)，或向客戶(hù)收取額度管理費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等。融資比例一般不超過(guò)可抵、質(zhì)押貨物貨值的70%期限單筆業(yè)務(wù)授信期限一般不超過(guò)6個(gè)月。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、現(xiàn)貨抵／質(zhì)押靜態(tài)授信、現(xiàn)貨抵／質(zhì)押動(dòng)態(tài)授信、先票／款后貨擔(dān)保提貨授信、未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押開(kāi)證、進(jìn)口代收項(xiàng)下貨權(quán)質(zhì)押授信、國(guó)內(nèi)信用證。先票后貨風(fēng)險(xiǎn)提示關(guān)聯(lián)產(chǎn)品產(chǎn)品定價(jià)擔(dān)保提貨先票后貨:擔(dān)保提貨模式綜合要點(diǎn)操作流程主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制措施步驟一：借款人、銀行、供貨商簽訂三方《合作協(xié)議》

因此種模式我行實(shí)際并不控制貨權(quán)，關(guān)鍵是供貨商是否同意承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

合作協(xié)議內(nèi)應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：

1、供貨商負(fù)責(zé)將經(jīng)銷(xiāo)商到期承兌匯票票面金額與銀行出具的提貨通知單總金額的差額部分以及由于該差額付款逾期產(chǎn)生的逾期利息、罰息以現(xiàn)款支付給銀行。（實(shí)際即連帶擔(dān)保責(zé)任）2、供貨商與我行的聯(lián)系機(jī)制，如：雙方固定聯(lián)系人、聯(lián)系與傳真電話(huà)、“提貨通知書(shū)”、“回執(zhí)”的簽發(fā)簽收單位、簽發(fā)簽收人及版樣，特快專(zhuān)遞的地址及簽收人等。

擔(dān)保提貨先票后貨先票后貨步驟三：出賬1、保證金是否到帳2、是否付款到指定供貨商。1、符合我行授信出賬要求；

2、銀承應(yīng)限定收款人；3、如采用貸款方式，我行貸款的款項(xiàng)應(yīng)與買(mǎi)方自有的款項(xiàng)一起直接付給賣(mài)方，或者開(kāi)具以賣(mài)方為收款人的銀行匯票。步驟二：

簽訂相關(guān)合同1、合同使用的正確性、有效性，合同填寫(xiě)的完整性；2、

合同簽字的真實(shí)性。1、簽訂《綜合授信額度合同》、單筆《銀行承兌匯票合同》（或《貸款合同》等）2、由客戶(hù)經(jīng)理雙人持合同原件辦理有關(guān)面簽手續(xù)。擔(dān)保提貨模式二先票后貨主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)步驟四：銀承送達(dá)與簽收銀承丟失或滅損帶來(lái)的債務(wù)糾紛。

1、首筆業(yè)務(wù)必須由我行指定人員親自送達(dá)，并核實(shí)地址、簽收人等事項(xiàng)。之后可由我行指定人員或特快專(zhuān)遞送達(dá)，但必須有專(zhuān)人負(fù)責(zé)跟蹤落實(shí)取回回執(zhí)。2、貸款方式賣(mài)方也應(yīng)出具相關(guān)收款證明；3、回執(zhí)原件應(yīng)在出賬后7天內(nèi)取得。步驟五：

借款人繳付保證金后，我行開(kāi)具《提貨通知書(shū)》，借款人辦理提貨手續(xù)。防止出現(xiàn)超額提貨1、